Новости и прогнозы: валютный рынок от 01-08-2012

• Будем осуществлять дополнительное смягчение, насколько этого потребует восстановление экономики

• Продолжим "операцию Твист"до конца года

• Исключительно низкие процентные ставки, как ожидается, останутся до конца 2014 г

• В среднесрочной перспективе инфляция останется на целевом уровне или ниже

• Мировая финансовая напряженность представляет значительный риск для перспектив экономики

• Безработица будет снижаться лишь медленными темпами

• Ожидаем, что экономический рост останется умеренный, будет ускоряться очень постепенно

• Долгосрочные инфляционные ожидания остаются стабильными

• Инфляция снизилась, что отражает снижение цен на энергоносители

• Жилищный сектор остается подавленным

• Рост занятости был медленным, безработица высокая

• Инвестиции компаний продолжают расти

• Расходы домохозяйств растут более медленными темпами

• Комитет по операциям на открытом рынке ФРС проголосовал 11 против 1

Индекс деловой активности в промышленности США, рассчитываемый Центром экономических исследований Markit, по окончательным данным снизился в июле до 51.4 пунктов (предварительное значение 51.8 пунктов) с 52.5 пунктов в июне.

Доллар консолидируется, поскольку инвесторы ожидают решения по процентным ставкам от Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка на фоне свидетельств того, что экономика по всему миру замедляется. При этом данные по рынку труда США оказались весьма оптимистичные - согласно отчету ADP, занятость увеличилась на 163 тыс в июле против средних прогнозов на уровне 120 тыс. Остальные макроданные также остались "в тени". Так, расходы на строительство показали рост в ряду с ожиданиями на 0,4% в июне, а в промышленности, согласно отчету ISM, был отмечен спад в июле второй месяц подряд.

Курс евро вырос против иены после того, как президент Бундесбанка Йенс Вайдман сообщил, что ЕЦБ не должен переходить границы мандата. Напомним, что европейские политики объявят о своем решении относительно процентных ставок завтра. Ранее президент Марио Драги пообещал сделать все возможное, чтобы защищать единую валюту.

Фунт снизился после того, как вышедшие данные по Великобритании показали, что индекс производственной активности в июле снизился до минимальных значений за последние три года. Показатель в июле был на уровне 45,4, по сравнению с 48,6 в июне.  

Иена снизилась против доллара после того, как министр финансов Японии Дзюн Адзуми (Jun Azumi) отверг идею покупки Банком Японии облигаций зарубежных стран для ослабления курса иены. При этом Адзуми не исключает возможность принятия мер для сдерживания роста иены, в т.ч. проведения валютной интервенции.

Последние результаты опроса Всекитайской федерации логистики и закупок (CFLP) показали, что производственная активность в Китае в июле снизилась, зафиксировав при этом третье ежемесячное падение. В это же время, количество новых заказов продолжает сокращаться, главным образом, из-за слабого мирового спроса.
Индекс производственной активности PMI упал до 50,1 в июле с 50,2 в июне. Многие аналитики ожидали, что показатель улучшится до уровня 50,5. Напомним, что значение выше 50 указывает на расширение сектора.
Индекс новых заказов продолжил сокращаться, показав падение до 49 в июле с 49,2 в предыдущем месяце. Показатель новых экспортных заказов увечился на 0,9 пункта до уровня 46,6. Индекс производства несколько снизился - до уровня 51,8 с 52 в июне.
Отдельные исследования, проведенные Markit Economics и HSBC, продолжают демонстрировать спад в обрабатывающей промышленности в июле, хотя и более медленными темпами. Markit / HSBC PMI производства был на уровне 49,3 в июле, по сравнению с 48,2 в июне.
Производство на заводах в июле увеличилось впервые за пять месяцев, а темпы снижения новых заказов снизились. По данным опроса, в июле занятость сократилась самыми быстрыми темпами за последние 40 месяцев.
Главный экономист HSBC Цюй Хунбинь сказал, что «окончательный PMI производства подтверждает только умеренное улучшение условий производства благодаря первоначальным эффектам мер ослабления. Тем не менее, это не сильно вдохновляет, так как замедление темпов роста Китая продолжает оказывать давление на внешний рынок. Мы все еще ожидаем, что Пекин активизирует политику ослабления в ближайшие месяцы, чтобы поддержать рост и занятость»
Международный валютный фонд прогнозирует, что экономический рост в Китае составит 8% в этом году. Фонд предупреждает, что Китай сталкивается со значительными рисками для экономических перспектив, в основном из-за слабых глобальных экономических условий.

