Новости и прогнозы: валютный рынок от 01-03-2012

• Правительство США идет неустойчивым налогово-бюджетным курсом

• Помощь стартап-компаниям поможет восстановлению

• Непосредственная уязвимость банков США перед кризисом еврозоны ограничена

• Банки США хорошо хеджированы от рисков со стороны кризиса суверенного долга в еврозоне

• Со временем ФРС ставит цель иметь в своем держании лишь казначейские ценные бумаги

• Мы достигли более стабильного инфляционного фона

• Ценовые шоки на рынке сырьевых товаров в связи с геополитическими событиями - "недвусмысленно негативное" явление

• Некоторые изменения цен на сырьевые товары неизбежны по мере роста экономики

• ФРС повысит ставки по мере постепенного укрепления экономики

• Мы хотим, чтобы банки знали о рисках повышения ставок в будущем

• Преимущества низких процентных ставок перевешивают давление на цены на сырьевые товары

• Правильно проводимые расходы на инфраструктуру могут помочь экономике

В пятницу в 07:00 GMT Германия опубликует изменение объема розничной торговли за январь. В Британии в 08:00 GMT выйдет индекс цен на жилье от HBOS за февраль, а в 09:30 GMT - индекс PMI для строительного сектора за февраль. В 10:00 GMT Еврозона отчитается по индексу цен производителей за январь. Данные по изменению объема ВВП Канады выйдут в 13:30 GMT.

Причина пересмотра - более слабые по сравнению с прогнозом данные по личным доходам и расходам.

Также в Goldman отметил, что на их прогнозы могут повлиять данные по расходам на строительство и продажам автомобилей, выход которых запланирован на сегодня.

EUR/USD $1.3350, $1.3400, $1.3425, $1.3460, $1.3500, $1.3550, $1.2900/1.3500

Были опубликованы следующие данные:

06:45 Швейцария ВВП, кв/кв  IV кв +0.3% -0.1% +0.1%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м  Февраль -0.2% +0.3% +0.6%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г  Февраль +0.6% +0.3% +0.9%

08:30 Швейцария Индекс деловой активности в производственном секторе  Февраль 47.3 48.6 49.0

08:50 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные)  Февраль 48.5 50.2 50.0

08:55 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные)  Февраль 51.0 50.1 50.2

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные)  Февраль 48.8 49.0 49.0

09:30 Великобритания Индекс производственной активности PMI  Февраль 52.1 51.9 51.2

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные)  Февраль +2.7% +2.6% +2.7%

10:00 Еврозона Уровень безработицы Январь 10.4% 10.4% 10.7%

Давление на евро по прежнему оказывают вчерашние результаты второй операции LTRO по предоставлению 3-летних кредитов европейским банкам.

Негативным для единой валюты также стали данные по занятости в регионе, которые зафиксировали рост безработицы в еврозоне до уровня 10,7% в январе. В сторону повышения также были пересмотрены данные за декабрь: с 10,4% до 10,6%.

Евро обновил сессионный минимум против доллара после того, как Международная ассоциация по свопам и деривативам (ISDA) не признала добровольную реструктуризацию долгов Греции кредитным событием. Решение ISDA означает, что процедуры исполнения по контрактам CDS Греции проводиться не будет.

Участники рынка ожидают данных по индексу деловой активности в производственном секторе США от ISM. Ожиждается рост показателя до уровня 54,6 пункта  феврале против декабрьского значения 54,1 пункта.

Спрос на доллар поддерживают вчерашние комментарии председателя ФРС Бена Бернанке, который признал факт улучшения ситуации на ырнке труда США, дав тем самым понять, что шансы на новый раунд QE существенно снизились.

Сегодня Бернанке продолжит зачитывать свой полугодовой отчет по денежно-кредитной политике.

EUR/USD: пара снизилась в область $1.3300. В начале американской сессии курс показал минимум ниже $1,3300.

GBP/USD: пара укрепилась в район $1,5950.

USD/JPY: пара оставалась в рамках Y80.80-Y81.20.

В 15:00 GMT выступит с речью Председатель Федеральной Резервной Системы США. В 15:00 GMT в США выйдет производственный индекс ISM за февраль. Завершит день в 23:30 GMT Япония данными по изменению объема уровня расходов домохозяйств за январь и инфляции за февраль.

Ожидается рост расходов по итогам января на 0,4%, при росте доходов на 0,5%.

