Новости и прогнозы: валютный рынок от 02-07-2007

RBC Capital Mkts повысил рейтинг Commerce Bancorp с Underperform до Sector Perform
Deutsche Securities повысил рейтинг Tribune с Hold до Buy
Kaufman Bros повысил рейтинг Extreme Networks с Hold до Buy
UBS повысил рейтинг AMB Property с Neutral до Buy

Корнелиус Люка, экономист Global Forex Trading Ltd отмечает, что "доллар обвалился по отношению к европейским валютам в пятницу в связи с ростом спроса на carry trades в условиях снижения ликвидности в конце второго квартала. После незначительного отката европейские валюты продолжат укреплять свои позиции против доллара США и иены."

Apple Inc с большим успехом начал продажи долгожданного iPhone. Los Angeles Times сообщает, что за выходные было продано 525,000 мобильных телефонов. Тем не менее, AT&T, единственный провайдер беспроводной связи, продающий iPhone сообщил о проблемах с активацией сервиса приблизительно 2% владельцев iPhone.

Инвестиционный банк Bear Stearns Companies Inc сообщил, что информация об убытках двух хедж-фондов может быть предоставлена инвесторам не ранее 16 июля.

Yahoo! Inc запустил новый сервис, позволяющий производить рекламные объявления на основании персональных данных пользователей интернет, таких как возраст, пол, место жительства и предпочтительные виды активности в сети.

За прошедшие пол часа покупатели активизировали свои усилия в результате чего основные индексы обновили сессионные максимумы.
Спекуляции по поводу активизации процессов консолидации в брокерском сегменте (XBD +1.7%) оказали серьезную поддержку влиятельному финансовому сектору (+1.1%), который, следует отметить, по итогам полугодия продемонстрировал наименее впечатляющие результаты в связи с повышением стоимости кредита и опасениями относительно состояния рынка субстандартного кредитования. Bear Stearns (BSC 142.87 +2.87), акции которого по итогам закрытия пятницы потеряли 14% г/г, сегодня прибавили в цене 2.1% после того, как на CNBC обсуждалась возможность продажи BSC.

Пара протестировала ключевую поддержку в районе Y122.10 прежде чем последовал откат в область Y122.20/25. Ближайшее сопротивление отмечается на Y122.35/40, а болеесерьезным представляется Y122.65/70 (50% сегодняшнего снижения).
Ордера на покупку остаются на подходе к Y122.00.

В настоящее время нефть NYMEX crude торгуется на отметке $70.64 за баррель, -$0.04 с начала дня.

Ожидания того, что ФРС в ближайшем времени оставит процентную ставку без изменений, в то время как основные центральные банки продолжат ужесточение монетарной политики, наряду с опасениями роста террористической угрозы после событий в Лондоне и Глазго, стали основными причинами снижения курса доллара против основных конкурентов.
Более сильный по сравнению с ожиданиями ISM не оказал доллару существенной поддержки. В июне индикатор активности в производственном секторе американской экономики вырос до 56 по сравнению с 55 в предыдущем месяце. Показатель, характеризующий изменение ценового давления снизился до 68 по сравнению с 71. Данный факт стал еще одним свидетельством сдержанного характера инфляции и окончательно убедил сомневающихся в том, что ФРС в обозримом будущем оставит процентную ставку на уровне 5.25%.
"На рынок вернулся медвежий настрой в отношении доллара, говорит Ричард Франулович, главный валютный стратег нью-йоркского Westpac Banking Corp.
Ряд позитивных корпоративных новостей, наряду с традиционно успешными для рынка акций первыми днями месяца и квартала стали главными причинами оптимизма инвесторов.

Серьезных изменений за прошедшее время не произошло. Dow стабилизировался в 20-пунктовом диапазоне после выхода ISM.
Nasdaq сохраняет свои лидерские позиции в значительной мере благодаря ралли полупроводникового сектора.
Среди 18 составляющих индекса PHLX Semiconductor Sector Index, 15 в настоящее время укрепляют свои позиции. SIA заявил о росте мировых продаж микрочипов в мае на 2.4% г/г. Среди лидеров сектора следует отметить ALTR +2.4%, AMAT +1.4%, BRCM +1.8%, INTC +2.3%, LLTC +1.3%, и XLNX +1.3%.

Анналиса Пиацца, из FIMAT-Cube Strategy отмечает, что "сегодняшний рост производственного сектора ISM позволяет говорить об ускорении темпов роста ВВП. Во втором квартале показатель ожидается на уровне 2.5% по сравнению с 0.7% в Q1. Тем не менее, мы не настроены пересматривать наш прогноз с повышением, тем более, что опубликованные на прошлой неделе данные PCE позволяют говорить о том, что рост потребления домашних хозяйств окажется ниже 2% в Q2 по сравнению с 4.2% в Q1."

