Noticias de mercados

Los economistas de Credit Suisse prevén que el EUR/USD baje tras los sólidos datos estadounidenses.

El IPC subyacente de la zona euro caerá al 5.4% interanual desde el 5.6% anterior

"Si los datos de EE.UU. de esta semana son lo suficientemente sólidos como para hacer tambalear las convicciones sobre los recortes de tipos, nada impedirá que el EUR/USD siga bajando y ponga a prueba la zona de DMA de 200 en torno a 1.0491. Por lo tanto, tácticamente preferiríamos estar cortos en EUR/USD desde 1.0732 con un stop en 1.0835, y un objetivo en 1.0500".

"No obstante, esperamos que el IPC subyacente de la zona euro caiga hasta el 5.4% interanual desde el 5.6% anterior, por debajo de las expectativas del mercado del 5.5%. Este resultado ayudaría a nuestra visión táctica corta del EUR/USD al disipar la presión para que las tasas de la zona euro sigan a las de EE.UU. si estas últimas vuelven a subir."

• El USD/MXN cotiza lateralmente entre 17.65 y 17.70 a pesar de que el índice del USD sigue siendo extremadamente volátil.
• La aprobación de la ley del techo de deuda en el Congreso ha disparado los rendimientos del Tesoro estadounidense.
• El dato del ISM de EE.UU. informará de una séptima contracción consecutiva en el PMI manufacturero.

El USD/MXN muestra una cotización lateral desde el inicio de la jornada, operando entre un máximo diario de 17.70 y un mínimo de 17.65 probado en los inicios de la sesión europea. Al momento de escribir, el par opera sobre 17.66, perdiendo un 0.10% en el día.

El activo está operando sin brillo a pesar de la gran volatilidad en el Índice del Dólar (DXY). El índice del USD ha extendido su movimiento de recuperación por encima de la resistencia crucial de 104.30 ya que se anticipa ampliamente una subida más de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en su reunión de política monetaria de junio.

Los futuros del S&P500 siguen sumando ganancias desde la sesión asiática, ya que el proyecto de ley sobre el techo de la deuda estadounidense ha recibido el visto bueno del Congreso y se han disipado por completo los temores a un impago por parte de Estados Unidos. Esto ha disparado los rendimientos del Tesoro estadounidense, que a 10 años han superado el 3.67%.

El USD/MXN podría tornarse volátil más adelante en la jornada, ya que el Instituto de Investigación de Procesamiento Automático de Datos (ADP) de los Estados Unidos informará los datos de cambio de empleo privado de mayo. Según el consenso, la economía estadounidense añadió 170.000 puestos de trabajo en mayo, frente a los 296.000 de abril. Una desaceleración en el proceso de contratación podría aliviar un poco las condiciones del mercado laboral, sin embargo, el hecho de que las condiciones generales de empleo sean saludables no se puede descartar. Esto mantendrá muy firmes las esperanzas de un mayor endurecimiento de la política por parte de la Reserva Federal (Fed).

Además de los datos de Empleo en EE.UU., el PMI manufacturero del ISM también estará en foco. Según las estimaciones, el ISM estadounidense informará de una séptima contracción consecutiva del PMI manufacturero. El dato económico se situaría en 47.0 y una cifra por debajo de 50.0 se considera en sí misma una contracción.

En cuanto al Peso mexicano, los inversores seguirán atentos a la tasa de desempleo, que se publicará el viernes. La tasa de desempleo de México (abril) poría subir al 2.7%, según las previsiones, frente al 2.4% publicado anteriormente, lo que podría ser consecuencia de la subida de las tasas de interés por parte del Banco de México (Banxico). Los inversores deben tener en cuenta que Banxico ha elevado las tasas de interés al 11.25% en su lucha contra la persistente inflación.