Новости и прогнозы: валютный рынок от 02-09-2008

"Преодоление отметки $1.4555, продолжение снижения из области "двойной вершины" евро-доллара, говорит о возможности снижения в область $1.4310, где пара в последний раз находилась в декабре прошлого года", полагает Кевин Эджили, аналитик лондонского представительства Goldman Sachs Group Inc.

Аналитики BAS отмечают "возобновление слабости, результатом которой станет рост реального ВВП во втором полугодии в районе 1%. Сохранение слабости на рынке жилья, финансовый стресс и высокие цены на энергоносители и сырье продолжат оказывать давление на темпы экономического роста."

Несмотря на укрепление доллара и падение цены нефти ниже уровня $110 за баррель, золото довольно хорошо поддержано физическим спросом.Тем не менее, в случае его ослабления и продолжения роста доллара можно ожидать тестирования минимума 15 августа в районе $773.90. на текущий момент золото торгуется на 21.8% ниже своего исторического максимума $1030.80 за тройскую унцию, установленного 17 марта и на 18.4% ниже пика 15 июля $987.75.

В течение дня нефть оставалась в пределах $105.46 - $118.60 за баррель, а в пятницу цена закрытия составила $115.46.
Аналитики Goldman Sachs полагают, что в случае пробития отметки $110, существует возможности снижения в район $98. В случае взятия и данного уровня последует падение в целевую область $85.00.

Доллар вырос до семимесячного максимума против евро в ходе падения цен на нефть и другие сырьевые материалы, а также в связи со спекуляциями, что монетарная политика ФРС окажет поддержку крупнейшей мировой экономике, темпы роста которой будут опережать показатели Европы и Японии.
В августе доллар вырос против евро на 6%, что стало самым значительным укреплением американской валюты с момента введения в 1999 году в оборот евро. Темпы роста ВВП в еврозоне и Японии во втором квартале года оказались отрицательными, в то время как за этот же период экономика США выросла на 3.3% г/г.

"Доллар некоторое время был под давлением в связи с кризисом в США,'' говорит Аднан Акант, из Fischer Francis Trees & Watts Inc.,управляющий активами в $32 млрд. "Теперь США не являются единственной крупнейшей страной с проблемами в экономике. С точки зрения определения ценности и перспектив процентных ставок доллар находится в хорошей форме."
Standard Chartered Plc и BNP Paribas SA повысили свои прогнозы курса доллара. Так, Standard ожидает укрепление американской валюты против евро до $1.44 к концу года и до $1.36 к завершению первого квартала 2009 против прежних оценок в $1.49 и $1.42. BNP прогнозирует рост доллара до $1.42 за евро и $1.71 против стерлинга до завершения 2008 года против предыдущего прогноза в $1.45 и $1.88.
Британский стерлинг упал до двухлетнего минимума против доллара и обновил исторический минимум против евро в связи со свидетельствами рецессии в Великобритании.

Как стало известно в понедельник, количество одобренных ипотечных кредитов в стране снизилось в прошлом месяце до минимальной отметки за 9 лет, а активность в производственном секторе сократилась.
Кроме того, несмотря на то, что на своей ближайшей встрече, запланированной на 4 сентября Банк Англии оставит процентную ставку на уровне 5.00%, существует серьезная вероятность удешевления в ближайшем будущем стоимости кредита с целью оживления экономического роста в стране.
Австралийский доллар достиг годового минимума после того, как центральный банк страны впервые с 2001 года снизил процентную ставку и отметил перспективу замедления темпов экономического роста в стране.
"Тенденция роста доллара остается в силе,'' говорит Мег Браун, вице-президент нью-йоркского Brown Brothers Harriman & Co. "Темпы роста и разница процентных ставок начинают склонять баланс рисков в пользу роста доллара. Падение цен на нефть также оказывает американской валюте поддержку."
Октябрьский контракт на нефть марки NYMEX light sweet crude торгуется на отметке $109.08 за баррель. В течение дня нефть оставалась в пределах $105.46 - $118.60 за баррель, а в пятницу цена закрытия составила $115.46.

"Расходы на строительство снова в июле снизились, однако, показатели июня и мая были пересмотрены с повышением. Слабость сегодняшнего показателя вызвана в основном проблемами в секторе жилищного строительства, ожидать разрешения которых в ближайшем времени не приходится."

MS отмечает, "ВВП в третьем квартале по всей вероятности вырастет на 1.2%, против предварительного прогноза 0.9%." RDQ Economics полагает, что ISM "не смог прояснить состояние и перспективы экономики в текущем квартале." BAS отмечает, что рост экспорта оказывает поддержку производственному сектору. "Несмотря на то, что общий уровень активности остается слабым, производственный сектор не демонстрирует устойчивого снижения, как это было в периоды прошлых рецессий."

В течение дня нефть оставалась в пределах $105.46 - $118.60 за баррель, а в пятницу цена закрытия составила $115.46.

Аналитик TJ Marta отмечает, что отчет ISM говорит о том, что производственный сектор "продолжает стагнировать." Marta отмечает, что подиндексы рисуют неоднозначную картину: 5 из 10выросли, а "остальные 5 остаются на отрицательной территории."

Затраты 77.0, новые заказы 48.3, занятость 49.7.

EUR/USD: $1.4500, $1.4600, $1.4675
USD/JPY: Y107.90, Y108.00, Y108.80, Y109.30/40, Y110.00
GBP/USD: $1.8200, $1.8300
AUS/USD: 0.8510, $0.8550
Kiwi: $0.6900
AUS/Kiwi: NZ$1.2265

После предыдущего снижения пара повысилась выше $1,7800 и достигла области скопления ордеров на продажу на $1,7850/60. Преодоление данного уровня откроет дорогу к $1,7880. Ближайшее скопление ордеров на покупку отмечено на $1,7820.

Были опубликованы следующие данные:
09:00 Е-15 Индекс цен производителей, м/м июль 1.1%
09:00 Е-15 Индекс цен производителей, г/г июль 9,0%

Доллар, поддержанный снижением цен на нефть, которые находятся в области четырех месячного минимума, укрепился против основных валют. Снижение цен на нефть должно поддержать экономику США - самого большого потребителя энергии мире. Текущее отступление цен на «черное золото» стало результатом ослабления ураганаGustav, который был понижен до 1 категории по шкале Saffir-Simpson.
"Существует оптимистическое настроение относительно экономики США." - сказал Lutz Karpowitz, валютный стратег Commerzbank AG. - "В данный момент это говрит о том, что укрепление доллара может продолжится."
Доллар также поддерживают спекуляции относительно того, что более низкие чем в Европе процентные ставки по кредитам, помогут США справится с замедлением глобальной экономики. СогласноBank of New York Mellon Corp в августе инвесторы купили в двое больше долларов США чем средний объем покупок американской валюты за последние 12 месяцев.
Вышедшая экономическая статистика по евро зоне показала увеличение в июле индекса цен производителей до уровня 1,1% в месячном исчислении против значения за предыдущий месяц на уровне 0,9%. Реакция участников рынка на выход данных была ограниченной.
Иена незначительно укрепилась против евро и фунта, поскольку перспектива снижения основных учетных ставок в Европе и Великобритании спровоцирует инвесторов сокращать объемы высокодоходных активов, которые финансируются японской валютой. Но ростйены может носить сдержанный характер на фоне ухода со своего поста Премьер-министра Японии Yasuo Fukuda.
Негативное влияние на стерлинг оказало ожидания участников рынка возможного снижения Банком Англии основной учетной ставки в свете замедления экономики Великобритании.

EUR/USD установил сессионные минимумы на $1,4464 неподалеку от минимума за 2008 год на $1,4440, после чего повысился выше уровня $1,4500.

GBP/USD обновил двух летний минимум, достигнув отметки $1,7781, после чего восстановился в область $1,7840. Ордера на покупку выставлены на $1.7780/70, $1.7750. Ордера на продажу отмечаются на $1.7850, $1.7900/10, $1.7940.

USD/JPY установила сессионный максимум в районе Y108,90 после чего продолжила консолидацию в данной области. Ордера на продажу отмечаются Y109.00 со стопами выше, Y109.50/55.

Во второй половине стоит обратить внимание на публикацию в 14:00 GMT индекса производственной активности от Института управления поставками (ISM). Ожидается, что в августе показатель повысился до уровня 50,2 против значения за июль на уровне 50,0. Также сегодня будет опубликован отчет по розничным продажам в США за неделю на 30 августа (12:55GMT) и данные по расходам на строительство (14:00 GMT).

- Великобритания находиться перед уникальным набором экономических обстоятельств.
- Экономика страны хорошо помещена для противостояния экономическим трудностям.

Доллар, поддержанный снижением цен на нефть, которые находятся в области четырех месячного минимума, укрепился против основных валют. Снижение цен на нефть должно поддержать экономику США - самого большого потребителя энергии мире. Текущее отступление цен на «черное золото» стало результатом ослабления ураганаGustav, который был понижен до 1 категории по шкале Saffir-Simpson.
"Существует оптимистическое настроение относительно экономики США." - сказал Lutz Karpowitz, валютный стратег Commerzbank AG. - "В данный момент это говрит о том, что укрепление доллара может продолжится."
Доллар также поддерживают спекуляции относительно того, что более низкие чем в Европе процентные ставки по кредитам, помогут США справится с замедлением глобальной экономики. СогласноBank of New York Mellon Corp в августе инвесторы купили в двое больше долларов США чем средний объем покупок американской валюты за последние 12 месяцев.
Иена незначительно укрепилась против евро и фунта, поскольку перспектива снижения основных учетных ставок в Европе и Великобритании спровоцирует инвесторов сокращатьобъемы высокодоходных активов, которые финансируются японской валютой. Но рост йены может носить сдержанный характер на фоне ухода со своего поста Премьер-министра Японии Yasuo Fukuda.
Негативное влияние на стерлинг оказало ожидания участников рынка возможного снижения Банком Англии основной учетной ставки в свете замедления экономики Великобритании.

Задействование ордеров на покупку в области $1,4470 стало причиной отступления курса от сессионных минимумов на $1,4464 в область $1,4490. В случае успешного обновления сессионных минимумов потери евро могут увеличится до $1,4450/40.

Уровень сопротивления 3: Y110.30
Уровень сопротивления 2: Y110.00
Уровень сопротивления 1: Y108.70
Текущая цена: Y108.70
Уровень поддержки 1: Y107.50
Уровень поддержки 2: Y106.80
Уровень поддержки 3: Y106.00
Комментарий: USD/JPY продолжает восстанавливается, однако по-прежнему в рамках нисходящего с 15 августа канала, ограниченного Y107.50/Y109.90 (важный уровни поддержки и сопротивления соответственно). Пробитие Y107.50 приведет к тестированию трендовой линии поддержки с 17 марта на Y106.80/90. Взятие этого уровня откроет дорогу на Y106.00. Ближайшее сопротивление находится в области сессионного и вчерашнего максимумов на Y108.50, выше – канальная линия на Y109.90/00. Далее восстановление вероятно к максимуму 25 августа на Y110.30.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1340
Уровень сопротивления 2: Chf1.1180
Уровень сопротивления 1: Chf1.1120
Текущая цена: Chf1.1117
Уровень поддержки 1: Chf1.0960
Уровень поддержки 2: Chf1.0880
Уровень поддержки 3: Chf1.0830
Комментарий: Доллар установил новые восьми месячные максимумы против франка и продолжает укреплять свои позиции. Ближайшее сопротивление находится в районе февральских максимумов в области Chf1.1120, более важным уровнем является Chf1.1180 (максимумы 07 января). Выше находится ключевая область сопротивления на Chf1.1340. В случае снижения курса ниже канальной линии на Chf1.0960 падение доллара ускорится до минимумов прошлой недели на Chf1.0880 и далее – к Chf1.0830/40 (23.6% роста с Chf1.0016 до Chf1.1090).

Уровень сопротивления 3: $1.8130
Уровень сопротивления 2: $1.8080
Уровень сопротивления 1: $1.7950
Текущая цена: $1.7830
Уровень поддержки 1: $1.7800
Уровень поддержки 2: $1.7780
Уровень поддержки 3: $1.7650
Комментарий: GBP/USD обновил сессионные минимумы. Ближайшая поддержка находится в области 78-й фигуры на $1.7800, ниже потери фунта могут достичь $1.7780. Сильный уровень поддержки находится в районе канальной линии с 31 июля на $1.7650. Сессионный максимум на $1.7950 представляет промежуточное сопротивление, выше которого целью коррекции курса станет $1.8080 и далее - максимум понедельника на $1.8130.

Уровень сопротивления 3: $1.4840
Уровень сопротивления 2: $1.4720
Уровень сопротивления 1: $1.4600
Текущая цена: $1.4500
Уровень поддержки 1: $1.4480
Уровень поддержки 2: $1.4440
Уровень поддержки 3: $1.4320
Комментарий: Пара продолжает нести потери. Ближайшее сопротивление расположено в области сессионного максимума на $1.4600, перепись которого позволит курс протестировать максимумы понедельника на $1.4720. Выше целью роста станет канальная линия сопротивления на $1.4840. Промежуточная поддержка находится в районе сессионных минимумов на $1.4480. Ниже потери курса могут достичь минимумов февраля на $1.4440 и далее – важного уровня поддержки в области $1.4320 (трендовая линия с февраля 2006 года).

EUR
Ордера на покупку: $1.4470
Ордера на продажу: $14560/80

JPY
Ордера на покупку: Y107.80
Ордера на продажу: Y108.60/70, Y109.00

GBP
Ордера на покупку: $1.7850/20
Ордера на продажу: $1.7900/10, $1.7940/50

EUR/USD: $1.4500, $1.4600, $1.4675
USD/JPY: Y107.90, Y108.00, Y108.80, Y109.30/40, Y110.00
GBP/USD: $1.8200, $1.8300
AUS/USD: 0.8510, $0.8550
Kiwi: $0.6900
AUS/Kiwi: NZ$1.2265

Американская валюта во вторник достигла 6-месячного максимума против евро на спекуляциях, что падение цен на нефть к 4-месячным минимумам поддержит экономический рост в США.
Доллар также укрепился до 2-летнего максимума по отношению к британскому фунту стерлингов, поскольку ураган Густав ослабел на подходе к берегам Луизианы.
Поддержку доллару оказывают спекуляции на предмет того, что 7-разовое понижении ставки ФРС окажет поддержку экономике страны. Снижение цен на нефть также стимулирует покупки доллара, причем с конца прошлой неделе котировки упали уже на 4.7% до $110.09 за баррель (минимум с 09 апреля).
Иена укрепила свои позиции на фоне падения фондовых рынков что может сказаться на сокращении сделок по высокодоходным валютам, обычно финансируемых дешевыми кредитами в Японии. Однако рост иены может быть ограничен после сообщения об уходе Фукуды с должности премьер-министра.

EUR/USD не смог преодолеть $1.4600, что спровоцировало откат к $1.4514.

GBP/USD обновил 2-летние минимумы на $1.7850.
USD/JPY восстановился с Y107.80 до Y108.50, после чего вернулся к Y108.30.
Сегодня в 09:00 GMT ожидается публикация отчета по ценам производителей еврозоны, который может оказать влияние на динамику торгов евро в преддверии решения ЕЦБ по учетной ставке.
Позднее, в 14:00 GMT, акценты на рынке сместятся к американским данным среди которых - отчет Института управления поставками (ISM) по производственной активности. Ожидается, что индекс в августе понизился до 50.0 против 50.2 месяцем ранее.

1. Уход с должности премьер-министра Фукуды стало неожиданностью
2. Политические решения стоит принимать основываясь на экономическом состоянии и ситуации с ценами
3. Падение цен на жилье в США не прекратилось

BBC
Компания из ОАЭ может купить "Манчестер Сити"
Компания ADUG из ОАЭ заявляет об успешном завершении процесса покупки клуба английской Премьер-лиги "Манчестер Сити" у бывшего премьер-министра Таиланда Таксина Чинавата. Однако, как говорится в официальном заявлении клуба, речь идет о подписании лишь меморандума о взаимопонимании - то есть по сути о заключении джентльменского соглашения между Abu Dhabi United Group Investment and Development (ADUG) и "Манчестер Сити". В "Манчестер Сити" говорят, что переговоры продолжаются.
Турция вводит ограничения на грузы из России
Турция вводит ответные ограничения на пересечение границы российских грузов после того, как Россия стала массово задерживать турецкие грузовики на своей границе. Серьезное охлаждение российско-турецких торговых отношений последовало за событиями в Грузии. В отличие от других стран членов НАТО Турция воздержалась от резких заявлений с осуждением действий России. Однако Москва обвинила Анкару в нарушение конвенции Монтрё.

Guardian
Министр финансов Британии предупреждает о кризисе
Министр финансов Великобритании Алистер Дарлинг заявил, что экономика страны оказалась перед лицом серьезнейшего за последние 60 лет кризиса. Он сказал, что экономический спад будет более глубоким и продолжительным, чем полагают многие. Дарлинг признал, что многие избиратели винят в кризисе лейбористов.

Deutsche Welle
Закат бренда Dresdner Bank: завершающая стадия
В ходе крупнейшей за последние годы сделки в немецком банковском секторе страховой концерн Allianz продает свою убыточную "дочку" Dresdner Bank ее давнему конкуренту Commerzbank. Для него это большой шанс в бизнесе, но и большой риск - надорваться от непосильной ноши.
Оппозиция требует остановить планы Deutsche Bahn
Либеральная оппозиционная партия СвДП потребовала от правительства Германии воспрепятствовать повышению цен, о котором объявила железнодорожная компания Deutsche Bahn, находящаяся в собственности государства. С таким заявлением выступил председатель партии Гидо Вестервелле. Особой критике он подверг планы ввести сбор за выдачу билетов в размере 2,50 евро в случае их покупки в кассе, а не в билетном автомате или через интернет. В интервью газете Bild в понедельник, 1 сентября, Вестервелле назвал этот сбор "бюрократической наглостью". Он особо указал, например, на пожилых клиентов, которые сталкиваются с трудностями при покупке билетов в автоматических кассах. С похожим заявлением выступил заместитель председателя парламентской фракции правящей партии СДПГ Ульрих Клебер. В интервью газете Rheinische Post он указал на бесперспективность политики "штрафных сборов", проводимой Deutsche Bahn. Напомним, что концерн готовится к приватизации и выходу на биржу.

«У евро еще есть потенциал к дальнейшему снижению», полагает Осаму Такашима из Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. «ЕЦБ может понизить ставку в IV квартале, а евро может снизиться к $1.45 в ближайшие полгода».

Иена достигла в понедельник 5-месячного максимума против евро и подорожала против доллара, поскольку снижение на фондовых рынках усилило спекуляции относительно возможного сокращения активности на рынке высокодоходных активов.
Британский фунт стерлингов обновил рекордный минимум по отношению к евро после того, как министр финансов Алистер Дарлинг заявил, что британская экономика столкнулась с наихудшим спадом за последние 60 лет. Участники рынка полагают, что по итогам заседания МРС в этот четверг учетная ставка банка Англии останется на уровне 5.0%.
Евро также отступил на ожиданиях того, что учетная ставка ЕЦБ на этой неделе останется без изменений на уровне 4.25%. отчеты прошлой недели показали падение индекса делового оптимизма, а сегодня отчет показал ослабление розничных продаж в Германии – крупнейшей экономике Европы.

EUR/USD медленно подешевел с $1.4720 до $1.4580 после выхода слабого отчета по розничным продажам Германии. Попытки восстановиться не принесли результата.
GBP/USD также продолжил падать и протестировал минимумы последних 2-х лет. Курс упал с $1.8130 до $1.7980.
USD/JPY упал с Y108.70 до Y107.60, после чего резко восстановился к Y108.40, компенсировав практически все дневные потери.

Сегодня в 09:00 GMT ожидается публикация отчета по ценам производителей еврозоны, который может оказать влияние на динамику торгов евро в преддверии решения ЕЦБ по учетной ставке.
Позднее, в 14:00 GMT, акценты на рынке сместятся к американским данным, среди которых - отчет Института управления поставками (ISM) по производственной активности. Ожидается, что индекс в августе понизился до 50.0 против 50.2 месяцем ранее.

Уровень сопротивления 3: Y110.30
Уровень сопротивления 2: Y110.00
Уровень сопротивления 1: Y108.50
Текущая цена: Y108.09
Уровень поддержки 1: Y107.50
Уровень поддержки 2: Y106.80
Уровень поддержки 3: Y106.00
Комментарий: USD/JPY восстанавливается, однако по-прежнему в рамках нисходящего с 15 августа канала, ограниченного Y107.50/Y109.90 (важный уровни поддержки и сопротивления соответственно). Пробитие Y107.50 приведет к тестированию трендовой линии поддержки с 17 марта на Y106.80/90. Взятие этого уровня откроет дорогу на Y106.00. Ближайшее сопротивление находится в области сессионного максимума на Y108.50, выше – канальная линия на Y109.90/00. Далее восстановление вероятно к максимуму 25 августа на Y110.30.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1340
Уровень сопротивления 2: Chf1.1180
Уровень сопротивления 1: Chf1.1080
Текущая цена: Chf1.1019
Уровень поддержки 1: Chf1.0960
Уровень поддержки 2: Chf1.0880
Уровень поддержки 3: Chf1.0830
Комментарий: USD/CHF стабилизировался после праздников, при этом курс торгуется немногим выше нижней границы восходящего с 16 июля канала, который сегодня ограничен Chf1.0960/Chf1.1340 (ключевые поддержка/сопротивление соответственно). В центре внимания сегодня будет отчет Института управления поставками (ISM) по производственной активности. Ожидается, что индекс в августе понизился до 50.0 против 50.2 месяцем ранее. Ниже канальной линии на Chf1.0960 падение доллара ускорится до минимумов прошлой недели на Chf1.0880 и далее – к Chf1.0830/40 (23.6% роста с Chf1.0016 до Chf1.1090). Промежуточное сопротивление находится в районе максимумов 26 августа на Chf1.1080/90, более важным уровнем является Chf1.1180 (максимумы 07 января). Выше находится ключевая область сопротивления на Chf1.1340.

Уровень сопротивления 3: $1.8130
Уровень сопротивления 2: $1.8080
Уровень сопротивления 1: $1.7950
Текущая цена: $1.7910
Уровень поддержки 1: $1.7850
Уровень поддержки 2: $1.7780
Уровень поддержки 3: $1.7650
Комментарий: GBP/USD продолжает медленно дешеветь. Ближайшая поддержка находится в области сессионного минимума на $1.7850, ниже которого потери фунта могут достичь $1.7780. Сильный уровень поддержки находится в районе канальной линии с 31 июля на $1.7650. Сессионный максимум на $1.7950 представляет промежуточное сопротивление, выше которого целью коррекции курса станет $1.8080 и далее - максимум понедельника на $1.8130.

Уровень сопротивления 3: $1.4840
Уровень сопротивления 2: $1.4720
Уровень сопротивления 1: $1.4600
Текущая цена: $1.4570
Уровень поддержки 1: $1.4550
Уровень поддержки 2: $1.4440
Уровень поддержки 3: $1.4320
Комментарий: EUR/USD продолжает отступать во вторник после выхода ряда слабых разочаровывающих данных накануне. Сегодня ожидается публикация отчета по ценам производителей еврозоны, который может оказать влияние на динамику торгов евро в преддверии решения ЕЦБ по учетной ставке. С технической точки зрения, курс по-прежнему остается в рамках нисходящего с 22 июля канала, который сегодня ограничен $1.4240/$1.4840 (сильные поддержка и сопротивление соответственно). Ближайшее сопротивление расположено в области сессионного максимума на $1.4600, перепись которого позволит курс протестировать максимумы понедельника на $1.4720. Выше целью роста станет канальная линия сопротивления на $1.4840. Промежуточная поддержка находится в районе сессионных минимумов на $1.4550. Ниже потери курса могут достичь минимумов февраля на $1.4440 и далее – важного уровня поддержки в области $1.4320 (трендовая линия с февраля 2006 года).

High Low Close
EUR/USD 1.4719 1.4579 1.4585
USD/JPY 108.67 107.59 108.16
GBP/USD 1.8129 1.7982 1.7988
USD/CHF 1.1046 1.0947 1.1025

EUR/JPY 159.60 157.52 157.77
EUR/GBP 0.8136 0.8087 0.8107
GBP/JPY 196.89 194.13 194.60
GBP/CHF 1.9935 1.9760 1.9833

09:00 Е-15 Индекс цен производителей, м/м июль 0,9%
09:00 Е-15 Индекс цен производителей, г/г июль 8,0%
12:55 США "Красная Книга" 30,08
14:00 США Индекс производственной активности от Института управления поставками (ISM) август 50,0 50,2
14:00 США Расходы на строительство июль -0,4% -0,3%