Новости и прогнозы: валютный рынок от 26-06-2007

Caris & Company понижен рейтинг Ventana Medical VMSI с Buy до Average.
Lehman Brothers понижен рейтинг Millennium Pharm MLNM с Overweight до Equal-weight.
Needham & Co понижен рейтинг Tektronix TEK с Buy до Hold.
BMO Capital Markets понижен рейтинг Community Health CYH с Outperform до Market Perform.
Merrill Lynch понижен рейтинг Telvent TLVT с Buy до Neutral.

Stifel Nicolaus повысил рейтинг Coca-Cola Ent CCE с Hold до Buy.
Lehman Brothers повысил рейтинг Celgene CELG с Equal-weight до Overweight.
Jefferies & Co повысил рейтинг Edison EIX с Hold до Buy.
Jefferies & Co повысил рейтинг Energy East EAS с Underperform до Hold.

Advanced Medical Optics Inc предостерегла о крупных убытках в 2007 году, что вызвано глобальным отзывом контактных линз MoisturePlus.

Голландская химическая компания Basell во вторник заявила о своем согласии купить Huntsman Corp за $5.6 млрд.

Lennar Corporation заявил о неожиданно сообщил об убытках во II квартале и предостерег о вероятных убытках в III квартале.

Швейцарская фармацевтическая компания Roche сделала предложение о враждебном поглощении Ventana Medical Systems в размере $3 млрд. Акции Ventana взлетели примерно на 49%.

Одно из крупнейших семейных предприятий Германии - концерн Dr. Oetker - продолжает развивать бизнес в лучших традициях династии. За первые шесть месяцев нынешнего года выручка компании выросла на 5%. Отметим, что в минувшем году ее оборот на немецком рынке сократился на 4%, а рост наблюдался за границей. В результате оборот компании на внешнем рынке вырос более чем на пять процентов. В нынешнем году руководство немецкого предприятия планирует увеличить объем инвестиций. В абсолютном выражении речь идет о 900 миллионах евро. Это почти на 50% больше по сравнению с прошлым годом.

GBP/USD продолжает торговаться в области $1.9986. Крупные ордера на продажу расположены в области $2.0020/30. Ордера на покупку – на $1.9950, более крупные – в области $1.9915/00. Некоторые трейдеры отмечают опционы на $1.9970.

Основные индексы продолжают сохранять рост, хотя неуверенность среди инвесторов сохраняется. Соотношение лидеров и аутсайдеров на NYSE практически равно, в то время как на Nasdaq это соотношение составляет 15-14. Dow торгуется ниже сопротивления 13450, S&P – ниже 1506, а Nasdaq – ниже 2588.

В 2006 году товарооборот крупнейших немецких компаний рос рекордными темпами. Однако предприниматели не спешат вкладывать выручку в расширение штата. По крайней мере - на территории Германии.
Благоприятная конъюнктура в Германии позитивно сказывается и на товарообороте немецких компаний. В прошлом году этот показатель для 500 крупнейших предприятий возрос на 11,2 процента. Это на 2 процента больше, чем в 2005 году и на 5,4 процента больше, чем в 2004 году.
Список лидеров за прошедшие три года не изменился. На первом месте прочно закрепился DaimlerChrysler, реализовавший в 2006 году продукции на 151 миллиард евро. По сравнению с предыдущим годом товарооборот концерна увеличился на 1,2 процента.
Volkswagen продал продукции на 104,9 миллиарда евроВторое место занимает другой гигант автопромышленности - Volkswagen. В 2006 году товарооборот концерна составил 104,9 миллиарда евро, что на 11,6 процента больше, чем годом раньше.
На третьей позиции - компания Siemens, увеличившая товарооборот на 17,1 процента. В 2006 году он составил 76,3 миллиарда евро.
Наибольшего процент прироста товарооборота добился концерн Deutsche Post World Net. В прошедшем году компания предоставила услуг на сумму 35,7 миллиарда евро, что на 35,8 процента больше, чем в 2005 году. В рейтинге топ-500 Deutsche Post поднялась с восьмой на шестую позицию.
Однако рост бизнеса не повлек за собой значительного увеличения штата компаний. В 2006 году совокупное число сотрудников 500 крупнейших фирм Германии увеличилось лишь на 2,6 процента. В 2005 году, несмотря на более скромный рост товарооборота, число работников топ-500 увеличилось на 3,0 процента. При этом немецкие предприниматели предпочитали расширять штат в зарубежных филиалах своих фирм.

Для немецкого автоконцерна Porsche начался новый этап в истории компании - преобразование в европейское акционерное общество. Такое решение во вторник принято на внеочередном собрании акционеров в Штутгарте. Из-за смены организационной формы Porsche предстоит решить ряд организационных задач, однако руководство компании выразило твердую уверенность в том, что на итогах финансового года структурные перемены не отразятся. Автоконцерн собирается побить собственный рекорд, повысив прибыльность бизнеса. Как заявили в штаб-квартире в Штутгарте, в нынешнем году прибыль Porsche превысит прошлогодний показатель в 2 миллиарда 100 миллионов евро.

