Новости и прогнозы: валютный рынок от 28-06-2007

Pacific Growth Equities снизил рейтинг Broadcom с Buy до Neutral
Citigroup снизил рейтинг Sprint Nextel с Buy до Hold
UBS снизил рейтинг China Telecom с Neutral до Reduce
JP Morgan снизил рейтинг SkyWest с Overweight до Underweight

JP Morgan повысил рейтинг UAL Corp. с Underweight до Overweight
Friedman Billings повысил рейтинг Capital One с Mkt Perform до Outperform
Lehman Brothers повысил рейтинг Intel с Equal-weight до Overweight
JP Morgan повысил рейтинг US Airways с Neutral до Overweight
JP Morgan повысил рейтинг Continental Air с Underweight до Overweight

Beazer Homes USA, заявил об увольнении управляющего в связи с тем, что тот хотел уничтожить документы связанные с внутренним расследованием.Акции компании упали на 2%.


Производитель кредитных карточеки банковская компания Capital One Financial, сообщил о желании сократить 2,000 рабочих мест в связи с проблемами в ипотечном секторе и росте ставок по кредитам. Акции компании выросли на 1.5% после закрытия торгов в среду.


Производитель пищевых продуктов General Mills, Inc сообщил о росте прибыли.


Третья в США сеть аптек (drugstore) Rite Aid Corporation представила более сильные по сравнению с ожиданиями квартальные результаты. Налоговые льготы и доходы от продажи части активов компенсировали расходы связанные с покупкой конкурента.

TJ Marta из RBC отмечает, что ФРС сохранил свой подход к монетарной политике отметив, что инфляция остается основной причиной озабоченности. Таким образом, прогнозRBC , что "экономика активизирует рост, а инфляционное давление сохранится и ФРС в первом квартале 2008 года возобновит процесс повышения процентных ставок остается в силе."

EUR/USD протестировал зону сосредоточения ордеров на покупку $1.3440, однако, в настоящее время стабилизировался в районе $1.3450. В случае пробития $1.3440 можно ожидать тестирования $1.3420/10. Серьезный спрос отмечен на $1.3385/70.
Предложение остается в районе сессионных максимумов $1.3480.

Было отмечено замедление темпов экономического роста в первом полугодии, а также сохранение процессов снижения активности на рынке жилья. Предполагается, что в ближайшем будущем экономика будет развиваться "умеренными темпами".
Решение оставить процентную ставку без изменений было принято единогласно.

"Ядро" инфляции несколько выросло (improved modestly, ранее 'elevated' ), однако, продолжительного замедления инфляционных процессов еще не наблюдается.
Сохраняется озабоченность по поводу высокой степени использования производственных ресурсов.
основной причиной озабоченности остаются опасения, что "инфляция не снизится, как это предполагалось ранее."
Будущие шаги по изменению монетарной политики будут зависеть от развития ситуации в экономике и динамики инфляции.

Августовский контракт на поставку нефти NYMEX crude сохраняет свои солидные достижения и торгуется в настоящее время на отметке $70.11 за баррель, прибавив с начала сессии $1.14. "Черное золото" подскочило в цене после сообщения о пожаре возле АЭС в Германии. Не смогло снизить ажиотаж и уточнение, что реактору, несмотря на его отключение от сети ничего не угрожает.

Экономист Citi Robert DiClemente отмечает, что ФРС видит "идеальную посадку" экономики и данный факт поможет FOMC сохранить текущую монетарную политику. Эксперт прогнозирует "слабую дезинфляцию" в ближайшем времени, а ФРС по всей вероятности характеризует недавнее снижение темпов роста инфляции как временное."

Покупатели активизировались и основные индексы в настоящее время находятся в районах своих максимальных значений дня.
Среди сегодняшних лидеров интернет ритейл (+1.9%), сектор производителей автомобилей (+2.8%), а также производители удобрений и химикалий (+1.4%).
Поддержку последнему сектору оказывает укрепление акций Monsanto (MON 67.05 +1.05) после сообщения о росте квартальной прибыли на 71%. Сектор производителей авто позитивно воспринял сообщение о продаже General Motors (GM 28.21 +0.80) своего подразделения по производству трансмиссии за $5.6 млрд., а повышение RBC Capital Markets целевого уровня акций Amazon.com (AMZN 69.81 +1.67) с $45 до $75 стало причиной роста сектора Internet Retail.

Основные валютные пары стабилизировались в узких диапазонах в ожидании оглашения итогов очередной встречи FOMC ( в 1815GMT).ФРС оставит процентную ставку без изменений, на уровне 5.25%, однако, основной интерес будет представлять сопроводительное заявление, которое может дать ответ на вопрос как оценивает центральный банк состояние и перспективы крупнейшей мировой экономики, и какие изменения в монетарной политике можно ожидать в обозримом будущем.
Принимая во внимание тот факт, что сегодня "ядро" индекса личных потребительских расходов (РСЕ) в первом квартале, показатель, который является основным индикатором инфляции, принимаемым во внимание ФРС, был пересмотрен с повышением до 2.4% по сравнению с предварительной оценкой 2.2%, а также то, что представители ФРС неоднократно заявляли о своем желании видеть инфляцию ниже 2%, можно предположить, что тезис о сохранении инфляционных рисках будет присутствовать в тексте сопроводительного заявления.
Темпы роста ВВП в первом квартале по уточненным данным составили 0.7% по сравнению с предварительной оценкой 0.6%.
Фондовый рынок США открылся без определенной тенденции и в настоящее время основные индексы консолидируются в узких торговых диапазонах в ожидании публикации итогов встречи FOMC.

