Новости и прогнозы: валютный рынок от 29-06-2007

Предстоящая неделя принесет не так много событий, однако они будут достаточно важными и окажут свое влияние на ситуацию на рынке. Основное внимание инвесторов, безусловно, будет обращено к решениям по ставкам центральных банков Великобритании и Еврозоны, а также к пятничному отчету по занятости в США.
Понедельник будет интересным для участников, торгующих иеной, поскольку в этот день Банк Японии опубликует обзор Tankan за II квартал. Ожидается, что показатель останется на отметке в 23.0 пп. Европейские государства предоставят показатели производственной активности PMI, а американский Институт Управления Поставками (ISM) обнародует свои оценки активности в производственном секторе (14:00 GMT). Аналитики прогнозируют рост индекса до 55.5 пп против 55.0 в мае.
Во вторник состоится заседания Резервного Банка Австралии, на котором будет приниматься решение по ставкам. В первой половине дня будет опубликован отчет по ценам производителей и уровень безработицы Еврозоны. Позднее выйдет отчет по заводским заказам США (14:00 GMT). Ожидается снижение заказов в мае на 0.8% против +0.3% месяцем ранее.
В среду в распоряжении инвесторов будут отчеты о ситуации в сервисных секторах основных европейских государств (PMI). Также выйдут данные Еврозоны по розничным продажам за май. Финансовые рынки США в этот день будут закрыты в связи с празднованием Дня Независимости.
В четверг в фокусе рынка будут итоги заседания Банка Англии и ЕЦБ по ставкам. Вероятнее всего, центральные банки оставят свои ставки без изменений на уровне 5.5% и 4% соответственно. Традиционно более важным будет пресс-конференция главы ЕЦБ Жана-Клода Трише. Позднее Институт Управления Поставками (ISM) обнародует свои оценки активности в сервисном секторе (14:00 GMT).
В пятницу будет опубликован июньский отчет по занятости в США, который может повлиять на ожидания по ставкам ФРС. Средний прогноз аналитиков составляет 135К против 157К в мае. Уровень безработицы, вероятно, остался неизменным на уровне 4.5%.

07:45 Италия PMI (июнь) - 55.0
07:50 Франция PMI (июнь) - 54.3
07:55 Германия PMI (июнь) seasonally adjusted 56.4 56.1
08:00 Е-13 PMI (июнь) 55.4 55.0
08:30 Великобритания CIPS manufacturing index (июнь) 54.7 54.9
14:00 США ISM index (июнь) 55.5 55.0

DA Davidson понизил рейтинг Omega Protein OME с Buy до Neutral.
BMO Capital Markets понизил рейтинг Pinnacle West PNW с Market Perform до Underperform.
UBS понизил рейтинг MGIC Investment MTG с Buy до Neutral.
Deutsche Securities понизил рейтинг Palm PALM с Hold до Sell.
Matrix Research понизил рейтинг Barnes & Noble BKS с Buy до Hold.

BMO Capital Markets повысил рейтинг Apollo Group APOL с Market Perform до Outperform.
JP Morgan повысил рейтинг Komag KOMG с Underweight до Neutral.
UBS повысил рейтинг NetLogic NETL с Neutral до Buy.
Friedman Billings повысил рейтинг Cognos COGN с Mkt Perform до Outperform.

Крупнейший авиаперевозчик в Бразилии решил обновить авиапарк и закупить самолеты А-350. Сумма сделки, предположительно, превышает пять миллиардов долларов. Напомним, что на этой неделе это уже вторая крупная сделка Airbus. В четверг поступил заказ от Uzbekistan Airways.

Инвестиционный банк Bear Stearns Companies Inc сообщил о смене менеджера по активам после того, как два страховых фонда банка оказались на пороге банкротства.

Commerce Bancorp, Inc сообщил о неожиданной отставке председателя правления и исполнительного директора Вернона Хилла.

Research In Motion Ltd показал рост прибыли в I квартале. Рейтинг компании был повышен несколькими банками.

Несмотря на рекордные для страны темпы роста граждан, обладающих миллионными состояниями, Германия отстает по ним от общеевропейских и российских показателей.
Актуальное исследование World Wealth Reports, ежегодно проводимое американским инвестиционным банком Merrill Lynch и немецкой консалтиговой фирмой Capgemini, представило новые данные о росте числа населения, обладающего капиталом более 1 миллиона долларов.
Количество миллионеров в Германии выросло за год (с 2005 по 2006) более чем на 4 процента и составило почти 800 тысяч человек. Причинами этому послужили общий экономический рост в стране, оживленная внутренняя конъюнктура и рост процентов с капиталовложений. С 2002 по 2005 годы был зарегистрирован довольно незначительный рост населения с миллионным состоянием. В 2002 году количество немецких миллионеров составило чуть больше 750-ти тысяч.
Средний рост миллионного капитала в Европе - 6,4 процента. Таким образом, рекордный рост в Германии в прошлом году все же лежит ниже европейского уровня. Тем не менее, по количеству миллионеров Германия занимает третье место в мире после США и Японии.
В России количество миллионеров растет особо высокими темпами. В 2006 году годовой прирост этой группы населения составил 15,5 процента. Количество российских миллионеров приближается к 120-ти тысячам.

Ситуация на рынке практически не меняется. Необходимую поддержку рынку оказал разворот в технологическом секторе. Закрытие позиций на рынке облигаций , доходность которых упала к сессионным минимумам, также поддерживает основные индексы.

«Банку Японии тяжело решиться на повышение процентных ставок в условиях, когда инфляционные данные продолжают говорить об ослаблении ценового давления в стране», отмечает Christian Dupont, ведущий трейдер валютного рынка в Societe Generale SA. «Мало что может изменить тенденцию ослабления иены. Инфляционные данные идут вниз, а потребительский сектор остается по-прежнему слабым».

