Noticias de mercados

• El par USD/CAD cae bruscamente desde 1.3700 en medio de la debilidad del Dólar estadounidense.
• Los inversores esperan la inflación de EE.UU. para obtener nuevas orientaciones sobre los tipos de interés.
• Los sólidos datos de empleo canadienses agravan la incertidumbre sobre las perspectivas de recorte de tipos del BoC.

El par USD/CAD retrocede bruscamente mientras intenta recuperar la resistencia del nivel redondo de 1.3700 en la sesión americana del lunes. El Dólar canadiense se ve presionado por la fuerte caída del Dólar estadounidense debido a la firme especulación de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir los tipos de interés a partir de la reunión de septiembre.

Esto también ha mejorado el apetito por el riesgo de los inversores. El S&P 500 abre en positivo, mostrando un sentimiento alegre en el mercado. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue la cotización del billete verde frente a seis divisas principales, se mantiene débil cerca del soporte crucial de 105.00. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años cae bruscamente hasta el 4.47%. La confianza cada vez mayor de los inversores en que la Fed vuelva a la normalización de su política es un escenario desfavorable para el Dólar estadounidense y el rendimiento de los bonos.

El Dólar estadounidense se encuentra bajo presión, ya que la debilidad de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de abril y unas solicitudes iniciales de subsidio de desempleo mayores de lo esperado para la semana que finaliza el 3 de mayo han mermado la confianza de los inversores en la fortaleza del mercado laboral.

Mientras tanto, los inversores se centran en los datos de inflación de EE.UU. de abril, que se publicarán el miércoles. Unos datos de inflación más elevados de lo esperado neutralizarían el impacto de las menores contrataciones y el menor crecimiento salarial de abril y obligarían a los operadores a deshacer sus apuestas a favor de recortes de tipos en septiembre. Por el contrario, unos datos de inflación débiles impulsarían aún más las perspectivas de recorte de tipos de la Fed.

En el frente del Dólar canadiense, los sólidos datos de empleo de abril han disparado las expectativas del Banco de Canadá (BoC), que pivotará hacia la normalización de la política monetaria a partir de la reunión de junio. Statistics Canada informó que los empleadores canadienses contrataron a 90.400 personas en busca de empleo en abril, significativamente por encima del consenso de 18.000. En marzo, el mercado laboral registró un despido de 2.200 empleados. La tasa de desempleo se mantiene estable en el 6.1%, mientras que los inversores estimaban que el paro subiría al 6.2%.

• El Oro cae después de que los datos sobre el sentimiento de los consumidores estadounidenses muestren un fuerte descenso del optimismo y unas expectativas de inflación más elevadas.
• Una mayor inflación podría mantener elevados los tipos de interés, lo que reduciría el atractivo del Oro.
• La tendencia alcista del XAU/USD vuelve a corregirse y ejerce presión sobre un nivel de soporte clave.

El precio del Oro (XAU/USD) retrocede y cae medio punto porcentual hasta los 2.340 $ el lunes, después de que los datos sobre el sentimiento de los consumidores estadounidenses sugirieran que los tipos de interés podrían mantenerse elevados durante más tiempo, lo que reduciría el atractivo del Oro.

El precio del Oro cae tras los datos de la Encuesta de Sentimiento de Michigan

El precio del Oro ha revertido a la baja tras la publicación de la Encuesta de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan el viernes, que mostró una sorprendente caída en el sentimiento, mientras que al mismo tiempo las expectativas de inflación fueron más altas.

El índice preliminar del sentimiento de los consumidores de la Universidad de Michigan para mayo cayó a 67,4 desde 77,2, cuando los economistas habían esperado un descenso mucho más suave hasta 76,0.

Al mismo tiempo, el componente de expectativas de inflación a largo plazo subió al 3,1% desde el 3,0% anterior.

Unas expectativas de inflación más elevadas sugieren que la Reserva Federal (Fed) podría seguir retrasando su esperado recorte de los tipos de interés. Esto es negativo para el Oro, ya que unos tipos de interés más altos aumentan el coste de oportunidad de mantener el Oro en comparación con activos que devengan intereses, como los bonos o el efectivo.

Análisis técnico: El precio del Oro retrocede con fuerza

El precio del Oro (XAU/USD) está retrocediendo tras el repunte de principios de mayo.

El Indicador de Momentum de Fuerza Relativa (RSI) se movió a territorio neutral durante la sesión estadounidense del viernes después de haber estado sobrecomprado, dando una señal de venta, y el precio respondió en consecuencia.

El Oro ha alcanzado un nivel de soporte importante desde los máximos anteriores en 2.350 $, que está intentando perforar. Si lo consigue, podría seguir cayendo.

XAU/USD Gráfico de 4 horas

A pesar del retroceso, la tendencia a corto plazo sigue siendo probablemente alcista, lo que sugiere que es probable que el metal precioso deje de corregir en algún momento y reanude su tendencia alcista. Sin embargo, todavía no hay indicios de que esto vaya a ocurrir.

Suponiendo que se reanude la tendencia alcista, el próximo objetivo para el Oro se situaría en torno a los 2.400 $, más o menos a la altura de los máximos de abril. Una ruptura por encima de los 2.378 $ del 10 de mayo sería la confirmación.

Los gráficos a medio y largo plazo (diarios y semanales) también son alcistas, lo que añade un telón de fondo de apoyo para el Oro.