Noticias de mercados

• El dólar se dispara tras nóminas no agrícolas de EE.UU.
• Metales sufren fuerte caída, extendiendo el retroceso desde máximos en semanas.
• Presión bajista persiste and suba en rendimientos de bonos del Tesoro.

El oro llegó a perder 25$ tras la publicación del reporte de empleo de EE.UU. El XAUUSD cayó hasta 1764$ y luego rebotó modestamente. Está operando en torno a 1774$.

Los números del reporte de empleo de julio de EE.UU. superaron las expectativas. Las nóminas no agrícolas, subieron en 528.000 contra los 250.000 del consenso del mercado, además se revisaron al alza los datos de junio. La tasa de desempleo descendió a 3.5%.

El dato generó una fuerte caída en los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años pasó de 2.70% a 2.80%, y el de 30 años desde 2.98% a 3.05%. Al mismo tiempo, las acciones estadounidenses pasaron a terreno negativo.

Tras la apertura formal de Wall Street los principales índices recortaron pérdidas, aunque los rendimientos de los bonos siguieron subiendo, lo que sigue poniendo presión al oro.

El XAUUSD encontró soporte por el momento en la zona de 1765$. Por debajo la atención pasará al nivel de 1755$, que de ceder deñaría el panorama alcista del metal amarillo. Al alza, en 1780$ sería de esperar cierta resistencia. Más arriba el nivel clave es 1790$ y una confirmación por encima dejaría el camino habilitado para un regreso sobre 1800$.

Niveles técnicos

• El índice obtiene ritmo extra tras las NFP de julio.
• La economía estadounidense creó más puestos de trabajo de lo esperado el mes pasado.
• La tasa de paro estadounidense bajó hasta el 3.5% en julio.

El USD, en términos del índice del dólar estadounidense (DXY), acelera las subidas hasta alcanzar nuevos máximos mensuales en torno a 107.00 el viernes.

El índice del dólar estadounidense se ve impulsado por las cifras de las nóminas
El índice repunta con fuerza y ya flirtea con la zona de 107.00 tras las sólidas cifras de las nóminas no agrícolas de EE.UU. correspondientes al mes de julio.

De hecho, el impulso alcista del dólar cobró mayor velocidad después de que la economía estadounidense añadiera 528.000 puestos de trabajo durante el mes pasado, frente al consenso de los mercados de un aumento de 250.000. Además, la tasa de desempleo bajó hasta el 3,5%, mientras que los ingresos medios por hora también sorprendieron al alza, con un aumento del 0.5% intermensual y del 5.2% en los últimos doce meses.

El fuerte rebote del índice se ve reforzado por el también fuerte repunte de los rendimientos estadounidenses en toda la curva. De hecho, el extremo corto vuelve a alcanzar los máximos de varias semanas por encima del 3.25%, ya que la especulación de una normalización más rápida por parte de la Fed ha comenzado a ser elevada entre los inversores.

Qué hay que tener en cuenta en torno al dólar

Los resultados de las nóminas del mes de julio, más elevados de lo esperado, parecen haber reavivado la percepción de una senda de tipos más agresiva por parte de la Fed en los próximos meses, prestando un soporte adicional tanto al dólar como a los rendimientos.

La divergencia de la Fed frente a la mayoría de sus homólogos del G10 (especialmente el BCE), junto con la efervescencia geopolítica y el resurgimiento ocasional de la aversión al riesgo, también refuerzan las perspectivas constructivas para el dólar.

Cuestiones inminentes en la caldera de atrás: Aterrizaje duro/blando/suave de la economía estadounidense. Escalada de la efervescencia geopolítica frente a Rusia y China. Senda de tipos más agresiva de la Fed este año y en 2023. Conflicto comercial entre EE.UU. y China. Futuro del plan Construir mejor de Biden.

Niveles técnicos

Ahora, el índice está ganando un 0.93% en 106.73 y una ruptura por encima de 107.42 (máximo semanal posterior al FOMC del 27 de julio) expondría 109,29 (máximo del 15 de julio de 2022) y luego 109.77 (máximo mensual de septiembre de 2002). Por otra parte, el siguiente soporte se sitúa en 105.04 (mínimo mensual del 2 de agosto), seguido de 104.96 (SMA de 55 días) y, por último, 103.67 (mínimo semanal del 27 de junio).

