Новости и прогнозы: валютный рынок от 22-06-2007

Будущая неделя насыщена важными экономическими данными.

Единственным отчетом в понедельник станут данные по вторичному рынку недвижимости. Аналитики ожидают, что продажи существующих домов снизятся в мае до 5.95 млн. против 5.99.

Во вторник главной новостью в Европе станет отчет о состоянии текущего счета еврозоны. Среди отчетов из США следует обратить внимание на данные по потребительскому сектору, а именно отчет по потребительскому доверию американцев, а также данные по продажам на первичном рынке недвижимости. Аналитики прогнозируют снижение индекса потребительского доверия в июне до 105.8 против 108.0. Отчет по рынку недвижимости также ожидается со снижением показателя до 915 тыс. против 981 тыс.

Среди отчетов на среду: Великобритания опубликует баланс розничных продаж от CBI. Однако фокус рынка будет прикован к американским данным. В среду запланирован выход отчета по заказам на товары долгосрочного использования. Ожидается снижение показателя в мае на 1.2% против роста в апреле на 0.6%. Также в этот день начнется встреча FOMC.

Четверг начнется выходом ряда европейских данных, среди которых данные по рынку труда и инфляции Германии. В ходе американской сессии выйдут финальные оценки роста экономики США за первый квартал. Ожидается рост ВВП на уровне +0.7% против 0.6%. В этот день также будут опубликованы финальные оценки ценового дефлятора (PCE prices) за первый квартал и традиционный отчет по заявкам на получение пособий по безработице. Однако самым важным событием станет решение FOMC в 18:15GMT.

Пятница принесет важные новости как в США, так и в Европе, где в 08:30GMTзапланирован выход денежной массы и ВВП Великобритании. Позже будет опубликован гармонизированный индекс потребительских цен еврозоны. В 12:30GMT будут опубликованы данные о личных доходах американцев в мае. Ожидается рост индекса на 0.6% против -0.1% в апреле. Также выйдут данные по личным затратам (+0.7%). В 13:45GMT выйдет более важный показатель - индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров Чикаго, характеризующий общее состояние экономической активности регионе. Chicago PMI в июне ожидается на уровне 58.2 против 61.7. Позже будут опубликованы финальные оценки индекса доверия потребителей от института Мичиган, который, как ожидается, вырос до 83.9 против 83.7.

14:00 США Продажи существующих домов, млн.(Existing home sales (May)) май 5.95 5.99

HSBC Securities снизил рейтинг Southern Co с Neutralдо Underweight
Friedman Billings снизил рейтинг Equity Inns с Outperformдо Mkt Perform
Piper Jaffray снизил рейтинг Analog Devices с Market Performдо Underperform
Roth Capital снизил рейтинг Fuel-Tech с Buyдо Hold

Banc of America Sec повысил рейтинг FirstEnergy с Neutral до Buy
Citigroup повысил рейтинг Terra Industries с Holdдо Buy
CIBC Wrld Mkts повысил рейтинг MGM Mirage с Sector Performдо Sector Outperform
JP Morgan повысил рейтинг Rockwood Holdings с Neutralдо Overweight

Blackstone Group намеревается осуществить первичный выпуск акций на New York Stock Exchange под символом "BX."Blackstone оценила 133.33 млн. акций в $31 за акцию тем самым имея возможность увеличить капитал до $4.13 млрд.. Акции компании прибавили 15.74% после первичного выпуска в четверг.

Компания Limited Brands Inc заявила, что увеличит программу по выкупу акций до $1 млрд. и увольнении 10% рабочей силы в 2008. Акции выросли на 1.47%

NYSE Euronext выставило конкурирующее предложение London Stock Exchange за итальянскую фондовую биржу Borsa Italiana, согласно сообщению в "Wall Street Journal". Акции компании упали на 1.20%

Standard & Poor's огласил, что компания полупроводникового сектора Pmc-Sierra Inc будет исключена из листинга индекса S&P 500. Акции компании потеряли 3.56%

Экономисты в Northern Trust ожидают, что FOMC оставит ставку неизменной на встрече 27-28 июня, говоря, что "основная инфляция замедлилась, но ФРС нуждается в дополнительном свидетельстве слабого экономического роста, для того. чтоб решиться на какие либо изменения в монетарной политике." Они говорят также, что разговоры про инфляцию несколько изменили окрас: "Несколько оптимистичных экономических данных изменили пейзаж, но слабость потребительских расходов и проблемы рынка недвижимости не могут игнорироваться."

Ashraf Laidi, главный аналитик в CMC Markets говорит о том, что "Увеличенные перспективы летнего увеличения ставок от Банка Англии, Банка Канады, Riksbank и ЕЦБ (в конце лета) поддерживают веру в активизацию покупок данных валют против иены."

Иена упала к рекордному минимуму против евро и торговалась у 4.5-летнем минимуме против доллара на фоне активизации операций carry trades.