"Данные BEA позволяют предположить, что пересмотр с повышением показателя "ядра" PCE в первом квартале был сконцентрирован в основном в январе. Таким образом, если в первом квартале были пересмотрены лишь январские данные, то майский показатель составил 1.94% г/г, подтверждая наш прогноз роста индекса на 0.09% м/м. Следовательно, можно сказать, что показатель останется в пределах 2.0% и 1.9%." -Haseeb Ahmed, экономист JPMorgan Economics.

Индексы по прежнему остаются в узких диапазонах. Заслуживает внимания оживление в технологическом секторе. Несмотря на предупреждения Novellus Systems (NVLS 28.72 -1.17) и LSI Logic (LSI 8.04 -0.60) о возможном снижении финансовых результатов, что стало причиной падения акций компаний на 4% и 7%, соответственно, рост на 2.6% Cisco Systems (CSCO 27.97 +0.70) оказал Nasdaq определенную поддержку. Рыночная капитализация Cisco составляет $170 млрд. по сравнению с $10 млрд. NVLS и LSI.

Основные фондовые индексы торгуются без определенной тенденции в районах уровней открытия дня в ожидании оглашения итогов очередной встречи FOMC (1815GMT). ФРС оставит процентную ставку без изменений, на уровне 5.25%, однако, основной интерес будет представлять сопроводительное заявление, которое может дать ответ на вопрос как оценивает центральный банк состояние и перспективы крупнейшей мировой экономики, а какие изменения в монетарной политике можно ожидать в обозримом будущем.

Корпоративные новости: General Motors сообщил о продаже своего подразделения Allison Transmission частным инвестиционным фондам Carlyle Group и канадской Onex Corporation за $5.57 млрд. Акции GM (+$0.51 до $37.92) подскочили в цене почти на 2%.

Строительная компания KB Home (-$0.63 до $39.80) неожиданно сообщила о получении убытков в размере $1.93 на акцию в связи с падением доходов из-за снижения спроса на жилье. Акции KB упали в цене на 1%.
Capital One Financial (+$0.56 до $79.36), занимающаяся потребительским кредитованием и банковскими услугами заявляет о намерении сократить около 2,000 рабочих мест для компенсации потерь, полученных от операций по ипотечному кредитованию, а также в связи с ростом стоимости кредита.

Акции Capital One Financial выросли на1%.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства выросла до 5.09% по сравнению с 5.08% в среду вечером.

"Мы ожидаем, что FOMC отметит замедление роста "ядра" инфляции. С другой стороны они могут сместить акцент на возможность отметить роста инфляции в связи с увеличением цен на энергоносители и другое сырье."

Значимых изменений на фондовом рынке не произошло. Основные индексы остаются в пределах узких торговых диапазонов.
Dow ненадолго закрепился на положительной территории, однако, сегодняшние лидеры ( AA +1.5%, GM +2.3%, и MRK +1.3%) не входят в число наиболее влиятельных "голубых фишек" и снижение 17 компонентов индекса стало причиной возвращения Dow ниже уровня открытия.
Нефть обновила сессионный максимум, прибавив с начала дня 2.1% и впервые с сентября прошлого года превысила отметку $70 за баррель. Данный факт, тем не менее, оказал весьма ограниченную поддержку энергетическому сектору (+0.4%).

Основные фондовые индексы продолжают торговаться смешано. Финансовый сектор (-0.5%), а конкретнее - Универсальные (-0.8%) и региональные банки (-0.7%) являются основными аутсайдерами среди десяти снижающихся секторов, которые включены в S&P.
Тем временем энергетический сектор (+0.5%) показывает наилучшие достижения благодаря росту цен на нефть.

"Мы ожидаем, что FOMC удержит ставку неизменной в конце сегодняшней встречи. Мы ожидаем лишь незначительные изменения в сопроводительном заявлении. FOMC, скорее, опишет инфляцию как растущую и, что наиболее важно, продолжит указывать на то, что инфляция остается преобладающим беспокойством для комитета."

"Мы ожидаем, что рост ВВП составит 2.5%-3% во втором квартале, поскольку некоторые экономические индикаторы выросли за последние несколько месяцев. Однако, мы сомневаемся, что рост ВВП во втором квартале сможет повториться во второй половине 2007 года. Мы предполагаем, что ВВП во втором полугодии снизится под отметку 2%. Текущая экономическая ситуация только поможет ФРС сдерживать текущий уровень ставки и при этом следить за тем, достаточно ли снизилось инфляционное давления достаточно."

