Noticias de mercados

• El GBP/USD está consolidando el repunte impulsado por los datos del Reino Unido.
• El dólar estadounidense se afianza con la recuperación de los rendimientos, la Fed y el Banco de Inglaterra en el punto de mira.

El GBP/USD ha subido un 0.13% en el momento de escribir estas líneas y ha oscilado entre un mínimo de 1.2392 y 1.2475, mientras que los datos de hoy confirmaban que el Reino Unido tiene la inflación más alta de Europa Occidental, lo que consolida el consenso de que la reunión del Banco de Inglaterra de mayo se saldará con una subida de tipos.

Los datos del miércoles mostraron que los precios al consumo subieron un 10.1% anual, dijo la Oficina de Estadísticas Nacionales, por debajo del 10.4% de febrero, pero por encima del 9.8% previsto por los economistas encuestados por Reuters.

Por segundo mes consecutivo, la inflación general del Reino Unido, medida por el IPC, no ha alcanzado las expectativas del consenso, que la situaban por debajo del 10% interanual. Al igual que en otras economías del G10, la tasa subyacente del Reino Unido está mostrando signos de estabilidad, manteniéndose en línea con la tasa del mes anterior, en el 6.5% interanual.De hecho, se han producido muy pocos cambios en el valor de la inflación subyacente del IPC del Reino Unido en los últimos 12 meses".

Volviendo a la jornada de ayer, los datos mostraron que los salarios británicos subieron el mes pasado más rápido de lo previsto, lo que apoya aún más las subidas del Banco de Inglaterra. En este sentido, el mercado valora actualmente en un 99% la posibilidad de una subida de tipos de 25 puntos básicos por parte del Banco de Inglaterra en su próxima reunión.

Sin embargo, el dólar ha moderado la recuperación debido al aumento de los rendimientos del Tesoro. El Índice del Dólar, que compara la divisa estadounidense con una cesta de divisas, subió un 0.24%, ya que los mercados se muestran más escépticos ante la posibilidad de que la Reserva Federal recorte los tipos este año. El rendimiento de los bonos del Tesoro a dos años, sensibles a las expectativas de la Fed, ha alcanzado un máximo del 4.286%.

De hecho, basándonos en nuestra opinión de que es probable que el dólar siga fortaleciéndose este año, vemos riesgo de caídas hasta 1.20 para el GBP/USD", dijeron los analistas de Rabobank.

• El precio de la plata cae a mínimos de casi dos semanas y pone a prueba el soporte del 23.6% de Fibonacci el miércoles.
• La debilidad por debajo de la SMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas allanará el camino para nuevas pérdidas.
• Un movimiento sostenido por encima de la zona de 25.20$/25.25$ anulará cualquier sesgo negativo a corto plazo.

El precio de la plata (XAG/USD) es objeto de fuertes ventas el miércoles tras el modesto rebote del día anterior y cae a mínimos de una semana y media durante la primera mitad de la sesión europea. El metal blanco cotiza actualmente en torno a la zona de 24.70$ y coquetea con el 23.6% de retroceso de Fibonacci de la reciente recuperación desde el mínimo anual, niveles justo por debajo del nivel psicológico de 20.00$ tocado en marzo.

Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico de 1 hora ya muestra señales de sobreventa y está a punto de romper por debajo del nivel de 30 en el gráfico de 4 horas. Por lo tanto, cualquier caída posterior es más probable encontrar algún soporte cerca de la media móvil simple (SMA) de 100 períodos en el gráfico de 4 horas, que si se rompe con decisión será visto como un nuevo catalizador para los bajistas.

Esto, a su vez, sentará las bases para una extensión del reciente retroceso desde el máximo de un año, en torno a la zona de 26.10$ tocada la semana pasada. El XAG/USD podría entonces caer hasta el punto de ruptura de la fuerte resistencia horizontal de 24.40$-24.30$, ahora convertido en soporte, antes de caer finalmente por debajo del nivel de 24.0 $, hacia la prueba del siguiente soporte relevante cerca del 38.2% de Fibonacci, en torno a la zona de 23.75$.

Por otro lado, el nivel psicológico de 25.00$ parece actuar como un obstáculo inmediato antes de la zona de resistencia de 25.20$- 25.25$. Una fuerza sostenida por encima de esta región sugerirá que la caída correctiva ha terminado y elevará el XAG/USD hacia la resistencia de 25.80$-25.85$ en el camino hacia el nivel de 26.00$. Algunas compras de continuación señalarán una nueva ruptura alcista y allanarán el camino para ganancias adicionales.

Plata gráfico de 4 horas

Plata niveles técnicos adicionales

• El EUR/GBP sufre cierta presión de venta tras la publicación de las cifras de inflación del Reino Unido.
• El aumento del IPC en el Reino Unido reafirma las expectativas a nuevas subidas de tasas por parte del Banco de Inglaterra, lo que impulsa a la libra esterlina.
• Las expectativas a una menor subida de tasas del BCE contribuyen a la baja rentabilidad del Euro y ejercen presión sobre el par.

El cruce EUR/GBP se encuentra con nuevas ventas durante las primeras horas de la sesión europea del miércoles y cae a un nuevo mínimo semanal, en torno a la zona de 0.8810, como reacción a unas cifras más fuertes de la inflación al consumidor en el Reino Unido.

La libra esterlina se fortaleció ligerramente después de que la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido (ONS) informara de que el IPC general del Reino Unido había bajado menos de lo esperado, hasta una tasa interanual del 10.1% en marzo, frente al 10.4% registrado el mes anterior. Además, el IPC subyacente, que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía, se mantuvo estable en el 6.2% interanual durante el mes informado, superando las expectativas de una caída hasta el 6.0%. Esto se produce tras los datos de crecimiento salarial en el Reino Unido del martes y debería mantener la presión sobre el Banco de Inglaterra (BoE) para subir los tipos de interés, lo que a su vez arrastra al cruce EUR/GBP a la baja.

El bajo rendimiento relativo de la moneda común podría atribuirse además al hecho de que los responsables políticos del Banco Central Europeo (B CE) han dejado la puerta abierta a una reducción del ritmo de subidas de los tipos de interés. De hecho, Martins Kazaks, miembro del BCE, dijo el lunes que el banco central podría optar por una subida de 25 puntos básicos en la próxima reunión de mayo. Esto contribuye a suavizar el tono del cruce EUR/GBP. Dicho esto, la falta de un fuerte seguimiento de las ventas justifica cierta cautela por parte de los bajistas agresivos antes de posicionarse para cualquier nuevo movimiento bajista intradía, al menos por ahora.

Los participantes del mercado ahora esperan la publicación del IPC final de la Eurozona, que podría influir en el Euro y dar cierto impulso al EUR/GBP. Además, los operadores seguirán el Boletín Trimestral del Banco de Inglaterra para conocer la opinión del banco central sobre el estado de la economía del Reino Unido. Esto podría contribuir a generar oportunidades a corto plazo antes del discurso de Catherine Mann, miembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra.

EUR/GBP niveles técnicos

La Directora Ejecutiva del Banco de Japón, Tokiko Shimizu, ha declarado el miércoles que "es apropiado continuar con la política flexible por el momento".

Comentarios adicionales

"Es probable que el crecimiento del IPC se ralentice por debajo del 2% a mediados del año fiscal 2023".

"Llevaremos a cabo una política adecuada con la vista puesta en el objetivo de inflación del 2%".