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- El USD/JPY retrocede por debajo de 157.00 al final de la semana.
- Los operadores vendieron el USD tras los datos suaves del PCE.
- Las perspectivas de línea dura de la Fed podrían limitar la caída del par.
El par USD/JPY retrocedió desde sus niveles más altos desde julio, cayendo a 156.50 tras la publicación de los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. Métricas de inflación más suaves, junto con las perspectivas de la reciente decisión de tasas de interés de la Reserva Federal, moderaron el impulso alcista del Dólar estadounidense. Mientras tanto, los indicadores técnicos del par señalan precaución a pesar de mantener un sesgo alcista general.
Los últimos datos del PCE de la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) revelaron presiones de precios moderadas en noviembre. Los precios de los bienes aumentaron marginalmente en menos del 0,1%, mientras que los precios de los servicios aumentaron un 0,2%. Los precios de los alimentos y la energía también registraron un modesto aumento del 0,2%. Excluyendo estos componentes volátiles, el PCE subyacente aumentó un 0,1% mensual y un 2,8% interanual, por debajo de las expectativas del mercado.
El esperado recorte de tasas de 25 puntos básicos de la Fed el miércoles llevó la tasa clave a un rango de 4,25%-4,50%, niveles vistos por última vez en diciembre de 2022. Aunque la decisión estuvo en línea con las expectativas, los comentarios reservados del presidente de la Fed, Jerome Powell, sobre la futura flexibilización monetaria atenuaron las esperanzas de recortes agresivos de tasas en el corto plazo. Los datos de inflación más suaves han proporcionado algo de tranquilidad, pero persiste la incertidumbre sobre los próximos movimientos del banco central. El próximo punto destacado serán los datos laborales de diciembre, que se publicarán a principios de enero del próximo año.
USD/JPY Perspectiva técnica
El retroceso del USD/JPY a 156.50 destaca una disminución en el impulso alcista, con indicadores técnicos clave señalando condiciones mixtas. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) fue rechazado en el umbral de sobrecompra de 70, indicando un posible agotamiento en la tendencia alcista. Mientras tanto, el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) continúa mostrando barras verdes ascendentes, reflejando un impulso alcista persistente.
El soporte inmediato se observa en 156.00, con una ruptura por debajo de este nivel que podría exponer 155.50 como el próximo nivel clave a la baja. Al alza, la resistencia se mantiene en 157.00, con una ruptura decisiva por encima de este nivel necesaria para volver a probar los máximos recientes. Aunque el par se mantiene en una tendencia alcista más amplia, puede ser necesario un período de consolidación antes del próximo movimiento direccional.
- El índice bursátil S&P 500 concluye la jornada del viernes con una ganancia de un 1.17%, alcanzando máximos de dos días en 5.980.
- Las acciones de Enphase Energy (ENPH) se disparan un 8.95% diario, visitando máximos del 18 de diciembre en 71.88$.
- Los valores de Match Group (MTCH) suben un 6.67%en el día, llegando a máximos de una semana y media en 33.89$.
El S&P 500 rebotó con fuerza desde un mínimo del 6 de noviembre en 5.799, donde atrajo compradores agresivos que impulsaron el índice a un máximo de dos días en 5.980. Al momento de escribir, el S&P 500 cotiza sobre 5.933, ganando un 1.17% el día de hoy.
El S&P 500 alcanza máximos de dos días animado por Match Group y Enphase Energy
La compañía líder de citas en línea Match Group (MTCH) presenta una ganancia diaria de un 6.70% en el precio de su acción, cotizando el momento de escribir sobre 33.76$, llegando a máximos no vistos desde el 9 de diciembre en 33.89$. En la misma sintonía, los valores de Enphase Energy (ENPH) repuntan un 8.59% en la jornada del viernes, visitando máximos de dos días en 71.88$.
Por otro lado, la Oficina de Análisis Económico de Estados Unidos reportó que el índice subyacente de precios del gasto en consumo personal se situó en 2.8% anual en noviembre, igualando el registro del mes anterior y ubicándose por debajo del 2.9% esperado por el mercado.