Иена выросла до 2-месячного максимума против доллара во вторник после того, как министр финансов Японии Кодзи Оми заявил, что инвесторы не должны учитывать лишь односторонние риски в отношение иены.
Японская валюта укрепилась по отношению 16 основных валют после того, как Оми сказал, что «чрезмерные движения валютных курсов недопустимы». Поддержку валюте также оказал выход более слабых, чем ожидалось, американских данных из потребительского и жилищного сектора. Учетная ставка в Японии составляет 0.5%, что значительно ниже 5.25% в США и 4% в Еврозоне. Это способствовало снижению иены в этом квартале на 4.4% против доллара и 5.2% против евро.
ABN Amro Holding NV и Standard Chartered Plc снизили свои прогнозы по иене, поскольку низкая процентная ставка стимулирует японских инвесторов покупать высокодоходные валюты. Однако мнение этих финансовых учреждений расходится с точкой зрения Deutsche Bank AG и UBS AG, которые в перспективе видят более сильную иену.
Давление на доллар оказали слабые статистические данные. Отчет показал падение на 1.6% продаж жилья на вторичном рынке США до 915,000 г/г против пересмотренного показателя за предыдущий месяц в 930,000 г/г. Отчет по потребительскому доверию показал падение индекса до 10-месячного минимума. Conference Board сообщил, что индекс доверия американцев снизился до 103.9 в июне, что ниже среднего прогноза в 106.

«Похоже на то, что власти Японии делают все для того, чтобы «поднять» иену», говорит Michael Malpede, ведущий валютный аналитик Man Global Research. «Одна одни слова ничего не изменят. Японские инвесторы по-прежнему вкладывают деньги в зарубежные активы».

EUR/USD: $1.3390, $1.3400
USD/JPY: Y123.00, Y123.50, Y124.00, Y122.60/50
EUR/JPY: Y165.00
EUR/GBP: stg0.6815
USD/CAD: C$1.0700, C$1.0710, C$1.0720
AUS/USD: $0.8460, $0.8550

EUR/JPY протестировал Y166.30 на закрытии коротких позиций после падения кросса к Y165.10. Кросс поглотил ордера на продажу и стопы при прохождении Y165.90/00.

После довольно волатильной утренней сессии фондовые индексы окончательно утвердили восходящую тенденцию, причем 8 из 10 секторов демонстрируют рост. Дополнительную поддержку рынку оказывает падение цен на нефть на 1.9% до $67.90 за баррель.

USD/JPY восстанавливается, частично на фоне роста EUR/JPY после некоторого снижения к Y165.60. Ранее USD/JPY протестировал Y122.81 на опасениях возможной интервенции со стороны японского правительства. Ордера на продажу ранее отмечались на Y123.60. Ордера на покупку в зоне утренних минимумов.

Слабый отчет по продажам жилья на первичном рынке США, а также признаки ослабления потребительского доверия оказали давление на фондовый рынок во вторник, несмотря на довольно оптимистичный старт.
Согласно статистическим показателям, продажи жилья упали на 1.6% до 915,000 в мае, в то время как аналитики прогнозировали 925,000. Показатель также оказался ниже апрельского значения в 981,000, когда продажи были воодушевлены сильным падением цен.
Также в фокусе рынка был последний отчет по потребительскому доверию, который показал падение индекса до 10-месячного минимума. Conference Board сообщил, что индекс доверия американцев снизился до 103.9 в июне, что ниже среднего прогноза в 106.
Цены на нефть упали примерно на $1 из расчета на баррель – американская нефть упала в цене на 98 центов до $68.20.
На корпоративном фронте: строительная компания Lennar сообщила о неожиданных убытках перед открытием рынка и предостерегла о возможных убытках в III квартале. Акции Lennar подешевели примерно на 1%.
После закрытия торгов во вторник о своих финансовых результатах сообщит Oracle. Аналитики прогнозируют рост прибыли.
Швейцарская фармацевтическая компания Roche сделала предложение о враждебном поглощении Ventana Medical Systems в размере $3 млрд. Акции Ventana взлетели примерно на 49%.

Mamoru Arai, ведущий трейдер Mizuho Corporate Bank: «Некоторые участники рынка использовали комментарии Оми как возможность продать доллар, однако маловероятно, что министерство Японии будет действительно проводить интервенцию на уровнях Y123-Y124».

Немецкий концерн E.ON намерен в ближайшие годы значительно увеличить долю энергии, производимой в странах Восточной Европы. Долю собственной энергии в объемах, реализуемых на этих рынках, он намерен довести до 50%. Например, в Венгрии, Чехии, Словакии, Болгарии и Румынии концерн выступает в качестве поставщика электричества и оператора энергетических сетей.

GBP/USD вернулся под $2.0000 и торгуется сейчас в районе $1.9985/90. Ранее курс поглотил ордера на продажу в зоне максимумов понедельника и достиг $2.0015. Опционный барьер отмечается на $2.0015/20 со стопами выше, поглощение которых откроет дорогу к $2.0050.

Ордера на покупку в области C$1.0680/70 сдержали давление на USD/CAD до C$1.0671. Сейчас курс торгуется снова на C$1.0695. Некоторые трейдеры отмечают ордера на продажу, выставленные в защиту опционов на C$1.0700.

Как и предполагалось, основные индексы открылись с повышением и в настоящее время девять из десяти основных экономических секторов находятся на положительной территории.

ценовая составляющая (prices paid) 3.29 против 2.62;
доходы от оказанных услуг (services revenue) 15 против 7;
доходы от розичных продаж (retail revenues) 16 против 0.