«Доллар оказался под ударом в свете опубликованных данных», говорит Robert Fullem из Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. «Повышение процентных ставок обойдет США стороной, в отличие от Европы, Новой Зеландии и других стран. Ожидания по ставке сейчас говорят не в пользу доллара».

EUR/USD показал максимум на $1.3540 в условиях тонкого рынка и вернулся к текущему уровню на $1.3428. Ордера на продажу ожидаются в зоне $1.3545/55.

В пятницу доллар рухнул к минимальному за последние 3 недели уровню по отношению к евровалюте после того, как опубликованные отчеты показали, что наиболее отслеживаемый ФРС инвфляционный индикатор замедлился в мае, а рост потребительских расходов оказался ниже прогнозов. Данные могут возобновить спекуляции относительно того, что Федеральный резерв не станет менять процентные ставки до конца текущего года, в то время как центральные банки других государств намерены продолжить повышение. Согласно статистике, отчет по потребительским расходам показал рост инфляционной компоненты в мае всего на 0.1%, что оправдало прогнозы аналитиков. «Ядро» показателя (core PCE), исключающее столь волатильные компоненты как продовольствие и энергоресурсы, увеличилось на .9% г/г.
Доллар также упал к 22-летнему минимуму против новозеландского доллара и к минимуму 1989 года по отношению к австралийской национальной валюте. По итогам квартала доллар потерял 7.6% против киви, 4.7% против австралийского доллара, 1.9% по отношению к фунту и 1.2% по отношению к евро. В четверг по итогам заседания FOMC основная ставка рефинансирования ФРС осталась на прежнем уровне – 5.25%, что происходит 8-й раз подряд. Ставка в Европе составляет 4%, в Великобритании – 5.5%, в Новой Зеландии - 8% и 6.25% в Австралии.
Иена также в пятницу ослабела, завершая квартал максимальными потерями против доллара и евро и 2001 года, поскольку снижение индекса потребительских цен усилил опасения, что Банк Японии оставит ставки неизменными на уровне 0.5%. Японская иена подешевела на 4.5% против доллара в этом квартале и на 5.7% против евро, поскольку инвесторы активизировали сделки carry trades.

Аналитики Morgan Stanley повысили свой прогноз по ВВП до +3.8%. Годовой прогноз по инфляции был пересмотрен с понижение до +3.4% с +3.5%, а 5-летний прогноз до +2.9% с +3.0%.

EUR/USD пытается установить новые сессионные максимумы на $1.3530. Перепись утренних максимумов на $1.3524 привела к поглощению небольших стопов, что может привести курс к ордерам на продажу в области $1.3545/55.

GBP/USD продолжает торговаться в области максимумов на $2.0069. Курс поглотил большинство ордеров на продажу, которые ранее отмечались в зоне
$2.0050/70, а также опционный барьер на $2.0050. Более крупные ордера на продажу остаются на $2.0090/00.

Американский фондовый рынок торгуется в пятницу в плюсах после выхода слабых отчетов, которые указали на ослабление инфляции и умеренный экономический рост. Перед началом торгов, отчет по потребительским расходам показал рост инфляционной компоненты в мае всего на 0.1%, что оправдало прогнозы аналитиков. «Ядро» показателя (core PCE), исключающее столь волатильные компоненты как продовольствие и энергоресурсы, увеличилось на .9% г/г.
Отдельные отчеты показали рост расходов на строительство на 0.9% в прошлом месяце, что превысило прогнозы.
Положительные экономические данные отвлекли внимание инвесторов от событий в Лондоне, где была перекрыта дорога вблизи Букингемского Дворца из-за подозрений в готовящихся терактах после обнаружения бомбы в машине.
Накануне акции на Wall Street восстановились после того, как FOMC принял решение оставить основную базовую ставку на прежнем уровне – 5.25%.
Среди корпоративных новостей: Акции упали примерно на 3% после того. Как компания опубликовала более низкую, чем ожидали, квартальную прибыль.

USD/JPY отступил от максимумов в районе Y123.55 на закрытии позиций. Сейчас курс торгуется на Y123.43. Ордера на покупку остаются в зоне Y123.00/10, ордера на продажу - на Y123.55/70.

Yasuhiro Onakado, ведущий экономист Daiwa SB Investments: «Банк Японии неоднократно повторял, что будет повышать ставки столько, сколько будет наблюдаться восстановление экономики, даже если потребительская инфляция продолжит снижаться. Поэтому сегодняшние данные, вряд ли, повлияют на временные ожидания следующего повышения ставок, которое ожидается в августе. Однако если рост потребительских цен будет медленным во втором полугодии текущего финансового года, темпы роста ставок могут остаться низкими».

Технические аналитики CitiFX отмечают важную зону по EUR/USD в районе $1.3469-$1.3495 (55-дневный МА и 76.4% отката от июньских максимумов). Закрытие выше этой зоны будет «значимым». Следующий уровень сопротивления рассматривается на $1.3584 (76.4% снижения с максимумов 2007 года, установленных 27 апреля).

USD/CHF торгуется ниже поддержки Chf1.2260 и протестировал ордера на покупку в зоне Chf1.2235/25 (9-недельная восходящая линия поддержки /76.4% движения Chf1.2150/1.2470). Пробитие Chf1.2225 откроет дорогу на Chf1.2200, а затем – к более сильной поддержки в области Chf1.2180/70. Ордера на продажу выставлены на Chf1.2280/85, более сильные – на Chf1.2340/55.

текущие условия 101.9,
ожидания 74.7
инфляционные ожидания 3.4%.

