Noticias de mercados

• El USD/JPY se desploma, debido a su alta correlación con los rendimientos del bono del Tesoro estadounidense a 10 años, cayendo por debajo del 2.80%.
• Bowman de la Fed: La Fed debería considerar 75 puntos básicos en futuras reuniones.
• El IPC y el IPP de EE.UU. para julio, ambas lecturas de la inflación están en la mira.

El USD/JPY comienza la semana con el pie izquierdo, desciende por debajo de la EMA de 50 días, con un dólar estadounidense debilitado, socavado por la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU., en medio de un sentimiento optimista, a pesar de las preocupaciones de una Fed agresiva y el nerviosismo de China y EE.UU. sobre Taiwán.

En el momento de redactar este informe, el USD/JPY cotiza en 134.63 tras alcanzar un máximo diario de 135.58. Sin embargo, el apetito por los bonos del Tesoro de EE.UU. mantiene la rentabilidad de los bonos a 10 años de EE.UU. en cinco puntos básicos, en el 2.778%, por lo que el USD/JPY perforó por debajo de la EMA de 50 días en 134.98.

USD/JPY cae por la bajada de los rendimientos de los bonos estadounidenses, aunque la narrativa apoya al dólar

Un calendario estadounidense ligero hace que los inversores vuelvan a evaluar el informe de empleo de la semana pasada, que echó un jarro de agua fría sobre los temores de recesión y alimentó las expectativas de una subida de tipos de la Reserva Federal de 75 puntos básicos. Sin embargo, ante la inminencia del índice de precios al consumo (IPC) de julio en EE.UU., la atención se centró en las expectativas de que una lectura más baja podría disuadir al banco central de EE.UU. de endurecer los tipos de forma agresiva. Mientras tanto, las probabilidades de los futuros del mercado monetario de la Fed de una subida de 75 puntos básicos se sitúan en el 90%, frente al 76.5% de la semana pasada.

Dicho esto, los oradores de la Reserva Federal en la última semana se mostraron halcones desde la reacción moderada tras la reunión del FOMC. Además, los responsables políticos reiteraron el compromiso de la Fed de reducir la inflación. Durante el fin de semana, Michell Bowman, miembro del consejo de administración de la Fed, reiteró que la Fed debería considerar subidas de tipos de 75 puntos básicos en futuras reuniones para que la inflación vuelva a alcanzar el objetivo del banco central. Añadió que dependería de los datos para las siguientes reuniones.

Por otra parte, en el calendario japonés se publicaron los préstamos bancarios de julio, que aumentaron un 1.8% interanual, duplicando las estimaciones. Al mismo tiempo, la cuenta corriente redujo el déficit de 703.000 millones de yenes a 132.400 millones de yenes.

Sin embargo, el USD/JPY se mantiene al margen del entorno económico actual durante la jornada. A pesar de que el par se ha movido por debajo de la EMA de 50 días, a menos que los vendedores logren un cierre diario por debajo del máximo diario del 4 de agosto en 134.42, los compradores siguen al mando.

Qué ver

En Japón se publicarán los Pedidos Preliminares de Máquinas-Herramienta. En Estados Unidos se publicará el índice de optimismo de la pequeña empresa NFIB, las expectativas de inflación de los consumidores y el optimismo económico de julio del IBD/TIPP, estimado en 38.6.

Niveles técnicos clave del USD/JPY

• El oro recupera la tracción positiva el lunes en medio de la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses y la debilidad del dólar.
• El impulso del apetito de riesgo, junto con las expectativas agresivas de la Fed, deberían limitar las ganancias.
• El foco de atención del mercado seguirá estando en los datos de la inflación al consumidor de EE.UU. del miércoles.

El oro consigue atraer nuevas compras el lunes y mantiene su constante ascenso intradía durante los inicios de la sesión americana. El XAU/USD alcanza un nuevo máximo diario en torno a la zona de los 1.786-1.787$ en la última hora y ha revertido gran parte de las pérdidas del viernes tras las NFP.

El dólar estadounidense se ve sometido a nuevas presiones de venta en el primer día de una nueva semana y resulta ser un factor clave que presta soporte al oro denominado en dólares. La reacción del mercado a los datos mensuales de empleo estadounidenses publicados el viernes se desvanece con bastante rapidez en medio de un nuevo tramo a la baja de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. De hecho, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años vuelve a caer por debajo de 2.80%, lo que mantiene a los toros del dólar a la defensiva y parece beneficiar aún más al metal amarillo, que no rinde.