Личные расходы были вялыми в декабре после двух месяцев скудного 0,1% роста. С поправкой на инфляцию, реальные расходы снизились на 0,1%. В то время как расходы на товары снизились, расходы на услуги выросли. В то же время, доходы выросли на 0,5%, прежде всего сфера услуг и заработная плата, дивиденды и выплаты государственного страхования. Таким образом, норма личных сбережений выросла с 3,5% до 4,0%, показав самый большой рост с апреля 2010 года. Когда исчерпался рост потребительских доходов с июня 2010 года, уровень сбережений упал с 5,8% до 3,5% только в ноябре. Тем не менее, расходы могут увеличиться, если рост занятости останется высоким.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3500, $1.3440/50, $1.3420, $1.3400, $1.3380

Ордера на покупку $1.3300, $1.3295/90, $1.3270/65

Сопротивление 3: Y82.20 (максимум мая)

Сопротивление 2: Y81.70 (максимум 27 февраля)

Сопротивление 1: Y81.40 (сессионный максимум)

Текущая цена: Y81.03

Поддержка 1:Y80.80 (сессионный минимум)

Поддержка 2:Y80.00/90 (минимум 23-24 и 28 февраля)

Поддержка 3:Y79.50 (минимум 21 февраля, 38,2% FIBO Y76.00-Y81.70)

Сопротивление 3: Chf0.9140 (максимум 21-22 февраля)

Сопротивление 2: Chf0.9080 (минимум 20-21 февраля, максимум американской сессии 23 февраля)

Сопротивление 1: Chf0.9060 (сессионный максимум)

Текущая цена: Chf0.9039

Поддержка 1: Chf0.9020/10 (ранее сопротивление, максимум 27 февраля, сессионный минимум)

Поддержка 2: Chf0.8930/20 (минимум 8-9 ноября, 27 и 29 февраля)

Поддержка 3: Chf0.8900 (психологический уровень)

Сопротивление 3: $1.6130 (максимум 21 ноября)

Сопротивление 2: $1.6030/40 (психологический уровень)

Сопротивление 1: $1.5990/00 (психологический уровень, максимум 29 февраля)

Текущая цена: $1.5949

Поддержка 1: $1.5890 (сессионный минимум, линия поддержки от 23 февраля)

Поддержка 2: $1.5860 (38,2% FIBO $1,5650-$1,5990)

Поддержка 3: $1.5800 (область минимумов 27-28 февраля)

Сопротивление 3: $1.3485 (максимум 24-27 и 29 февраля)

Сопротивление 2: $1.3390 (минимум 28 февраля)

Сопротивление 1: $1.3360 (сессионный максимум и минимум 24 февраля)

Текущая цена: $1.3322

Поддержка 1: $1.3300/90 (сессионный минимум, 38.2% FIBO $1,2975-$1,3480)

Поддержка 2: $1.3230 (50,0% FIBO $1,2975-$1,3480, минимум 23 февраля)

Поддержка 3: $1.3210 (минимум 22 февраля)

EUR/USD $1.3350, $1.3400, $1.3425, $1.3460, $1.3500, $1.3550, $1.2900/1.3500

DW

Саммит ЕС намерен утвердить фискальный пакт

Очередной саммит ЕС проходит 1 и 2 марта в Брюсселе. Главная его тема - консолидация государственных бюджетов стран сообщества. Первый шаг на этом пути - утверждение так называемого фискального пакта ЕС. Дальнейшие меры по согласованию бюджетной и экономической политики призваны обеспечить экономический рост в Европе. Но уже в преддверии саммита наметились разногласия. Фискальный пакт предусматривает, что все подписавшие его страны на национальном уровне принимают закон об ограничении роста государственной задолженности. Структурный бюджетный дефицит - за исключением чрезвычайных и конъюнктурных обстоятельств - не должен превышать 0,5 процента в год. А общая задолженность ограничена 60 процентами ВВП. Серьезные нарушения автоматически влекут за собой санкции, сказано в исходном тексте. Как это будет выглядеть на практике, покажет будущее.