EUR/USD после снижения в область $1.3590 обновил сессионный максимум и в настоящее время тестирует ордера на продажу, размещенные в районе $1.3625. Предложение отмечено вплоть до $1.3650.

"Несмотря на то, что сегодняшний отчет является хорошей новостью и демонстрирует восстановление активности в ряде производственных отраслей, следует отметить, что отчетISM не имел тесной корреляции с общим уровнем производства в текущем деловом цикле."

Представители 12 отраслей сообщили о росте: "деловая активность сохраняется, причем слабость отмечена лишь в отдельных отраслях."

Основные индексы торгуются в районах сессионных максимумов. Все 10 основных экономических секторов в настоящее время находятся на положительной территории. Коммунальный сектор (+1.6%) сохраняет свои лидерские позиции. За ним следует сектор сырьевых материалов (+1.2%). Сегмент производителей стали (+2.1%) и алюминия (+1.9%) являются лидерами среди отраслевых групп S&P.

Ценовая компонента (Prices paid) 68.0 против 71.0.
Новые заказы (New orders) 60.3.
Занятости (Employment) 51.1 против 51.9. Производство (Production) 62.9.

Как и предполагалось, сообщения о ряде слияний оказали серьезную поддержку основным индексам. Крупнейшей сделкой дня стала продажа канадской BCE (BCE 37.79) инвестиционному консорциуму за $48.5 млрд.
Кроме того, следует отметить продажу за $6.3 млрд. Manor Care (HCR 65.29), предложение AT&T (T 41.50) $2.8 млрд. за Dobson Communications (DCEL 11.11), а также многочисленные спекуляции о возможной продаже Virgin Media (VMED 24.37) за $20 млрд.

В 1400GMT американский Институт Управления Поставками (ISM) обнародует свои оценки активности в производственном секторе. Аналитики прогнозируют рост индекса до 55,5 пп против 55,0 в мае. Сильные данные смогут дать дополнительные свидетельства того, что производственный сектор крупнейшей мировой экономики продолжает восстановление и, таким образом, вполне способны оказать долларуопредделенную поддержку.
Как обычно особое внимание следует уделить показателям, характеризующим изменение ситуации в сфере занятости, новых заказов, а также индикаторам ценового давления.

Динамика фьючерсов позволяет прогнозировать, что фондовый рынок откроет первый торговый день квартале с повышением: (S&P futures vs fair value: +5.3. Nasdaq futures vs fair value: +6.0.)
Ряд позитивных корпоративных новостей, наряду с традиционно успешными для рынка акций первыми днями месяца и квартала являются главными причинами оптимизма инвесторов.
Аpple с большим успехом начал продажи долгожданного iPhone. Los Angeles Times сообщает, что за выходные было продано 525,000 мобильных телефонов. Тем не менее, AT&T, единственный провайдер беспроводной связи, продающий iPhone сообщил о проблемах с активацией сервиса приблизительно 2% владельцев iPhone.
Акции Apple выросли в цене более чем на 1% до начала регулярной сессии, а акции AT&T укрепили свои позиции на 1.5% во Франкфурте.
Vivendi, подразделение Universal Music Group может не продлить действие соглашения долгосрочного контракта с Apple iTunes, результатом чего может стать интерес инвесторов к акциям других провайдеров.
Amazon.com сообщил о начале продаж фильмов в формате HD DVD. Доходность 10-летних обязательств Казначейства США выросла до 5.03% по сравнению с 5.02% в пятницу вечером.
Нефть U.S. light crude снизилась в цене на 12 центов до $70.56 за баррель на электронных торгах.

Пара пробила зону сосредоточения ордеров на покупку Chf1.2125 и в настоящее время вплотную приблизилась к более серьезному сопротивлению Chf1.2100. Спрос отмечается вплоть до Chf1.2080/75.

Matthew Kassel, директор FX-департамента ING Capital Markets отмечает что "доллар продолжит снижение. ФРС сохраняет выжидательную позицию а перспективы изменения разницы процентных ставок меняются не в пользу доллара поскольку ЕЦБ сохраняет политику ужесточения монетарной политики."

EUR/USD $1.3500, $1.3455, $1.3400
USD/JPY Y122.25, Y122.00
GBP/USD $2.0000, $1.9925, $1.9750

Выходили следующие данные:
07:45 Италия Производственный индекс PMI (PMI), июнь 54,0 55,0
07:50 Франция Производственный индекс PMI (PMI), июнь 53,8 54,3
07:55 Германия Производственный индекс PMI (PMI), seasonally adjusted, июнь 57,3 56,4 56,1
08:00 Е-13 Производственный индекс PMI (PMI), июнь 55,6 55,4 55,0
08:30 Великобритания Производственный индекс CIPS (CIPS manufacturing index), июнь 54.3 54,7 54,7

