Noticias de mercados

• La plata XAG no logró mantenerse por encima de la resistencia en 24.00$ el viernes, pero continúa operando con un sesgo alcista.
• Las tensiones geopolíticas a medida que aumenta la violencia en el este de Ucrania mantienen la demanda de metales preciosos.

Aunque lo intentaron decentemente, parece que los precios al contado de la plata (XAG/USD) no van a poder terminar la semana por encima de la resistencia en la forma del nivel de 24.004 por onza troy. Habiendo alcanzado un máximo de 24.09$ (máximos de varias semanas) a principios de la sesión, los precios han vuelto a caer a alrededor de 23.90$, donde continúan cotizando con ganancias diarias de alrededor del 0.3%. Los niveles de angustia geopolítica siguen siendo altos a medida que aumenta la violencia entre las fuerzas separatistas prorrusas y el ejército de Ucrania en la región oriental de Donbas del país y Rusia continúa acumulando tropas cerca de la frontera con Ucrania. Las evacuaciones de civiles en las áreas controladas por los separatistas de Donbas hacia Rusia aumentaron aún más los nervios, ya que las evacuaciones podrían verse como parte de los preparativos de las fuerzas separatistas para una mayor escalada de violencia.

El resultado es que los metales preciosos como la plata siguen teniendo mucha demanda. Es probable que este siga siendo el caso a medida que el enfoque cambia a una reunión cara a cara entre el Secretario de Estado de EE.UU., Anthony Blinken, y el Ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergey Lavrov, la próxima semana que puede calmar un poco las tensiones. Por ahora, los alcistas del XAG/USD esperan un impulso más convincente por encima de la resistencia en torno a los $24,00, lo que abriría la puerta a una carrera hacia la resistencia en la zona de los 24.50$. Por ahora, el discurso de la Fed y los datos de EE.UU. no están teniendo tanto impacto en los mercados, sino que se centran en la geopolítica. Pero los comerciantes deben continuar evaluando cómo los próximos datos/discursos de la Fed impactan en las expectativas de ajuste de la Fed, ya que esto podría afectar a la plata.

Niveles técnicos

• El petróleo y las acciones siguen bajo presión ante cautela en los mercados.
• El WTI va rumbo a cerrar la semana con una caída del 5%.

Los futuros del barril de WTI caen 2.25% el viernes, antes de la apertura formal de Wall Street. El precio descendió hasta 87.25$, el nivel más bajo desde el 3 de febrero antes de encontrar soporte y regresar sobre 88.00$.

El clima negativo en los mercados sigue predominando entre los operadores. Los futuros de los principales índices de Wall Street han borrado las ganancias y apuntan a una apertura neutral.

Las expectativas del mercado del petróleo se mueven entre fuerzas diversas. Por un lado, los posibles problemas de suministro por si llegara a darse un conflicto armado en la frontera de Ucrania, es un factor alcista. Mientras que la normalización de la producción en varios países de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y aliados (OPEP+) es un factor que puede empezar a pesar cada vez más.

Los precios del petróleo van camino a cerrar la semana en negativo, corrigiendo a la baja desde máximos en años. El WTI pierde casi 5% con respecto a los niveles de una semana atrás, y corta una racha de ocho semanas seguidas con ganancias.

Niveles técnicos

La opinión popular es que las subidas de tasas de interés son bajistas para el precio del oro. La comparación del camino de las tasas de interés y el metal amarillo sugiere lo contrario, según informan los estrategas del banco ANZ.

Oro se mantendrá firme

"Desde 1970 la correlación sólo ha sido de aproximadamente el 28% y no se considera significativa. Cuando se divide en ciclos de subida de tasas, sólo una vez el oro ha terminado más bajo. De hecho, algunos períodos han visto el oro aumentar un 30-40%".

"El oro rinde mejor cuando la inflación está subiendo, las tasas están bajando y el dólar estadounidense es débil. Rara vez estos factores coinciden, lo que hace que el valor razonable del oro sea difícil de evaluar. Nuestro modelo de valoración del precio del oro sugiere que actualmente está infravalorado".

"Una inflación persistentemente alta y un dólar más débil podrían compensar la caída del precio del oro por las tasas de interés más altas. Combinado con la demanda de refugio seguro causada por la tensión geopolítica, el oro puede mantenerse firme".

• Los metales corrigen a la baja tras fuerte rally de dos días.
• XAU/USD cae debajo de 1890$ y sigue corrigiendo tras haber llegado a 1902$ en la sesión asiática.

El oro está cayendo el viernes, recortando parte de las fuertes subas del jueves. Horas atrás el oro llegó a operar sobre 1900$ por primera vez desde junio del año pasado, pero luego perdió fuerza y comenzó un retroceso. El descenso se extendió recientemente hasta 1887$, el nuevo mínimo para el día.

En el muy corto plazo el tono es negativo para el metal, tras ser rechazado de 1900$ y más recientemente tras perder 1890$. El próximo soporte se puede ver en 1880$, seguido de uno más fuerte en 1868$. En caso de conseguir regresar pronto sobre 1890$ las presiones correctivas quedarían aliviadas. Más arriba vuelve a aparecer 1900$ como resistencia seguido por 1910$ y 1916$ (máximo de junio de 2021).

El retrocedo del oro se da pese a la calma que se ve en el mercado de divisas y en las bolsas. El DXY opera en terreno neutral en 95.80. Incluso los rendimientos de los bonos del Tesoro no registran mayores variaciones. La tasa a 10 años se ubica en 1.96%. El retroceso de los rendimientos fue un factor que posibilitó el fuerte avance del oro.

El calendario económico se muestra liviano para el viernes. El dato a destacar para las próximas horas es el de venta de viviendas existentes en EE.UU. y el de confianza del consumidor de la Eurozona. El foco puede estar en las palabras de varios funcionarios de la Fed que hablarán en público: Charles Evans, John Williams, Lael Brainard y Christpher Waller.

Niveles técnicos