• El USD/JPY se recupera hasta un máximo de una semana en reacción a los datos estelares de empleo de los Estados Unidos.
• La economía estadounidense añadió 528.000 puestos de trabajo en julio y la tasa de desempleo cayó al 3.5%.
• El impulso de aversión al riesgo no beneficia al JPY, que es un refugio seguro, ni obstaculiza el fuerte movimiento alcista.

El par USD/JPY recibe ofertas agresivas durante las primeras horas de la sesión norteamericana y salta máximos de una semana, en torno a la zona de 134.85, como reacción al positivo informe de empleo de EE.UU.

El dato principal de las NFP superó las estimaciones del consenso y mostró que la economía estadounidense añadió unos 528.000 puestos de trabajo en julio, más del doble de los 250.000 previstos. Además, el dato del mes anterior también se revisó al alza, pasando de 372.000 a 398.000. Además, la tasa de desempleo cayó sorprendentemente a un mínimo prepandémico del 3.5% desde el 3.6% de junio.

Con el telón de fondo de los comentarios más agresivos de varios funcionarios de la Reserva Federal esta semana, los datos optimistas sobre el empleo reavivan las apuestas por una mayor subida de los tipos de interés en la reunión de septiembre del FOMC. De hecho, las probabilidades de una subida de 75 puntos básicos han subido al 61% desde el 40% anterior a la publicación, lo que desencadena una fuerte subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.

Esto, a su vez, provoca la ampliación del diferencial de tipos entre EE.UU. y Japón, lo que, junto con un fuerte repunte de la demanda de dólares estadounidenses, proporciona un sólido impulso al par USD/JPY. Esta combinación de factores ayuda a contrarrestar el impulso del riesgo, que no beneficia al yen japonés, que es un refugio seguro, ni limita las ganancias del par.

Con el último tramo al alza, el par confirman una ruptura a corto plazo a través de la barrera intermedia de 134.50-134.55, lo que sugiere que cualquier retroceso podría verse como una oportunidad de compra. Unas compras de seguimiento más allá del nivel psicológico clave 135.00 reafirmarían las perspectivas positivas y allanarían el camino para una mayor apreciación del par USD/JPY.

Niveles técnicos 

• Los datos del mercado laboral de EE.UU. superaron las expectativas.
• Wall Street experimentó una brusca caída y el dólar se disparó.
• Suba en rendimientos de bonos del Tesoro hizo caer al oro.

El dólar saltó en todos los frentes tras conocerse una suba mayor a la esperada en las nóminas no agrícolas de julio. Al mismo tiempo se desplomaron las acciones y los bonos del Tesoro. El DXY trepó hasta 106.75 y se acerca al máximo semanal.

El EUR/USD pasó de 1.0230 a caer hacia 1.0150, el GBP/USD de 1.2150 a 1.2025 y el USD/JPY saltó desde 133.15 a 134.75. La suba también se dio frente a las monedas ligadas a commodities y las de mercados emergentes. El USD/MXN pasó de 20.35 hacia 20.50.

Las cifras del reporte de empleo de julio de EE.UU. superaron las expectativas. Las nóminas no agrícolas, subieron en 528.000 contra los 250.000 del consenso del mercado. El nivel de empleo regresó al nivel previo a la pandemia. Los ingresos también subieron más de lo esperado.

Los datos impulsaron las expectativas de ajuste monetario de la Reserva Federal, lo que hizo caer fuertemente a Wall Street. Los futuros del S&P 500 caen 1.05%, mientras que los del Nasdaq 1.39% (antes de los datos estaban neutrales).

Los rendimientos de los bonos del Tesoro se dispararon. El bono a 10 años pasó de rendir 2.70% a 2.80%, y el de 30 años desde 2.98% a 3.05%. Los metales se desplomaron. El oro descendió desde 1785$ a 1765$ en pocos minutos, arrastrando también a la plata que cayó a mínimos en una semana por debajo de 19.70$.

• El DXY mantiene el comportamiento errático sin cambios en lo que va de semana.
• La reanudación de los bajistas podría volver a probar los 105,00.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) avanza modestamente tras el fuerte retroceso del viernes.

La continuación de la presión vendedora podría facilitar un retroceso más profundo hasta, inicialmente, el mínimo de agosto cerca de 105.00 (2 de agosto). Esta zona de contención inicial parece reforzada por la media móvil simple de 55 días.