EUR/USD:$1.3425, $1.3300(крупный), $1.3500
USD/JPY: Y122.00, Y124.00, Y124.70(крупный)
EUR/JPY: Y166.00, Y162.95
EUR/CHF: Chf1.6500
USD/CAD: C$1.0600, C$1.0680
AUD/USD: $0.8325
NZD/USD: NZ$0.7565

Ценовой компонент 68.1.
Новые заказы 65.7
занятость 52.7
Производство 66.5

Динамика фьючерсов указывает на то, что фондовый рынок может открыться ростом индексов. Настроение инвесторов будут определять экономические данные и опасения по поводу внешней безопасности, после попыток террористического акта в Лондоне.

Один из отчетов сегодня показал рост "ядра" ценового дефлятора в мае на 0.1% м/м и 1.9% г/г, что ниже ожиданий аналитиков. Персональные расходы остались на прежнем уровне в 0.5%, а доходы выросли в мае на 0.4% против -0.1% месяцем ранее.

Среди корпоративных новостей:

Apple собирается выпустить в продажу iPhone, выпуск которого является наиболее раздутым и афишируемым процессом в истории Америки. Акции Apple выросли на 0.4%.
Двое конкурентов iPhone опубликовали свои финансовые результаты после закрытия торгов в четверг.
Среди них Research in Motion, производитель популярного BlackBerry, результаты которого превзошли ожидания аналитиков. Компания также повысила прогнозы прибыли на второй и последующие кварталы этого года. Компания также огласила про намерения провести дроблении акций в соотношении 3 к 1. Акции выросли на 17%.
Однако акции Palm снизились на 2.7% после закрытия торгов в четверг в свете того, что отчет компании показал снижение квартальной выручки, не смотря на рекордные продажи смартфона Treo.

Blockbuster , компания, которая занимается видеопрокатом,заявила о намерении закрыть около 282 магазинов в 2007 так как компания сфокусирована в данный момент на онлайн бизнесе.

Доходность 10-летних обязательств казначейства снизилась до5.09% против 5.1%.
Цены на нефть растут на опасениях о снижении запасов бензина в США. Американская легкая нефть выросла на 69 центов до $70.29 за баррель на электронных торгах.

пара получила поддержку, после того, как отчет показал, что ВВП Канады не изменило своей динамики в апреле, показав рост в 0.3% против 0.3% в марте. Это помогло доллару вырасти с C$1.0565 выше C$1.0600. Ордера на продажу остаются на C$1.0600/10 (50% движения C$1.0735/1.0487), преодоление которых откроет путь к C$1.0640, и C$1.0670.

Курс практически не отреагировал на выход данных, которые оказались слабее прогнозов рынка. В данный момент курс торгуется на $1.3506. Ордера на продажу остаются на $1.3520/25, поглощение которых откроет путь к $1.3545/55 и $1.3580/85. Ордера на покупку выставлены на $1.3480. Также Goldman Sachs рекомендует занять длинную позицию на $1.3500 со стопом ниже $1.3300.

"Иена продолжит слабеть,'' заявляет Давид Ву, валютный стратег в Barclays Capital. "carry trades по иене не останутся без внимания.''

Были опубликованы следующие данные:
06:00 Германия Розничные продажи, май ( Retail sales (May) real unadjusted m/m) -1.8% 2.6%
06:00 Германия Розничные продажи, май, г/г ( Retail sales (May) real unadjusted Y/Y) -3.7% -0.6%
06:45 Франция Индекс потребительского доверия(Consumer confidence (June)) июнь -12 -14
06:45 Франция ВВП в 1кв. (GDP (Q1) revised) пересмотренные оценки 0.5% 0.5% 0.5%
06:45 Франция ВВП в 1кв.(GDP (Q1) revised Y/Y) г/г 2.2% 2.2% 2.2%
06:50 Франция Индекс цен производителей(PPI (May)) май 0.0% 0.5%
06:50 Франция Индекс цен производителей(PPI (May) Y/Y) май, г/г 1.4% 1.9%
08:30 Великобритания Денежный агрегат М4(M4 money supply (May) final) май 1.2% 1.3% 1.3%
08:30 Великобритания Денежный агрегат М4(M4 money supply (May) final Y/Y) май, г/г 13.9% 13.8% 13.8%
08:30 Великобритания Обьем кредитования(M4 lending (May) final, bln) май, г/г +23.3 +23.6 +23.6
08:30 Великобритания Потребительское кредитование(Consumer credit (May), bln) май, млрд. +0.8 +0.90 +0.5
08:30 Великобритания ВВП в 1кв. (GDP (Q1) final) финальные оценки 0.7% 0.7% 0.7%
08:30 Великобритания ВВП в 1кв. (GDP (Q1) final Y/Y) финальные оценки, г/г 3.0% 2.9% 2.9%
09:00 Е-13 Гармонизированный индекс потребительских цен(Harmonized CPI (June) Y/Y preliminary) июнь, предварительно, г/г 1.9% 1.9%
09:00 Е-13 Индекс экономических ожиданий(Economic sentiment index (June)) июнь 111.7 112.1
09:00 Е-13 Индекс бизнес климата(Business climate indicator (June)) июнь 1.54 1.53
09:30 Великобритания Индекс потребительского доверия от Gfk(Gfk consumer confidence (June))июнь -3 -2

Европейская сессия была насыщена экономическими отчетами, которые не смогли серьезно повлиять на общую картину рынка в предверии американских данных.

Евро вырос против доллара до максимального уровня за последние 6 кварталов на спекуляциях, что ФРС оставит учетную ставку на текущем уровне, в то время, как ЕЦБ продолжит ужесточение монетарной политики, что в свою очередь приведет к сокращению дифференциалов ставок и большей привлекательности активов, деноминированных в евро. Среди отчетов сегодня: Индекс потребительских цен (CPI) в еврозоне вырос в июне на 1,9% г/г против 1.9% месяцем ранее. Розничные продажи в Германии снизились в мае на 1,8% м/м и на 3,7% г/г. Аналитики ожидали рост показателя на 0,1% м/м и -0,5 г/г.

