Noticias de mercados

"Estamos preparados para utilizar todas nuestras herramientas para instituciones de cualquier tamaño, según sea necesario para mantener la seguridad del sistema", dice el testimonio preparado por el Vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, Michael Barr, ante el Congreso, según informa Reuters.

Otras declaraciones

"El sistema bancario es sólido y resistente".

"Las acciones recientes demuestran que estamos comprometidos a garantizar la seguridad de todos los depósitos".

"Comprometidos a garantizar que la Reserva Federal dé cuenta de cualquier fallo de supervisión o regulación en torno a Silicon Valley Bank".

"Parecía que el contagio de la quiebra de SVB podría ser de gran alcance y dañar el sistema bancario en general."

"SVB tenía una gestión de riesgos inadecuada, los supervisores encontraron deficiencias en su gestión del riesgo de liquidez cerca de finales de 2021."

"La Fed está examinando si la aplicación de normas más estrictas habría impulsado a SVB a gestionar mejor los riesgos."

"Tenemos previsto proponer requisitos de deuda a largo plazo para los grandes bancos regionales, necesidad de mejorar las pruebas de estrés, explorar cambios en las normas de liquidez."

Reacción de los mercados

Este titular no parece tener un impacto significativo en el ánimo de riesgo. Al cierre de esta edición, el índice Dow Jones de Industrias subió un 0.5%.

El responsable de política monetariadel Banco Central Europeo (BCE), Mario Centeno, afirmó el lunes que el aumento salarial en la eurozona sigue siendo compatible con la política monetaria y añadió que no están observando un efecto de segunda ronda en la fijación de salarios, según informó Reuters.

"No hemos visto un desanclaje de las expectativas de inflación", reiteró además Centeno y señaló que el BCE tiene las herramientas para actuar "como sea" ante los bancos.

En cuanto a las perspectivas de política monetaria, dijo que el BCE podría hacer más con menos en medio del endurecimiento mundial y añadió que la magnitud del incremento de la subida de tasas dependerá de los datos.

Reacción de los mercados

Elpar EUR/USD sigue subiendo en la segunda mitad de la jornada del lunes y la última vez que se le vio subió un 0.3% en el día, hasta 1.0790.

• El USD/CAD retrocede el lunes, lastrado por una combinación de factores.
• El repunte de los precios del petróleo apuntala al Loonie y ejerce presión en medio de un dólar más débil.
• La recuperación del rendimiento de los bonos de EE.UU. actúa como un viento de cola para el Dólar y evita nuevas pérdidas.

El par USD/CAD se encuentra bajo cierta presión de venta tras una breve consolidación intradía el lunes y cae a un nuevo mínimo diario, en torno a 1.3700 en los inicios de la sesión americana. La caída intradía aleja al par del nivel redondo 1.3800 o máximos de una semana alcanzados el viernes, y está auspiciada por una combinación de factores.

Los precios del petróleo crudo operan al alza en el primer día de una nueva semana ante las expectativas de que la recuperación de la demanda en China y la menor producción rusa reduzcan la oferta mundial. Esto, a su vez, apuntala al Loonie, vinculado a las materias primas, que, junto con la moderada demanda del dólar estadounidense (USD), ejerce cierta presión a la baja sobre el par USD/CAD. El impulso de apetito de riesgo, reflejado en el tono positivo de los mercados de acciones, se considera un factor clave que actúa en contra del dólar, refugio seguro.

Los inversores respiran aliviados ante la noticia de que First Citizens Bank & Trust Compañía comprará todos los depósitos y préstamos de Silicon Valley Bank a la Federal Deposit Seguro Corporation (FDIC). Además, los informes de que las autoridades estadounidenses estaban en la fase inicial de deliberación sobre la ampliación de las facilidades de préstamo de emergencia impulsaron aún más la confianza de los inversores. Aparte de esto, la señal de la Reserva Federal de la semana pasada de que pronto podría hacer una pausa en el ciclo de subida de tasas pesó sobre el Dólar.

Cabe recordar que el banco central estadounidense subió los tipos de interés 25 puntos básicos el miércoles, como se esperaba, aunque se mostró cauto en cuanto a las perspectivas. Dicho esto, una fuerte recuperación de los Rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., reforzada por el alivio de los temores de una crisis bancaria en toda regla, ayuda a limitar la caída del USD y debería prestar cierto soporte al par USD/CAD. Esto, a su vez, justifica cierta cautela por parte de los bajistas agresivos y antes de posicionarse para mayores pérdidas intradía.

El lunes no se publicarán datos económicos de relevancia, ni en Estados Unidos ni en Canadá. Sin embargo, el rendimiento de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo en general podrían influir en el dólar. Aparte de esto, los operadores se guiarán por la dinámica de los precios del petróleo para aprovechar las oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD. Mientras tanto, la atención se centrará en los datos macroeconómicos estadounidenses de esta semana: el martes se publicará el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board, seguido del dato final del PIB el miércoles y del indicador de inflación preferido de la Fed: el Índice de Precios al Consumo subyacente de EE.UU. el viernes.

Niveles técnicos a vigilar

• El precio de la plata amplía el retroceso del viernes desde su nivel más alto desde principios de febrero.
• La situación técnica respalda la posibilidad de que se produzcan nuevas compras en niveles más bajos.
• Una ruptura convincente por debajo del nivel de 22.00$ anularía la perspectiva positiva.

