Noticias de mercados

• El oro terminaría la semana a la defensiva, perdiendo un 0.28%.
• El sentimiento sigue siendo negativo, ya que la renta variable estadounidense cae entre un 1.02% y un 2.57%.
• Mester, de la Fed, apoya las subidas de 50 puntos básicos en junio y julio; septiembre sigue abierto a subidas de 50 o 25 puntos básicos.
• Previsión del precio del oro (XAU/USD): El fracaso en los 1.889,91$, agrava una caída hacia los 1.800$.

El oro (XAU/USD) cae desde los máximos de tres semanas cerca de los 1.874 $ hacia la confluencia de las medias móviles de 20 y 200 días (DMA) en torno a la región de los 1.840$ después de que el Departamento de Trabajo de EE.UU. revelara que la economía estadounidense añadió más puestos de trabajo de los previstos. En el momento de escribir este artículo, el XAU/USD cotiza a 1.848,43 dólares, con una caída del 1.06%.

Los portavoces de la Fed mantienen el precio del oro a la defensiva

Mientras tanto, la Fed de Cleveland, Loretta Mester (2022 votante), está haciendo declaraciones. Ella dijo que el único problema que tiene la Fed es la inflación, y contrariamente a lo que dijo el CEO de JP Morgan, Jamie Dimon, sobre un huracán por delante en un artículo de Bloomberg, Mester no lo ve. No obstante, añadió que los riesgos de recesión han subido.

Loretta Mester añadió que es partidaria de subidas de 50 puntos básicos en junio y julio, aunque no descarta hacerlo en la reunión de septiembre, pero que dependerá de los datos. Dijo que si ve pruebas convincentes de una menor inflación, entonces un aumento de 25 puntos básicos en septiembre sería apropiado.

Anteriormente, las nóminas no agrícolas de EE.UU. correspondientes al mes de mayo mostraron que la economía añadió 390.000 nuevos puestos de trabajo, mucho más de los 318.000 previstos. No obstante, los analistas financieros hablaron del mercado laboral estadounidense sigue apoyando la opinión de que la Reserva Federal de EE.UU. endurecerá su política monetaria agresivamente tras recibir luz verde después de los datos.

Los analistas de Commerzbank, en una nota, escribieron que "el mercado laboral sigue siendo, por tanto, muy sólido. Debido a que la demanda de mano de obra sigue siendo elevada, todavía existe el riesgo de una espiral de precios salariales. Es probable que se produzcan nuevas subidas bruscas de los tipos de la Fed". Afirmaron que "mantenemos nuestra previsión de que la Fed subirá su tipo clave hasta el 3.00% a finales de año, es decir, en otros 200 puntos básicos".

En el informe sobre el empleo en EE.UU., los ingresos medios por hora se mantuvieron sin cambios en el 5.2%, lo que refleja la rigidez del mercado laboral, aunque disminuye un poco la preocupación por una espiral de precios salariales.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del billete verde frente a una cesta de pares, sube un 0.42% y se sitúa en 102.187, lo que supone un viento en contra para los precios del oro. Esto, junto con el rendimiento del Tesoro de EE.UU. a 10 años que se acerca al umbral del 3%, actualmente en el 2.96%, mantendrá al metal sin rendimiento a la defensiva.

En la semana que se avecina, los miembros del consejo de la Reserva Federal de EE.UU. inician su periodo de inactividad para preparar la reunión de junio. Sin embargo, la agenda económica de EE.UU. mantendrá los ojos de los inversores en el informe de inflación de mayo junto con el sentimiento del consumidor de junio de la UoM.

Previsión del precio del oro (XAU/USD): Perspectiva técnica

El XAU/USD sigue bajo presión tras no poder superar el mínimo de oscilación del 29 de marzo, convertido en resistencia, en 1.889,91$. Por lo tanto, los vendedores del XAU/USD entraron en el mercado y enviaron los precios del oro a la intersección de la DMA de 20 y 200 cerca de la zona de 1.841,65$-1.842,51. Para agravar aún más el retroceso, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se encuentra en territorio negativo y apunta a la baja.

Por lo tanto, el primer soporte del XAU/USD sería la zona de 1.841$ a 1.842$. Una ruptura por debajo expondría el mínimo del ciclo del 1 de junio en 1.828,33 $, seguido de la línea inferior de la banda de Bollinger en 1.809,93$.