Стерлинг торговался на месячном максимуме против доллара и евро на спекуляциях, что Банк Англии продолжит повышать ставки для борьбы с инфляцией. Отчеты из Великобритании показали сегодня, что индекс потребительского доверия в Великобритании снизился в июне до -3пп против -2пп месяцем ранее, по данным GfK.

Еще один отчет показал, что дефицит текущего счета Великобритании снизился в первом квартале 2007 года до 12,201 млрд. фунтов стерлингов с рекордного уровня 14,463 млрд. фунтов в 4кв. 2006 года.

Иена продолжила торговаться на минимуме против доллара на фоне возобновления операций carry trades.

EUR/USD вырос из области $1.3430/55 к максимуму на $1.3471, после чего смог поглотить опционный барьер на $1.3500 перед началом американской сессии.Ордера на покупку выставлены на $1.3430/20. Ордера на продажу- в области $1.3510, $1.3520/25, $1.3545/55
GBP/USD вырос до $2.0050, где ордера на продажу и опционный барьер в районе $2.0049 сдержали дальнейший рост, после чего снизился в район $2.0010. Вскоре паре удалось протестировать $2.0050. Ордера на покупку выставлены на $2.0010/00, $1.9980/70. Ордера на продажу - в районе $2.0050-70, $2.0090/00
USD/JPY торговался в пределах Y123.30/50. Ордера на покупку остаются на Y123.10/00, Y122.60/50. Предложение сосредоточено в районе Y123.50/70, Y124.00/15

В 12:30GMT будут опубликованы данные о личных доходах американцев в мае. Ожидается рост индекса на 0.6% против -0.1% в апреле. Также выйдут данные по личным затратам (+0.7%). В 12:30 также выйдут данные по динамике "ядра" ценового дефлятора (core PCE price index), который, как ожидается, вырос в мае на 0.1% м/м против 0.3%. Годовой показатель может снизиться до 1.9% против 2.0% месяцем ранее. В 13:45GMT выйдет более важный показатель - индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров Чикаго, характеризующий общее состояние экономической активности регионе. Chicago PMI в июне ожидается на уровне 57.5 против 61.7. Позже будут опубликован отчет про финальные оценки индекса доверия потребителей от института Мичиган, который, как ожидается, вырос до 84.0 против 83.7. Не обойдется сегодня и без данных по рынку недвижимости, где ожидается выход отчета по затратам на строительство в 14:00GMT. Ожидается, что в мае показатель вырос до 0.2% против 0.1% месяцем ранее.

Нефть продолжает расти в цене после того, как отчет показал снижение запасов бензина в США. Ранее контракт на сырую нефть поднялся в цене выше $70 за баррель после сообщения о пожаре на атомной станции в Германии.

Августовские контракт на американскую легкую нефти выросли на 25 центов до $69,82 за баррель. Аналогичный контракт на нефть маркиBrent подорожал на 25 центов до $70,77 за баррель.

По данным EIA, запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 22 июня, выросли на 1,6 млн. баррелей, превысив прогнозы аналитиков. Однако запасы бензина сократились на 0,7 млн. баррелей.

Иена торгуется на минимальном уровне с 2001 года после того, как был опубликован отчет в соответствии с которым в стране было отмечено снижение уровня потребительских цен, а министр экономики Японии Ота заявил, что его страна еще "не в полной мере преодолела дефляцию". Таким образом возобновление спекуляции по поводу того, что Банк Японии не будет спешить повышать ставки продолжает усиливать привлекательность операций carry trades, благодаря которым иена в этом квартале упала практически на 4.5% .

Доллар вырос против иены вчера после того, как ФРС оставил ставку неизменной на уровне 5.25% и отметил в сопроводительном заявлении, что инфляция остается "доминирующей" проблемой для банка. Таким образом на рынке сократились опасения по поводу возможного снижения ставки в этом году.

Американская валюта снизилась до минимального уровня за последние 6 кварталов против евро на спекуляциях, что ФРС оставит учетную ставку на текущем уровне, в то время, как ЕЦБ продолжит ужесточение монетарной политики, что в свою очередь приведет к сокращению дифференциалов ставок и большей привлекательности активов, деноминированных в евро.

"ФРС не хочется расшатывать лодку,'' говорит Джереми Стретч, в Rabobank Groep . "До тех пор, пока рынок не начнет учитывать возможность роста ставки, доллару будет трудно бороться за максимумы."

"Доллар не будет укрепляться,'' говорит Ксинуи Лу в Mizuho Corporate Bank Ltd. "Инфляция в США сдержана, в то время, как ставки в Европе и Великобритании продолжат расти.''

Стерлинг может завершить неделю на месячном максимуме против доллара и евро на спекуляциях, что Банк Англии продолжит повышать ставки для борьбы с инфляцией.Вчера Глава Банка Англии Мервин Кинг в своем выступлении отметил, что по его мнению инфляция продолжает находится в фазе роста тем самым предполагая необходимость повышения ставки на следующем заседании, которое запланировано на предстоящей неделе.Это помогает стерлингу торговаться выше $2 барьера практически всю неделю.

