Noticias de mercados

• Los precios del Oro siguen bajo presión en las operaciones del miércoles.
• La presión bajista sobre el XAU/USD aumenta debido a la subida de los rendimientos del Tesoro estadounidense.
• Los operadores de Oro esperan una recesión en los datos económicos de EE.UU. para ayudar a reforzar las ofertas XAU/USD.

El XAU/USD subió brevemente hasta 1.830,65$ el miércoles antes de ser empujado de nuevo a la baja y actualmente vacila cerca de los 1.820,00$.

Los analistas han rebajado sus previsiones para finales de año en lo que respecta a los precios del Oro, ya que las expectativas de subidas de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) siguen siendo altas.

Los datos de EE.UU. fueron mixtos el miércoles, con las cifras de cambio de empleo de ADP para septiembre incumpliendo las expectativas y disminuyendo a 89.000 desde los 180.000 anteriores (revisado al alza desde 177.000); las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios ISM de EE.UU. se publicaron según las expectativas, bajando ligeramente de 54.5 a 53.6, pero la lectura todavía deja a la economía de EE.UU. en una posición saludable, y los mercados todavía están valorando en un 24% la posibilidad de una subida más de tasas de la Fed antes de fin de año.

Los amantes del Oro estarán atentos al informe de nóminas no agrícolas (NFP) del viernes, en el que se prevé un descenso de 187.000 a 170.000 puestos de trabajo. Si no se alcanza la cifra principal, el Oro podría obtener el impulso que tanto necesita en los gráficos, mientras que si se alcanza o se supera, el Oro seguiría fallando.

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Perspectiva técnica XAU/USD

El oro ha cerrado a la baja durante diez de los últimos once días consecutivos de negociación, y ha bajado un 6,5% desde el último máximo oscilante en 1.948,00$. El XAU/USD ha visto como el impulso bajista continuaba acelerándose, y se encuentra en números rojos en torno al 12,5% desde el máximo de 2023 cerca de 2.080,00$.

Un impulso bajista más y los precios del Oro se volverán negativos para el año, con el mínimo de 2023 peligrosamente cerca de la acción del precio actual cerca de 1.809,46$.

XAU/USD Gráfico diario

Niveles técnicos del XAU/USD

• Los precios del petróleo crudo WTI han ampliado sus recientes descensos.
• Los precios del crudo estadounidense cerraron en rojo cuatro de las últimas cinco jornadas de comercio.
• La OPEP ha reafirmado sus objetivos de reducción de la producción hasta 2024 para reforzar los costes del crudo.

El West Texas Intermediary (WTI) cayó por debajo de los 83.20$ por barril el miércoles, presionado a la baja por la relajación de los mercados ante la preocupación por la oferta y el aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense, que presionó a la baja a los activos de riesgo.

La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) celebró una reunión de su Comité Ministerial Conjunto de Seguimiento (JMMC), en la que se reafirmaron los recortes de producción de crudo de la OPEP hasta finales de 2024 con el fin de dar soporte a los precios del crudo. El JMMC no tiene poder de decisión directo, sino que formula recomendaciones que se revisan en las siguientes reuniones ministeriales de la OPEP.

Arabia Saudí y Rusia reafirmaron sus actuales reducciones de producción: Arabia Saudí mantiene su producción reducida de crudo y Rusia limita sus exportaciones hasta finales de año. Ambos países tienen prevista una "revisión" de sus respectivos límites de reducción de la producción el mes que viene.

La preocupación de los mercados por la escasez crónica de la demanda mundial de crudo empieza a disiparse a medida que las reservas de petróleo crudo ven alivio en el horizonte. Los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. siguen disminuyendo, pero el ritmo de reducción se ralentiza a medida que aumentan las reservas de gasolina y las instalaciones de producción aceleran la conversión del petróleo crudo en productos de bajo precio para aprovechar los altísimos costes del barril.

Continúa la reducción de las reservas de crudo, pero se vislumbra una luz al final del túnel para el suministro en EE.UU.

Natasha Kaneva, analista de JP Morgan, prevé que la reducción de las reservas de petróleo se convierta en una ligera recuperación en los últimos meses del año.

La Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA) mostró que los inventarios de petróleo crudo bajaron 2.2 millones de barriles la semana pasada, frente a los 4.2 millones de barriles de la semana anterior, y un sorprendente aumento de 6 millones de barriles en las reservas de gasolina.

Perspectivas técnicas del WTI

La caída del miércoles a 83.20$ hace que los precios del petróleo crudo WTI rompan a la baja una línea de tendencia alcista desde los mínimos de junio cerca de 67.15$, y los vendedores intentarán extender su carrera hacia la media móvil simple (SMA) de 200 días cerca de 77.40$.

Los indicadores técnicos se están moviendo a la baja, y el índice de fuerza relativa (RSI) está en territorio de sobreventa, actualmente en 38.93, con el WTI un 11% por debajo de los máximos de 13 meses en 93.98$ hace sólo cinco días de comercio.

