Новости и прогнозы: валютный рынок от 03-08-2004

В последние несколько часов пара евро/доллар закрепилась в области отметки $1.2050. Объемы торгов, согласно сообщениям дилеров, значительно снизились. Уже стало очевидным, что пара зажата в диапазоне, выбраться из которого в данный момент не сможет. Ордера на покупку у $1.1980 прочно держат нижнюю сторону в то время, как ордера на продажу в области $1.2180/$1.2200 отбрасывают назад быков по евро. Курс евро/доллар стабилизировался, все имеющиеся данные взвешены и учтены. Теперь, пока не появится новых катализаторов движущей силы, евро/доллар останется в установленном диапазоне.

Fulcrum понизил рейтинг Best Buy BBY с Buy до Neutral.
AG Edwards понизил рейтинг Semtech SMTC с Buy до Hold.
Morgan Stanley понизил рейтинг Moody's MCO с Overweight до Equal-weight.
Robert W. Baird понизил рейтинг BEA Systems BEAS с Outperform до Neutral.
Piper Jaffray понизил рейтинг DaVita DVA с Outperform до Market Perform, а также понизил ценовой ориентир на акции с $36 до $31.

Jefferies & Co повысил рейтинг Career Education CECO с Underperform до Buy, а аткже повысил ценовой ориентир на акции с $39 до $40.
JP Morgan повысил рейтинг HSBC Holdings HBC с Underweight до Neutral.
Southwest Securities повысил рейтинг Option Care OPTN с Neutral до Strong Buy, а также определи ценовой ориентир на акции в $21.
Wells Fargo Sec повысил рейтинг LifeCell Corp LIFC с Hold до Buy, а также определи ценовой ориентир на акции в $11.

Основные индексы продолжают снижаться, торгуясь у наихудших сессионных уровней. Технологический индекс потерял уже 1.3%, что оказало давление на остальные индексы. Финансовый сектор сегодня чрезвычайно слаб. Настроение рынка остается негативным. Тем временем, цены на казначейские облигации растут, что привело к снижению доходности 10-летних бондов до 4.41%.

Согласно отчету, убытки Qwest Communications Intl Inc за II квартал увеличились на фоне низких продаж.

Priceline Com Inc прогнозирует, что прибыль в III квартале не оправдает ожиданий аналитиков, несмотря на то, что во II квартале компания заявила о росте прибыли на 48%.

Lockheed Martin Corporation обошел Northrop Grumman с контрактов стоимостью в $879 млн. на строительство военного самолета нового поколения на протяжении следующих 5.5 лет.

Ligand Pharmaceuticals Cl заявил, что аудитор Deloitte & Touche поставил компанию в известность о том, что не будет больше проводить аудит компании.

Прибыль Davita Inc во II квартале составила 50 центов из расчета на акцию, что на 1 цент ниже прогнозов аналитиков.

Adobe Systems Incorporated повысил прогнозы по выручке и прибыли на III квартал.

Единая валюта продолжает торговаться нейтрально, оставаясь в области $1.2050. Важный уровень сопротивления по-прежнему находится на $1.2090/00, прохождение которого сделает возможным дальнейший рост курса. Пока евро торгуется ниже этой зоны возможно его снижение к недавним минимумам в районе $1.2000.

Президент ОПЕК Пурномо Юсгианторо признал, что цены на нефть находятся на слишком высоком уровне. На электронных торгах в системе Nymex ACCESS фьючерсные сделки по нефти марки Light Sweet достигли абсолютного рекорда - цена за баррель перевалила за отметку $44 и составила $44,24. По словам главы ОПЕК, представители Саудовской Аравии заявили о готовности увеличить добычу нефти на 1 млн. баррелей в сутки, однако сделано это будет не ранее конца августа.
Как полагает эксперт банка ABN Amro Джон Брейди, цены на нефть сохранятся на высоком уровне еще некоторое время в связи с новыми заявлениями о возможных терактах в США. Однако по мнению Тони Нунана из японской корпорации Mitsubishi, теракты - если они произойдут - приведут к падению цен на нефть: "После 11 сентября уровень потребления снизился из-за неуверенности в будущем. Люди испугались и прекратили путешествовать. Если целью атаки станет страна с высоким уровнем потребления, то это привет к охлаждению рынка".
Тем временем во вторник иракские боевики совершили нападение на нефтепровод, соединяющий город Киркук на севере страны с турецким портом Джейхан. Пока неясно, как это отразится на экспорте иракской нефти. По словам представителей армии США, рядом с нефтепроводом в районе города Байджи было заложено взрывное устройство. Представитель государственной компании Northern Oil заявил, что взрыв не повредил нефтепровод. Ирак ежедневно экспортирует около 2,2 млн. баррелей нефти. В прошлом году доходы от продажи иракской нефти составляли около $1 млрд. в месяц.

Marc Chandler, ведущий валютный стратег HSBC Bank говорит: "Как очевидно из вчерашних движений на рынке, валюты относительно спокойно отнестись к новым угрозам террактов. Основное внимание участников торгов снова приковано к экономическим фундаменталиям, а не к геополитическим рискам."

Основные индексы торгуются у своих сессионных минимумов. Полупроводниковая группа прошла важный уровень поддержки на 409, чем оказала более сильное давление на Nasdaq и общую ситуацию на рынке. Среди аутсайдеров стоит отметить сектор биотехнологий, брокерских услуг, домостроительства, авиаперевозок, розничной торговли, промышленный сектор. Эти потери слегка компенсируются ростом сектора телекоммуникаций, коммунальных компаний, а также услуг нефти.

USD/JPY продолжает торговаться в районе сильного уровня поддержки Y110.50, при этом трейдеры говорят, что сегодня. Вероятнее всего, курс не сможет преодолеть этот уровень, поскольку ему не достает дополнительного импульса. Тем не менее, торги происходят тяжело и доллар продолжает оставаться под давлением против японской йены.