В Ирландии пройдет референдум о фискальном пакте ЕС

Власти Ирландии решили провести референдум об утвержденном на саммите Европейского Союза фискальном пакте, который призван обеспечить более строгую бюджетную дисциплину стран ЕС. Формат и дата ирландского плебисцита будут определены в ближайшие недели, сообщило в среду, 29 февраля, агентство Reuters со ссылкой на премьер-министра страны Энду Кенни. В Ирландии, в отличие от других государств Евросоюза, избиратели путем голосования участвуют в решении вопросов о том, какие национальные компетенции могут быть переданы Брюсселю. На состоявшемся в июне 2008 года референдуме по так называемому Лиссабонскому договору большинство ирландцев проголосовали против этого нового основополагающего документа для Евросоюза и изменили свою точку зрения лишь после того, как Дублину были обещаны уступки. На сей раз решение должно быть принято уже в первом туре. Фискальный пакт может вступить в силу лишь после того, как будет ратифицирован парламентами  12 стран. В связи с этим правительство в Дублине предупредило сограждан, что в случае отрицательного исхода голосования Ирландии будет трудно удержаться в еврозоне.

BBC

Рыночная стоимость Apple перевалила за 500 млрд долларов

Суммарная стоимость акций компании Apple превысила порог в 500 млрд долларов, упрочив таким образом ее статус самой дорогой в мире. Всего лишь шести американским компаниям удалось преодолеть эту отметку. В 2007 году нефтяной гигант Exxon стоил больше 500 млрд долларов, а 2000 году компания Microsoft ненадолго закрепила свою стоимость на уровне 600 млрд долларов.Помимо них, фирмам CiscoSystems, Intel и GeneralElectric удавалось подняться до этой цифры. Рост, подобный темп которого редко наблюдается у компаний схожего размера, обеспечивается популярностью портативных устройств Apple– мобильных телефонов iPhone и планшетных компьютеров iPad. По прогнозам аналитиков, доходы компании в 2012 году могут составить около 40 млрд долларов, что превосходит торговый оборот большинства фирм.

РБК-Daily

Б.Бернанке: Улучшения ситуации на рынке труда США ждать не стоит

Состояние рынка труда США по-прежнему далеко от нормального, несмотря на устойчивое снижение уровня безработицы с августа 2011г. Об этом сообщил сегодня глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке на полугодовом выступлении в комитете по финансовым услугам палаты представителей. "Члены ФРС не ожидают дальнейшего существенного снижения уровня безработицы в 2012 году", - отметил он. Аналитики полагают, что заявления главы ФРС служат сигналом рынку о том, что Федеральный резерв не исключает раундов монетарного стимулирования экономики. По словам Б.Бернанке, зафиксированное в прошлом году снижение уровня безработицы оказалось более быстрым, чем можно было ожидать, учитывая темпы роста экономики ниже долгосрочного тренда. Дальнейшее улучшение обстановки на рынке труда США, вероятно, потребует более сильного экономического роста, улучшения конечного спроса и производственных данных. Снижение уровня безработицы должно сопровождаться сопоставимым ускорением экономического роста, подчеркнул глава ФРС.

ВВП США в IV квартале вырос лучше, чем ждали

По пересмотренным данным, ВВП США в IV квартале 2011г. по сравнению с предыдущим кварталом вырос на 3% в перерасчете на годовые темпы (annual rate), сообщило сегодня Министерство торговли США. Представленный показатель оказался лучше прежних оценок - аналитики ожидали, что американская экономика вырастет в последнем квартале 2011г. лишь на 2,8%. Это вторая оценка американского ВВП (из трех) от Бюро экономического анализа при Минторге США. Предварительные данные, опубликованные в январе 2012г., свидетельствовали о темпе роста экономики в 2,8%. Таким образом, Минторг США повысил оценку роста экономики в IV квартале на 0,2 процентного пункта по сравнению с предварительными расчетами.

00:30 Австралия Разрешения на строительство, м/м   Январь -1.0% +2.1% +0.9%

00:30 Австралия Разрешения на строительство, г/г  Январь -24.5% -13.7% -14.6%

00:30 Австралия Изменение объема капитальных расходов в частном секторе  IV кв +12.3% +3.9% -0.3%

01:00 Китай Индекс производственной активности PMI  Февраль 50.5 50.9 51.0

02:30 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (окончательные данные) Февраль 48.8 49.7 49.6

05:30 Австралия Индекс цен на сырье от РБА, г/г  Февраль +6.0% +3.5%

Вчера доллар резко вырос против евро и иены после комментариев председателя ФРС Бена Бернанке, которые снизили спекуляции о том, что центральный банк осуществит новый этап монетарного стимулирования. Глава ФРС сообщил, что рост цен на нефть окажет временное давление на инфляцию, а рост занятости требует более активного экономического восстановления. Бернанке отметил, что ситуация на рынке труда улучшилась, но по-прежнему далека от нормы. При этом, учитывая темпы роста ВВП, более активного восстановления занятости не ожидается. Фундаментальные показатели потребительских расходов и рынка жилья остаются слабыми и нужны более активные меры для стимулирования экономики и конкурентоспособности в еврозоне.