Niveles técnicos adicionales 

• El GBP/USD se prepara para terminar la semana con pérdidas de casi un 1%.
• El estado de ánimo de los mercados de riesgo y el informe de empleo de Estados Unidos pesan sobre la GBP/USD.
• Pronóstico del precio del GBP/USD: Un cierre diario por debajo de 1.2500 abriría la puerta a nuevas pérdidas.

La GBP/USD se debate en 1.2600 ydesciende bruscamente por debajo de la cifra de 1.2500 después de que los datos económicos positivos de EE.UU. impulsaran al USD, mientras que los operadores del Reino Unido siguen de vacaciones observando el jubileo de la Reina. A 1.2507, el GBP/USD registra pérdidas del 0.53% en la sesión americana.

La aversión al riesgo y la solidez de las NFP estadounidenses impulsan al dólar

La aversión al riesgo en el mercado mantiene a los actores del mercado inquietos. Aunque el informe de nóminas no agrícolas de mayo en EE.UU. añadió 390.000 empleados a la economía, mejor que los 318.000 esperados, la preocupación de que EE.UU. entre en recesión por cortesía del ritmo de endurecimiento de la Reserva Federal está presente.

En el mismo informe, los ingresos medios por hora se mantuvieron en el 5.2% anual, lo que sigue reflejando la rigidez del mercado laboral, pero alivia los temores de una espiral de precios salariales.

Los analistas de TD Securities escribieron en una nota que "el informe de mayo respalda la opinión de que, si bien el mercado laboral sigue siendo firme, continúa desacelerándose gradualmente. Creemos que el informe de hoy no cambia el cálculo de la Fed, apoyando su inclinación a adelantar las subidas de los tipos de interés hasta alcanzar una postura más neutral en otoño".

Más tarde, el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) desveló que el PMI no manufacturero aumentó en 55.9, por debajo de los 56.4 esperados. El informe refleja la resistencia de las empresas, después de que la semana pasada el PIB del primer trimestre se contrajera un 1.5%, según la segunda estimación de la Oficina de Análisis Económico.

En la semana que viene, la agenda económica del Reino Unido incluirá las ventas minoristas del BRC de mayo, el índice de precios de la vivienda de Halifax y el PIB en términos intermensuales y la media de tres meses.

Por otro lado, los miembros del consejo de la Reserva Federal comienzan su periodo de inactividad para preparar la reunión de junio. Sin embargo, los ojos de los inversores estarán puestos en el informe sobre la inflación junto con el sentimiento del consumidor de junio de la UoM.

Previsión de precios del GBP/USD: Perspectiva técnica

El GBP/USD sigue teniendo un sesgo bajista, como se refleja en el gráfico diario. Las medias móviles diarias (DMA) por encima del tipo de cambio, junto con las lecturas del RSI que se vuelven bajistas y con una pendiente descendente, abre la puerta a nuevas pérdidas. Sin embargo, si el GBP/USD está a punto de caer más, se requiere una ruptura por debajo del mínimo del 1 de junio en 1.2458. Una vez superado, el siguiente soporte de la GBP/USD sería el mínimo diario del 17 de mayo en 1.2313, seguido del mínimo del año en 1.2155.


 

Niveles técnicos 

• El USD/CAD termina la semana con pérdidas del 1.09%, a pesar de la recuperación del viernes.
• El sentimiento sigue siendo negativo a medida que aumentan los temores de una recesión en Estados Unidos.
• Las nóminas no agrícolas de mayo en EE.UU. superaron las expectativas y consolidó aún más el caso de una Fed agresiva.
• Previsión de precios del USD/CAD: Si el USD/CAD rompe por debajo de 1.2458, expondría el mínimo del año en torno a 1.2400.

El USD/CAD subió durante la sesión americana, aunque antes osciló entre ganancias/pérdidas mínimas de 0.01-0.03%, pero se mantiene por encima del mínimo semanal de 1.2551, en medio del ánimo de aversión al riesgo de los inversores. En 1.2572, el USD/CAD se mantiene estable tras la subida de tipos de 50 puntos básicos del Banco de Canadá a principios de semana.