Chris Gothard, валютный аналитик Brown Brothers Harriman говорит: "Рынок продолжает поддерживать относительно позитивное долларовое настроение в ожидании публикации пятничного отчета. Вчера, данные ISM усилили оптимизм относительно американской экономики. Не стоит забывать, что новый рост цен на нефть "ударил" по азиатским валютам, что может "сыграть на руку" доллару против йены." В настоящий момент USD/JPY торгуется на Y110.52.

Neil Mellor, валютный стратег Bank of New York отмечает, что "в настоящий момент внимание рынка сконцентрировано на пятничных payrolls. В преддверии заседания Федерального Резерва, каждый компонент отчета будет рассматриваться довольно тщательно."

Медведи продолжают оказывать давление на основные индексы, удерживая их ниже нулевой отметки. Jefferies повысил рейтинг COCO, Career Education и ITT Education Services до Buy с Underperform. Legg Mason повысил рейтинг Education Management до Buy с Hold. Merrill Lynch повысил рейтинг Apollo Group до Buy с Neutral.

Вероятность террактов, направленных на финансовые учреждения США и способствовавшие ослаблению как доллара, так и фондового рынка в понедельник, сегодня отошла на задний план. Новый рост цен и установление очередного исторического максимума на фоне заявления главы ОПЕК касательно того, что темпы добычи нефти могут не поспеть за бурным ростом цен, приобрели сегодня центральный характер. Вдобавок ко всему, американские экономические отчеты оказались значительно худшими, нежели ожидалось и это после того, как на протяжении последних сессий оптимизм касательно развития экономической ситуации в США поддерживал курс национальной валюты против основных конкурентов.
Экономические данные вторника включали частные доходы (personal income) и расходы (personal spending) американцев. Так, по итогам июня, доходы выросли всего на 0.2% против показателя прошлого месяца в 0.6% и прогнозов аналитиков в 0.3%. В свою очередь, расходы упали на рекордную величину в 0.7%, в то время как эксперты ожидали увеличения на 0.1%. В мае этот показатель продемонстрировал рост на 1.0%. Очевидным является тот факт, что ситуацию в потребительском секторе крупнейшей в мире экономики нельзя назвать впечатляющей. Незначительный рост доходов на фоне сильного падения затрат позволяет предположить о нежелании потребителей тратить свои сбережения или, другими словами, об их неуверенности в дальнейших перспективах экономики страны. Как известно, сектор потребления играет значительную роль в экономической сфере США, составляя 2/3 ВВП. Неудивительно, что доллар негативно отреагировал на столь слабые отчеты. Тем не менее позднее, курс американской валюты вновь начал восстанавливаться, при этом участники рынка снова сконцентрировали свое внимание на росте ценового дефлятора в пятничном пакете ВВП, что говорит о большой вероятности повышения ставок на августовском заседании FOMC, а также на оптимистических ожиданиях пятничного отчета Министерства Труда США по сектору занятости в стране, что также может сыграть важную роль в настроениях по ставкам.
Nasdaq, наряду с остальными индексами во вторник открылся в минусах, чему способствовал уже упоминавшийся рост цен на нефть, превысивший отметку в $44 за баррель, а также разочаровавшие инвесторов экономические отчеты. "Масла в огонь" также добавили некоторые слабые корпоративные отчеты и прогнозы. Ситуация на фондовом рынке США продолжает оставаться нестабильной, при этом накануне, ввиду возобновления геополитических беспокойств, основные индексы также снижались на протяжении всей сессии и лишь к концу торгов ситуация выровнялась в плюсы. Подобная ситуация стала характерной для американского фондового рынка и говорит о неуверенности инвесторов в дальнейших перспективах. Активность торгов также ограничивается нежеланием участников рынка находится в "эпицентре событий" в преддверии пятничного отчета по рынку труда США, а также ожидания повышения ставок Федеральным Резервом.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua

Boris Schlossberg, аналитик Forex Capital Markets LLC говорит: "Слабый отчет по ВВП США, такие же потребительские расходы, признаки замедления темпов роста занятости как в Chicago PMI, так и в ISM - почему же доллар не падает? Этот вопрос действительно моежт "потрепать" нервы долларовым медведям, которые могут назвать миллионы причин для падения доллара." В настоящий момент евро торгуется на $1.2052, а доллар/франк - на Chf1.2782.

Данные по личным доходам и расходам показали "ближайшие перспективы потребительского сектора, если не всей экономики," говорит стратег DRW Trading Lou Brien. "Данные по расходам показали падение на 0.7%. С 11 сентября 2001 года подобные слабые показатели наблюдались лишь в январе 1987 года," добавил он.