Среди сегодняшних отчетов из США следует обратить особое внимание на данные по продажам на первичном рынке недвижимости, а также на отчет Conference Board о состоянии потребительских настроений американцев, которые будут опубликованы в 1400GMT. Аналитики прогнозируют снижение индекса потребительского доверия в июне до 105.8 против 108.0. Отчет по рынку недвижимости также ожидается со снижением показателя до 915 тыс. против 981 тыс. В это же время выйдет индекс деловой активности по данным ФРБ Ричмонда (Richmond Fed). Сильные данные могут оказать доллару лишь временную поддержку, в противном случае давление на американскую валюту усилится.

Lennar Corp, крупнейшая в США компания, занимающаяся жилищным строительством, сообщила о получении во втором квартале убытков в размере $244.2 млн. Исполнительный директор (CEO) Lennar сказал, что не видит признаков восстановления рынка и цены на жилье продолжат снижаться. Прогноз на третий квартал также оказался не слишком оптимистичным.

Динамика фьючерсов свидетельствует о том, что во вторник фондовый рынок США откроется с повышением: (S&P futures vs fair value: +5.7. Nasdaq futures vs fair value: +8.2.)
Ожидания, что сегодняшние экономические данные подтвердят необходимость если не снижения, то сохранения текущего уровня процентных ставок являются основной причиной сдержанного оптимизма инвесторов.

Oracle опубликует свой квартальный отчет после закрытия торгов. Аналитики прогнозируют рост финансовых результатов технологической компании.
News Corp. и Dow Jones сегодня могут сообщить о заключении соглашения относительно независимости редакторской политики Wall Street Journal, что сделает возможным покупку издательской компании.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства США остается на уровне 5.08%.
Нефть марки U.S. light crude снизилась в цене на 42 цента до $68.76 за баррель.

Goldman отмечает, что FOMC "не имеет намерения сигнализировать о каком-либо изменении политики процентных ставок", однако, заявление по итогам встречи будет представлять серьезный интерес. "Принимая во внимание замедление инфляции по крайней мере некоторые члены комитета могут воздержаться от характеристики ее как "повышенной".

В ходе восстановления из области Y165.10/05, где в настоящее время проходит линия Tenkan облака Ichimoku (Y165.00) пара достигла отметки Y165.85. Ближайшее сопротивление располагается в районе Y165.90/95 (50% недавнего снижения курса). Выше данного уровня нет серьезного сопротивления вплоть до исторических максимумов в области Y166.90.

Майк Ларсон, аналитик рынка недвижимости из Weiss Research отмечает, что "единственным способом избавится от чрезмерного роста запасов непроданных домов представляется снижение цен, а до сих пор продавцы не проявляли активности в этом направлении.
Таким образом, ожидать стабилизации рынка жилья в обозримом будущем не приходится."

Были опубликованы следующие данные:

07:30 Италия Доверие в бизнес кругах(Business confidence (June)) июнь 96.3 96.2
08:00 Е-13 Текущий баланс (Current account (April) unadjusted, bln) апрель, млрд. -4.0 +6.7

Закрытие части позиций на продажу японской валюты, вызванное утренним заявлением Министра финансов Японии Оми, послужило причиной ее укрепления против евро и доллара.
Курс последнего против европейских конкурентов практически не изменился в преддверии публикации во второй половине дня отчета о продажах на первичном рынке жилья США.

EUR/USD протестировал поддержку в районе $1.3430, после чего торговался в рамках $1.3440/68. Ордера на продажу сосредоточены на подходе к $1.3470 и в районе $1.3480/00. Спрос остается в области $1.3430/25 и усиливается с приближением к $1.3420/00 и $1.3380/70.
GBP/USD находился в узком диапазоне $1.9955/90, ограниченном ордерами на покупки и продажу, соответственно.

Предложение отмечается также на $2.0005/20 и $2.0050.
USD/JPY пробил промежуточный уровень поддержки Y123.30, после чего протестировал область Y122.80 (38.2% Фибо Y120.75-Y124.12), прежде чем откатил в район Y123.10. Ордера на покупку остаются на 122.80, Y122.50/40 (50%) и Y122.10/00.

Среди сегодняшних отчетов из США следует обратить внимание на данные по продажам на первичном рынке недвижимости, атакже на отчет Conference Board о состоянии потребительских настроений американцев, которые будут опубликованы в 1400GMT. Аналитики прогнозируют снижение индекса потребительского доверия в июне до 105.8 против 108.0. Отчет по рынку недвижимости также ожидается со снижением показателя до 915 тыс. против 981 тыс. В это же время выйдет индекс деловой активности по данным ФРБ Ричмонда (Richmond Fed).

Пара вплотную приблизилась к зоне сосредоточения ордеров на продажу $1.3465/75. В случае пробития $1.3475, что, откровенно говоря, в ближайшем времени представляется маловероятным, последует тест района более значительного предложения $1.3485/00.
Ордера на покупку остаются на подходе к сессионным минимумам.

Николь Эллиотт, главный технический аналитик Mizuho Corporate Bank отмечает, что EUR/USD " консолидируется у верхней границы трехдневного диапазона. Сегодня можно ожидать его прорыва и ралли в направлении 1.3525. Снижение в направлении 1.3400 представляет собой возможность для покупок."

