- Análisis
- Noticias y herramientas
- Noticias del mercado
Noticias de mercados
- El petróleo crudo se mantiene en máximos para cerrar la semana.
- El WTI se mantiene por encima de 80$ por barril.
- Los operadores depositan sus esperanzas en las restricciones de la oferta.
El viernes, el petróleo crudo estadounidense WTI (West Texas Intermediate) se mantuvo por encima de 80$ por barril, ya que los mercados de energía continuaron valorando las expectativas de una brecha cada vez mayor entre la producción mundial de petróleo crudo y un aumento previsto en la demanda mundial de petróleo crudo durante el resto de 2024 y en 2025.
La Agencia Internacional de la Energía (EIA) ajustó recientemente sus previsiones, anunciando un déficit mundial de petróleo crudo en el supuesto de que la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) mantenga sus actuales límites voluntarios de producción. La OPEP se reunirá el 1 de junio para debatir los niveles de producción para el segundo semestre de 2024, y los inversores prevén que el cártel del petróleo crudo siga ajustando al máximo sus cuotas, mientras Arabia Saudí presiona para mantener los precios del barril.
El descenso de las reservas de petróleo crudo en EE.UU. provocó una tendencia alcista en los mercados energéticos esta semana, después de que el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Administración de Información Energética (EIA) publicaran reducciones de las reservas de petróleo crudo mayores de lo esperado, tras el aumento de la demanda en las refinerías estadounidenses.
La reducción de las reservas de petróleo crudo en EE.UU. provoca una oferta de riesgo
El martes, el API informó de que las existencias semanales de petróleo crudo de la semana que finalizó el 8 de marzo disminuyeron en 5.5 millones de barriles, muy por debajo del aumento previsto de 400.000 barriles, lo que anula la acumulación de la semana anterior de 4.423.000 barriles. El cambio de existencias de petróleo crudo de la EIA para el mismo período mostró un descenso de 1.536 millones de barriles, por debajo del aumento previsto de 1.338 millones de barriles y anulando el aumento de 1.367 millones de barriles de la semana anterior.
Perspectivas técnicas del WTI
El WTI está cotizando en la parte alta de una zona de oferta cercana a los 80$, tras superar la media móvil simple (SMA) de 200 horas justo por encima de los 78.00$ a principios de esta semana, y la SMA de 200 horas se está volviendo alcista, superando 78.50$.
Una zona de demanda a corto plazo se encuentra cerca de la zona de 77.00$, y el petróleo crudo se mantiene estable después de tocar un máximo de varios meses esta semana.
Gráfico horario del WTI
La reciente subida del precio del Oro no puede explicarse adecuadamente en términos fundamentales, por lo que es probable que se produzca una corrección de los precios a corto plazo, afirman los estrategas de Commerzbank.
¿Continuará el repunte del XAU/USD?
A falta de una explicación convincente del repunte del Oro, somos escépticos en cuanto a que el metal precioso pueda mantener sus ganancias a corto plazo.
En particular, si las expectativas de recorte de los tipos de interés en EE.UU. sufren un nuevo revés, como ocurrió el martes tras otra fuerte lectura de la inflación en EE.UU., muchos inversores podrían verse tentados a tomar beneficios y la reciente corrección moderada a la baja podría continuar.
Sin embargo, es poco probable que los precios vuelvan a caer a los niveles de finales de febrero, ya que se espera que la Fed recorte los tipos de interés a partir de junio, lo que debería servir de soporte al Oro. Sin embargo, es probable que el potencial alcista sea limitado a medio y largo plazo. Esto se debe a que es poco probable que se produzca un ciclo pronunciado de recortes de los tipos de interés en EE.UU., dados los riesgos persistentes de inflación.
Por lo tanto, "sólo" elevamos nuestra previsión del precio del Oro para finales de este año y finales del próximo, de 2.100$ a 2.200$.
La subida del Oro no se ha visto frenada por el alejamiento de las expectativas en torno al calendario de recortes de tipos de la Reserva Federal. Los economistas del banco ANZ analizan las perspectivas del metal amarillo.
