Noticias de mercados

• El USD/JPY atrae algunas compras en caídas el jueves y revierte gran parte de sus pérdidas intradía.
• El entorno de riesgo predominante respalda al par.
• La modesta debilidad del Dólar frena a los alcistas a la hora de realizar nuevas apuestas.

El USD/JPY rebota más de 65 puntos desde el mínimo diario en 132.20 y vuelve a acercarse al extremo superior de su rango operativo diario durante la primera mitad de la sesión europea. El par se sitúa actualmente en máximos del día en 132.87, a punto de tocar el máximo de una semana alcanzado el miércoles en 132.89.

La extensión del apetito de riesgo en los mercados de acciones mundiales debilita al yen japonés (JPY), moneda refugio, y ayuda al par USD/JPY a atraer algunas compras en caídas cerca de la zona de 132.20. El sentimiento de riesgo mundial sigue estando bien respaldado por el retroceso de los temores a una crisis bancaria, especialmente tras la adquisión de Silicon Valley Bank por First Citizens Bank & Trust Compay. Además, en las dos últimas semanas no han aparecido nuevas grietas en el sector bancario, lo que impulsa aún más el apetito de los inversores por activos de mayor riesgo y sigue alejando los flujos de las divisas refugio tradicionales, incluido el yen.

El USD/JPY, por su parte, sigue limitado por la aparición de algunas ventas en torno al dólar estadounidense (USD). Dicho esto, la relajación de las preocupaciones sobre el sector bancario llevó a nuevas especulaciones de que la Reserva Federal (Fed) volverá a sus subidas de tasas de interés para luchar contra la inflación. Esto se consideró un factor clave en la reciente recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., considerando que actúa como un viento de cola para el Dólar y apoya las perspectivas de una mayor apreciación a corto plazo de la divisa. Los alcistas, sin embargo, parecen reacios a hacer apuestas agresivas antes del crucial informe del PCE de EE.UU..

El índice de precios subyacente del PCE de EE.UU. -el indicador de inflación preferido de la Fed- se publicará el viernes y determinará las expectativas sobre futuras subidas de tasas. Esto, a su vez, impulsará la demanda del USD y proporcionará un nuevo impulso direccional al par. Mientras tanto, el jueves se publicarán las cifras finales del PIB del cuarto trimestre de EE.UU. y los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo, que servirán de referencia para la sesión norteamericana. Además, el sentimiento de riesgo general podría generar oportunidades a corto plazo.

USD/JPY Niveles técnicos

El Indicador de Sentimiento Económico de la Eurozona (ESI) ha caído cuatro décimas en marzo, situándose en 99.3 frente a los 99.7 de febrero, por debajo de los 99.8 estimados por el consenso. Esta es la cifra más baja registrada en los últimos tres meses.

La confianza del consumidor también ha caído, cediendo dos décimas hasta -19.2 desde los -19 previos, tal como se esperaba. 

El clima empresarial se ha moderado muy levemente a 0.7 desde 0.71 (cifra revisada desde 0.72).

La confianza industrial ha caído a -0.2 desde +0.4, empeorando la previsión de +0.2 pronosticada y alcanzado su nivel más bajo desde diciembre. Finalmente, la confianza de servicios ha retrocedido a 9.4 desde 9.5, situándose por debajo de los 10.3 puntos estimados. 

EUR/USD reacción

El EUR/USD no ha variado tras los datos y se mantiene firme en su impulso alcista. Pocos minutos antes de la publicación, el par ha subido a 1.0879, su nivel más alto en una semana. Al momento de escribir, el euro cotiza frente al dólar sobre 1.0874, ganando un 0.28% diario.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 30 de marzo:

Continúa la inestabilidad en los mercados financieros en la segunda mitad de la semana, pero los inversores se preparan para un repunte de la volatilidad a lo largo del día. En la agenda económica destacan los datos sobre el sentimiento de los consumidores y las empresas de la zona euro, la inflación de marzo en Alemania y el Producto Interior Bruto (PIB) del cuarto trimestre en Estados Unidos. Los participantes también prestarán especial atención a los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal, como el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barking, y el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari.

Los flujos de apetito por el riesgo dominaron los mercados en la segunda mitad del miércoles y el rebote del dólar estadounidense tras dos días de caídas siguió siendo limitado. A primera hora del jueves, el índice del dólar DXY fluctúa en un rango estrecho en torno a 102.50 y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene en rango semanal por encima del 3.5%. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan ligeramente al alza en los primeros compases de la sesión europea. En la revisión final, se espera que el PIB del cuarto trimestre en EE.UU. iguale la estimación anterior del 3.9%. Asimismo, el Departamento de Trabajo estadounidense publicará los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo.

Más temprano, los datos de España han mostrado que el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA) anual descendió bruscamente hasta el 3.1% en marzo, desde el 6% de febrero. Esta lectura se situó muy por debajo de las expectativas del mercado, que esperaban un 4%. En Alemania, se prevé que el IPCA anual descienda al 7.5% desde el 9.3%. A pesar de los más bajos datos de inflación de España, el par EUR/USD sigue cotizando dentro de su rango diario en torno a 1.0850 durante la mañana europea.

Tras el retroceso del miércoles, el GBP/USD ha recuperado tracción y ha subido hasta la zona de 1.2350 durante la sesión europea. El índice británico FTSE 100 abrió ligeramente al alza.

El USD/JPY aprovechó el apetito de riesgo positivo de los mercados el miércoles y registró ganancias impresionantes. El par parece haber entrado en una fase de consolidación a principios del jueves y ahora cotiza en territorio negativo por debajo de 132.50.

El precio del oro bajó el miércoles, pero no tuvo dificultades para mantenerse por encima de los 1.960$. Con los rendimientos de EE.UU. indecisos el jueves, el XAU/USD sigue moviéndose arriba y abajo en su rango diario ligeramente por debajo de 1.970$.

Soportado por la mejora del sentimiento de los mercados, el Bitcoin ganó casi un 4% el miércoles y recuperó los 28.000$. BTC/USD se mantiene firme el jueves y continúa subiendo hacia los 29.000$. El Ethereum registró pequeñas ganancias el miércoles y ahora se mueve lateralmente cerca de los 1.800$.

La inflación anual estimada del IPC en marzo de 2023 es del 3.3%, de acuerdo con el indicador adelantado elaborado por el INE, situándose por debajo del 3.8% estimado. Esta es la tasa más baja registrada desde agosto de 2021.

Este indicador proporciona un avance del IPC que, en caso de confirmarse, supondría una disminución de más de dos puntos y medio en su tasa anual, ya que en el mes de febrero esta variación fue del 6.0%.

Esta evolución es debida, principalmente, a que los precios de la electricidad y de los carburantes aumentaron en marzo de 2022 y este mes disminuyen.

El IPC mensual se ha situado en el 0.4% frente al 0.9% y el 0.65% estimado.

La tasa de variación anual estimada de la inflación subyacente (índice general sin alimentos no elaborados ni productos energéticos) disminuye una décima, hasta el 7.5%.

En el mes de marzo la tasa de variación anual estimada del IPC Armonizado se sitúa en el 3.1%, casi tres puntos inferior a la registrada el mes anterior. Por su parte, la variación mensual estimada del IPCA es del 1.1%