• Однако ей может потребоваться помощь ЕЦБ или EFSF в виде покупок госдолга

По последним данным Австралийского бюро статистики в годовом исчислении цены на жилье в Австралии в течение трех месяцев по июнь продолжили снижаться, даже после существенного падения в прошлом периоде.
Средневзвешенный Индекс цен на жилье вырос на 0,5%  во втором квартале, по сравнению с пересмотренным показателем за первый квартал на уровне -0,1%. Напомним, что первоначально значение этого показателя в первом квартале составляло -1,1%. Экономисты ожидали, что падение составит 0,5%. Согласно данным, цены неуклонно снижались, начиная с первого квартала 2011 года.
В годовом исчислении индекс цен на недвижимость снизился на 2,1%, что меньше, чем пересмотренные 3,5% падения в предыдущем квартале. Напомним, что Резервный банк Австралии снизил процентную ставку на 125 базисных пунктов в ноябре прошлого года для противодействия глобальным замедлениям, которые, в основном, были вызваны европейским долговым кризисом. Процентная ставка в июле осталась на прежнем уровне в 3,50%.
Представители РБА заявляют, что показатели указывают на сниженную активность на рынке жилья. Они ожидают, что активность останется относительно слабой в ближайшем будущем. И, несмотря на очевидный рост в июне, цены на жилье были примерно на 6% ниже, чем в начале 2011 года, показав при этом наибольшее падение.  

Согласно данным SouFun Holdings, цены на новые дома в Китае выросли в июле на максимальную более чем за год величину. Так, средняя стоимость жилья повысилась на 0,3% по сравнению с июнем и составила 8 717 юаней ($1 369) за квадратный метр. Стоит отметить, что компания проводила исследования в 100 городах страны.

Четверг начнется c публикации в 00:30 GMT Австралией актуальных цен на жилье от RPData-Rismark за июль. В 01:30 GMT Австралия отчитается за изменение объема розничной торговли за июнь, а также предоставит данные по сальдо баланса внешней торговли за июнь. В 07:15 GMT в Швейцарии станет известно об изменении реального объема розничной торговли за июнь, а в 07:30 GMT выйдут данные по индексу PMI от SVME за июль. В 08:30 GMT Британия опубликует индекс PMI для строительного сектора за июль. В 09:00 GMT Еврозона предоставит индекс цен производителей за июнь. В 11:00 GMT в Британии станет известно о планируемом объеме покупок активов Банком Англии на август, и решении по ставкам Банка Англии. В это же время Банк Англии опубликует сопроводительное заявление. Важным событием дня станет  публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке в 11:45 GMT. В 12:30 GMT пройдет ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ. В 12:30 GMT США опубликует данные по числу первичных обращений за пособием по безработице и числу повторных заявок на получение пособия по безработице за июль. В 14:00 GMT США объявит о изменении объема производственных заказов за июнь. Завершит день в 23:30 GMT Австралия данными по индексу активности в сфере услуг от AiG за июль.   

Индекс деловой активности в производственном секторе снизился в июне ниже уровня 50 впервые с июля 2009 года, что указывает на спад в производственном секторе. Семь из 10 суб-индексов ухудшились в июне, в то время как индекс производственных поставок и запасов увеличился, но все же остался ниже уровня 50. Прогнозный индекс новых заказов упал с 60,1 до 47,8, указывая, что производство, скорее всего, ослабло в июле. В июне государственный производственный индекс вырос больше отметки 50 июне, но в Филадельфии и ФРБ Ричмонда индексы по-прежнему находятся на отрицательной территории.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам июля ожидается на уровне 50,4, по сравнению с 49,7 в прошлом месяце.

EUR/USD $1.2300, $1.2350, $1.2400, $1.2000

USD/JPY Y78.40, Y78.50, Y79.00

GBP/USD $1.5660, $1.5680, $1.5850

EUR/GBP stg0.7800

GBP/JPY Y122.50

EUR/SEK Sek8.40

Согласно данным опроса от Markit, активность в производственном секторе Греции уменьшилась в июне, что стало тридцать пятым сокращением подряд, так как производство и занятость резко снизились.