EUR/USD:$1.3425, $1.3300(крупный), $1.3500
USD/JPY: Y122.00, Y124.00, Y124.70(крупный)
EUR/JPY: Y166.00, Y162.95
EUR/CHF: Chf1.6500
USD/CAD: C$1.0600, C$1.0680
AUD/USD: $0.8325
NZD/USD: NZ$0.7565

Уровень сопротивления 3: Y124.10
Уровень сопротивления 2: Y123.70
Уровень сопротивления 1: Y123.50
Текущая цена: Y123.37
Уровень поддержки 1: Y122.80
Уровень поддержки 2: Y122.00
Уровень поддержки 3: Y121.30
Комментарий: Курс продолжает торговаться в сложившемся диапазоне. Ближайшее сопротивление проходит в области Y123.50. Выше располагается зона дневных максимумов середины июня Y123.70 и Y124.10/15. Ключевой уровень отмечается в области трендовой линии сопротивления от 6 марта на Y124.50. Ближайшая поддержка находится на Y122.80 (50% роста от Y122.20 до Y123.30). Пробитие Y122.80 увеличит коррекцию до Y122.20/00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2470
Уровень сопротивления 2: Chf1.2425
Уровень сопротивления 1: Chf1.2350
Текущая цена: Chf1.2272
Уровень поддержки 1: Chf1.2260
Уровень поддержки 2: Chf1.2230
Уровень поддержки 3: Chf1.2200
Комментарий: Доллар находится под давлением. Ближайшая поддержка проходит в зоне Chf1.2260 (вчерашний минимум). Ее пробитие приведет курс в район Chf1.2230 и Chf1.2200/05. Преодоление сопротивления Chf1.2330/50 сделает возможным тестирование Chf1.2425/30 (минимум 21-22 июня). Однако основная цель роста находится в районе Chf1.2470 (максимум 15 июня).

Уровень сопротивления 3: $2.0130
Уровень сопротивления 2: $2.0080
Уровень сопротивления 1: $2.0040
Текущая цена: $2.0024
Уровень поддержки 1: $1.9970
Уровень поддержки 2: $1.9930
Уровень поддержки 3: $1.9880
Комментарий: техническая картина по стерлингу не изменилась, курс продолжает торговаться в пределах сложившегося диапазона. Ближайшее сопротивление проходит на $2.0040, а далее – к $2.0080 (максимум 1 мая) и $2.0130(максимум 18 апреля). Поддержка расположена в области вчерашних минимумов $1.9970, $1.9930 и $1.9880.

Курс поднялся доближайшего сопротивления, которое также представлено ордерами на продажу в районе $1.3470. Более сильние ордера проходят перед опционным барьером на $1.3500. Трейдеры отмечают, что преодоление $1./3490 зафиксирует восходящий импульс и откроет путь к $1.3500 и дальше- к $1.3520/25.

Уровень сопротивления 3: $1.3560
Уровень сопротивления 2: $1.3520
Уровень сопротивления 1: $1.3480
Текущая цена: $1.3458
Уровень поддержки 1: $1.3420
Уровень поддержки 2: $1.3380
Уровень поддержки 3: $1.3310
Комментарий: Евро направляется к верхней вершине канала, которая проходит в области максимумов 26 июня на $1.3470/80. В случае взятия данной отметки целью роста станет $1.3520/30, а затем – канальная линия сопротивления от 13 июня на $1.3560. Ближайшая поддержка остается на $1.3420. Пробитие этого уровня вероятно снижение к $1.3380/70 и дальше - к $1.3380 и $1.3310/00.

EUR/USD восстановился в район сессионных максимумов $1.3450. Основной интерес на продажу сосредоточен на подходе к $1.3480 и отмечается вплоть до $1.3500. Преодоление последнего уровня серьезно улучшит перспективы пары и откроет дорогу в направлении $1.3520/50. Ордера на покупку остаются на $1.3430/20.

"Данные BEA позволяют предположить, что пересмотр с повышением показателя "ядра" PCE в первом квартале был сконцентрирован в основном в январе. Таким образом, если в первом квартале были пересмотрены лишь январские данные, то майский показатель составил 1.94% г/г, подтверждая наш прогноз роста индекса на 0.09% м/м. Следовательно, можно сказать, что показатель останется в пределах 2.0% и 1.9%." - Haseeb Ahmed, экономист JPMorgan Economics.

"Мы ожидаем, что рост ВВП составит 2.5%-3% во втором квартале, поскольку некоторые экономические индикаторы выросли за последние несколько месяцев. Однако, мы сомневаемся, что рост ВВП во втором квартале сможет повториться во второй половине 2007 года. Мы предполагаем, что ВВП во втором полугодии снизится под отметку 2%. Текущая экономическая ситуация только поможет ФРС сдерживать текущий уровень ставки и при этом следить за тем, достаточно ли снизилось инфляционное давления достаточно."

Курс доллара практически не изменился против европейских валют и незначительно вырос против иены после того, как накануне FOMC принял решение оставить процентную ставку без изменений, а в тексте сопроводительного заявления было отмечено сохранение инфляционных рисков.
Давление на иену усилилось после публикации правительственного отчета в соответствии с которым в стране было отмечено снижение уровня потребительских цен, а министр экономики ЯпонииОта заявил, что его страна еще "не в полной мере преодолела дефляцию".
В результате активизировались спекуляции, что Банк Японии будет удерживать процентную ставку на уровне 0.5% еще в течение довольно долгого времени.


EUR/USD консолидировался в узком диапазоне $1.3430/55.
GBP/USD протестировал сопротивление в области $2.0040/45, после чего резко снизился в район $2.0010.
USD/JPY открыв день на Y123.10 к настоящему моменту достиг отметки Y123.50.

Среди европейских данных следует обратить внимание на ряд британских показателей, которые будут опубликованы в 0830GMT.

В частности выйдет окончательная оценка денежного предложения M4, платежный баланс, а также ВВП в первом квартале.

В 0900GMT будет опубликован индекс экономических настроений в еврозоне за июнь (останется на уровне 111.9), а также предварительная оценка гармонизированного индекса потребительских цен (HICP). Эксперты прогнозируют показатель на уровне 1.9%г/г.

TJ Marta из RBC отмечает, что ФРС сохранил свой подход к монетарной политике отметив, что инфляция остается основной причиной озабоченности. Таким образом, прогноз RBC, что "экономика активизирует рост, а инфляционное давление сохранится и ФРС в первом квартале 2008 года возобновит процесс повышения процентных ставок остается в силе."