El S&P 500 cierra con una pérdida semanal de un 1.90%, firmando su segunda semana consecutiva a la baja, junto con los principales índices accionarios.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 reaccionó a la baja en una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 18 de diciembre en 6.069. El siguiente nivel de resistencia clave se encuentra en 6.098, máximo histórico del 6 de diciembre. Al sur, el soporte clave está en 5.800, punto pivote del 20 de diciembre.
Gráfica de 3 horas del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El Dow Jones gana un 1.78% el día de hoy.
- El Nasdaq 100 sube un 1.85% en el día.
- El S&P 500 repunta un 1.69% en la jornada del viernes.
El Dow Jones rebota desde un mínimo de más de seis semanas no visto desde el 5 de noviembre en 42.029, alcanzando máximos de dos días en 43.093.
El Promedio Industrial Dow Jones inició operaciones en 42.316, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 abrió en 21.071. El S&P 500 abrió en 5.864, terminando con una racha de tres sesiones consecutivas con pérdidas.
El Dow Jones se mantiene en terreno positivo animado por Goldman Sachs y Salesforce
El Promedio Industrial Dow Jones cotiza al momento de escribir en 42.803, ganando un 1.78% en el día, alcanzando máximos de dos días en 43.093..
Los títulos de Salesforce (CRM), ganan un 2.51% el día de hoy, terminando con tres sesiones consecutivas a la baja, llegando a máximos del 18 de diciembre en 345.38. En la misma sintonía, las acciones del banco de inversión Goldman Sachs (GS) suben un 2.62% en la jornada del viernes, visitando máximos de dos días en 569.70$.
DexCom y Applovin Corporation impulsan las ganancias en el Nasdaq 100
El índice tecnológico Nasdaq 100 repunta un 1.85%, cotizando en estos momentos en 21.480, rebotando desde mínimos del 27 de noviembre en 20.729.
Las acciones de DexCom (DXCM) suben un 6.97% el día de hoy, alcanzando máximos no vistos desde el 11 de diciembre en 81.11$. Por otro lado, Applovin Corporation (APP) repunta un 5.87%, operando al momento de escribir en 337.46$, llegando a máximos de dos días en 339.39$. El Nasdaq 100 termina con dos sesiones consecutivas con pérdidas, recuperándose parcialmente de la caída sufrida tras las proyecciones de la Reserva Federal para 2025.
El S&P 500 opera al alza tras declaraciones de los miembros de la Fed
El índice S&P 500 repunta un 1.69% diario, cotizando actualmente sobre 5.963, alcanzando máximos de dos días en 5.970, en sintonía con los principales índices bursátiles.
La presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, destacó el día de hoy que sus proyecciones consideran mucho menos recortes de tasas el próximo año de lo que había pensado inicialmente, manteniendo la sintonía con las declaraciones de Austan Goolsbee, presidente de la reserva federal de Chicago, indicando que la trayectoria de las tasas de interés será determinada por la evolución del empleo.
Por otro lado la inflación subyacente del PCE en Estados Unidos se ubicó en 2.8% interanual en noviembre, situándose por debajo del 2.9% previsto, igualando las cifras alcanzadas en octubre.
Análisis técnico del Nasdaq 100
El Nasdaq 100 reaccionó al alza en un soporte de corto plazo en 20.729, dado por el retroceso al 38.2% de Fibonacci. El siguiente soporte clave lo observamos en 20.293 mínimo del 19 de noviembre. Al norte, la resistencia más cercana se encuentra en 22.131 punto pivote del 16 de diciembre.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan ha subido 2.2 puntos en diciembre, alcanzando los 74 puntos frente a los 71.8 de noviembre, y cumpliendo las expectativas del mercado. Esta es la mejor puntuación lograda por el indicador en ocho meses, concretamente desde abril.
El componente de expectativa de inflación de los consumidores a 5 años se ha moderado dos décimas, situándose en el 3% frente al 3.2% anterior, mejorando además el 3.1% previsto por el consenso.