Европейские валюты укрепились в понедельник после того, как производственные индексы Германии – крупнейшей экономики региона – и Еврозоны в целом показали рост в июне. Согласно статистике, PMI Германии вырос до 57.3 пп против 56.1 месяцем ранее, а PMI Еврозоны укрепился до 55.6 в июне против 55.0 в мае.
Иена восстановилась из области рекордного минимума по отношению к евро после того, как инвесторы начали закрывать сделки carry trades. Иена также укрепилась против доллара после того, как квартальный обзор Банка Японии Tankan показал, что индекс делового оптимизма остался в области 2-летнего максимума на отчетке 23.0, усиливая вероятность повышения ставок в Японии в этом году.
Давление на доллар оказывают опасения террористических атак: власти США повысили уровень национальной безопасности в период празднования Дня Независимости на этой неделе после террористических актов в Лондоне 20 июня и в аэропорту Гласгоу 30 июня.

EUR/USD начал торги на $1.3539, после чего протестировал утренние максимумы на $1.3570, установив позднее максимум на $1.3588. Ордера на продажу расположены в зоне $1.3600/10 (стопы выше), $1.3625, $1.3683 (исторический максимум). Ордера на покупку выставлены на $1.3550, более крупные – на $1.3520/10, стопы ниже $1.3500.
GBP/USD открылся на $2.0088. Курс протестировал $2.0114, после чего вернулся к $2.0070. Ордера на покупку расположены в районе $2.0080/70, $2.0060/40. Ордера на продажу - на $2.0125/35, $2.0150/60.
USD/JPY начал сессию в области Y123.01, после чего упал к Y122.40. Позднее курс вернулся к Y122.60.

Однако снижение доллара может носить ограниченный характер в преддверии выхода производственного индекса Института Управления поставками. Ожидается, что индекс покажет рост до 55.0 пп второй месяц подряд.

«Есть риск, что целью террористов могут стать США после недавних терактов в Великобритании», полагает Seiichiro Muta из UBS AG. «Эти опасения, вероятно, окажут давление на доллар, который может упасть к $1.3600 против евро».

USD/CAD снова под C$1.0600. Ранее курс показал минимумы на C$1.0586. Ордера на покупку расположены в районе C$1.0585/75, более крупные – на подходе к C$1.0550. Ордера на продажу – на C$1.0620/25.

«Евро может продолжить рост против доллара», говорит Kenta Inoue, экономист и валютный аналитик Mitsubishi UFJ Securities. «ЕЦБ повысит ставки в сентябре, поскольку инфляционные риски сохраняются. ФРС может начать снижать ставки в октябре» По словам Inoue, к концу года евро может достичь $1.40.

На этой неделе несколько центральных банков будут принимать решение по процентным ставкам. Резервный Банк Австралии огласит свое решение в среду, при этом участники рынка прогнозируют, что учетная ставка в стране останется на уровне 6.25%. Члены Совета ЕЦБ встречаются в четверг и ставка также, вероятнее всего, останется без изменений на уровне 4.0% после повышения в прошлом месяце. Заседание Банка Англии начинается в среду. Аналитики прогнозируют повышение учетной ставки на 25 пунктов до 5.75%. Согласно протоколу заседания МРС в июне, голоса в пользу того, чтобы оставить ставки неизменными на последнем заседании распределились 5:4, при этом Баркер, Бин, Бленчфлауэр, Ломакс и Такер выступили против повышения.

EUR/USD тестирует сопротивление $1.3580/85, преодоление которого приведет курс к ордерам на продажу на $1.3590. Эти ордера укрепляются к $1.3600/10.

USD/JPY протестировал ордера на покупку в области Y122.50 и сейчас тестирует поддержку Ichimoku на Y122.45. Пробитие этого уровня приведет курс к минимумам прошлой недели на Y122.25.

Иена восстановилась из области рекордного минимума по отношению к евро после того, как инвесторы начали закрывать сделки carry trades. Иена также укрепилась против доллара после того, как квартальный обзор Банка Японии Tankan показал, что индекс делового оптимизма остался в области 2-летнего максимума на отчетке 23.0, усиливая вероятность повышения ставок в Японии в этом году.
Евро вырос против доллара после того, как опубликованный отчет показал рост производственного индекса PMI в Еврозоне (до 55.6 в июне против 55.0 в мае), усилив спекуляции относительно дальнейшего повышения ставок ЕЦБ, в то время как Федеральный резерв, вероятно, продолжит удерживать ставки неизменными. Аналитики полагают, что на этой неделе ЕЦБ оставит ставку на уровне 4%.
Доллар может оказаться под давлением против евро и иены после того, как власти США повысили уровень национальной безопасности в период празднования Дня Независимости на этой неделе после террористических актов в Лондоне 20 июня и в аэропорту Гласгоу 30 июня.
Однако снижение доллара может носить ограниченный характер в преддверии выхода производственного индекса Института Управления поставками. Ожидается, что индекс покажет рост до 55.0 пп второй месяц подряд.