Ян Ганнер из Mellon Foreign Exchange отмечает, что "EUR-USD торгуется довольно стабильно и остается неподалеку от краткосрочного уровня сопротивления $1.3485. Снижение в начале дня под отметку $1.3440 предполагает сохранение слабости пары внутри дня и любая коррекция EUR-JPY может спровоцировать снижения долларовой пары, особенно в случае, если USD-JPY сможет удержаться выше Y123.10. В целом, доллар будет поддержан в преддверии объявления в четверг результатов встречи FOMC, хотя и сегодняшние данные также представляются весьма важными."

Стив Пирсон, валютный стратег HBOS отмечает, что "сильный отчет по продажам на первичном рынке жилья (new home sales) может поддержать аппетит к рисковым инвестициям и, как следствие, курс доллара против низкодоходных валют."

Иена серьезно выросла против основных валют после заявления Министра финансов Японии Коджи Оми, что инвесторы должны понимать риски продаж японской валюты.
Оми в частности заявил о "нежелательности неупорядоченных движений валютных курсов." Данные слова, которые можно расценивать в качестве вербальной интервенции, должны были несколько охладить активность инвесторов в сфереcarry trades , рост которой, в связи с ожиданиями сохранения стабильно низкого уровня процентных ставок в Японии стал в последнее время причиной снижения курса японской валюты.
Напомним, что двумя днями ранее Банк Международных расчетов в своем ежегодном отчете уже предупреждал инвесторов по поводу их "слишком серьезной уверенности" в отношении carry trades.
В итоге, закрытие части позиций на продажу японской валюты послужило причиной ее укрепления против евро и доллара.
Курс последнего против европейских конкурентов практически не изменился в преддверии публикации отчета о продажах на первичном рынке жилья США.
Как ожидается, продажи новых домов в мае снизились на 6% до 922,000 г/г по сравнению с 981,000 г/г в предыдущем месяце, что может свидетельствовать о сохранении проблем на рынке жилья и замедлении темпов экономического роста в стране.
"Опасения по поводу состояния рынка жилья, и, в частности сектора субстандартного ипотечного кредитования ( subprime mortgages) могут стать тормозом экономического роста," отмечает Тсутому Сома, дилер токийского представительства Okasan Securities Co. "Доллар, по всей вероятности, снизится сегодня до $1.3490 за евро", отмечает эксперт.
Отчет департамента Коммерции будет опубликован в 1400GMT.

Уровень сопротивления 3: Y125.00
Уровень сопротивления 2: Y124.50
Уровень сопротивления 1: Y124.10
Текущая цена: Y123.01
Уровень поддержки 1: Y122.80
Уровень поддержки 2: Y122.40
Уровень поддержки 3: Y122.00

Комментарий: Курс остается под давлением. Пробив промежуточный уровень поддержки Y123.30, пара в настоящее время тестирует область Y122.80 (38.2% Фибо Y120.75-Y124.12). Взятие данной отметки откроет дорогу в район Y122.50/40 (50%).

Ключевое сопротивление находится в районе максимума пятницы Y124.10. Далее восходящий импульс может привести пару к Y124.50 (62% движения Y121.50-123.76 с Y123.10) и психологически важному уровню на Y125.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2470
Уровень сопротивления 2: Chf1.2350
Уровень сопротивления 1: Chf1.2310
Текущая цена: Chf1.2292
Уровень поддержки 1: Chf1.2270
Уровень поддержки 2: Chf1.2230
Уровень поддержки 3: Chf1.2200

Комментарий: Ближайшее сопротивление остается в районе Chf1.2310, преодоление которой сделает возможным тестирование Chf1.2350/55 (минимум 20 июня). Однако основная цель роста находится в районе Chf1.2470 (максимум 15 июня).

Ближайшая поддержка находится в зоне Chf1.2270/60 (вчерашний минимум и максимум 7 июня). Ее пробитие приведет курс в район Chf1.2230 и Chf1.2200/05.

Уровень сопротивления 3: $2.0080

Уровень сопротивления 2: $2.0040
Уровень сопротивления 1: $2.0000
Текущая цена: $1.9967
Уровень поддержки 1: $1.9950
Уровень поддержки 2: $1.9910
Уровень поддержки 3: $1.9840

Комментарий: Стерлинг остается в узком диапазоне. Ближайшая поддержка проходит на $1.9950(максимум 20 июня). Ниже расположены $1.9910(минимум пятницы) и $1.9840. Ближайшей целью роста является уровень $2.0000/05 (вчерашний максимум и максимум 9 мая). Далее курс может протестировать $2.0040. Преодоление данной отметки сделает возможным рост до $2.0080(максимум 1 мая).

Бывший член министерства финансов Сакакибара, известный также как Мистер иена, говорит, что курс японской валюты в настоящее время полностью зависит от дифференциалов ставок и отмечает, что Японии "необходимо нормализировать ставки". Сакакибара добавил также в своем выступлении, что Япония и Китай вряд ли прибегнут к скорой диверсификации валютных резервов, так как это не пойдет им на пользу.