Las buenas cifras de las NFP de EE.UU. impulsan al dólar

La agenda del viernes de EE.UU. estuvo repleta de datos de primer nivel. Las nóminas no agrícolas de mayo mostraron que la economía añadió 390.000 nuevos puestos de trabajo, mucho más de los 318.000 estimados. La charla de los analistas financieros sobre el mercado laboral de EE.UU. sigue apoyando la opinión de que la Reserva Federal de EE.UU.  ajustará su política monetaria tras recibir luz verde.

Fuentes citadas por Bloomberg comentaron que el sólido crecimiento del empleo de mayo mostró una prueba más de que la economía estadounidense no estaba en recesión en primavera. Entretanto, el salario medio por hora se mantuvo sin cambios en el 5.2%, lo que refleja la rigidez del mercado laboral, aunque alivia los temores de una espiral de precios salariales.

A última hora, el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) desveló que el PMI no manufacturero aumentó en 55.9, por debajo de los 56.4 previstos. Muestra la resistencia de las empresas, tras la contracción del PIB del primer trimestre de la semana pasada, del 1.5%, según la segunda estimación de la Oficina de Análisis Económico.

Mientras tanto, el USD/CAD se mantuvo sin cambios tras la publicación, pero últimamente recupera algo de control y apunta hacia el mínimo del 1 de junio en 1,2605. Además, cabe destacar que los precios del petróleo siguen siendo elevados, un viento en contra para el USD/CAD. El WTI opera en 118.23$ por barril.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, que mide el valor del dólar frente a seis divisas, recupera parte de las pérdidas del jueves, subiendo un 0.36%, situándose en 102.106, impulsado por los rendimientos del Tesoro estadounidense, en particular el tipo de la nota de referencia a 10 años en el 2.955%, ganando cuatro puntos básicos.

En el calendario de la semana que viene, la agenda canadiense incluirá la balanza comercial, el PMI de Ivey, el informe de empleo canadiense y los oradores del Banco de Canadá. 

En el frente estadounidense, los funcionarios de la Reserva Federal comienzan su periodo de veda. Sin embargo, los ojos de los inversores estarían puestos en el informe de inflación junto con el sentimiento del consumidor de junio de la UM.

Previsión del precio del USD/CAD: Perspectiva técnica

Desde la perspectiva del gráfico diario, el USD/CAD sigue teniendo un sesgo bajista, pero la lectura del RSI en 36.65, que se mueve ligeramente al alza, sugiere que podría producirse una corrección a corto plazo. Sin embargo, si el USD/CAD continúa bajando y rompe por debajo del mínimo de 21 de abril en 1.2458, entonces se prevé una nueva prueba de los mínimos de los últimos años en 1.2402.

De lo contrario, el USD/CAD podría dirigirse hacia arriba para probar los 1.2600. Si no se logra un cierre diario por encima de esta cifra, el par se mantendría en el rango de 1.2550-1.2600.



Niveles técnicos

• El dólar estadounidense gana impulso en todos los ámbitos tras el informe de empleo de Estados Unidos.
• El yen japonés está bajo presión mientras Wall Street amplía las pérdidas.
• El USD/JPY se dirige al cierre semanal más alto desde 2002.

El USD/JPY se disparó tras la publicación del informe de empleo de EE.UU. y recientemente siguió subiendo, alcanzando un nuevo máximo de tres semanas en 130.73. Se mantiene cerca de máximos, en su camino hacia el cierre semanal más alto desde 2002.

Los rendimientos y el dólar impulsan al USD/JPY

El yen es uno de los que peor se comportan el viernes, a pesar del tono de cautela de Wall Street. El Dow Jones cae un 1.04% y el Nasdaq un 2.61%. A pesar de todos los números bajistas, los rendimientos de EE.UU. suben y el yen baja considerablemente.

Los datos económicos de EE.UU. fueron mixtos. Las nóminas no agrícolas aumentaron en 390.000 en mayo, por encima de las 325.000 del consenso del mercado, y la tasa de desempleo se mantuvo en el 3,6% (consenso: 3.5%). "La mejora de la oferta de mano de obra y el enfriamiento del crecimiento de los salarios son señales positivas para la Reserva Federal, pero el informe de empleo de hoy es sólo un paso en el rocoso camino hacia la normalidad", explicaron los analistas de Wells Fargo.

Un informe posterior mostró que el PMI de servicios del ISM cayó de 57.1 a 55.9 en mayo, por debajo de los 56.4 esperados. El billete verde no se vio afectado, aunque los rendimientos estadounidenses se alejaron de los máximos diarios.