Reacción del Dólar estadounidense
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha rebotado a la baja tras el dato, cotizando al momento de escribir sobre 107.98 y perdiendo un 0.39% en lo que llevamos de viernes.
Indicador económico
Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan
El índice del sentimiento del consumidor Reuters/Michigan que publica Reuters es una encuesta sobre la confianza del consumidor en la actividad económica. Muestra el panorama de los consumidores con respecto al gasto. Un resultado superior al consenso es alcista para el dólar, mientras que un resultado inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: vie dic 20, 2024 15:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 74
Estimado: 74
Previo: 74
Fuente: University of Michigan
La exuberancia del consumidor puede traducirse en un mayor gasto y un crecimiento económico más rápido, lo que implica un mercado laboral más fuerte y un posible repunte de la inflación, lo que ayuda a que la Fed se vuelva más optimista. La popularidad de esta encuesta entre los analistas (mencionada con más frecuencia que CB Consumer Confidence) se justifica porque los datos aquí incluyen entrevistas realizadas hasta uno o dos días antes del lanzamiento oficial, lo que la convierte en una medida oportuna del estado de ánimo del consumidor, pero sobre todo porque mide las actitudes del consumidor sobre situaciones financieras y de ingresos. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas para el USD.
- El GBP/JPY cae cerca de 196.00 ya que un mayor número de funcionarios del BoE votaron por una reducción de la tasa de interés el jueves de lo que los participantes del mercado habían anticipado.
- Las ventas minoristas del Reino Unido aumentaron a un ritmo más lento de lo esperado en noviembre.
- Los datos del IPC Nacional de Japón para noviembre, más altos de lo esperado, han impulsado las apuestas de línea dura del BoJ.
El par GBP/JPY baja casi un 0,4% a 196.00 en la sesión norteamericana del viernes. El activo enfrenta presión de venta tras la publicación de los datos de ventas minoristas del Reino Unido (UK) para noviembre, que resultaron más lentos de lo proyectado debido a la débil demanda en las tiendas de ropa.
Los datos de ventas minoristas, una medida clave del gasto del consumidor, aumentaron un 0,2%, más lento que las estimaciones del 0,5%. Los débiles datos de ventas minoristas pesaron sobre la Libra Esterlina (GBP). Sin embargo, la principal razón detrás del bajo rendimiento de la moneda británica en general el viernes es la acumulación moderada para las perspectivas de tasas de interés del Banco de Inglaterra (BoE).
El BoE dejó sus tasas de interés clave en el 4,75%, como se esperaba, en la que tres de los nueve miembros del Comité de Política Monetaria (MPC) propusieron recortar las tasas de interés en 25 puntos básicos (bps) al 4,5%. Sin embargo, los participantes del mercado anticiparon que solo un responsable de la política monetaria votaría por una decisión de tasa de interés moderada.
Mientras tanto, el Yen japonés (JPY) sube el viernes con el informe de inflación más alto de lo esperado para noviembre. Medido por el Índice de Precios al Consumidor (IPC) Nacional, la inflación general se aceleró al 2,9% desde el 2,3% en octubre. El IPC Nacional, excluyendo alimentos frescos, aumentó un 2,7%, más rápido que las estimaciones del 2,6% y la publicación anterior del 2,3%.
El aumento de las presiones sobre los precios ha impulsado las expectativas de más subidas de tasas de interés por parte del Banco de Japón (BoJ) en las próximas reuniones de política monetaria.
El GBP/JPY tambalea cerca de la parte superior de la formación de Triángulo Simétrico en un marco de tiempo diario, lo que sugiere una fuerte contracción de la volatilidad. La perspectiva del par es alcista ya que cotiza por encima de las medias móviles exponenciales (EMAs) de 50 y 200 días, que están alrededor de 194,25 y 193,00, respectivamente.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene cerca de 60,00. Un impulso alcista se desencadenaría si rompe por encima de este nivel.
Un nuevo alza hacia el máximo de octubre de 200,00 y el máximo del 14 de junio de 201,60 aparecería si el activo rompe por encima del máximo del jueves de 199,00.