Nasdaq, наряду с остальными индексами во вторник ослаб, поскольку инвесторы учли цены на нефть и разочаровались в экономических отчетах.
Спустя около двух часов после начала торгов, Nasdaq composite (-12.48 до 1879.61) потерял 0.66%. Dow Jones industrial average (-13.79 до 10165.37) и Standard & Poor's 500 (-1.30 до 1105.32) также демонстрировали потери.
На утренних торгах во вторник цены на легкую американскую нефть достигли нового исторического максимума в $44.24 за баррель.
Продолжая тенденцию разочарований экономическими отчетами за июнь, данные по личным доходам и расходам , опубликованные сегодня, не оправдали ожиданий экспертов.
Так, рersonal income в июне выросли на 0.2% после роста на 0.6% в мае. Средний прогноз аналитиков составлял +0.3%. Personal spending упали на 0.7% в июне после роста на 1.0% в мае. Экономисты ожидали, что показатель снизится на 0.1%.
Разочарований инвесторам добавил ежемесячный отчет о занятости от Challenger, Gray & Christmas, который показал увеличение количества сокращений по сравнению с предыдущим месяцем и показателем прошлого года.
В понедельник американский фондовый рынок снижался на фоне новых террористических угроз, с упоминанием финансовых объектов США. Однако, инвесторы "переварили" эту информацию к вечеру и торги закрылись в позитивной территории.
Акции priceline.com упали на 10% после того, как в понедельник вечером компания заявила о том, что прибыль по итогам III квартала составит 25 - 30 центов из расчета на акцию против ожиданий аналитиков в 31 центов. Этот прогноз перекрыл сильный отчет компании за II квартал.
Согласно отчету, убытки Qwest Communications превысили ожидания аналитиков. Акции Ligand Pharmaceuticals снизились на 27% после того, как компания заявила об убытках, превысивших показатель прошлого года, а также прогнозы экспертов. Фармацевтическая компания также заявила о прекращении отношений с аудитором Deloitte & Touche.
В свое время, акции Adobe Systems выросли на 3% после того, как компания повысила свой прогноз на III квартал, сославшись на сильный спрос на Photoshop и другие программы.
Настроение рынка негативное. На New York Stock Exchange аутсайдеры превосходят лидеров в соотношении 4:3 в объемами торгов в размере 175 млн. акций. На Nasdaq ситуация аналогична с соотношением в 2:1 и объемами в 230 млн. акций.
Цены на казначейские облигации выросли, что привело к снижению доходности 10-летних бондов до 4.44%. Доллар сравнительно окреп против евро. Золото подешевело на $1.30 до $393.10 за унцию.

Уровень сопротивления 3: Y112.50
Уровень сопротивления 2: Y111.80
Уровень сопротивления 1: Y111.00
Текущая цена Y110.54
Уровень поддержки 1: Y110.50
Уровень поддержки 2: Y110.00
Уровень поддержки 3: Y109.50

Комментарий. Курс в очередной раз тестирует важный уровень поддержки Y110.50. Вполне вероятно, что на этот раз попытка увенчается успехом, однако в таком случае доллар ожидает снижение как минимум к Y110.00. В противном случае возможен возврат до Y111.00.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua

Уровень сопротивления 3: Chf1.2960
Уровень сопротивления 2: Chf1.2880
Уровень сопротивления 1: Chf1.2820
Текущая цена Chf1.2777
Уровень поддержки 1: Chf1.2680
Уровень поддержки 2: Chf1.2600
Уровень поддержки 3: Chf1.2580

Комментарий. После снижения на фоне слабых экономических отчетов, курс стабилизировался и сейчас торгуется немногим ниже ключевого уровня сопротивления Chf1.2820. Ближайший уровень поддержки расположен на Chf1.2680.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua

Уровень сопротивления 3: $1.8420
Уровень сопротивления 2: $1.8360
Уровень сопротивления 1: $1.8290
Текущая цена $1.8224
Уровень поддержки 1: $1.8180
Уровень поддержки 2: $1.8120
Уровень поддержки 3: $1.8080

Комментарий. Курс продолжает поддерживать оптимизм рынка относительно того, что в четверг Банк Англии повысит основную ставку Британии на 25 базисных пунктов. Традиционно курс очень чувствителен к дифференциалу процентных ставок и в преддверии заседаний фунт покупают. Важный уровень сопротивления расположен на $1.8360, однако сначала стерлингу стоит пройти $1.8290. Ближайший уровень поддержки расположен на $1.8180.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua

Уровень сопротивления 3: $1.2200
Уровень сопротивления 2: $1.2160
Уровень сопротивления 1: $1.2090
Текущая цена $1.2064
Уровень поддержки 1: $1.2030
Уровень поддержки 2: $1.1980
Уровень поддержки 3: $1.1900

Комментарий. На фоне слабых американских данных курс продолжает расти, преодолев промежуточный уровень сопротивления $1.2030, который теперь является поддержкой. Важной зоной продолжает оставаться $1.2090/00, прохождение которой значительно усилит оптимизм по евро и может привести к росту до $1.2160, а далее - к $1.2200.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua

Чистая прибыль Tyco International Ltd. выросла в минувшем квартале на на 63% до $923 млн. или 43 цента на акцию с $566.5 млн. или 27 центов на акцию, годом ранее. Выручка повысилась на 11% до $10.41 млрд. с $9.41 млрд. годом ранее. Главный исполнительный директор Эдвард Брин отметил, что финансовые результаты "демонстрируют прогресс, который произошел в компании". "Мы приближаемся к максимальной отметке, наблюдаем увеличение денежных потоков, улучшение бухгалтерского баланса - все это отражает наше будущее," отметил Э. Брин. По итогам финансового года, который завершится 30 сентября, Tyco прогнозирует, что прибыль в расчете на акцию составит $1.61-1.63, в то время как ранее она ожидалась на уровне $1.52-1.58 на акцию.

Основные фондовые индексы продолжают торговаться на негативной территории, в основном из-за акций компаний технологического сектора, которые демонстрируют снижение на 0.3%-1.6%, так как инвесторы предпочитают зафиксировать прибыль. Голубые фишки, однако, держатся гораздо лучше. Так сектор транспортных услуг и здравоохранения показывают скромный рост.

USD продолжает снижение после публикации новостей. По мнению главного валютного стратега банка Michael Wolfolk первую реакцию рынка вызвали слабые данные по потребительским расходам, однако, более долгосрочный эффект может оказать дефлятор PCE, который показал снижение инфляции в июне. Этот показатель сможет повлиять на скорость повышения ставок Федеральным резервом США. По мнению аналитика, доллар, тем не менее, останется в диапазоне последних дней.

Публикация слабых данных о личных доходах и расходах, стала стимулом к закрытию коротких позиций по паре. Первой целью роста курса евро может стать $ 1.2100 - верхняя граница диапазона последних дней. На этом уровне возможны первые продажи пары. Промежуточный уровень поддержки находится на отметке $ 1.2025. Более серьезный в районе сессионных минимумов на $ 1.1990.