Курс евро вырос после того, как президент ЕЦБ Жан-Клод Трише выразил желание продолжить ужесточение монетарной политики центрального банка. По мнению эксперта из Forex.com, евро сократил достижения против доллара сегодня на фоне продаж со стороны немецких и российских компаний. Доллар попал под давление также в свете снижения доходности казначейских обязательств.

Стерлинг торговался в пятницу на 6-летнем максимуме против доллара на спекуляциях, что Банк Англии повысит ставки в следующем месяце, тем самым увеличивая привлекательность активов деноминированных в стерлинг. Фунт вырос также благодаря операциям carry trades, когда инвесторы покупают валюту страны с низкими ставками, такую как иена, чтоб в последствии купить более доходные валюты. Напомним, что ставки в Великобритании являются самыми высокими среди основных развитых стран, что прибавляет привлекательности стерлинга.

Индексы на Wall Street торгуются со значительными потерями в свете отсутствия определенного лидера на рынке, роста цен на нефть и неопределенности в корпоративном секторе.

"Несмотря на то, что главный индекс Philly Fed серьезно вырос, компоненты отчета оказались слабее данных предыдущего месяца. Кроме того, индекс Empire State (ФРБ Нью-Йорка) оказался чуть лучше ожиданий, однако не продемонстрировал чрезмерный рост."

Золото на споте держится на уровне $653.50 за унцию после торговли в узком диапазоне $651.25/656.20. Не смотря на то. что мелкие спекулянты закрывают длинные позиции, трэнд остается восходящим. Возможны стопы на $645, но пока рынок был неспособен или не склонен тестировать эту область. Стратеги из UBS отмечают поддержку на $642 и $648, а сопротивление на $658 и $663.

"Рынки облигаций, акций и энергоносителей продолжают быть весьма волатильными и вероятно смогут успокоится только после встречи FOMC на следующей недели." - Уильям Напп, в New York Life Investment Mgmt.

Ганс Нильсон, стратег в CMS Forex отмечает, что "Как только EUR/USD подойдет к линии сопротивления нисходящего трэнда на $1.35, мы поставим на sell."

"Текущая монетарная политика совместима с "мягким приземлением"", но "размер финансирования потребностей и отсутствие риска по доллару подчеркивают потенциальную уязвимость." Таким образом "официальные лица столкнутся с необходимостью поддержания здравой финансовой системы, устранения дефицита, преобразования налоговой системы и, что наиболее важно, делать программы социальной защиты жизнеспособными."МВФ в своем заявлении отметил также, что прогнозирует рост инфляции ниже 2% в 2007-08 годах.

Евро не смог взять опционный барьер на Y167.00, и начал снижаться. Ордера на покупку выставлены на Y166.50 и усиливаются на подходе к Y166.10 со стопами ниже.

Пара снизилась до $1.3445 на фоне фиксации прибыли и падения евро/стерлинга. Трэйдэры начинают сомневаться в длительности сегодняшнего ралли евро. который может протестировать стопы ниже $1.3430/25.

Экономист Джо Карсон в Alliance Bernstein говорит: " Сезон корпоративных отчетов за 2 кв. укажет в некой степени о силе экономики." Его прогноз ВВП - приблизительно +2.5 %.

EUR/USD $1.3400, $1.3420, $1.3430/40, $1.3450, $1.3600
USD/JPY Y124.00, Y123.50, Y122.75, Y122.00
GBP/USD $1.9940, $1.9990
EUR/GBP stg0.6725
AUD/USD $0.8495
USD/CAD C$1.0700, C$1.0750, C$1.0615

Динамика фьючерсов указывает на то, что индексы откроются на негативной территории. В свете отсутствия важных экономических данных, инвесторы будут опасаться роста доходности бондов.
Среди основных корпоративных новостей:
Blackstone Group намеревается осущиствить первичный выпуск акций на New York Stock Exchange под символом "BX."Blackstone оценила 133.33 млн. акций в $31 за акцию тем самым имея возможность увеличить капитал до $4.13 млрд..
Компания BP столкнулось с давлением со стороны Кремля. Компания близка к тому, чтобпродать газовой государственной монополии Газпром контроль в гигантском проекте освоения месторождения природного газа в Восточной Сибири. Акции BP снизились на 0.5%.
Standard & Poor's объявил о том, что три компании, которые входили в лист Fortune 500 будут включены в листинг индекса, при этом трое из тех, которые уже были включены потеряют свое место в индексе Standard & Poor's. Среди новичков- Covidien и Discover Financial. Акции компаний, которые потеряют свое положение в индексе, упали в четверг после закрытия торгов (Sanmina-SCI, PMC-Sierra и ADC)
NYSE Euronext выставило конкурирующее предложение за итальянскую фондовую биржу Borsa Italiana, согласно сообщению в "Wall Street Journal"
Цены на нефть снизились не смотря на то, что власти Нигерии не смогли договорится с профсоюзами, которые продолжают бастовать, требуя повышения зарплат и социальных выплат. Американская легкая нефть снизилась в цене на 40 центов до $68.25 з0а баррель на электронных торгах.
Доходность 10-летних обязательств казначейства остается на уровне закрытия четверга 5.18%.