Gráfico diario del WTI

Niveles técnicos del WTI

• El precio de la Plata se mantiene sin dirección a pesar de que el ADP de EE.UU. ha informado de datos débiles del mercado laboral.
• En septiembre, las nóminas frescas se redujeron a la mitad hasta 89.000, frente a la lectura de 180.000 de agosto.
• El precio de la Plata rompió el patrón gráfico H&S, lo que provocó una venta masiva vertical.

El precio de la Plata (XAG/USD) sigue cotizando lateralmente cerca de 21.00$, ya que el Procesamiento Automático de Datos de los Estados Unidos (ADP) ha informado que las nuevas nóminas privadas en septiembre fueron casi la mitad de las adiciones en agosto. Las nuevas nóminas fueron de 89.000, decepcionando significativamente las expectativas de 153.000 y la lectura anterior de 180.000.

Los datos del mercado laboral de septiembre tienen menos importancia, ya que la próxima reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) está prevista para noviembre y los datos de empleo de octubre serán observados con atención por los responsables políticos. Pero se espera que se desvanezcan las probabilidades de una nueva subida de tipos de interés.

Aunque la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, se mostró a favor de una nueva subida de tipos de interés en lo que queda de 2023 esta semana, ya que la economía estadounidense ha resistido gracias al mercado laboral y al gasto del consumidor. Además, una mejora significativa en el PMI de Manufactura para septiembre ha fortalecido las perspectivas.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) se corrige bruscamente a cerca de 106.60 desde un máximo de 11 meses de 107.20 y se espera que se mantenga la volatilidad, ya que el Instituto de Gestión de Suministros de EE.UU. (ISM) PMI de servicios para septiembre se publicará a las 14:00 GMT. Se espera que el ISM estadounidense informe del PMI de servicios de septiembre en 53.6, por debajo de la lectura de agosto de 54.5. El dato del PMI de servicios tiene un impacto significativo en el Índice del Dólar, ya que representa al sector servicios, que representa dos tercios de la economía estadounidense.

Análisis técnico de la plata

El precio de la Plata presenta una ruptura del patrón gráfico de cabeza y hombros a escala diaria, que da lugar a una venta masiva vertical. El metal blanco rompe bruscamente por debajo de la línea del cuello del patrón gráfico antes mencionado, trazado desde el mínimo del 23 de junio en 22.11$. El soporte potencial se sitúa en el mínimo del 8 de marzo en 19.93$.

La Plata cotiza por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, lo que indica que la tendencia a largo plazo es bajista.

El índice de fuerza relativa (RSI) (14) se desliza en el rango bajista de 20.00-40.00, lo que justifica más caídas.

Gráfico diario XAG

• Los precios del petróleo crudo WTI logran mantenerse por encima del mínimo de tres semanas alcanzado el día anterior.
• Un Dólar alcista y la preocupación por la demanda de combustible resultan ser los factores clave que ejercen cierta presión sobre el precio del WTI.
• Los operadores esperan un nuevo impulso de la reunión de la OPEP+ y el informe de la EIA sobre los inventarios de crudo estadounidense.

Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediary (WTI) tienen dificultades para capitalizar el rebote del día anterior desde un mínimo de tres semanas, desde justo por debajo del nivel de 87.00$/barril, y se mueve a la baja al inicio de la sesión europea del miércoles. El oro negro cotiza actualmente en torno a la zona de 88.15$-88.10$, con un descenso de más del 0.35% en el día, aunque la caída parece soportada antes de la reunión del panel de la OPEP+ de hoy.

Es poco probable que los ministros de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y sus aliados, conocidos como OPEP+, modifiquen su actual política de producción de petróleo ante el endurecimiento de la oferta mundial de crudo y el aumento de la demanda. Mientras tanto, el mercado se centrará en una esperada actualización de los planes de Arabia Saudí y Rusia para sus recortes voluntarios. De hecho, los dos mayores productores de petróleo del mundo anunciaron en septiembre que ampliarían los recortes voluntarios por valor de 1.3 millones de barriles diarios hasta finales de año y afirmaron que revisarían mensualmente las decisiones de recorte.

Por otra parte, los operadores tendrán en cuenta el informe oficial de la Administración de Información de Energía (EIA) sobre las reservas de crudo estadounidense. Los datos de los inventarios semanales publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) el martes mostraron que las reservas de petróleo crudo de EE.UU. posiblemente cayeron hasta 4.0 millones de barriles la semana pasada. Las estimaciones de consenso, por su parte, sugieren una caída de 0.092 millones de barriles frente a la caída de 2.17 millones de barriles de la semana anterior. No obstante, los datos podrían infundir cierta volatilidad y producir algunas oportunidades en torno a los precios del petróleo crudo.

Mientras tanto, el sentimiento alcista subyacente en torno al Dólar estadounidense (USD), reforzado por las firmes expectativas de un mayor endurecimiento de la política monetaria por parte de la Reserva Federal (Fed), podría actuar como un viento en contra para el precio del petróleo denominado en dólares. Esto, junto con la preocupación de que las dificultades económicas derivadas del rápido aumento de los costes de los préstamos puedan afectar a la demanda de combustible, podría contribuir a limitar cualquier subida significativa de los precios del petróleo crudo.

WTI niveles técnicos a vigilar