Утреннее снижение цен на нефть сокращается после сообщения о закрытии НПЗ в Канзасе. Согласно сообщению, на НПЗ Coffeyville произошла аварийная ситуация – около 1К баррелей нефти разлилось в реку Вердигрис после того. как наводнение стало причиной переполнения танкера. В пятницу котировки достиг 10-месячного максимума после выхода правительственного отчета, показавшего сокращение запасов. Баррель нефти марки WTI торгуется на $70.58, что на 10 центов ниже, чем при открытии.

Уровень сопротивления 3: Y124.80
Уровень сопротивления 2: Y124.10
Уровень сопротивления 1: Y123.50
Текущая цена: Y122.61
Уровень поддержки 1: Y122.10
Уровень поддержки 2: Y121.20
Уровень поддержки 3: Y121.30
Комментарий: Курс остается под давлением, хотя в целом техническая картина остается прежней. Ключевой поддержкой остается трендовая линия с 6 марта на Y122.10, пробитие которой увеличит потери доллара до Y121.20, а далее – к Y120.50. Выше канальной линии сопротивления от 22 июня на Y123.50 целью роста станет максимум 22 июня на Y124.10. Ключевой уровень сопротивления – верхняя граница восходящего с 6 марта тренда на Y124.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2340
Уровень сопротивления 2: Chf1.2300
Уровень сопротивления 1: Chf1.2180
Текущая цена: Chf1.2140
Уровень поддержки 1: Chf1.2140
Уровень поддержки 2: Chf1.2080
Уровень поддержки 3: Chf1.2000
Комментарий: Доллар протестировал поддержку на Chf1.2140 (минимум 6 июня), пробитие которой приведет к Chf1.2080 (минимум 7 мая). Ключевым уровнем поддержки является Chf1.2000 (минимум 25 апреля). Сильным уровнем сопротивления является Chf1.2180 (23.6% падения с Chf1.2330 к Chf1.2140). Восстановление выше этого уровня сделает возможным тестирование верхней границы 3-дневного канала консолидации доллара на прошлой неделе в районе Chf1.2300. Ключевой уровень – максимум 28 июня на Chf1.2340.

Уровень сопротивления 3: $2.0260
Уровень сопротивления 2: $2.0180
Уровень сопротивления 1: $2.0130
Текущая цена: $2.0099
Уровень поддержки 1: $2.0070
Уровень поддержки 2: $1.9950
Уровень поддержки 3: $1.9870
Комментарий: Фунт протестировал сопротивление многолетний максимум, установленный в зоне $2.0130 18 апреля. Здесь также проходит верхняя граница восходящего с 15 июня канала. Взятие этой зоны подтвердит бычий сценарий по стерлингу и откроет дорогу к более высоким целям на $2.0180 и $2.0260. Ближайшая поддержка расположена в области сессионных минимумов на $2.0070. Ниже вероятно снижение к $1.9950 и далее – к $1.9870 (минимумы 20 июня).

Уровень сопротивления 3: $1.3680
Уровень сопротивления 2: $1.3600
Уровень сопротивления 1: $1.3580
Текущая цена: $1.3573
Уровень поддержки 1: $1.3550
Уровень поддержки 2: $1.3480
Уровень поддержки 3: $1.3440
Комментарий: Евро преодолел верхнюю границу восходящего с 15 июня канала на $1.3540/50 (теперь поддержка) и продолжает сохранять оптимистический тон. Теперь основной целью является область сессионных максимумов $1.3575/80, а далее - $1.3600. Основная цель остается в районе исторических вершин на $1.3680. Ниже $1.3550 снижение может продолжиться до максимумов 28 июня на $1.3480. Основной уровень расположен в области канальной линии поддержки на $1.3440.

EUR/USD: $1.3500, $1.3455, $1.3400
USD/JPY: Y122.25, Y122.00
USD/GBP: $2.0000, $1.9925, $1.9750

EUR
Ордера на покупку: $1.3530, $1.3520/10
Ордера на продажу: $1.3580/85, $1.3600/10

JPY
Ордера на покупку: Y122.50, Y122.25
Ордера на продажу: Y123.30/50

GBP
Ордера на покупку: $2.0070, $2.0060/40
Ордера на продажу: $2.0135, $2.0150/60

AUSSI
Ордера на покупку: $0.8480/75
Ордера на продажу: $0.8600, $0.8640

USD/CHF торгуется на Chf1.2161. Ордера были поглощены в зоне Chf1.2180/70 со стопами ниже. Далее ордера на покупку отмечаются в районе
Chf1.2150/40 и Chf1.2125/20. Ордера на продажу – на Chf1.2235/40, более крупные – в области Chf1.2250/60 со стопами выше.

