Новости и прогнозы: валютный рынок от 27-06-2007

06:00 Германия Цены на импорт(Import prices (May)) май 0.9%
06:00 Германия Цены на импорт(Import prices (May) Y/Y) май, г/г 0.5%
06:00 Германия Цены на импорт за искл. цен на нефть(Import prices excluding oil (May) Y/Y) май, г/г 1.8%
07:55 Германия Увеличение числа безработных(Unemployment (June) seasonally adjusted) +9K
07:55 Германия Безработица,скоррект.(Unemployment (June) seasonally adjusted, mln) млн.,июнь 3.855
07:55 Германия Уровень безработицы, скоррект.(Unemployment rate (June) seasonally adjusted) июнь 9.2%
07:55 Германия Безработица,не скоррект.(Unemployment (June) seasonally unadjusted, mln) млн. июнь 3.806
07:55 Германия Уровень безработицы,не скоррект.(Unemployment rate (June) seasonally unadjusted) июнь 9.2%
08:00 Италия Индекс цен производителей(PPI (May)) май 0.6%
08:00 Италия Индекс цен производителей(PPI (May) Y/Y) май, г/г 3.4%
08:00 Е-13 Денежный агрегат М3(M3 money supply (May) adjusted Y/Y) май, г/г 10.4%
08:00 Е-13 Денежный агрегат М3(M3 money supply (3 months to May) adjusted Y/Y) три месяца до мая, г/г 10.4%
09:00 Италия Индекс потребительских цен(CPI (June) preliminary) июнь, предварительно 0.3%
09:00 Италия Индекс потребительских цен(CPI (June) preliminary Y/Y) июнь, г/г, предварительно 1.5%
09:00 Италия Гармонизированый индекс потребительских цен(HICP (June) preliminary Y/Y)июнь, г/г, предварительно 1.9%
12:30 США Рост ВВП за 1кв.(GDP (Q1) final Y/Y) финальные оценки, г/г 0.7% 0.6%
12:30 США Ценовой дефлятор за 1кв.(PCE price index (Q1) final) финальные оценки 3.3%
12:30 США Количество заявок на пособие по безработице (Jobless claims (week to 23.06)) 317K 324K
12:30 США "Ядро" ценового дефлятора за 1кв.(PCE price index ex food, energy (Q1) final) 2.2%
14:00 США Индекс Help-wanted (май) 29 29
15:30 Германия Индекс потребительских цен(CPI (June) preliminary) июнь 0.2%
15:30 Германия Индекс потребительских цен(CPI (June) preliminary Y/Y) июнь, г/г 1.9%
15:30 Германия Гармонизированый индекс потребительских цен(HICP (June) preliminary Y/Y) июнь,г/г 2.0%
17:00 Франция Уровень безработицы(Unemployment rate (May)) май 8.2% 8.2%
18:15 США Оглашение решения FOMC по процентным ставкам
20:30 США Денежный агрегат М2(M2 money supply (18.06), bln) млрд. +7.5
23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио(Tokyo-area CPI (May) ) май 0.2%
23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио(Tokyo-area CPI (May) Y/Y) май, г/г 0.0%
23:30 Япония "Ядро"индекса потребительских цен в Токио(Tokyo-area CPI ex fresh food (May) Y/Y) май,г/г 0.0%
23:30 Япония Общенациональный индекс потребительских цен(Nationwide CPI (April)) апрель 0.3%
23:30 Япония Общенациональный индекс потребительских цен(Nationwide CPI (April) Y/Y) апрель, г/г 0.0%
23:30 Япония "Ядро" общенационального индекса потребительских цен(Nationwide CPI ex fresh food (April) Y/Y) апрель, г/г -0.1%
23:30 Япония Безработица(Unemployment (May)) май 3.8%
23:30 Япония Расходы домохозяйств(Household spending (May) real Y/Y) май, г/г 1.1%

Robert W. Baird понизил рейтинг Andrew ANDW с Outperform до Neutral.
Citigroup понизил рейтинг Sunoco SUN с Buy до Hold.
Robert W. Baird понизил рейтинг F5 Networks FFIV с Outperform до Neutral.
Citigroup понизил рейтинг Tesoro Petroleum TSO с Hold до Sell.

Morgan Joseph повысил рейтинг West Marine WMAR с Hold до Buy.
Credit Suisse повысил рейтинг Arch Capital ACGL с Neutral до Outperform.
Robert W. Baird повысил рейтинг Kohl's KSS с Neutral до Outperform.
Morgan Keegan повысил рейтинг Cost Plus CPWM с Underperform до Mkt Perform.
Boenning & Scattergood повысил рейтинг Chemical Financial Corp. CHFC с Market Underperform до Market Perform.

Немецкий медиа-концерн ProSiebenSat.1 покупает европейскую сеть SBS Broadcasting. Об этом объявлено в среду в Мюнхене. После завершения операции концерн будет представлен на рынках 13 стран и, по собственным данным, его программы будут доступны 77 миллионам домашних хозяйств. Стоимость сделки, которая должна быть завершена в начале июля, оценивается в 3,3 миллиарда евро.

CommScope планирует купить конкурента Andrew Corporation за $2.6 млрд.

Guitar Center Inc сообщил о своем согласии на предложении о покупке финансовой компанией Bain Capital Partners LLC примерно за $2.1 млрд., включая долги.

