Новости и прогнозы: валютный рынок от 02-08-2012

Евро упал по отношению к иене и доллару после того, как президент Европейского центрального банка Марио Драги не смог предложить достаточные меры по сдерживанию долгового кризиса в регионе.

Единая валюта упала против всех 16 наиболее торгуемых валют после того, как ЕЦБ воздержался от объявления новых мер. Аналитики в сегодняшних комментариях ЕЦБ выделили два важных момента: первое, что Центробанк не устраивают чрезвычайно высокие показатели доходности и второе, что ЦБ готов к дальнейшим мерам в ближайшее время. Ключевая процентная ставка была сохранена на прежнем уровне 0,75%, при этом Марио Драги констатировал наличие повышенного уровня неопределенности и выраженных понижательных рисков, а также сохранение весьма слабых темпов экономического роста в еврозоне.

Фунт вырос в первый раз за три дня по отношению к евро после того, как Банк Англии сохранил объем программы покупки облигаций и процентные ставки без изменений. Комитет по монетарной политике Центробанка, возглавляемый Мервином Кингом, оставил величину программы покупки активов на уровне 375 млрд. фунтов, а ставку - на 0,5%, что совпало с прогнозами большинства аналитиков.

Индекс потребительских ожиданий в США по результатам исследования банка RBC в августе снизился до 46.4 пунктов с 47.0 пунктов в июле.

Опроса менеджеров по закупкам показал, что активность в строительном секторе увеличилась в июне, показав при этом самый быстрый темп роста за последние два с половиной года.
Строители заявили, что настроены более позитивно на следующий год, несмотря на падение количества заказов.
Индекс деловой активности в строительном секторе вырос до уровня 50,9 в июле с 48,2 в июне, опередив все ожидания экономистов, которые прогнозировали рост до уровня 48,0.
В это же время количество новых заказов показало второе по величине падение с января 2010 года, но было менее крутым, чем в июне. Но оно помешало росту уверенности в будущем году до трехмесячного максимума.
Напомним, что британская экономика вступила в рецессию в конце прошлого года. Также во втором квартале этого года был зафиксирован спад в строительстве на 0,7%, что было вызвано усугублением долгового кризиса в евро регионе, и мерами жесткой экономики, установленными правительством.
С тех пор Банк Англии расширил программу покупки на 50 млрд. фунтов стерлингов, и правительство приняло меры, чтобы стимулировать банки кредитовать предприятия и покупателей жилья.

Согласно данным, опубликованным Федеральным статистическим управлением, уровень розничных продаж в Швейцарии в июне увеличился, но более медленными темпами, чем в прошлом месяце.
Розничный товарооборот с учетом сезонных колебаний в июне увеличился на 3,7% в годовом исчислении, после роста на 6,4% в мае.
Общий уровень торговли, за исключением топлива, увеличился на 3,5% в годовом исчислении в течение месяца, после роста на 6,1% в предыдущем месяце.
Продажа продуктов питания, напитков и табачных изделий увеличилась в июне на 2,4% по сравнению с прошлым годом, а продажи непродовольственных товаров, за исключением топлива, увеличились на 3,3%.
Также данные показали, что в месячном выражении розничные продажи поднялись с учетом сезонных колебаний на 0,3% в июне, по сравнению с приростом на 1,1% в мае.

Цены производителей в Еврозоне снизились на 0,5% в июне, что стало вторым ежемесячным сокращением подряд, и самым сильным падением цен в течение 3 лет. Многие аналитики ожидали, что падение индекса цен производителей составит 0,4%.  По данным Евростата в годовом исчислении цены производителей в июне увеличились на 1,8% по сравнению с июнем 2011 года. За исключением энергетического сектора, цены производителей упали на 0,1% в июне, в то время как цены на электроэнергию упали на 1,8%. В это же время цены на потребительские товары оставались стабильными, а на товары недлительного пользования увеличились на 0,1%.
Ранее на этой неделе вышли данные, которые показали, что годовая инфляция оставалась на устойчивом уровне в июне. Европейский центральный банк заявил, что снижение инфляционного давления в сочетании с отсутствием роста вынудило их снизить процентную ставку на июльском заседании.