Уровень сопротивления 3: $1.3590
Уровень сопротивления 2: $1.3520
Уровень сопротивления 1: $1.3480
Текущая цена: $1.3445
Уровень поддержки 1: $1.3420
Уровень поддержки 2: $1.3380
Уровень поддержки 3: $1.3350

Комментарий: Техническая картина по евро не изменилась. Ближайшая поддержка находится на $1.3420. Его пробитие приведет к тестированию $1.3380 и дальше - к $1.3350. Ближайшее сопротивление находится в районе $1.3470/80 (вчерашний максимум и минимум 6 июня). В случае взятия данной отметки целью роста станет $1.3520/30(максимум 13 июня). Преодоление данного уровня откроет путь к $1.3590.

"Мы не станем делать каких-либо далеко идущих выводов из факта стабильности на вторичном рынке жилья в мае кроме того, что темпы снижения активности в последнее время замедлились. Cегодня в нашем распоряжении окажется более адекватный отчет о состоянии рынка жилья в виде отчета о продажах новых домов. Мы ожидаем снижение показателя в на 5.75%.

EUR/USD $1.3380
USD/JPY Y123.00/50, Y123.15(крупный), Y124.50GBP/USD $2.0000(крупный)

-Последовательное увеличение ставок позволило кредитной политике нормализоваться
- текущая монетарная политика сдержала инфляционное давление
- монетарная политика все еще позволяет внутреннему спросу расти
- рост экономики еврозоны весьма позитивный
- более сильный рост зарплат в еврозоне мог привести к росту ценовых рисков

Курс смог восстановиться с минимума $1.3432 до $1.3450, где, возможно, проходят ордера на продажу. Ордера на покупку отмечены на подходе к $1.3430, начиная с $1.3415/00. Ключевая поддержка проходит на $1.3380/70. Сопротивление также находится в районе $1.3465/75 перед ключевым уровнем на $1.3485/00.

Крэйг Джеймс, главный экономист в CommSec отмечает, что "На последней встрече, FOMC сказал, что экономика, вероятно, вырастет умеренными темпами, но отметил, что основным риском является то, что инфляция, возможно, не ослабеет так, как ожидается. Эти суждения вряд ли радикально изменятся, хотя FOMC может быть немного более агрессивным по поводу инфляции в свете недавних данных."

Курс смог восстановиться до $1.3432 однако ордера на покупку в районе $1.3440/30 могут сдержать давление. Ордера на покупку могут быть выставлены вплоть до $1.3425 и $1.3415/00. Преодоление предложения на $1.3380/70 может сменить настроение рынка.

Хироси Ватанабэ, заместитель министра финансов Японии по международному сотрудничеству, уйдет в отставку. Об этом сообщает издание Jiji. Его пост займет Наоюки Синохора.

Заместитель министра финансов Хадето Фудзии также уйдет в отставку. Его пост заменит руководитель департамента по вопросам бюджета Хароки Цуда.

Фондовый рынок Японии завершил торги снижением индексов: Nikkei 225 снизился на 21.37 пп до 18066.11. TOPIX прибавил 1 пп, до 1765.87.

Иена отошла от рекордного минимума против евро после того, как Министр Финансов Японии Оми заявил в своем выступлении, что надеется на то, что инвесторы понимают опасность ситуации, когда ожидания по валютам направлены в одну сторону.

Сегодняшнее выступление Оми, который имеет право решения по интервенциям Японии на валютном рынке, показало, что министр
обеспокоен чрезмерностью операций carry trades и отметил, что "продолжает тщательно следить за валютным рынком" с 15 июня.
Однако рост иены может иметь временный характер в свете того, что настает период выплаты бонусов японским рабочим, которые, вероятнее всего, предпочтут вкладывать деньги за пределами Японии.

Доллар тем временем торговался на трехнедельном минимуме против евро на спекуляциях, что отчет сегодня покажет снижение продаж на первичном рынке недвижимости.

EUR/USD торговался в 10-пунктовом диапазоне $1.3453/63.
GBP/USD оставался в узком диапазоне $1.9975/90.
USD/JPY снизился с Y123.64 до Y123.34.

Во вторник главной новостью в Европе станет отчет о состоянии текущего счета еврозоны. Среди отчетов из США следует обратить внимание на данные по потребительскому сектору, а именно отчет по потребительскому доверию американцев, а также данные по продажам на первичном рынке недвижимости. Аналитики прогнозируют снижение индекса потребительского доверия в июне до 105.8 против 108.0. Отчет по рынку недвижимости также ожидается со снижением показателя до 915 тыс. против 981 тыс. В это же время выйдет индекс деловой активности по данным ФРБ Ричмонда (Richmond Fed).

Carriere della Serra

Христенко: "Остаемся? Я не футуролог"
Уже дважды за несколько дней громкие заявления и опровержения сменяли друг друга в отношении предложения "Аэрофлота" по приватизации Alitalia. Вчера московский "балет" начался с сообщения, переданного "Интерфаксом" и приписываемого некоему представителю "Аэрофлота", о предстоящем уходе с конкурса. В те же часы проходило ежегодное собрание акционеров российской группы, на котором должно было быть избрано новое руководство и на котором генеральный директор Валерий Окулов сделал сообщение о состоянии дел с участием в итальянском конкурсе на приватизацию Alitalia. "Никакого решения об отказе от участия в конкурсе принято не было", – прокомментировала позднее, опровергая неофициальные слухи, распространившиеся утром, официальный представитель "Аэрофлота" Ирина Данненберг.