USD/JPY: Y123.00, Y124.00, Y120.80
EUR/JPY: Y164.70, Y165.60
GBP/USD: $2.0050
USD/CAD: C$1.0725(крупный), C$1.0735, C$1.0810, C$1.0575
AUD/USD: $0.8380

Динамика фьючерсов указывает на то, что фондовый рынок откроется небольшим повышением индексов перед оглашением решения и сопроводительного заявления отFOMC.

Производитель кредитных карточеки банковская компания Capital One Financial, сообщил о желании сократить 2,000 рабочих мест в связи с проблемами в ипотечном секторе и росте ставок по кредитам.Акции компании выросли на 1.5% после закрытия торгов в среду.

Imperial Tobacco Group и частная фирма CVC Capital Partners собираются предложить около $17.5 млрд. за испанского конкурента Altadis. Акции Imperial Tobacco упали на 0.6%.

Доходность 10-летних обязательств казначейства США выросла до 5.09% против 5.08%.

Цены на американскую легкую нефть выросли на 48 цента до $69.45 за баррель на электронных торгах.

Курс остается в пределах $1.3460/65, не смотря на то, что отчет показал более слабый рост ВВП за первый квартал. Дневной диапазон $1.3440/80 остается в силе, где ордера на продажу выставлены на $1.3485/00, а опционный барьер на $1.3500. Ордера на покупку, соответственно, на нижней границе диапазона, которая проходит в районе $1.3440.

Джош Витинг, валютный дилер в CMC Markets отмечает, "Врядли, что ФРС очень хочется нагнетать панику вокруг рынка недвижимости по поводу того, что его проблемы распространятся в экономику в целом."

Были опубликованы следующие данные:
06:00 Великобритания Цены на жилье от Nationwide, июнь, м/м +1.1% 0.5%
06:00 Великобритания Цены на жилье от Nationwide, июнь, г/г +11.1% 10.3%
07:55 Германия Увеличение числа безработных(Unemployment (June) seasonally adjusted) -37К +9K
07:55 Германия Безработица,скоррект.(Unemployment (June) seasonally adjusted, mln) млн.,июнь 3,687 3.855
07:55 Германия Уровень безработицы, скоррект.(Unemployment rate (June) seasonally adjusted) июнь 9,1% 9.2%
07:55 Германия Безработица,не скоррект.(Unemployment (June) seasonally unadjusted, mln) млн. июнь 3,820 3.806
07:55 Германия Уровень безработицы,не скоррект.(Unemployment rate (June) seasonally unadjusted) июнь 8,8% 9.2%
08:00 Италия Индекс цен производителей(PPI (May)) май 0,4% 0.6%
08:00 Италия Индекс цен производителей(PPI (May) Y/Y) май, г/г 3,0% 3.4%
08:00 Е-13 Денежный агрегат М3(M3 money supply (May) adjusted Y/Y) май, г/г 10,7% 10.4%
08:00 Е-13 Денежный агрегат М3(M3 money supply (3 months to May) adjusted Y/Y) три месяца до мая, г/г 10,7% 10.4%
09:00 Италия Индекс потребительских цен(CPI (June) preliminary) июнь, предварительно 0,2% 0.3%
09:00 Италия Индекс потребительских цен(CPI (June) preliminary Y/Y) июнь, г/г, предварительно 1,7% 1.5%
09:00 Италия Гармонизированный индекс потребительских цен(HICP (June) preliminary Y/Y)июнь, г/г, предварительно 2,0% 1.9%

Рынок ожидает данных из США. Ранее иена отошла от двухнедельного максимума против доллара и еврона активизации операций по carry trades. Японская валюта снизилась против 15 из 16 наиболее активных валют после того, как Глава Банка Японии Тошихико Фукуи заявил сегодня, что банк склонен к постепенному повышению ставок.

Евро вырос после отчет, который показал рост денежного агрегата М3, который традиционно является индикатором динамики инфляции, до 10.7% в мае против 10.4% месяцем ранее. Таким образом годовой рост индикатора достиг 24-летнего максимума.
Отдельный отчет показал, что количество безработных в Германии в июне снизилось с учетом сезонных колебаний на 37 тыс.человек по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики ожидали снижения числа безработных на 20 тыс. Без учета сезонных колебаний, число безработных снизилось на 125 тыс. м/м до 3,687 млн.По данным министерства уровень безработицы снизился до 9,1% с 9,2% в апреле.

Стерлинг торговался выше $2. Причиной роста послужил отчет, который показал рост цен на жилье, тем самым поддерживая ожидания роста ставки. Цены на дома в Великобритании выросли в июне на 1,1% м/м и 11,1% г/г, по данным Nationwidebuilding society.

EUR/USD вырос до $1.3481, однако вскоре курс протестировал минимумы азиатской сессии и ниже до $1.3440, где ордера на покупку спровоцировали откат до $1.3460. Ордера на покупку проходят на $1.3440, $1.3430/20, и $1.3380/70. Сильные ордера на продажу отмечены на $1.3485/00, со стопами выше и следующей зоной предложения на $1.3520/25
GBP/USD курс установил новый максимум на $2.0043 и откорректировался. Вскоре выступление Мервина Кинга спровоцировало откат до $2.0000 где ордера на покупку сдержали дальнейшее снижение. Ордера на продажу выставлены на $2.0000, $1.9980, $1.9950. Ордера на продажу- в районе 2.0043/50, $2.0090/00
USD/JPYкурс торговался в пределах Y123.00/20. Ордера на покупку: Y122.80, Y122.40. Ордера на продажу: Y123.50, Y123.70, Y124.00.

Внимание рынка приковано к итогам заседания FOMC. Экономисты прогнозируют, что ФРС оставит ставки неизменными на уровне 5.25%. Также приблизительно через пол часа будут опубликованы итоговые оценки роста ВВП США в I квартале.Экономисты прогнозируют, что отчет сегодня зафиксирует рост ВВП США в 1кв. до 0.8% против предварительных оценок в 0.6%.

Масаши Кераб, старший менеджер в Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ говорит, что "я не думаю, что ФРС изменит свою позицию, и может только сказать, что американская экономика постепенно расширяется с умеренным ростом инфляции, как это и есть."

"FOMC конечно оставит ставки неизменными," сказал Том Бока, в National Australia Bank. "Рынок будет следить за комментариями по поводу озабоченности инфляцией и состоянием рынка недвижимости."

USD/JPY: Y123.00, Y124.00, Y120.80
EUR/JPY: Y164.70, Y165.60
GBP/USD: $2.0050
USD/CAD: C$1.0725(крупный), C$1.0735, C$1.0810, C$1.0575
AUD/USD: $0.8380

Иена отошла от двухнедельного максимума против доллара и евро так как инвесторы прекратили закрывать позиции по carry trades.

Японская валюта снизилась против 15 из 16 наиболее активных валют после того, как Глава Банка Японии Тошихико Фукуи заявил сегодня, что банк склонен к постепенному повышению ставок.

``Банк Японии впрямую намекает на то, что мы врядли увидим рост ставки в ближайшем будущем.,'' сказал Двифор Эванс в State Street Global Markets. ``Сarry trade останутся в силе, даже если Банк Японии повысит процентные ставки, которые все еще очень, очень низки."

Доллар немного ослабел перед решением FOMC. Аналитики ожидают, что банк оставит ставку неизменной на уровне 5.25%. решение по ставкам будет опубликовано в 18:15GMT.

Рост доллара может быть ограничен спекуляциями, что отчет от Министерства Торговли про окончательные оценки ВВП, покажет, что экономика США замедлилась до четырехлетнего минимума в первом квартале этого года. Экономисты прогнозируют, что отчет сегодня зафиксирует рост ВВП США в 1кв. до 0.8% против предварительных оценок в 0.6%.

Рост евро поддержал отчет от ЕЦБ, который показал рост денежного агрегата М3, который традиционно является индикатором динамики инфляции, до 10.7% в мае против 10.4% месяцем ранее. таким образом годовой рост индикатора достиг 24-летнего максимума.

Уровень сопротивления 3: Y125.00
Уровень сопротивления 2: Y124.50
Уровень сопротивления 1: Y123.30
Текущая цена: Y123.07
Уровень поддержки 1: Y122.80
Уровень поддержки 2: Y122.00
Уровень поддержки 3: Y121.30
Комментарий: Курс пытается восстановиться. Ближайшее сопротивление проходит в районе максимумов среды Y123.30. Ключевой уровень отмечается в области трендовой линии сопротивления от 6 марта на Y124.50. Пробитие поддержки Y122.80(50% роста с Y122.20 до Y123.30) увеличит коррекцию до Y122.00, а затем – к трендовой линии поддержки на Y121.30.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2470
Уровень сопротивления 2: Chf1.2350
Уровень сопротивления 1: Chf1.2310
Текущая цена: Chf1.2283
Уровень поддержки 1: Chf1.2260
Уровень поддержки 2: Chf1.2230
Уровень поддержки 3: Chf1.2200
Комментарий: техническая картина не изменилась. Доллар продолжает консолидироваться в пределах недельного канала Chf1.2260/Chf1.2310. Ближайшая поддержка проходит в зоне Chf1.2260 (вчерашний минимум). Ее пробитие приведет курс в район Chf1.2230 и Chf1.2200/05. Преодоление сопротивления Chf1.2310 сделает возможным тестирование Chf1.2350/55 (минимум 20 июня). Однако основная цель роста находится в районе Chf1.2470 (максимум 15 июня).

Уровень сопротивления 3: $2.0115
Уровень сопротивления 2: $2.0080
Уровень сопротивления 1: $2.0040
Текущая цена: $2.0015
Уровень поддержки 1: $1.9960
Уровень поддержки 2: $1.9930
Уровень поддержки 3: $1.9880
Комментарий: Стерлинг продолжает торговаться у верхней границы недельного диапазона $1.9930/$2.0015 после того, как недавно протестировал промежуточный уровень сопротивления. Теперь ближайшей целью является $2.0040, а далее – к $2.0080 (максимум 1 мая). Дальнейший рост приведет пару к $2.0115(канальная линия сопротивления с 12 июня).Поддержка расположена в области минимумов на $1.9960, далее курс может снизится до $1.9930 и $1.9880.

Уровень сопротивления 3: $1.3560
Уровень сопротивления 2: $1.3520
Уровень сопротивления 1: $1.3480
Текущая цена: $1.3461
Уровень поддержки 1: $1.3420
Уровень поддержки 2: $1.3380
Уровень поддержки 3: $1.3310
Комментарий: Евро остается в прежнем диапазоне, пытаясь восстановиться после недавнего снижения. Ближайшее сопротивление расположено в области максимумов 26 июня на $1.3470/80. В случае взятия данной отметки целью роста станет $1.3520/30, а затем – канальная линия сопротивления от 13 июня на $1.3560. В случаепробития $1.3420, потери увеличатся до $1.3380/70 и дальше - к $1.3380 и $1.3310/00.

- экономика может ослабеть более серьезными темпами, чем мы ожидаем
- отмечает ранние признаки снижения потребления
- отсутствует стабильный рост зарплат

если экономические перспективы останутся на текущем уровне, мы можем поднять ставки
если Chf будет слабеть, мы прибегнем к повышению ставки
рост экономики Швейцарии продолжится в первом полугодии 2007 года
рост ВВП остается выше потенциально возможного
начиная с марта этого года перспективы инфляции ухудшились

USD/JPY: Y123.00, Y124.00, Y120.80
EUR/JPY: Y164.70, Y165.60
USD/CAD: C$1.0725, C$1.0735, C$1.0810, C$1.0575
AUS/USD: $0.8380

«Иена падает», отмечает Satoshi Okagawa из Sumitomo Mitsui Banking Corp. «Мировые фондовые рынки восстанавливаются, что снова будет стимулировать инвестиционные потоки в высокодоходные активы».

EUR
Ордера на покупку: $1.3430/20
Ордера на продажу: $1.3490/00, $1.3500, $1.3520/25, $1.3545/55

JPY
Ордера на покупку: Y122.80, Y122.40
Ордера на продажу: Y123.50, Y123.70, Y124.00

GBP
Ордера на покупку: $2.0000, $1.9980, $1.9950
Ордера на продажу: $2.0040/50, $2.0090/00, $2.0135

AUSSI
Ордера на покупку: $0.8400, $0.8380
Ордера на продажу: $0.8460, $0.8510

«ЕЦБ, вероятно, продолжит повышать процентные ставки, поскольку экономика восстанавливается и есть инфляционные риски», полагает Tsutomu Soma из Okasan Securities Co. «Евро сегодня может укрепиться до $1.3480 и Y166.12 против иены».

USD/CHF протестировал Chf1.2300. Ордера на продажу ранее отмечались в зоне Chf1.2295/1.2310, поглощение которых облегчит текущий медвежий тон, однако для подтверждения восстановления доллару необходимо преодолеть Chf1.2335/55. Ордера на покупку остаются на Chf1.2260 со стопами ниже. Их поглощение приведет к снижению курса до Chf1.2230/20.

«Ситуация на американском рынке жилья продолжает беспокоить, однако этого не достаточно, чтобы негативно сказаться на всей экономике страны», говорит Hiroshi Yoshida из Shinkin Central Bank. «Федеральный резерв повысит свою оценку экономики из-за улучшения ситуации в корпоративном секторе. Доллар может получить поддержку».

«Выход слабого отчета по промышленному производству говорит не в пользу восстановления экономики Японии», говорит Masanobu Ishikawa из Tokyo Forex & Ueda Harlow Ltd. «Иену стоит продавать до Y123.50 против доллара и Y166 против евро сегодня».

Фондовый рынок Японии вырос в четверг: Nikkei 225 вырос на 82.99 пп или 0.46% до 17932.27; TOPIX вырос на 10.04 пп до 1751.12.

Доллар практически не изменился против иены и евро перед оглашением решения FOMC сегодня вечером. Ожидается, что Федеральный резерв оставит учетную ставку на прежнем уровне – 5.25%. Однако фьючерсы указывают на то, что вероятность снижения ставки ФРС до конца этого года повысилась.
Японская иена прервала свое 3-дневное ралли против доллара после того, как американский фондовый рынок завершил торги накануне ростом основных индексов. Максимальное падение иены было зафиксировано по отношению к новозеландскому доллару, где учетная ставка составляет 8%. Ставка в Японии остается на минимальном среди развитых стран уровне – 0.5%.
Глава Банка Японии Тошихико Фукуи сегодня заявил, что центральный банк намерен менять монетарную политику умеренными темпами во благо экономики страны.
Давление на иену сегодня также оказал правительственный отчет, который в мае показал неожиданное падение промышленного производства третий месяц подряд (-0.4% против прогноза в +0.9%).

EUR/USD в начале торгов консолидировался в узком диапазоне $1.3450/60, после чего стремительно достиг $1.3480. Ордера на продажу расположены на подходе к $1.3500.
GBP/USD показал минимум на $1.9973, после чего преодолел $2.0000 и достиг $2.0042.
USD/JPY снизился с Y123.30 до Y122.80. К концу сессии курс вернулся к Y123.10.

Сегодня основное внимание участников рынка приковано к итогам заседания FOMC. Экономисты прогнозируют, что Федеральный резерв оставит ставки неизменными на текущем уровне 5.25%. Также немаловажными для рынка станут итоговые оценки роста ВВП США в I квартале.

Глава Банка Японии Тосихико Фукуи сказал, что центральные банки в различных странах сталкиваются с трудностями при проведении монетарной политики в условиях усиливающейся неопределенности в отношении инфляции. Поэтому, наиболее верным решением является поддержание экономического роста. Эта задача "лежит в основе проводимой в настоящее время Банком Японии постепенной корректировки процентных ставок", отметил Фукуи, тем самым повторив закрепившуюся позицию центрального банка.

Frankfurter Rundschau
Новый энергетический миропорядок
Проект "Южный поток" в дополнение к строительству Северо-Европейского газопровода должен стать для "Газпрома" дополнительным и важным экспортным маршрутом, что укрепит ведущие позиции россиян на европейском рынке энергоносителей.

Financial Times
Америке и России не нужно обмениваться тирадами
Взаимопонимание в коммерческих отношениях между Россией и Западом противоречит дисгармонии в политической сфере. Обеим сторонам стоит начать новый диалог, заострив внимание на взаимодействии за счет экономических и коммерческих возможностей.

El Pais
Польские сантехники
С момента вступления Польши в Евросоюз до 1,5 млн польских рабочих эмигрировали в другие страны ЕС в поисках лучших зарплат. Утечка кадров оставила без рабочих рук местные компании, вынужденные привозить рабочих из Таджикистана и Узбекистана.

The Sun
"Блэр – вовсе не мой пудель", – заявляет Буш
"Почему-то наши отношения представляют себе так – Буш говорит Блэру:"Спляши", а Блэр говорит: "А что сплясать?". Но на самом деле все совсем не так. Это такие отношения, где мы оба вызываемся сплясать вместе", - заявил Буш в своем интервью в Овальном кабинете Белого дома.

Financial Times Deutschland
Санкции развитых стран против Ирана могут оказаться весьма эффективными
Ограниченный режим санкций ООН однозначно не привел к желаемому результату. Финансовые и торговые санкции Германии, Франции, Великобритании и других индустриально развитых стран против Ирана могли бы оказаться весьма эффективными, так как иранская экономика, включая наиболее важный энергетический сектор, сильно зависит от иностранного капитала. Несмотря на то, что Иран является одним из важнейших производителей сырой нефти, страна вынуждена импортировать продукты нефтепереработки.

Handelsblatt
Берлин сможет более активно отстаивать свои интересы
Итоги полугодового председательства Федеративной Республики в Евросоюзе: хорошо, что председательство Германии в ЕС завершилось. В отличие от многих других стран Евросоюза, Германии не нужно быть председателем этой организации, чтобы определять ее повестку дня. К тому же, есть важные темы, по которым Германия теперь сможет отстаивать свои собственные интересы активнее, чем она могла это делать, являясь председателем Евросоюза.

BBC
"Аэрофлот" отказался от покупки Alitalia
Крупнейший российский авиаперевозчик "Аэрофлот - российские авиалинии" заявил в среду, что прекращает участие в конкурсе на приобретение госпакета акций итальянского национального перевозчика Alitalia. Представители "Аэрофлота" объясняют отказ тем, что не получили информацию о финансовом состоянии Alitalia, достаточную для подготовки предложения о реструктуризации авиакомпании. Кроме того, по мнению представителей "Аэрофлота", условия приватизации серьезно ограничивали возможности покупателя по выводу итальянского авиаперевозчика из кризиса.

Японская иена укрепилась против доллара, причем ее рост продолжался третий день подряд (наиболее продолжительный рост за последние 3 недели), поскольку опубликованный отчет показал снижение заказов на товары долговременного использования в США. Японская иена также ускорила свое восхождение по отношению к евровалюте после того, как правительственный отчет показал рост розничных продаж в Японии на 0.1%, что может поддержать спекуляции относительно возможного повышения учетной ставки в стране. Во вторник иена выросла после того, как министр финансов Японии Кодзи Оми заявил инвесторам, что им не стоит «делать ставки» не в пользу иены.
Давление на доллар оказал опубликованный сегодня отчет, который показал снижение объемов заказов на товары длительного пользования в мае на 2.8%. Аналитики же прогнозировали снижение в 0.8%. Хотя апрельский показатель был пересмотрен с повышением +1.1%.

EUR/USD упал к $1.3412, после чего курс вернулся к $1.3450.
GBP/USD протестировал Одера на покупку в области $1.9930, которые помогли фунту вернуться к $1.9990.
USD/JPY снизился к Y122.20, однако закрытие позиций помогло доллару восстановиться в районе Y122.60/70.

