Noticias de mercados

• Los futuros de Wall Street recortaron las ganancias del martes a medida que se moderó el optimismo.
• El mejor desempeño del dólar estadounidense socava la demanda de oro.
• El precio del oro rebota modestamente desde un nivel de Fibonacci en 1.925,00$ y permanece dentro del rango.

El precio del oro aceleró su avance y alcanzó un nuevo máximo diario de 1.936,69$ la onza troy, ayudado por el bajo rendimiento de los índices estadounidenses. El Promedio Industrial Dow Jones abrió sesión 200 puntos a la baja y desde entonces ha extendido su caída hasta cotizar actualmente aproximadamente 230 puntos por debajo. El S&P 500 pierde un 0.73% en el momento de redactar este informe, mientras que el Nasdaq Composite cotiza unos 110 puntos por debajo.

El comercio relacionado con el sentimiento ha sido el tema principal desde que Rusia invadió a Ucrania, lo que inicialmente envió el precio del oro a sus máximos históricos en la zona de 2.070$. La crisis continuó escalando todos los días, pero la demanda del metal refugio retrocedió debido a la fortaleza del dólar en general. Además, el dólar se benefició de una postura más agresiva de la Reserva Federal de los EE.UU. sobre la política monetaria, ya que las acciones actuales para controlar la inflación han resultado insuficientes.

Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. están jugando un papel importante en la dirección del mercado. Los bonos del gobierno habían reducido la caída del martes, pero no antes de que el rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años alcanzara un máximo de 2.417%, un nuevo máximo de varios meses.

El tono suave de las acciones se ve exacerbado por el aumento de los precios del petróleo. A falta de cifras macroeconómicas relevantes, los mercados financieros giran en torno a la crisis Rusia-Ucrania. Los precios del petróleo crudo están nuevamente en alza, luego de algunos comentarios provenientes de Moscú. El presidente Vladimir Putin dijo que tienen la intención de usar el rublo ruso cuando vendan gas a países "no amigos", y aclaró que respetarán sus contratos de suministro. El barril de WTI actualmente está cambiando de manos a 113.65$, su nivel más alto en dos semanas. Los precios más altos del petróleo brindan un soporte inesperado al precio del oro.

Perspectiva técnica de XAUUSD

El XAU/USD ha pasado la semana rondando un nivel de Fibonacci, el retroceso del 50% del repunte de este año en 1.925,20$. Los movimientos de alejamiento del nivel han sido poco profundos, aunque el precio del oro hizo suelo la semana anterior cerca del siguiente nivel de soporte de Fibonacci en 1.980,00$, mientras que los avances intradía no alcanzaron el retroceso del 38.2% en 1.960,00$. Los participantes del mercado buscan una ruptura clara de cualquiera de esos extremos para una fuerza direccional más sostenida.

Las lecturas técnicas en el gráfico diario sugieren que el precio del oro puede verse sometido a una mayor presión, ya que no ha podido moverse más allá de una DMA plana de 20 durante más de una semana, reuniéndose con vendedores a su alrededor. El mismo gráfico muestra que los indicadores técnicos no tienen dirección alrededor de sus líneas medias, lo que refleja un interés especulativo lateral.

Sin embargo, desde una perspectiva fundamental, el XAU/USD tiene espacio para apreciarse aún más y volver a probar la determinación de los bajistas en torno a 2.000$, mientras que una ruptura por encima de esta última podría resultar en una prueba de máximos históricos en la zona de precios de 2.070$.



Niveles técnicos

• La plata captura nuevas compras el miércoles y recupera una parte importante de las pérdidas del día anterior.
• La configuración técnica justifica cierta precaución antes de abrir posiciones alcistas agresivas.
• Un movimiento sostenido por encima de 26.00$ negará el sesgo bajista y allanará el camino para ganancias adicionales.

La plata recupera la tracción positiva el miércoles y vuelve a subir por encima del nivel psicológico de $25.00 durante la primera mitad de la sesión europea. El repunte ha permitido que el metal blanco revierta una parte importante de la caída del día anterior a un mínimo de varios días.

Desde una perspectiva técnica, el XAG/USD una vez más logró encontrar un soporte decente y defender el 50% de retroceso de Fibonacci del movimiento alcista de 22.00$-26.95$. La fuerza posterior favorece a los alcistas y apoya las perspectivas de ganancias adicionales.

Dicho esto, los indicadores técnicos neutrales en el gráfico diario justifican cierta precaución. Esto hace que sea prudente esperar a algunas compras de continuación más allá del 38.2% de Fibonacci antes de que los inversores comiencen a posicionarse para cualquier movimiento de alcista adicional en el XAG/USD.