Bank of America повысил ценовой ориентир по акциям Merck & Co., Inc.

NIKE, Inc предоставил сильный квартальный отчет.

Квартальная прибыль Oracle Corporation превысила прогнозы аналитиков.

Отсутствие катализатора продолжает способствовать неуверенным торгам на Wall Street. Однако Dow преодолел нулевую отметку, что, в большей, степени произошло благодаря росту акций Intel на 1.6%. Также рост демонстрируют акции Exxon Mobil, которые подорожали на 1.6%.

Крупнейший в мире производитель грузовиков - DaimlerChrysler - расширяет свое присутствие в Индии. Руководство автоконцерна решило перейти от импорта к монтажному производству. Сборка грузовиков DaimlerChrysler в скором времени начнется на новом заводе. С 2009 года с его конвейеров так же будут сходить пять тысяч легковых машин в год. В последнее время автоконцерн DaimlerChrysler активно укрепляет свои позиции в азиатском регионе. Аналитики компании высоко оценивают совокупный потенциал индийского и китайского рынков. Полмиллиона грузовых автомобилей в год - такие перспективы открывает данный регион для автопроизводителя.

Ситуация на рынке практически не изменилась, при этом Dow и S&P 500продолжают торговаться в узких ценовых диапазонах. Внимание участников рынка обращено к заседанию FOMC, итоги которого будут известны в четверг. Ожидается, что основная ставка рефинансирования останется на уровне 5.25%.

«Мы можем увидеть более агрессивное повышение ставок в Японии в августе, если власти действительно захотят укрепить иену», говорит Michael Malpede, ведущий валютный аналитик Man Global Research.

«Если американский фондовый рынок воспримет слабый отчет по заказам на товары длительного пользования негативно, поскольку это указывает на охлаждение экономического роста, иена только выиграет», полагает Ashraf Laidi, аналитик CMC Markets. «Похоже на то, что восстановление иены затянется на дольше, чем некоторые полгали».

Японская иена может продолжить свое восхождение против доллара третий день подряд (наиболее продолжительный рост за последние 3 недели), поскольку опубликованный отчет показал снижение заказов на товары долговременного использования в США. Японская иена также может ускорить свое восхождение по отношению к евровалюте после того, как правительственный отчет показал рост розничных продаж в Японии на 0.1%, что может поддержать спекуляции относительно возможного повышения учетной ставки в стране. Накануне иена выросла после того, как министр финансов Японии Кодзи Оми заявил инвесторам, что им не стоит «делать ставки» не в пользу иены.
Давление на доллар сегодня оказал опубликованный сегодня отчет, который показал снижение объемов заказов на товары длительного пользования в мае на 2.8%. Аналитики же прогнозировали снижение в 0.8%. Хотя апрельский показатель был пересмотрен с повышением +1.1%. Основное же внимание участников рынка приковано к итогам заседания FOMC, которые будут известны завтра. Экономисты прогнозируют, что Федеральный резерв оставит ставки неизменными на текущем уровне 5.25%.
Акции на Wall Street продолжают торговаться без определенного направления, поскольку инвесторы продолжают сохранять неуверенность относительно ситуации в секторе субстандартного ипотечного кредитования, а также в свете последних экономических данных в преддверии итогов заседания FOMC. Среди корпоративных новостей: Oracle сообщил о росте квартальной прибыли во вторник после закрытия. Результаты превысили ожидания аналитиков. Более того, компания предоставила оптимистический прогноз на текущий квартал. Nike заявила о росте прибыли в IV квартале примерно на треть на неожиданно сильных продажах спортивной обуви.

Нефть продолжает дорожать после выхода отчета по запасам нефти в США. Запасы сырой нефти на прошлой неделе сократились на 1.562 млн. Баррелей – первое падение за последние 8 недель. Аналитики прогнозировали снижение на 1.6 млн. баррелей. Запасы бензина сократились на 749k баррелей против прогноза повышения на 1.0 млн. Нефть марки WTI торгуется на отметке $68.82 за баррель (+$1.05).

Joshua Williamson, ведущий стратег TD Securities: «Были комментарии и слухи о том, что власти Японии недовольны ослаблением иены, что предполагает риски сокращения сделок carry trades. Если они действительно хотят видеть более сильную иену, снижения спроса на carry trade не избежать».

Kamal Sharma, валютный стратег Bank of America: «Мировые фондовые рынки ослабевают на фоне возобновления опасений, связанных с сектором субстандартного ипотечного кредитования в США. Это сократило количество сделок по высокодоходным валютам и привело к росту иены».

EUR/JPY протестировал Y164.70 и вернулся к Y164.50. Небольшие ордера на продажу расположены в районе Y164.70/80, более сильные – на Y165.10. Ранее кросс показал минимумы в зоне Y164.22.

Как и ожидалось, фондовый рынок США в среду открылся слабо, поскольку инвесторы продолжают сохранять неуверенность относительно ситуации в секторе субстандартного ипотечного кредитования, а также в свете последних экономических данных в преддверии итогов заседания FOMC.
Перед началом торгов был опубликован отчет, который засвидетельствовал снижение объемов заказов на товары длительного пользования в мае на 2.8%. Аналитики же прогнозировали снижение в 0.8%. Хотя апрельский показатель был пересмотрен с повышением +1.1%.
Цены на нефть держатся в районе $68.00 за баррель.
Сегодня начинается 2-дневное заседание FOMC по ставкам. Экономисты прогнозируют, что Федеральный резерв оставит ставки неизменными на текущем уровне 5.25%.
Среди корпоративных новостей: Oracle сообщил о росте квартальной прибыли во вторник после закрытия. Результаты превысили ожидания аналитиков. Более того, компания предоставила оптимистический прогноз на текущий квартал.
Nike заявила о росте прибыли в IV квартале примерно на треть на неожиданно сильных продажах спортивной обуви.

