Noticias de mercados

• El WTI comenzó la semana con una subida del 2% por encima de 78.00$ y el SMA de 200 días.
• Los estímulos económicos chinos y el endurecimiento de la oferta mundial apuntalan los precios del petróleo.
• Todas las miradas están puestas ahora en las decisiones de los principales bancos centrales tras las encuestas PMI.

El lunes, el West Texas Intermediate (WTI) perforó la media móvil simple (SMA) de 200 días y sumó su tercer día consecutivo de ganancias. Los precios del petróleo parecen estar ganando terreno gracias a una oferta mundial ajustada y a las esperanzas de un estímulo económico chino para apuntalar la economía local en medio de la reciente debilidad.

En el lado negativo, los países europeos y el Reino Unido informaron de unos PMI manufactureros y de servicios débiles, mientras que los índices estadounidenses fueron mixtos. Hay que tener en cuenta que una recesión económica mundial puede afectar a la demanda mundial de etróleo y hacer bajar su precio.

Por el momento, los mercados esperan un anuncio de subida de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal (Fed) el miércoles, pero siguen apostando por escasas probabilidades de otra subida más allá de julio. En el lado europeo, los inversores han descontado en gran medida una subida de 25 puntos básicos por parte del Banco Central Europeo (BCE) el jueves, pero las probabilidades de subidas en septiembre, octubre y diciembre cayeron al 55%, 70% y 75%, respectivamente. Del mismo modo, los mercados apuestan por un Banco de Inglaterra (BoE) menos agresivo, ya que las apuestas de una subida de 50 puntos básicos el 3 de agosto han caído al 35% tras haber sido ampliamente descontadas.

En ese sentido, las apuestas moderadas pueden ser un viento de cola para los precios de la energía, ya que más subidas de tasas tienden a enfriar las economías y a reducir la demanda de materias primas como el petróleo. Así pues, habrá que seguir de cerca las declaraciones de política monetaria de los bancos mencionados en busca de pistas sobre su orientación futura.

Niveles técnicos

Según el gráfico diario, tras recuperar la SMA de 200 días, las perspectivas técnicas son alcistas para el WTI. Además, los indicadores muestran un fuerte impulso comprador, con el índice de fuerza relativa (RSI) en territorio positivo cerca de niveles de sobrecompra, mientras que la divergencia de media móvil (MACD) imprime barras verdes alcistas.

Niveles de resistencia: 79.00$, 80.00$, 81.00$.
Niveles de soporte: 76.82$ (SMA de 200 días), 73.50$ (SMA de 100 días), 73.40$ (SMA de 20 días).

Gráfico diario del WT

• El precio de la Plata ha actualizado el mínimo del día ligeramente por debajo de 24.50$, ya que la atención se centra en la política de la Fed.
• Los inversores esperan que la Fed aumente las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) hasta el 5.25-5.50%.
• La plata ha descendido por debajo del retroceso de Fibonacci del 23.6% en 24.53$.

El precio de la Plata (XAG/USD) ha marcado un nuevo mínimo del día en 24.45$ en los primeros compases de la sesión neoyorquina. El metal blanco se ha visto sometido a una gran presión, ya que los lingotes se han visto presionados antes de la decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed), que se anunciará el miércoles.

Se espera que el S&P500 comience la semana con un tono positivo, siguiendo las señales positivas de los futuros durante la noche. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha puesto a prueba la ruptura de la consolidación formada en torno a 101.00 tras marcar un máximo de 101.41. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años han caído hasta cerca del 3.81%.

Los inversores esperan que la Fed suba aún más los tipos de interés en 25 puntos básicos (pb), hasta el 5.25-5.50%. Según los analistas de Goldman Sachs, la esperada subida de tipos de interés de la Reserva Federal en su próxima reunión de política monetaria de la semana que viene será "la última" del largo ciclo de endurecimiento del banco central estadounidense.

Pero antes de eso, la atención se centrará en los datos preliminares del S&P Global PMI de julio en Estados Unidos. De acuerdo con las previsiones, el PMI de manufacturas aumentaría ligeramente hasta 46,4 puntos, frente a la publicación anterior de 46,3 puntos. El PMI de servicios se situaría en 54,1 frente a la anterior publicación de 54,4 puntos. Una cifra por debajo de 50,00 se considera una contracción de la actividad económica.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la plata se ha deslizado por debajo del retroceso de Fibonacci del 23.6% (trazado desde el mínimo del 23 de junio en 22.11$ hasta el máximo del 20 de julio en 25.27$) en 24.53$ en una escala de dos horas. La media móvil exponencial (EMA) de 20 periodos en 24.67$ actúa como barricada para los alcistas de la Plata.

Mientras tanto, el índice de fuerza relativa (RSI) (14) ha descendido en el rango bajista de 20.00-40.00, lo que indica que el impulso bajista se ha activado.

Gráfico de 2 horas 
 

• El precio de la Plata encuentra soporte en la región de 24.50$ y revierte una caída intradía a mínimos de una semana.
• Los osciladores mixtos en los gráficos diarios y horarios aconsejan cautela a los alcistas agresivos.
• Se necesita una ruptura convincente por debajo de la SMA de 200 días para anular la tendencia positiva a corto plazo.

El precio de la Plata (XAG/USD) rebota desde el mínimo de una semana alcanzado este lunes y cotiza con un leve sesgo positivo, en torno a la zona de 24.65$ durante la sesión europea. El metal blanco, por ahora, parece haber estancado un descenso correctivo de dos días desde la zona de 24.25$, o su nivel más alto desde el 11 de mayo establecido el jueves pasado.

Desde un punto de vista técnico, el XAG/USD logra defender el fuerte punto de ruptura de la resistencia horizontal de 24.50$, ahora convertido en soporte. Dicha zona debería actuar ahora como punto fundamental, que si se rompe con decisión podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar a la Plata hacia el nivel de 24.00$. La trayectoria bajista podría extenderse aún más hacia el soporte de 23.65$-23.60$ en camino a la región de 23.20$-23.15$.

La continuación de las ventas, con la consiguiente caída por debajo del nivel redondo de 23.00$, cerca de la importante media móvil simple (SMA) de 200 días, podría anular cualquier perspectiva positiva y cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas. El XAG/USD podría entonces volverse vulnerable y acelerar la caída por debajo de la zona de 22.75$-22.70$, hacia el desafío del mínimo de varios meses en torno a la zona de 22.15$-22.10$.

Mientras tanto, los osciladores en el gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio positivo y favorecen a los alcistas. Dicho esto, los indicadores técnicos en el gráfico horario aún no han confirmado las perspectivas alcistas y justifican la cautela antes de posicionarse para un nuevo movimiento de apreciación intradía. Por lo tanto, cualquier movimiento alcista posterior podría atraer a algunos vendedores cerca del nivel psicológico de 25.00$ y permanecer limitado cerca del máximo de la semana pasada, en torno a la zona de 25.25$.

Sin embargo, algunas compras de continuación deberían permitir al XAG/USD superar el obstáculo intermedio de 25.50$-25.55$ y tratar de recuperar la cifra redonda de 26.00$. Esto es seguido de cerca por el máximo anual, alrededor del área de 26.10$-26.15$ tocado en mayo, que si se despeja sentará las bases para una extensión de la reciente trayectoria alcista presenciada durante el último mes.

Gráfico diario del precio de la Plata

Plata niveles técnicos adicionales