Financial Times Deutschland
Немецкие фермеры требуют рентабельных закупочных цен на свою продукцию
Немецкие фермеры опасаются за свое будущее после прекращения субсидирования Евросоюзом молочного животноводства в 2015 году. Рентабельное производство, по их мнению, невозможно из-за демпинговых цен торговых сетей.


Handelsblatt
Новый энергетический миропорядок
Кремль использует энергетический голод Европы в интересах своей внешней политики – государства "старого континента" могут попасть в еще более сильную зависимость от России
Кремль последовательно вводит в бой свое основное внешнеполитическое оружие. Последнее новшество – трубопровод длиной в 900 км. Проект называется "Южный поток". Уже окончательно решено, где будет начинаться трубопровод. На юге России, в портовом городе Новороссийске. По дну Черного моря трубы протянутся до болгарского Бургаса. Русские уже заполучили себе партнера – это итальянский энергетический концерн Eni. Компании Saipem, тоже итальянской, поручено подготовить для "Южного потока" технико-экономическое обоснование.
Вопрос в том, куда пойдет газ из Бургаса: на юг, в направлении Греции, и дальше через Адриатику в Италию? Во всяком случае, в понедельник российский президент Владимир Путин и глава правительства Греции Костас Караманлис в кулуарах черноморского саммита в Стамбуле договорились об участии в проекте Греции.

BBC
Alitalia ищет другого покупателя после отказа "Аэрофлота"
Итальянское правительство в среду потерпело неудачу в попытке найти покупателя для Alitalia – национального флагмана в области авиаперевозок, после того как российский "Аэрофлот" отказался от участия в конкурсе на приобретение авиакомпании.
"Аэрофлот" заявил, что выходит из конкурса, потому что консультанты компании не получили доступа к принципиально важной, по их словам, информации в отношении коммерческой деятельности Alitalia. В результате российская авиакомпания, которая работала над тем, чтобы изыскать 900 млн долларов для финансирования этой покупки, заявила, что не может "сформулировать хорошо обоснованное деловое предложение по реструктуризации Alitalia".
"Аэрофлот" также заявил, что условия, выдвигаемые потенциальному покупателю итальянским правительством, затрудняет деятельность по оздоровлению компании Alitalia.
Это решение ставит аукцион по продаже неприбыльной итальянской авиакомпании под угрозу краха, так как в качестве возможных покупателей остаются только более мелкий конкурент Alitalia компания Air One и инвестиционная группа MatlinPatterson Global Advisers.

Миллионеров в России все больше
За прошедший год количество долларовых миллионеров в России выросло на 15%.
Такие данные приведены в ежегодном докладе World Wealth Report, обнародованном в среду американской инвестиционной компанией Merrill Lynch и консалтинговой фирмой Capgemini Group.
В тоже время в России, по данным экономистов, разрыв между бедными и богатыми остается критическим.
World Wealth Report также отмечает быстрый рост числа миллионеров в Сингапуре (21,2% по сравнению с 2005 годом), Индии (20,5%), и Китае (7,8%).
Если брать абсолютные величины, наибольшее количество миллионеров по-прежнему проживает в США, Японии и Германии.
В целом миллионеров в мире стало на 8,3% больше - их теперь насчитывается 9,5 млн человек, а их совокупное состояние оценивается в 37,2 триллиона долларов, что на 11,2% выше аналогичного показателя 2005 года.
При этом в прошлом году состоятельные люди направили 285 млрд. долларов (1% от своего состояния) на благотворительность.

Deutsche Welle
Airbus получил заказ из Узбекистана
Европейский авиастроитель Airbus получил заказ из Узбекистана. Государственная компания Uzbekistan Airways решила пополнить авиапарк аэробусами модели А-320. Стоимость сделки оценивается примерно в 440 миллионов долларов. Новые дальнемагистральные лайнеры должны быть переданы заказчику до 2012 года.

Нефть консолидируется после того, как накануне цена "черного золота" не смогла удержаться выше отметки $70.00 за баррель.
Августовский контракт Nymex WTI торгуется на $69.63 за баррель, с начала дня прибавив в цене 6 центов.

Фондовый рынок Японии вырос в четверг: Nikkei 225 вырос на 206.09 пп или 1.15% до 18138.36; TOPIX вырос на 23.76 пп до 1774.88.

Доллар несколькот укрепил свои позиции против основных своих конкурентов в ожидании оглашения итогов очередной встречи FOMC. ФРС, как и предполагалось, оставил процентную ставку без изменений, на уровне 5.25%, однако, основной интерес представляет сопроводительное заявление, которое позволяет говорить, что центральный банк в целом позитивно оценивает состояние и перспективы крупнейшей мировой экономики.
Основные моменты сопроводительного заявления FOMC:
"Ядро" инфляции несколько выросло (improved modestly, ранее 'elevated' ), однако, продолжительного замедления инфляционных процессов еще не наблюдается.
Сохраняется озабоченность по поводу высокой степени использования производственных ресурсов.
Основной причиной озабоченности остаются опасения, что "инфляция не снизится, как это предполагалось ранее."
Будущие шаги по изменению монетарной политики будут зависеть от развития ситуации в экономике и динамики инфляции.
Было отмечено замедление темпов экономического роста в первом полугодии, а также сохранение процессов снижения активности на рынке жилья. Предполагается, что в ближайшем будущем экономика будет развиваться "умеренными темпами".
Решение оставить процентную ставку без изменений было принято единогласно.
Темпы роста ВВП в первом квартале по уточненным данным составили 0.7% по сравнению с предварительной оценкой 0.6%, а .
"Ядро" индекса личных потребительских расходов (РСЕ) в первом квартале, показатель, который является основным индикатором инфляции, принимаемым во внимание ФРС, был пересмотрен с повышением до 2.4% по сравнению с предварительной оценкой 2.2%. Напомним, что представители ФРС неоднократно заявляли о своем желании видеть инфляцию ниже 2%.