El precio de la plata (XAG/USD) se ve sometida a cierta presión vendedora en el primer día de una nueva semana y retrocede aún más desde su nivel más alto desde el 3 de febrero, en torno a los 23,50$ alcanzados el viernes. El metal blanco mantiene su tono de ventas durante los primeros compases de la sesión europea y actualmente coquetea con el mínimo diario, en torno al nivel de 23.00$.

Desde un punto de vista técnico, el avance sostenido de la semana pasada y la aceptación por encima del 61.8% de retroceso de Fibonacci del reciente retroceso desde un máximo de varios meses favorece a los alcistas. Además, los osciladores del gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio positivo y refuerzan la configuración constructiva. Por lo tanto, es probable que cualquier caída posterior encuentre un buen soporte cerca del punto de ruptura de la resistencia, en torno a los 22.80$.

Dicho esto, la continuación de las ventas por debajo de la zona de 22.50$ podría arrastrar al XAG/USD hacia el 50% de Fibonacci, en torno a la zona de 22.20$. A esto le sigue el nivel redondo de 22.00$, que si se rompe con decisión dejará al descubierto el 38.2% de Fibonacci cerca de la zona de 21.75$-21.70$. Si no se logra defender dichos niveles de soporte, se anulará la perspectiva positiva y el sesgo a corto plazo se inclinará a favor de los bajistas.

Por otro lado, el máximo diario, en torno a los 23.25$, parece actuar como un obstáculo inmediato antes de la región de 23.50$, o el máximo de varias semanas establecido el viernes. Un movimiento sostenido por encima de este nivel debería allanar el camino para ganancias adicionales y permitir que el XAG/USD intente recuperar el nivel redondo de 24.00$. El impulso podría extenderse hacia la prueba del máximo de varios meses, en torno a la región de 24.65$ tocada en febrero, en el camino hacia el nivel psicológico de 25.00$.

Plata gráfico diario 

Plata niveles técnicos adicionales

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 27 de marzo:

Tras la gran volatilidad de la semana anterior, los mercados financieros parecen haber comenzado la nueva semana con un tono optimista, con los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizando en territorio positivo y el Euro Stoxx 50 abriendo más de un 1% al alza. El instituto IFO publicará los datos del sentimiento empresarial en Alemania y en la agenda económica estadounidense se publicará el índice manufacturero de la Fed de Dallas. Los inversores seguirán de cerca las declaraciones de los bancos centrales.

Tras el rebote del viernes, el índice del dólar estadounidense DXY fluctúa en un estrecho rango ligeramente por encima de 103.00 a primera hora del lunes y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se aferra a unas modestas ganancias en torno al 3.4%. Varios responsables políticos de la Fed hablaron antes del fin de semana, pero sus comentarios no parecen tener un impacto significativo en las expectativas de tasas. Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados están valorando actualmente en casi un 70% la posibilidad de que el FOMC mantenga la tasa de política monetaria sin cambios después de la próxima reunión a principios de mayo.

Durante el fin de semana, la FDIC emitió un comunicado en el que anunciaba que el First Citizens BancShares Inc había comprado todos los préstamos y depósitos del Sillicon Valley Bank y había concedido a cambio a la Federal Deposit Seguro Corp derechos de participación en sus acciones por valor de 500 millones de dólares, según informa Reuters. Este acontecimiento parece estar ayudando a mejorar el sentimiento de riesgo a primera hora del lunes.

A pesar de haber cerrado en territorio negativo el viernes, el EUR/USD logró registrar ganancias la semana pasada. El par se mantiene en fase de consolidación por debajo de 1.0800 en la mañana europea. Se prevé que el índice IFO de Alemania suba hasta 94.1 puntos desde los 93.9 de febrero.

Tras la profunda corrección del viernes, el GBP/USD logró estabilizarse por encima de 1.2200. En el momento de escribir, el par se mueve ligeramente al alza en torno a 1.2250. Está previsto que el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, pronuncie un discurso a las 17:00 GMT.

El par USD/JPY se ha beneficiado de la mejora del sentimiento de los mercados a principios de semana y ha superado el nivel de 131.00. A primeras horas del día, los datos de Japón han mostrado que el Índice Coincidente mejoró a 96.4 en enero desde 96.1 y el Índice Económico Líder subió a 96.6 desde 96.5.

El oro probó los 2.000$ a primera hora del viernes, pero cayó bruscamente tras no estabilizarse por encima de ese nivel. A primera hora del lunes, el XAU/USD sigue bajo presión en medio de la recuperación de los rendimientos en EE.UU. y ahora pierde un 0.5% en el día, ligeramente por debajo de los 1.970$.

El Bitcoin se mantuvo sin dirección durante el fin de semana, pero terminó ganando más del 25% sobre una base semanal. El BTC/USD cotiza en un estrecho rango por debajo de los 28.000$ el lunes. El Ethereum subió hacia los 1.800$ el domingo, pero perdió tracción. En el momento de escribir, el ETH/USD baja más de un 1% en el día en 1.750$.

El vicepresidentedel Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, ha declarado durante el fin de semana que el sector bancario está "atravesando un periodo de incertidumbre muy elevada" que dicta un planteamiento de la política de tipos de interés reunión por reunión, según una entrevista publicada en la página web del BCE.

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