El contexto macroeconómico y geopolítico sigue siendo favorable
El calendario y el ritmo de los recortes de tipos de la Reserva Federal son un motor a largo plazo para el Oro. Actualmente, el FOMC necesita más confianza en que la inflación está volviendo al 2% antes de considerar recortes. Creemos que los recortes comenzarán a partir de julio de este año. Los mercados prevén recortes a partir del segundo semestre de 2024. Dicho esto, el retroceso de las expectativas del mercado de marzo a junio puede limitar la subida de los precios.
Un cambio en el partido gobernante en EE.UU. plantearía riesgos en torno al futuro de las políticas. En medio de estas tensiones económicas y geopolíticas, los mercados de renta variable están alcanzando máximos históricos. Esto podría hacer que los inversores desconfíen más del riesgo a la baja que del potencial alcista. Se espera que la volatilidad aumente a medida que nos acerquemos a las elecciones estadounidenses. Un escenario de aversión al riesgo en los mercados de renta variable dará soporte a los precios del Oro.
La fortaleza del precio del Oro es un poco desconcertante. Los economistas del Commerzbank analizan las perspectivas del metal amarillo.
Para la mayoría de los participantes en el mercado, una rebaja de los tipos de la Fed apenas se ha acercado
A pesar de la reciente debilidad de los datos económicos de EE.UU., la bajada de tipos de la Fed apenas se ha acercado para la mayoría de los participantes en el mercado. Según los futuros de los fondos de la Fed, el primer recorte de tipos no se espera hasta junio como muy pronto.
La Fed se reúne la semana que viene: no se espera una bajada de tipos. Pero si las nuevas proyecciones de la Fed y las palabras de su presidente Powell en la conferencia de prensa pueden interpretarse como que han aumentado las posibilidades de que se produzcan recortes más rápidos de los tipos de interés, el mercado del Oro podría incluso marcar nuevos récords, antes de que el rally se agote.
El precio del Oro ha escalado nuevos máximos en marzo. Los economistas de ANZ Bank analizan las perspectivas del metal amarillo.
Elevación de la base del rango de precios del Oro
Aunque seguimos manteniendo nuestra visión positiva a largo plazo, parece probable un retroceso a corto plazo. Un retroceso de los precios es una oportunidad para construir posiciones largas.
Dado que la reciente subida requiere una elevación de la línea de base de los precios, aumentamos nuestra previsión para finales de año de 2.200 a 2.300 dólares.
El precio del Oro cayó sólo brevemente ante unos datos de inflación en EE.UU. más fuertes de lo esperado. Los economistas de Commerzbank analizan las perspectivas del metal amarillo.
El precio del Oro se estabiliza justo por debajo de su máximo histórico
Los datos económicos estadounidenses han sido bastante decepcionantes últimamente, lo que pesa en contra de los riesgos de inflación a medio plazo.
Al mismo tiempo, el precio del Oro se mantiene justo por debajo del máximo histórico que alcanzó a finales de la semana pasada. Sin embargo, dada la reciente reacción bastante asimétrica a los datos de EE.UU., es decir, fuertes subidas después de datos económicos débiles y sólo retrocesos temporales después de datos (de inflación) fuertes, no se puede descartar una nueva prueba de los máximos recientes, por ejemplo, tras los indicadores de sentimiento de EE.UU. que se publicarán hoy.
- El precio de la Plata recupera cierta tracción positiva el viernes y sube hasta un nuevo máximo anual.
- La situación técnica favorece a los alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.
- Es probable que se compren las caídas por debajo de la resistencia de 24.50$, ahora convertida en soporte.
El precio de la Plata (XAG/USD) atrae a nuevos compradores tras la modesta caída del día anterior y mantiene sus ganancias cerca del máximo anual, por encima de la barrera psicológica de los 25.00$ durante la primera parte de la sesión europea del viernes.
Desde un punto de vista técnico, la reciente ruptura a través de la muy importante media móvil simple (SMA) de 200 días y una posterior fortaleza más allá de la barrera horizontal de 24.50$-24.60$ se consideró un nuevo desencadenante para los alcistas. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el XAG/USD es al alza. Dicho esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario está a punto de entrar en territorio de sobrecompra y justifica cierta cautela.
Por lo tanto, sería prudente esperar a una consolidación a corto plazo o a un modesto retroceso antes de posicionarse para el siguiente movimiento alcista. No obstante, el XAG/USD parece preparado para seguir subiendo más allá de un obstáculo intermedio cerca de los 25.50$, con el objetivo de desafiar el máximo de diciembre de 2023, niveles justo por delante del nivel redondo de 26.00$. Algunas compras de continuación deberían allanar el camino para una extensión de la tendencia alcista de más de dos semanas.