Financial Times

Глава инвестиционного фонда отвергает налоговые претензии России
Уильям Браудер, исполнительный директор инвестиционного фонда, которому вот уже полтора года запрещен въезд в Россию, заявил о том, что уголовное расследование, начатое в отношении связанной с ним компании по подозрению в налоговых нарушениях, – это попытка дискредитировать его и помешать ему вернуться в Россию. В своем первом интервью после того, как о российском расследовании было объявлено официально, Браудер заявил FT, что прозвучавшие обвинения беспочвенны. Расследование ведется против компании, которой инвестиционная фирма Браудера Hermitage Capital предоставляла лишь консультации. "Так называемые налоговые обвинения полностью сфабрикованы и не имеют никакого отношения к реальным налогам или нарушениям", – сказал Браудер.

Deutsche Welle

Германия опасается прихода зарубежных госкапиталистов
Растущий интерес к немецким концернам со стороны подконтрольных государству инвестиционных фондов из России, Китая и стран Ближнего Востока вызывает озабоченность у официального Берлина. Интерес иностранных концернов и банков к немецким фирмам не всегда вызывает энтузиазм у Берлина из-за опасений того, что за инвестициями могут скрываться политические цели. "Мы очень внимательно наблюдаем за тем, как подконтрольные государству корпорации из России, США и Ближнего Востока скупают акции зарубежных компаний", - заявил деловому изданию Handelsblatt статс-секретарь министерства финансов ФРГ Томас Миров (Thomas Mirow).

В горнодобывающей отрасли наметилось крупное слияние
Немецкая горнодобывающая компания Norddeutsche Affinerie готова заплатить свыше 770 миллионов евро за своего конкурента - бельгийскую компанию Cumerio. Фондовый рынок воспринял такое сообщение с энтузиазмом. Акции Cumerio подорожали на 17 процентов. Специализирующийся на добыче и обработке меди немецкий концерн на протяжении последних месяцев прорабатывал данную сделку по поглощению. Если оферта Norddeutsche Affinerie, 30 евро за одну акцию, найдет поддержку у акционеров конкурирующего предприятия, то германо-бельгийский концерн займет третье место среди мировых лидеров по производству медных катодов. В год такое предприятие сможет изготавливать около миллиона тонн меди при численности сотрудников свыше четырех с половиной тысяч человек.

BBC

Нефтяные гиганты из США не согласны с КаракасомДве американские нефтяные компании, входящие в число крупнейших в мире, Conoco Phillips и Exxon Mobil, предположительно отклонили условия сделки, которая позволила бы им продолжать работать в поясе Ориноко, где находятся крупнейшие месторождения Венесуэлы.Президент страны Уго Чавес и его правительство взяли курс на национализацию нефтяной отрасли и, в частности, на обретение полного контроля над этим регионом, освоение которого может привести к тому, что Венесуэла станет крупнейшим в мире экспортером нефти: подтвержденные запасы нефти в этом районе достигают по меньшей мере 80 млрд. баррелей. Сейчас руководство работами в поясе Ориноко возложен на государственную нефтяную корпорацию PDVSA, которая ведет переговоры с шестью крупными иностранными компаниями, работающими в этом районе. Во вторник истекает срок, к которому эти переговоры должны быть завершены.

Утвержден новый глава Всемирного банка
Совет директоров Всемирного банка официально одобрил кандидатуру американца Роберта Зеллика на пост президента этой организации.Кандидатуру Зеллика выдвинул президент США Джордж Буш 30 мая. Других кандидатов не было: Всемирный банк по традиции возглавляет американец. Зеллик, бывший в прошлом замгоссекретаря США и представителем страны по торговым переговорам, приступит к работе с воскресенья 1 июля. Днем ранее окончательно уйдет Пол Вулфовиц, который был вынужден подать в отставку из-за скандала, связанного с повышением его подруги.

Джозеф Бейлстрино, аналитик в Federated Investors говорит, что, "Не смотря на отсутствие кризисных или внезапных изменений в тенденциях данных, мы все еще ожидаем, что ФРС останется на текущей позиции в 2008. Инвесторы предполагали, что FOMC сократит процентные ставки в конце 2007 или в начале 2008. Те же самые инвесторы теперь начали выступать за возможное увеличение ставок."

Доллар восстановил потери против основных конкурентов после того, как публикация отчета о продажах на вторичном рынке жилья в США спровоцировала рост на фондовом рынке страны, оказав тем самым поддержку и национальной валюте США.
По данным Национальной ассоциации риэлторов продажи существующих домов (existing homes) снизились в мае до 5.99 млн. г/г по сравнению с 6.01 млн. в апреле и средними прогнозами в 5.95 млн.
Данный факт несколько успокоил рынок, встревоженный заявлениями Банка международных расчетов (Bank of International Settlements), представитель которого предостерег инвесторов от безоглядных продаж японской валюты. Спекуляции по поводу восстановления активности в сфере carry trades вызвали новую волну продаж иены.
Стерлинг поднялся выше $2 барьера впервые зафиксированного в начале мая, на спекуляциях, что Глава Банка Англии Мервин Кинг выскажется на этой неделе в пользу дальнейшего ужесточения кредитного контроля.
EUR/USD курс начал торги на уровне $1.3454/74, после чего последовал откат к минимумам на $1.3440, однако вскоре курс смог восстановиться до $1.3461.
GBP/USD снизился срайона $1.9985/99до минимума на $1.9977. Однако позже курс смог восстановиться и протестировать $2.0000 до $2.0006. Однако курс завершил понедельник, торгуясь на американской сессии в районе $1.9977.USD/JPY вырос с Y123.76 до максимума на Y123.93, однако позже пара снизилась до минимума на Y123.35. Вскоре курс смог восстановиться до Y123.90 с закрытием торгов на уровне Y123.63. Во вторник главной новостью в Европе станет отчет о состоянии текущего счета еврозоны. Среди отчетов из США следует обратить внимание на данные по потребительскому сектору, а именно отчет по потребительскому доверию американцев, а также данные по продажам на первичном рынке недвижимости. Аналитики прогнозируют снижение индекса потребительского доверия в июне до 105.8 против 108.0. Отчет по рынку недвижимости также ожидается со снижением показателя до 915 тыс. против 981 тыс. В это же время выйдет индекс деловой активности по данным ФРБ Ричмонда (Richmond Fed).