Dicho esto, una combinación de factores podría frenar a los toros a la hora de hacer nuevas apuestas en torno al oro y limitar las ganancias adicionales. El impulso de apetito de riesgo podría actuar como un viento en contra para el refugio XAU/USD en medio de las especulaciones de que la Fed mantendrá su agresiva política de endurecimiento. Las apuestas se vieron impulsadas por el exitoso dato de las estadísticas de empleo de EE.UU., que mostraron que la economía añadió 528.000 puestos de trabajo en julio. Además, los datos sobre el crecimiento de los salarios, más elevados de lo previsto, sugieren un nuevo aumento de las presiones inflacionistas.

Por lo tanto, la atención del mercado se centra ahora en las últimas cifras de la inflación al consumo en EE.UU., cuya publicación está prevista para el miércoles. Los datos influirán en las expectativas de subida de tipos de la Reserva Federal y desempeñarán un papel fundamental a la hora de impulsar la demanda de dólares a corto plazo, lo que, a su vez, debería ayudar a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el oro. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos estadounidenses, la dinámica de los precios del dólar y el sentimiento de riesgo más amplio, se buscará un impulso en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes para el mercado de los Estados Unidos.

Niveles técnicos

• El DXY retrocede parte del fuerte avance del viernes y vuelve a 106,30.
• Una mayor debilidad podría hacer que se revisaran los recientes mínimos cerca de 105.00.

El lunes, el índice del dólar estadounidense (DXY) se ve presionado y revierte parcialmente las ganancias del viernes hasta cerca de 107.00.

La continuación de la presión vendedora podría facilitar un retroceso más profundo hasta, inicialmente, el mínimo de agosto cerca de 105.00 (2 de agosto).  Esta zona de contención inicial parece reforzada por la SMA de 55 días.

Se espera que la postura constructiva a corto plazo siga apoyada en la línea de soporte de 6 meses, hoy cerca de 104.30.

Además, la visión alcista más amplia en el dólar se mantiene mientras esté por encima de la SMA de 200 días en 99.81.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD parece seguir avanzando al norte sobre 1.0200.
• Se esperan ganancias adicionales una vez que se supere 1.0300.

El EUR/USD el lunes se embarca en una decente recuperación tras el marcado retroceso del viernes.

El máximo de agosto, situado en 1.0293 (2 de agosto), se perfila como el imán para los alcistas por el momento. Al superar este nivel, se espera que el par vea reforzada su tendencia alcista y podría desafiar la media móvil simple temporal de 55 días a corto plazo, hoy en 1.0394.

A más largo plazo, se espera que la visión bajista del par prevalezca mientras cotice por debajo de la media móvil simple de 200 días en 1.0920.

EUR/USD gráfico de día 

• El USD/CAD se vende de nuevo el lunes en medio de una modesta debilidad del dólar.
• El retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses y el impulso del riesgo pesan sobre el dólar, que es un refugio seguro.
• La caída de los precios del petróleo podría socavar el loonie y ayudar a limitar las pérdidas adicionales.

El par USD/CAD atrae nuevas ventas en el primer día de una nueva semana y retrocede aún más desde un máximo de casi tres semanas, en torno a la zona de 1.2985 tocada el viernes. La caída intradía se extiende hasta la mitad de la sesión europea y arrastra al par a un nuevo mínimo diario, en torno a la zona de 1.2870 en la última hora.

El dólar estadounidense se esfuerza por aprovechar el fuerte movimiento alcista posterior a las NFP y baja el lunes, lo que resulta ser un factor clave que ejerce presión a la baja sobre el par USD/CAD. El retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., junto con un tono generalmente positivo en torno a los mercados de valores, atenúan la relativa condición de refugio del dólar. Sin embargo, la caída parece amortiguada, lo que justifica cierta cautela antes de realizar apuestas bajistas agresivas.

El positivo informe mensual sobre el empleo en EE.UU., publicado el viernes, aumentó las apuestas por una mayor subida de los tipos de interés de la Fed en la reunión de política monetaria de septiembre. Esto debería actuar como un viento de cola para los rendimientos de los bonos estadounidenses y ayudar a reavivar la demanda de dólares. Los precios del petróleo, por su parte, languidecieron cerca de un mínimo de varios meses, lo que debería socavar el loonie vinculado a las materias primas y contribuir a limitar cualquier caída significativa del par USD/CAD, al menos por el momento.

