Новости и прогнозы: валютный рынок от 03-09-2008

Стерлинг не смог закрепиться выше отметки $1.7800 (76.4% снижения из района сессионного пика $1.7839 до $1.7666)и к настоящему моменту вернулся в район $1.7750. Ордера на покупку по некоторым данным располагаются в области $1.7710/00 и усиливаются с приближением к $1.7670/60.

"Темпы экономического роста в большинстве регионов были низкими." В Кливленде и Сент Луисе было отмечено падение роста, В Бостоне и Нью-Йорке его стабилизация, а в Канзас Сити активизация. Рост потребительских расходов замедлился в связи с сохранением ценового давления на энергоносители и продукты питания, а также сырьевые материалы. Производственная активность демонстрирует слабый рост, а в некоторых регионах снижается. Рынки недвижимости остаются под давлением. Изменения на рынке труда не отмечаются, а рост зарплат является умеренным. Банковское кредитование стабилизировалось, а в некоторых регионах замедляется. Отчет подготовлен на основании данных, собранных до 25 августа.
напомним, что предыдущий обзор, подготовленный к июльской встрече FOMC отмечал "некоторое замедление экономической активности" так что сегодняшний документ может быть расценен, как несколько более оптимистичный.

Доллар несколько снизился против евро в преддверии объявления в четверг итогов встречи ЕЦБ и традиционной пресс-конференции главы центрального банка Жана-Клода Трише.

Отсутствуют сомнения в том, что процентная ставка останется на семилетнем максимуме 4.25%. Напомним, что на прошлой неделе член Совета управляющих ЕЦБ Аксель Вебер заявил, что рост инфляции не оставляет возможности для снижения ставки. В тоже время опубликованные в последнее время данные говорят о существенном замедлении темпов экономического роста в регионе.
Так сегодня стало известно о падении темпов роста розничных продаж и деловых инвестиций в еврозоне.
Тем не менее, инвесторы учитывают в ценах вероятность сохранения Трише агрессивного настроя в отношении инфляции, несмотря на недавнее замедление в экономического роста в еврозоне и в случае выхода негативных новостей о состоянии экономики США евро может активизировать рост против доллара.
Одной из таких новостей может стать публикация сегодня в 1800GMT "Бежевой книги" ФРС. Аналитики GS полагают, что документ может засвидетельствовать "сохранение признаков слабости экономики", поскольку состояние потребительских расходов и рынка занятости остаются причиной озабоченности. В MS также ожидают "новых признаков замедления экономической активности" в связи со слабостью рынков жилья и занятости.

Аналитики GS полагают, что документ может засвидетельствовать "сохранение признаков слабости экономики", поскольку состояние потребительских расходов и рынка занятости остаются причиной озабоченности. В MS также ожидают "новых признаков замедления экономической активности" в связи со слабостью рынков жилья и занятости.

Экономика Германии находится в лучшем состоянии по сравнению с другими странами региона и рост ее по итогам года может составить1.9%. Вызывает озабоченность рост инфляционного давления внутри еврозоны.

Экономисты Nomura по поводу отчета о фабричных заказах: "большинство отраслей сообщили о росте заказов. Несмотря на то, что часть укрепления может отражать рост цен (на сталь, бензин, продукты питания и другие основные сырьевые товары), увеличение спроса на продукцию промышленности все же внушает оптимизм."

Экономист Стив Вуд из Insight Economics отмечает, что динамика показателя фабричных заказов свидетельствует о восстановлении производственной активности: "показатель фабричных заказов в июле вырос пятый месяц кряду. Еще более примечательным является тот факт, что укрепление индикатора было вызвано в большей мере ростом объемов, а не увеличением цен."

Целевая ставка овернайт (оvernight rate target) 3.00%, банковская ставка (bank rate) 3.25%.

В ходе восстановления из района сессионного минимума $1.4385 пара достигла пробитого ранее уровня поддержки $1.4450. Ордера на продажу расположены на $1.4450/60. В случае взятия данного уровня можно ожидать продолжения роста в район $1.4480/85. Кроме того, в области $1.4510 по некоторым данным находится опционный барьер. Спрос в настоящее время сосредоточен на $1.4410/00.