Августовский контракт на сырую нефть снизился на 4 цента до $69.14 за баррель, торгуясь в пределах $69.02/19 за баррель.

FTSE -18 пп, DAX -30 пп, CAC -61 пп и Eurostoxx 50 -24 пп.

- курсы валют должны отражать фундаментальные данные
- я очень пристально слежу за динамикой валют
- очень важным для рынков является то, что единогласность в ожиданиях не является позитивным сигналом

Уровень сопротивления 3: Y125.00
Уровень сопротивления 2: Y124.50
Уровень сопротивления 1: Y124.10
Текущая цена: Y123.43
Уровень поддержки 1: Y123.30
Уровень поддержки 2: Y122.80
Уровень поддержки 3: Y122.50
Комментарий: Курс пытается восстановить потери, после тестирования накануне ближайшей поддержки. Ближайшее сопротивление проходит на максимуме пятницы в районе Y124.10. Далее восходящий импульс может привести пару к Y124.50 (62% движения Y121.50-123.76 с Y123.10) и психологически важному уровню на Y125.00. Ближайшая поддержка остается на Y123.30/40(минимум 21 июня). Промежуточный уровень отмечен на Y122.80, а далее курс может протестировать Y122.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2470
Уровень сопротивления 2: Chf1.2350
Уровень сопротивления 1: Chf1.2310
Текущая цена: Chf1.2272
Уровень поддержки 1: Chf1.2270
Уровень поддержки 2: Chf1.2230
Уровень поддержки 3: Chf1.2200
Комментарий: Доллар тестирует ближайшую поддержку, которая проходит в зоне Chf1.2270 (вчерашний минимум и максимум 7 июня). Ее пробитие приведет курс в район Chf1.2230 и Chf1.2200/05.Ближайшее сопротивление в районе Chf1.2310, преодоление которой сделает возможным тестирование Chf1.2350/55 (минимум 20 июня). Однако основная цель роста находится в районе Chf1.2470 (максимум 15 июня).

Уровень сопротивления 3: $2.0080
Уровень сопротивления 2: $2.0040
Уровень сопротивления 1: $2.0000
Текущая цена: $1.9987
Уровень поддержки 1: $1.9950
Уровень поддержки 2: $1.9910
Уровень поддержки 3: $1.9840
Комментарий: Стерлинг торгуется в узком диапазоне. Ближайшей целью роста является уровень $2.0000/05 (вчерашний максимум и максимум 9 мая). Далее курс может протестировать $2.0040, преодоление которых сделает возможным рост до $2.0080(максимум 1 мая). Ближайшая поддержка проходит на $1.9950(максимум 20 июня). Ниже расположены $1.9910(минимум пятницы) и $1.9840.

Уровень сопротивления 3: $1.3590
Уровень сопротивления 2: $1.3520
Уровень сопротивления 1: $1.3480
Текущая цена: $1.3461
Уровень поддержки 1: $1.3420
Уровень поддержки 2: $1.3380
Уровень поддержки 3: $1.3350
Комментарий: Техническая картина по евро не изменилась. Ближайшее сопротивление находится в районе $1.3470/80 (вчерашний максимум и минимум 6 июня). В случае взятия данной отметки целью роста станет $1.3520/30(максимум 13 июня). Преодоление данного уровня откроет путь к $1.3590. Ближайшая поддержка находится на $1.3420. Его пробитие приведет к тестированию $1.3380 и дальше - к $1.3350.

High Low Close
EUR/USD 1.3471, 1.3438, 1.3461
USD/JPY 123.92, 123.29, 123.64
GBP/USD 2.0004, 1.9956, 1.9977
USD/CHF 1.2309, 1.2270, 1.2284

EUR/JPY 166.87, 165.92, 166.46
EUR/GBP 0.6738, 0.6720, 0.6736
GBP/JPY 247.77, 246.45, 247.03
GBP/CHF 2.4599, 2.4522, 2.4544

Nikkei 225 -101.15 (-0.60%) 18,087.48
Topix -13.12 (-0.70%) 1764.87
FTSE +21.00 (+0.32%) 6,588.40
DAX -19.02 (-0.24%) 7,930.61
CAC -20.40 (-0.34%) 6,002.85
Dow -8.21 (-0.06%) 13,352.05
NASDAQ -11.88 (-0.46%) 2,577.08
S&P -4.82 (-0.32%) 1,497.74
10yr Note -0.6000 (-0.117%) 5.078%
NYMEX Crude Oil +0.04 (+0.06%) 69.18
Gold -2.30 (-0.35%) 654.70