Ранее евро снизился против основных валют на фоне фиксации прибыли участниками рынка после недавнего роста единой валюты после после того, как стали известны результаты второй операции LTRO по предоставлению 3-летних кредитов европейским банкам. Согласно предоставленной информации ЕЦБ предоставил банкам 529.531 млрд. евро. Количество банков, подавших заявки, составило 800 против 523 в декабре, когда размер выданных кредитов составил 489 млрд евро. После оглашения итогов операции LTRO выросли высокодоходные валюты, поддержку которым оказали спекуляции относительно того, что часть средств будет потрачена на высокодоходные активы.

Сопротивление 3: Y82.25 (максимум 4 августа)

Сопротивление 2: Y81.70 (максимум 27 февраля)

Сопротивление 1: Y81.40 (сессионный максимум)

Текущая цена: Y80.92

Поддержка 1: Y80.80 (максимум 28 февраля)

Поддержка 2: Y80.25 (минимум 29 февраля)

Поддержка 3: Y79.85 (минимум 23 февраля)

Сопротивление 3: Chf0.9115 (максимум 23 февраля)

Сопротивление 2: Chf0.9080 (максимум американской сессии 23 февраля)

Сопротивление 1: Chf0.9050 (максимум 29 февраля)

Текущая цена: Chf0.9026

Поддержка 1: Chf0.9005 (минимум 23 февраля)

Поддержка 2: Chf0.8975 (минимум американской сессии 27 февраля)

Поддержка 3: Chf0.8935 (минимум 29 ноября)

Сопротивление 3: $1.6090 (максимум 14 ноября)

Сопротивление 2: $1.6050 (максимум 2 ноября)

Сопротивление 1: $1.5990 (максимум 10 ноября)

Текущая цена: $1.5928

Поддержка 1: $1.5900 (минимум 29 февраля)

Поддержка 2: $1.5860 (минимум азиатской сессии 27 февраля)

Поддержка 3: $1.5800/10 (область минимумов 27-28 февраля)

Сопротивление 3: $1.3485 (максимум 29 февраля)

Сопротивление 2: $1.3420 (максимум американской сессии 27 февраля)

Сопротивление 1: $1.3380 (максимум 23 февраля)

Текущая цена: $1.3353

Поддержка 1: $1.3315 (минимум 29 февраля)

Поддержка 2: $1.3270 (минимум американской сессии 23 февраля)

Поддержка 3: $1.3230 (минимум 23 февраля)

(валютная пара/цена закрытия(00:00 GMT +02:00)/изменение, %)

EUR/USD $1,3324 -1,01%

GBP/USD $1,5914 +0,10%

USD/CHF Chf0,9045 +1,01%

USD/JPY Y81,14 +0,85%

EUR/JPY Y108,11 -0,15%

GBP/JPY Y129,12 +0,94%

AUD/USD $1,0730 -0,33%

NZD/USD $0,8340 -0,44%

USD/CAD C$0,9900 -0,55%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Разрешения на строительство, м/м Январь -1.0% +2.1%

00:30 Австралия Разрешения на строительство, г/г  Январь -24.5% -13.7%

00:30 Австралия Изменение объема капитальных расходов в частном секторе  IV кв +12.3% +3.9%

01:00 Китай Индекс производственной активности PMI  Февраль 50.5 50.9

02:30 Китай Производственный индекс PMI от HSBC  (окончательные данные)  Февраль 48.8 49.7

05:30 Австралия Индекс цен на сырье от РБА, г/г  Февраль +6.0%

06:45 Швейцария ВВП, кв/кв  IV кв +0.2% -0.1%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м  Февраль -0.2% +0.3%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г  Февраль +0.6% +0.3%

08:30 Швейцария Индекс деловой активности в производственном секторе  Февраль 47.3 48.6

08:50 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе  (окончательные данные)  Февраль 48.5 50.2

08:55 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе  (окончательные данные)  Февраль 51.0 50.1

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе  (окончательные данные)  Февраль 48.8 49.0

