Новости и прогнозы: валютный рынок от 01-09-2008

Курс продолжает снижаться. Пара установила сессионный минимум на $1,4579. В области $1,4570 расположены ордера на покупку. Ниже, в районе $1,4550, сообщают о скоплениистопов.

Отступление цен на нефть оказало поддержку американской валюте. пара обновила сессионные минимумы ($1,4594) и продолжает находиться в области скопления ордеров на покупку $1,4600.

EUR/USD: $1.4500
USD/JPY: Y108.50, Y108.60, Y108.75

Пара отступила от сессионных минимумов в области Y107,60 и в данный момент торгуется в области Y108,00. Незначительное скопление ордеров на продажу сейчас отмечается в районе Y108,20, более сильное скопление - Y108.60/70. Давление на японскую валюту оказало сообщение о уходе с поста Премьер-министра Японии Фукуда.

Были опубликованы следующие данные:
06:00 Германия Розничные продажи июль -1.5%
07:45 Италия Индекс производственной активности PMI август 47,1
07:50 Франция Индекс производственной активности PMI PMI (August) август 45.8
07:55 Германия Индекс производственной активности PMI с учетом сезонных поправок август 49.7
08:00 Е-15 Индекс производственной активности PMI август 47.6
08:30 Великобритания Индекс производственной активности CIPS август 49.5
08:30 Великобритания Денежный агрегат М4, итог, м/м июль 0.9%
08:30 Великобритания Денежный агрегат М4, итог, г/г июль 11.2%
08:30 Великобритания Потребительское кредитование, млрд. июль 1.09 млрд

Иена достигла в понедельник 5-месячного максимума против евро и подорожала против доллара, поскольку снижение на фондовых рынках усилило спекуляции относительно возможного сокращения активности на рынке высокодоходных активов.
Британский фунт стерлингов обновил рекордный минимум по отношению к евро после того. как министр финансов Алистер Дарлинг заявил, что британская экономика столкнулась с наихудшим спадом за последние 60 лет.
Участники рынка полагают, что по итогам заседания МРС в этот четверг учетная ставка банка Англии останется на уровне 5.0%.
Евро также отступил на ожиданиях того, что учетная ставка ЕЦБ на этой неделе останется без изменений на уровне 4.25%. отчеты прошлой недели показали падение индекса делового оптимизма, а сегодня отчет показал ослабление розничных продаж в Германии – крупнейшей экономике Европы.
«У евро еще есть потенциал к дальнейшему снижению», полагает Осаму Такашима из Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. «ЕЦБ может понизить ставку в IV квартале, а евро может снизиться к $1.45 в ближайшие полгода».

EUR/USD консолидировался в диапазоне $1,4600-$1,4665. Ордера на покупку отмечены на $1.4600 со стопами на $1.4570, более сильно скопление на $1.4550.

GBP/USD оставался в диапазоне $1,800-$1,8080. Ордера на покупку выставлены на $1.8005/00, $1.7980, $1.7950/40. Ордера на продажу отмечены на $1.8080, $1.8095.
USD/JPY установила сессионный минимум в районе Y107.60, незначительно отступила до Y107.80. Ордера на покупку - Y107.60/50, Y107.30 со стопами на Y107.20. Ордера на продажу Y107.90/00.
Во второй половине дня не предвидеться публикация каких-либо экономических данных. Активность на рынке сегодня снижена, так как финансовые рынки США и Канады закрыты в связи с празднованием Дня Труда.

Иена достигла в понедельник 5-месячного максимума против евро и подорожала против доллара, поскольку снижение на фондовых рынках усилило спекуляции относительно возможного сокращения активности на рфнке высокодоходных активов.
Британский фунт стерлингов обновил рекордный минимум по отношению к евро после того. как министр финансов Алистер Дарлинг заявил, что британская экономика столкнулась с наихудшим спадом за последние 60 лет.
Участники рынка полагают, что по итогам заседания МРС в этот четверг учетная ставка банка Англии останется на уровне 5.0%.
Евро также отступил на ожиданиях того, что учетная ставка ЕЦБ на этой неделе останется без изменений на уровне 4.25%. отчеты прошлой недели показали падение индекса делового оптимизма, а сегодня отчет показал ослабление розничных продаж в Германии – крупнейшей экономике Европы.
«У евро еще есть потенциал к дальнейшему снижению», полагает Осаму Такашима из Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. «ЕЦБ может понизить ставку в IV квартале, а евро может снизиться к $1.45 в ближайшие полгода».