07:30 Италия Доверие в бизнес кругах(Business confidence (June)) июнь 96.2
08:00 Е-13 Текущий баланс (Current account (April) unadjusted, bln) апрель, млрд. 8.8
14:00 США Продажи новых домов(New home sales (May)) май 915K 981K
14:00 США Индекс деловой активности по данным ФРБ Ричмонда (Richmond Fed) -10 -8
14:00 США Индекс потребительского доверия(Consumer confidence (June)) июнь 105.8 108.0
23:50 Япония Розничные продажи(Retail sales (May) Y/Y) май, г/г -0.6%

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 -101.15 (-0.60%) 18,087.48
Topix -13.12 (-0.70%) 1764.87

FTSE +21.00 (+0.32%) 6,588.40
DAX -19.02 (-0.24%) 7,930.61
CAC -20.40 (-0.34%) 6,002.85
Dow -8.21 (-0.06%) 13,352.05
NASDAQ -11.88 (-0.46%) 2,577.08
S&P -4.82 (-0.32%) 1,497.74

10yr Note -0.6000 (-0.117%) 5.078%
NYMEX Crude Oil +0.04 (+0.06%) 69.18
Gold -2.30 (-0.35%) 654.70

Японский рынок акций завершил первый торговый день недели с потерями.

Лидерами продаж стали акции девелоперских компаний, таких как Mitsubishi Estate Co., после того, как участники рынка активизировали реструктуризацию своих инвестиционных портфелей, опасаясь, что рост уровня процентных ставок может повредить рынку акций.
Банк Международных расчетов (Bank for International Settlements) заявил 24 июня, что для замедления инфляции центральные банки могут быть вынуждены продолжить повышать процентные ставки.
Тем не менее, акции некоторых экспортеров, таких как Advantest Corp. и Fanuc Ltd. выросли в связи со спекуляциями, что снижение курса иены позитивно повлияет на прибыли компаний.
Takeda Pharmaceutical Co. укрепил свои позиции после того, как стало известно, что новый препарат фармацевтической компании Actos снижает вероятность сердечного приступа.
Акции Victor Co. of Japan Ltd., подразделения Matsushita Electric Industrial Co., резко подскочили в цене после сообщения, что Kenwood Corp. согласился приобрести контрольный пакет акций убыточной компании.

Европейские фондовые индексы в понедельник возобновили снижение.

Наибольшие потери понесли акции банков и страховых компаний, таких как Deutsche Bank AG и Axa SA.Рост процентных ставок негативно повлияет на спрос на кредитные ресурсы, а также снизит стоимость находящихся в собственности банковских учреждений облигаций.
France Telecom SA понес самые значительные за последние две недели потери после того, как стало известно, что правительство Франции продает акциителекома на сумму 2.7 млрд. евро ($3.6 млрд.). Anglo American Plc и Antofagasta Plc стали лидерами продаж в добывающем секторе после того, как Cazenove снизил рейтинг акций компаний.
Акции Groupe Danone SA, и J Sainsbury Plc, одной из крупнейших сетей супермаркетов в Великобритании, выросли в связи со спекуляциями о возможной покупке компаний.

Индексы на Wall Street завершили торги на отрицательной территории.

Рынок открылся ростом основных индексов в ходе восстановления позиции после снижения в прошлую пятницу, а также благодаря позитивным корпоративным новостям.

Акции General Motors Corp. выросли в цене на 2.7% после сообщения, что GoldmanSachs повысил их рейтинг с уровня "neutral" до "buy," отметив хорошие перспективы достижения договоренности компании Delphi Corp. с профсоюзом работников автомобильной промышленности.

Медиа-конгломерат News Corp. близок к заключению соглашения с Dow Jones в отношении редакционной независимости Wall Street Journal, что может открыть дорогу к покупке компании.
Акции Blackstone Group снизились в понедельник почти на 3% в понедельник после того, как в прошлую пятницу выросли на 13% в первый день торговли на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Yahoo! Inc сообщил о слиянии двух своих американских рекламных подразделений, а также об отставке Wenda Harris-Millard, ведавшей продажей рекламы в на поисковике.

Рост цен на нефть поначалу не оказал серьезного влияния на динамику основных фондовых индексов, которые в середине дня сохраняли львиную долю своих достижений. Несмотря на то, что по итогам дня августовский контракт вырос лишь на 0.1% до $69.20 за баррель, сообщения из Венесуэлы относительно отказа Exxon Mobil и ConocoPhillips подписать сделку с Orinoco вызвали новые опасения в отношении стабильности поставок сырья на мировые рынки.

Активизация продаж к завершению регулярной сессии стала причиной снижения основных фондовых индексов. Коллапс двух хедж-фондов Bear Stearns, а также сообщение CNBC, что Goldman Sachs может последовать примеру BSC стало причиной снижения влиятельного финансового сектора на отрицательную территорию.
Перед закрытием торгов индексы смогли восстановиться из области сессионных минимумов, причем Dow ненадолго пересек нулевую отметку. Тем не менее, по итогам дня 23 из 30 компонентов индекса понесли потери.
Nasdaq стал лидером снижения в связи с активизацией продаж в полупроводниковом сегменте.
Объемы торгов: NYSE: 1.35 млрд.; Nasdaq: 2.04 млрд.