Noticias de mercados

• El Banco Central de China recorta las tasas de los préstamos clave en respuesta a la ralentización de la recuperación económica, lo que repercute en las perspectivas de la demanda mundial de petróleo.
• Los recortes de la oferta de la OPEP+ por parte de Arabia Saudí y Rusia ofrecen un soporte limitado, mientras que el WTI retrocede desde los máximos registrados en lo que va de año.
• Barclay revisa a la baja las previsiones del PIB chino, mientras que el WTI encuentra cierto alivio en el aumento de la producción de las refinerías chinas.

El Western Texas Intermediate (WTI), el petróleo estadounidense de referencia, registra pérdidas superiores al 2%, ya que los datos económicos de China reflejan una ralentización de la recuperación, mientras que el Banco Popular de China (PBoC) recorta inesperadamente las tasas de los tipos clave para reactivar la economía tras la pandemia del Covid-19. El WTI cotiza a 80.49$ por barril, perdiendo un 2.35%.

Los decepcionantes datos de ventas minoristas y producción industrial de china lastran el crudo; los ajustes de tasas del PBoC aumentan la preocupación

La última ronda de datos económicos de China, con unas ventas minoristas por debajo de las estimaciones y una producción industrial que decepcionó a los participantes del mercado, provocó la reacción del PBOC. El banco central chino recortó sus tasas de préstamo a 7 días en diez puntos básicos, hasta el 2.80%, y aplicó las mismas medidas a la tasa de la facilidad permanente a un día (SLF), que pasó del 2.75% al 2.65%.

Esto, junto con los recortes de la oferta aplicados por Arabia Saudí y Rusia, que forman parte de la Organización de Países Exportadores de petróleo y sus aliados (OPEP+), ha contribuido a dar un balón de oxígeno a la recuperación del Petróleo, con la reversión de los precios desde los máximos registrados en lo que va de año.

La preocupación de la comunidad inversora por que China alcance su objetivo de crecimiento del 5% en el año presionaría probablemente los precios del WTI. El martes, Barclay's recortó la previsión del PIB chino al 4,5%, citando el continuo deterioro del mercado inmobiliario.

Por el contrario, la caída del WTI se vio amortiguada por el nivel de soporte técnico y por la previsión de las refinerías chinas, que subieron un 17.4% en julio con respecto al año anterior. La atención de los operadores del WTI se centra ahora en los inventarios de crudo estadounidenses.

Análisis del precio del WTI: Perspectiva técnica

El WTI invirtió su tendencia y cayó hacia la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 80.47$ por barril, considerada como el primer soporte, que, de romperse, puede allanar el camino para que el WTI se sitúe por debajo de  80.00$. Una ruptura de esta última expondría el mínimo diario del 3 de agosto en 78.74$, seguido de la EMA de 200 días en 77.89$. Por el contrario, si el WTI se mantiene por encima de 80.00$, sería positivo para los compradores, que podrían volver a probar el máximo del año hasta la fecha de 84.85$, pero primero tienen que romper por encima del máximo diario del 23 de abril de 83.49$.

• El precio del petróleo está a punto de dar un quiebre antes de los datos de ventas minoristas en Estados Unidos.
• El gasto del consumidor estadounidense se expandió a un ritmo superior del 0.4% frente al ritmo anterior del 0.2%.
• Un quiebre fuerte del patrón del canal alcista desencadenará una reversión bajista.

El West Texas Intermediate (WTI), futuros en NYMEX, derrapa por debajo del soporte de 82.00$ y se expone a nuevas caídas. El precio del petróleo se enfrenta a una presión de venta significativa después de imprimir un nuevo máximo de ocho meses de alrededor de 84.85$ como un aumento moderado de la inflación de Estados Unidos obligaría a la Reserva Federal (Fed) para mantener las tasas de interés más altas por un período más largo.

El precio del petróleo podría reanudar su camino alcista, ya que Arabia Saudí se plantea un recorte del soporte para lograr la estabilidad de los precios en el mercado del petróleo.

Mientras tanto, el Índice del Dólar (DXY) lucha por mantener una subasta en torno a 103.00 antes de los datos de ventas minoristas estadounidenses de julio. Según las estimaciones, el impulso del gasto del consumidor se expandió a un ritmo superior del 0.4% frente al ritmo anterior del 0.2%.

El precio del petróleo está a punto de quebrar el patrón gráfico del canal ascendente formado en una escala de dos horas. Un quiebre confiado del patrón gráficos mencionado desencadenará una reversión bajista, que fortalecerá a los osos. La media móvil exponencial (EMA) de 50 periodos en 82.23$ está actuando consistentemente como una barricada para los alcistas del petróleo.

El índice de fuerza relativa (RSI) (14) se desliza dentro del rango de 20,00-40,00, lo que indica la activación de un impulso bajista.

Un movimiento bajista por debajo del mínimo del 1 de agosto en 80.40$ arrastraría al precio del petróleo hacia el mínimo del 3 de agosto en 78.50$, seguido del mínimo del 24 de julio en 76.38$.

En un escenario alternativo, un movimiento de recuperación por encima del máximo del 14 de abril cerca de 82.50$ llevaría al petróleo hacia el máximo del 10 de abril en 84.32$. La ruptura de estos últimos expondría al precio del petróleo a un nuevo máximo de nueve meses cerca de 86.00$.

Gráfico de dos horas del WTI