Neil Mellor, аналитик Bank of New York: «Рост иены продолжается третий день подряд. Изначально причиной покупки валюты послужила вербальная интервенция (со стороны японских властей), которая, однако, не смогла оказать длительной поддержки. Сейчас рост иены происходит благодаря падения на фондовых рынках».

Geraldine Concagh, экономист AIB Group Treasury Dublin: «Мы услышали выступления представителей центральных банков Японии и Новой Зеландии, которые отразились волнениями на рынке и закрытием сделок carry trades. Стерлинг отошел от уровня $2.0000, однако мы снова можем увидеть здесь курс, учитывая рост вероятности повышения ставок в Великобритании в обозримом будущем».

Основные индексы несколько восстановились из районов сессионных минимумов и в настоящее время торгуются без определенной тенденции.

Nasdaq пытается закрепиться на положительной территории благодаря восстановлению технологического сектора (+0.3%). Сегмент системного ПО (Systems Software) в настоящее время является лидером (+0.8%) среди отраслевых групп S&P после того, как квартальные результаты и прогнозы Oracle (ORCL 19.46 +0.30) накануне превысили ожидания аналитиков.

Среди восьми главных экономических секторов, несущих в настоящее время потери, лидером является сектор сырьевых материалов (-1.3%) "благодаря" падению почти на 3.0% акций Monsanto (MON 65.28 -1.93). Энергетический сектор (-0.7%) также несет существенные потери после снижения рейтинга Valero Energy (VLO 71.98 -2.68), а сегмент нефтепереработки (-3.1%) является абсолютным аутсайдером среди отраслевых групп S&P.

Экономист Ян Моррис отмечает, что "действительно шокирующим стало падение на 7% заказов на капитальные товары (хотя в марте показатель вырос на 12.5%). Тем не менее, в момент, когда казалось, экономические данные демонстрируют оживление капитальных инвестиций, сегодняшний отчет демонстрирует парадокс увеличения прибылей капитальных инвестиций... Темпы роста ВВП во втором квартале по всей вероятности составят около 3.2%."

Стивен Весияк технический аналитик из ABN AMRO отмечает, что "быки были остановлены на 61.8% Фибо в районе 1.3475. Текущее снижение должно быть ограничено отметкой 1.3400, где в настоящее время проходит нижняя граница восходящего канала и находится 38.2% Фибо. Данный уровень представляет собой отличную поддержку достижение которой спровоцирует быков на новый тест 1.3475."

Динамика фьючерсов свидетельствует о том, что основные индексы откроются сегодня с серьезными потерями: (S&P futures vs fair value: -11.1. Nasdaq futures vs fair value: -9.8).
Индексы резко снизились после публикации значительно более слабого по сравнению с ожиданиями отчета о заказах на товары долговременного использования.
В мае Durable Orders впервые с начала года снизились на 2.8% (ожидалось -1.0%) в основном из-за падения заказов на авиалайнеры.
Показатель, не учитывающий товары оборонного характера упал на 3.2%, что свидетельствует о значительном снижении активности. В итоге доходность 10-летних обязательств Казначейства США снизилась до 5.03% по сравнению с 5.08% во вторник.
Нефть U.S. light crude потеряла в цене 41 цент и в преддверии публикации еженедельных данных о запасах сырья в США торгуется на отметке $67.36 за баррель.

EUR/USD вырос в район $1.3450. Ордера на продажу сосредоточены на подходе к сессионному максимуму $1.3460 и усиливаются по мере приближения к $1.3480/00.Серьезные ордера на покупку отмечены на $1.3380/70.
Ордера на покупку, остаются в зоне $1.3420/00 и усиливаются с приближением к $1.3380/70.
USD/JPY пробил поддержку на Y122.50/40 (50% Фибо Y120.75-Y124.12) и в настоящее время снижается в направлении Y122.00.

На 1230GMT запланирован выход отчета по заказам на товары длительного использования. По последним данным ожидается снижение основного показателя (Durable Goods Orders) в мае на 1.0% против роста в апреле на 0.8%. Следует обратить внимание на компоненты отчета, не учитывающие заказы оборонного характера (Durable Goods excl Defense), а также заказы на транспортные средства (Durable Goods excl Trans), которые являются более надежными индикаторами состояния производственного сектора и экономики в целом. Рост первого показателя в апреле составил 0.6%, а второго 1.5%. прогнозирование этих индикаторов виду крайней их волатильности затруднено, однако, можно предположить, что слабые данные могут послужить причиной активизации давления на американскую валюту. В противном случае доллар получит определенную поддержку.

Были опубликованы следующие данные:

06:45 Франция Доверия в бизнес кругах(Business confidence (June)) июнь 110 108
10:00 Великобритания Баланс розничных продаж от CBI (CBI retail sales volume balance (June)) июнь +17% +31%

Доллар несколько укрепил свои позиции против европейских конкурентов, поскольку инвесторы в настоящее время стремятся обезопасить свои капиталы, покупая наименее рисковые финансовые активы - обязательства Казначейства США.