EUR/USD показал максимумы на $1.3571 после поглощения ордеров на продажу в области $1.3550/60. Сейчас курс снова торгуется в районе $1.3560. Ордера на продажу теперь располагаются в зоне $1.3580/85, а также на подходе к $1.3600/10.

«Tankan подтвердил замедление темпов восстановления японской экономики и оказал давление на иену», говорит Masaki Fukui, ведущий экономист Mizuho Corporate Bank. «В то же время отчет оказался не таким слабым, чтобы негативно сказаться на ожиданиях по ставкам Банка Японии относительно повышения в августе, поэтому в целом влияние отчета на рынок было ограниченным».

Новая неделя принесет не так много событий, однако они будут достаточно важными и окажут свое влияние на ситуацию на рынке. Основное внимание инвесторов, безусловно, будет обращено к решениям по ставкам центральных банков Великобритании и Еврозоны, а также к пятничному отчету по занятости в США.
Понедельник будет интересным для участников, торгующих иеной, поскольку в этот день Банк Японии опубликует обзор Tankan за II квартал. Ожидается, что показатель останется на отметке в 23,0 пп. Европейские государства предоставят показатели производственной активности PMI, а американский Институт Управления Поставками (ISM) обнародует свои оценки активности в производственном секторе (14:00 GMT). Аналитики прогнозируют рост индекса до 55,5 пп против 55,0 в мае.
Во вторник состоится заседания Резервного Банка Австралии, на котором будет приниматься решение по ставкам. В первой половине дня будет опубликован отчет по ценам производителей и уровень безработицы Еврозоны. Позднее выйдет отчет по заводским заказам США (14:00 GMT). Ожидается снижение заказов в мае на 0,8% против +0,3% месяцем ранее.
В среду в распоряжении инвесторов будут отчеты о ситуации в сервисных секторах основных европейских государств (PMI). Также выйдут данные Еврозоны по розничным продажам за май. Финансовые рынки США в этот день будут закрыты в связи с празднованием Дня Независимости.
В четверг в фокусе рынка будут итоги заседания Банка Англии и ЕЦБ по ставкам. Вероятнее всего, центральные банки оставят свои ставки без изменений на уровне 5,5% и 4% соответственно. Традиционно более важным будет пресс-конференция главы ЕЦБ Жана-Клода Трише. Позднее Институт Управления Поставками (ISM) обнародует свои оценки активности в сервисном секторе (14:00 GMT).
В пятницу будет опубликован июньский отчет по занятости в США, который может повлиять на ожидания по ставкам ФРС. Средний прогноз аналитиков составляет 135К против 157К в мае. Уровень безработицы, вероятно, остался неизменным на уровне 4,5%.

В понедельник фондовый рынок Японии закрылся с небольшим повышением, поскольку обзор Tankan не смог воодушевить инвесторов: Nikkei 225 вырос на 7.94 пп или 0.04% до 18146.30, а TOPIX вырос на 5.48 пп до 1780.36

Иена торгуется в понедельник у 4,5-летних минимумов против доллара и у исторического минимума против евро после того, как отчет по деловому доверию Банка Японии Tankan поддержал мнение о том, что процентные ставки в стране будут повышаться постепенно. Tankan вышел на уровне 23.0, оправдав прогнозы аналитиков.
Стерлинг достиг почти 3-месячного максимума против доллара в преддверии заседания Банка Англии в конце этой недели. Ожидается, что Банк Англии повысит учетную ставку на 25 пунктов до 5.75%. Также на этой неделе состоится заседания ЕЦБ, а также Резервного Банка Австралии. Участники рынка прогнозируют, что банки оставят свои учетные ставки на уровне 4.0% и 6.25% соответственно.

EUR/USD вырос из области $1.3530 до $1.3546.
GBP/USD показал минимумы на $2.0080, после чего вырос к $2.0112. Однако к началу европейских торгов курс вернулся к $2.0095.
USD/JPY изначально вырос к Y123.30, однако закрытие позиций привело к снижению доллара к Y122.95.

Сегодня европейские государства предоставят показатели производственной активности PMI, а американский Институт Управления Поставками (ISM) обнародует свои оценки активности в производственном секторе (14:00 GMT). Аналитики прогнозируют рост индекса до 55,5 пп против 55,0 в мае.

Yasuhiro Onakado, ведущий экономист Daiwa SB Investments: «Банк Японии неоднократно повторял, что будет повышать ставки столько, сколько будет наблюдаться восстановление экономики, даже если потребительская инфляция продолжит снижаться. Поэтому сегодняшние данные, вряд ли, повлияют на временные ожидания следующего повышения ставок, которое ожидается в августе. Однако если рост потребительских цен будет медленным во втором полугодии текущего финансового года, темпы роста ставок могут остаться низкими».

Der Spiegel
Преимущество России в игре с трубопроводами
На конференции "Восток-Запад" в Стамбуле для обсуждения планов энергоснабжения Европы собрались политики и менеджеры, при этом российского представителя там не было. Тем не менее Путину снова удалось перечеркнуть все честолюбивые планы ЕС.