La mejor semana en meses para el USD/JPY

El USD/JPY ha subido más de 350 pips en lo que va de semana y podría registrar el mejor cierre semanal desde abril, impulsado por los rendimientos estadounidenses.

"La política de la Fed es determinante para el USD/JPY porque el Banco de Japón efectivamente no tiene política. No está nada claro que los tipos estadounidenses puedan seguir subiendo dado el estado inestable de la economía estadounidense, pero el diferencial actual es más que suficiente para dar soporte al USD/JPY", dijo Joseph Trevisani, analista senior de FXStreet.  

Niveles técnicos

• El índice del dólar estadounidense (DXY) recupera parte del terreno perdido el jueves.
• Los máximos de junio en 102.73 limitan las subidas hasta el momento.

El índice del dólar estadounidense (DXY) recupera algo de compostura y busca extender el rebote más allá de 102.00 el viernes.

En lo que va de semana, los intentos alcistas parecen limitados por el máximo del 1 de junio en 102.73. Más allá de esta zona, no hay niveles de resistencia destacables hasta el máximo de 2022 en 105.00 (13 de marzo).

Mientras la línea de 3 meses cerca de 101.00 limite las caídas, parece probable que el dólar siga ganando terreno a corto plazo.

A más largo plazo, las perspectivas para el dólar son constructivas mientras esté por encima de la SMA de 200 días en 96.98.

Gráfico diario del DXY

Niveles técnicos 

• Peso mexicano gana momento el viernes pese a suba en rendimientos de bonos del Tesoro.
• Datos de empleo de EE.UU. por encima de las expectativas.
• USD/MXN rumbo al cierre semanal más bajo desde marzo de 2020.

El USD/MXN borró las ganancias y está operando en torno a 19.50, poniendo a prueba esa importante zona de soporte. El par había subido hasta 19.58 tras el reporte de empleo de EE.UU. pero luego cambió de dirección.

El peso mexicano se mantiene firme de esta forma contra el dólar y vuelve a apuntar al mencionado soporte de 19.50. Una confirmación por debajo dejaría expuesto el mínimo intradiario de abril en 19.40 y el soporte fuerte de 19.30.

En caso de que el USD/MXN se mantenga sobre 19.50, entonces podría continuar la operatoria en rango entre 19.50 y 19.70. Un cierre claramente sobre 19.70 debería de fortalecer al dólar y habilitar más subas. La siguiente resistencia está en 19.90.

El dólar el viernes presenta resultados mixtos. Tras los datos de empleo de EE.UU. se apreció ante un avance en los rendimientos de los bonos del Tesoro, sobre todo frente a las monedas del G10, aunque luego del arranque de la sesión americana perdió fuerza.

Niveles técnicos

• El oro volvió a caer a los 1.855$, llevando las pérdidas diarias a más del 0.5% después de que los datos revelaran sólidas ganancias de empleo en Estados Unidos.
• Sin embargo, también se reveló que las presiones salariales se han relajado, lo que podría aliviar la presión sobre la Fed para ajustar tan agresivamente.
• A la espera de los datos del PMI de servicios de EE.UU. y de más declaraciones de la Fed, el XAU/USD sigue cotizando al alza en la semana.

Los precios del oro (XAU/USD) cayeron inmediatamente después del último informe oficial del mercado laboral estadounidense, que reveló que se añadieron 390.000 puestos de trabajo en mayo, más de los 325.000 previstos. Los mercados vieron una reacción "agresiva" a los datos (es decir, reaccionaron para valorar una perspectiva más agresiva de endurecimiento de la Reserva Federal), y los rendimientos de los bonos estadounidenses y el dólar subieron, y el rendimiento a 10 años subió unos 6 puntos básicos y volvió a acercarse al nivel del 3.0%.

El XAU/USD volvió a caer a la zona de los 1.860$ desde los niveles anteriores a los datos por encima de 1865$, lo que significa que ahora cotiza a la baja en torno a un 0.5% en el día, tras haber alcanzado máximos de varias semanas cerca de los 1875$ a principios de la sesión. Sin embargo, el metal precioso sigue en camino de registrar una modesta ganancia semanal de alrededor del 0.3%, después de haber encontrado apoyo a principios de la semana tras un retroceso a su media móvil de 200 días en la zona de 1840$.