Фондовые рынки стартовали весьма слабо. Оптимизм инвесторов сдерживают рост цен на нефт до новых рекордных значений. Не добавляют активности покупателям слабые данные по Personal Income +0.2% и Personal Spending -0.7%.

Рекордно высокие цены на нефть являются причиной того, что фьючерсы на основные фондовые индексы торгуются на отрицательной территории. Данный факт может негативно повлиять на динамику фондовых рынков при открытии торгов.
Цены на нефть снова установили новый рекорд из-за продолжающихся проблем с поставками "черного золота". Так фьючерсные цены на сырую американскую нефть на электронных торгах достигли рекордной отметки в $44.24 за баррель, прежде чем снизились до $44.03 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 33 цента до $40.30 за баррель на торгах в Лондоне.
Другим негативным фактором для фондового рынка может стать публикация данных о личных доходах и расходах, которые показали снижение последнего индикатора.
Следует отметить, что фондовые индексы смогли преодолеть опасения о возможных терактах против основных финансовых институтов и завершить торги в понедельник на оптимистической ноте. Так Dow Jones industrial average вырос на более чем 39 пунктов, а Nasdaq composite почти на 5 .
Среди американских акций, торгующихся в Европе бумаги Adobe Systems выросли на 6%, после сообщения производителя программного обеспечения о повышении прогнозов по прибыли в 3-м квартале, благодаря повышению спроса на Photoshop и другие продукты компании. Сегодня в ходе торговой сессии, ожидаются квартальные отчеты основных автопроизводителей, их результаты смогут в значительной мере повлиять на динамику торгов.
Цены на Treasury упали, доходность 10-летних облигаций выросла до 4.47% против 4.45% вечером понедельника. Цена на золото мало изменилась.
Азиатские фондовые рынки в большинстве закрылись с плюсом, Nikkei потерял 0.7%.

Факт того, что евро все еще не смог прорваться выше первого сопротивления на 1.2100, очень неутешителен, и является намеком на очередное тестирование нижней стороны. Мы напоминаем, однако, что валюта по-прежнему очень перепродана, так что сильное снижение маловероятно. Разумным советам для трейдеров и инвесторов было бы требование наблюдать и ждать, пока шип не закончит свое формирование.

Выход более слабых по сравнению с ожиданиями данных по расходам американских потребителей вызвали закрытие длинных позиций по доллару. Напомним, что потребительские расходы составляют до двух третей ВВП США и снижение активности потребителей может серьезно замедлить темпы развития американской экономики. В настоящий момент евро переписал максимум дня на $1.2040, и торгуется на отметке $1.2041. Фунт вырос до $1.8215, иена укрепилась до Y110.70.

Прогнозы по основным валютам Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидают рост курса доллара к евро на торгах во вторник на ожиданиях того, что данные в среду покажут рост в сфере услуг в июле. "Инвесторы сейчас вновь начали фокусировать внимание на хороших экономических данных США", -говорит Грэг Сальваджио, вице-президент вашингтонской Tempus Consulting. Во вторник курс доллара к евро вырос до $1.1992, по сравнению с $1.2026 на торгах в понедельник в Нью-Йорке. По прогнозам Г. Сальваджио, доллар может подняться до $1.12 за евро к сентябрю. Курс иены по отношению к доллару находится сейчас на отметке 111.06, по сравнению с 110,72 иены в понедельник в Нью-Йорке. Аналитики прогнозируют рост спроса на иену в ближайшее время на ожиданиях увеличения продаж японских компаний на американском рынке по мере продолжения восстановления крупнейшей мировой экономики. "Я настроен на повышение курса иены", - отмечает Акира Такей из Fuji Investment Management Co. По его прогнозам, курс иены может подняться до 105 иен за американский доллар в течение трех месяцев.

Большую часть сессии валюты находились в узких диапазонах вблизи уровней закрытия понедельника. Исключение составил лишь фунт. Похоже, участники рынка полностью учли вероятное повышение процентной ставки банком Англии на 25 базисных пунктов, на заседании в ближайший четверг. Давление на иену оказывает повышение цен на нефть, что негативно влияет на полностью зависимую от импорта энергоносителей экономику страны. В целом тенденция не изменилась, и валюты остаются в сложившихся диапазонах.

EUR/USD на протяжении всей европейской сессии единая валюта торговалась в узком диапазоне 1.2010/30. В настоящий момент евро торгуется на 1.2020.
GBP/USD снижение, которое началось на азиатской сессии усилилось после опубликования июльского баланса розничных продаж CBI, который вышел значительно хуже ожиданий. В результате этого пара протестировала ключевой уровень поддержки $1.8180 и показали минимум сессии на $1.8170, после чего последовал откат. Сейчас курс торгуется на 1.8200.
USD/JPY пара в ходе сессии торговалась в диапазоне 111.15/110.80 без определенной тенденции, однако позже снизилась до нижней границы диапазона, где и торгуется в настоящий момент .

Позднее будут опубликованы данные по личным доходам и расходам американцев. В случае сюрпризов они смогут вывести рынки из состояния летаргии. В противном случае подобная ситуация может сохраниться до конца недели.

Андрей Шеверев, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: andreytt@teletrade.kiev.ua

Европейские индексы преимущественно растут в начале торгов во вторник вслед за бумагами Altana и Royal&Sun Alliance. Акции Altana, крупнейшего германского производителя лекарственных препаратов, подорожали на 2.8%. Чистая прибыль компании во втором квартале выросла на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до Е101 млн. Прибыль Altana превысила прогнозы экспертов, ожидавших Е93.1 млн. Цена бумаг британской страховой компании Royal&Sun Alliance Insurance Group Plc. увеличилась на 1.3% после того, как аналитики J.P. Morgan Chase повысили рейтинг акций компании до "выше рынка" с "нейтрально".

