Noticias de mercados

• El WTI experimenta una fuerte caída del 1.50%, ampliando las pérdidas en medio de los temores de desaceleración económica mundial y las liquidaciones de fondos de cobertura.
• La OPEP+ mantiene los niveles actuales de producción a pesar de la caída del precio del WTI, y no hay indicios de que vaya a ampliar los recortes hasta 2024.
• La actividad empresarial estadounidense se desacelera, mientras que la economía de la Eurozona se enfrenta a una posible contracción en el próximo trimestre, según los PMI de HCOB.

El West Texas Intermediate (WTI), el petróleo de referencia en EE.UU., cayó casi un 1.50% el jueves, ampliando sus pérdidas a dos días consecutivos en medio de los renovados temores a una desaceleración económica mundial. A pesar de que los países de la OPEP+ se proponen mantener un estrechamiento de la oferta, el precio del WTI cae por debajo de 83$ por barril tras alcanzar un máximo diario de 84.88$.

El precio del petróleo cae por debajo de 83$, debido a los beneficios de los operadores, la decisión de la OPEP+ y las preocupaciones económicas

El miércoles, los precios del petróleo cayeron más de 5 dólares, según fuentes citadas por Reuters, debido a la "fuerte liquidación de fondos de cobertura ante el temor de que el aumento de las tasas de interés y la inflación sigan minando la demanda de combustible", al tiempo que un fuerte aumento de los inventarios de gasolina en EE.UU. justificaba la debilidad de la demanda en la última semana.

La Organización de Países Exportadores de Petróleo y aliados, también conocida como OPEP+, mantiene su actual producción de petróleo, que incluye los recientes recortes de producción de 1.3 millones de barriles por parte de Arabia Saudí y Rusia, prorrogados hasta finales de 2023. La OPEP+ no mencionó si esos recortes se prolongarían hasta 2024.

En cuanto a las perspectivas económicas mundiales, la actividad empresarial en EE.UU. se ralentizó, mientras que la economía de la Eurozona (UE) probablemente se contraería en el último trimestre, según los PMIs de servicios y compuesto de HCOB.

Análisis del precio del WTI: Perspectivas técnicas

El precio del petróleo está cayendo por debajo del último máximo del ciclo antes de que el WTI alcanzara un máximo en lo que va de año de 94.99$, situándose en torno a los 84.85$. Al hacerlo, se superó la media móvil de 50 días (DMA), lo que pone en juego una prueba de la cifra de 80.00$. Una ruptura de esta última expondría la DMA de 200 en 77.47$, que, una vez superada, podría abrir la puerta a probar el mínimo del año pasado de 70.10$. Por el contrario, si los precios del petróleo saltan por encima de la DMA de 50 en 85.03$, la siguiente resistencia sería 90.00$.

• La Plata lucha alrededor de 21.00$ ya que el foco se desplaza a las NFP de EE.UU.
• Las solicitudes semanales de subsidio de desempleo de EE.UU. se mantuvieron casi sin cambios cerca de 207.000 para la semana que finalizó el 29 de septiembre.
• El precio de la plata se debilita después de romper la ruptura de la línea de cuello del patrón de hombro-cabeza-hombro en 22.11$.

El precio de la Plata (XAG/USD) se mantiene sin dirección en torno a 21.00$ en la última hora de la sesión europea. El XAG/USD por encontrar una dirección mientras que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. disminuyen a cerca del 4.77% sobre las expectativas de enfriamiento de las condiciones del mercado laboral.

El metal blanco se ha mantenido dentro del bosque, ya que los inversores se centran en las nóminas no agrícolas de EE.UU. (NFP), que proporcionará una instantánea de la situación actual del mercado laboral. Los datos de cambio de empleo ADP de EE.UU. fueron débiles, ya que las nóminas privadas aumentaron en 89.000 en septiembre, la mitad que en agosto (180.000).

Según las estimaciones, la mano de obra de EE.UU. fue testigo de nuevas adiciones de 170.000 empleados, por debajo de la publicación anterior de 187.000. La tasa de desempleo se redujo al 3.7% frente al 3.8% de agosto. Además de los datos de empleo, se seguirán con atención los datos de ganancias laborales. Se prevé que la media mensual de ganancias por hora aumente a un ritmo del 0.3%, frente al 0.2% registrado en agosto.

Por otra parte, el Departamento de Trabajo de Estados Unidos informó de las solicitudes semanales de subsidio de desempleo correspondientes a la semana que finalizó el 29 de septiembre. Las personas que solicitaron prestaciones por desempleo por primera vez aumentaron ligeramente hasta 207.000, frente a las 205.000 anteriores, pero por debajo de las 210.000 previstas.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la plata presenta una ruptura del patrón gráfico de cabeza y hombros a escala diaria, que da lugar a una venta masiva vertical. El metal blanco rompe bruscamente por debajo de la línea del cuello del patrón gráfico antes mencionado, trazado desde el mínimo del 23 de junio en 22.11$. El soporte potencial se sitúa en el mínimo del 08 de marzo en 19.93$.

El Activo cotiza por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, lo que indica que la tendencia a corto plazo es bajista.

El índice de fuerza relativa (RSI) (14) cotiza en el rango bajista de 20.00-40.00, lo que justifica más caídas.

Gráfico diario de la Plata

Los economistas de Société Générale analizan las perspectivas del petróleo tras la caída del crudo Brent.