Dado que los últimos datos sobre el empleo en EE.UU. también revelaron una relajación de las presiones salariales en EE.UU. el mes pasado, algunos alcistas del oro podrían ver el último retroceso como una oportunidad para añadir a las posiciones largas y apuntar a una nueva prueba de los máximos semanales. De hecho, los analistas habían calificado los datos salariales del informe de empleo de este mes como los más importantes, dado el interés de la Fed por la inflación. Los operadores de oro deberían estar atentos a la próxima publicación de los datos del PMI de servicios de EE.UU. de mayo a las 14:00GMT y a las declaraciones de la vicepresidenta de la Fed, Lael Brainard, poco después.

Niveles técnicos 

• Reporte de empleo de EE.UU. supera levemente las expectativas.
• El dólar sube a lo largo del mercado, impulsado por rendimientos.
• USD/JPY a un paso de tener el cierre semanal más alto desde abril de 2002.

El USD/JPY saltó desde 130.10 hasta 130.64, luego del reporte de empleo de EE.UU., alcanzando el nivel más elevado en tres semanas. El par se mantiene en la zona de los máximos con un tono alcista.

El factor clave fue el fin de varios días en rangos de los rendimientos de los bonos del Tesoro. Tras los datos de empleo, el tramo a 10 años del bono de EE.UU. saltó desde 2.92% hasta 2.98%, llegando el nivel más alto desde el 18 de mayo. En ese camino le pegó al yen.

La moneda japonesa cayó en casi todos los frentes luego de los datos, por lo que pasó en el mercado de bonos, ya que las acciones reaccionaron a la baja. Los futuros de Wall Street caen en promedio 0.87%.

Las nóminas no agrícolas se incrementaron en 390.000 en mayo, superando la expectativa de 325.000. El dato mostró el ritmo de creación de empleo más bajo desde abril de 2021.

El dólar más fuerte tras los datos da apoyo al USD/JPY. El par acaba de extender las ganancias semanales a casi 350 pips y de afirmarse sobre 130.60 tendría el cierre semanal más alto desde 2002.

Niveles técnicos

• Nóminas no agrícolas suben más de lo esperado, aunque al ritmo más lento desde abril de 2021.
• Tasa de desempleo se mantiene en 3.6%.
• El dólar se fortalece tras suba en rendimientos de bonos del Tesoro.

El reporte de empleo de mayo de Estados Unidos no tuvo un gran impacto en el mercado. Las nóminas no agrícolas se incrementaron en 390.000, por encima de los 325.000 del consenso del mercado. En abril, el aumento fue de 436.000 (revisado al alza desde 428.000).

El avance en las nóminas estuvo por encima de las expectativas aunque no generó mucha sorpresa. Es la lectura más baja desde abril del año pasado. Con respecto al nivel prepandemia, la economía tiene aún 822.000 puestos de trabajo menos.

La tasa de desempleo se mantuvo en 3.6% en mayo, siendo que se esperaba un descenso a 3.5%. La tasa de participación laboral subió de 62.2% a 62.3%.

Los ingresos promedio por hora subieron 0.3%, debajo del incremento esperado del 0.4%. Con respecto a un año atrás suben 5.2%.

El dólar subió luego de unos minutos publicado el reporte, tras un despertar de los rendimientos de los bonos del Tesoro, que se dispararon. El DXY regresó sobre 102.00 y el EUR/USD cayó hacia 1.0700. Más adelante el viernes se publicarán datos del sector de servicios (S&P Global PMI y el ISM).

• El EUR/JPY sube y visita zona cercana a 140.00.
• Más allá de 140.00, el cruce debería desafiar 141.05.

El EUR/JPY mantiene el repunte con solidez y cotiza a una distancia cercana del pico del presente año de 140.00 (21 de abril).

La superación del pico de 2022 debería motivar al cruce a cambiar su atención al máximo de junio de 2015 en 141.05.

Mientras tanto, de seguir por encima de la línea de soporte de dos meses cerca de 135.30, la perspectiva a corto plazo para el cruce debería seguir siendo alcista.

EUR/JPY gráfico de día

• Acciones en rojo antes de datos de empleo de EE.UU.
• Mercados en relativa calma en la previa de las nóminas que pueden traer ruido.
• Anuncio de la OPEP+ no consigue aliviar los precios de petróleo.