Por otro lado, la zona de 24.80$-24.75$ parece proteger la caída inmediata antes de la resistencia horizontal, ahora convertida en soporte, de 24.50$. Es probable que cualquier caída posterior atraiga a nuevos compradores y se mantenga limitada cerca de la zona de 24.15$-24.10$. Sin embargo, la continuación de las ventas por debajo del nivel de 24.00$ podría cambiar la tendencia a favor de los bajistas y arrastrar al XAG/USD de nuevo hacia el soporte de la SMA de 200 días, actualmente cerca de la región de 23.35$-23.30$.
Gráfico diario del precio de la Plata
- El WTI se detiene tras la fuerte subida del día anterior, que le llevó a un nuevo máximo anual.
- Las expectativas restrictivas de la Fed y los problemas económicos de China actúan en contra del precio del petróleo.
- La mejora de las perspectivas de la demanda debería limitar cualquier caída correctiva significativa.
Los precios del petróleo crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) oscilaron dentro de un rango estrecho, justo por encima de los 80.00$, al inicio de la sesión europea del viernes y se mantienen cerca del nivel más alto desde el 6 de noviembre tocado el día anterior.
El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU., más alto de lo esperado, sugirió que la Reserva Federal (Fed) podría mantener su discurso de tipos de interés más altos durante más tiempo para reducir la inflación. Se espera que esto frene la actividad económica y reduzca la demanda de combustible, lo que, junto con la preocupación por la ralentización de China, actúa en contra de los precios del petróleo crudo. Sin embargo, la tendencia a la baja queda soportada por el fuerte descenso de los inventarios estadounidenses, los ataques con aviones no tripulados a las refinerías rusas y el aumento de las previsiones de demanda de energía.
La Administración de Información de la Energía (EIA) informó el miércoles de que las reservas de crudo estadounidenses se redujeron inesperadamente en cerca de 1.5 millones de barriles en la semana hasta el 8 de marzo. Por otra parte, uno de los ataques con drones más graves de los últimos meses contra el sector energético ruso provocó el miércoles un incendio en la mayor refinería de Rosneft. Por otro lado, la Agencia Internacional de la Energía elevó su previsión de crecimiento de la demanda de petróleo para 2024 por cuarta vez desde noviembre, en medio de las interrupciones del suministro provocadas por los ataques de los hutíes en el Mar Rojo.
Esto se produce después de que los miembros de la OPEP+ decidieran prorrogar los recortes de producción de 2.2 millones de barriles diarios hasta el segundo trimestre y apoyan las perspectivas de una nueva apreciación de los precios del petróleo crudo. No obstante, el oro negro sigue en camino de registrar fuertes ganancias semanales, mientras la atención del mercado se traslada ahora a la esperadísima reunión de política monetaria del FOMC, de dos días de duración, que comenzará el próximo martes.
©2000-2026. Todos los derechos reservados.
El sitio es administrado por Teletrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
La información presentada en el sitio, no es una base para tomar decisiones de inversión y es proporcionada sólo con fines informativos.
La empresa no atiende ni presta servicio a clientes residentes en Estados Unidos, Canadá y los países incluidos en la lista negra del FATF.
La realización de operaciones comerciales en los mercados financieros con instrumentos financieros de margen, abre grandes oportunidades y permite a los inversores que estén dispuestos a correr riesgos a obtener altos rendimientos, pero al mismo tiempo conlleva un nivel de riesgo de pérdidas potencialmente alto. Por lo tanto, antes de comenzar a comercializar, se debe tomar de manera responsable a la cuestión de elegir la estrategia de inversión correspondiente, teniendo en cuenta los recursos disponibles.
Uso de información: al usar completamente o parcialmente los materiales del sitio, el enlace a TeleTrade como fuente de información es obligatorio. El uso de materiales en Internet debe ir acompañado de un hipervínculo al sitio teletrade.org. Importación automática de materiales e información del sitio está prohibida.
Para cualquier duda o pregunta, póngase en contacto con pr@teletrade.global.
transferencias bancarias