Por otro lado, una caída por debajo del mínimo del 9 de diciembre de 190,60 lo expondrá a un mínimo del 3 de diciembre de alrededor de 188,00, seguido de un mínimo del 18 de septiembre de 185,80.
GBP/JPY gráfico diario
Indicador económico
IPC nacional ex alimentos frescos (YoY)
El índice nacional de precios al consumo lo publica el Statistics Bureau y es una medida de los movimientos de los precios obtenida en base a comparar los precios minoristas de una cesta de la compra de bienes y servicios excluyendo alimentos frescos. El IPC es la forma más significativa de medir cambios en las tendencias de compra. El poder de compra del yen se ve disminuido cuando la inflación aumenta. Una lectura superior a lo anticipado es alcista para el yen.
Leer más.Última publicación: jue dic 19, 2024 23:30
Frecuencia: Mensual
Actual: 2.7%
Estimado: 2.6%
Previo: 2.3%
Fuente: Statistics Bureau of Japan
- El Peso mexicano repunta desde mínimos mientras el Dólar estadounidense retrocede antes de la inflación del PCE de EE.UU.
- El MXN rebotó el jueves después de que Banxico confirmara las expectativas y recortara las tasas de interés en 25 puntos básicos.
- El USD/MXN está perdiendo impulso alcista, con soporte en 20.30 bajo presión.
El Peso mexicano (MXN) cotiza con pequeñas ganancias frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes, recuperando parte del terreno perdido tras un "recorte agresivo" por parte de la Reserva Federal (Fed) el miércoles.
El Peso rebotó desde mínimos de dos semanas el jueves después de que el Banco de México (Banxico) confirmara las expectativas de los inversores y recortara las tasas en 25 puntos básicos (bps) para cerrar el año en 10%.
El comunicado del banco central advierte sobre el impacto negativo de los aranceles más altos en EE.UU. y observa que el mercado laboral se ha relajado. La inflación se ha enfriado y se espera que continúe así, lo que permitirá al banco relajar aún más su política monetaria el próximo año.
Hoy, la atención se centra en el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU., que se espera confirme que la inflación sigue siendo persistente en niveles por encima de la tasa del 2% de la Fed. Una sorpresa al alza hoy pondría en duda aún más el ciclo de relajación de la Fed y proporcionaría un soporte adicional para el Dólar estadounidense.
Un leve retroceso del Dólar estadounidense está proporcionando soporte al MXN
- El Peso mexicano está repuntando mientras el Índice del Dólar estadounidense (DXY) retrocede moderadamente después de haber subido alrededor del 1,5% esta semana.
- En EE.UU. el jueves, el Producto Interior Bruto del tercer trimestre se revisó al alza a un crecimiento anualizado del 3,1% desde el aumento estimado previamente del 2,8%.
- Más allá de eso, los datos del Departamento de Trabajo revelaron que las solicitudes de subsidio de desempleo crecieron en 220.000 en la semana del 13 de noviembre, muy por debajo de las 230.000 esperadas y un aumento de 242.000 en la semana anterior.
- Las previsiones de inflación del Banco de México revelan que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) del país terminará el año en 4,6%, por debajo de las estimaciones previas del 4,7%, pero no convergerá con el objetivo del banco central hasta la segunda mitad de 2026.
- Más tarde hoy, se espera que el Índice de Precios del PCE de EE.UU. muestre un aumento mensual constante del 0,2% en noviembre, con la tasa anual subiendo al 2,5% desde el 2,3% en octubre.