Tras el rally del jueves, los futuros de los principales índices de Wall Street están en rojo, antes de datos clave del mercado laboral de EE.UU. El dólar sube levemente y los rendimientos de los bonos estadounidenses se mantienen estables.

El foco en datos laborales

En el último día de la semana los mercados de valores operan con mayoría de pérdidas, que son moderadas. En Europe el FTSE MIB cae 0.67%, mientras que el CAC 40 sube 0.05%. Londres permanece cerrado por la celebración del jubileo de platino de la Reina. Los futuros del Dow Jones caen 0.45%, los del S&P 500 ceden 0.68% y los del NASDAQ pierden 1.09%.

Entre las acciones de más movimiento está Tesla, que cae 4.75% en el premakert, afectado por un reporte que indica que Elon Musk tiene un mal presentimiento por la economía y necesita recortar puestos de trabajo. Las acciones de Kohl’s suben 7% tras un reporte del WSJ de una oferta de compra.

En los mercados en general se ven recorridos en calma, con los operadores a la espera del reporte de empleo de mayo de EE.UU. Se espera que las nóminas no agrícolas aumenten en 325.000 y que la tasa de desempleo descienda desde 3.6% a 3.5%. Más tarde se conocerán datos de actividad del sector de servicios. Las cifras pueden tener un impacto en el mercado, cortando con la calma, que se ve sobre todo en los rendimientos en los bonos del Tesoro.

El bono de EE.UU. a 10 años se mantiene en 2.92%, y desde hace varias sesiones se mueven lateral. En Europa por su parte, los bonos alemanes no paran de caer y la tasa a 10 años superó 1.25% por primera vez desde 2014. Esto está dando apoyo al EUR/USD, que si bien retrocede el viernes, conserva gran parte del avance que se dio en la segunda mitad de mayo.

El dólar está con resultados mixtos en la previa del NFP. El DXY sube 0.15%, y permanece debajo de 102.00. Las criptomonedas han perdido fuerza en la última hora, con el Bitcoin cayendo de regreso por debajo de 30.000$ hasta 29.700$. El oro opera a la baja, tras no haber podido sostenerse sobre 1870$ y la plata se muestra más firme aunque encontró resistencia debajo de 22.50$

Los eventos alrededor del petróleo siguen siendo relevantes. El jueves el precio terminó con un fuerte rebote, incluso pese al anuncio de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados de aumentar la producción en 648.000 barriles por día. El barril de WTI cae 0.35% y opera en la zona de 116.50$.

Niveles técnicos

• El oro perdió fuerza tras ni poder sostenerse sobre 1870$.
• De máximos en casi cuatro semanas, el XAU/USD cayó a mínimos diarios.
• El dólar mixto antes del reporte de empleo de EE.UU.

El oro perdió brillo el viernes y recientemente cayó hasta 1863$, el nuevo mínimo diario. Previamente el metal había trepado hasta 1874$, el nivel más elevado desde el 9 de mayo. Tras no poder sostenerse sobre 1870$, el momento alcista mermó.

El dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro se mueven sin una dirección clara el viernes antes de datos importantes de EE.UU. A las 12:30 GMT se publicará el reporte de empleo, con las nóminas no agrícolas que se espera muestren un incremento de 325.000 y la tasa de desempleo que se espera descienda a 3.5%. Más tarde, se conocerá el índice final S&P Global PMI del sector de servicios y el ISM de dicho sector.

El cierre de semana encuentra, por el momento, un mercado más en calma, con el dólar  más cerca del mínimo semanal que de los máximos. Los metales mantienen un sesgo alcista y se aferran a ganancias. El volumen de operaciones está en descenso ante el feriado en China y en el Reino Unido.

Para habilitar más subas, el XAU/USD necesita consolidarse sobre 1870$, lo que pasaría la atención a la próxima zona de resistencia fuerte en 1892$. En la dirección contraria, el soporte inmediato puede verse en 1861$, seguido de 1845$ y el mínimo semanal en 1828$.

Niveles técnicos

Las ventas minoristas de la zona euro crecieron un 3.9% interanual en abril, mejorando el incremento del 1.6% visto en marzo (cifra además revisada al alza desde el 0.8%). Aunque es el mejor dato de los dos últimos meses, se sitúa por debajo del 5.4% estimado.