Сегодня на европейской сессии были опубликованы данные по безработице и индекс цен производителей. Оба показателя вышли на уровнях ожиданий и не оказали совершенно никакого влияния на рынок.
Основным факторам влияния на настроения инвесторов продолжает оставаться рост цен на нефть, вызванный сомнениями президента ОРЕС в возможности стран-членов увеличивать добычу "черного золота" темпами, необходимыми для сдерживания роста цен. Данный факт особенно сказывается на динамике азиатских валют, и, прежде всего на иене, из-за полной зависимости экономики Японии от импорта нефти. Кроме того ожидания публикации в пятницу данных по американской безработице поддерживают оптимистические настроения по доллару. Стоит отметить, что угроза терроризма постепенно отодвигается на второй план, и внимание участников рынка переключается на экономические фундаменталии, которые демонстрируют продолжение роста американской экономики. Сообщения властей США по поводу возможности проведения террористических актов на территории Европы не добавили привлекательности европейским валютам.
В случае если американские экономические новости оправдают, или превзойдут ожидания инвесторов, а также при отсутствии реальных действий террористов, можно ожидать продолжения тенденции укрепления американской валюты в ближайшей перспективе.

Андрей Шеверев, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: andreytt@teletrade.kiev.ua

Кросс нашел поддержку на Y132.85, то есть на нижней границе канала Bollinger и около минимума 26 июля. Однако риск состоит в возобновлении падения к ключевой поддержке на Y132.55 - 200-дневному МА и проектируемой 13-дневной основе канала.

Часовые графики начинают выглядеть немного перекупленными после сильного отскока от stg0.6580, но верх пока ограничивается 5-дневным МА на stg0.6610. Пока нисходящий канал держится, среднесрочные риска обращены к нижней стороне. Основание канала сегодня оценено в stg0.6560.

Снижение пары поговорит о том, что вероятное повышение процентной ставки банком Англии на 25 базисных пунктов, на заседании в ближайший четверг, полностью учтено рынком. Аналитики полагают, что закрепление пары ниже 1.82 откроет дорогу дальнейшему снижению в район 1.75. В настоящий момент стерлинг торгуется на 1.8180.

Фьючерсные цены на сырую нефть несколько упали с азиатских максимумов в $44.24 за баррель, однако, все еще находятся 28 центами выше вчерашних цен закрытия $44.10 за баррель. В настоящий момент этот факт является проблемой скорее для азиатских валют, а не для доллара.

Clifford Bennett валютный аналитик FxMax считает весьма показательным тот факт, что доллар практически проигнорировал повышение уровня террористической угрозы. Это говорит о том, что рынок постепенно начинает привыкать к перманентным террористическим рискам, и , вероятно реакция даже в случае осуществления терактов будет носить ограниченный характер.

Пара EUR/USD выглядит слабо, однако, по мнению аналитиков в краткосрочном периоде серьезное нисходящее движение маловероятно. В случае успешного тестирования 1.1990 возможно постепенное снижение в область 1.1960-1.1900, после чего последует откат в область 1.21.

Пара продолжает находиться под давлением. Существенный уровень поддержки располагается на $ 1.8125 и в районе минимума прошлой недели на $ 1.8085. Учитывая, что дневные индикаторы выходят из зоны перепроданности, сохраняется риск продолжения коррекции. В настоящий момент фунт торгуется на $ 1.8200.

Уровень сопротивления 3: Y112.50
Уровень сопротивления 2: Y111.80
Уровень сопротивления 1: Y111.00
Текущая цена Y111.04
Уровень поддержки 1: Y110.40
Уровень поддержки 2: Y110.00
Уровень поддержки 3: Y109.50

Комментарий. Курс повторно протестировал промежуточный уровень сопротивления Y111.00. Важный уровень сопротивления остается на Y112.50. Здесь отмечены серьезные объемы ордеров на продажу со стороны японских экспортеров. Уровень поддержки расположен на Y110.40 в случае его прохождения можно ожидать снижение курса в район Y109.50.

Андрей Шеверев, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE

Уровень сопротивления 3: Chf1.2960
Уровень сопротивления 2: Chf1.2880
Уровень сопротивления 1: Chf1.2820
Текущая цена Chf1.2795
Уровень поддержки 1: Chf1.2680
Уровень поддержки 2: Chf1.2600
Уровень поддержки 3: Chf1.2580

Комментарий. Курс торгуется вблизи важного уровня сопротивления Chf1.2820. Его пробитие откроет дорогу к Chf1.2880. Серьезный уровень поддержки расположен на Chf1.2680.

Андрей Шеверев, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: andreytt@teletrade.kiev.ua

Уровень сопротивления 3: $1.8450
Уровень сопротивления 2: $1.8380
Уровень сопротивления 1: $1.8320
Текущая цена $1.8196
Уровень поддержки 1: $1.8210
Уровень поддержки 2: $1.8180
Уровень поддержки 3: $1.8120

Комментарий. Курс протестировал промежуточный уровень поддержки $1.8210, и в настоящий момент снижается к ключевому уровню поддержки $1.8180. Поддержку паре оказывают ожидания заседания по ставкам МРС. Важным уровнем сопротивления является $1.8380.

Андрей Шеверев, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: andreytt@teletrade.kiev.ua

Уровень сопротивления 3: $1.2200
Уровень сопротивления 2: $1.2100
Уровень сопротивления 1: $1.2030
Текущая цена $1.2024
Уровень поддержки 1: $1.2000
Уровень поддержки 2: $1.1980
Уровень поддержки 3: $1.1900

Комментарий. Для более уверенного роста курсу необходимо пройти 21-дневный МА на часовом графике, который сейчас проходит на $1.2030. Важным уровнем сопротивления является $1.2100. Уровень поддержки остается на $1.1980.

Андрей Шеверев, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: andreytt@teletrade.kiev.ua

USD/JPY консолидируется, но уже на более высоких уровнях. По мнению аналитиков Mizuho Corporate Bank, до тех пор, пока пара торгуется выше уровня 110.40, в центре внимания участников торгов находится область 111.50. Однако данная область представляет собой хорошую возможность для продаж USD/JPY с целью 109.80-50, которая будет достигнута к концу недели. Ниже отметки 109.25 медвежьи настроения возобновятся. Сейчас курс торгуется на 110.90.