Le Temps
Энергетическое самоубийство Европы
Члены ЕС ведут раздельные переговоры с "Газпромом", тогда как официальная стратегия Брюсселя предусматривает священный союз и диверсификацию поставок. В Брюсселе попахивает газом, и это может оказаться запахом энергетического самоубийства.

Frankfurter Rundschau
Немецкие страхи
В спорах о якобы срочно необходимой защите немецких концернов в глаза бросается то, что громче всего о протекционистском вмешательстве государства, направленном против инвесторов, у нас кричат те, кто обычно непрерывно твердит о "свободе финансовых рынков".

The Guardian
Чавес намекает, что Венесуэла может стать ядерной державой
Президент Венесуэлы Уго Чавес вчера – во время визита в Россию, дата которого явно была выбрана в пику Вашингтону, – дал понять, что Венесуэла, возможно, попытается стать ядерной державой. Чавес высказался также в поддержку Ирана.

Deutsche Welle
Евросоюз запретил называть обыкновенные продукты полезными
1 июля в Евросоюзе вступает в силу директива, регулирующая надписи на упаковках с продуктами питания, которые касаются их питательности и воздействия на здоровье. Отныне производителям запрещено голословно утверждать, что их продукты полезны для здоровья.

BBC
"Норникель" покупает канадскую LionOre
В пятницу российский горно-металлургический гигант "Норильский никель" сообщил о приобретении около 90% акций канадской компании LionOre, добывающей никель и золото в ЮАР, Ботсване и Австралии. "Норильский никель" также продлил срок своего предложения о выкупе оставшихся 10% акций до 10 июля. По мнению аналитиков, российской компании это должно удасться, так как она предложила за акции LionOre очень хорошую цену. Предыдущий генеральный директор "Норникеля" считал эту цену завышенной.
"Газпром" пока не претендует на ТНК-ВР
Российская государственная компания "Газпром" не собирается вытеснять частных российских акционеров из ТНК-ВР, заявил в пятницу первый вице-премьер России Дмитрий Медведев. "Переговоры с ТНК-BP [о покупке акций] не ведутся, на сегодняшний день ни о чем подобном говорить не приходится", - сказал на пресс-конференции по итогам годового собрания акционеров "Газпрома" Дмитрий Медведев, совмещающий пост первого вице-премьера в российском правительстве с председательством в совета директоров в газовом монополисте.

Аналитики Morgan Stanley повысили свой прогноз по ВВП до +3.8%. Годовой прогноз по инфляции был пересмотрен с понижение до +3.4% с +3.5%, а 5-летний прогноз до +2.9% с +3.0%.

Фондовый рынок США на прошлой неделе укрепился, хотя в целом июнь выдался довольно трудным. По итогам недели S&P 500 вырос на 0,2%, Nasdaq Composite +0,8% и Dow Jones Industrial Average прибавил 0,5%. Однако в июне S&P и Dow потеряли примерно по 1,5%. В июне основной удар по фондовому рынку был нанесен со стороны сектора гособлигаций, где доходность 10-летних бондов достигла пика на 5,33%. Сектор коммунальных служб, наиболее уязвимый к теме процентных ставок, потерял в июне 5,2%. Июнь также выдался неудачным для финансового сектора (-4,1%). В то же время, с успехом завершил месяц энергетический (+2,2%) и технологический секторы (+0,9%), а в целом во II квартале эти секторы прибавили 14,8% и 10,4% соответственно.

Для «голубых фишек» июнь выдался вторым убыточным месяцем в этом году после февраля, когда рынок потерял около 2%. Между тем, в начале июня Dow и S&P установили рекорды в районе 13,676.32 и 1,539.18 соответственно, однако ситуация изменилась в сете ряда негативных факторов. Возвращаясь к итогам минувшей недели стоит отметить, что крупнейшим лидером в технологическом секторе стала Research in Motion (RIM), прибыль которой в I квартале взлетела на 73%. RIM также повысила прогноз на II квартал, что привело в четверг к росту акций на 20%. В то же время, Palm сообщила о падении квартальной прибыли на 44%. В итоге акции компании упали в цене на 3,4%. Акции Apple подорожали на 2,2%, а акции Cisco – на 3,3%. Рейтинг последней был повышен некоторыми брокерскими агентствами, что поддержало технологический сектор в целом.

На фронте слияний и поглощений стоит отметить предложение Western Digital о покупке Komag (+21,9%). Сделка оценивается в $1 млрд. или 32,25 доллара за акцию. Акции Western Digital на этом сообщении подешевели на 1,1%. Среди заметных аутсайдером на прошлой неделе оказались Blackstone (-15,7%) и Bed Bath&Beyond (-2,7%). В итоге за июнь акции Bed Bath&Beyond обесценились на 11,2% и компания стала одной из наименее успешных среди компонентов Nasdaq100.