A nivel mensual, las ventas minoristas cayeron un 1.3%, decepcionando el +0.3% previo y esperado. Este es el primer descenso visto por el indicador desde diciembre de 2021.

Esto es lo que hay que saber para operar hoy viernes 3 de junio:

Tras el decisivo rebote del miércoles, el índice del dólar estadounidense perdió su tracción y borró gran parte de sus ganancias semanales el jueves. Los mercados permanecen relativamente tranquilos a primera hora del viernes, mientras los inversores esperan los datos de las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. correspondientes a mayo. Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan planos después de haber registrado fuertes ganancias el jueves, y el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sigue moviéndose lateralmente cerca del 2.9%. En la agenda económica europea se publicarán las ventas minoristas de abril. De cara al fin de semana, el informe del PMI de servicios del ISM de EE.UU. también será objeto de un nuevo impulso. 

Previa de las Nóminas no Agrícolas de mayo: Analizando la reacción del oro a las sorpresas del NFP

Los datos publicados por ADP mostraron el jueves que el empleo en el sector privado de EE.UU. sólo aumentó en 128.000 personas en mayo. Se trata de la cifra más baja desde el inicio de la pandemia del coronavirus y no cumple con las expectativas del mercado de 300.000 puestos de trabajo, lo que ha provocado una nueva caída del dólar. 

Lael Brainard, vicepresidenta de la Reserva Federal de EE.UU., declaró el jueves a la CNBC que era muy difícil que se produjera una pausa en las subidas de tipos en septiembre. "Ciertamente vamos a hacer lo necesario para que la inflación vuelva a bajar", añadió Brainard y reiteró que la economía todavía tiene mucho empuje. Sin embargo, estos comentarios de halcón no ayudaron a que el dólar cobrara fuerza frente a sus rivales.

Los mercados esperan que las NFP aumenten en 325.000 en mayo, tras el incremento de 428.000 en abril. Los analistas de Goldman Sachs, sin embargo, dijeron que esperan un crecimiento de 225.000. "El crecimiento del empleo tiende a ralentizarse durante la temporada de contratación de primavera, cuando el mercado laboral está tenso -en particular en mayo, antes de la llegada de la mano de obra juvenil de verano- y los cuatro indicadores de empleo de Big Data que seguimos sugieren un informe por debajo del consenso", explicaron los analistas.

Mientras tanto, la OPEP y sus aliados decidieron aumentar la producción de petróleo en casi 650.000 barriles diarios en julio y agosto, frente al incremento de 400.000 barriles diarios previsto inicialmente. Sin embargo, el grupo se abstuvo de excluir a Rusia de las futuras cuotas. Los precios del petróleo subieron en la segunda mitad de la jornada del jueves y el barril de West Texas Intermediate ganó casi un 2.5% antes de entrar en una fase de consolidación cerca de los 117.00 dólares a primera hora del viernes.

El EUR/USD consolida sus ganancias cerca de 1.0750 tras la fuerte subida del miércoles. Se prevé que las ventas minoristas de la zona euro repunten en abril tras la contracción del 0.4% registrada en marzo.

El GBP/USD borró gran parte de sus pérdidas semanales el jueves, pero parece haber perdido su impulso alcista antes de probar 1.2600. Los mercados del Reino Unido permanecerán cerrados el viernes y la reacción del dólar a los datos de EE.UU. podría impulsar la acción del par. 

El oro extendió su rebote en medio de la amplia debilidad del dólar y superó los 1.860 dólares el jueves. Al cierre de esta edición, el XAU/USD se movía lateralmente en torno a los 1.865 dólares.

Avance de las nóminas no agrícolas de Estados Unidos: Analizando la reacción del oro a las sorpresas de las NFP.

Por segundo día consecutivo, el USD/JPY cotiza a escasa distancia de 113.00. El gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, reiteró a primera hora del día que deben mantener una política de facilidades para crear un entorno económico en el que los salarios puedan aumentar más.

La balanza comercial de Alemania ha aumentado su superávit a 3.5B de euros en abril desde los 1.9B de marzo, mejorando los 1.6B estimados y alcanzando su nivel más alto en dos meses.

Las exportaciones crecieron un 4.4% frente al -3% previo, superando el 1.5% previsto por el mercado. Las importaciones también crecieron por encima de lo estimado, elevándose un 3.1% frente al 0.2% del consenso. El mes anterior subieron un 3.2%.