EUR/USD $1.4500
USD/JPY Y109.30, Y108.75, Y108.60, Y108.05/00
AUD/NZD NZ$1.2285
USD/CAD C$1.0545

Были опубликованы следующие данные:
07:30 Италия Индекс делового доверия август 83,5
07:45 Италия Сервисный индекс PMI август 48,5
07:50 Франция Сервисный индекс PMI август 48,0
08:30 Великобритания Сервисный индекс CIPS июль 49,2
09:00 Е-15 ВВП, предварительно, кв/кв 2 кв.-0,2%
09:00 Е-15 ВВП, предварительно, г/г 2 кв. 1,4%
09:00 Е-15 Розничные продажи с учетом сезонных поправок, м/м июль -0,4%
09:00 Е-15 Розничные продажи с учетом сезонных поправок, г/г июль -2,8%

Вышедшая экономическая статистика по евро зоне показала снижение розничных продаж регионе за июль на 0,4% в месячном исчислении. Данный факт стал дополнительным признаком замедления европейской экономики. В свете данного сообщения евро продолжил нести потери против доллара США и приблизился к минимальному за текущий год уровню против американской валюты.
Другой отчет показал, что согласно предварительным оценкам ВВП ЕС во втором квартале сократился на 0,2%. Данное значение совпало с ожиданиями участников рынка.
Неожиданное повышение британского сервисного индекса CIPS
до уровня 49,2 в июле против значения за предыдущий месяц на уровне 47,4 позитивно повлияло на фунт, который, несмотря на сильную поддержку доллара со стороны цен на нефть, приостановил свое снижение.
Доллар остается поддержанным снижением цен на нефть, которые находятся ниже отметки $109 за баррель.
Прибыль доллара может быть ограничена в связи с опасениями участников рынка относительно того, что слабый рынок труда снизит расходы потребителей. Согласно средним прогнозам аналитиков, выходящий в пятницу отчет может показать сокращение числа занятых в несельскохозяйственных секторах экономики на 75К, против снижения в июле на 51К.

EUR/USD установил сессионные минимумы на $1,4382 неподалеку от минимума за 2008 год на $1,4365, после чего отступил выше отметки $1,4400. Ордера на покупку отмечены на $1.4370/65 со стопами ниже $1.4360, и на $1.4350. Ордера на продажу расположены на $1.4430.

GBP/USD обновил двух летний минимум, достигнув отметки $1,7666, после чего восстановился в область $1,7740. Ордера на покупку выставлены на $1.7670-50, $1.7610/00. Ордера на продажу - $1.7740, $1.7750/60.
USD/JPY торговался в диапазоне Y108,40-Y109,10. Ордера на покупку отмечены на Y108.50/40 со стопами ниже, Y108.00, Y107.80/70.

В 13:00 GMT Банк Канады огласит свое решение по ставке. Аналитики прогнозируют, что ставка останется без изменений – на уровне 3.0%.

Аналитики BAS отмечают "возобновление слабости, результатом которой станет рост реального ВВП во втором полугодии в районе 1%. Сохранение слабости на рынке жилья, финансовый стресс и высокие цены на энергоносители и сырье продолжат оказывать давление на темпы экономического роста."

Вышедшая экономическая статистика по евро зоне показала снижение розничных продаж регионе за июль на 0,4% в месячном исчислении. Данный факт стал дополнительным признаком замедления европейской экономики. В свете данного сообщения европродолжил нести потери против доллара США и приблизился к минимальному за текущий год уровню против американской валюты.
Другой отчет показал, что согласно предварительным оценкам ВВП ЕС во втором квартале сократился на 0,2%. Данное значение совпало с ожиданиями участников рынка.
Неожиданное повышение британского сервисного индекса CIPS до уровня 49,2 в июле против значения за предыдущий месяц на уровне 47,4 и ожиданий показателя на уровне 47,0 позитивно повлияло на фунт, который, несмотря на сильную поддержку доллара со стороны цен на нефть, приостановил свое снижение.
Доллар остается поддержанным снижением цен на нефть, которые находятся ниже отметки $109 за баррель.
Прибыль доллара может быть ограничена в связи с опасениями участников рынка относительно того, что слабый рынок труда снизит расходы потребителей. Согласно средним прогнозам аналитиков, выходящий в пятницу отчет может показать сокращение числа занятых в несельскохозяйственных секторах экономики на 75К, против снижения в июле на 51К.