Доллар третью неделю подряд уступает европейским валютам и впервые за последние 3 недели снизился по отношению к японской иене. Стоит отметить, что доллар укреплялся с начала недели вплоть до пятницы. Спрос на американскую валюту начал ослабевать в четверг вечером после относительно нейтрального сопроводительного заявления FOMC, который оставил в 8-й раз основную ставку рефинансирования на уровне 5.25%. Несмотря на то, что Федеральный резерв снова отметил доминирующее положение инфляционных рисков, центральный банк также намекнул на то, что ставки еще какое-то время будут оставаться неизменными. Ставка в Европе составляет 4%, в Великобритании – 5.5%, в Новой Зеландии - 8% и 6.25% в Австралии.

Публиковавшиеся слабые отчеты оказывали временное давление на доллар. Так, индекс потребительского доверия от Conference Board упал в июне к 10-месячному минимуму в 103.9 пп против 108.5 месяцем ранее. Объем заказов на товары длительного пользования упал в мае на 2.8%, что значительно выше прогноза аналитиков в -0.8%.

В пятницу доллар рухнул к минимальному за последние 3 недели уровню по отношению к евровалюте после того, как опубликованный отчет показал, что темпы роста наиболее отслеживаемого ФРС инфляционного индикатора замедлились в мае, а рост потребительских расходов оказался ниже прогнозов. Согласно статистике, отчет по потребительским расходам показал рост инфляционной компоненты в мае всего на 0.1%, что оправдало прогнозы аналитиков. «Ядро» показателя (core PCE), исключающее столь волатильные компоненты как продовольствие и энергоресурсы, увеличилось на 0.9% г/г. Данные могут возобновить спекуляции относительно того, что Федеральный резерв не станет менять процентные ставки до конца текущего года, в то время как центральные банки других государств намерены продолжить повышение.

По итогам квартала доллар потерял 7.6% против киви, 4.7% против австралийского доллара, 1.9% по отношению к фунту и 1.2% по отношению к евро.

Поддержку фунту оказали данные Nationwide о ситуации в жилищном секторе Великобритании, где цены в мае выросли на 1.1% м/м против прогноза в +0.5%, а в годовом исчислении рост показателя достиг 11.1% против 10.3%. Итоговые оценки роста ВВП в стране в I квартале оправдали прогнозы аналитиков: +0.7% кв/кв и +3.0% г/г.

Иена завершила неделю ростом, несмотря на то, что этот квартал принес японской валюте максимальные потери против доллара и евро с 2001 года. Японская иена подешевела на 4.5% против доллара в этом квартале и на 5.7% против евро, поскольку инвесторы активизировали сделки carry trades. Основную поддержку иене получила в начале недели после того, как министр финансов Японии Кодзи Оми заявил инвесторам, что им не стоит «делать ставки» не в пользу иены. Участники рынка восприняли его слова как вербальную интервенцию и сделали вывод, что японское правительство все же обеспокоено ослаблением национальной валюты.

«Банку Японии тяжело решиться на повышение процентных ставок в условиях, когда инфляционные данные продолжают говорить об ослаблении ценового давления в стране», отмечает Christian Dupont, ведущий трейдер валютного рынка в Societe Generale SA. «Мало что может изменить тенденцию ослабления иены. Инфляционные данные идут вниз, а потребительский сектор остается по-прежнему слабым».

Скорость роста цен на рынке жилья Великобритании в июне снижается второй месяц подряд в связи с тем, что увеличилось предложение доступной недвижимости и была повышена процентная ставка. Средняя цена на жилья выросла на 0.3% м/м в июне, по сравнению с 0.6% в мае. Ежегодный прирост цен снизился до 6.4% против майского показателя 6.7%. " Предложение выросло в тот момент, когда спрос падает под воздействием повышения процентных ставок и у потребителей возникают опасения того, что ставки будут снова увеличены", - считает Ричард Доннелл, директор Hometrack. Банк Англии, в попытке снизить инфляцию, четыре раза прибегал к повышению процентной ставки на 25 базисных пунктов с августа прошлого года, тем самым увеличив её до 5.5%.