Ралли евро достигло $1.3457. Ордера на продажу выставлены на $1.3465/75. Технический уровень сопротивления проходит на $1.3490/05.

Стерлинг смог подняться до $1.9972 перед тем, как отступить до текущих уровней. Ордера на продажу выставлены на $1.9970/80, с опционным барьером на $1.9975.Трэйдэры также отмечают возможный барьер на $1.9990 и $2.0000. Концентрация ордеров на продажу также отмечена на $2.0015 (76.4% движения $2.0135/1.9620) со стопами на $2.0020.

Экономист Гэри Бигг из BAS отмечает, что unemployment claims растут на протяжении трех недель подряд. а наш предварительный прогноз роста количества новых рабочих мест (payroll employment) в июне составляет 120,000."

Нориаки Хасеяма, экономист Dai-ichi Life Research Institute отмечает, что "по всей вероятности экономика США активизирует свой рост, самое позднее до конца текущего года, поскольку опубликованные недавно экономические индикаторы не демонстрируют свидетельств продолжения спада."

Были опубликованы следующие данные:
08:00 Германия Индекс настроения в деловых кругах (IFO business climate index (June)) июнь 107.0 108.5 108.6
09:00 Е-13 Промышленные заказы(Industrial orders (April)) апрель, м/м -0.4% 2.7%
09:00 Е-13 Промышленные заказы(Industrial orders (April) Y/Y) апрель, г/г 12.2% 8.0%

Курс евро незначительно укрепился после публикации индекса деловых настроений немецкого института Ifo. Июньский показатель снизился до 107 по сравнению с 108.6 в предыдущем месяце.
Активизация процессов carry trade в связи с ожиданиями, что процентная ставка в Японии останется на уровне 0.5% в течение довольно долгого времени, стала главной причиной снижения курса иены до минимального за четыре с половиной года против доллара и обновления исторического минимума против евро.
"Аппетит рынка к carry trades остается очень и очень сильным", отмечает Митул Котеча из лондонского представительства Calyon. "Нет оснований говорить о том, что ситуация может измениться и по всей видимости в ближайшем времени снижение иены будет продолжаться."


EUR/USD в начале дня торговался в диапазоне $1.3380/20. После выхода Ifo пара снизилась в область $1.3390, однако, затем возобновила рост и установила сессионный максимум в районе $1.3430. В случае взятия данной отметки последует тест зоны сосредоточения ордеров на продажу $1.3435/50. Предложение отмечается также в районе $1.3500. Ордера на покупку сосредоточены на $1.3380/70.
GBP/USD из области $1.9910 укрепился в район $1.9960, где и находится в настоящее время.
USD/JPY преодолел опционный барьер в районе Y124.00 и в настоящее время тестирует ордера на продажу, размещенные в области Y124.10. Взятие данной отметки откроет дорогу в направлении Y124.50, где отмечен серьезное предложение. Ближайшая поддержка находится на Y123.70. Ее преодоление сделает целью снижения Y123.50


В виду отсутствия сегодня в календаре значимых экономических данных внимание инвесторов привлекут выступления ряда официальных лиц. В 1245GMT начнется речь президента ФРБ Кливленда Сандры Пианальто, а в 1400GMT секретарь Казначейства США Генри Поулсон представит свой взгляд по поводу защиты финансовой системы.
В 1100GMT начнется выступление члена совета управляющих ЕЦБ Мигеля Фернандеса Ордонеса.

"Опубликованный накануне индекс лидирующих индикаторов в течение последнего года не демонстрировал сколько-нибудь определенной тенденции, что соответствует слабым темпам экономического роста.

EUR/USD $1.3400, $1.3420, $1.3430/40, $1.3450, $1.3600
USD/JPY Y124.00, Y123.50, Y122.75, Y122.00
GBP/USD $1.9940, $1.9990
EUR/GBP stg0.6725
AUD/USD $0.8495
USD/CAD C$1.0700, C$1.0750, C$1.0615

Пара установила сессионный максимум в районе $1.3430. В случае взятия данной отметки последует тест зоны сосредоточения ордеров на продажу $1.3435/50. Выше сопротивление отмечается в районе $1.3500. Ордера на покупку сосредоточены на $1.3380/70.