EUR/USD $1.4500
USD/JPY Y109.30, Y108.75, Y108.60, Y108.05/00
AUD/NZD NZ$1.2285
USD/CAD C$1.0545

Уровень сопротивления 3: Y110.30
Уровень сопротивления 2: Y109.80
Уровень сопротивления 1: Y109.20
Текущая цена: Y108.55
Уровень поддержки 1: Y108.40
Уровень поддержки 2: Y107.40
Уровень поддержки 3: Y107.00
Комментарий: Курс приближается к уровню поддержки, которыйпредставлен сессионным минимумом на Y108.40, перепись которого приведет к тестированию Y107.40, а затем -трендовой линии поддержки с 17 марта на Y107.00. Ближайшее сопротивление находится в области вчерашнего максимума на Y109.20, выше – канальная линия на Y109.80. Далее восстановление вероятно к максимуму 25 августа на Y110.30.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1360
Уровень сопротивления 2: Chf1.1180
Уровень сопротивления 1: Chf1.1175
Текущая цена: Chf1.1151
Уровень поддержки 1: Chf1.1050
Уровень поддержки 2: Chf1.0980
Уровень поддержки 3: Chf1.0880
Комментарий: Пара незначительно повысилась. Ближайшее сопротивление на данный момент представлено сессионным максимумом на Chf1.1175, более важным уровнем остается Chf1.1180 (максимумы 07 января). Выше находится ключевая область сопротивления на Chf1.1360. Промежуточная поддержка расположена в районе сессионных минимумов Chf1.1050. Ниже канальной линии на Chf1.0980 падение доллара ускорится до минимумов прошлой недели на Chf1.0880.

Уровень сопротивления 3: $1.8130
Уровень сопротивления 2: $1.7940
Уровень сопротивления 1: $1.7850
Текущая цена: $1.7701
Уровень поддержки 1: $1.7670
Уровень поддержки 2: $1.7600
Уровень поддержки 3: $1.7560
Комментарий: После выхода данных по индексу CIPS техническая картина по фунту не изменилась. Ближайшая поддержка расположена в области сессионного минимума на $1.7670. Сильный уровень находится в районе канальной линии с 31 июля на $1.7600. Сессионный максимум на $1.7850/60 представляет промежуточное сопротивление, выше которого целью коррекции курса станет $1.7940 и далее - максимум понедельника на $1.8130.

Уровень сопротивления 3: $1.4800
Уровень сопротивления 2: $1.4720
Уровень сопротивления 1: $1.4540
Текущая цена: $1.4398
Уровень поддержки 1: $1.4365
Уровень поддержки 2: $1.4300
Уровень поддержки 3: $1.4260
Комментарий: Евро продолжает нести потери. Промежуточная поддержка находится в районе $1.4365 (минимумм 22 января). Ниже потери курса могут достичь важного уровня поддержки в области $1.4300 (трендовая линия с февраля 2006 года) и далее к $1,4260. Ближайшее сопротивление расположено в области сессионного максимума на $1.4530/40, перепись которого позволит курс протестировать максимумы понедельника на $1.4720. Выше целью роста станет канальная линия сопротивления на $1.4800.