Se espera que la postura constructiva a corto plazo siga apoyada en la línea de soporte de seis meses, hoy cerca de 104.30.

Además, la visión alcista más amplia en el dólar sigue vigente mientras esté por encima de la media móvil simple de 200 días en 99.74.

• El dólar registra ganancias modestas a lo largo del mercado antes de eventos clave.
• Se viene reporte de empleo de julio de Canadá y de EE.UU.
• USD/CAD se acerca a 1.2900, aunque todo dependerá de los datos.

El USD/CAD está subiendo el viernes antes de los datos de empleo de Canadá y de EE.UU. y opera en máximos en una semana y media en 1.2895. El par mantiene un sesgo alcista aunque se espera alta volatilidad.

A las 12:30 GMT se publicarán en simultáneo los reportes de empleo de Canadá y EE.UU. Se espera un incremento en el empleo de 20.000 en el primero, tras la caída de 43.200 de junio, y una suba de la tasa de desempleo en 5.0%. Luego será el turno del PMI Ivey.

El consenso del mercado apunta a un incremento en las nóminas no agrícolas de 250.000. Esto implicaría una desaceleración, pero aún un mercado saludable. La expectativa es que la tasa de desempleo se mantenga en 3.6%.

Se espera que la volatilidad se incremente con los datos. En la previa predomina cierta calma. Si bien el dólar sube, lo hace en forma modesta. El USD/CAD está en máximo desde el 27 de julio, con una suba menor a los 40 pips. Al alza, tiene por delante una resistencia importante en torno a 1.2900, por encima sería de esperar más subas, con la próxima barrera en los máximos de la semana pasada en 1.2945.

En la dirección contraria, en 1.2855 se puede encontrar el soporte de relevancia más próximo. Por debajo aparece 1.2830, antes de 1.2800. Un cierre diario claramente por debajo de 1.2800 generaría una señal de debilidad hacia adelante para el USD/CAD llevando posiblemente a nuevos mínimos en meses.

Niveles técnicos

• El precio del oro retrocede el viernes y erosiona parte de las ganancias del día anterior a un máximo de un mes.
• Una modesta fortaleza del dólar resulta ser un factor clave que ejerce cierta presión sobre el metal amarillo.
• Los temores a una recesión y las tensiones geopolíticas deberían limitar las pérdidas antes del informe NFP de EE.UU.

El oro atrae a algunos vendedores el viernes y erosiona una parte del fuerte movimiento del día anterior hasta la región de los 1.795$, o un máximo de un mes. El XAU/USD se mantiene bajo presión en torno a la zona de los 1.785$ durante la primera mitad de la sesión europea y, por ahora, parece haber roto una racha de dos días de ganancias.

El dólar estadounidense recupera cierta tracción positiva en el último día de la semana, lo que está resultando ser un factor clave que ejerce cierta presión a la baja sobre el precio del oro, denominado en dólares. El modesto repunte del dólar podría atribuirse a cierto comercio de reposicionamiento antes de la publicación de los datos mensuales sobre el empleo en EE.UU., que se publicarán más tarde al inicio de la sesión americana.

Mientras tanto, es probable que la debilidad de los mercados de bonos de EE.UU. actúe como un viento en contra del dólar y preste soporte al metal amarillo, que no rinde. A pesar de las declaraciones de varios funcionarios de la Fed esta semana, los inversores siguen oponiéndose a la idea de una mayor subida de tasas en la reunión de septiembre del FOMC. Esto, a su vez, ha estado pesando en los rendimientos de los bonos estadounidenses.

Aparte de esto, los crecientes temores a una recesión, junto con las tensiones entre China y Taiwán por la visita de la presidenta de la Cámara de Representantes de EE.UU., Nancy Pelosi, a la isla, deberían limitar la caída del oro, que es un refugio seguro. De hecho, China realizó el jueves un ataque con misiles en el estrecho de Taiwán. Los cinco misiles cayeron dentro de la zona económica exclusiva de Japón y aumentaron las tensiones en la región.

Los inversores también podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y preferirían esperar un nuevo catalizador del informe NFP de EE.UU.. Los datos jugarán un papel clave para influir en la dinámica de los precios del dólar a corto plazo y proporcionarán un nuevo impulso direccional al oro. Por ello, es prudente esperar a que se produzca una fuerte continuación de las ventas antes de confirmar que el XAU/USD ha tocado techo.