EUR/USD: $1.4500
USD/JPY: Y108.50, Y108.60, Y108.75

Уровень сопротивления 3: Y110.30
Уровень сопротивления 2: Y110.00
Уровень сопротивления 1: Y109.20
Текущая цена: Y107.65
Уровень поддержки 1: Y107.50
Уровень поддержки 2: Y106.80
Уровень поддержки 3: Y106.00
Комментарий: USD/JPY ослабевает, однако остается в пределах нисходящего с 15 августа канала, ограниченного Y107.50/Y109.90 (важный уровни поддержки и сопротивления соответственно). Пробитие Y107.50 приведет к тестированию трендовой линии поддержки с 17 марта на Y106.80. Взятие этого уровня откроет дорогу на Y106.00. Ближайшее сопротивление находится на Y109.20, выше – Y109.90/00. Далее восстановление вероятно к максимуму 25 августа на Y110.30.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1320
Уровень сопротивления 2: Chf1.1180
Уровень сопротивления 1: Chf1.1040
Текущая цена: Chf1.0967
Уровень поддержки 1: Chf1.0940
Уровень поддержки 2: Chf1.0880
Уровень поддержки 3: Chf1.0820
Комментарий: Поскольку финансовые рынки США сегодня закрыты по причине празднования Дня Труда, динамика доллара будет определяться европейскими валютами. В целом, USD/CHF остается в рамках восходящего с 16 июля канала, который сегодня ограничен Chf1.0940/Chf1.1320 (ключевые поддержка/сопротивление соответственно). Ниже канальной линии на Chf1.0940 падение доллара ускорится до минимумов прошлой недели на Chf1.0880 и далее – к Chf1.0820. Промежуточное сопротивление находится в районе утренних максимумов на Chf1.1040/50, более важным уровнем является Chf1.1180 (максимумы 07 января). Выше находится ключевая область сопротивления на Chf1.1320.

Уровень сопротивления 3: $1.8340
Уровень сопротивления 2: $1.8200
Уровень сопротивления 1: $1.8130
Текущая цена: $1.8042
Уровень поддержки 1: $1.8010
Уровень поддержки 2: $1.7800
Уровень поддержки 3: $1.7680
Комментарий: GBP/USD сегодня утром протестировал трендовую линию поддержки с ноября 2007 года на $1.8010/20, однако пробить её не смог, что спровоцировало небольшой откат наверх. Ниже этой поддержки падение фунта может ускориться и привести к ближайшей цели на $1.7790/00 (минимум 23 апреля 2006 года). Пробитие этой поддержки откроет дорогу на $1.7680 (канальная линия с 31 июля). Сопротивление находится в области сессионного максимума на $1.8130, выше – на $1.8200. Более сильный уровень – на $1.8330/40 (канальная линия сопротивления с 31 июля).

Уровень сопротивления 3: $1.4960
Уровень сопротивления 2: $1.4900
Уровень сопротивления 1: $1.4800
Текущая цена: $1.4640
Уровень поддержки 1: $1.4700
Уровень поддержки 2: $1.4620
Уровень поддержки 3: $1.4560
Комментарий: В целом, курс остается в рамках нисходящего с 22 июля канала, который сегодня ограничен $1.4260/$1.4880 (сильные поддержка и сопротивление соответственно). Ближайшее сопротивление расположено в области сессионного максимума на $1.4700, перепись которого позволит курс протестировать пятничные максимумы на $1.4760/70. Выше целью роста станет канальная линия сопротивления на $1.4880. Промежуточная поддержка находится в районе сессионных минимумов на $1.4610/15. Ниже потери курса могут достичь минимумов 26 августа на $1.4570. Ключевая зона поддержка находится на $1.4440 (минимумы февраля).

1.Японии нужны более высокие ставки для ограничения оттока капитала
2.Потребительские цены в Японии могут вырасти до 4-5%

EUR
Ордера на покупку: $1.4620, $1.4600
Ордера на продажу: $1.4650/60, $1.4680/85

JPY
Ордера на покупку: Y107.30/20
Ордера на продажу: Y108.70/80, Y109.00
GBP
Ордера на покупку: $1.8000
Ордера на продажу: $1.8100/05, $1.8130
AUSSIE
Ордера на покупку: $0.8500/0.8495, $0.8470
Ордера на продажу: $0.8600

Новая волна продаж привела GBP/JPY к минимумам в области Y194.15/25 после прохождения опционного барьера на Y195.00. теперь ордера на покупку отмечаются на Y193.50, однако покупатели могут появиться в области Y194.00. Сейчас кросс торгуется на Y194.55. Ордера на продажу расположены на Y195.00.