EUR/USD
Ордера на покупку $1.4390 со стопами на $1.4365
Ордера на продажу $1.4465, $1.4480

GBP/USD
Ордера на продажу $1.7730/35

EUR/JPY
Ордера на покупку Y156.10
Ордера на продажу Y157.50

Евро достиг семимесячного минимума против доллара перед выходом предварительных данных по ВВП евро зоны. Как ожидается, предварительное значение ВВП за второй квартал сократится на 0,2% в квартальном исчислении против роста на 0,7% в предыдущем квартале.
Давление на евро также оказывают спекуляции относительно того, что ЕЦБ может сосредоточится на экономическом росте региона. Это будет сигналом к возможному снижению основной учетной ставки. Заседание ЕЦБ состоится завтра.
Фунт продолжил нести потери против доллара в связи со свидетельствами рецессии в Великобритании.
Доллар остается поддержанным снижением цен на нефть, которые находятся ниже отметки $109 за баррель.
Прибыль доллара может быть ограничена в связи с опасениями участников рынка относительно того, что слабый рынок труда снизит расходыпотребителей . Согласно средним прогнозам аналитиков, выходящий в пятницу отчет может показать сокращение числа занятых в несельскохозяйственных секторах экономики на 75К, против снижения в июле на 51К.

EUR/USD снизился с отметки $1.4520 в область $1,4415.

GBP/USD обновил 2-летние минимумы на $1.7690.

USD/JPY повысился в область вчерашних максимумов Y109,00/20.
Сегодня в 09:00 GMT Евро зона обнародует показатели розничных продаж за июль. Также в это время будут опубликованы предварительные оценки ВВП ЕС за второй квартал. Однако внимание участников рынка будет сосредоточено на отчете частной компании ADP о занятости американцев в частном секторе (12:15 GMT). Отчет может повлиять на прогноз по правительственным данным по занятости. В 13:00 GMT Банк Канады огласит свое решение по ставке. Аналитики прогнозируют, что ставка останется без изменений – на уровне 3.0%.

BBC
ОЭСР предупреждает о масштабах спада экономики
Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) опубликовала новые данные, показывающие реальные масштабы глобального экономического спада.
Эти данные свидетельствуют о том, что положение европейской экономики в настоящее время хуже, чем ожидалось, и экономический спад продолжится в Европе до конца года.

Deutsche Welle
Германию может ожидать рецессия
Германия находится на пороге глубокого экономического спада, который может продлиться до 2010 года, полагает главный экономист Deutsche Bank Норберт Вальтер.
Норберт ВальтерBildunterschrift: Großansicht des Bildes mit der Bildunterschrift: Норберт ВальтерПо заключению главного экономиста Deutsche Bank Норберта Вальтера (Norbert Walter), Германии уже практически не избежать рецессии.

Газопровод "Ямал-Европа" перекрыт из-за ремонта
Как в России, так и на Западе отмечают, что сокращение поставок российского газа не связано с политическими причинами.
Во вторник, 2 сентября, Россия перекроет трубопровод "Ямал-Европа" снабжающий газом Польшу и Германию. Газопровод закроют более чем на сутки, сообщает агентство АР.

Китай интересуется акциям немецкой железной дороги
Китай, по всей видимости, заинтересован в приобретении акций немецкого железнодорожного концерна Deutsche Bahn, который готовится к частичной приватизации и выходу на биржу.

Daily Mail
Список новых богачей: самые состоятельные "минигархи" России
Сейчас, когда грядет новая холодная война, "золотые дети России" приступают к занятиям в британских частных школах, точно зная, что им никогда не придется работать, а доходы их родителей, извлекаемые за рубежом, не облагаются налогами.