Уровень сопротивления 3: Y124.80
Уровень сопротивления 2: Y124.10
Уровень сопротивления 1: Y123.50
Текущая цена: Y122.99
Уровень поддержки 1: Y122.10
Уровень поддержки 2: Y121.20
Уровень поддержки 3: Y121.30
Комментарий: Курс протестировал в пятницу канальную линию сопротивления от 22 июня, которая сегодня приходится на Y123.50, однако преодолеть ее не смог. Ключевой поддержкой можно назвать трендовую линию с 6 марта на Y122.10, пробитие которой увеличит потери доллара до Y121.20, а далее – к Y120.50. Выше Y123.50 целью роста станет максимум 22 июня на Y124.10. Ключевой уровень сопротивления – верхняя граница восходящего с 6 марта тренда на Y124.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2340
Уровень сопротивления 2: Chf1.2300
Уровень сопротивления 1: Chf1.2230
Текущая цена: Chf1.2218
Уровень поддержки 1: Chf1.2200
Уровень поддержки 2: Chf1.2140
Уровень поддержки 3: Chf1.2080
Комментарий: Доллар остается под давлением. Утром курс протестировал канальную линию поддержки от 14 июня на Chf1.2200, после чего слегка восстановился. Пробитие этой поддержки откроет дорогу к Chf1.2140 (минимум 6 июня), а затем – к Chf1.2080 (минимум 7 мая). Сильным уровнем сопротивления можно рассматривать Chf1.2230 (23.6% падения с Chf1.2330 к Chf1.2200). Восстановление выше этого уровня сделает возможным тестирование верхней границы 3-дневного канала консолидации доллара на прошлой неделе в районе Chf1.2300. Ключевой уровень – максимум 28 июня на Chf1.2340.

Уровень сопротивления 3: $2.0260
Уровень сопротивления 2: $2.0180
Уровень сопротивления 1: $2.0130
Текущая цена: $2.0093
Уровень поддержки 1: $2.0010
Уровень поддержки 2: $1.9950
Уровень поддержки 3: $1.9870
Комментарий: Фунт сохраняет оптимизм, торгуясь в области максимумов. Основной целью роста курса в настоящий момент является многолетний максимум, установленный в зоне $2.0130 18 апреля. Здесь также проходит верхняя граница восходящего с 15 июня канала. Взятие этой зоны подтвердит бычий сценарий по стерлингу и откроет дорогу к более высоким целям на $2.0180 и $2.0260. Ближайшая поддержка расположена в области канальной линии на $2.0010. Возврат ниже приведет к более глубокой коррекции к $1.9950 и далее – к $1.9870 (минимумы 20 июня).

Уровень сопротивления 3: $1.3680
Уровень сопротивления 2: $1.3600
Уровень сопротивления 1: $1.3550
Текущая цена: $1.3532
Уровень поддержки 1: $1.3520
Уровень поддержки 2: $1.3480
Уровень поддержки 3: $1.3440
Комментарий: Евро зажат в понедельник в довольно узком ценовом диапазоне, консолидируясь у верхней границы восходящего с 15 июня канала на $1.3540/50. Преодоление этой зоны усилит бычий импульс и приведет к тестированию $1.3600 с основной целью в районе исторических вершин на $1.3680. Ближайшая поддержка отмечается в области уровня Фибо $1.3520 (23.6% роста с $1.3430 до $1.3550). Ниже коррекция может увеличиться до максимумов 28 июня на $1.3480. Основной уровень расположен в области канальной линии поддержки на $1.3440.

High Low Close
EUR/USD 1.3538 1.3429 1.3533
USD/JPY 123.53 122.95 123.10
GBP/USD 2.0083 2.009 2.0080
USD/CHF 1.2332 1.2208 1.2212

EUR/JPY 166.90 165.45 166.62
EUR/GBP 0.6747 0.6706 0.6738
GBP/JPY 247.78 246.46 247.20
GBP/CHF 2.4688 2.4500 2.4522

NIKKEI225 +206.09 (+1.15%) 18138.36
TOPIX +23.76 (+1.33%) 1774.88
DAX30 +85.96 (+1.33%) 8007.32
CAC40 +48.62 (+1.07%) 6054.93
FTSE-100 +36.60 (+0.55%) 6607.90
DOW -13.66 (-0.10%) 13408.62
NASDAQ -5.14 (-0.20%) 2603.23
S&P500 -2.36 (-0.16%) 1503.35
10YR 95 29/32 +18/32 5.02%
OIL(NY) +1.11 (+1.60%) $70.68

Деловая уверенность в среде японских крупных производителей (Tankan) остается на том же уровне во втором квартале (23.0). Причиной отсутствия улучшений являются опасения по поводу замедления экономики США, долгой корректировки товарных запасов в секторе информационных технологий и скачка закупочных цен. Также Tankan показал, что фирмы пересмотрели свои прогнозы по прибылям в сторону понижения на финансовый год, заканчивающийся в марте 2008 года, однако, они увеличили капитальные затраты, чтобы противостоять снижению спроса на отечественные товары, такие как электроника.

07:45 Италия PMI (июнь) - 55.0
07:50 Франция PMI (июнь) - 54.3
07:55 Германия PMI (июнь) seasonally adjusted 56.4 56.1
08:00 Е-13 PMI (июнь) 55.4 55.0
08:30 Великобритания CIPS manufacturing index (июнь) 54.7 54.9
14:00 США ISM index (июнь) 55.5 55.0