A falta de publicaciones económicas importantes, los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo del mercado en general desempeñarán un papel fundamental en la demanda del dólar. Aparte de esto, los operadores seguirán la dinámica del precio del petróleo para aprovechar las oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD. Sin embargo, la atención se centrará en la publicación de las cifras de la inflación al consumidor de EE.UU. el miércoles, que podría proporcionar un nuevo impulso direccional al par.

Niveles técnicos

Un portavoz del gobierno alemán informó el lunes que han descartado la aprobación del gasoducto Nord Stream 2, según informa Reuters.

"Nos esperan meses difíciles", añadió el portavoz. Agregó: "está claro que nos mantenemos firmemente del lado de Ucrania y respaldamos las sanciones que acordamos junto con la Unión Europea y la comunidad internacional".

• El oro sube impulsado por baja en rendimientos y corrección del dólar.
• XAUUSD intenta recuperar la iniciativa alcista tras retroceso del viernes.
• La plata se ve impulsada y trepa 1.70%.

El oro avanza en el inicio de la semana impulsado por un retroceso del dólar y una baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Además se ve ayudado por una suba en los mercados de renta variable. El XAUUSD acaba de quebrar por encima de 1780$.

Revirtiendo baja del viernes

El metal amarillo está subiendo el lunes y acaba de marcar máximos diarios en 1782$. La suba del día y supera los 10$. Está acercándose a los niveles que tenía antes de conocerse el reporte de empleo de EE.UU. del viernes.

Las cifras de julio del mercado laboral estadounidense superaron las expectativas y generaron una suba del dólar y en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Esto se está revirtiendo el lunes. El bono a 10 años está en 2.79%, tras haber llegado a 2.88% el viernes. La tasa a 30 años se está acercando a 3.00%. El DXY cae 0.20%.

La suba del oro también cuenta con el apoyo del avance en los mercados de renta variable. Los futuros de Wall Street suben 0.55% en promedio, mientas que las bolsas europeas trepan alrededor de 0.70%.

El avance del oro está siendo acompañado por un rally de la plata. El XAGUSD sube 1.70% y opera cerca del máximo del viernes en 20.25$. La resistencia clave aquí está en 20.50$, mientras que el en XAUUSD en 1795$ y 1805$.

Niveles técnicos

El índice de confianza de los inversores Sentix de la zona euro se situó en agosto en -25.2 puntos, mejorando desde los -26.4 de mayo pero peor que los -24.7 previstos. El índice reanudó su recuperación, pero no logró disipar los temores de recesión.

La situación actual en la eurozona subió muy levemente a -16.3 en agosto, tras caer a -16.5 el mes anterior, que fue su mínimo desde marzo de 2021.

El índice de expectativas subió a -33.8, todavía cerca de su nivel de julio, que fue el más bajo desde diciembre de 2008.

Puntos clave

• La plata recupera tracción el lunes y revierte una parte importante de la caída del viernes al mínimo de una semana.
• Los alcistas aún deben esperar a que se produzca un movimiento más allá de la región de confluencia en 20.30-35$ antes de abrir posiciones agresivas.
• Una ruptura convincente por debajo de la zona de soporte de 19.20$ anularía cualquier perspectiva positiva a corto plazo.

La plata atrae algunas compras cerca de la zona de los 19.80$ el lunes y se extiende la recuperación desde un mínimo de una semana establecido el día anterior. El metal blanco continúa su ascenso intradía durante la primera hora de la sesión europea y vuelve a superar el nivel psicológico de los 20.00$ en la última hora.

Desde el punto de vista técnico, es más probable que cualquier movimiento alcista posterior se enfrente a una fuerte resistencia y quede limitado cerca de la ergión de confluencia de 20.30$ a 20.35$. Dicha barrera comprende la SMA de 50 días y el 50%de retroceso de Fibonacci de la caída de 22.52$ a 18.15$, que debería actuar como punto de pivote.

Los osciladores en el gráfico diario, por su parte, se mantienen en zona alcista y han vuelto a ganar tracción positiva en los gráficos horarios. Esto, a su vez, apoya las perspectivas de una eventual ruptura a través del obstáculo mencionado y un movimiento hacia el 61.8% de Fibonacci, alrededor de la zona de 20.85$.