С учетом сезонных колебаний индекс менеджеров по закупкам для производственного сектора был на уровне 41,9 в июле, что указывает на сокращение сектора. Напомним, что в июне данный показатель находился на значении 40.1.

Количество новых заказов, полученных от греческих производителей, значительно снизилось в июле, отражая влияние затяжного финансового кризиса и рецессии в стране.

Следовательно, производство на заводах в июле снизилось,  хотя и более медленными темпами, чем в предыдущем месяце. Также стоить заметить, что компании в июле снова сократили численность персонала, зафиксировав пятое снижение подряд.

Инфляция входных цен оставалась довольно высокой в течение месяца. Однако, сильная конкуренция и приглушенный спроса привел к дальнейшему заметному снижению инфляции выходных цен.

Курс Фунта упал против других основных валют в начале европейской сессии после того, как отчет показал, что Индекс производственной активности PMI  упал до 38-месячного минимума в июле.

Данные опроса по экономике Markit и Британского института закупок и поставок (CIPS) показали, что активность в производственном секторе Великобритании в июле снизилась, что стало третьим последовательным падением.

С учетом сезонных колебаний индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе июле упал до 38-месячного минимума на уровне 45,4, по сравнению с пересмотренных показателем июня на значении 48,6.  Экономисты прогнозировали, что показатель выйдет на уровне 48,4

Согласно данным Общенационального строительного общества Великобритании цены на жилье снизились больше, чем ожидалось в июле. Падение составило

0,7%, после снижения на 0,6% в предыдущем месяце. Ожидалось, что снижение составит 0,2%.

Прогнозируется, что дефицит упадет лишь ниже 4% от ВВП Испании к 2015 г
Ожидается, что общий дефицит бюджета Испании незначительно превысит целевой уровень 6,3% от ВВП в 2012 г
Мы ожидаем, что общий дефицит бюджета существенно сузится в 2012 г
Испания продолжит получать помощь от европейских партнеров, ЕЦБ
Если ситуация с разделением не изменится, экономика Испании может резко сократиться, а безработица - вырасти
Можем пересмотреть прогноз по рейтингу Испании до "стабильного", если принимаемые в рамках реформ меры, поддержка еврозоны стабилизурют кредитные показатели
Фактическая стоимость предоставления испанским правительством поддержки проблемным банкам будет существенно ниже нынешней оценки 100 млрд евро
Можем понизить рейтинг Испании, если поддержка еврозоны не сможет привести к возникновению доверия

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

01:00 Китай Индекс производственной активности PMI Июль 50.2 50.4 50.1

01:30 Австралия Индекс цен на недвижимость,кв/кв II кв -1.1% -0.5% +0.5%

01:30 Австралия Индекс цен на недвижимость, г/г  II кв -4.5% -4.2% -2.1%

06:00 Швейцария Официальный выходной день

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м Июль -0.6% -0.1% -0.7%

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г Июль -1.5% -2.0% -2.6%

06:30 Австралия Индекс цен на сырье от РБА, г/г Июль -10.5% -9.8%

07:50 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе(окончательные данные) Июль 45.2 43.6 43.4

07:55 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе(окончательные данные) Июль 45.0 43.3 43.0

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе(окончательные данные) Июль 45.1 44.1 44.0

08:30 Великобритания Индекс производственной активности PMI Июль 48.6 48.7 45.4

EUR/USD

Ордера на продажу $1.2440/50, $1.2420, $1.2390/400, $1.2375/80

Ордера на покупку $1.2250/40, $1.2225/20, $1.2180/70

• Сокращения зарплат и цен в периферийных странах еврозоны - разовые корректировки

• Нет дефляционной спирали в проблемных странах еврозоны

• Бундесбанк имеет более веское слово в ЕЦБ, чем другие центральные банки

• Центральные банки могут быть чрезмерно нагружены, если их задачи выйдут за рамки мандата по обеспечению ценовой стабильности

EUR/USD $1.2300, $1.2350, $1.2400, $1.2000

USD/JPY Y78.40, Y78.50, Y79.00

GBP/USD $1.5660, $1.5680, $1.5850

EUR/GBP stg0.7800

GBP/JPY Y122.50

EUR/SEK Sek8.40

EUR/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.2515 (3024)
$1.2437 (3170)
$1.2379 (2843)
Цена на момент написания обзора: $1,2310
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.2234 (1769)
$1.2169 (4910)
$1.2087 (1425)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 августа составляет 41215 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (7086);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 августа составляет 44676 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1800 (10090);
- соотношение PUT/CALL согласно данным за 31 июля осталось на уровне 1.08.