В пятницу в 08:00 GMT в Еврозоне выйдет индекс PMI для сферы услуг за июль, а также композитный индекс PMI за июль. В 08:30 GMT Британия предоставит данные по индексу PMI для сферы услуг за июль. В 09:00 GMT Еврозона объявит о изменении объема розничной торговли за июнь. В 09:30 GMT Британия проведет размещение 10-ти летних бондов. В 12:30 GMT в США станет известно об уровне безработицы, изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе, частном секторе экономики, и производственном секторе экономики за июль. Также в это время выйдут данные по изменению средней почасовой оплаты труда за июль. Завершит день в 14:00 GMT США публикацией информации по композитному индексу ISM для непроизводственной сферы за июль.

За заседаниями Европейского центрального банка и комитета по операциям на открытом рынке ФРС США не последует немедленных действий, но, вероятно, в следующем месяце все изменится. Несколько вопросов могут быть решены к сентябрю, в том числе будет вынесено решение Конституционного суда Германии, состоятся выборы в Дании, а также будут приняты решения относительно Греции и Кипра. Бездействие ЕЦБ, вероятно, отражает отсутствие единого мнения в центральном банке. Все выглядит так, как будто не все подчиненные были единогласны. Понижение процентной ставки обсуждалось, но тот факт, что оно не свершилось, говорит о недостатке поддержки

EUR/USD $1.2150, $1.2200, $1.2220, $1.2250, $1.2260, $1.2300

USD/JPY Y77.50, Y78.10, Y78.45, Y78.50, Y79.00

GBP/USD $1.5600, $1.5610, $1.5650, $1.5680

EUR/GBP stg0.7795

EUR/CHF Chf1.2025

AUD/USD $1.0525, $1.0585

Надежды на покупку облигаций подтолкнули к росту высокодоходные валюты. На фоне этого австралийский доллар достиг нового четырехмесячного максимума против американского доллара на уровне доллара США, пара торгуется по 1,0543. Этот уровень был достигнут вскоре после зафиксированного вчера четырехмесячного максимума $1,0577. Новозеландский доллар также достиг нового трехмесячного максимума против доллара США на значении $0,8170. Валюты продемонстрировали рост за несколько минут до начала пресс-конференции президента ЕЦБ Драги. Инвесторы надеются, что он объявит о долгожданном решении, получившем название "большая базука". Возможно, меры будут осуществляться в форме покупки долговых бумаг испытывающих проблемы европейских стран на вторичном рынке.

• Доходность 10-летних облигаций Италии 5,84%

• Доходность 10-летних облигаций Испании 6,62%

• Доходность 2-летних облигаций Испании 4,34%

• Доходность 2-летних облигаций Италии 3,47%

• Управляющий совет может рассмотреть возможность принятия дальнейших нестандартных мер

• ЕЦБ может провести прямые операции на открытом рынке в рамках своего мандата

• Правительства должны быть готовы активировать EFSF/ESM на рынке облигаций

• Власти должны продолжать бюджетную консолидацию

• Евро необратим

• Премия за риск по облигациям некоторых стран крайне высока

• Дальнейшее усиление напряженности на рынке - фактор риска для экономического роста

• Повышенная неопределенность оказывает давление на настроения, доверие

• Экономический рост в еврозоне остается слабым

• Инфляционные ожидания остаются сдержанными

• Инфляция должна продолжить снижаться в 2012 г

• Базовые темпы роста денежной массы остаются сдержанными

• Управляющий совет может рассмотреть возможность принятия дальнейших нестандартных мер

• ЕЦБ может провести прямые операции на открытом рынке в рамках своего мандата

• Правительства должны быть готовы активировать EFSF/ESM на рынке облигаций

• Власти должны продолжать бюджетную консолидацию

• Евро необратим

• Премия за риск по облигациям некоторых стран крайне высока

• Дальнейшее усиление напряженности на рынке - фактор риска для экономического роста

• Повышенная неопределенность оказывает давление на настроения, доверие

• Экономический рост в еврозоне остается слабым

• Инфляционные ожидания остаются сдержанными

• Инфляция должна продолжить снижаться в 2012 г

• Базовые темпы роста денежной массы остаются сдержанными

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

01:30 Австралия Розничные продажи, м/м Июнь +0.5% +0.6% +1.0%

01:30 Австралия Розничные продажи, г/г Июнь +3.3% +4.1%

01:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд Июнь -0.29 -0.38 +0.01

07:15 Швейцария Розничные продажи, г/г Июнь +6.2% +3.6% +3.7%

07:30 Швейцария Индекс деловой активности в производственном секторе Июль 48.1 47.2 48.6

08:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе, м/м Июль 48.2 48.3 50.9

09:00 Еврозона Индекс цен производителей, м/м Июнь -0.5% -0.3% -0.5%

09:00 Еврозона Индекс цен производителей, г/г Июнь +2.3% +1.9% +1.8%

11:00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке 0.50% 0.50% 0.50%

11:00 Великобритания Решение Банка Англии по объему программы покупок активов 375 375

11:00 Великобритания Сопроводительное заявление Банка Англии

11:45 Еврозона Решение по процентным ставкам ЕЦБ 0.75% 0.75% 0.75%

На прошлой неделе доходность испанских и итальянских государственных облигаций снизилась на комментариях президента ЕЦБ Драги, который пообещал сделать "все возможное", чтобы сохранить евро. Напомним, что некоторые из самых больших изменений в политике ЕЦБ в последние годы произошли в процессе специальных объявлений, которые обычно проходили в выходные дни, когда финансовые рынки закрыты. Другими словами, ЕЦБ может не ждать назначенной даты, чтобы огласить решения о ставке. По этой причине, мы не ожидаем важных заявлений политиков на встрече, которая состоится в четверг.
Согласно средним прогнозам, уровень основной процентной ставки останется на прежнем уровне в 0,75%.

EUR/USD
Ордера на продажу $1.2390/400, $1.2375/80, $1.2350, $1.2310, $1.2300
Ордера на покупку $1.2250/45, $1.2220/10, $1.2180

GBP/USD
Ордера на продажу $1.5690/700, $1.5650, $1.5590/600
Ордера на покупку $1.5480, $1.5455/50, $1.5395/90

AUD/USD
Ордера на продажу $1.0635/40, $1.0560, $1.0530/40
Ордера на покупку $1.0450, $1.0430, $1.0400, $1.0385/80

EUR/JPY
Ордера на продажу Y97.00, Y96.80/85, Y96.70, Y96.50, Y96.40,
Ордера на покупку Y95.85/80, Y95.75/70, Y95.65/60, Y95.50, Y95.20, Y95.00

USD/JPY
Ордера на продажу Y79.50, Y79.00, Y78.80, Y78.65/70
Ордера на покупку Y78.10, Y78.00

• Для завершения покупок активов потребуется еще 3 месяца
• Банк Англии оставил объем программы покупки облигаций на уровне 375 млрд фунтов
• Банк Англии оставил ключевую процентную ставку на уровне 0,5%

• Будем сдерживать спекулятивный спрос на недвижимость
• Будем поощрять тех, кто покупает жилье впервые
• Будем поощрять кредитование строительства небольших, доступных домов
• Будем и дальше использовать средства контроля рынка недвижимости
• Будем использовать различные инструменты для поддержания приемлемого роста денежной массы, кредитования
• Будем корректировать денежно-кредитную политику по мере необходимости
• Сделаем стабилизацию роста более важным приоритетом
• Будем и дальше проводить осторожную денежно-кредитную политику

EUR/USD $1.2150, $1.2200, $1.2220, $1.2250, $1.2260, $1.2300

USD/JPY Y77.50, Y78.10, Y78.45, Y78.50, Y79.00

GBP/USD $1.5600, $1.5610, $1.5650, $1.5680

EUR/GBP stg0.7795

EUR/CHF Chf1.2025

AUD/USD $1.0525, $1.0585

EUR/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.2507 (2825)
$1.2418 (3109)
$1.2344 (2852)
Цена на момент написания обзора: $1,2280
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.2199 (1769)
$1.2150 (4990)
$1.2038 (2380)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 августа составляет 41228 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (7086);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 августа составляет 46462 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1800 (10090);
- соотношение PUT/CALL согласно данным за 1 августа составляет 1.13 против 1.08 для предыдущего дня.