Unas compras de continuación por encima del nivel de 21.00$ se considerarían un nuevo desencadenante para los alcistas y allanarían el camino hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de la zona de 21.40$ a 21.50$. El XAG/USD podría aspirar a recuperar el nivel redondo de 22.00$, que coincide con la resistencia de la SMA de 100 días.

Por otro lado, el 38.2% de Fibonacci, en torno a la zona de 19.80$- 19.75$, parece proteger ahora la caída inmediata. Es más probable que cualquier nuevo descenso se estanque y encuentre soporte cerca del mínimo del viernes, en torno a la zona de 19.55$, al que sigue el 23.6% de Fibonacci, en torno a la zona de 19.20$.

Si no se defienden los niveles de soporte mencionados, el sesgo volvería a favorecer a los bajistas y haría que el XAG/USD fuera vulnerable a debilitarse por debajo del nivel de 19.00$. Más abajo, la caída podría arrastrar los precios al contado hacia el soporte de los 18.40$ en camino hacia el mínimo anual, en torno a la zona de los 18.15$ tocada el 14 de julio.

Plata gráfico diario

Plata niveles clave

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo indican que el interés abierto se redujo por segunda sesión consecutiva el viernes, esta vez en casi 30.000 contratos. El volumen, en cambio, se mantuvo agitado y aumentó en casi 73.000 contratos.

El WTI se enfrenta al primer obstáculo en la SMA de 200 días

Precios del barril del WTI cayeron a mínimos de 6 meses cerca del nivel de 87.00$ el viernes, recuperando cierto aplomo y cerrando la sesión con modestas ganancias. La pequeña subida estuvo acompañada de una disminución del interés abierto, lo que hace pensar que podría producirse un nuevo descenso a corto plazo. Mientras tanto, se espera que los intentos alcistas ocasionales encuentren el siguiente obstáculo en la SMA de 200 días, hoy en 95.25$.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 8 de agosto:

Impulsado por el positivo informe de empleos de julio, el índice del dólar DXY ganó un 0.8% el viernes y acabó rompiendo una racha de dos semanas de pérdidas. Los mercados permanecen relativamente tranquilos a primera hora del lunes y el índice DXY consolida las ganancias del viernes. En la agenda económica europea se publicarán los datos del índice de confianza de los inversores Sentix de agosto. En EE.UU. no se publicarán datos de gran impacto y la percepción del riesgo podría impulsar la acción del mercado en la segunda mitad del día. Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses han subido ligeramente en la mañana europea, lo que apunta a un sentimiento neutral en el mercado.

La Oficina de Estadísticas Laborales informó el viernes de que las nóminas no agrícolas NFP aumentaron en 528.000 en julio, superando las expectativas del mercado de 250.000 por un amplio margen. Según la herramienta FedWatch del CME Group, la probabilidad de una subida de tasas de la Fed de 75 puntos básicos en septiembre se sitúa ahora en el 68.5%, frente al 29% de hace una semana. Con las expectativas agresivas en torno a la Fed dominando los mercados, el rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años de referencia subió por encima del 2.8%. En una comparecencia ante la Asociación de Banqueros de Kansas durante el fin de semana, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, dijo que apoya firmemente las subidas de tipos de interés a gran escala para luchar contra la inflación.

Mientras tanto, se informa de que China continuará el lunes con los simulacros militares en los mares y cielos de Taiwán. Antes del fin de semana, el Ministerio de Asuntos Exteriores de China anunció que sancionará a la presidenta de la Cámara de Representantes estadounidense, Nancy Pelosi, por su visita a Taiwán.

Los datos de China mostraron que el superávit comercial se amplió a 101.260 millones de dólares en julio, frente a los 97.940 millones de junio. En términos anuales, las exportaciones aumentaron un 18% en ese periodo, superando la estimación de los analistas del 15%.

Durante el horario de comercio asiático, las expectativas de inflación del Banco de Reserva de Nueva Zelanda para el tercer trimestre bajaron al 3.07% desde el 3.29% del trimestre anterior. Sin embargo, la reacción del NZD/USD a estos datos fue relativamente apagada. En el momento de escribir, el par cotiza en 0.6240, subiendo un 0.24% en el día.

El par EUR/USD cayó por debajo de 1.0250 tras el informe de empleo de EE.UU. del viernes, pero consiguió borrar una parte de sus pérdidas diarias. No obstante, el par sigue cotizando por debajo de 1.0200 al inicio de la semana.