EUR/USD в начале дня протестировал $1.3480, однако вскоре курс снизился к $1.3440, где ордера на покупку спровоцировали откат до $1.3460. Перед объявлением итогов встречи FOMC пара возобновила снижение и после выхода данных установила сессионный минимум в районе $1.3420, прежде чем ордера на покупку спровоцировали откат в область $1.3440.
GBP/USD курс установил новый максимум на $2.0043, после чего консолидировался в пределах $2.0040/00. Торги завершились у верхней границы дневного диапазона.
USD/JPYкурс в начале дня снизился из области Y123.30 в район Y122.80, после чего постепенно укреплялся и завершил день в районе открытия сессии.

Иена отошла от двухнедельного максимума против доллара и евро так как инвесторы прекратили закрывать позиции по carry trades.

Японская валюта снизилась против 15 из 16 наиболее активных валют после того, как Глава Банка Японии Тошихико Фукуи заявил, что банк склонен к постепенному повышению ставок.

``Банк Японии впрямую намекает на то, что мы врядли увидим рост ставки в ближайшем будущем.,'' сказал Двифор Эванс в State StreetGlobal Markets. ``Сarry trade останутся в силе, даже если Банк Японии повысит процентные ставки, которые все еще очень, очень низки."

Уровень сопротивления 3: Y124.10
Уровень сопротивления 2: Y123.70
Уровень сопротивления 1: Y123.50
Текущая цена: Y123.40
Уровень поддержки 1: Y122.80
Уровень поддержки 2: Y122.00
Уровень поддержки 3: Y121.30

Комментарий: Курс продолжает восстановление и в настоящее время тестирует сопротивление в области Y123.50. Выше располагается зона ряда дневных максимумов середины июня Y123.70 и Y124.10/15. Ключевой уровень отмечается в области трендовой линии сопротивления от 6 марта на Y124.50. Ближайшая поддержка находится на Y122.80 (50% роста от Y122.20 до Y123.30). Пока курс остается выше этого уровня, вероятно продолжение восстановления доллара. Пробитие Y122.80 увеличит коррекцию до Y122.20/00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2470
Уровень сопротивления 2: Chf1.2425
Уровень сопротивления 1: Chf1.2350
Текущая цена: Chf1.2326
Уровень поддержки 1: Chf1.2260
Уровень поддержки 2: Chf1.2230
Уровень поддержки 3: Chf1.2200

Комментарий: Преодоление сопротивления Chf1.2330/50 сделает возможным тестирование Chf1.2425/30 (минимум 21-22 июня). Однако основная цель роста находится в районе Chf1.2470 (максимум 15 июня). Ближайшая поддержка проходит в зоне Chf1.2260 (вчерашний минимум). Ее пробитие приведет курс в район Chf1.2230 и Chf1.2200/05.

Уровень сопротивления 3: $2.0130
Уровень сопротивления 2: $2.0080
Уровень сопротивления 1: $2.0040
Текущая цена: $2.0022
Уровень поддержки 1: $1.9970
Уровень поддержки 2: $1.9930
Уровень поддержки 3: $1.9880

Комментарий: Стерлинг сохраняет позитивный настрой. Преодоление верхней границы недавнего диапазона $2.0015 открывает дорогу на $2.0040, а далее – к $2.0080 (максимум 1 мая). Поддержка расположена в области вчерашних минимумов $1.9970, $1.9930 и $1.9880.

Уровень сопротивления 3: $1.3560
Уровень сопротивления 2: $1.3520
Уровень сопротивления 1: $1.3480
Текущая цена: $1.3436
Уровень поддержки 1: $1.3420
Уровень поддержки 2: $1.3380
Уровень поддержки 3: $1.3310
Комментарий: Евро снова протестировал поддержку на $1.3420, однако преодолеть ее не смог. В целом, евро остается под давлением и пробитие этого уровня вероятно снижение к $1.3380/70 и дальше - к $1.3380 и $1.3310/00. Ближайшее сопротивление остается в области максимумов 26 июня на $1.3470/80. В случае взятия данной отметки целью роста станет $1.3520/30, а затем – канальная линия сопротивления от 13 июня на $1.3560.

High Low Close
EUR/USD 1.3479 1.3421 1.3445
USD/JPY 123.34 122.78 123.19
GBP/USD 2.0042 1.9974 2.0023
USD/CHF 1.2340 1.2266 1.2310

EUR/JPY 165.92 165.17 165.63
EUR/GBP 0.6734 0.6767 0.6712
GBP/JPY 246.74 245.34 246.67
GBP/CHF 2.4686 2.4531 2.4648

Nikkei 225 +82.99 (+0.50%) 17,932.27
Topix +10.04 (+0.60%) 1751.12
FTSE +43.70 (+0.67%) 6,571.30
DAX +120.13 (+1.54%) 7,921.36
CAC +64.64 (+1.09%) 6,006.31
Dow -5.45 (-0.04%) 13,422.28
NASDAQ +3.02 (+0.12%) 2,608.37
S&P -0.62 (-0.04%) 1,505.72
10yr Note +0.4800 (+0.095%) 5.118%
NYMEX Crude Oil +0.60 (+0.87%) 69.57
Gold +5.60 (+0.87%) 650.40