Активизация процессов carry trade в связи с ожиданиями, что процентная ставка в Японии останется на уровне 0.5% в течение довольно долгого времени, стала главной причиной снижения курса иены до минимального за четыре с половиной года против доллара и обновление исторического минимума против евро.
Инвесторы используют иеновые кредиты для финансирования покупок высокодоходных активов в США, Великобритании и Новой Зеландии, оказывая таким образом поддержку национальным валютам перечисленных выше стран.
"Аппетит рынка к carry trades остается очень и очень сильным", отмечает Митул Котеча из лондонского представительства Calyon. "Нет оснований говорить о том, что ситуация может измениться и по всей видимости в ближайшем времени снижение иены будет продолжаться."
Курс евро незначительно укрепился после публикации индекса деловых настроений немецкого института Ifo. Июньский показатель снизился до 107 по сравнению с 108.6 в предыдущем месяце.

Иан Маккафферти, главный экономический советник в CBI " рост активности в производственном секторе идет на ряду с хорошим ростом заказов и ожиданий расширения производства. Ценовое давление в данном секторе снизилось, однако, при всем этом есть вероятность повышения ставок."

Уровень сопротивления 3: Y125.00
Уровень сопротивления 2: Y124.50
Уровень сопротивления 1: Y124.20
Текущая цена: Y123.97
Уровень поддержки 1: Y123.30
Уровень поддержки 2: Y122.80
Уровень поддержки 3: Y122.50

Комментарий: Курс протестировал зону сопротивления Y124.10/20. В случае взятия данной отметки восходящий импульс может усилиться и приведет пару к Y124.50 и психологически важному уровню на Y125.00. Ближайшая поддержка остается на Y123.30. Промежуточные уровни отмечены на Y122.80 и Y122.50, а более важный – в области Y122.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2520
Уровень сопротивления 2: Chf1.2470
Уровень сопротивления 1: Chf1.2420
Текущая цена: Chf1.2353
Уровень поддержки 1 Chf1.2360
Уровень поддержки 2: Chf1.2330
Уровень поддержки 3: Chf1.2230

Комментарий: Пара находится под давлением и тестирует в настоящее время ближайшую поддержку, расположую в области минимумов среды на Chf1.2360, однако, лишь преодоление Chf1.2330 позволит говорить об изменении настроений и сделает возможным снижение к линии поддержкиChf1.2230.

Ближайшее сопротивление отмечено на Chf1.2420, а более серьезное в районе максимумов пятницы Chf1.2470. выше располагается Chf1.2520. Преодоление этого уровня откроет дорогу к максимумам 31 января на Chf1.2570.

Уровень сопротивления 3: $2.0000

Уровень сопротивления 2: $1.9970
Уровень сопротивления 1: $1.9940
Текущая цена: $1.9943
Уровень поддержки 1: $1.9880
Уровень поддержки 2: $1.9820
Уровень поддержки 3: $1.9780

Комментарий: стерлинг тестирует сопротивление в районе $1.9940 (зона вчерашних максимумов). Более серьезным уровнем представляется максимум месяца $1.9965/70, преодоление которого сделает возможным рост до $2.0000. Ближайшая поддержка проходит на $1.9880. Ниже расположены $1.9820 и $1.9780.

Уровень сопротивления 3: $1.3520
Уровень сопротивления 2: $1.3480
Уровень сопротивления 1: $1.3440
Текущая цена: $1.3411
Уровень поддержки 1: $1.3380
Уровень поддержки 2: $1.3330
Уровень поддержки 3: $1.3270

Комментарий: Евро остается в рамках прежнего диапазона несмотря на некоторое оживление торгов после выхода немногим более слабого Ifo. Ближайшее сопротивление находится в районе $1.3435/40 (максимум вторника и 61.8% $1.3552 -$1.3261). В случае взятия данной отметки целью роста станет область $1.3480/85. Преодоление данного уровня откроет путь к $1.3520/30. Ближайшая поддержка находится на $1.3380. Его пробитие приведет к тестированию $1.3330/00 (минимум пятницы) и дальше - к $1.3270/60.

Чуть более слабый по сравнению с ожиданиями Ifo стал причиной снижения евро под отметку $1.3400. Ордера на покупку сосредоточены на $1.3380/70, а предложение отмечено на подходе к $1.3425/30.

Июнь, индекс текущих условий Ifo 111.4 (ожидалось 112.3, в мае 112.5).
Июнь, индекс ожиданий Ifo 102.8 (ожидалось 104.5, в мае 104.8).

Пара преодолела опционный барьер в районе Y124.00 и в настоящее время тестирует ордера на продажу, размещенные в области Y124.10. Взятие данной отметки откроет дорогу внаправлении Y124.50. Ближайшая поддержка находится на Y123.70. Ее преодоление сделает целью снижения Y123.50.

Индекс деловых настроений IFO будет опубликован в 0800GMT . В июне ожидается незначительное снижение показателя до 108.4 по сравнению с 108.6 в мае. Индекс деловых ожиданий (Business Expectations index) снизится до 104.5. Индекс текущих условий (Current Assessment) также выйдет несколько слабее показателя предыдущего месяца и составит около 112.3.
Сильные данные могут оказать евро определенную поддержку, однако, маловероятно, что они смогут спровоцировать выход основных валют их сложившихся диапазонов как, в прочем, и данные слабее ожиданий.