Рынок казначейских облигаций растет четвертый день подряд, что является наиболее длинным периодом укрепления с февраля текущего года, при этом доходность снизилась на 3 б.п. и составляет сегодня 5.05%.

Иена серьезно выросла против основных валют в ходе продаж инвесторами акций и облигаций стран с развивающейся экономикой, покупки которых финансировались "дешевыми" иеновыми кредитами.

EUR/USD снизился в район $1.3415, где ордера на покупку, расположенные в зоне $1.3420/00 оказали паре поддержку, после чего курс вернулся в область $1.3450. Ордера на продажу сосредоточены на подходе к сессионному максимуму $1.3460 и усиливаются по мере приближения к $1.3480/00.Серьезные ордера на покупку отмечены на $1.3380/70.

GBP/USD в рамках коррекции преодолел поддержку в области $1.9960/50 (максимум 20 июня), однако, сформировал локальное основание на $1.9930 и к настоящему времени стабилизировался на $1.9960. Ордера на покупку остаются на $1.9930/20 и $1.9880/00. предложение сосредоточено в районе $1.9990/00 и в области максимума вторника $2.0015/20
USD/JPY пробил поддержку на Y122.80 (38.2% Фибо Y120.75-Y124.12) и в настоящее время тестирует район Y122.50/40 (50%). Взятие данного уровня откроет дорогу к Y122.00.

На 1230GMT запланирован выход отчета по заказам на товары длительного использования. По последним данным ожидается снижение основного показателя (Durable Goods Orders) в мае на 1.0% против роста в апреле на 0.8%. Следует обратить внимание на компоненты отчета, не учитывающие заказы оборонного характера (Durable Goods excl Defense), а также заказы на транспортные средства (Durable Goods excl Trans), которые являются более надежными индикаторами состояния производственного сектора и экономики в целом. Слабые данные могут послужить причиной активизации давления на американскую валюту. В противном случае доллар получит определенную поддержку.
Также сегодня начнется встреча FOMC, результаты которой будут объявлены в четверг в 1815GMT.

Ливиу Флесар, главный трейдер E-Forex отмечает, что евро "не смог преодолеть 1.3470 и вчера находился в пределе диапазона 1.3435-1.3470. Сегодня пара протестировала поддержку в районе 1.3435. Ниже располагаются 1.3395 и 1.3370. Сопротивление отмечено на 1.3470, 1.3520 и 1.3550. Дневноймоментум остается бычьим до тех пор, пока держатся 1.3435 и 1.3395"

Спрос, размещенный в районе $1.9930 оказал паре поддержку и стерлинг закрепился выше промежуточного сопротивления $1.9950. Пара торгуется в районе $1.9965/70. Ордера на продажу сосредоточены в районе $1.990/00, а более серьезные их объемы в области максимума вторника $2.0015/20.

Ян Ганнер из Мellon Foreign Exchange отмечает, что в настоящее время рынок ожидает отчета по заказам на товары долговременного использования. "Ядро показателя позволит судить об обоснованности спекуляций в отношении восстановления производственного сектора экономики."Отчет будет опубликован в 1230GMT.

Стив Вудс, аналитик из Insight Economics отмечает, что "Рынок недвижимости внесет свою негативную лепту в рост экономики США как во втором квартале, так и в третьем."

Иена серьезно укрепила свои позиции против основных валют в ходе продаж инвесторами акций и облигаций стран с развивающейся экономикой, покупки которых финансировались "дешевыми" иеновыми кредитами.

"Серьезное изменение подхода японского Министерства финансов к ситуации на валютном рынке и снижение на мировых фондовых рынках являются главными причинами роста курса иены, поскольку инвесторы снижают активность в сфере carry trades, говорит Саймон Деррик, главный валютный стратег лондонского представительства Bank of New York. Напомним, что накануне Министр финансов Японии Коджи Оми предостерег инвесторов от безоглядных продаж иены.
Доллар продолжает укреплять свои позиции против европейских конкурентов, поскольку инвесторы в настоящее время стремятся обезопасить свои капиталы, покупая наименее рисковые финансовые активы - обязательства Казначейства США.

Рынок казначейских облигаций растет четвертый день подряд, что является наиболее длинным периодом укрепления с февраля текущего года, при этом доходность снизилась на 3 б.п. и составляет сегодня 5.05%.

"Принимая во внимание волатильность рынков акций и стремление минимизировать риски инвесторы увеличили спрос на государственные ценные бумаги США, и данный факт оказывает доллару определенную поддержку, отмечает Девид Ватт, главный валютный стратег лондонского представительства RBC Capital Markets Ltd.

Тем не менее, рост доллара может быть ограничен в преддверии публикации данных по заказам на товары долговременного использования. Ожидается, что в прошлом месяце показатель снизился на 1% после укрепления на 0.8% в апреле.

Слабые данные могут стать причиной активизации спекуляций по поводу замедления темпов роста американской экономики и окажут давление на доллар.