Oro niveles técnicos

• El precio de la plata oscila en un rango estrecho por encima del nivel de 20.00$ el viernes.
• La configuración técnica favorece a los alcistas y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento al alza.
• Se necesita una ruptura convincente por debajo de la zona de 19.20$ para anular cualquier sesgo positivo a corto plazo.

El precio de la plata tiene dificultades para ganar tracción significativa el viernes y permanece atapado en un rango estrecho durante la sesión europea. El metal blanco se encuentra actualmente en territorio neutral y, de momento, ha conseguido mantenerse por encima del nivel psicológico de los 20.00$.

Desde el punto de vista técnico, es probable que cualquier movimiento posterior al alza se enfrente a una fuerte resistencia cerca de la región de los 20.50$. Dicha barrera comprende la SMA de 50 días y el 50% de retroceso de Fibonacci de la caída de 22.52$ a 18.15$, que ahora debería actuar como punto clave de pivote.

Mientras tanto, los osciladores positivos en los gráficos horarios/diarios apoyan las perspectivas de una eventual ruptura por encima del obstáculo de confluencia antes mencionado. Por lo tanto, un movimiento positivo posterior podría elevar el XAG/USD hacia el 61.8% de Fibonacci, en torno a la zona de 20.85$, en camino hacia el nivel de 21.00$.

El impulso podría extenderse aún más hacia el siguiente obstáculo relevante, cerca de la zona de 21.40$-21.50$, antes de que el XAG/USD intente finalmente recuperar el nivel de 22.00$. Este último coincide con la SMA de 100 días, que si se supera de manera decisiva se consideraría un nuevo desencadenante para los alcistas.

Por otro lado, el mínimo semanal, en torno a la zona de 19.80$-19.75$, que coincide con el 38.2% de Fibonacci, parece actuar como soporte inmediato. Es más probable que cualquier descenso posterior se detenga y encuentre un buen soporte cerca del 23.6% de Fibonacci, en torno a la región de 19.20$.

Cierta de venta de continuación, que lleve a una posterior ruptura por debajo del nivel de 19.00$, cambiaría el sesgo a favor de los bajistas. El XAG/USD podría entonces caer hasta el soporte intermedio de 18.40$ en camino hacia el mínimo anual, en torno a la zona de los 18.15$ tocada el 14 de julio.

Plata gráfico diario

Plata niveles clave

• El USD/JPY recupera la tracción el viernes y se ve apoyado por una combinación de factores.
• La divergencia entre las políticas monetarias de la Fed y el Banco de Japón, junto con el tono positivo del riesgo, pesan sobre el JPY de refugio seguro.
• Un modesto repunte del USD sigue ofreciendo soporte, aunque los alcistas del par parecen reacios antes del NFP.

El par USD/JPY atrae algunas compras cerca de 132.50 el viernes y revierte una parte de la caída del día anterior. El par mantiene su tono de compras durante la sesión europea y actualmente cotiza en torno a la zona de 133.15, sólo unos pips por debajo del máximo diario.

La gran divergencia en la orientación de la política monetaria adoptada por la Reserva Federal y el Banco de Japón, junto con un tono de riesgo positivo, pesa sobre el yen japonés de refugio seguro. Aparte de esto, un modesto repunte de la demanda en torno al dólar estadounidense resulta ser un factor clave que presta soporte al par USD/JPY.

Vale la pena recordar que el BoJ ha reiterado en varias ocasiones que mantendrá su política ultra-flexible y su compromiso de mantener el rendimiento de los bonos del Estado japonés a 10 años en torno al 0%. Por el contrario, varios funcionarios de la Fed insinuaron esta semana que se avecinan más subidas en las tasas de interés a corto plazo.

Sin embargo, los inversores se han opuesto a la idea de una mayor subida de tasas en la reunión de septiembre del FOMC. Esto, junto con la reciente caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., está impidiendo que los alcistas del dólar abran posiciones agresivas y que el par USD/JPY obtenga ganancias significativas.

Los inversores también parecen reacios y prefieren mantenerse al margen antes de que se conozcan los datos mensuales de empleos de Estados Unidos, que se publicarán más tarde al inicio de la sesión americana. El conocido informe NFP influirá en la dinámica de los precios del dólar y proporcionará un nuevo impulso direccional al par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos

El Ministerio de Asuntos Exteriores de China ha anunciado el viernes que "sancionaremos a la presidenta de la Cámara de Representantes de Estados Unidos, Nancy Pelosi, por la visita a Taiwán".