Иена достигла максимального за более чем 4 месяца уровня против евро в ходе ослабления азиатских фондовых рынков, результатом чего стало сворачиванием инвесторами активности в сфере carry trades.
Британский фунт обновил рекордный минимум против единой валюты после того, как Министр финансов Великобритании Алистер Дарлинг заявил, что страна испытывает самый серьезный период экономического спада за последние 60 лет.
Против доллара США японская валюта достигла недельного пика в ходе приближения к побережью США урагана Густав в связи с чем были прекращены работы по добыче и переработке нефти и газа в районе Мексиканского залива.

EUR/USD из района $1.4720 резко снизился к поддержке в области $1.4615/10, однако к настоящему моменту восстановился к $1.4650.

GBP/USD получил поддержку в области $1.8005, после чего в ходе восстановления укрепил свои позиции до $1.8070.
USD/JPY открыв день в районе отметки Y108.30 установил сессионный максимум на Y108.67, после чего снизился до Y108.05.
Понедельник будет насыщен данными из Европы, в частности выйдут индексы производственной активности PMI Германии, Франции, Италии, Британии и Еврозоны.
Рынки США и Канады сегодня закрыты в связи с празднованием Дня Труда, так что объемы торгов будут значительно ниже обычных.

Золото торгуется на отметке $830.55 за унцию, прибавив с начала дня $0.75. Серебро подорожало на $0.37, до $13.63.

BBC
Министр финансов Великобритании предупреждает о кризисе
Министр финансов Великобритании Алистер Дарлинг заявил, что экономика страны оказалась перед лицом серьезнейшего за последние 60 лет кризиса.
В интервью газете Guardian он сказал, что экономический спад будет более глубоким и продолжительным, чем полагают многие.
Дарлинг признал, что многие избиратели винят в кризисе лейбористов.
Отвечая на вопрос Би-би-си о том, что заставило его сделать подобное заявление, Дарлинг ответил: "Мне очень важно сказать людям в этой стране, что мы - вместе со всеми остальными странами мира - стоим перед лицом уникального стечения обстоятельств, когда кредитный кризис совпал с повышением цен на нефть и еду".

"Ножкам Буша" закрывают доступ в Россию
Американским производителям мяса птицы закрывают доступ на российский рынок.
Россия исключит 19 американских фирм-поставщиков куриного мяса в Россию из списка импортеров, сообщил в интервью телекомпании CNN премьер Владимир Путин.
По его словам, еще 29 предприятиям будет вынесено предупреждение о необходимости в ближайшее время исправить ситуацию, которая не устраивает российских специалистов.
"У нас свои правила. Если хотите поставлять на наш рынок, надо приспосабливаться к нашим правилам", - сказал Путин.

Alitalia ищет спасение в банкротстве
Итальянская авиакомпания Alitalia прибегла к закону о банкротстве, защищающему от кредиторов, одновременно пытаясь заключить сделку, которая могла бы обеспечить ее выживание.
Alitalia обратилась за судебной защитой от кредиторов, по сути объявив себя неплатежеспособной.
Этот шаг позволит компании выиграть время и достичь соглашения о стратегии развития.
Пока Alitalia, теряющая 2 млн. евро ежедневно, выживает за счет предоставленного государством займа в размере 300 млн. евро.

Deutsche Welle
Commerzbank готовится к покупке Dresdner Bank
Правление немецкого страхового и финансового концерна Allianz согласно продать банк Dresdner Bank. В качестве покупателя выступит Commerzbank. В случае совершения сделки он укрепит свои позиции на втором месте в Германии после лидера отрасли - Deutsche Bank. Официально решение еще не объявлено, но информационные агентства сообщают о том, что сделка, которая обсуждалась уже много месяцев, со стороны правления концерна Allianz одобрена. По сведению агентства dpa-AFX, в воскресенье вопрос будет рассмотрен наблюдательным советом. Allianz приобрел Dresdner Bank семь лет назад в надежде, в частности, наладить продажу страховок через его филиалы, однако планы не были осуществлены в полной мере, а кризис в банковском секторе ускорил решение о продаже.


LesEchos
Российская власть против экономики
Российская экономика более хрупкая, чем кажется, и геополитическая изоляция, в которую загоняет себя правительство, только усугубит ее трудности. Потому что за хорошими макроэкономическими показателями могут скрываться настоящие структурные слабости. Конечно, на первый взгляд, российская экономика развивается поразительными темпами. Начиная с 2003 года, ВВП систематически ежегодно увеличивался на 6%. Рухнувший в период с 1992 по 1998 год показатель увеличился вдвое с конца 1990-х по сегодняшний день, вызвав беспрецедентный рост уровня жизни. Углеводородная рента позволяет стране высвободить впечатляющие суммы излишков текущего баланса (около 6% ВВП в 2007, более 5% – в этом году). Компании, занимающиеся экспортом, заработали много денег, ожививших российскую экономику, породив, в частности, потребительский бум.
Но за хорошими показателями роста скрываются две крупные проблемы, влияющие на перспективы развития: демографический спад и плохое управление.