Сегодня основное внимание участников рынка приковано к итогам заседания FOMC. Экономисты прогнозируют, что Федеральный резерв оставит ставки неизменными на текущем уровне 5.25%. Также немаловажными для рынка станут итоговые оценки роста ВВП США в I квартале.

Иностранные инвесторы стали чистыми покупателями японских гособлигаций на прошлой неделе, что стимулировало незначительное снижение доходности по основным облигациям, как показывают данные Министерства Финансов Японии. Иностранные инвесторы приобрели облигаций на чистую сумму 330.9 млрд. йен с 13 по 23 июня. Доходность по десятилетним гособлигациям упала до 1.895% на той неделе, по сравнению с уровнем закрытия на прошлой неделе 1.915%. Иностранцы продали японских акций на чистую сумму 440.4 млрд йен на прошлой неделе, после покупки их на чистую сумму 552.4 мрд. йен на предшествующей неделе. Тем временем, японские инвесторы продали иностранных облигаций на чистую сумму 210.1 млрд. йен, после покупки на сумму 121.5 млрд. йен за неделю до этого. Они продали иностранных акций на чистую сумму 24.0 млрд. йен, после того, как приобрели их на чистую сумму 22.3 млрд. йен на предшествующей неделе.

«Мы можем увидеть более агрессивное повышение ставок в Японии в августе, если власти действительно захотят укрепить иену», говорит Michael Malpede, ведущий валютный аналитик Man Global Research.

Joshua Williamson, ведущий стратег TD Securities: «Были комментарии и слухи о том, что власти Японии недовольны ослаблением иены, что предполагает риски сокращения сделок carry trades. Если они действительно хотят видеть более сильную иену, снижения спроса на carry trade не избежать».

Уровень сопротивления 3: Y125.00
Уровень сопротивления 2: Y124.50
Уровень сопротивления 1: Y123.30
Текущая цена: Y122.91
Уровень поддержки 1: Y122.80
Уровень поддержки 2: Y122.00
Уровень поддержки 3: Y121.30
Комментарий: Курс протестировал поддержку на Y122.80 (50% роста с Y122.20 до Y123.30). Пока курс остается выше этого уровня, вероятно продолжение восстановления доллара до максимумов среды в районе Y123.30. Ключевой уровень отмечается в области трендовой линии сопротивления от 6 марта на Y124.50. Пробитие Y122.80 увеличит коррекцию до Y122.00, а затем – к трендовой линии поддержки на Y121.30.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2470
Уровень сопротивления 2: Chf1.2350
Уровень сопротивления 1: Chf1.2310
Текущая цена: Chf1.2278
Уровень поддержки 1: Chf1.2260
Уровень поддержки 2: Chf1.2230
Уровень поддержки 3: Chf1.2200
Комментарий: Доллар продолжает консолидироваться в пределах недельного канала с границами Chf1.2260/Chf1.2310. Преодоление сопротивления Chf1.2310 сделает возможным тестирование Chf1.2350/55 (минимум 20 июня). Однако основная цель роста находится в районе Chf1.2470 (максимум 15 июня). Ближайшая поддержка проходит в зоне Chf1.2260 (вчерашний минимум). Ее пробитие приведет курс в район Chf1.2230 и Chf1.2200/05.

Уровень сопротивления 3: $2.0080
Уровень сопротивления 2: $2.0040
Уровень сопротивления 1: $2.0010
Текущая цена: $1.9986
Уровень поддержки 1: $1.9930
Уровень поддержки 2: $1.9880
Уровень поддержки 3: $1.9820
Комментарий: Стерлинг остается в недельном диапазоне $1.9930/$2.0015. Преодоление верхней границы диапазона откроет дорогу на $2.0040, а далее – к $2.0080 (максимум 1 мая). Поддержка расположена в области вчерашних минимумов на $1.9930 и $1.9880.

Уровень сопротивления 3: $1.3560
Уровень сопротивления 2: $1.3520
Уровень сопротивления 1: $1.3480
Текущая цена: $1.3460
Уровень поддержки 1: $1.3420
Уровень поддержки 2: $1.3380
Уровень поддержки 3: $1.3310
Комментарий: Евро накануне протестировал поддержку на $1.3420, однако преодолеть ее не смог. Сейчас курс продолжает восстанавливаться, при этом ближайшее сопротивление расположено в области максимумов 26 июня на $1.3470/80. В случае взятия данной отметки целью роста станет $1.3520/30, а затем – канальная линия сопротивления от 13 июня на $1.3560. В случае пробития $1.3420, потери увеличатся до $1.3380/70 и дальше - к $1.3380 и $1.3310/00.

Промышленное производство Японии за май упало на 0.4%, отметив тем самым снижение показателя третий месяц подряд. Результат оказался намного хуже, чем средний прогноз, составленный из опроса экономистов газетами Dow Jones Newswires и Nikkei News, согласно этому прогнозу показатель должен был увеличиться на 0.8% после корректировки в соответствии с сезонным фактором. Производство упало на 0.2% в апреле и на 0.3% в марте по отчетам Министерства Экономики Торговли и Промышленности Японии (METI). Однако, производители предвещают рост показателя на 1.9% в июне и на 1.7% в июле.