Вчера на американской сессии доллар подорожал, благодаря хорошим данным по производственному ISM (62 против 61.1 в июне). Однако ордера на покупку евро на уровне 1.2000 сдержали рост американской валюты. Курс USD/JPY вырос до 111.00, поскольку цены на нефть достигли рекордных $44. Тем не менее удешевление иены было остановлено с помощью ордеров на продажу со стороны экспортеров в районе 111.30-60.
По мнению Craig Ferguson, ANZ, рынок будет ждать данных по первичным обращениям за пособием по безработице, которые будут опубликованы в четверг, и пятничные данные по payrolls. Только после этого участники торгов определятся с дальнейшим направлением движения. Выход из сложившихся диапазонов до этого будет весьма неожиданным.

Фунт не смог удержать область 1.8215/20. Теперь можно ожидать снижение в район $1.8160/50 и $1.8125/20. Ордера на продажу находятся на $ 1.8300 и в области $1.8335/50.

Как и предполагалось, уровень сопротивления 1.2100 сдержал рост евро. Это спровоцировало дальнейшее снижение к уровню поддержки 1.2000. В ожиданиях на ближайшее время никаких изменений не произошло - техническая картина остается негативной для евро. По мнению аналитиков банка, неудачная попытка пробития уровня 1.2140 говорит в пользу снижения в район 1.1950 - 1.1925. Эта зона поддержки является ключевой.
Банк рекомендует сегодня оставаться вне рынка.

Nikkei снизился на 0.7% до 11140.57. Технический уровень поддержки 11050-11100 все еще не потерял своей актуальности. Однако в ближайшем будущем ожидается его тестирование "охотниками за стопами".
Topix снизился на 0.8% до 1127.03.

EURO
Ордера на покупку: 1.2000, 1.1980 (опционный барьер) и 1.1970
Ордера на продажу: 1.2050 и 1.2090/00

YEN
Ордера на покупку: 110.40 и 110.00/30
Ордера на продажу: 110.95/00 и 111.50

STERLING
Ордера на покупку: 1.8200/10, а также 0.6580
Ордера на продажу: 0.6600/10

Цены на нефть США во вторник подошли вплотную к рекордной отметке $44 за баррель после заявления главы ОРЕС о том, что на данный момент картель не в силах охладить накалившийся до предела рынок.
Сегодня цена августовского фьючерсного контракта на легкую сырую нефть составляет $43.93 за баррель, что всего на 1 цент ниже отмеченной вчера рекордно высокой цены за все время фьючерсных торгов на Нью-йоркской товарной бирже с 1983 года.
Нефть дорожает в связи с обеспокоенностью участников рынка неадекватностью существующих резервных мощностей по добыче постоянно растущему спросу на сырье. Наибольший рост потребления нефти демонстрируют США и Китай.
Как заявил президент ОПЕК Пурномо Юсгианторо во вторник, картель не в состоянии немедленно нарастить объемы добычи сырья, так как для этого необходимо несколько месяцев. "Цены на нефть чрезвычайно высоки. Это просто безумие", - сказал он. "Спрос на нефть, оказавшись выше прогнозируемого, поглотил все мировые резервные мощности. Внесли свою лепту и проблемы в Ираке, а теперь добавилась и неопределенная ситуация с Юкосом", - комментирует Дэвид Тартелл, стратег из Commonwealth Bank of Australia. "На рынке присутствует слишком много бычьих факторов".
В среду будет опубликован очередной еженедельный отчет EIA по состоянию запасов нефти в США. Ожидается, что он покажет снижение объема национальных запасов сырой нефти и бензина.
Рынок напряженно ожидает выхода этих данных, которые являются барометром уровня спроса крупнейшего мирового потребителя нефти.

Евро протестировал уровень $ 1.2000, поскольку спекулянты охотятся за стопами, выставленными ниже. Но опционный барьер на $ 1.1980 пока активно защищается. Сегодняшним утром также был отмечен хороший азиатский спрос на подходе к $ 1.2000. Стопы отмечены ниже $ 1.1975; если они сработают, это вызовет снижение к $ 1.1950, где тоже отмечаются ордера на покупку.
Предложения на продажу находятся на подходе к $ 1.2020, больше - между $1.2040/50. Один технический аналитик говорит, что, пока курс держится ниже $1.2015/20, медведи будут превалировать.

Экономика Британии растет самыми быстрыми темпами за последние 4 года. Рынок недвижимости перегрет, цены на нефть вблизи 21-летнего максимума. Повышение ставок Банка Англии на 25 базисных пунктов кажется уже решенным делом. 20 из 25 опрошенных экономистов считают, что к концу года ставки достигнут 5%. Трое считают, что ставка к концу года будет на уровне 4.75%, тогда как двое придерживаются мнения, что ставки достигнут 5.25%.

Большую часть азиатской сессии валюты находились в узких диапазонах вблизи уровней закрытия понедельника. Однако затем покупатели доллара активизировались. Это привело к тестированию американской валютой уровней сопротивления. Напомним, что вышедшие вчера данные по производственному ISM превзошли самые радужные ожидания аналитиков. В результате участники рынка на время даже забыли об угрозе возобновления терактов. Однако этого оказалось недостаточно для пробития ключевых уровней. Валюты остаются в диапазоне, сложившемся на прошлой неделе.