Comentarios clave

El Secretario de Estado de EE.UU., Anthony Blinken, ha vuelto a hacer comentarios, vía Reuters, diciendo que "las acciones provocadoras de China son una escalada significativa".

Comentarios adicionales

El interés abierto en los mercados de futuros del petróleo crudo se redujo en sólo 736 contratos el jueves, revirtiendo parcialmente la acumulación diaria anterior, según las cifras avanzadas del CME Group. El volumen siguió la misma línea y cayó notablemente en alrededor de 206.600 contratos.

El WTI se enfrenta al siguiente obstáculo en la SMA de 200 días

Los precios del WTI cayeron a mínimos de 6 meses por debajo del nivel de 90.00$ por barril el jueves. El fuerte retroceso estuvo acompañado de una disminución del interés abierto y del volumen, lo que inicialmente descarta un descenso más profundo desde los niveles actuales y, en cambio, permite un posible rebote a muy corto plazo. Se espera que la recuperación inicial tenga como objetivo la SMA de 200 días, hoy en 95.21$.

" Las tasas de interés no van a volver a donde estaban antes de la crisis financiera", ha dicho el viernes el gobernador del Banco de Inglaterra (BOE), Andrew Bailey.

Comentarios destacados

El USD/JPY se mantiene al margen por el momento, sesgún señalan los estrategas de divisas del UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'el impulso alcista se ha frenado y es poco probable que el USD/JPY siga avanzando' y esperábamos que el USD/JPY 'cotizara entre 133.10 y 134.50'. Posteriormente, el USD/JPY subió hasta 134.42 antes de protagonizar un sorprendente retroceso (mínimo de 132.75). A pesar del fuerte retroceso, el impulso bajista no ha mejorado mucho. Dicho esto, hay margen para que el USD/JPY caiga hasta 132.30. No se espera que el siguiente soporte en 131.80 esté amenazado. Al alza, la superación de 134.10 (la resistencia menor está en 133.65) indicaría que la leve presión bajista actual ha cedido."

Próximas 1-3 semanas: "No hay cambios en nuestra opinión desde el miércoles (3 de agosto, USD/JPY en 133,50). Como hemos destacado, la reciente debilidad del USD/JPY ha terminado. La acción actual del precio son probablemente las primeras etapas de una amplia fase de consolidación y se espera que el USD/JPY cotice entre 131.30 y 135.60 por ahora."

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del oro señalan que el interés abierto revirtió cuatro caídas diarias consecutivas y subió en unos 2.500 contratos el jueves. En cambio, el volumen se redujo por segunda sesión consecutiva, esta vez en sólo 870 contratos.

El oro apunta ahora a los 1.800$ 

Los precios del oro ampliaron la reciente recuperación el jueves en medio de un aumento del interés abierto. Por el contrario, el metal precioso sigue en camino de volver a visitar la zona clave de los 1.800$ por onza troy.

El Secretario de Estado de EE.UU., Antony Blinken, ha declarado hoy en una reunión sobre Asia Oriental, según informa West Official, que la reacción de China a la visita de la presidenta de la Cámara de Representantes de EE.UU., Nancy Pelosi, a Taiwán había sido "flagrantemente provocativa".

El diplomático también ha dicho en la reunión que EE.UU. busca calmar las aguas y sigue estando al lado de sus aliados y socios.

A primera hora del día, la presidenta de la Cámara de Representantes estadounidense, Nancy Pelosi, también ha hecho comentarios al respecto, vía Reuters. La diplomática ha dicho que "China no va a aislar a Taiwán prohibiéndonos la visita".

"Hemos declarado desde el principio que el objetivo de nuestra representación no es alterar la situación actual en la región o en Taiwán", añade Pelosi.

En la misma línea se encuentran las noticias relativas a Taiwán, compartidas por Reuters, en las que se menciona que el Ministerio de Defensa de Taiwán ha dicho el viernes que el ejército de la isla ha enviado aviones y barcos y ha desplegado sistemas de misiles terrestres para vigilar la situación, ya que China realiza ejercicios militares a gran escala en las zonas que rodean a Taiwán.