Уровень сопротивления 3: Y125.00
Уровень сопротивления 2: Y124.50
Уровень сопротивления 1: Y123.50
Текущая цена: Y122.50
Уровень поддержки 1: Y122.40
Уровень поддержки 2: Y122.00
Уровень поддержки 3: Y121.50

Комментарий: Курс пробил поддержку на Y122.80 (38.2% Фибо Y120.75-Y124.12) и в настоящее время тестирует район Y122.50/40 (50%). Взятие данного уровня откроет дорогу к Y122.00.Ключевое сопротивление находится в районе вчерашнего максимума Y123.50. Далее восходящий импульс может привести пару к Y124.50 (62% движения Y121.50-123.76) и психологически важному уровню на Y125.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2470
Уровень сопротивления 2: Chf1.2350
Уровень сопротивления 1: Chf1.2310
Текущая цена: Chf1.2287
Уровень поддержки 1: Chf1.2270
Уровень поддержки 2: Chf1.2230
Уровень поддержки 3: Chf1.2200

Комментарий: пара остается в рамках прежнего диапазона. Ближайшее сопротивление находится в районе Chf1.2310, преодоление ее сделает возможным тестирование Chf1.2350/55 (минимум 20 июня). Однако основная цель роста находится в районе Chf1.2470 (максимум 15 июня). Ближайшая поддержка проходит в зоне Chf1.2270 (минимум 25 июня и максимум 7 июня). Ее пробитие приведет курс в район Chf1.2230 и Chf1.2200/05.

Уровень сопротивления 3: $2.0080

Уровень сопротивления 2: $2.0040
Уровень сопротивления 1: $2.0010
Текущая цена: $1.9942
Уровень поддержки 1: $1.9910
Уровень поддержки 2: $1.9880
Уровень поддержки 3: $1.9820

Комментарий: Стерлинг снижается в рамках коррекции и к настоящему времени преодолел поддержку в области $1.9960/50(максимум 20 июня), которая стала теперь промежуточным сопротивлением. Ниже расположены $1.9910 (минимум 23 июня) и $1.9880 (61.8% недавнего роста пары). Ближайшей целью роста остается уровень $2.0010/15 (максимум 26 июня). Далее курс может протестировать $2.0040. Преодоление данной отметки сделает возможным рост до $2.0080 (максимум 1 мая).

Уровень сопротивления 3: $1.3590
Уровень сопротивления 2: $1.3520
Уровень сопротивления 1: $1.3480
Текущая цена: $1.3439
Уровень поддержки 1: $1.3420
Уровень поддержки 2: $1.3380
Уровень поддержки 3: $1.3310

Комментарий: Давление на евро сохраняется. Ближайшая поддержка находится на $1.3420. Его пробитие приведет к тестированию $1.3380/70 и дальше - к $1.3350 и $1.3310/00.Ближайшее сопротивление находится в районе верхней границы недавнего диапазона $1.3470/80. В случае взятия данной отметки целью роста станет $1.3520/30(максимум 13 июня). Преодоление данного уровня откроет путь к $1.3590.

``Есть весьма существенный риск того, что американские данные разочаруют рынок,'' отмечает Джонатан Каванаг, стратег в Westpac Banking Corp. ``У доллара есть все шансы ослабеть.''

- рост инфляции еврозоны останется умеренным
- евро продолжит восходящее движение

- высказывают обеспокоенность ростом евро
- поддерживают мнение про необходимость независимости ЕЦБ
- призывают ЕЦБ и Еврогруппу кооперировать по вопросам валютного рынка

Пара смогла восстановится с недавних минимумов на $1.3414 до $1.3435. Ордера на продажу выставлены на $1.3460 и усиливаются с приближением к $1.3480/00. Ордера на покупку проходят от минимума вплоть до $1.3400.

``Инвесторы не хотят рисковать в свете роста опасений по поводу глобальных фондовых рынков,'' говорит Масаки Фукуи, главный экономист и аналитик в Mizuho Corporate Bank Ltd. ``Трейдеры закрывают короткие позиции, сокращая тем самым ставки на снижение валюты.''

EUR/USD: $1.3390, $1.3400

USD/JPY: Y123.00, Y123.50, Y124.00, Y122.60/50

EUR/JPY: Y165.00

EUR/GBP: stg0.6815

USD/CAD: C$1.0700, C$1.0710, C$1.0720

AUS/USD: $0.8460, $0.8550

Снижения евро/иены давит на пару, которая упала ниже поддержки $1.3420. Минимум был отмечен на уровне $1.3414. Ордера на покупку проходят в районе $1.3400, со ледуйщей концентрацией спроса в области ключевого техническоого уровня поддержки на $1.3380/70.

Goldman отмечает, что FOMC "не имеет намерения сигнализировать о каком-либо изменении политики процентных ставок", однако, заявление по итогам встречи будет представлять серьезный интерес. "Принимая во внимание замедление инфляции по крайней мере некоторые члены комитета могут воздержаться от характеристики ее как "повышенной".

-- по моему мнению компания по ужесточению монетарной политики не достигла своего окончания
-- действия ЕЦБ будут зависеть от поступающих данных
-- риск снижения темпов экономики практически отсутствует, в то время, как инфляционные риски увеличиваются
-- перспективы экономики хорошие, однако годовой рост скорее всего замедлится
-- динамика цен на нефть и загруженность мощностей являются инфляционными рисками
-- перспективы экономики США, а в частности рынка недвижимости остаются неясны
-- я связываю рост долгосрочных казначейских обязательств США с неопределенностью в действиях ФРС

Фондовый рынок Японии завершил торги в среду снижением индексов: Nikkei 225 снизился на 216.83 пп или 1.20% до 17849.28. TOPIX упал на 24.79 пп, до 1741.08.

Иена выросла до 10-недельного максимума против доллара на фоне сокращения инвесторами операций carry trades. Основной причиной сокращения продаж иены послужили высказывания министра финансов Японии Кодзи Оми, который заявил, что инвесторы не должны учитывать лишь односторонние риски в отношение иены.
Давление на доллар оказывают также спекуляции, что отчет сегодня покажет снижение заказов на товары длительного использования на 1.2% в мае против 0.8% в апреле.

EUR/USD оставался в узком диапазоне $1.3440/56.
GBP/USD торговался в диапазоне $1.9969/84.
USD/JPY снизился с Y123.29 до Y122.96.

Среди отчетов на сегодня следует отметить, что Великобритания опубликует баланс розничных продаж от CBI. Однако фокус рынка будет прикован к американским данным. В среду запланирован выход отчета по заказам на товары длительного использования. Ожидается снижение показателя в мае на 1.2% против роста в апреле на 0.8%. Также сегодня начнется встреча FOMC.

Deutsche Welle

Правительство Германии ответит перед ЕС за оптоволокно
В Европейскую судебную палату поступил иск Еврокомиссии на ФРГ. Предмет спора - закон о телекоммуникациях, позволяющий концерну Deutsche Telekom самостоятельно устанавливать цены на доступ к своим высокоскоростным сетям.
25 июня Еврокомиссия подала в Европейскую судебную палату иск на правительство Германии. Брюссель намерен опротестовать новую редакцию закона о телекоммуникациях, которая, по мнению истца, препятствует свободной конкуренции на рынке телекоммуникационных услуг. Поправки в законе касаются условий, на которых немецкий монополист Deutsche Telekom будет предоставлять другим операторам доступ к своим высокоскоростным сетям VDSL.
Рост товарооборота 500 крупнейших компаний Германии превысил 11 процентов
В 2006 году товарооборот крупнейших немецких компаний рос рекордными темпами. Однако предприниматели не спешат вкладывать выручку в расширение штата. По крайней мере - на территории Германии. Благоприятная конъюнктура в Германии позитивно сказывается и на товарообороте немецких компаний. В прошлом году этот показатель для 500 крупнейших предприятий возрос на 11,2 процента. Это на 2 процента больше, чем в 2005 году и на 5,4 процента больше, чем в 2004 году. Список лидеров за прошедшие три года не изменился. На первом месте прочно закрепился DaimlerChrysler, реализовавший в 2006 году продукции на 151 миллиард евро. По сравнению с предыдущим годом товарооборот концерна увеличился на 1,2 процента.Наибольшего процент прироста товарооборота добился концерн Deutsche Post World Net. В прошедшем году компания предоставила услуг на сумму 35,7 миллиарда евро, что на 35,8 процента больше, чем в 2005 году. В рейтинге топ-500 Deutsche Post поднялась с восьмой на шестую позицию.

BBC

BAE Systems: теперь расследование в США
Компания BAE Systems, крупнейший британский продавец вооружений, сообщила о том, что министерство юстиции США проведет в отношении нее антикоррупционное расследование. Как говорят в BAE, целью этого разбирательства является выяснение соответствия деятельности компании антикоррупционным законам, включая многомиллиардные военные контракты с Саудовской Аравией. Ранее специальное расследование Би-би-си установило, что саудовский принц, который помог заключить сделку между Великобританией и Саудовской Аравией на сумму 40 млрд. фунтов стерлингов (около 80 млрд. долларов), в течение десятка лет получал денежные платежи.

LSE покупает миланскую фондовую биржу
Лондонская фондовая биржа (LSE) намерена купить миланскую торговую площадку Borsa Italia более чем за 1,5 млрд. евро. Договоренность об этом была достигнута в пятницу, а в минувшие выходные компании выступили с совместным заявлением по этому поводу. Сделка должна быть одобрена акционерами. Если это произойдет, то это укрепит позиции итальянского бизнеса на европейских рынках.

Handelsblatt

Царь – повелитель болот
Британо-российский нефтяной концерн ТНК-BP был вынужден не по собственной воле продать свое газовое месторождение в Сибири – суровый ответный удар по образцово-показательному проекту совместного предприятия, в котором сошлись Запад с Востоком.Однако сегодня самую большую проблему для ТНК-BP, третьего по величине производителя нефти в России, представляет собой даже не загрязненное и разрушенное месторождение. Больше забот концерну доставляет принудительная продажа гигантского Ковыктинского газового месторождения подконтрольному государству газовому монстру "Газпрому", решение о которой было принято в прошлую пятницу. Теперь ТНК-BP может забыть о своих далеко идущих планах на экспансию в газовом секторе, утверждает один из российских менеджеров концерна – и добавляет: "Мы не смогли выиграть битву с царем".

FrankfurterRundschau

Берлин устанавливает защиту
Правительство Германии хочет воспрепятствовать установлению контроля над немецкими предприятиями со стороны государственных инвесторов из России, Китая, а также стран-экспортеров нефти. Иначе фонды, управляемые авторитарными режимами, смогут, как считают в Берлине, оказывать слишком большое влияние на местную экономику. При выборе инструментов по защите от подобных инвестиций Германия собирается ориентироваться на модели, действующие в других западных странах, сообщил в понедельник официальный представитель правительства Ульрих Вильгельм. "Германия еще не обладает такими защитными механизмами, как, например, США или Франция", – пояснил Вильгельм.

Иена выросла до 2-месячного максимума против доллара во вторник после того, как министр финансов Японии Кодзи Оми заявил, что инвесторы не должны учитывать лишь односторонние риски в отношение иены.
Японская валюта укрепилась по отношению 16 основных валют после того, как Оми сказал, что «чрезмерные движения валютных курсов недопустимы». Поддержку валюте также оказал выход более слабых, чем ожидалось, американских данных из потребительского и жилищного сектора. Учетная ставка в Японии составляет 0.5%, что значительно ниже 5.25% в США и 4% в Еврозоне. Это способствовало снижению иены в этом квартале на 4.4% против доллара и 5.2% против евро.

Давление на доллар оказали слабые статистические данные. Отчет показал падение на 1.6% продаж жилья на вторичном рынке США до 915,000 г/г против пересмотренного показателя за предыдущий месяц в 930,000 г/г. Отчет по потребительскому доверию показал падение индекса до 10-месячного минимума. Conference Board сообщил, что индекс доверия американцев снизился до 103.9 в июне, что ниже среднего прогноза в 106.

EUR/USD протестировал поддержку в районе $1.3430, снизившись с области $1.3453/63, после чего торговался в рамках $1.3440/75.
GBP/USD находился в узком диапазоне $1.9955/90, ограниченном ордерами на покупки и продажу, соответственно. В дальнейшем слабось доллара привела пару к новому максимуму на $2.0013. Курс завершил торги на уровне $1.9957.
USD/JPY пробил промежуточный уровень поддержки Y123.30, снизившись с Y123.64, после чего протестировал область Y122.80 (38.2% Фибо Y120.75-Y124.12), прежде чем откатил в район Y123.19.

Среди отчетов на среду следует отметить, что Великобритания опубликует баланс розничных продаж от CBI. Однако фокус рынка будет прикован к американским данным. В среду запланирован выход отчета по заказам на товары длительного использования. Ожидается снижение показателя в мае на 1.2% против роста в апреле на 0.6%. Также в этот день начнется встреча FOMC.

Розничные продажи в Японии выросли в мае на 0,1% г/г против -0.6% месяцем ранее. Средний прогноз по рынку составлял -0,4%. Таким образомможно сказать, что потребительский сектор, который составляет приблизительно половину ВВП страны, продолжает поддерживать рост экономики.

Августовский контракт на сырую нефть прибавил 1 цент до $67.78 за баррель, торгуясь в пределах $67.67/90 за баррель.

FTSE -30 пп, DAX -54 пп, CAC -38 пп и Eurostoxx 50 -28 пп.

Уровень сопротивления 3: Y125.00
Уровень сопротивления 2: Y124.50
Уровень сопротивления 1: Y123.50
Текущая цена: Y122.90
Уровень поддержки 1: Y122.80
Уровень поддержки 2: Y122.40
Уровень поддержки 3: Y122.00
Комментарий: Курс протестировал область поддержки на Y122.80 (38.2% Фибо Y120.75-Y124.12) и откатил. Взятие данной отметки откроет дорогу в район Y122.50/40 (50%) и дальше - к Y122.00.Ключевое сопротивление находится в районе вчерашнего максимума Y123.50. Далее восходящий импульс может привести пару к Y124.50 (62% движения Y121.50-123.76) и психологически важному уровню на Y125.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2470
Уровень сопротивления 2: Chf1.2350
Уровень сопротивления 1: Chf1.2310
Текущая цена: Chf1.2279
Уровень поддержки 1: Chf1.2270
Уровень поддержки 2: Chf1.2230
Уровень поддержки 3: Chf1.2200
Комментарий: Доллар торгуется недалеко от ближайшей поддержки, которая проходит в зоне Chf1.2270 (минимум 25 июня и максимум 7 июня). Ее пробитие приведет курс в район Chf1.2230 и Chf1.2200/05.Ближайшее сопротивление в районе Chf1.2310, преодоление которой сделает возможным тестирование Chf1.2350/55 (минимум 20 июня). Однако основная цель роста находится в районе Chf1.2470 (максимум 15 июня).

Уровень сопротивления 3: $2.0080
Уровень сопротивления 2: $2.0040
Уровень сопротивления 1: $2.0010
Текущая цена: $1.9977
Уровень поддержки 1: $1.9950
Уровень поддержки 2: $1.9910
Уровень поддержки 3: $1.9840
Комментарий: Стерлинг продолжает торговаться в узком диапазоне. Ближайшая поддержка проходит на $1.9950(максимум 20 июня). Ниже расположены $1.9910(минимум 23 июня) и $1.9840. Ближайшей целью роста является уровень $2.0010/15 (максимум 26 июня). Далее курс может протестировать $2.0040, преодоление которых сделает возможным рост до $2.0080(максимум 1 мая).

Уровень сопротивления 3: $1.3590
Уровень сопротивления 2: $1.3520
Уровень сопротивления 1: $1.3480
Текущая цена: $1.3439
Уровень поддержки 1: $1.3420
Уровень поддержки 2: $1.3380
Уровень поддержки 3: $1.3350
Комментарий: Давление на евро усилилось. Ближайшая поддержка находится на $1.3420. Его пробитие приведет к тестированию $1.3380 и дальше - к $1.3350.Ближайшее сопротивление находится в районе $1.3470/80 (минимум 6 и 26 июня). В случае взятия данной отметки целью роста станет $1.3520/30(максимум 13 июня). Преодоление данного уровня откроет путь к $1.3590.

High Low Close
EUR/USD 1.3475, 1.3431, 1.3456
USD/JPY 123.67, 122.79, 123.19
GBP/USD 2.0013, 1.9957, 1.9981
USD/CHF 1.2305, 1.2259, 1.2273

EUR/JPY 166.53, 165.09, 165.81
EUR/GBP 0.6738, 0.6724, 0.6732
GBP/JPY 247.11, 245.20, 246.18
GBP/CHF 2.4582, 2.4502, 2.4527Nikkei 225 -21.37 (-0.1%) 18,066.11
Topix +1.00 (+0.1%) 1765.87
DAX -70.09 (-0.9%) 7860.52
САС 40 -49.49 (-0.8%) 5953.36
FTSE 100 -29.10 (-0.4%) 6559.30
DOW -14.39 (-0.11%) 13337.66
Nasdaq -2.92 (-0.11%) 2574.16
S&P -4.85 (-0.32%) 1492.89
10 YR 95 14/32 -2/32 5.09%
OIL (NY) -1.41 (-2.04%) $67.77

06:45 Франция Доверия в бизнес кругах(Business confidence (June)) июнь 109
10:00 Великобритания Баланс розничных продаж от CBI (CBI retail sales volume balance (June)) июнь +31%
12:30 США Заказы на товары длительного пользования(Durable goods orders (May)) май -1.2% 0.6%
12:30 США Заказы на товары длительного пользования, искл. трансп. (Durable goods orders excluding transportation (May)) май 1.5%
12:30 США Заказы на товары длительного пользования, искл. сектора оборонной промышл.(Durable goods orders excluding defence (May)) май 0.6%
12:30 США Начало встречи FOMC
23:50 Япония Промышленное производство(Industrial output (May) preliminary ) май, предварительно -0.2%
23:50 Япония Промышленное производство(Industrial output (May) preliminary Y/Y) май, предварительно, г/г 2.2%

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225 -21.37 (-0.1%) 18,066.11
Topix +1.00 (+0.1%) 1765.87
DAX -70.09 (-0.9%) 7860.52
САС 40 -49.49 (-0.8%) 5953.36
FTSE 100 -29.10 (-0.4%) 6559.30
DOW -14.39 (-0.11%) 13337.66
Nasdaq -2.92 (-0.11%) 2574.16
S&P -4.85 (-0.32%) 1492.89
10 YR 95 14/32 -2/32 5.09%
OIL (NY) -1.41 (-2.04%) $67.77

Фондовый рынок Японии завершил торги во вторник смешанно. Заметными аутсайдерами стали Komatsu Ltd. и Sony Corp.
Акции Komatsu, которые теряют в цене второй день подряд, на этот раз уступили 1.7%. Акции Sony упали на 0.9%, а Advantest Corp. – на 2.2%.
На 0.9% обесценились акции третьего по величине мирового автопроизводителя Nissan Motor Co.
Акции Mitsui Fudosan, между тем, подорожали на 1.5% после того, как в предыдущие три сессии упали на 6.8%. Акции Mitsubishi Estate Co., которые за аналогичный период рухнули на 7.5%, снизились в цене на 0.9%.

Европейские индексы падают четвертый день подряд на спекуляциях относительно того, что центральные банки Европы продолжать политику ужесточения кредитного контроля. Максимальные потери в банковском и страховом секторах понесли BNP Paribas SA и Allianz SE. Акции BAE Systems Plc снизились на 7.8%, что является максимальным падением за последние 4 года. Компания BAE Systems, специализирующаяся на вооружении, сообщила о том, что министерство юстиции США проведет в отношении нее антикоррупционное расследование.
Акции крупнейшего французского банка BNP подешевели на 1.3%; Allianz – на 2.3%; Barclays – на 1.3%.

Wall Street также завершил вторник с неутешительным показателем в свете выхода слабого отчета по продажам жилья на первичном рынке США и потребительского доверия.
Согласно статистическим показателям, продажи жилья упали на 1.6% до 915,000 в мае, в то время как аналитики прогнозировали 925,000. Показатель также оказался ниже апрельского значения в 981,000, когда продажи были воодушевлены сильным падением цен.
Также в фокусе рынка был последний отчет по потребительскому доверию, который показал падение индекса до 10-месячного минимума. Conference Board сообщил, что индекс доверия американцев снизился до 103.9 в июне, что ниже среднего прогноза в 106.
На корпоративном фронте: строительная компания Lennar сообщила о неожиданных убытках перед открытием рынка и предостерегла о возможных убытках в III квартале.
После закрытия торгов во вторник о своих финансовых результатах сообщит Oracle. Аналитики прогнозируют рост прибыли.
Швейцарская фармацевтическая компания Roche сделала предложение о враждебном поглощении Ventana Medical Systems в размере $3 млрд.
Объемы торгов: NYSE: 1.33 млрд.; Nasdaq: 1.67 млрд.