Доллар вырос до семимесячного максимума против евро в ходе падения цен на нефть и другие сырьевые материалы, а также в связи со спекуляциями, что монетарная политика ФРС окажет поддержку крупнейшей мировой экономике, темпы роста которой будут опережать показатели Европы и Японии.
В августе доллар вырос против евро на 6%, что стало самым значительным укреплением американской валюты с момента введения в 1999 году в оборот евро. Темпы ростаВВП в евро зоне и Японии во втором квартале года оказались отрицательными, в то время как за этот же период экономика США выросла на 3.3% г/г.
"Доллар некоторое время был под давлением в связи с кризисом в США,'' говорит Аднан Акант, из Fischer Francis Trees & Watts Inc.. - "Теперь США не являются единственной крупнейшей страной с проблемами в экономике. С точки зрения определения ценности и перспектив процентных ставок доллар находится в хорошей форме."
Standard Chartered Plc и BNP Paribas SA повысили свои прогнозы курса доллара. Так, Standard ожидает укрепление американской валюты против евро до $1.44 к концу года и до $1.36 к завершению первого квартала 2009 против прежних оценок в $1.49 и $1.42.BNP прогнозирует рост доллара до $1.42 за евро и $1.71 против стерлинга до завершения 2008 года против предыдущего прогноза в $1.45 и $1.88.
Британский стерлинг упал до двухлетнего минимума против доллара и обновил исторический минимум против евро в связи со свидетельствами рецессии в Великобритании.
Как стало известно в понедельник, количество одобренных ипотечных кредитов в стране снизилось в прошлом месяце до минимальной отметки за 9 лет, а активность в производственном секторе сократилась.
Кроме того, несмотря на то, что на своей ближайшей встрече, запланированной на 4 сентября Банк Англии оставит процентную ставку на уровне 5.00%, существует серьезная вероятность удешевления в ближайшем будущем стоимости кредита с целью оживления экономического роста в стране.
Иена была частично поддержана против евро и фунта, поскольку перспектива снижения основных учетных ставок в Европе и Великобритании спровоцирует инвесторов сокращать объемы высокодоходных активов, которые финансируются японской валютой. Но рост йены носил сдержанный характер на фоне ухода со своего поста Премьер-министра Японии Yasuo Fukuda.
"Тенденция роста доллара остается в силе,'' говорит Мег Браун, вице-президент нью-йоркского Brown Brothers Harriman & Co. "Темпы роста и разница процентных ставок начинают склонять баланс рисков в пользу роста доллара. Падение цен на нефть также оказывает американской валюте поддержку."

EUR/USD подешевел с $1.4580 до $1.4460. Попытки восстановиться стали причиной отката курса к концу дня в район $1,4520.
GBP/USD обновил минимумы последних 2-х лет достигнув отметки $1,4781. Закончил день консолидацией в области $1,7820.
USD/JPY вырос с Y108.15 до Y109.17, после чего резко скорректировался в район Y108.55.

Сегодня Германия, Франция, Италия, Британия и Евро зона предоставят показатели сервисной активности PMI. В 09:00 GMT Евро зона также обнародует показатели розничных продаж за июль. Однако внимание участников рынка будет сосредоточено на отчете частной компанииADP о занятости американцев в частном секторе (12:15 GMT). Отчет может повлиять на прогноз по правительственным данным по занятости. В 13:00 GMT Банк Канады огласит свое решение по ставке. Аналитики прогнозируют, что ставка останется без изменений – на уровне 3.0%.
Основным событием четверга станут решения по ставкам Банка Англии и ЕЦБ. Участники рынка прогнозируют, что МРС оставит основную учетную ставку на уровне 5.0%, в то время как ЕЦБ сохранит свою ставку на уровне 4.25%. В 14:00 GMT выйдет сервисный индекс Института Управления Поставками (ISM).

Уровень сопротивления 3: Y110.30
Уровень сопротивления 2: Y109.80
Уровень сопротивления 1: Y109.20
Текущая цена: Y108.90
Уровень поддержки 1: Y108.40
Уровень поддержки 2: Y107.40
Уровень поддержки 3: Y107.00
Комментарий: USD/JPY восстанавливается в рамках нисходящего с 15 августа канала, ограниченного Y107.40/Y109.80 (важный уровни поддержки и сопротивления соответственно). Ближайшее сопротивление находится в области вчерашнего максимума на Y109.20, выше – канальная линия на Y109.80. Далее восстановление вероятно к максимуму 25 августа на Y110.30. Ближайшая поддержка находится в области сессионного минимума на Y108.40, перепись которого приведет к тестированию Y107.40, а затем - трендовой линии поддержки с 17 марта на Y107.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1360
Уровень сопротивления 2: Chf1.1180
Уровень сопротивления 1: Chf1.1130
Текущая цена: Chf1.1127
Уровень поддержки 1: Chf1.1050
Уровень поддержки 2: Chf1.0980
Уровень поддержки 3: Chf1.0880
Комментарий: Курс по-прежнему торгуется немногим выше нижней границы восходящего с 16 июля канала, который сегодня ограничен Chf1.0980/Chf1.1360 (ключевые поддержка/сопротивление соответственно). Сейчас USD/CHF тестирует сопротивление в районе вчерашних максимумов на Chf1.1130, более важным уровнем остается Chf1.1180 (максимумы 07 января). Выше находится ключевая область сопротивления на Chf1.1360. Промежуточная поддержка расположена в районе сессионных минимумов Chf1.1050. Ниже канальной линии на Chf1.0980 падение доллара ускорится до минимумов прошлой недели на Chf1.0880.