Фондовый рынок Японии в пятницу завершил торги незначительным снижением индексов: Nikkei 225 снизился на 51.67 пп или 0.28% до 18188.63. TOPIX потерял 11.39 пп, завершив день на отметке 1777.99.

Доллар несколько снизился против своих европейских конкурентов в связи с ожиданиями, что индикатор деловых настроений Ifo в июне останется на уровне, близком к рекордному значению и составит 108.4.
"Дела в европейской экономике идут хорошо и по всей вероятности устойчивый рост сохранится, полагает Lee Wai Tuck, валютный стратег Forecast Singapore Ltd. "Мы ожидаем еще два повышения процентной ставки ЕЦБ и возобновление укрепления евро, курс которого сегодня может вырасти до $1.3440 и 166.40 иен", отмечает эксперт.
Иена снизилась до минимального значения за четырех с половиной года против доллара и обновила рекордный минимум против единой валюты в связи с активизацией операций carry trade. Перспективы сохранения низкого уровня процентных ставок в Японии делают привлекательными иеновые займы для финансирования покупок высокодоходных валют и других финансовых активов.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.3380/20.
GBP/USD из области $1.9910 укрепился в район $1.9960.
USD/JPY начав день в районе Y123.70 к настоящему времени вплотную приблизился к отметке Y124.00.

Индекс деловых настроений IFO будет опубликован в 0800GMT. В июне ожидается незначительное снижение показателя до 108.4 по сравнению с 108.6 в мае.
Так же в 0800GMT начнется выступление президента ЕЦБ Жана-Клода Трише. В 0900GMT будут опубликованы данные о новых промышленных заказах в еврозоне (industrial new orders) за апрель, а в 1100GMT начнется выступление члена совета управляющих ЕЦБ Мигеля Фернандеса Ордонеса.

В ходе восстановления из области сессионного минимума $1.3380 пара достигла отметки $1.3420. В случае взятия данного уровня можно ожидать тестирования ордеров на продажу, размещенных в районе $1.3435/50. Спрос остается на подходе к ключевому уровню поддержки $1.3370, взятие которого ускорит снижение в область $1.3350. Ниже располагается $1.3330 и $1.3310/00.

Financial Times
Кремль создает высокотехнологичный концерн
По данным из источника, заслуживающего доверия, в ближайшие дни российский президент Владимир Путин подпишет указ о создании нового государственного высокотехнологичного концерна. Новый концерн, непосредственно подчиненный Кремлю, будет называться "Российские технологии"
Сергей Чемезов, глава "Рособоронэкспорта", государственной организации, занимающейся экспортом вооружений, сказал "Коммерсанту", что новое предприятие объединит под своим руководством оружейников, автомобильный концерн "АвтоВАЗ" и крупнейшего в мире производителя титана "ВСМПО-Ависма".

The Times

Урок, полученный в Сибири, или дипломатический сигнал опасности?
Сэра Джона Коллинза и Джона Клэра можно поздравить с дипломатическим маневром, достойным Талейрана или Меттерниха. Вероятно, британская внешняя политика не была приоритетом для председателя совета директоров и главы DSG International, ранее Dixons, когда они отказались от планов покупки крупнейшей в России сети магазинов электротоваров "Эльдорадо". Однако вряд ли можно придумать более выразительный способ подкрепить недавнее предупреждение Тони Блэра президенту Путину о том, что британские компании уйдут из России, если она не изменит своих интервенционистских наклонностей.
DSG отменила опционное соглашение, которое давало ей право купить "Эльдорадо" за 1,9 млрд долларов в любое время до конца этого года. Это стало бы одной из крупнейших прямых британских инвестиций в Россию вне сектора энергоресурсов.

Deutsche Welle

Эксперты: рост немецкой экономики достиг потолка
Согласно результатам исследования Европейского центра экономических исследований (ZEW), немецкая экономика приостановит свой рост.
В то время как эксперты Института всемирной экономики в Киле (IfW) прогнозируют рост ВВП в 2007 году до 3,2 процентов, аналитики Европейского центра экономических исследований (ZEW) не ожидают дальнейшего экономического роста.
Показатель уровня конъюнктуры не подскочил, как предполагали эксперты ZEW, до отметки в 29 пунктов. В этом месяце индекс экономического роста снизился до 20,3 пунктов. Это первое снижение показателя за последние полгода.
Президент ZEW Вольфганг Франц (Wolfgang Franz) отметил, что "несмотря на общую благоприятную ситуацию в экономическом секторе, большинство респондентов не рассчитывают на дальнейший подъем покупательской активности". Его цитирует интернет-издание Spiegel-Online.

Немцы разлюбили дорогие автомобили
Трепетное отношение немцев к своим автомобилям известно: четырехколесный друг считается здесь почти членом семьи. Но ситуация меняется. На покупку следующей машины граждане не собираются особо раскошеливаться.
Согласно опубликованным в журнале "Manager Magazin" результатам опроса, жители Германии собираются начать экономить при покупке автомобиля. Так, согласно опросу, немцы уже заплатили за свой нынешний автомобиль в среднем 17100 евро, а на новое приобретение они готовы отдать всего лишь 14 600 евро.
Согласно этому же опросу, потенциальные покупатели желают, чтобы их новое приобретение было не только дешевым, но и экологически чистым. Автомобильная индустрия Германии оказалась не готова к такому повороту. По мнению экспертов, немецким производителям придется разработать новые концепты, поскольку дешевые марки из Индии и Китая составят им серьезную конкуренцию.

На Кипре и Мальте вводят евро
На проходящем в Брюсселе саммите ЕС принято решение ввести на Кипре и Мальте евро в качестве национальной валюты. Переход на евро произойдет с первого января 2008 года. С этого времени в еврозону будут входить 15 стран с населением в почти 320 миллионов человек.

BBC

ЕС отменил торговые льготы для Белоруссии
Евросоюз отменил ряд торговых льгот для Белоруссии, сославшись на преследование независимых профсоюзов в этой стране.
С четверга на Белоруссию не распространяется обобщенная система преференций, что, по сообщению Еврокомиссии, приведет к повышению таможенных пошлин на 3%.
По оценке исполнительного органа ЕС, отмена льгот коснется примерно 10% белорусского экспорта - преимущественно продукции текстильной промышленности.
Еврокомиссия сослалась на давнее разбирательство в Международной организации труда (МОТ) по жалобе белорусских профсоюзов на различные нарушения их прав со стороны властей. Еще в 2004 году расследование МОТ пришло к выводу, что фундаментальные права наемных работников в Белоруссии не соблюдаются.
В декабре 2006 года Совет ЕС, состоящий из глав государств и правительств 27 стран-членов Союза, дал Минску полгода на выполнение рекомендаций МОТ.

Мердок ведет переговоры о сделке с Yahoo
Руперт Мердок обдумывает продажу сайта MySpace поисковой системе Yahoo в обмен на 25% акций компании.
Одна из принадлежащих компании Мердока News Corporation газет сообщила, что ее владелец рассматривает возможность продажи своих интернет-активов компании Yahoo.
По информации газеты Times, News Corporation готова продать купленный за 589 млн. долларов сайт MySpace в обмен на 25% акций компании Yahoo.
Новый шеф компании Yahoo Джерри Янг возможную сделку пока никак не прокомментировал.
Аналитики считают, что приобретение MySpace может помочь компании в битве против главного конкурента - поисковой системы Google, которой пользуется уже половина американцев.
Стоимость Yahoo оценивается в 37 млрд. долларов. Рыночная стоимость MySpace, исходя из расчетов Мердока, превышает 9 млрд. долларов.
Несмотря на падение прибылей и конкуренцию, поисковой системой все еще пользуются 500 млн людей.
Компания News Corporation вкладывала значительные средства в усиление своего присутствия в интернете.
Доля в Yahoo позволила бы медиаимперии Мердока усилить свое влияние.

FTSE +33 пп, DAX +60 пп, CAC +40 пп и Eurostoxx 50 +25 пп.

Курс доллара незначительно укрепился против евро и иены после публикации отчета ФРС, зафиксировавшего рост активности в производственном секторе региона ФРБ Филадельфии.
В июне показатель составил 18.0 по сравнению с 4.2 в мае. Индикатор вырос второй месяц кряду, а недавнее укрепление аналогичного показателя ФРБ Нью-Йорка позволяет говорить о росте активности в производственном секторе экономики США.
Тем не менее, следует отметить снижение показателей, характеризующих динамику цен и занятость, что несколько ослабляет спекуляции в отношении того, что для сдерживания инфляционного давления ФРС могут потребоваться дополнительные меры по ужесточению политики процентных ставок.
Опубликованные ранее данные о количестве поданных заявок на получение пособия по безработице также могут свидетельствовать о некотором снижении напряжения на рынке труда.
Индекс лидирующих индикаторов, который является индикатором состояния экономики в период ближайших трех-шести месяцев в мае вырос на 0.3% по сравнению с падением на 0.3% в предыдущем месяце.


EUR/USD начал торги на уровне $1.3392. Однако в дальнейшем пара снизилась с $1.3400 до $1.3370, где ордера на покупку поддержали пару, после чего курсу удалось восстановиться до $1.3404. День пара завершила в середине диапазона.
GBP/USD оставался в пределах коридора, ограниченного ближайшей поддержкой/сопротивлением с $1.9880/$1.9940. Торги закрылись на отметке $1.9921.
USD/JPY торговался в рамкахY123.43/74 и завершил день у верхней границы диапазона.
Еще одним фактором, сдерживающим рост доллара, стало падение доходности обязательств Казначейства США в связи с опасениями, что проблемы двух хедж-фондов, управляемых Bear Stearns Cos. могут вызвать последствия, способные повлиять на привлекательность деноминированных в долларах США активов.
"Рост производственной активности окажет доллару поддержку", полагает Мэтью Страусс, главный валютный стратег RBC Capital Markets Inc. "По крайней мере, оживление в производственном секторе несколько снизит озабоченность по поводу состояния сектора недвижимости. Тем не менее, данный сценарий может быть перечеркнут снижением доходности американских государственных ценных бумаг."

Августовский контракт на сырую нефть подешевел на 8 центов до $68.57 за баррель.

Уровень сопротивления 3: Y125.00
Уровень сопротивления 2: Y124.20
Уровень сопротивления 1: Y123.90
Текущая цена: Y123.87
Уровень поддержки 1: Y123.30
Уровень поддержки 2: Y122.80
Уровень поддержки 3: Y122.50

Комментарий: Курс сохраняет позитивный настрой и в настоящее время тестирует зону сопротивления Y123.80/00. Далее восходящий импульс может привести пару к Y124.10/20 и психологически важному уровню на Y125.00. Ближайшая поддержка остается на Y123.30. Промежуточные уровни отмечены на Y122.80 и Y122.50, а более важный – в области Y122.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2520
Уровень сопротивления 2: Chf1.2470
Уровень сопротивления 1: Chf1.2420
Текущая цена: Chf1.2406
Уровень поддержки 1 Chf1.2360
Уровень поддержки 2: Chf1.2330
Уровень поддержки 3: Chf1.2230

Комментарий: Пара торгуется в прежнем диапазоне.Ближайшее сопротивление отмечено на Chf1.2420, а более серьезное в районе максимумов пятницы Chf1.2470. выше располагается Chf1.2520. Преодоление этого уровня откроет дорогу к максимумам 31 января на Chf1.2570. Ближайшая поддержка расположена в области вчерашних минимумов на Chf1.2360, однако преодоление Chf1.2330 позволит говорить об изменении настроений и сделает возможным снижение к линии поддержкиChf1.2230.

Уровень сопротивления 3: $2.0000

Уровень сопротивления 2: $1.9970
Уровень сопротивления 1: $1.9940
Текущая цена: $1.9924
Уровень поддержки 1: $1.9880
Уровень поддержки 2: $1.9820
Уровень поддержки 3: $1.9780

Комментарий: Ближайшая поддержка проходит на $1.9880. Ниже расположены $1.9820 и $1.9780. Целью роста может стать $1.9940(зона вчерашних максимумов) и максимум месяца $1.9965/70, преодоление которых сделает возможным рост до $2.0000.

Уровень сопротивления 3: $1.3520
Уровень сопротивления 2: $1.3480
Уровень сопротивления 1: $1.3440
Текущая цена: $1.3391
Уровень поддержки 1: $1.3380
Уровень поддержки 2: $1.3330
Уровень поддержки 3: $1.3270

Комментарий: Евро остается в рамках прежнего диапазона. Ближайшая поддержка находится на $1.3380. Его пробитие приведет к тестированию $1.3330/00 (минимум пятницы) и дальше - к $1.3270/60.Ближайшее сопротивление находится в районе $1.3435/40 (максимум вторника и 61.8% $1.3552 -$1.3261). В случае взятия данной отметки целью роста станет область $1.3480/85. Преодоление данного уровня откроет путь к $1.3520/30.

High Low Close
EUR/USD 1.3404, 1.3369, 1.3385
USD/JPY 123.74, 123.43, 123.71
GBP/USD 1.9941, 1.9885, 1.9921
USD/CHF 1.2425, 1.2375, 1.2416


EUR/JPY 165.72, 165.32, 165.61
EUR/GBP 0.6724, 0.6709, 0.6717
GBP/JPY 246.61, 245.84, 246.46
GBP/CHF 2.4750, 2.4653, 2.4734


Nikkei 225 +28.62 (+0.20%) 18,240.30
Topix +5.66 (+0.30%) 1789.38
FTSE -53.30 (-0.80%) 6,596.00
DAX -125.78 (-1.55%) 7,964.71
CAC -63.50 (-1.04%) 6,029.79
Dow +56.42 (+0.42%) 13,545.84
NASDAQ +17.00 (+0.65%) 2,616.96
S&P +9.36 (+0.62%) 1,522.20

10yr Note +0.4000 (+0.078%) 5.163%
NYMEX Crude Oil -0.21 (-0.30%) 68.65
Gold -5.80 (-0.88%) 654.20

08:00 Германия Индекс настроения в деловых кругах (IFO business climate index (June)) июнь 108.5 108.6
09:00 Е-13 Промышленные заказы(Industrial orders (April)) апрель, м/м 2.7%
09:00 Е-13 Промышленные заказы(Industrial orders (April) Y/Y) апрель, г/г 8.0%

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +28.62 (+0.20%) 18,240.30
Topix +5.66 (+0.30%) 1789.38

FTSE -53.30 (-0.80%) 6,596.00
DAX -125.78 (-1.55%) 7,964.71
CAC -63.50 (-1.04%) 6,029.79
Dow +56.42 (+0.42%) 13,545.84
NASDAQ +17.00 (+0.65%) 2,616.96
S&P +9.36 (+0.62%) 1,522.20
10yr Note +0.4000 (+0.078%) 5.163%
NYMEX Crude Oil -0.21 (-0.30%) 68.65
Gold -5.80 (-0.88%) 654.20

Японский рынок акций завершил четверг с повышением, причем Nikkei 225 закрылся на максимальном за последние семь лет уровне.

Сектор производители полупроводниковой продукции, такие как Elpida Memory Inc., укрепили свои позиции в связи с ожиданиями роста прибыли после того, как резко выросли цены на DRAM.

Акции Tokyo Electron Ltd., второго в мире производителя оборудования для производства полупроводников выросли до максимальной за последний месяц отметки.
Акции торговых компаний выросли в связи со спекуляциями, что рост цен на сырьевые материалы позитивно повлияет на показатели прибыльности сектора.
Сообщение об увеличении в мае экспорта стали в Азию оказало поддержку сектору производителей сплава.
Японские экспортеры, такие как Nissan Motor Co. понесли потери после того, как рост доходности американских государственных обязательств стал причиной спекуляций о возможном замедлении американской экономики.

Европейские фондовые индексы в четверг понесли самые серьезные за последние две недели потери.

Рост цен на нефт стал причиной продаж акций авиакомпаний, производителей автомобилей, а также химической продукции.
Снижение Goldman, Sachs & Co. рейтинга акций Nokia Oyj оказало давление на технологический сектор.
Air France-KLM Group, DaimlerChrysler AG и BASF AG понесли самые серьезные потери в секторах, наиболее зависимых от стоимости энергоносителей.

Индексы на Wall Street завершили торги на положительной территории, восстановившись после серьезных потерь первой половины дня.

Рост цен на нефть и увеличение доходности казначейских обязательств стали причиной возобновления продаж на фондовом рынке США в начале торгового дня. Цены на нефть превысили отметку $69 за баррель.
Наибольшие потери были отмечены в наиболее влиятельном финансовом секторе. Опасения по поводу распространения на отрасль коллапсадвуххедж-фондов Bear Stearns стало причиной того, что группа инвестиционных банков в наибольшей степени пострадала среди отраслевых групп S&P. Сектор потребительских товаров (Consumer Discretionary) также понес потери после того, как Starbucks заявил, что достижение верхней границы прогнозного диапазона финансовых результатов в 2007 "представляется очень проблематичным."
Среди корпоративных новостей следует отметить начало продаж Merrill Lynch активов, приобретенных недавно у двух хедж-фондов Bear Stearns, которые инвестировали в ценные бумаги обеспеченные закладными по субстандандартным ипотечным кредитам (subprime mortgages.)
Dow Jones в среду вечером сообщил о том, что право ведения переговоров относительно предложения News Corp. купить компанию за $5 млрд. переходит от членов семьи Банкрофт к совету директоров компании.
Акции Dow Jones упали в цене почти на 1%.
Компонент Dow Pfizer сообщил, что регулирующие органы одобрят к применения новый препарат для лечения СПИД Maraviroc после выполнения компанией определенных условий.
Тем не менее, во второй половине дня основные индексы смогли полностью восстановить понесенные ранее потери и даже серьезно укрепить свои позиции по итогам торговой сессии.
Рост технологического сектора (+0.5%), в значительной степени вызванный ралли полупроводниковой группы стал главной причиной восстановления рынка. Среди 18 составляющих PHLX Semiconductor Sector Index 1.5%, Advanced Micro Devices (AMD 14.04 +0.40) стал лидером, прибавив с начала дня 2.9% после повышения рейтинга акций производителя микрочипов.
Влиятельный финансовый сектор сократил свои потери на половину и данный факт, в сочетании с восстановлением сектора здравоохранения и потребительского сектора оказал поддержку широкому рынку.
Объемы торгов: NYSE: 1.28 млрд.; Nasdaq: 1.69 млрд.

08:00 Германия Индекс настроения в деловых кругах (IFO business climate index (June)) июнь 108.5 108.6
09:00 Е-13 Промышленные заказы(Industrial orders (April)) апрель, м/м 2.7%
09:00 Е-13 Промышленные заказы(Industrial orders (April) Y/Y) апрель, г/г 8.0%