GBP/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.6000 (533)
$1.5900 (544)
$1.5802 (762)
Цена на момент написания обзора: $1,5648
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.5597 (440)
$1.5499 (748)
$1.5400 (692)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 августа составляет 5587 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6100 (831);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 августа составляет 20314 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4800 (13227);
-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 31 июля составляет 3.64 против 3.59 для предыдущего дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).
** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

01:00 Китай Индекс производственной активности Июль 50.2 50.4 50.1

01:30 Австралия Индекс цен на недвижимость,кв/кв II кв -1.1% -0.5% +0.5%

01:30 Австралия Индекс цен на недвижимость, г/г II кв -4.5% -4.2% -2.1%

РБК-Daily

М.Монти увидел свет в конце тоннеля: куда он ведет, премьер не знает

Премьер-министр Италии Марио Монти увидел свет в конце тоннеля в вопросе долгового кризиса в еврозоне, однако в чем именно проявляется улучшение обстановки и что ждет валютный блок в будущем, премьер не уточнил. "Определенно в конце тоннеля забрезжил свет. Италия и вся остальная Европа на пути к нему", - сказал премьер в интервью одной из итальянских радиостанций.

Фармацевтический гигант Pfizer заработал $5 млрд в I половине 2012г.

Чистая прибыль американского фармацевтического гиганта Pfizer Inc., доступная для распределения среди акционеров, выросла на 4% - до 5,047 млрд долл. в первом полугодии 2012г., говорится в пресс-релизе компании. Выручка концерна за отчетный период составила 29,942 млрд долл. - на 8% ниже сравнительного показателя годовой давности. Прибыль от продолжающихся операций повысилась на 6% и достигла 4,918 млрд долл.

Безработные и инфляция затормозили повышение евро

Уровень безработицы в Германии в июле 2012г. с учетом сезонных колебаний не изменился по сравнению с пересмотренными данными за июнь и составил 6,8%. Такую информацию распространило сегодня Федеральное агентство по трудоустройству страны. Аналитики также прогнозировали, что уровень безработицы в ФРГ в июле 2012г. составит 6,8%.

Полугодовая прибыль одного из старейших банков Европы упала в 2 раза

истая прибыль швейцарского банка UBS (доступная для распределения среди акционеров) снизилась в 2,2 раза и составила 1,252 млрд швейцарских франков (1,04 млрд евро) по итогам I полугодия 2012г., говорится в финансовом отчете кредитной организации. При этом операционный доход банка сократился на 16,6% и составил 12,934 млрд швейцарских франков (10,76 млрд евро). Операционная прибыль до уплаты налогов за отчетный период составила 2,256 млрд швейцарских франков (1,87 млрд евро), что на 41,9% ниже аналогичного показателя годом ранее.

Американский экономист-предсказатель: зона евро рухнет через полгода

Американский профессор экономики Нуриэль Рубини, предсказавший финансовый кризис 2008г., считает, что зона евро развалится максимум через полгода. Об этом он заявил в интервью. По его словам, ситуация в Греции не улучшится, поскольку правительство этой страны развалится в ближайшие полгода. Однако главная проблема кроется не в этой стране. По его мнению, через 3-6 месяцев к рынкам капитала потеряют доступ Италия и Испания.

Евро вырос против большинства основных валют на ожиданиях, что Европейский центральный банк предпримет меры на заседании на этой неделе, чтобы остановить рост доходности суверенных облигаций региона. Также росту евро способствовали заявления президента Франции Франсуа Олланда и премьер-министра Италии Марио Монти о своей готовности поддерживать стремления европолитиков сохранить валютный блок.