GBP/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.5801 (752)
$1.5702 (488)
$1.5604 (350)
Цена на момент написания обзора: $1,5540
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.5496 (663)
$1.5398 (694)
$1.5299 (862)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 августа составляет 5537 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6100 (831);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 августа составляет 20278 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4800 (13227);
-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 1 августа составляет 3.66 против 3.64 для предыдущего дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).
** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

• Испания разместила облигации с погашением в июле 2014 г на сумму 1,062 млрд евро. Максимальная доходность составила 4,848% против 3,609% 3 марта 2011 г. Отношение заявок к покрытию 3,00 против 3,04 на аукционе 3 марта 2011 г.

• Разместила облигации с погашением в октябре 2016 г на сумму 1,024 млрд евро. Максимальная доходность составила 6,059% против 5,621% 5 июля. Отношение заявок к покрытию 2,72 против 2,56 на аукционе 5 июля.

• Разместила облигации с погашением в январе 2022 г на сумму 1,046 млрд евро. Максимальная доходность составила 6,706% против 6,505% 5 июля. Отношение заявок к покрытию  2,40 против 3,18 на аукционе 5 июля.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

01:30 Австралия Розничные продажи, м/м  Июнь +0.5% +0.6% +1.0%

01:30 Австралия Розничные продажи, г/г  Июнь +3.3% +4.1%

01:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд  Июнь -0.29 -0.38 +0.01

DW

В Греции договорились о программе экономии

Лидеры трех греческих партий, входящих в коалиционное правительство страны, договорились 1 августа о программе экономии и сокращении бюджетных расходов в 2013-2014 годах на 11,5 миллиарда евро, сообщает агентство Reuters. Тем самым греческое руководство заявило о своем намерении выполнить требования " тройки" (Евросоюз, ЕЦБ и МВФ) без каких-либо встречных условий. "Предложение премьер-министра было принято политическим руководством", - заявил министр финансов Греции Яннис Стурнарас.

Sddeutsche Zeitung

Бездонный стабфонд - шаг вперед для еврозоны

Бесконечные дискуссии о евро и методах его спасения вызывают у многих граждан приступы страха и беспокойства. Существует опасение, что если европейский стабфонд ESM получит банковскую лицензию, он сам - или Европейский центральный банк (ЕЦБ) от его имени - автоматически и в массовом количестве примется скупать государственные облигации кризисных стран еврозоны, от которых отказался бы любой другой инвестор. Однако это предположение неверно. На самом деле нет никакой причины думать, что стабфонд или эмиссионный банк еврозоны начали бы таким образом финансировать госбюджеты фактически обанкротившихся стран. Если стабфонд - как и другие финансовые институты - получит право брать кредиты у ЕЦБ, то это будет иметь под собой только одно основание - обеспечение финансовой безопасности. Раз и навсегда должна утихнуть жаркая дискуссия о том, хватит ли денег у фонда для спасения той или иной страны.

РБК-Daily

ФРС США сохранила учетную ставку на прежнем уровне

Федеральная резервная система (ФРС) США приняла решение сохранить ключевую учетную ставку в диапазоне 0-0,25% годовых. Об этом говорится в сообщении ФРС, распространенном по итогам завершившегося сегодня заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC). Данное решение прогнозировалось большинством аналитиков. За сохранение сверхмягкой денежно-кредитной политики проголосовали 9 из 10 членов FOMC. Против выступил президент Федерального резервного банка Ричмонда Джеффри Лэкер, который не видит необходимости удерживать ставки на минимальном уровне в течение столь длительного периода. Базовая учетная ставка держится на практически нулевом уровне с декабря 2008г. Ранее 20 июня с.г. ФРС вновь подтвердила намерение удерживать текущую ставку как минимум до конца 2014г.

S&P повременит с "понижением" Испании до итогов аудита

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's (S&P) подтвердило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Испании на уровне ВВВ+, краткосрочный рейтинг - на уровне А-2. Прогноз по долгосрочному рейтингу остается "негативным", говорится в обнародованном сегодня пресс-релизе компании. В качестве положительных факторов в разрешении испанской проблемы специалисты агентства выделили диверсифицированную экономику страны, стабильность политической системы, а также реализацию программы бюджетной консолидации. Данные факторы поддерживают рейтинг страны на уровне ВВВ+, отмечается в документе.

