Noticias de mercados

• La Libra esterlina se ve presionada por la escalada de las tensiones en Oriente Próximo
• La persistencia de la inflación en el Reino Unido permitiría al Banco de Inglaterra aplicar recortes de tipos más tarde que otras economías del G-7.
• El Índice del Dólar estadounidense se debilita tras un movimiento correctivo, mientras los inversores digieren la retórica de línea agresiva de los responsables de la Fed.

La Libra esterlina (GBP) se enfrenta a una fuerte presión vendedora en los primeros compases de la sesión del jueves en Nueva York. Los inversores se apresuran a buscar activos refugio, ya que el Primer Ministro de Israel, Benjamin Netanyahu, ha rechazado la propuesta de un cese de hostilidades con Hamás. El dirigente israelí afirmó que la destrucción completa de Hamás está a unos meses vista.

Mientras tanto, la falta de nuevos estímulos económicos también ha aumentado la ansiedad entre los inversores. El par GBP/USD se consolida en general, ya que los operadores esperan los comentarios de la responsable de política monetaria del Banco de Inglaterra, Catherine Mann, para obtener más orientación sobre las futuras tasas de interés. Si los tipos de interés se mantienen altos en el Reino Unido en comparación con sus homólogos, la libra esterlina será probablemente alcista, ya que las tasas de interés más altas tienden a atraer entradas de capital extranjero más significativas.

El miércoles, la vicegobernadora del BoE, Sarah Breeden, se unió al economista jefe, Huw Pill, y afirmó que el banco central se centra ahora en el tiempo necesario para que las tasas de interés se mantengan en los niveles actuales.

En la última declaración de política monetaria, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, también dijo que la longevidad de las tasas de interés más altas depende de los próximos datos.

Al parecer, los responsables de la política monetaria del BoE están considerando gradualmente la posibilidad de abandonar las tasas de interés ultra-alcistas. Sin embargo, es probable que el periodo de tiempo necesario para que el BdE cambie a una política monetaria flexible sea mucho más largo que el de la Reserva Federal (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE), debido a las importantes diferencias en el impulso del crecimiento salarial.

Se espera que la Libra esterlina sufra volatilidad, ya que está previsto que la responsable de política monetaria del BoE, Catherine Mann, hable el jueves a las 15:00 GMT. Se espera que Mann mantenga la retórica de línea dura, ya que fue una de los dos de los nueve responsables políticos que votaron a favor de una subida de tipos de interés en 25 puntos básicos (pb) en la reunión de política monetaria celebrada el 1 de febrero.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: La Libra esterlina, bajo presión por el mal humor de los mercados

• La Libra esterlina cae por debajo de 1.2600, mientras los inversores se inclinan por activos refugio en medio de un estado de ánimo cauteloso en los mercados.
• Los inversores buscan una orientación significativa sobre cuándo y cuánto reducirá los tipos de interés el Banco de Inglaterra (BoE) este año.
• Tras una serie de descensos en las presiones sobre los precios, los responsables políticos del BoE se inclinan gradualmente hacia una política expansiva.
• El miércoles, la vicegobernadora del BoE, Sarah Breeden, destacó el fuerte impulso del crecimiento salarial como un factor que alimenta las presiones sobre los precios.
• Sarah Breeden afirmó que las presiones inflacionistas en la economía del Reino Unido siguen siendo persistentes, pero están bien contenidas dentro de las previsiones del BOE, lo que le hace estar menos preocupada por un mayor endurecimiento de la política monetaria.
• Breeden añadió que la atención de los miembros del Comité de Política Monetaria (MPC) se ha desplazado ahora a cuánto tiempo es necesario que las tasas de interés se mantengan en niveles restringidos.
• Breeden añadió que el banco central se centrará en cómo evolucionan en el futuro el crecimiento de los salarios y la demanda agregada, lo que les dará más tiempo para ganar confianza sobre cuándo volverá la inflación al objetivo del 2%.
• Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mantiene en un rango estrecho en torno a 104.00.
• Los responsables políticos de la Reserva Federal están evitando especular sobre el calendario de recortes de los tipos de interés, haciendo hincapié en mantener los tipos de interés restrictivos durante más tiempo hasta que tengan más confianza en que la inflación volverá al objetivo del 2%.
• Los inversores no ven ninguna oferta de calendario sobre los recortes de tasas de la Fed, lo que les obliga a mantenerse al margen.
• Se espera que la próxima semana, la publicación de los datos de inflación de EE.UU. para enero ofrezca una perspectiva significativa sobre el curso futuro de las tasas de interés.

Análisis Técnico: La Libra esterlina cae por debajo de 1.2600

La libra esterlina se enfrenta a presiones por encima de 1.2600 en la sesión europea del jueves. La Libra no logra continuar con su racha ganadora de dos días. En un marco de tiempo diario, el par GBP/USD ha rebotado cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 periodos, que cotiza en torno a 1.2640. La EMA de 20 periodos ha girado a la baja, lo que indica unas perspectivas débiles a muy corto plazo. El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que indica unas perspectivas poco alentadoras.

El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Richmond, Thomas Barkin, declaró el jueves a Bloomberg que los datos económicos han sido notables en todos los ámbitos, pero señaló que se muestra cauto sobre la exactitud de las cifras a finales de año.

Barkin añadió que tienen tiempo para ser pacientes en cuanto a los cambios de tasas y dijo que necesita ver que las buenas cifras de inflación se mantienen y se amplían.

Reacción de los mercados

El Índice del Dólar subió tras estos comentarios y se situó en 104.40, con una subida del 0.35%.

• El GBP/USD se mueve al alza en medio de un sentimiento bajista.
• El nivel en torno a 1.2650, alineado con la EMA de 14 días en 1.2656, emerge como la barrera inmediata.
• El nivel psicológico en 1.2600 podría actuar como soporte clave.

El GBP/USD continúa con su racha alcista por tercera sesión consecutiva y se acerca a 1.2630 durante la sesión europea del jueves. El par recibe soporte alcista, mientras que el Dólar estadounidense (USD) enfrenta desafíos contra la Libra esterlina (GBP), lo que podría atribuirse a los rendimientos bajistas de Estados Unidos en medio de un mejor sentimiento de apetito de riesgo.

El GBP/USD podría encontrar barrera inmediata en torno a 1.2650 junto con la Media Móvil Exponencial (EMA) de 14 días en 1.2656, seguido por el nivel de retroceso del 50.0% en 1.2673. Un avance por encima de este nivel podría reforzar el sentimiento alcista y dar respaldo al par para acercarse a la zona de resistencia en torno al nivel psicológico en 1.2700 alineado con el retroceso de Fibonacci del 61.8% en el nivel de 1.2709.

Sin embargo, el análisis técnico del GBP/USD muestra que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se posiciona por debajo de 50. Esto indica un impulso bajista para el par. Además, la Divergencia de Convergencia de Media Móvil (MACD), un indicador rezagado, sugiere una confirmación del impulso moderado para el par. La línea MACD se sitúa por debajo de la línea central y de la línea de señal.

El par podría encontrar soporte en el nivel psicológico de 1.2600 y después cerca del nivel 1.2550. Una ruptura por debajo de este último podría empujar al par a probar el mínimo semanal en 1.2518 antes del nivel psicológico en 1.2500.

GBP/USD: Gráfico Diario