- El PCE subyacente, considerado más relevante para fines de política monetaria, se espera que disminuya al 0,2% desde el 0,3% mensual y acelere al 2,9% anual desde el 2,8% en octubre.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
USD EUR GBP JPY CAD AUD NZD CHF USD -0.13% 0.04% -0.38% -0.03% 0.25% 0.12% -0.33% EUR 0.13% 0.17% -0.20% 0.13% 0.40% 0.25% -0.20% GBP -0.04% -0.17% -0.37% -0.07% 0.20% 0.08% -0.37% JPY 0.38% 0.20% 0.37% 0.33% 0.60% 0.46% 0.03% CAD 0.03% -0.13% 0.07% -0.33% 0.27% 0.15% -0.30% AUD -0.25% -0.40% -0.20% -0.60% -0.27% -0.14% -0.57% NZD -0.12% -0.25% -0.08% -0.46% -0.15% 0.14% -0.44% CHF 0.33% 0.20% 0.37% -0.03% 0.30% 0.57% 0.44% El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Perspectiva técnica del Peso mexicano: USD/MXN está probando soporte en el 20.30 previamente máximo
La recuperación del USD/MXN ha sido limitada en 20.50, y el par retrocedió para probar soporte en la parte superior del canal de negociación previo en el área de 20.25-20.30.
Los indicadores técnicos muestran que el impulso alcista está perdiendo fuerza, aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene por encima de 50. A la baja, por debajo del mencionado 20.25, el próximo objetivo es el nivel clave de 20.00 (mínimos del 19 de noviembre y 16 de diciembre). Las resistencias están en el máximo del jueves de 20.50, antes de los máximos del 6 y 26 de noviembre en 20.80.
Gráfico de 4 horas de USD/MXN
Banxico FAQs
El Banco de México, también conocido como Banxico, es el banco central del país. Su misión es preservar el valor de la moneda mexicana, el Peso mexicano (MXN), y fijar la política monetaria. Para ello, su principal objetivo es mantener una inflación baja y estable dentro de los niveles objetivo –en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%.
La principal herramienta de Banxico para orientar la política monetaria es la fijación de las tasas de interés. Cuando la inflación se sitúa por encima de la meta, el banco intentará controlarla subiendo las tasas, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas y, por lo tanto, enfría la economía. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN. El diferencial de tasas con el Dólar, o la forma en que se espera que Banxico fije las tasas de interés en comparación con la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), es un factor clave.
Banxico se reúne ocho veces al año y su política monetaria está muy influenciada por las decisiones de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed). Por ello, el comité de toma de decisiones del banco central suele reunirse una semana después de la Fed. De esta manera, Banxico reacciona y en ocasiones se anticipa a las medidas de política monetaria fijadas por la Reserva Federal. Por ejemplo, después de la pandemia de Covid-19, antes de que la Fed subiera las tasas, Banxico lo hizo primero en un intento de disminuir las posibilidades de una depreciación sustancial del Peso mexicano (MXN) y evitar salidas de capital que pudieran desestabilizar al país.
- El oro recorta algunas pérdidas el viernes, pero los intentos al alza siguen limitados en medio de una fortaleza generalizada del dólar estadounidense.
- Los inversores son reacios a vender dólares estadounidenses antes de la lectura de la inflación del PCE de EE.UU. para noviembre.
- El XAU/USD sigue bajo presión, limitado por debajo de 2.605$
El oro (XAU/USD) cotiza con un tono moderadamente positivo el viernes tras la fuerte venta masiva a principios de esta semana. Sin embargo, los intentos al alza siguen limitados mientras los inversores se preparan para la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU.
El jueves, una revisión al alza del Producto Interno Bruto (PIB) del tercer trimestre de EE.UU. y las solicitudes de subsidio por desempleo más bajas de lo esperado han respaldado la postura agresiva de la Reserva Federal (Fed) para 2025.
Esto mantiene el índice del dólar estadounidense cerca de máximos de dos años antes de la publicación del indicador de inflación favorito de la Fed. Los inversores están esperando ver si las preocupaciones del banco central de EE.UU. sobre una mayor inflación están justificadas. Una lectura fuerte aumentaría las dudas sobre el ciclo de flexibilización de la Fed y aumentaría la presión negativa sobre el oro.
Rendimientos más altos en EE.UU., fuerte USD mantienen la recuperación del oro contenida
- El XAU/USD cotiza al alza por segundo día consecutivo, pero carece de impulso alcista, con los operadores reacios a vender el dólar estadounidense antes de un informe clave de inflación que se publicará a las 13:30 GMT.
- Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se mantienen por encima del 4.50% después de haber subido 40 puntos básicos en las últimas dos semanas. Esto actúa como un viento en contra para el oro, ya que es un activo que no paga intereses.