Единая валюта отступила от достигнутых дневных максимумов после того, как Министр финансов Германии Вольфанг Шойбле заявил, что не видит необходимости выдавать ESM банковскую лицензию, опровергая слухи о переговорах с Марио Драги и Эвальдом Новотны по этому вопросу. Шойбле является противником идеи выдачи ESM банковской лицензии. В то же время Ассоциация сберегательных и кооперативных банков Германии DSGV также отвергла идею выдачи лицензии ESM. Напомним, что на прошлой неделе Новотны заявил, что ЕЦБ обдумывает данное предложение. Представитель Бундесбанка также заявил, что ЕЦБ не ведет обсуждений данного плана. ЦБ Германии полагает, что монетарная политика должна быть нацелена на выполнение основного мандата ЦБ - достижение ценовой стабильности. Проблемные страны еврозоны должны продолжать работать с финансовыми инструментами над решением своих проблем.

Уровень безработицы в еврозоне в июне остался на пересмотренной майской отметке в 11,2%, которая является рекордной за все время существования валютного блока. Розничные продажи в Германии неожиданно сократились в июне по сравнению с маем на 0,1%.

Фунт упал впервые за четыре дня по отношению к евро после того, как агентство Investors Service Moody 's понизило прогноз по экономическому росту Великобритании. Фунт снизился против всех, кроме одной из 16 основных валют, после того, как отчет показал, уровень потребительского доверия в промышленности Великобритании замедлился в этом месяце в связи с тем, что рецессия усугубляется. Облигации правительства Великобритании выросли, поскольку инвесторы искали более безопасные активы.

(валютная пара/цена закрытия(00:00 GMT +02:00)/изменение, %)

EUR/USD $1,2298 +0,36%

GBP/USD $1,5672 -0,19%

USD/CHF Chf0,9767 -0,33%

USD/JPY Y78,11 -0,06%

EUR/JPY Y96,07 +0,30%

GBP/JPY Y122,40 -0,26%

AUD/USD $1,0491 +0,10%

NZD/USD $0,8085 +0,10%

USD/CAD C$1,0034 +0,14%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:00 Китай Индекс производственной активности PMI  Июль 50.2 50.4

01:30 Австралия Индекс цен на недвижимость,кв/кв II кв -1.1% -0.5%

01:30 Австралия Индекс цен на недвижимость, г/г  II кв -4.5% -4.2%

06:00 Швейцария Официальный выходной день

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м  Июль -0.6% -0.1%

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г  Июль -1.5% -2.0%

06:30 Австралия Индекс цен на сырье от РБА, г/г  Июль -10.5%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax, м/м  Июль +1.0%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax , 3 м г/г  Июль -0.5%

07:50 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе  (окончательные данные)  Июль 45.2 43.6

07:55 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе  (окончательные данные)  Июль 45.0 43.3

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе  (окончательные данные)  Июль 45.1 44.1

08:30 Великобритания Индекс производственной активности PMI  Июль 48.6 48.7

12:15 США Изменение числа занятых от ADP  Июль 176 122

13:00 США Индекс деловой активности в производственном секторе  (окончательные данные)  Июль 51.8 51.9

14:00 США Производственный индекс Института Управления Поставками  Июль 49.7 50.4

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей  +2.7

18:15 США Решение по учетной ставке ФРС  0.25% 0.25%

18:15 США Сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:00 Китай Индекс производственной активности PMI  Июль 50.2 50.4

01:30 Австралия Индекс цен на недвижимость,кв/кв II кв -1.1% -0.5%

01:30 Австралия Индекс цен на недвижимость, г/г  II кв -4.5% -4.2%

06:00 Швейцария Официальный выходной день

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м  Июль -0.6% -0.1%

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г  Июль -1.5% -2.0%

06:30 Австралия Индекс цен на сырье от РБА, г/г  Июль -10.5%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax, м/м  Июль +1.0%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax , 3 м г/г  Июль -0.5%

07:50 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе  (окончательные данные)  Июль 45.2 43.6

07:55 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе  (окончательные данные)  Июль 45.0 43.3

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе  (окончательные данные)  Июль 45.1 44.1

08:30 Великобритания Индекс производственной активности PMI  Июль 48.6 48.7

12:15 США Изменение числа занятых от ADP  Июль 176 122

13:00 США Индекс деловой активности в производственном секторе  (окончательные данные)  Июль 51.8 51.9

14:00 США Производственный индекс Института Управления Поставками  Июль 49.7 50.4

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей  +2.7

18:15 США Решение по учетной ставке ФРС  0.25% 0.25%

18:15 США Сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС