Новости и прогнозы: валютный рынок от 02-04-2007

Friedman Billings снизил рейтинг First Data с Outperform до Mkt Perform
Bernstein снизил рейтинг Sun Microsystems с Mkt Perform до Underperform
Citigroup снизил рейтинг FedEx с Buy до Hold

Banc of America Sec повысил рейтинг Sonoco Products с Neutral до Buy
Prudential повысил рейтинг U.S. Steel с Underweight до Neutral
Goldman Sachs повысил рейтинг Merrill Lynch с Neutral до Buy

Изменений на рынке за прошедшее время не произошло и основные индексы остаются в прежних достаточно узких диапазонах.
После установления сессионного максимума в районе $66.69 за баррель (+1.2%) нефть недавно закрылась по итогам дня практически без изменений, на отметке $66 за баррель.

Представители First Data дали согласие на продажу компании за $429 млн. наличными частной инвестиционной фирме Kohlberg Kravis Roberts & Co. Тем не менее, оператор системы электронных платежей заявил, что готов рассмотреть и альтернативные предложения. Акции First Data подскочили в цене на 21%.

Серьезных изменений на рынке не произошло. Семь из десяти основных экономических секторов торгуются на положительной территории. Лидерские позиции сохраняет сектор коммунального хозяйства (+ 1.7%), вес которого в S&P 500 минимален и не может оказать существенной поддержки широкому рынку.
Заслуживает внимания укрепление энергетического сектора (+1.0%), а также технологического и сектора здравоохранения. Тем не менее, продажи во влиятельном финансовом секторе (-0.7%) оказывают серьезное давление на основные индексы.

Пул отметил, что не стоит полагать, что ФРС будет мириться с высоким уровнем инфляции.
Экономика США сильна, а основной задачей центрального банка является убедиться в том, что недавняя тенденция снижения инфляции являются устойчивой.
Пул оценил свой целевой уровень инфляции как "ядро индекса PCE на уровне 1.5%, плюс-минус 0.5%."

Американская валюта находится неподалеку от своих локальных минимумов против основных конкурентов после публикации отчета, в соответствии с которым рост в производственном секторе крупнейшей мировой экономике в прошлом месяце снизился в большей степени чем это предполагалось.

Индекс Института менеджеров по закупкам ISM в марте составил 50.9 против 52.3 в феврале. Средние ожидания экономистов составляли 51.4. Следует отметить, что показатель по большому счету не слишком отличается от прогнозного значения, кроме того, факт снижения активности в производственном секторе тоже трудно назвать неожиданностью. Именно этим фактом и объясняется довольно сдержанная реакция рынка на новости.

Определенную поддержку доллару оказал и рост ценовой составляющей отчета, что дает основания говорить о сохранении инфляционного давления в экономике и свидетельствует в пользу того, что ФРС в ближайшем будущем не будет снижать процентную ставку. Кроме того, стоит напомнить, что показатель, превышающий отметку 50 свидетельствует о сохранении роста сектора.

Тем не менее, мы полагаем, что перспективы доллара в ближайшем времени остаются не слишком позитивными. В особенности после объявления правительства США, на прошлой неделе, решения повысить импортные пошлины на ряд товаров из Китая. Несмотря на то, что на первый взгляд подобные меры являются своего рода "предупредительным выстрелом" в торговой войне с Китаем и направлены как на стимулирование активизации процессов либерализации валютной политики последнего, так и на снижение дефицита внешней торговли, протекционизмвряд ли пойдет на пользу американской экономике и, как следствие доллару, о чем в свою бытность Председателем ФРС предупреждал Алан Гринспен.

Morgan Stanley отмечает, что основной показатель производственного ISM (50.9 против 52.3) "в марте, как и ожидалось, снизился. Тем не менее, детали отчета оказались несколько хуже прогнозов. Так рост запасов компенсировал серьезное снижение показателей новых запасов и занятости. В то же время ценовая составляющая (prices paid (65.5 против 59.0) достигла семимесячного максимума из-за роста цен на иеталлы, зерно и энергоносители. Именно данный фактор по всей вероятности оказал основное негативное влияние на показатели роста."

Основные индексы остаются под давлением после слабого отчета по индексу ISM. ПроизводственныйиндексИнститутауправленияпоставкамиупалвмартедо50.9 с 52.3 вфеврале.

Индекс активности в производственном секторе ISM в марте снизился до 50.9 против 52.3 в предыдущем месяце. Показатель оказался немного ниже ожиданий. Средние прогнозы предполагали снижение индекса до 51.
Тем не менее, позитивные корпоративные новости, касающиеся в основном слияний и поглощений, в настоящее время поддерживают основные индексы.

Представители First Data (+$5.68 до $32.58) дали согласие на продажу компании за $429 млн. наличными частной инвестиционной фирме Kohlberg Kravis Roberts & Co. Тем не менее, оператор системы электронных платежей заявил, что готов рассмотреть и альтернативные предложения. Акции First Data подскочили в цене на 21%.

Xerox сообщает о покупке Global Imaging Systems (+$9.24 до $28.74) за $1.5 млрд. наличными. Акции последнего подскочили в цене после сообщения на 47%.

EMI Group заключил соглашение с Apple's iTunes о продаже своих музыкальных каталогов без так называемой анти-пиратской защиты, известной также как DRM- ограничения. Акции Apple (+$0.57 до $93.48) выросли после сообщения.

Altria Group (+$1.76 до $67.66) в пятницу вечером заявил о завершении отделения (spin-off) Kraft Foods. Акции Kraft (-$0.72 до $30.94) упали в цене в первый1 день торгов в качестве независимой компании.

Майский контракт на нефть марки light crude снизился в цене на 40 центов до $65.47 за баррель.
Доходность 10-летних обязательств составляет 4.64%

Эксперты говорят, что данные ISM"не изменят оценки ФРС перспектив экономического роста, в которое уже включено ослабление в производственном секторе."

Пара снизилась до Y117.55 после выпуска индекса ISM. Ордера на покупку остаются на Y117.00/10

Pricespaid 65.5 против 59.0.

Новые заказы 51.6.

Занятость 48.7.

Производство 53.0.

EUR/USD: $1.3500(крупный)
USD/JPY: Y118.05, Y116.50
USD/CAD: C$1.1560(крупный)
EUR/JPY: Y157.25

Волна слияний и поглощение поддержит основные индексы при открытии торгов в понедельник. Однакоинвесторыостаютсяосторожнымивпреддверииданныхпо ISM.

На M&A фронте: FirstDataсогласился в понедельник быть купленным приватной компанией KohlbergKravisRobertsза $29 млрд. KKR заплатит акционерам FirstData$34 за акцию, что на 26-процентов выше цены акций при закрытии торгов в пятницу.

Инвестор SamZellвыиграл тендер на покупку Tribune, согласно сообщению в WallStreetJournal.

Xeroxзаявилопокупке Global Imaging Systems за $1.5 млрд. Акции Global Imaging вырослина 47%.

Инвесторы придадут должное внимание экономическим данным, среди которых сегодня ожидается отчет по производственному индексу ISM. Аналитики прогнозируют, что индекс ISM упадет в марте до 51.1 пп с 52.3. Выходданныхзапланированна 14:00GMT.

Средикорпоративныхновостей:

AT&T сказал, что продолжает переговоры о покупку доли в компании, которая управляет TelecomItalia приблизительно за $6.4 миллиардов.

Технологический сектор может оказаться под давлением после того, как Nokia Siemens снизила перспективы сектора.

Акции авто производителей, среди которых GM, Ford и DaimlerChrysler могут также вырасти в свете того, что США и Китай подписали соглашение об открытии своих рынков.

Цены на нефть упали на 28 центов до $65.59 за баррель.

Доходность 10-ти летних обязательств казначейства США не изменилась- на уровне 4.64%.

``Сложившаясяситуацияиграетневпользудоллара. Мы ожидаем дальнейшего снижения американской валюты,'' сказал Мариус Марасевтис, валютный аналитик в StandardCharteredPlc.

Пара поднялась к $1.3368 и направляется к максимуму на $1.3381.Однако курс остается зажатым в рамках $1.33/1.34. Ордера на продажу остаются на $1.3400/10, максимум пятницы был отмечен на $1.3401. Ордера на покупку- на $1.3330/20.

Пара восстановилась из зоны минимумов европейской сессии. Трейдеры отмечают ордера на покупку в районе C$1.1560 срок которых истекает в 15:00GMT. Преодоление $1.1570 откроет дорогу к ордерам на продажу в районе C$1.1595/00. Ордера на покупку остаются на $1.1500-C$1.1480 со стопами ниже и техническим уровнем поддержки на C$1.1430.

Пара продолжает снижаться после того, как стерлинг вырос выше $1.9750 против доллара. Пара направляется к ордерам на покупку и минимуму на stg0.6760/55. Стопв отмечены ниже stg0.6750, блокируют путь к ордерам на покупку в районе stg0.6720.

Были опубликованы следующие данные:

07:45 Италия Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для обрабатывающей промышленности,март 53,8 54.2

07:50 Франция Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для обрабатывающей промышленности,март 53,8 53.4

07:55 Германия Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для обрабатывающей промышленности,март,sa 56.9 57.2

08:00 Е-13 Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для обрабатывающей промышленности,март 55.4 55.6

08:30 Великобритания Индекс менеджеров по снабжению(CIPS manufacturing index (March) 54.4 55.4

Основные валюты продолжили торговаться в узких диапазонах на европейской сессии в понедельник, так как рынок ожидает данных по промышленному сектору США, который может повлиять на дальнейшие шаги ФРС по монетарной политике.

Отчеты сегодня показали снижение активности в производственном секторе еврозоны в марте 2007 года до 13 месячного минимума. Индекс менеджеров по поставкам (PMI), отражающий активность сектора, составил в марте 55,4 пп против 55,6 пп в феврале. Значение индекса выше 50 пп указывает на рост активности, ниже - на спад.

Поддержку евро оказало выступление Главы ЕЦБ Трише. Главный банкир поставил акцент на «восходящих рисках».

EUR/USD торговалсявокруг $1.3350.Ордера на покупку в районе $1.3330/20, $1.3300, стопы на $1.3280/70, еще один уровент ордероа на $1.3250. Ордера на продажу остаются на $1.3400/10 (сильные), со стопами перед еще одним уровнем концентрации ордероа на $1.3450
GBP/USDвырос из области $1.9700 к 1.9740. Опционного барьера на $1.9750.Стопы преграждают путь к следующим опционам на $1.9800.Ордера на продажу отмечены на $1.9740/50, со стопами выше еще одного уровня ордеров на $1.9790/00. Ордера на покупку остаются на $1.9660
USD/JPYснизилсяс Y117.60 к Y117.50.

Падение доллара может продолжиться третий день подряд на спекуляциях относительно того, что производственный индекс ISM покажет снижение. Аналитики прогнозируют, что индекс ISM упадет в марте до 51.1 пп с 52.3.Выход данных запланирован на 14:00GMT.

Пара обновила максимум ниже опционного барьера на $1.9750.Стопы преграждают путь к следующим опционам на $1.9800. технический уровень сопротивления отмечен на $1.9830.

Экономисты ML отмечают, что показатель, который, напомним, будет опубликован в пятницу, может превысить прогноз в связи с улучшением погодных условий в данный период времени.

Парапродолжаетвосходящеедвижение. Курс торговался на $0.8152, с целью на максимуме 1996 года на $0.8210. Рынок оценивает 65% шансов повышения ставки резервным банком Австралии сегодня, а также 88% возможности такого повышения в мае и 100% - в июне. Уровень $0.8110 является сильной поддержкой с ордерами на покупку в районе $0.8080.

Цены на нефть начали снижаться, поскольку двухнедельная забастовка рабочих на французском нефтяном терминале завершилась, а напряженность вокруг Великобритании и Ирана ослабела.

Рабочие нефтяного терминала в Фо-Лавера единогласно проголосовали за соглашение с компанией Gaz de France.

"Несмотря на то, что ситуация в Иране остается неразрешенной, люди уже не воспринимают ее как критическую.", - сказал Кристофер Беллью, в Bache Financial.

Американская легкая нефть подешевела на 42 центов до $65,45 за баррель. Тем временем контракт на нефть марки Brent с поставкой в мае вырос на 15 центов до $68,25 за баррель.

EUR/USD: $1.3500(крупный)
USD/JPY: Y118.05, Y116.50
USD/CAD: C$1.1560(крупный)
EUR/JPY: Y157.25

Доллар ослабел немного против евро в преддверии отчета, который может повлиять на ожидания по поводу дальнейших шагов ФРС.

Как ожидается, отчет может засвидетельствовать падение Производственного индекса Института управления поставками (ISM) в марте до 51.1 с 52.3 зафиксированных в феврале.

Поддержку евро оказало выступление Главы ЕЦБ Трише. Главный банкир поставил акцент на «восходящих рисках», дая тем самым повод ожидать дальнейшего повышения ставки в еврозоне.

"У рынка для раздумий есть целый ряд производственных данных из еврозоны и США, которые обеспечат стимул для рынка," сказал Адриан Хьюс, стратег из SocieteGenerale. "Ястребиные комментарии от Трише и данные будут держать евро/доллар на восходящем импульсе."

"Трише дал четко понять, что ЕЦБ может в любое время прибегнуть к повышению ставки по крайней мере еще раз," сказал Кента Иноу, экономист и аналитик в MitsubishiUFJSecurities. "EUR/USDпродолжит восходящее движение.." Я ожидаю, что пара достигнет $1.38 к концу июня, добавил эксперт.

Уровень сопротивления 3: Y120.40
Уровень сопротивления 2: Y118.80
Уровень сопротивления 1: Y118.40
Текущая цена: Y117.80
Уровень поддержки 1: Y117.30
Уровень поддержки 2: Y116.60
Уровень поддержки 3: Y116.10
Комментарий: курс продолжает консолидацию. Промежуточная поддержка отмечается на Y117.00. В случае снижения под Y117.00, потери увеличатся до минимумов среды на Y116.60. Важным уровнем поддержки остается трендовая линия от 7 июля 2006 года, которая сегодня приходится на Y116.10.Выше Y118.40 целью роста станет Y118.80 и Y120.40.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2360
Уровень сопротивления 2: Chf1.2220
Уровень сопротивления 1: Chf1.2180
Текущая цена: Chf1.2152
Уровень поддержки 1: Chf1.2120
Уровень поддержки 2: Chf1.2080
Уровень поддержки 3: Chf1.1920
Комментарий: Техническая картина остается стабильной. Курс нацелен на промежуточное в районе Chf1.2180, преодоление которого приведет к тестированию канальной линии сопротивления от 12 февраля на Chf1.2220. Важный технический уровень остается на Chf1.2360 (максимумы 9 марта). Промежуточная поддержка расположена на Chf1.2120, более важная – в районе минимумов 30 марта на Chf1.2080. Пробитие последней откроет дорогу к канальной линии поддержки от 12 февраля на Chf1.1920.

Уровень сопротивления 3: $1.9900
Уровень сопротивления 2: $1.9850
Уровень сопротивления 1: $1.9740
Текущая цена: $1.9730
Уровень поддержки 1: $1.9660
Уровень поддержки 2: $1.9600
Уровень поддержки 3: $1.9550
Комментарий: Фунт направляется к верхней границе канала, преодолев недавнюю линию сопротивления на $1.9710. Ближайшее сопротивление теперь отмечено на $1.9740(максимум 2 февраля). Выше дорога открывается к максимумам 1 декабря на$1.9850. Преодоление данного уровня откроет дорогу к $1.9900. Ближайшая поддержка на $1.9660 преграждает путь к $1.9600 (23.6% роста с $1.9212 до $1.9720). Более сильная поддержка отмечается на $1.9550(минимум 30 марта).

Уровень сопротивления 3: $1.3560
Уровень сопротивления 2: $1.3440
Уровень сопротивления 1: $1.3380
Текущая цена: $1.3350
Уровень поддержки 1: $1.3330
Уровень поддержки 2: $1.3280
Уровень поддержки 3: $1.3200
Комментарий: Техническая картина по паре не понесла изменений. Евро продолжает торговаться в рамках восходящего канала, направляясь к промежуточному сопротивлению на $1.3380, более важное – на $1.3440 (канальная линия). Сильный технический уровень остается в районе трендовой линии сопротивления от 13 ноября 2005 года на $1.3560. Поддержка находится в области утренних минимумов на $1.3330, далее – на $1.3280 (минимумы пятницы). Важный уровнем остается канальная линия поддержки на $1.3200.

EUR/USD: $1.3500
USD/JPY: Y118.05, Y116.50
USD/CAD: C$1.1560
EUR/JPY: Y157.25

EUR
Ордера на покупку: $1.3320
Ордера на продажу: $1.3400/10

JPY
Ордера на покупку: Y117.50, Y117.30/20
Ордера на продажу: Y118.00, Y118.20/25, Y118.50

GBP
Ордера на покупку: $1.9660, $1.9600, $1.9575
Ордера на продажу: $1.9750, $1.9830

AUSSI
Ордера на покупку: $0.8120, $0.8090/80
Ордера на продажу: $0.8150

«Трише явно дал понять, что ЕЦБ открыт к повышению ставок, по крайней мере еще к одному», говорит Kenta Inoue, экономист и аналитик Mitsubishi UFJ Securities. «тренд евро против доллара указывает на продолжение роста первого. Евро может достичь $1.38 к концу июня», добавил Inoue.

Основным событием будущей недели, безусловно, станет пятничный отчет по занятости. В целом, неделя не будет насыщена экономическими отчетами.
В понедельник выйдет индекс производственной активности от Института Управления Поставками (в 14:00 GMT). В этот же день по вопросам инфляции выступит управляющий ФРБ Сент-Луиса Уильям Пул. На европейских торгах инвесторы будут внимательно следить за выходом производственных PMI Италии, Франции, Германии и Британии.
Во вторник интерес представляет отчет о ценах производителей Еврозоны, а также потребительское доверие Великобритания.
В среду частная фирма ADP предоставит свои цифры относительно занятости в США в марте. Этот отчет может повлиять на ожидания по основному отчету – Payrolls. Также в этот день выйдет отчет о ситуации в сервисном секторе от Института Управления Поставками и данные по заводским заказам (в 14:00 GMT). Среди европейских данных стоит обратить внимание на выход сервисных PMI.
В четверг Банк Англии огласит свое решение по ставкам (в 11:00 GMT), что может отразиться на динамике британского фунта стерлинга.
В пятницу выйдет основной отчет по занятости в США в марте (в 12:30 GMT). Также будет опубликован отчет по уровню безработицы, среднечасовой оплате труда и средней продолжительности рабочей недели.

«Темпы роста американской экономики замедляются», отмечает Yuji Matsuura, менеджер Aozora Bank Ltd. «Поэтому покупать доллар определенно трудно до публикации отчетов этой недели. На этой неделе доллар будет торговаться в пределах Y117 - Y119», добавил Matsuura.

«Необходимости в повышении ставок Банка Японии в ближайшее время определенно нет», уверен Chris Loong из State Street Global Advisors. «Если РБА повысит ставку, иена продолжит ослабевать».

В понедельник глава Банка Японии Тошихико Фукуи заявил, что экономика Японии продолжает расти умеренными темпами. Фукуи не комментировал отчет Банка Японии по настроениям в деловых кругах Танкан, согласно которому, настроения в деловых кругах Японии в марте ухудшились по сравнению с предыдущим кварталом.

Фондовый рынок Японии завершил торги в первый день нового финансового года снижением: Nikkei 225 потерял 259.24 пп или 1.5% до 17,028.41. Topix уступил 31.12 пп или 1.8% до 1682.49.

Японская иена ослабела в понедельник против австралийского и новозеландского долларов на спекуляциях относительно того, что выход слабого индекса делового оптимизма Tankan станет причиной продаж инвесторами национальной валюты и покупок высокодоходных активов.
Квартальный отчет Банка Японии Tankan показал снижение делового оптимизма до +23 пунктов против +25. Это может усилить спекуляции относительно того, что центральный банк оставит основную учетную ставку на текущем уровне. Иена упала почти до 10-летнего минимума против австралийского доллара после того, как рост розничных продаж (на 0.9%) усилил вероятность повышения ставок Резервным Банком Австралии на этой неделе.

EUR/USD показал минимумы на $1.3330 прежде, чем восстановиться к $1.3360.
GBP/USD к началу европейских торгов протестировал $1.9700.
USD/JPY вырос из области Y117.44 к Y118.05, однако позднее вернулся к Y117.60.

Падение доллара может продолжиться третий день подряд на спекуляциях относительно того, что производственный индекс ISM покажет снижение. Аналитики прогнозируют, что индекс ISM упадет в марте до 51.1 пп с 52.3.

Hans Nilsson, валютный стратег CMS Forex, отмечает, что «евро в последние 2 недели торгуется в достаточно узком ценовом диапазоне. Пробитие $1.3400 будет позитивным сигналом для евро, а пробитие $1.3200 – станет поводом для продаж».

Die Zeit
Мания величия Тегерана отпугнет его последних союзников
Совет Безопасности ООН выразил "серьезную обеспокоенность" действиями Ирана, однако не решился выступить с официальным осуждением столь дерзкого нарушения международного права. Нерешительность Совбеза объясняется тем, что Россия, у которой есть свои основания проявлять осторожность в отношениях с Ираном, добилась смягчения текста резолюции.

Stern
Москва может повлиять на предвыборную кампанию в Германии
Немецкий еженедельник комментирует дискуссию о планах США разместить в странах Восточной Европы элементы своей противоракетной обороны в контексте предстоящей предвыборной борьбы в Германии.

Deutsche Welle
Россия готова поменять Airbus на другого партнера.
Российская сторона подтвердила намерение активно сотрудничать с европейским авиастроительным концерном Airbus. Однако в случае проволочек готова изменить стратегию.
В рейтинге самых мощных концернов мира - 56 немецких компаний.
Первыми в списке Global-2000 журнала Forbes стоят кредитно-финансовые структуры и нефтяные концерны. Лучшая немецкая компания занимает 15 место.
BWM предлагает свои машины китайским функционерам
Немецкий концерн BWM стремится попасть в список поставщиков лимузинов для правительства КНР. До сих пор автопарк китайского руководства комплектовался в основном машинами фирмы Audi. В пятницу представитель BMW в Пекине сообщил о планах концерна включиться в борьбу за этот престижный сегмент китайского автомобильного рынка. По данным газеты "China Daily", в прошлом году китайские государственные структуры разных уровней потратили на приобретение автомобилей 6,8 миллиарда евро. В начале марта о планах бороться за государственные заказы в КНР объявил также германо-американский концерн DaimlerChrysler. До сих пор самой любимой моделью китайских функционеров является Audi A6.
KarstadtQuelle выплатит наследникам семьи Вертхайм 88 млн. евро
Немецкий концерн KarstadtQuelle AG выплатит компенсацию наследникам еврейской семьи Вертхайм, которая была лишена имущества во времена национал-социализма в Германии. Переговоры по этой проблеме между KarstadtQuelle AG и Всемирным еврейским конгрессом, представлявшим интересы наследников, продолжались с 2000 года. Сумма компенсации составит 88 миллионов евро. Средства будут направлены на проекты поддержки евреев, выживших во время Холокоста. В первую очередь, речь шла о земельном участке в Берлине в районе площади Потсдамерплац. После Объединения Германии городские власти передали его за символическую сумму в одну марку концерну Hertie, который затем был приобретен компанией KarstadtQuelle AG. Позже участок был продан за 145 миллионов евро.

BBC
США и Южная Корея договорились о свободной торговле.
США и Южная Корея после 10 месяцев напряженных переговоров согласовали договор о свободной торговле между двумя странами. Соглашение, о котором пока не объявлено официально, еще должно быть утверждено парламентами в Вашингтоне и Сеуле.
Хакеры получили доступ к 45 млн. кредиток
Хакеры сумели получить подробную информацию о 45,7 млн. банковских карточек, которые использовали клиенты американской торговой сети TJ Maxx и ее британского филиала TK Maxx. Как признается TJ Maxx, пока невозможно точно установить, какие именно данные были украдены, и как это повлияет на владельцев карточек.

1.Есть риски ценовой стабильности
2.Будем действовать в случае необходимости
3.Действовать следует постепенно
4.Монетарная политика аккомодационная, ставки умеренны
5.Продолжаем пристально отслеживать ситуацию на фондовом рынке

Неделя роста снова сменилась падением для американской валюты, причем наиболее заметными стали пятничные продажи. В этот день министерство торговли США объявило о введении новых пошлин на ввод продукции некоторых китайских предприятий. По мнению участников рынка, данный шаг может привести к росту инфляционного давления и сократить спрос на американские активы, в частности на снижение объемов покупок Китаем казначейских облигаций. По итогам недели американская валюта упала на 0,8% против евро, на 0,6% против иены и 0,5% против фунта стерлингов.

Доллар находился под давлением с начала недели после того, как выходившие статистические данные усилили спекуляции относительно ослабления экономики США. Опубликованный в понедельник отчет показал падение продаж жилья до 7-летнего минимума (до 848К в феврале с 882К). Продажи усилились после того, как мартовский отчет показал неожиданное падение индекса потребительского доверия (до 107,2 против 111,2) и меньшее, нежели прогнозировалось, увеличение заказов на товары длительного пользования (+2,5% против прогноза в 3%). Несмотря на пересмотр с повышением итоговых оценок роста ВВП США в IV квартале (+2,5% против 2,2%), доллар сохранил негативный тон.

Тем временем, поддержку евровалюте изначально оказал выход сильного индекса делового доверия от немецкого института Ifo, а также болшее, чем прогнозировалось, сокращение безработицы в Германии. Ifo вырос с февральского значения в 107,0 до 107,7, нивелировав опасения относительно того, что повышение НДС пагубно скажется на экономике страны. Уровень безработицы в стране снизился до 9,8% с 10,1%. Показатели усилили вероятность дальнейшего повышения основной учетной ставки ЕЦБ с текущего уровня в 3,75%.

Фунт смог укрепить свои позиции по отношению к доллару, однако против евро уступил 0,3% стоимости. Ограничительным фактором выступили слабые статистические отчеты, которые показали увеличение дефицита баланса по текущим счетам до рекордного размера в IV квартале в 12,7 млрд. фунтов, что соответствует 3,8% ВВП в IV квартале. Отдельный отчет показал, что рост ВВП в последние 3 месяца 2006 года был пересмотрен с понижением с 0,8% до 0,7%.

Иена оставалась на минувшей неделе основной движущей силой на валютном рынке. В среду валюта взлетела почти на 1% на слухах о переходе конфликта между Ираном и США в стадию войны. Однако эта информация не получила подтверждения, что спровоцировало закрытие позиций. В пятницу продажи иены усилились после того, как правительственный отчет показал, что индекс потребительской инфляции впервые за последние 10 месяцев оказался ниже нулевой отметки (-0,1% против 0,0%).

Как показал отчет Комиссии по фьючерсной торговле США (CFTC) на 27 марта, спекулятивные участники продолжили увеличивать длинные позиции по евро и сокращать короткие по иене. Число чистых покупок по единой европейской валюте в некоммерческих фьючерсах приближается к максимуму 6 марта в 102 598 контрактов и достигло 93 741 контракта по сравнению с 87 956 неделей ранее, в то время как динамика спекулятивных позиций по австралийскому доллару аналогична: покупки продолжают увеличиваться и 27 марта составили 80 597 контрактов против 63 165 контрактов 20 марта. Продажи по иене, тем временем сократились с 49 953 контрактов до 47 480. Кроме того, спекулятивное сообщество стало несколько более оптимистично настроено и в отношении канадского доллара, учитывая, что сальдированная короткая позиция по нему сократилась до 31 982 контрактов с 51 153 неделей ранее.

Розничные продажи за февраль выросли до 0.9% против января до 18.795 млрд. австр.долл., согласно АБС( Австралийское Бюро Статистики).
Показатель превзошел рыночный прогноз в 0.4%. По сравнению с показателем за прошлый год, розничные продажи выросли на 6.8% в феврале.
Самый высокий показатель в феврале по одежде: +2.4%, затем идет гостиничный бизнес и услуги +1.2%, товары домашнего пользования +1.1%, продукты +1.0% и рекреационные товары +0.8%. Все остальные показали повышение 0.1%.
Однако, продажи в универмагах упали на 0.9% за месяц.

Уровень сопротивления 3: Y120.40
Уровень сопротивления 2: Y118.80
Уровень сопротивления 1: Y118.40
Текущая цена: Y117.80
Уровень поддержки 1: Y117.30
Уровень поддержки 2: Y116.60
Уровень поддержки 3: Y116.10
Комментарий: В пятницу курс протестировал сильный уровень сопротивления на Y118.40, однако в очередной раз преодолеть не смог. Тем не менее, доллар сохраняет оптимистический тон. Выше Y118.40 целью роста станет Y118.80 и Y120.40. Промежуточная поддержка отмечается на Y117.00. В случае снижения под Y117.00, потери увеличатся до минимумов среды на Y116.60. Важным уровнем поддержки остается трендовая линия от 7 июля 2006 года, которая сегодня приходится на Y116.10.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2360
Уровень сопротивления 2: Chf1.2220
Уровень сопротивления 1: Chf1.2180
Текущая цена: Chf1.2154
Уровень поддержки 1: Chf1.2120
Уровень поддержки 2: Chf1.2080
Уровень поддержки 3: Chf1.1920
Комментарий: Техническая картина по доллару не изменилась – курс торгуется недалеко от промежуточного сопротивления на Chf1.2180, преодоление которого приведет к тестированию канальной линии сопротивления от 12 февраля на Chf1.2220. Важный технический уровень остается на Chf1.2360 (максимумы 9 марта). Промежуточная поддержка расположена на Chf1.2120, более важная – в районе минимумов 30 марта на Chf1.2080. Пробитие последней откроет дорогу к канальной линии поддержки от 12 февраля на Chf1.1920.

Уровень сопротивления 3: $1.9850
Уровень сопротивления 2: $1.9780
Уровень сопротивления 1: $1.9710
Текущая цена: $1.9677
Уровень поддержки 1: $1.9600
Уровень поддержки 2: $1.9520
Уровень поддержки 3: $1.9460
Комментарий: Фунт продолжает торговаться в пределах нисходящего с начала декабря 2006 года канала. В пятницу курс протестировал сильный уровень сопротивления на $1.9710, однако преодолеть его не смог. Выше дорога открывается к максимумам 1 декабря на $1.9850. Ближайшая поддержка сохраняется на $1.9600 (23.6% роста с $1.9212 до $1.9720) и $1.9520. Более сильная поддержка отмечается на $1.9460.

Уровень сопротивления 3: $1.3560
Уровень сопротивления 2: $1.3440
Уровень сопротивления 1: $1.3380
Текущая цена: $1.3354
Уровень поддержки 1: $1.3330
Уровень поддержки 2: $1.3280
Уровень поддержки 3: $1.3200
Комментарий: Евро продолжает торговаться в рамках восходящего с начала февраля канала. В настоящий момент евро восстанавливается, при этом промежуточное сопротивление отмечается на $1.3380, более важное – на $1.3440 (канальная линия). Сильный технический уровень остается в районе трендовой линии сопротивления от 13 ноября 2005 года на $1.3560. Поддержка находится в области утренних минимумов на $1.3330, далее – на $1.3280 (минимумы пятницы). Важный уровнем остается канальная линия поддержки на $1.3200.

Уверенность производителей Японии упала в марте, в первый раз за четыре квартала, отражая обеспокоенность по поводу замедления экономики США, которая может повлиять на корпоративные прибыли, согласно отчету Банка Японии по деловой уверенности Танкан.
Последний Танкан показал, что японские фирмы пересмотрели свой бюджет на фискальный год, который закончился в субботу, в сторону понижения.
Так же отчет показал, что индекс уверенности крупных производителей упал до +23 в марте с двухлетнего максимума +25 в декабре. Предполагается, что он упадет дальше до +20 в июне. Основная цифра немного ниже рыночного прогноза в +24, наряду с прогнозами варьирующими от +20 до +25.

High Low Close
EUR/USD 1.3399 1.3286 1.3356
USD/JPY 118.37 117.16 117.83
GBP/USD 1.9715 1.9544 1.9677
USD/CHF 1.2237 1.2082 1.2149

EUR/JPY 157.55 156.61 157.39
EUR/GBP 0.6812 0.6777 0.6785
GBP/JPY 231.96 230.52 231.86
GBP/CHF 2.3953 2.3820 2.3907

Nikkei-225 +23.71 (+0.14%) 17287.65
Topix +7.35 (+0.43%) 1718.03
FTSE-100 -16.20 (-0.26%) 6308.00
DAX +19.95 (+0.29%) 6917.03
CAC +2.63 (+0.1%) 5634.16
DJA +5.60 (+0.05%) 12354.35
Nasdaq +3.76 (+0.16%) 2421.64
S&P -1.67 (-0.12%) 1420.86
US10YT 99 26/32 0 4.64%
OIL (NYM) -0.16 (-0.24%) $65.87

07:45 Италия Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для обрабатывающей промышленности,март 54.2
07:50 Франция Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для обрабатывающей промышленности,март 53.4
07:55 германия Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для обрабатывающей промышленности,март,sa 57.2
08:00 Е-13 Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для обрабатывающей промышленности,март 55.6
08:30 Великобритания Индекс менеджеров по снабжению(CIPS manufacturing index (March) 55.4
14:00 США Производственный индекс Института управления поставками (ISM) март 51.8 52.3
16:30 США Президент ФРС-Сент-Луис Пул будет говорить об инфляции в Нью-Йорке 21:30 Австралия оглашение решения банка Австралии по ставкам