El siguiente obstáculo relevante está cerca de la región de 25.40$-25.50$, por encima de la cual el impulso podría extenderse hacia el nivel de 26.00$. El XAG/USD podría acelerar el movimiento hacia la resistencia intermedia de 26.40$ de camino al nivel redondo de 27.00$.

Por otro lado, el área de 24.75$ ahora parece sopotar la caída inmediata por delante de la región de 24.55$-24.50$ (50% de Fiboancci). Una ruptura convincente haría que el XAG/USD sea vulnerable a deslizarse a probar el nivel de 24.00$, o el 61.8% de Fibonacci.

Este último coincide con la SMA de 200 días y debe actuar como un punto crucial, que si se rompe será visto como un nuevo desencadenante para los  bajistas. Esto prepararía el escenario para una extensión del reciente retroceso desde la región de 27.00 $,o el nivel más alto desde junio de 2021.

Plata gráfico de 4 horas

Plata niveles técnicos 

• El oro recupera fuerza el miércoles en medio de la falta de progreso en las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania.
• Las perspectivas agresivas de la Fed y los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses podrían actuar como un viento en contra para el metal precioso.
• La aparición de algunas compras en tornoo al USD podría contribuir en limitar la subida de los precios del oro.

El oro ha atraído algunas compras durante la primera parte de la sesión europea el miércoles y ha vuelto a subir de forma constante por encima del nivel de 1.930$, alcanzando un nuevo máximo diario en la última hora. El sentimiento del mercado sigue siendo frágil en medio de la falta de progreso en las negociaciones de paz entre Rusia y Ucrania. De hecho, el primer ministro de Italia, Mario Draghi, señaló que Rusia no está mostrando interés en una tregua para conversaciones de paz exitosas. Por otro lado, el ministro ruso de Relaciones Exteriores, Sergei Lavrov, dijo que las conversaciones con Ucrania son difíciles, ya que Kiev está cambiando constantemente su posición. Esto, a su vez, pesó sobre el apetito de los inversores por los activos de mayor riesgo percibido, lo que fue evidente por el modesto retroceso en los mercados bursátiles y benefició al metal precioso de refugio seguro.

El repunte ayudó al oro a recuperar una parte de la caída del día anterior al mínimo de varios días, aunque las perspectivas agresivas de la Fed podrían limitar cualquier subida significativa. Vale la pena recordar que la Fed indicó la semana pasada que podría subir las tasas en las seis reuniones restantes en 2022. Además, el presidente de la Fed, Jerome Powell , sugirió el martes que el banco central estadounidense podría adoptar una respuesta más agresiva para combatir la alta inflación. Por otra parte, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, señaló que era hora de eliminar la flexibilización de las políticas monetarias, mientras que el presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, y Loretta Mester, de Cleveland, pidieron subidas más rápidas. Los mercados se apresuraron a valorar una subida de tipos de 50 puntos básios en la próxima reunión del FOMC.

Las perspectivas de un endurecimiento más rápido por parte de la Fed empujaron el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años de referencia a su nivel más alto desde 2019. Esto, a su vez, ayudó al dólar estadounidense a atraer algunas compras y debería actuar como un viento en contra para los precios del oro, denominado en dólares. Por lo tanto, el foco de atención seguirá en las observaciones del presidente de la Fed, Jerome Powell, en la cumbre de innovación BIS más tarde este miércoles, lo que podría proporcionar cierto impulso al oro. Esto, junto con los nuevos acontecimientos en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania, podrían generar algunas oportunidades comerciales significativas en torno al XAU/USD.

Oro perspectiva técnica

Desde una perspectiva técnica, los movimientos del precio en las dos direcciones observados en la última semana apuntan a la indecisión entre los inversores. Esto viene después del reciente retroceso brusco desde cerca del máximo histórico y podría clasificarse como una fase de consolidación bajista. Dicho esto, será prudente esperar a algunas ventas de continuación antes de posicionarse para cualquier movimiento bajista adicional. Mientras tanto, el área de 1.912$-1.910$ parece defender la caída inmediata antes del mínimo mensual, alrededor de la región de 1.895$. Una debilidad sostenida por debajo de ese nivel reafirmará el sesgo negativo y arrastrará los precios del oro hacia el próximo soporte relevante cerca de la zona de 1.870$-1.868$.

Por otro lado, la resistencia inmediata se encuentra cerca de la zona de 1.936$-1.938$, por delante de la región de 1.945$-1.950$. Este último nivel coincide con el límite superior del mencionado rango de negociación, que si se rompe decisivamente debería allanar el camino para ganancias adicionales. El impulso podría entonces empujar al oro hacia el obstáculo intermedio de 1.975$-1.976$, por encima del cual los alcistas podrían aspirar de nuevo a recuperar el nivel psicológico clave de 2.000$.

Oro gráfico de 1 hora

Oro niveles técnicos