EUR/USD на протяжении большей части азиатских торгов находился в диапазоне 1.2010/40. Однако под занавес сессии в результате агрессивных продаж евро установил минимум на 1.1991. Тем не менее, ордера на покупку на данном уровне стали причиной возврата курса в район 1.2015. Сейчас евро торгуется на 1.2010.
GBP/USD после консолидации в диапазоне 1.8240/80 резко снизился к 1.8205. Однако пройти уровень ему не удалось и курс вернулся в район 1.8240. Напомним, что на уровне 1.8210 расположены ордера на покупку британской валюты. Сейчас курс торгуется на 1.8236.
USD/JPY протестировал ранее пробитый важный уровень сопротивления, теперь являющийся поддержкой, на 110.40. Ордера на покупку в районе данного уровня спровоцировали рост курса к 111.13. Сейчас пара находится на 111.04.

Сегодня будут опубликованы данные по инфляции и безработице в Еврозоне. Однако, они вряд ли смогут повлиять на решение по ставкам ЕЦБ, заседание которого состоится в этот четверг. Практически все придерживаются мнения, что на этом заседании, как впрочем и на последующих, ставки будут оставлены без изменения. Скорее всего, значительной реакции на рынке не будет. Основным отчетом недели является отчет по занятости в США.

Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua

Заседание ЕЦБ состоится в четверг. Однако, в преддверии пятничных payrolls рынок, вероятнее всего, будет торговаться в пределах диапазона. BoA считает, что никаких перемен в политике ЕЦБ не произойдет, при этом ставку оставят на прежнем уровне в 2%. Пресс-конференция не запланирована. Следующее заседание состоится 2 сентября.

В Японии рост реального ВВП за квартал с апреля по июнь составил 1%по сравнению с предыдущим кварталом, или 4.2% ежегодных.
Отмечается позитивный экономический рост в девятом подряд квартале, хотя средние показатели остаются ниже, чем годовой прирост реального ВВП в 6.1% за квартал с января по март.
Выход предварительных данных по ВВП за апрель-июнь намечен на 13 августа. Среди индивидуальных категорий реального ВВП ожидается увеличение занятости на 1%.
Ожидается увеличение капитальных вложений в среднем на 2.3% по сравнению с 1.7% в прошлом квартале.
Прирост номинального ВВП по прогнозам составит 0.5% за квартал, или 2.1% годовых, отражая стабильный экономический рост в пятом подряд квартале.

В ближайшей перспективе по USD/JPY будут преобладать медвежьи настроения. Однако в долгосрочной перспективе ожидается, что пара останется в диапазоне 108-111, - считают японские трейдеры. Сейчас пара торгуется на 110.93.

Financial Times
Цены на нефть влияют на японский рынок акций
Фондовый рынок Японии продолжил снижение. Этому способствуют опасения дальнейшего роста цен на нефть и возобновившиеся угрозы проведения терактов. Кроме того, снижение продемонстрировали акции компаний-автопроизводителей. Nikkei упал на 0.7% до 11,148.26.
Фондовый рынок США растет несмотря ни на что
Бычьи настроения на Wall Street победили даже страх перед новыми терактами. Восхождение основных индексов, начатое на прошлой неделе, продолжается. Инвесторы пока игнорируют заявление правительства США о повышении степени готовности к атакам террористов.
Dow Jones, подстегиваемый хорошим квартальным отчетом Procter & Gamble, вырос на 0.4 до 10,179.16. S&P500 вырос на 0.4% до 1,106.62, тогда как рост Nasdaq составил 0.3% до 1,892.09.

Bloomberg
Сделка в банковском секторе Японии откладывается
Mitsubishi Tokyo Financial Group Inc. может отменить слияние с UFJ Holdings Inc., в результате которого мог быть образован крупнейший в мире банк по величине активов. Mitsubishi Tokyo и UFJ могут разложить процесс слияния на две стадии. Предварительное соглашение будет подписано к концу августа.

ВВС
Буш: "нация в опасности"
Президент США Джордж Буш объявил, что "нация в опасности" в ответ на появившиеся сообщения о готовящихся нападениях "Аль-Каиды" на цели в Америке и Британии. Он заявил, что работа по сохранению безопасности далека от завершения, и попросил конгресс создать новый пост директора национальной разведки.
Цены на нефть вновь бьют рекорды
Цены на нефть на мировых рынках достигли в понедельник нового абсолютного рекорда. Произошло это вслед за прозвучавшим в США предупреждением о том, что террористы планируют новые нападения на крупные финансовые учреждения в Америке. В пятницу на нью-йоркском бирже цена на нефть достигла самого высокого за 21 год работы биржи уровня - 43,85 доллара.

Ожидается, что в четверг Банк Англии повысит ставку на 25 пунктов, отмечает ABN Amro. Банк считает, что на сентябрьском заседании МРС также прибегнет к повышению ставки на 25 пунктов.

Маловероятно, что участники рынка начнут покупать доллары в преддверии публикации пятничного отчета по рынку труда США, поскольку трейдеры не уверены в том, как данные отразятся на будущем монетарной политики Федерального Резерва. Повышение ставки на заседании 10 августа кажется уже решенным, однако ожидания дальнейших повышений могут ослабнуть.

Первый день недели был отмечен все тем же ожиданием. Но характер его изменился с достаточно расслабленного на тревожный. На выходных в США была повышена степень готовности к терактам. Аль-Каида заявила, что следующей ее целью станут Нью-йоркская фондовая биржа, здание Международного валютного фонда и Citigroup. Это стало причиной снижения доллара. Европейская сессия сопровождалась выходом PMI по странам Европы, а также суммарным показателем PMI Еврозоны, который показал рост и оказал дополнительную поддержку евро. Дополнительную поддержку стерлингу оказали ожидания повышения основной ставки Британии на 50 базисных пунктов, вместо ранее прогнозировавшихся 25-ти. Заседание МРС состоится на этой неделе.
Однако американская сессия изменила расстановку сил. Были опубликованы данные по затратам на строительство и июльский ISM индекс. Оба показателя превзошли прогнозы аналитиков и помогли доллару компенсировать потери, понесенные утром. Однако в целом, валюты не покинули диапазоны, в которых находятся с середины прошлой недели.

