Noticias de mercados

• El GBP/USD se mueve al alza por segundo día consecutivo, soportado por un Dólar estadounidense más débil.
• Las expectativas moderadas de la Fed y el optimismo sobre los estímulos de China debilitan al Dólar.
• Las expectativas a que el Banco de Inglaterra comenzará a recortar las tasas durante el primer semestre de 2024 podrían limitar las ganancias del par.

El par GBP/USD atrae algunas compras tras una caída inicial a la zona de 1.2440 el lunes y continúa su ascenso constante durante la primera parte de la sesión europea. El par vuelve a acercarse al nivel psicológico de 1.2500, mientras los alcistas esperan ahora un movimiento sostenido y la aceptación por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días antes de abrir nuevas posiciones.

Las expectativas moderadas de la Reserva Federal (Fed) mantienen el sesgo vendedor del Dólar, lo que a su vez impulsa al par GBP/USD al alza por segundo día consecutivo. Los inversores parecen ahora convencidos de que el banco central estadounidense ha terminado con su campaña de endurecimiento de la política monetaria, y estas expectativas se vieron reafirmadas por la publicación de un informe más suave sobre el IPC estadounidense la semana pasada. Además, los mercados están valorando la posibilidad de que la Fed empiece a recortar las tasas a partir de marzo de 2024.

El cambio en las expectativas sobre la futura política moentaria de la Fed hizo que el rendimiento de la deuda pública estadounidense a 10 años alcanzara el viernes su nivel más bajo en dos meses. Aparte de esto, el último optimismo sobre el estímulo adicional de China resulta ser otro factor que socava el estatus de refugio seguro del Dólar y presta soporte al par GBP/USD. De hecho, las autoridades chinas se comprometieron a desplegar más políticas de soporte para el asediado sector inmobiliario del país, impulsando la confianza de los inversores.

Dado que la dinámica de los precios del USD ha resultado ser el motor exclusivo del movimiento positivo del par GBP/USD, a los alcistas no parece afectarles el hecho de que los mercados prevean que el Banco de Inglaterra (BoE) comience a recortar las tasas de interés desde su máximo de 15 años. De hecho, los futuros de los tipos de interés han descontado totalmente un recorte de 25 puntos básicos de los tipos del BoE para agosto de 2024 y un segundo recorte de los tipos en noviembre de 2024. Además, existe una probabilidad superior al 50% de que el Banco de Inglaterra inicie el ciclo de relajación de la política monetaria en junio de 2024.

A falta de publicaciones económicas de relevancia para el mercado, tanto en el Reino Unido como en EE.UU., el trasfondo fundamental mixto hace que sea prudente esperar a que se produzca una ruptura a través de la SMA de 100 días antes de abrir nuevas posiciones alcistas. Los participantes del mercado esperan ahora los discursos programados del Gobernador del BoE, Andrew Bailey, y del Presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, para aprovechar las oportunidades de corto plazo más adelante durante la sesión americana de hoy.

Niveles técnicos a vigilar

Los precios del Oro subieron el lunes en la India, según datos de la Bolsa de Materias Primas Múltiples de la India (MCX).

El precio del Oro se situó en 60.784 rupias indias (INR) por 10 gramos, 755 INR más que las 60.029 INR que costaba el domingo.

En cuanto a los contratos de futuros, los precios del Oro bajaron a 60.655 INR por 10 gramos desde 60.722 INR por 10 gramos.

Los precios para los contratos de futuros de la Plata bajaron a 72.794 INR por kg desde 73.360 INR por kg.