High Low Close
EUR/USD 1.3463 1.3449 1.3461
USD/JPY 123.20 122.21 122.80
GBP/USD 1.9998 1.9928 1.9990
USD/CHF 1.2302 1.2272 1.2291

EUR/JPY 165.79 164.21 164.17
EUR/GBP 0.6736 0.6721 0.6725
GBP/JPY 246.20 243.98 245.50
GBP/CHF 2.4577 2.4485 2.4569

Nikkei 225 -216.83 (-1.2%) 17,849.28
Topix -24.79 (-1.4%) 1741.08
DAX 30 -59.29 (-0.8%) 7801.23
САС 40 -11.69 (-0.2%) 5941.67
FTSE 100 -31.70 (-0.5%) 6527.60
DOW +90.07 (+0.68%) 13427.73
Nasdaq +31.19 (+1.21%) 2605.35
S&P +13.46 (+0.90%) 1506.35
10 YR 95 13/32 -3/32 5.09%
OIL (NY) +1.20 (+1.77%) $68.97

06:00 Германия Цены на импорт(Import prices (May)) май 0.9%
06:00 Германия Цены на импорт(Import prices (May) Y/Y) май, г/г 0.5%
06:00 Германия Цены на импорт за искл. цен на нефть(Import prices excluding oil (May) Y/Y) май, г/г 1.8%
07:55 Германия Увеличение числа безработных(Unemployment (June) seasonally adjusted) +9K
07:55 Германия Безработица,скоррект.(Unemployment (June) seasonally adjusted, mln) млн.,июнь 3.855
07:55 Германия Уровень безработицы, скоррект.(Unemployment rate (June) seasonally adjusted) июнь 9.2%
07:55 Германия Безработица,не скоррект.(Unemployment (June) seasonally unadjusted, mln) млн. июнь 3.806
07:55 Германия Уровень безработицы,не скоррект.(Unemployment rate (June) seasonally unadjusted) июнь 9.2%
08:00 Италия Индекс цен производителей(PPI (May)) май 0.6%
08:00 Италия Индекс цен производителей(PPI (May) Y/Y) май, г/г 3.4%
08:00 Е-13 Денежный агрегат М3(M3 money supply (May) adjusted Y/Y) май, г/г 10.4%
08:00 Е-13 Денежный агрегат М3(M3 money supply (3 months to May) adjusted Y/Y) три месяца до мая, г/г 10.4%
09:00 Италия Индекс потребительских цен(CPI (June) preliminary) июнь, предварительно 0.3%
09:00 Италия Индекс потребительских цен(CPI (June) preliminary Y/Y) июнь, г/г, предварительно 1.5%
09:00 Италия Гармонизированый индекс потребительских цен(HICP (June) preliminary Y/Y)июнь, г/г, предварительно 1.9%
12:30 США Рост ВВП за 1кв.(GDP (Q1) final Y/Y) финальные оценки, г/г 0.7% 0.6%
12:30 США Ценовой дефлятор за 1кв.(PCE price index (Q1) final) финальные оценки 3.3%
12:30 США Количество заявок на пособие по безработице (Jobless claims (week to 23.06)) 317K 324K
12:30 США "Ядро" ценового дефлятора за 1кв.(PCE price index ex food, energy (Q1) final) 2.2%
14:00 США Индекс Help-wanted (май) 29 29
15:30 Германия Индекс потребительских цен(CPI (June) preliminary) июнь 0.2%
15:30 Германия Индекс потребительских цен(CPI (June) preliminary Y/Y) июнь, г/г 1.9%
15:30 Германия Гармонизированый индекс потребительских цен(HICP (June) preliminary Y/Y) июнь,г/г 2.0%
17:00 Франция Уровень безработицы(Unemployment rate (May)) май 8.2% 8.2%
18:15 США Оглашение решения FOMC по процентным ставкам
20:30 США Денежный агрегат М2(M2 money supply (18.06), bln) млрд. +7.5
23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио(Tokyo-area CPI (May) ) май 0.2%
23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио(Tokyo-area CPI (May) Y/Y) май, г/г 0.0%
23:30 Япония "Ядро"индекса потребительских цен в Токио(Tokyo-area CPI ex fresh food (May) Y/Y) май,г/г 0.0%
23:30 Япония Общенациональный индекс потребительских цен(Nationwide CPI (April)) апрель 0.3%
23:30 Япония Общенациональный индекс потребительских цен(Nationwide CPI (April) Y/Y) апрель, г/г 0.0%
23:30 Япония "Ядро" общенационального индекса потребительских цен(Nationwide CPI ex fresh food (April) Y/Y) апрель, г/г -0.1%
23:30 Япония Безработица(Unemployment (May)) май 3.8%
23:30 Япония Расходы домохозяйств(Household spending (May) real Y/Y) май, г/г 1.1%