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Parece probable una caída adicional en el USD/JPY mientras se encuentre por debajo del nivel de 132.00, según la economista Lee Sue Ann y el estratega de Mercados Quek Ser Leang de UOB.

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Vista a 24 horas: "Ayer destacamos que el USD/JPY "probablemente baje hasta 130.60, posiblemente poniendo a prueba el soporte de 130.20". Aunque el USD/JPY se debilitó como se esperaba, no puso a prueba el soporte de 130.20 (mínimo en 130.39). El impulso bajista ha disminuido con el rebote y es poco probable que el USD/JPY se debilite aún más. Hoy, es más probable que el USD/JPY cotice dentro de un rango, que se espera se sitúe entre 130.70 y 131.75".

Próximas 1-3 semanas: "Esperamos que el USD/JPY se debilite desde mediados de la semana pasada. Después de que el USD/JPY cayera a 129,67 y rebotara con fuerza, en nuestra última actualización del lunes (27 de marzo, USD/JPY en 130.70), indicamos: "No se descarta una mayor debilidad del USD/JPY, pero el par tiene que romper y mantenerse por debajo de 129.60 antes de que sea probable un nuevo descenso". Desde entonces, el USD/JPY no ha podido avanzar mucho a la baja. El impulso bajista está disminuyendo rápidamente y el riesgo de que el USD/JPY toque fondo es cada vez mayor. Sin embargo, sólo una ruptura de 132.00 (sin cambios en la "fuerte resistencia" de ayer) indicaría que el USD/JPY no sigue bajando".

• El USD/MXN cae en torno a su mínimo de tres semanas, mientras los bajistas extienden su tendencia bajista de cinco días.
• El USD se ve afectado por el apetito por el riesgo y los datos mixtos.
• Las expectativas de línea dura sobre Banxico contrastan con los rumores sobre el pivote de la política monetaria de la Fed y pesan sobre el par.

El par USD/MXN se mantiene a la baja justo por debajo de 18.20 mientras los vendedores coquetean con los niveles más bajos en tres semanas durante las primeras horas de la sesión europea del miércoles. De esta manera, el par cae por quinto día consecutivo.

La última debilidad del par podría estar vinculada al cauto optimismo del mercado en torno a la salud del sistema bancario mundial, así como a la probable relajación de los problemas de recesión en algunos de los países desarrollados. Sin embargo, un sesgo menos de línea dura por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) frente a Banxico parece ser el catalizador clave para el movimiento a la baja del par USD/MXN.

Ya se trate del acuerdo con Silicon Valley Bank (SVB) o de la disposición de los responsables políticos europeos y estadounidenses a defender sus respectivos sistemas bancarios, por no olvidar los audaces esfuerzos de los principales bancos centrales para inyectar liquidez vinculada al dólar estadounidense en el mercado, el sentimiento parece mejorar últimamente.

En la misma línea podrían situarse los datos mixtos de EE.UU., ya que la confianza del consumidor del Conference Board (CB) subió a 104.2 en marzo, frente a los 101.0 esperados y un dato anterior revisado al alza de 103.4 del mes anterior. Además, el índice de precios de la vivienda de EE.UU. subió un 0.2% intermensual en enero, frente al -0.6% esperado y el -0.1% anterior, mientras que los índices de precios de la vivienda S&P/Case-Shiller igualaron las previsiones del 2.5% interanual para dicho mes, frente al 4.5% anterior.

Por el contrario, la balanza comercial mexicana registró un mayor déficit en febrero, de 1.844 millones de dólares frente a los 900 millones previstos.

Cabe destacar que la noticia de que el Tesorero australiano, Jim Chalmers, convocará una reunión de los principales reguladores financieros del país para comprobar cómo la última volatilidad en los mercados financieros globales podría afectar al país, según dijo un funcionario de la oficina del tesorero el martes según informa Reuters, produce optimismo.

En medio de estas jugadas, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. marcan una tendencia alcista de tres días, mientras que los futuros del S&P 500 logran ligeras ganancias por primera vez en tres días.

De cara al futuro, las cifras del sector inmobiliario estadounidense de segunda nivel pueden entretener a los operadores del mercado, pero más importantes serán las noticias en torno a la salud del sector bancario mundial y la disminución de los temores a más subidas de tasas por parte de los bancos centrales.

USD/MXN Análisis Técnico

El rebote correctivo del pasado miércoles no logró cruzar la barrera de la SMA de 50 días, en torno a 18.56, lo que a su vez dirige a los bajistas del USD/MXN hacia el nivel redondo de 18.00.

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) australiano no cumplió las expectativas del mercado, ya que la inflación general cayó del 7.4% interanual en enero al 6.8% en febrero. Según informan los economistas del banco ANZ, este hecho seguirá apoyando una subida de tasas en la reunión del RBA del mes que viene.

El RBA subirá las tasas en abril; el impulso de la inflación sigue siendo fuerte

"La inflación anual cayó al 6.8% interanual en febrero, por debajo del máximo del 8.4% interanual alcanzado en diciembre, lo que confirma una vez más que hemos superado el pico de inflación en el cuarto trimestre".

"El indicador mensual del IPC de Australia mostró que el impulso de la inflación sigue siendo fuerte y no se está ralentizando tanto como sugeriría la caída de la inflación anual. Junto con la publicación de datos anteriores, esto nos hace sentirnos cómodos con nuestra previsión de que el RBA subirá la tasa de efectivo 25 puntos básicos en su reunión de abril."

"Aunque el RBA ha señalado su intención de hacer una pausa en algún momento de los próximos meses, seguimos pensando que los datos aún no son coherentes con una pausa."