Motores de los mercados mundiales: El precio del Oro en Comex tiene dificultades en medio del optimismo por el estímulo de China

• El precio del Oro en Comex tiene dificultades, a pesar de las firmes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) no subirá las tasas de interés en medio de señales de que la pesadilla de los altos precios ha terminado.
• El informe del IPC de EE.UU. de la semana pasada indicaba que la inflación al consumo se estaba enfriando más rápido de lo previsto, mientras que las solicitudes de subsidio por desempleo de EE.UU. del jueves pasado apuntaban a un enfriamiento del mercado laboral.
• Los mercados parecen convencidos de que la Fed mantendrá los tipos sin cambios en su reunión de política monetaria de diciembre de 2023 y están valorando en casi 100 puntos básicos el recorte de tasas para finales de 2024.
• El cambio de rumbo en las expectativas sobre la futura política monetaria de la Fed arrastró el viernes el rendimiento de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años a mínimos de dos meses y benefició a los metales sin rendimiento.
• El Dólar se debilita cerca de su nivel más bajo desde septiembre y se considera otro factor que presta soporte al XAU/USD antes de las minutas del FOMC del martes.
• La escalada de violencia entre Israel y Hamás ha desatado la preocupación por su posible impacto en la economía mundial y, en el peor de los casos, podría empujarla a la recesión.
• Israel y Estados Unidos rechazaron las noticias sobre un posible avance en las negociaciones con Hamás para liberar a algunos de los 240 rehenes de Gaza a cambio de una pausa de cinco días en la guerra.
• El Banco Popular de China mantuvo su Tasa Preferencial de Préstamos (LPR) cerca de mínimos históricos, como se esperaba ampliamente, y también inyectó unos 80.000 millones de yuanes de liquidez en los mercados.
• Los reguladores chinos se comprometieron a proporcionar más soporte político al asediado sector inmobiliario, impulsando la confianza de los inversores y limitando el refugio seguro XAU/USD.

• Los mercados asiáticos subieron en general tras el optimismo de los mercados chinos.
• Las acciones inmobiliarias chinas se impulsaron ante las expectativas de nuevas medidas de estímulo del Gobierno.
• El PBoC inyectó unos 80.000 millones de yuanes de liquidez en los mercados.
• El ASX 200 australiano subió gracias a la mejora de las acciones de materias primas antes de las actas de la reunión del RBA.

Las acciones asiáticas registraron ganancias el lunes, impulsadas por un rebote en los mercados chinos impulsado por las expectativas de nuevas medidas de estímulo del Gobierno. El Banco Popular de China (PBoC) inyectó unos 80.000 millones de yuanes de liquidez en los mercados.

En estos momentos, el índice compuesto SSE de China registra una ganancia del 0.54% hasta los 3.070 puntos, mientras que el índice de componentes de Shenzhen ha mejorado un .63% hasta los 10.042 puntos. El Nikkei 225 japonés subió un 0.54%, hasta 33.403 puntos. El Hang Seng de Hong Kong se ha situado en 17.716 puntos, y el KOSPI coreano ha subido a 2.495 puntos. Sin embargo, el índice ponderado de Taiwán ha caído un 0.13% hasta los 17.185 puntos.

A pesar del impulso positivo, las ganancias fueron limitadas, ya que los inversores esperan las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) previstas para el martes. Se espera que las minutas ofrezcan información sobre la postura de la Fed ante la presión inflacionista y su enfoque de la política monetaria.

Los mercados chinos se vieron impulsados por un rebote de las acciones inmobiliarias, tras el compromiso de los reguladores de proporcionar un mayor soporte político al sector inmobiliario en apuros. Por otra parte, la decisión sobre la tasa de interés en China, con el PBoC manteniendo su tasa preferencial para préstamos en el 3.45%, proporcionó pocas pistas a los mercados.

El ASX 200 australiano subió un 0.13%, con el soporte de la fortaleza de las acciones de materias primas. La atención se centra en las actas de la reunión de noviembre del Banco de la Reserva de Australia (RBA) para obtener más información sobre la política monetaria.

El Nikkei 225 japonés se mantuvo plano tras alcanzar máximos desde 1990, impulsado por las fuertes ganancias y los inversores extranjeros atraídos por la postura moderada del Banco de Japón y las medidas de control de activos.