- Se espera que la inflación del PCE de EE.UU. haya aumentado a un ritmo constante del 0.2% en noviembre en términos mensuales, con la tasa anual acelerándose al 2.5% desde el 2.3% en octubre.
- Se prevé que el PCE subyacente, considerado más relevante para fines de política monetaria, se reduzca al 0.2% desde el 0.3% mensual y se acelere al 2.9% anual desde el 2.8% en octubre.
- Los datos publicados el jueves mostraron que la economía de EE.UU. creció a un ritmo anualizado del 3.1% en el tercer trimestre, mejorando significativamente desde el ya saludable avance del 2.8% estimado previamente.
- Asimismo, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo disminuyeron a 220.000 en la semana que finalizó el 13 de diciembre desde la lectura anterior de 242.000, superando las expectativas de una disminución más lenta a 230.000.
Análisis técnico: El XAU/USD mantiene una tendencia negativa por debajo de 2.625$
El oro está pasando por una recuperación correctiva desde niveles fuertemente sobrevendidos. Sin embargo, la tendencia más amplia sigue siendo bajista. El par está luchando por encontrar aceptación por encima de 2.600$ y el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico de 4 horas se mantiene plano en niveles por debajo del umbral de 50, destacando el impulso bajista.
La resistencia inmediata está en el máximo intradiario de 2.605$, con el área de resistencia clave para desafiar la tendencia bajista en la zona de 2.625$-2.630$ (mínimos del 28 de noviembre y 2 de diciembre). A la baja, los soportes están en el mínimo del miércoles en torno a 2.580$, antes del mínimo de noviembre en 2.540$.
Gráfico de 4 horas del XAU/USD
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- EUR/USD mantiene el soporte inmediato de 1.0340, pero el recorte de línea dura de la Fed pesa sobre el par a largo plazo.
- Los inversores esperan los datos de inflación del PCE de EE.UU. para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés de EE.UU.
- Patsalides del BCE rechaza las perspectivas de un recorte de tasas mayor y apoya una flexibilización gradual de la política.
El EUR/USD se recupera ligeramente pero cotiza con cautela cerca de los mínimos anuales alrededor de 1.0350 en la sesión europea del viernes. El par de divisas principal ha estado expuesto a más caídas ya que el Dólar estadounidense (USD) se ha fortalecido. Sin embargo, el USD ha cedido las ganancias intradía pero se mantiene ampliamente firme por múltiples vientos favorables, como la perspectiva de política de línea dura de la Reserva Federal (Fed) y el robusto crecimiento económico de Estados Unidos (EE.UU.).
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cae cerca de 108.10 después de registrar un nuevo máximo de dos años por encima de 108.50 más temprano en el día.
La perspectiva para el Dólar se ha fortalecido ya que la Fed señaló menos recortes de tasas de interés para 2025 en medio de una tasa de crecimiento robusta después de reducir sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos (pb) al rango de 4.25%-4.50% en su reunión de política del miércoles. En la conferencia de prensa, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que la fortaleza económica le da al banco central la capacidad de abordar los recortes de tasas con cautela.
Mientras tanto, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA) revisó al alza la tasa de crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre al 3.1%. La agencia informó previamente que la economía se expandió un 2.8%.
En la sesión del viernes, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de noviembre de EE.UU., que se publicarán a las 13:30 GMT. Los economistas estiman que la inflación subyacente anual del PCE de EE.UU., la medida de inflación preferida de la Fed, haya acelerado al 2.9% desde el 2.8% en octubre, con cifras mensuales creciendo un 0.2% en comparación con el 0.3% del mes anterior.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD se mantiene mientras el Euro rebota
- El EUR/USD gana terreno temporal cerca del mínimo anual ya que el Euro (EUR) obtiene un firme apoyo tras la aprobación de reformas fiscales por parte de los legisladores alemanes, lo que resultará en una reducción de los ingresos fiscales anuales en 14 mil millones de euros. El escenario dejará más fondos disponibles para los hogares, lo que impulsará la demanda y estimulará el crecimiento económico. Un mayor gasto también disminuirá los riesgos de que la inflación de la zona euro quede por debajo del objetivo del Banco Central Europeo (BCE) del 2%, dado que Alemania es la nación más grande del viejo continente.
- Además, el responsable de la política del BCE y gobernador del Banco Central de Chipre, Christodoulos Patsalides, ha rechazado las expectativas de recortes de tasas mayores para estimular el crecimiento, un movimiento que también ha aumentado el atractivo del Euro a corto plazo. "Personalmente prefiero pequeños ajustes en un proceso gradual en lugar de recortes de tasas de interés mayores," dijo Patsalides asumiendo que la incertidumbre sobre la inflación ha aumentado en ambas direcciones, informó Reuters.
- Patsalides dijo que optaría por recortes de tasas de interés mayores solo si las expectativas de inflación muestran que las presiones de precios "se mantendrán muy por debajo del objetivo durante mucho tiempo."
- Actualmente, los operadores han descontado cuatro recortes de tasas más del BCE el próximo año, que se producirán para junio de 2025. El BCE también ha reducido su tasa de facilidad de depósito cuatro veces en 100 puntos básicos (pb) al 3% este año.
Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene por encima de 1.0340
El EUR/USD mantiene el soporte clave de 1.0340 en la sesión europea del viernes. Sin embargo, la perspectiva del par de divisas principal sigue siendo fuertemente bajista ya que todas las medias móviles exponenciales (EMAs) de corto a largo plazo están en declive.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se desliza hacia el rango bajista de 20.00-40.00, lo que indica que se ha desencadenado un nuevo impulso a la baja.
Mirando hacia abajo, el par podría caer cerca del soporte de nivel redondo de 1.0200 después de romper por debajo del mínimo de dos años de 1.0330. Por el contrario, la EMA de 20 días cerca de 1.0500 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El NZD/USD puede depreciarse aún más debido al aumento de la aversión al riesgo.
- Los operadores adoptan cautela tras la publicación de datos económicos mejores de lo esperado de Estados Unidos.
- El déficit comercial de Nueva Zelanda se redujo en noviembre, debido a un aumento de las exportaciones y una disminución de las importaciones.
El NZD/USD recupera las pérdidas diarias para detener su racha de pérdidas, cotizando alrededor de 0.5640 durante las primeras horas europeas del viernes. Los riesgos a la baja para el par parecen posibles debido a la mejora del Dólar estadounidense (USD). Esto podría atribuirse al aumento de la aversión al riesgo tras el recorte de tasas de interés de línea dura de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal (Fed) en su reunión de política monetaria de diciembre. Es probable que los operadores observen los datos del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU., programados para ser publicados por la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. el viernes.
Además, el Dólar estadounidense se fortaleció tras la publicación de datos económicos clave mejores de lo esperado de Estados Unidos (EE.UU.). El Producto Interior Bruto (PIB) anualizado de EE.UU. reportó una tasa de crecimiento del 3,1% en el tercer trimestre, superando tanto las expectativas del mercado como la lectura anterior del 2,8%. Además, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron a 220.000 para la semana que terminó el 13 de diciembre, desde 242.000 en la semana anterior y por debajo del pronóstico del mercado de 230.000.
En Nueva Zelanda, el déficit comercial se redujo en noviembre, impulsado por un aumento de las exportaciones y una caída de las importaciones. El país registró un déficit comercial de 437 millones de NZD en noviembre, una mejora significativa respecto al déficit de 1.658 millones de NZD en octubre. Mientras tanto, las exportaciones crecieron un 9,1% interanual hasta los 6.480 millones de NZD, mientras que las importaciones disminuyeron un 3,9% hasta los 6.920 millones de NZD.
El Dólar neozelandés (NZD) encontró dificultades tras los datos del PIB más débiles de lo esperado para el tercer trimestre, lo que aumentó las expectativas de una política monetaria más agresiva por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ). Los mercados han descontado por completo un recorte significativo de tasas de 50 puntos básicos en la reunión del banco central en febrero.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
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