09:30 Великобритания Индекс производственной активности PMI  Февраль 52.1 51.9

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г  (предварительные данные)  Февраль +2.7% +2.6%

10:00 Еврозона Уровень безработицы  Январь 10.4% 10.4%

13:30 Канада Сальдо платежного баланса, млрд  IV кв -12.1 -9.4

13:30 Канада Индекс цен на сырье  Январь -2.4% 0.0%

13:30 Канада Индекс производственных цен, м/м  Январь -0.7% +0.4%

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс.  24.02.2012 351 349

13:30 США Личные доходы, м/м Январь +0.5% +0.5%

13:30 США Личные расходи, м/м  Январь 0.0% +0.4%

13:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, м/м  Январь +0.2% +0.2%

13:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, г/г  Январь +1.8%

15:00 США Речь председателя ФРС Бернанке

15:00 США Производственный индекс Института Управления Поставками  Февраль 54.1 54.6

15:00 США Расходы на строительство, м/м  Январь +1.5% +1.1%

15:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС С. Раскин

17:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Локхарда

18:47 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г  Февраль -0.3% -0.2%

23:30 Япония День спорта  Январь +0.5% -0.7%

23:30 Япония Уровень безработицы  Январь 4.6% 4.5%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г  Январь -0.2% -0.1%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты, г/г  Январь -0.1% -0.2%

23:30 Япония Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио, г/г  Февраль -0.3% -0.2%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Разрешения на строительство, м/м Январь -1.0% +2.1%

00:30 Австралия Разрешения на строительство, г/г  Январь -24.5% -13.7%

00:30 Австралия Изменение объема капитальных расходов в частном секторе  IV кв +12.3% +3.9%

01:00 Китай Индекс производственной активности PMI  Февраль 50.5 50.9

02:30 Китай Производственный индекс PMI от HSBC  (окончательные данные)  Февраль 48.8 49.7

05:30 Австралия Индекс цен на сырье от РБА, г/г  Февраль +6.0%

06:45 Швейцария ВВП, кв/кв  IV кв +0.2% -0.1%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м  Февраль -0.2% +0.3%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г  Февраль +0.6% +0.3%

08:30 Швейцария Индекс деловой активности в производственном секторе  Февраль 47.3 48.6

08:50 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе  (окончательные данные)  Февраль 48.5 50.2

08:55 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе  (окончательные данные)  Февраль 51.0 50.1

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе  (окончательные данные)  Февраль 48.8 49.0

09:30 Великобритания Индекс производственной активности PMI  Февраль 52.1 51.9

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г  (предварительные данные)  Февраль +2.7% +2.6%

10:00 Еврозона Уровень безработицы  Январь 10.4% 10.4%

13:30 Канада Сальдо платежного баланса, млрд  IV кв -12.1 -9.4

13:30 Канада Индекс цен на сырье  Январь -2.4% 0.0%

13:30 Канада Индекс производственных цен, м/м  Январь -0.7% +0.4%

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс.  24.02.2012 351 349

13:30 США Личные доходы, м/м Январь +0.5% +0.5%

13:30 США Личные расходи, м/м  Январь 0.0% +0.4%

13:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, м/м  Январь +0.2% +0.2%

13:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, г/г  Январь +1.8%

15:00 США Речь председателя ФРС Бернанке

15:00 США Производственный индекс Института Управления Поставками  Февраль 54.1 54.6

15:00 США Расходы на строительство, м/м  Январь +1.5% +1.1%

15:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС С. Раскин

17:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Локхарда

18:47 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г  Февраль -0.3% -0.2%

23:30 Япония День спорта  Январь +0.5% -0.7%

23:30 Япония Уровень безработицы  Январь 4.6% 4.5%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г  Январь -0.2% -0.1%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты, г/г  Январь -0.1% -0.2%

23:30 Япония Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио, г/г  Февраль -0.3% -0.2%

• Производственная активность по США росла умеренными темпами

• Потребительские расходы были в основном позитивными

• Перспективы продаж в ближайшем будущем преимущественно оптимистичные

• Ситуация с жилой недвижимостью "несколько" улучшилась в большинстве регионов

• Ситуация на рынке коммерческой недвижимости также позитивна в некоторых регионах

• Условия банковской деятельности в целом улучшились

• Найм "немного" вырос в ряде регионов

• Промышленность сталкивалась с трудностями в поиске квалифицированных работников

• Давление со стороны зарплат в целом сдержанное, цены стабильны