Евро - валюта не для всех

Авторитетный немецкий экономист Ганс-Вернер Зинн предложил свой план спасения еврозоны, предусматривающий ее временный распад. Согласно мнению эксперта, озвученному в одном из деловых изданий, государства, входящие в состав еврозоны, должны временно выйти из валютного союза, чтобы восстановить собственную конкурентоспособность, после чего вновь воссоединиться, передает Reuters. "Ключевая идея заключается в том, чтобы предложить государствам статус ассоциированного члена еврозоны, разрешив им временно ввести в обращение национальную валюту и сохранив за ними право позже присоединиться к валютному блоку", - пояснил экономист.

Вчера доллар консолидировался, поскольку инвесторы ожидали решения по процентным ставкам от Федеральной резервной системы на фоне свидетельств того, что экономика по всему миру замедляется. Однако, новых стимулирующих программ со стороны Феда принято не было. После этого доллар укрепился против большинства основных валют. При этом данные по рынку труда США оказались весьма оптимистичные - согласно отчету ADP, занятость увеличилась на 163 тыс в июле против средних прогнозов на уровне 120 тыс. Остальные макроданные также остались "в тени". Так, расходы на строительство показали рост в ряду с ожиданиями на 0,4% в июне, а в промышленности, согласно отчету ISM, был отмечен спад в июле второй месяц подряд.

Курс евро немного вырос против иены после того, как президент Бундесбанка Йенс Вайдман сообщил, что ЕЦБ не должен переходить границы мандата. Напомним, что европейские политики объявят о своем решении относительно процентных ставок завтра. Ранее президент Марио Драги пообещал сделать все возможное, чтобы защищать единую валюту. Однако, после выступления Бернанке евро растерял завоеванные ранее позиции.

Фунт снизился после того, как вышедшие данные по Великобритании показали, что индекс производственной активности в июле снизился до минимальных значений за последние три года. Показатель в июле был на уровне 45,4, по сравнению с 48,6 в июне.  

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:30 Австралия Розничные продажи, м/м  Июнь +0.5% +0.6%

01:30 Австралия Розничные продажи, г/г  Июнь +3.3%

01:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд  Июнь -0.29 -0.38

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax, м/м  Июль +1.0%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax , 3 м г/г  Июль -0.5%

07:15 Швейцария Розничные продажи, г/г  Июнь +6.2% +3.6%

07:30 Швейцария Индекс деловой активности в производственном секторе  Июль 48.1 47.2

08:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе, м/м  Июль 48.2 48.3

09:00 Еврозона Индекс цен производителей, м/м  Июнь -0.5% -0.3%

09:00 Еврозона Индекс цен производителей, г/г Июнь +2.3% +1.9%

11:00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке  0.50% 0.50%

11:00 Великобритания Решение Банка Англии по объему программы покупок активов  375 375

11:00 Великобритания Сопроводительное заявление Банка Англии

11:45 Еврозона Решение по процентным ставкам ЕЦБ  0.75% 0.75%

12:30 Еврозона Пресс-конференция главы ЕЦБ

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс.  353 375

14:00 США Производственные заказы, м/м  Июнь +0.7% +0.4%

23:30 Австралия Индекс услуг от AIG  Июль 48.8

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:30 Австралия Розничные продажи, м/м  Июнь +0.5% +0.6%

01:30 Австралия Розничные продажи, г/г  Июнь +3.3%

01:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд  Июнь -0.29 -0.38

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax, м/м  Июль +1.0%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax , 3 м г/г  Июль -0.5%

07:15 Швейцария Розничные продажи, г/г  Июнь +6.2% +3.6%

07:30 Швейцария Индекс деловой активности в производственном секторе  Июль 48.1 47.2

08:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе, м/м  Июль 48.2 48.3

09:00 Еврозона Индекс цен производителей, м/м  Июнь -0.5% -0.3%

09:00 Еврозона Индекс цен производителей, г/г Июнь +2.3% +1.9%

11:00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке  0.50% 0.50%

11:00 Великобритания Решение Банка Англии по объему программы покупок активов  375 375

11:00 Великобритания Сопроводительное заявление Банка Англии

11:45 Еврозона Решение по процентным ставкам ЕЦБ  0.75% 0.75%

12:30 Еврозона Пресс-конференция главы ЕЦБ

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс.  353 375

14:00 США Производственные заказы, м/м  Июнь +0.7% +0.4%

23:30 Австралия Индекс услуг от AIG  Июль 48.8