Noticias de mercados

• El USD/CAD alcanzó máximos de sesión por encima de 1.2600 tras los decepcionantes datos del PIB canadiense.
• La atención se centra ahora en los próximos datos de Estados Unidos, en la reunión de Biden/Powell y en si la fortaleza del dólar a final de mes puede continuar.

El CAD, que se había mantenido relativamente bien frente a un dólar estadounidense fortalecido, ha retrocedido en las últimas operaciones a raíz de unos datos del PIB canadiense peores de lo esperado. Es cierto que el ritmo de crecimiento intermensual en marzo fue más fuerte de lo esperado, un 0.7%, pero el crecimiento del PIB en su conjunto para el primer trimestre fue mucho más bajo de lo previsto, con un ritmo trimestral anualizado del 3.1%, frente a las expectativas del 5.4%.

Esto ha sido suficiente para que el USD/CAD alcanzara nuevos máximos de sesión en la zona de 1.2680, y el par negocia ahora con ganancias de alrededor del 0.2% en el día. Anteriormente, el aumento de los precios del petróleo como resultado del acuerdo de la UE del martes para eliminar rápidamente todas las importaciones de crudo ruso por vía marítima había estado pesando sobre el par.

Los operadores evaluarán si la fortaleza del dólar a fin de mes puede continuar cuando los mercados estadounidenses vuelvan a abrir tras el fin de semana largo, o si la reciente tendencia de debilitamiento como resultado de la disminución de las preocupaciones sobre la inflación en EE.UU. y las apuestas de endurecimiento de la Fed comienza a pesar de nuevo. 

Niveles técnicos 

• Precios del petróleo acelerar ascenso a máximos en dos meses.
• La UE acuerda prohibir el petróleo ruso.
• Wall Street opera en rojo, podría limitar subas del precio del crudo.

Los precios del petróleo han moderado la suba en las últimas horas, tras alcanzar máximos en meses. El barril de WTI sube solo 0.25%, aunque acumula un alza superior al 6% desde el jueves. El barril de Brent superó los 123$.

Las acciones de firmas petroleras están subiendo el martes, esquivando la caída en los principales índices bursátiles.

Una gran parte del alza se dio luego de conocer que hay un acuerdo en la Unión Europea para prohibir la importación de petróleo ruso. El crudo que viene por oleoducto quedaría fuera de la prohibición.

Al mismo tiempo, una flexibilización de las restricciones vigentes en China para limitar el avance del COVID es un factor que contribuye a mejorar las expectativas de demanda de crudo y por ende, da apoyo a los precios. El otro factor que se mantiene es la negativa de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados a aumentar el ritmo de la producción.

En el lado contrario, el riesgo principal para los precios es el impacto del ajuste monetario global y la amenaza de una recesión en varios países.

El barril de WTI (plataformas de trading) llegó hasta la zona de 118.50$, el máximo desde febrero. Luego retrocedió hasta 116.45$ y está operando en torno a 117.00$.

Niveles técnicos

• El USD/JPY ha recibido ofertas agresivas el martes y se ha disparado a un máximo de casi dos semanas.
• El resurgimiento de la demanda de dólares fue un factor clave que proporcionó un fuerte impulso.
• El escenario favorece a los alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.

El par USD/JPY se basó en el movimiento positivo del día anterior y obtuvo una fuerte tracción de seguimiento por segundo día consecutivo el martes. El impulso llevó al precio a un máximo de casi dos semanas, en torno a la región de 128.70-128.75 durante los inicios de la sesión norteamericana, y fue auspiciado exclusivamente por el resurgimiento de la demanda del dólar estadounidense.

El gobernador de la Fed, Christopher Waller, respaldó el lunes una subida de tipos de 50 puntos básicos durante varias reuniones hasta que la inflación vuelva a acercarse al objetivo del banco central. Estas declaraciones provocaron un fuerte repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, lo que, a su vez, ayudó al dólar a recuperarse sólidamente desde los mínimos de un mes alcanzados el día anterior.

Desde el punto de vista técnico, el fuerte movimiento alcista confirmó la superación de una resistencia de varios días de duración. Dicha barrera coincidió con el extremo superior de un canal descendente que se extiende desde un máximo de dos décadas tocado a principios de este mes y el nivel de retroceso del 38.2% del nivel Fibonacci de la subida de 121.28-131.35.

Dado que los indicadores técnicos en el gráfico diario han vuelto a moverse en territorio positivo, el par USD/JPY parece estar listo para superar el 23.6% del nivel Fibonacci y recuperar el nivel 129.00. Unas compras de seguimiento deberían impulsar el precio del par hasta la cifra redonda de 130.00, con una resistencia intermedia cerca de la zona de 129.60-129.70.

Por otro lado, cualquier retroceso significativo por debajo del punto de ruptura de la resistencia de confluencia de 127.60-127.55 podría verse ahora como una oportunidad de compra y quedar limitado cerca de la región de 127.10-127.00. A continuación, se encuentra el mínimo de oscilación mensual, en torno a la región de 126.35, que coincide con el 50% del nivel Fibonacci y que debería actuar como punto de giro.

Si no se defienden dichos niveles de soporte, se anularía cualquier sesgo positivo a corto plazo y el par USD/JPY sería vulnerable. La trayectoria bajista podría entonces arrastrar al par por debajo de la cifra redonda de 126.00, hacia la prueba del soporte de 125.65. El siguiente soporte relevante se sitúa cerca del 61.8% del nivel Fibonacci, en torno al nivel psicológico clave 125.00.

Gráfico diario del USD/JPY



Niveles técnicos 

El gobernador del banco central eslovaco y miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Peter Kazimir, dijo el lunes que espera una subida de tipos de 25 puntos básicos en julio y que está abierto a discutir un movimiento de 50 puntos básicos, quizás para septiembre, en medio de una inflación récord en la zona euro, informó Reuters.

El tipo neutral en la Eurozona está más cerca del 2.0% que del 1.0%, opinó, lo que significa que se necesitarán unos 200 puntos básicos de ajuste para que los tipos de interés vuelvan a ser neutrales. 

La elevación de los tipos de interés hasta el nivel neutral puede no ser suficiente para contener la inflación, advirtió, señalando que la inflación se mantendrá por encima del objetivo del banco en 2024 y posiblemente regrese en 2025.

Además, Kazimir advirtió de que es posible que este año se produzca una breve recesión en algunos países de la eurozona, pero es poco probable que se produzca una recesión en todo el bloque. Por último, Kazimir señaló que la inflación se está ampliando, pero aún no se ha desanclado. 

La economía canadiense se expandió 3.1% en el primer trimestre (anualizado), por debajo del 5.4% del consenso del mercado. De esta forma, al ritmo se desaceleró con respecto al cuatro trimestre de 2021, cuando se expandió al 6.6% (revisado desde el 6.7%).

En marzo, el PIB real creció un 0.7%, más que el 0.5% esperado, e inferior al 0.9% de febrero, que fue revisado a la baja desde 1.1%.

El dólar canadiense retrocedió contra el dólar a un ritmo moderado y marcó máximos frente al AUD y al NZD. El USD/CAD opera en torno a 1.2675, con una pequeña suba para el día. 

El precio de LUNA 2.0 de Terra parece estar ganando tracción a pesar de la investigación legal lanzada contra Terraform Labs y el CEO Do Kwon en Corea del Sur. El token ha subido casi un 23% en las últimas horas, superando el nivel psicológico de resistencia de 10 dólares.

La repentina subida parece estar alimentada por la noticia de que el mayor exchange de criptodivisas del mundo por volumen de operaciones, Binance, completó la distribución de Terra (LUNA) vía tokens a los titulares de Terra Classic (LUNC) y TerraClassicUSD (USTC).

LUNA Gráfico de 15 minutos

Una mayor presión de venta podría ayudar al precio de Terra LUNA 2.0 a hacer un máximo más alto y avanzar hacia los 15$.

El vicepresidente del Banco Nacional Suizo (SNB), Martin Schlegel, dijo el lunes que si bien la inflación en Suiza es baja en relación con otros países, no es irrelevante, informó Reuters. Agregó que el alto valor nominal del franco ha frenado la inflación en Suiza. Explicó que el valor nominal de la moneda aumentó pero que en términos reales se ha mantenido estable.

En una serie de diapositivas mostradas, Schlegel dijo que el SNB mantendrá una política monetaria expansiva para asegurar la estabilidad de precios y apoyar la economía. El vicepresidente del banco central manifestó que cree que los precios de la energía no subirán tan rápido como lo han hecho recientemente y que los problemas de la cadena de suministro no persistirán.

El crecimiento económico de Suiza podría ser más débil de lo previsto anteriormente, según informa Reuters, citando comentarios del economista jefe del gobierno suizo.

El economista cita el aumento de la inflación y los riesgos del bloqueo de China para la rebaja económica.

Comentarios destacados

Estos comentarios se producen después de que el PIB suizo del primer trimestre aumentara un 0.5% intertrimestral, frente al +0.4% esperado y el 0.2% anterior.

• El USD/CAD ha conseguido defender la importante zona de la SMA 200 días en medio de la renovada demanda del USD.
• Los precios alcistas del petróleo benefician al CAD y limitan cualquier subida significativa en el par.
• Los inversores ahora centran la atención en los datos del PIB canadiense y la confianza de los consumidores de EE.UU. para un nuevo impulso.

El par USD/CAD ha atraído algunas compras cerca de la importante SMA de 200 días el martes y ha revertido parte de la caída anteriorr hasta su nivel más bajo desde el 22 de abril. El par mantiene su tono de compras a lo largo de la sesión europea y cotiza ahora alrededor de la región de 1.2670-1.2675, sólo unos pocos pips por debajo del máximo diario.

El dólar estadounidense se recuperó con solidez desde el mínimo de un mes que alcanzó el lunes, en medio de un fuerte repunte de la rentabilidad de los bonos del Tesoro estadounidense, reforzado por los comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller. En un acto celebrado en Frankfurt, Waller se mostró partidario de una subida de tasas de 50 puntos básicos durante varias reuniones hasta que la inflación vuelva a acercarse al objetivo del banco central. Además, una nueva oleada de aversión al riesgo impulsó la demanda del dólar estadounidense de refugio seguro y dio cierto apoyo al par USD/CAD.

El sentimiento del mercado sigue siendo frágil ante la duda de que los bancos centrales puedan subir los tipos de interés para frenar la inflación sin afectar al crecimiento económico. Las preocupaciones resurgen tras la publicación de los PMI oficiales chinos, que mostraron que la actividad empresarial tanto en el sector manufacturero como en el de servicios se mantuvo en territorio de contracción durante el mes de mayo. Esto, junto con la preocupación de que la interrupción de la cadena de suministro mundial haga subir aún más los precios al consumo, atenuó el apetito de los inversores por los activos de mayor riesgo.

Por otro lado, el CAD, moneda vinculada a las materias primas, recibió apoyo de una nueva subida de los precios del crudo. De hecho, el oro negro se disparó a su nivel más alto desde el 9 de marzo después de que la Unión Europea acordara recortar las importaciones de petróleo de Rusia. Además, las expectativas de recuperación de la demanda en China alimentaron los temores de un mercado más tenso e impulsaron el precio del cruo. Esto, a su vez, fue el único factor que impidió una subida significativa del par USD/CAD, al menos por el momento.

Los participantes del mercado esperan ahora la publicación del PIB mensual canadiense, que se publicará más tarde durante la sesión americana. En Estados Unidos, el índice de confianza del consumidor del Conference Board, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo del mercado en general, podrían influir en el USD. Además, los inversores tomarán como referencia la dinámica del precio del petróleo para aprovechar algunas oportunidades significativas en torno al par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Ignazio Visco, dijo el martes que "las subidas de tipos tendrán que ser graduales, dada la incertidumbre económica".

Declaraciones destacadas

El índice de precios al consumidor armonizado IPCA anualizado de la zona euro se ha disparado al 8.1% en mayo frente a la lectura anterior del 7.4%, según los últimos datos publicados por Eurostat el martes. La previsión de consenso era de un 7.7%.

Las cifras subyacentes fueron del 3.8% interanual en mayo, frente al 3.5% previsto y el 3.5% registrado en abril.

Las cifras de la zona euro se publican un día después de que la inflación anual de Alemania en mayo alcanzara un récord, al situarse en el 8.7% y superar las expectativas del 8.0%, tras el aumento del 7.8% registrado en abril.

Las cifras del IPCA del bloque son importantes, ya que ayudan a los inversores a evaluar la senda de normalización de la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE).

Detalles clave (vía Eurostat)

"En cuanto a los principales componentes de la inflación de la zona euro, se espera que la energía tenga la tasa anual más alta en mayo (39.2%, frente al 37.5% de abril), seguida de los alimentos, el alcohol y el tabaco (7.5%, frente al 6.3% de abril), los bienes industriales no energéticos (4.2%, frente al 3.8% de abril) y los servicios (3.5%, frente al 3.3% de abril)."

Kamal Sharma, estratega de divisas en Bank of America (BofA) con sede en Londres, ofrece una perspectiva bajista sobre la libra esterlina, prediciendo nuevas caídas durante este año.

Comentarios clave

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y presidente del Banco de Francia, Francois Villeroy de Galhau, ha hecho algunos comentarios sobre la normalización de la política monetaria antes del informe de inflación de la zona euro que se publicará el martes a las 09:00 GMT.

Comentarios clave

• Un tono de riesgo más suave ayuda al oro como refugio seguro a revertir una modesta caída intradía.
• El repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses beneficia al dólar y limita las ganancias del metal amarillo.
• Los inversores esperan ahora los datos macroeconómicos clave de Estados Unidos de esta semana para obtener un nuevo impulso.

El oro ha capturado algunas compras en la zona de 1.846$ el martes y ha vuelto a acercarse al máximo diario, alrededor de 1.855$, al inicio de la sesión europea. El optimismo del día anterior, provocado por la relajación de los bloqueos por el COVID-19 en China, resultó ser efímero en medio de las dudas sobre si los bancos centrales pueden subir las tasas de interés para frenar la inflación sin afectar al crecimiento económico. Las preocupaciones resurgen tras la publicación de los PMI oficiales de China, que mostraron una contracción tanto en el sector manufacturero como en el de servicios durante el mes de mayo. Esto, junto con la preocupación de que la interrupción de la cadena de suministro mundial siga presionando al alza los precios al consumidor, pesó sobre el sentimiento de los inversores y benefició al metal precioso de refugio seguro.

Sin embargo, el resurgimiento de la demanda de dólares estadounidenses impidió que el precio del oro, denominado en dólares, obtuviera ganancias significativas. La fuerte subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense ayudó al dólar a recuperarse desde los mínimos de un mes alcanzados el día anterior y actuó como viento en contra para el metal amarillo, que no ofrece rendimientos. Los inversores también se mostraron reacios a abrir posiciones agresivas antes de que se publiquen importantes datos macroeconómicos en EE.UU., entre ellos el informe mensual sobre el empleo NFP, que se publicará el viernes. Esto hace que sea prudente esperar a que se produzca una fuerte continuación de las compras antes de posicionarse para una extensión del reciente rebote desde un mínimo de varios meses, alrededor de la región de 1.787$ a 1.786$ tocada el 16 de mayo.

Esta semana, el calendario económico de EE.UU., está bastante cargada, comenzando con la publicación del índice de confianza del consumidor del Conference Board. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en la dinámica de los precios del dólar y proporcionará cierto impulso a los precios del oro. Aparte de esto, los inversores tomarán como referencia el sentimiento de riesgo del mercado en general para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al XAU/USD.

Oro niveles técnicos

Esto es lo que hay que saber para operar hoy martes 31 de mayo:

El dólar se recupera frente a sus rivales a primera hora del martes, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense suben tras el fin de semana de tres días en Estados Unidos. Durante la sesión europea, Eurostat publicará los datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC), el indicador de inflación del Banco Central Europeo, correspondiente al mes de mayo. Más tarde, la agenda económica estadounidense incluirá el índice de precios de la vivienda de marzo, los datos de confianza del consumidor del Conference Board y la encuesta manufacturera de Texas del Banco de la Reserva Federal de Dallas. Además, el presidente de EE.UU., Joe Biden, se reunirá con el presidente del FOMC, Jerome Powell, para hablar de la economía y la inflación.

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años, que perdió un 1.5% la semana pasada, ya ha subido más de un 3% en lo que va de semana, hasta el 2.84%. El índice del dólar sube un 0.3% y se sitúa en 101.70 en la mañana europea.

Durante la jornada asiática, los datos de China mostraron que la actividad empresarial en los sectores manufacturero y de servicios siguió contrayéndose en mayo. Como nota positiva, se informa de que la ciudad de Shanghai está en vías de reanudar plenamente la vida normal a partir del 1 de junio, tal y como estaba previsto inicialmente. No obstante, el ánimo del mercado sigue siendo cauteloso y los futuros del S&P cotizan prácticamente sin cambios en el día.

Mientras tanto, la Unión Europea ha acordado prohibir el 90% de las importaciones de petróleo ruso para finales de 2022. Los precios del crudo se dispararon tras este hecho y el barril de West Texas Intermediate cotizaba a su nivel más alto desde principios de marzo, con 119,20 dólares, subiendo un 1,8% en el día.

El EUR/USD invirtió su dirección y retrocedió por debajo de 1.0750 tras haber tocado el lunes su nivel más fuerte desde finales de abril, en 1.0788. Se espera que la inflación IPCA de la zona euro aumente al 7.7% anual en abril. Se prevé que el IPCA básico se mantenga sin cambios en el 3.5% en el mismo período.

El GBP/USD cerró los cinco días de operaciones anteriores en terreno positivo, pero perdió su tracción. Al cierre de esta edición, el par perdía un 0.5% en el día, cotizando ligeramente por debajo de 1.2600. El Banco de Inglaterra publicará la variación del crédito al consumo de abril a lo largo del día.

El par USD/CAD cayó con fuerza, ya que el aumento de los precios del crudo ayudó a que el dólar canadiense, sensible a las materias primas, cobrara fuerza el lunes. El par tiene dificultades para ganar tracción y cotiza en nuevos mínimos de varias semanas por debajo de 1.2700.

El oro sigue moviéndose lateralmente en un canal relativamente estrecho en torno a los 1.850 dólares a primera hora del martes. El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. dificulta que el XAU/USD pueda aprovechar las ganancias de la semana pasada.

El USD/JPY se recuperó hasta los 128.00 apoyado por el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses. Los datos de Japón mostraron a primera hora del día que el Índice de Confianza del Consumidor mejoró a 34.1 en mayo desde 33, pero este resultado tuvo poco o ningún impacto en la acción del par.

El Bitcoin superó su canal de cotización de hace dos semanas y subió por encima de los 31.000 dólares antes de entrar en una fase de consolidación. El Ethereum ganó más de un 10% el lunes, pero perdió su impulso alcista cerca de los 2.000 dólares.

En un artículo de opinión para el Wall Street Journal (WSJ), el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, esbozó un plan en tres partes para luchar contra la inflación.

Comentarios destacados

"No me entrometeré con la Fed, pero abordaré los precios altos mientras guío la transición de la economía hacia un crecimiento estable y constante".

"Resumen del plan en tres partes:

• La Reserva Federal ... Estoy de acuerdo con su valoración de que la lucha contra la inflación es  nuestro principal reto económico en estos momentos.
• Dirigí la mayor liberación de las reservas mundiales de petróleo de la historia ... El Congreso podría ayudar de inmediato aprobando los créditos fiscales para las energías limpias y las inversiones que he propuesto... También podemos reducir el coste de los productos cotidianos arreglando las cadenas de suministro rotas, mejorando las infraestructuras y tomando medidas contra las exorbitantes tarifas que cobran las compañías de transporte marítimo extranjeras por trasladar los productos.
• Tenemos que seguir reduciendo el déficit federal, lo que ayudará a aliviar las presiones sobre los precios."

Antes de una reunión con el presidente de la Fed, Jerome Powell, el martes, Joe Biden dijo que el banco central estadounidense tiene la responsabilidad primordial de controlar la inflación y prometió no tratar de "influir en sus decisiones de manera inapropiada."