Доллар завершил неделю ростом против единой валюты, причем укрепление доллара наблюдается на протяжении 6-ти недель за последние 7 недель. Ралли доллара на этой неделе стало максимальным против евро с момента введения евровалюты в обращение в 1999 года. Рост доллара против иены стал максимальным с 2002 года. В этом месяце доллар вырос евро на 5,9%. По отношению к иене доллар в августе укрепился на 0,7%, при этом рост отмечается 5-й месяц подряд.

Заметную поддержку доллару оказали на этой неделе сильные статистические данные. Согласно данным Министерства Торговли, пересмотренное значение ВВП за второй квартал составило +3,3%. Аналитики ожидали рост на 2,7%. Данное значение показателя оказалось лучшим с третьего квартала 2007 года. Рост ВВП частично был результатом увеличения объемов экспорта в результате ослабления доллара. Опубликованные в пятницу данные показали неожиданный рост индекса менеджеров по закупкам Чикаго в августе до 57.9 с 50.8 месяцем ранее. Экономисты прогнозировали снижение до 50.0.

Евровалюта в августе упала на 4,9% против иены, что является максимальны месячным падением с марта 2004 года. Давление на валюту в начале недели оказал выход разочаровывающего индекса делового оптимизма от немецкого исследовательского института IFO, который упал к 3-летнему минимуму. Статистические данные показали, что в августе инфляция в Еврозоне в годовом исчислении выросла всего на 3,8% против 4,0% месяцем ранее. Пороговое значение ЕЦБ для инфляции составляет 2%. Между тем, в четверг член Совета ЕЦБ Лоренце Бини Смаги заявил, что инфляция в еврозоне остается на «очень высоком уровне» и должна быть приведена к целевому уровню. Ставка ЕЦБ находится на 7-летнем максимуме в 4,25% и, согласно прогнозам, по итогам заседания 04 сентября будет оставлена без изменений.
Британский фунт стерлингов показал максимальное снижение против доллара с 1992 года. Член МРС Банка Англии Девид Бленчфлауэр в четверг заявил, что Банку Англии стоит понизить учетную ставку, которая сейчас находится на уровне в 5,0%. В этом месяце фунт упал на 8,2%. По отношению к евро, фунт упал в августе на 2,4%. Статистические данные этой недели показали, что цены на жилье в Великобритании упали в августе максимальными темпами с 1991 года, в то время как объем розничных продаж рухнул до минимального уровня за последние 25 лет.
Иена выросла также на 2,8% по отношению к фунту стерлингов. Основную поддержку валюте оказало заявление правительства Японии о том, что власти планируют потратить около 2 трлн. иен (18 млрд. долларов) для поддержки экономики. Пятничный отчет также показал, что инфляция в Японии впервые за десятилетие выросла на 2%, а промышленное производство увеличилось на 0,9%.

Продажи за исключением автомобилей 0.0% г/г в июле против -3.9% г/г в июне.

Уровень сопротивления 3: Y109.80
Уровень сопротивления 2: Y109.00
Уровень сопротивления 1: Y108.70
Текущая цена: Y108.47
Уровень поддержки 1: Y108.10
Уровень поддержки 2: Y107.70
Уровень поддержки 3: Y106.60

Поддержка находится в районе Y108.10/00 - минимум 21 августа и район 55-дневного МА, соответственно. Перепись этого уровня откроет дорогу к канальной линии поддержки с 15 августа на Y107.70. Сильная поддержка находится в области канальной линии с 16 июля на Y106.60. Ближайшая важная зона сопротивления находится на Y108.70 (сегодняшний максимум). Выше располагается Y108.90/00 (50% снижения из района Y109.70/80, который является серьезным сопротивлением.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1260
Уровень сопротивления 2: Chf1.1140
Уровень сопротивления 1: Chf1.1090
Текущая цена: Chf1.1027
Уровень поддержки 1: Chf1.0900
Уровень поддержки 2: Chf1.0880
Уровень поддержки 3: Chf1.0830

Комментарий: Ближайшее сопротивление находится в районе пика прошлой недели Chf1.1090. Выше располагается находится Chf1.1130/40, где проходит верхняя граница восходящего с 8 августа канала. Ключевая область сопротивления располагается на Chf1.1260 (верхняя граница канала с 16 июля).
Ближайшая поддержка остается на Chf1.0900/10 (нижняя граница восходящего канала с 16 июля и линия поддержки с 11 августа). Ниже коррекция может углубиться до пятничного минимума Chf1.0880, пробитие которого ускорит падение доллара до минимумов позапрошлой недели на Chf1.0820.