Se espera un rebote inicial

• El precio de la Plata atrae a nuevos compradores el jueves, aunque permanece atrapado en un rango de tres días.
• La reciente ruptura por debajo del fuerte soporte horizontal de 22.30$-22.20$ sigue favoreciendo a los bajistas.
• Cualquier movimiento alcista posterior podría considerarse una oportunidad de venta y es probable que siga limitado.

El precio de la Plata (XAG/USD) recupera terreno al inicio de la sesión europea del jueves y extiende el rebote del día anterior desde la zona de 20.70$-20.65$, su nivel más bajo desde el 13 de marzo. El metal blanco cotiza actualmente en torno a los 21.20$, con una subida de casi el 1% en el día, aunque permanece confinado en un rango mantenido durante los tres últimos días.

Desde un punto de vista técnico, el Índice de Fuerza relativa (RSI) en sobreventa en el gráfico diario se considera un factor clave que impulsa algunas operaciones de cobertura de cortos en torno al XAG/USD. Dicho esto, la ruptura de la semana pasada a través del soporte horizontal de 23.30$-23.20$ respalda las perspectivas de una extensión de la reciente tendencia bajista. Por otra parte, la acción del precio en el rango todavía podría ser categorizada como una fase de consolidación bajista, con el trasfondo de la reciente fuerte caída desde la muy importante media móvil simple (SMA) de 200 días.

Por lo tanto, cualquier movimiento alcista posterior podría considerarse una oportunidad de venta cerca de la zona de 21.40$. Sin embargo, una fuerza sostenida por encima de ese nivel podría desencadenar una recuperación de cobertura de cortos y permitir que el XAG/USD vuelva a recuperar el nivel de 22.00$. Es más probable que cualquier movimiento alcista posterior quede limitado cerca del fuerte punto de ruptura del soporte horizontal de 22.20$-22.30$, ahora convertido en resistencia. Este último nivel debería actuar como un punto fundamental, que si se supera podría cambiar la tendencia a corto plazo a favor de los alcistas.

Por otro lado, el nivel redondo de 21.00$ parece defender la tendencia bajista inmediata, por debajo del cual el XAG/USD podría retroceder a la zona de 20.70$-20.65$, o al mínimo de casi siete meses alcanzado el martes. La trayectoria bajista podría extenderse aún más hasta desafiar el mínimo anual, justo por debajo del nivel psicológico de 20.00$ establecido en marzo.

Plata gráfico diario 

Plata niveles técnicos adicionales

• Los peecios del WTI se mantienen a la defensiva cerca de 83.50$ el jueves.
• La OPEP y sus aliados mantuvieron sin cambios la política de producción hasta finales de 2023.
• La narrativa d "tasas más altas por más tiempo" en EE.UU. pesa sobre los precios del WTI.
• Los inversores de petróleo esperan la publicación de las nóminas no agrícolas de EE.UU. del viernes para un nuevo impulso.

El Western Texas Intermediate (WTI), la referencia del petróleo crudo estadounidense, cotiza en torno al nivel de 83.50$ en lo que va de jueves. El WTI cotiza en terreno negativo por tercera semana consecutiva y alcanza su nivel más bajo en dos meses, ante la preocupación de los inversores por las perspectivas de la demanda de petróleo.

Según la Administración de Información de Energía (EIA) de EE.UU. del miércoles, los inventarios semanales de petróleo crudo de EE.UU. cayeron 2.22 millones de barriles para la semana que finalizó el 29 de septiembre desde la lectura anterior de 2.17 millones de barriles de caída. El consenso del mercado esperaba un descenso de 0.44 millones de barriles. Durante el mismo periodo, el Instituto de Petróleo Americano (API) informó que las existencias de petróleo crudo disminuyeron en 4.21 millona de barriles frente al aumento de 1.58 millones de la semana anterior.

En la reunión en línea del Comité Ministerial Conjunto de Supervisión (JMMC) de la OPEP celebrada el miércoles, el grupo mantuvo sin cambios la política de producción. La OPEP y sus aliados reiteraron la promesa conjunta de Arabia Saudí y Rusia de continuar con su recorte voluntario de la oferta de al menos 1.3 millones de barriles diarios de la producción diaria de ambas naciones hasta finales de año.

El ministro de Petróleo de Kuwait, Saad Al Barrak, declaró el miércoles que los mercados del petróleo van por buen camino al equilibrar la oferta y la demanda, mientras que el viceprimer ministro Alexander Novak también afirmó que los recortes conjuntos de la oferta por parte de Rusia y Arabia Saudí han contribuido a equilibrar los mercados del petróleo.

Aparte de esto, los operadores de petróleo se muestran cautelosos en medio de la narrativa de subida de tasas en Estados Unidos. Es probable que la Reserva Federal (Fed) suba los tipos de interés una vez más este año. Esto, a su vez, ejerce cierta presión vendedora sobre los precios del WTI. No hay que olvidar que unos tipos de interés más altos elevan los costes de los préstamos, lo que puede ralentizar la economía y reducir la demanda de petróleo.

Los operadores del petróleo seguirán de cerca el informe semanal de solicitudes de subsidio por desempleo que se publicará el jueves. El viernes se publicarán las nóminas no agrícolas estadounidenses. Se estima que la economía estadounidense creó 170.000 puestos de trabajo en septiembre. Estos eventos podrían tener un impacto significativo en el precio del WTI, denominado en dólares. Los operadores del petróleo seguirán los datos y buscarán oportunidades comerciales a corto plazo en torno a los precios del WTI.