05:00 Япония Начало строительств(Housing starts (May) Y/Y) май, г/г -3.6%
05:00 Япония Заказы на строительство(Construction orders (May) Y/Y) май, г/г 1.8%
06:45 Франция Индекс потребительского доверия(Consumer confidence (June)) июнь -14
06:45 Франция ВВП в 1кв. (GDP (Q1) revised) пересмотренные оценки 0.5% 0.5%
06:45 Франция ВВП в 1кв.(GDP (Q1) revised Y/Y) г/г 2.2% 2.2%
06:50 Франция Индекс цен производителей(PPI (May)) май 0.5%
06:50 Франция Индекс цен производителей(PPI (May) Y/Y) май, г/г 1.9%
08:30 Великобритания Денежный агрегат М4(M4 money supply (May) final) май 1.3% 1.3%
08:30 Великобритания Денежный агрегат М4(M4 money supply (May) final Y/Y) май, г/г 13.8% 13.8%
08:30 Великобритания Объем кредитования(M4 lending (May) final, bln) май, г/г +23.6 +23.6
08:30 Великобритания Потребительское кредитование(Consumer credit (May), bln) май, млрд. +0.90 +0.5
08:30 Великобритания ВВП в 1кв. (GDP (Q1) final) финальные оценки 0.7% 0.7%
08:30 Великобритания ВВП в 1кв. (GDP (Q1) final Y/Y) финальные оценки, г/г 2.9% 2.9%
09:00 Е-13 Гармонизированный индекс потребительских цен(Harmonized CPI (June) Y/Y preliminary) июнь, предварительно, г/г 1.9%
09:00 Е-13 Индекс экономических ожиданий(Economic sentiment index (June)) июнь 111.9
09:00 Е-13 Индекс бизнес климата(Business climate indicator (June)) июнь 1.53
09:30 Великобритания Индекс потребительского доверия от Gfk(Gfk consumer confidence (June))июнь -2
12:30 США Персональные доходы потребителей(Personal income (May)) май 0.6% -0.1%
12:30 США Персональные расходы потребителей(Personal spending (May)) май 0.7% 0.5%
12:30 США "Ядро"ценового дефлятора (PCE price index ex food, energy (May)) май 0.2% 0.1%
12:30 США "Ядро"ценового дефлятора (PCE price index ex food, energy (May) Y/Y) май, г/г 2.0%
13:45 США Индекс деловой активности(Chicago PMI (June)) июнь 58.2 61.7
14:00 США Индекс настроения потребителей по данным университета Мичиган(Michigan sentiment index (June) final) июнь, финальные оценки 83.9 83.7
14:00 США Затраты на строительство(Construction spending (May)) май 0.2% 0.1%

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225 +82.99 (+0.50%) 17,932.27
Topix +10.04 (+0.60%) 1751.12
FTSE +43.70 (+0.67%) 6,571.30
DAX +120.13 (+1.54%) 7,921.36
CAC +64.64 (+1.09%) 6,006.31
Dow -5.45 (-0.04%) 13,422.28
NASDAQ +3.02 (+0.12%) 2,608.37
S&P -0.62 (-0.04%) 1,505.72
10yr Note +0.4800 (+0.095%) 5.118%
NYMEX Crude Oil +0.60 (+0.87%) 69.57
Gold +5.60 (+0.87%) 650.40



Фондовый рынок Японии в четверг укрепил свои после того, как снижение курса иены позитивно повлияло на курсы акций японских экспортеров.
Кроме того, сразу две брокерских компаний повысили рейтинг сектора производителей автомобилей, отметив позитивное влияние на показатели прибыли ослабления иены.
Акции Honda Motor Co. подскочили в цене после снижения на 1.6% за последние три сессии. Toyota Motor Corp. укрепила свои позиции после того, как Goldman, Sachs & Co. повысил рейтинг акций компании до уровня ``buy''.
Повышение прогноза прибыли Bridgestone Corp. стало причиной роста акций производителя автомобильных покрышек.
основные индексы несколько снизились во второй половине дня после того, как акционеры Ono Pharmaceutical Co. и ряда других компаний отвергли предложение увеличить размер дивидендов.



Европейские фондовые рынки выросли впервые за последние шесть дней.
Повышение цен на сырьевые материалы стало причиной укрепления акций энергетических и добывающих компаний.
Дополнительным стимулом для покупателей стало заявление Citigroup Inc. о недооцененности акций компаний региона.
BP Plc и BHP Billiton Ltd. стали лидерами в сырьевом секторе. Акции Nestle SA выросли в цене после того, как Deutsche Bank AG рекомендовал покупать бумаги производителя продуктов питания.
Акции Hellenic Telecommunications Organization SA выросли максимальным за последние два года темпами после сообщения правительства Греции о намерении снизить долю своего участия втелекоме.




Торги на Wall Street завершились без определенной тенденции
В начале дня основные фондовые индексы торговались без определенной тенденции в районах уровней открытия дня в ожидании оглашения итогов очередной встречи FOMC. В дальнейшем покупатели активизировались и в середине сессии индексы достигли своих максимальных значений дня.
Среди сегодняшних лидеров оказались интернет ритейл (+1.9%), сектор производителей автомобилей (+2.8%), а также производители удобрений и химикалий (+1.4%).
Поддержку последнему сектору оказало укрепление акций Monsanto после сообщения о росте квартальной прибыли на 71%. Сектор производителей авто позитивно воспринял сообщение о продаже General Motors своего подразделения по производству трансмиссии за $5.6 млрд., а повышение RBC Capital Markets целевого уровня акций Amazon.com с $45 до $75 стало причиной роста сектора Internet Retail.
Как и предполагалось, FOMC оставил процентную ставку на уровне 5.25%, а в своем сопроводительном заявлении ФРС дал понять, что инфляционные опасения остаются главным предметом озабоченности центрального банка. В результате, к завершению дня "голубые фишки" снизились к уровням открытия и закрыли сессию с незначительными потерями.
Объемы торгов: NYSE: 1.14 млрд.; Nasdaq: 1.60 млрд.