Tras haber interrumpido una racha de dos semanas de ganancias, el GBP/USD cotiza en un rango relativamente estrecho por debajo de 1.2100 a primera hora del lunes.

Impulsado por el aumento de los rendimientos y la fortaleza generalizada del dólar, el USD/JPY ganó más de 200 pips el viernes. El par sigue subiendo hacia 135.50 en la mañana europea.

El oro perdió su impulso alcista el viernes y sufrió fuertes pérdidas. El XAU/USD se mueve al alza y a la baja en un estrecho rango por encima de los 1.770$ el lunes.

El Bitcoin logra un impulso alcista el lunes y ahora gana más de un 2% en el día en 23.750$. El Ethereum cotiza cerca del límite superior de su rango de dos semanas, cerca de 1.700$ , subiendo un 2% en el día.

En una comparecencia ante la Asociación de Banqueros de Kansas el sábado, la gobernadora de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., Michelle Bowman, dijo que apoya firmemente las subidas de tipos de interés a gran escala para luchar contra la inflación, según el Wall Street Journal (WSJ).

Comentarios destacados

Los analistas de Goldman Sachs señalan que mantienen su previsión de una subida de tipos de 50 puntos básicos por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda la próxima semana, a pesar de una modesta relajación de las expectativas de inflación del tercer trimestre.

Comentarios destacados

El interés abierto en los mercados de futuros del oro se mantuvo errático el viernes y cayó en casi 7.000 contratos, según las lecturas preliminares del CME Group. Por otro lado, el volumen revirtió dos caídas diarias seguidas y aumentó en unos 13.300 contratos.

El oro busca volver a probar los 1.800$ 

Los precios de la onza troy de oro vacilaron justo por debajo del nivel clave de 1.800$ en las últimas sesiones. La bajada del viernes se debió a la reducción del interés abierto, lo que sugiere que los descensos adicionales podrían ser limitados y siempre con el objetivo inmediato en el nivel de los 1.800$.

El Mando del Teatro Oriental del Ejército Popular de Liberación de China ha dicho en la red social Weibo que el lunes continúan los simulacros en los mares y cielos de Taiwán.

El ejército ha llevado a cabo una serie de ejercicios navales y aéreos sin precedentes en zonas cercanas a Taiwán tras la visita de la presidenta de la Cámara de Representantes de Estados Unidos, Nancy Pelosi, a la isla.

El Ministerio de Asuntos Exteriores de China anunció el viernes que "sancionaremos a la presidenta de la Cámara de Representantes de EEUU, Nancy Pelosi, por la visita a Taiwán".

Las expectativas de inflación de Nueva Zelanda se reducen en toda la curva temporal en el tercer trimestre de 2022, según ha mostrado el lunes la última encuesta sobre las condiciones monetarias realizada por el Banco de Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ).

Las expectativas de inflación a dos años, consideradas como el marco temporal en el que la acción de la política monetaria del RBNZ se filtrará a los precios, se situaron ligeramente por debajo del 3.07% anterior.

El promedio de las expectativas de inflación a un año en el tercer trimestre de Nueva Zelanda bajó hasta el 4.86%, frente al 4.88% del segundo trimestre.

Los estrategas de divisas del UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang esperan que el EUR/USD se mantenga en el rango de 1.0100-1.0300 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El viernes pasado destacamos que 'la posibilidad de que el EUR/USD rompa 1.0260 ha aumentado'. Sin embargo, en lugar de romper 1.0260, el EUR/USD se desplomó hasta 1.0139 durante la sesión de Nueva York antes de rebotar para cerrar en 1.0181 (-0.61%). Parece que la rápida caída se está adelantando y es poco probable que el EUR/USD se debilite mucho más. Para hoy, es probable que el EUR/USD se consolide y cotice entre 1.0135 y 1.0205".

Próximas 1 a 3 semanas: "El viernes pasado (5 de agosto, EUR/USD en 1,0245), destacamos que el impulso alcista a corto plazo está empezando a consolidarse. Añadimos que 'el EUR/USD tiene que romper 1.0300 antes de que sea probable un avance sostenido'. El EUR/USD no rompió 1.0300 y se desplomó hasta un mínimo de 1.0139. El impulso acumulado se desvaneció rápidamente. En general, el EUR/USD no parece estar preparado para salir del rango 1.0100/1.0300 todavía y podría moverse dentro de este rango durante un tiempo más".