Уровень сопротивления 3: $1.8330
Уровень сопротивления 2: $1.8250
Уровень сопротивления 1: $1.8130
Текущая цена: $1.8024
Уровень поддержки 1: $1.8000
Уровень поддержки 2: $1.7980
Уровень поддержки 3: $1.7900

Комментарий: продажи GBP/USD активизировались. Ближайшая поддержка находится на $1.8000/05 (сессионный минимум), пробитие которой усилит давление на стерлинг и увеличит потери в область $1.7980, представляющую собой 50% снижения $2.0140/1.8515. Ниже данной отметки нет серьезных уровней вплоть до $1.7900 (пик октября 2006 года). Ближайшее сопротивление находится на $1.8130 (область сегодняшнего максимума и нижняя граница гэпа). Ее преодоление приведет к тестированию района $1.8250, где в настояще время располагается 5-дневное МА и далее – к максимумам пятницы $1.8330/40.

Уровень сопротивления 3: $1.4950
Уровень сопротивления 2: $1.4900
Уровень сопротивления 1: $1.4800
Текущая цена: $1.4634
Уровень поддержки 1: $1.4615
Уровень поддержки 2: $1.4570
Уровень поддержки 3: $1.4520

Комментарий: курс остается под давлением. Ближайшая поддержка сформировалась в районе $1.4615/20 (сессионный минимум), пробитие которого откроет дорогу в область минимума прошлой недели на $1.4560/70.
В случае преодоления ближайшего сопротивления $1.4800 можно ожидать роста в область $1.4900/10 (максимум 21 августа и 23.6% Фибо снижения с $1.6030 до $1.4560). Ключевое сопротивление остается в районе $1.4950/60.

Будущая неделя будет сокращена по случаю праздников в Канаде и США в понедельник (День Труда). Основными событиями новой недели станут решения по ставкам Банка Англии, ЕЦБ и Банка Канады, а также отчет по занятости США в июле.
Понедельник будет насыщен данными из Европы, в частности выйдут индексы производственной активности PMI Германии, Франции, Италии, Британии и Еврозоны.
Во вторник будут опубликованы инфляционные данные Еврозоны, а также индекс производственной активности США от Института Управления Поставками (ISM). Отчет выйдет в 14:00 GMT. Ожидается незначительный рост показателя в августа до 50.2 пп против 50.0 месяцем ранее.
В среду Германия, Франция, Италия, Британия и Еврозона предоставят показатели сервисной активности PMI. В 09:00 GMT Еврозона также обнародует показатели розничных продаж за июль. Однако внимание участников рынка будет сосредоточено на отчете частной компании ADP о занятости американцев в частном секторе (12:15 GMT). Отчет может повлиять на прогноз по правительственным данным по занятости. В 13:00 GMT Банк Канады огласит свое решение по ставке. Аналитики прогнозируют, что ставка останется без изменений – на уровне 3.0%.
Основным событием четверга станут решения по ставкам Банка Англии и ЕЦБ. Участники рынка прогнозируют, что МРС оставит основную учетную ставку на уровне 5.0%, в то время как ЕЦБ сохранит свою ставку на уровне 4.25%. В 14:00 GMT выйдет сервисный индекс Института Управления Поставками (ISM).
Пятница принесет свежие данные с рынка труда США. Так, аналитики ожидают, что в августе американская экономика оставила без работы 60К человек против -51К в июле. Уровень безработицы, согласно прогнозам, остался на отметке в 5.7%.

На данный момент баррель нефти Nymex crude подорожал более чем на доллар и торгуется на отметке $116.49. В связи со штормом в настоящее время не функционирует 15% нефтеперерабатывающих мощностей в США.

07:45 Италия, Производственный индекс PMI (август) - 45.3
07:50 Франция, Производственный индекс PMI (август) 45.1 47.1
07:55 Германия, Производственный индекс PMI (август) с учетом сезонных поправок 49.9 50.9
08:00 Е-15, Производственный индекс PMI (август) 47.5 47.4
08:30 Великобритания, Производственный индекс CIPS (август) 44.0 44.3
08:30 Великобритания, Денежное предложение M4 (июль) итог - 0.9%
08:30 Великобритания, Денежное предложение M4 (июль) итог, г/г - 11.2%
08:30 Великобритания, Потребительское кредитование (июль), млрд. +0.8 +0.9
Канада, День Труда
США, День Труда