Уровень сопротивления 3: $1.8130
Уровень сопротивления 2: $1.7940
Уровень сопротивления 1: $1.7850
Текущая цена: $1.7717
Уровень поддержки 1: $1.7720
Уровень поддержки 2: $1.7600
Уровень поддержки 3: $1.7560
Комментарий: GBP/USD торгуется в достаточно узком ценовом диапазоне в преддверии публикации сервисного индекса CIPS. Ожидается, что в июле показатель снизился до 47.0 пп против 47.4 месяцем ранее. Курс тестирует поддержку на $1.7720. Сильный уровень находится в районе канальной линии с 31 июля на $1.7600. Сессионный максимум на $1.7850/60 представляет промежуточное сопротивление, выше которого целью коррекции курса станет $1.7940 и далее - максимум понедельника на $1.8130.

Уровень сопротивления 3: $1.4800
Уровень сопротивления 2: $1.4720
Уровень сопротивления 1: $1.4540
Текущая цена: $1.4475
Уровень поддержки 1: $1.4440
Уровень поддержки 2: $1.4300
Уровень поддержки 3: $1.4260
Комментарий: EUR/USD консолидируется в среду в преддверии публикации предварительных оценок роста ВВП еврозоны за II квартал. Аналитики прогнозируют, что экономика замедлила ход до -0.2% кв/кв и +1.5% г/г (против +0.7% кв/кв и +2.1% г/г в I квартале. В целом, курс продолжает торговаться в рамках нисходящего с 22 июля канала, который сегодня ограничен $1.4200/$1.4800 (сильные поддержка и сопротивление соответственно). Ближайшее сопротивление расположено в области сессионного максимума на $1.4530/40, перепись которого позволит курс протестировать максимумы понедельника на $1.4720. Выше целью роста станет канальная линия сопротивления на $1.4800. Промежуточная поддержка находится в районе $1.4440 (минимумы февраля). Ниже потери курса могут достичь важного уровня поддержки в области $1.4300 (трендовая линия с февраля 2006 года).

High Low Close
EUR/USD 1.4598 1.4464 1.4514
USD/JPY 109.18 107.76 108.58
GBP/USD 1.8003 1.7781 1.7829
USD/CHF 1.1130 1.1008 1.1064

EUR/JPY 158.42 156.95 157.62
EUR/GBP 0.8161 0.8101 0.8137
GBP/JPY 194.87 192.63 193.65
GBP/CHF 1.9856 1.9682 1.9727

06:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок, м/м июль -1,4%
06:00 Германия Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г июль -3,9%
07:30 Италия Индекс делового доверия август 83,5
07:45 Италия Сервисный индекс PMI август 45,6
07:50 Франция Сервисный индекс PMI август 48,5 47,5
08:30 Великобритания Сервисный индекс CIPS июль 47,0 47,4
09:00 Е-15 ВВП, предварительно, кв/кв 2 кв. -0,2% 0,7%
09:00 Е-15 ВВП, предварительно, г/г 2 кв. 1,5% 2,1%
09:00 Е-15 Розничные продажи с учетом сезонных поправок, м/м июль -0,6%
09:00 Е-15 Розничные продажи с учетом сезонных поправок, г/г июль -3,1%
12:15 США Отчет по занятости ADP август +9К
13:00 Канада Оглашение решения банка Канады по ставке 3,0% 3,0%
14:00 США Заводские заказы
14:35 США Еженедельные запасы топлива на 29.08
18:00 США "Бежевая Книга"