EUR/USD так и не вышел за рамки сложившегося недавно диапазона. Угроза терактов в США стала причиной тестирования важного уровня сопротивления $1.2100. Однако более сильные, чем ожидалось, экономические данные по США способствовали ослаблению евро. В результате курс снизился к $1.2016. Торги завершились на отметке $1.2022.
GBP/USD на фоне общих покупок вырос к уровням $1.8310/15. Новый спрос снова способствовал росту фунта выше $1.8300 и курс достиг зоны $1.8335/40, однако последующие продажи оказались более весомыми. Курс вновь вернулся в район $1.8240, где и завершил торги понедельника.
USD/JPY на фоне нового пика в ценах на нефть, а также падении Nikkei, все же не смог преодолеть Y111.40 после чего снизился к важному уровню поддержки Y110.50, где были расположены ордера на покупку. Они и привели к дальнейшему росту доллара. Закрытие дня состоялось на отметке Y110.82.

В настоящий момент трудно определить доминирующее настроение среди участников рынка. Угрозы терактов недостаточно, чтобы доллар стали массово продавать, а вышедшие экономические данные не настолько важны, чтобы американскую валюту начали скупать. Если угрозы останутся только угрозами, опасность терроризма снова отодвинется в сознании инвесторов на второй план и в фокусе внимания вновь окажутся экономические фундаменталии. Основным событием недели является выход в пятницу отчета по занятости в США.

Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua

За две недели, которые прошли с момента последнего заявления главы ФРС США о том, что американская экономика восстанавливается и создает рабочие места, курс доллара к евро вырос на 3.4%, а к иене - на 2.9%.
"Направление курса доллара в ближайшие две недели будет определяться экономическими данными и встречей руководителей ФРС", - отмечает Ричард Кларида, ведущий экономист Clinton Group Inc.

В 2004 году рост экономики в США ожидается на уровне 4.5%.
Экономический рост в Японии в этом году ожидается также 4.5%. В отчете МВФ говорится: "Есть явные признаки того, что существующие уже долгое время экономические проблемы в Японии начали решаться".
В японской экономике, как и раньше лидирующая роль принадлежит инвестициям и экспорту, однако, все большее значение приобретает частное потребление.
В апреле-июне отмечалось замедление экономики США, о чем говорит годовой ВВП на уровне 3%.
В 2005 году рост экономики США прогнозируется на уровне 3.9%.
Рост экономики Японии в 2005 году ожидается на уровне 2.4% (пересмотрен с 1.9%).
МВФ говорит, что в случае необходимости разрешит проведение интервенций Банком Японии.

Уровень сопротивления 3: Y112.50
Уровень сопротивления 2: Y111.80
Уровень сопротивления 1: Y111.00
Текущая цена Y110.61
Уровень поддержки 1: Y110.40
Уровень поддержки 2: Y110.00
Уровень поддержки 3: Y109.50

Комментарий. Курс протестировал важный зону поддержки Y110.00/40. В случае ее прохождения следует ожидать снижение курса в район Y109.50. Ближайший уровень сопротивления расположен на Y111.00. Важный уровень сопротивления остается на Y112.50. Здесь отмечены серьезные объемы ордеров на продажу со стороны японских экспортеров.

Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua

Уровень сопротивления 3: Chf1.2960
Уровень сопротивления 2: Chf1.2880
Уровень сопротивления 1: Chf1.2820
Текущая цена Chf1.2784
Уровень поддержки 1: Chf1.2680
Уровень поддержки 2: Chf1.2600
Уровень поддержки 3: Chf1.2580

Комментарий. Курс торгуется вблизи важного уровня сопротивления Chf1.2820. Его пробитие откроет дорогу к Chf1.2880. Серьезный уровень поддержки расположен на Chf1.2680.

Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua

Peter Frank, главный валютный стратег считает, что данные по ISM являются позитивными для доллара. Несмотря на то, что основой показатель вышел незначительно лучше ожиданий, компоненты производства и новых заказов свидетельствуют о продолжении роста американской экономики.

Уровень сопротивления 3: $1.8450
Уровень сопротивления 2: $1.8380
Уровень сопротивления 1: $1.8320
Текущая цена $1.8271
Уровень поддержки 1: $1.8210
Уровень поддержки 2: $1.8180
Уровень поддержки 3: $1.8120

Комментарий. Картина по фунту со вчерашнего дня практически не изменилась. Курс консолидируется накануне заседания по ставкам МРС и важных данных по США. Сейчас важным уровнем сопротивления является $1.8380, но не надо забывать о промежуточном $1.8320. Ближайший уровень поддержки расположен на $1.8210.

Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua

Уровень сопротивления 3: $1.2250
Уровень сопротивления 2: $1.2200
Уровень сопротивления 1: $1.2100
Текущая цена $1.2024
Уровень поддержки 1: $1.2000
Уровень поддержки 2: $1.1980
Уровень поддержки 3: $1.1900

Комментарий. Курс продолжает торговаться в диапазоне последних дней. Важным уровнем сопротивления является $1.2100, прохождение которого может привести евро к $1.2200. Уровень поддержки $1.1980 защищен опционами.

Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua

High Low Close
EUR/USD 1.2096 1.2016 1.2022
USD/JPY 111.43 110.54 110.82
GBP/USD 1.8338 1.8191 1.8245
USD/CHF 1.2802 1.2685 1.2799

EUR/JPY 134.28 132.98 133.22
EUR/GBP 0.6629 0.6574 0.6589
GBP/JPY 203.3 201.79 202.16
GBP/CHF 2.3384 2.3181 2.335

DJA +39.45 (+0.39%) 10179.16
Nasdaq +4.73 (+0.25%) 1892.09
S&P +4.90 (+0.44%) 1106.62
US10YT +6/32 4.45% 102 10/32

09:00 EU PPI, июнь 0.6%
09:00 EU PPI, июнь, г/г 2.4%
09:00 EU Unemployment, июнь 9.0%
11:00 UK CBI retail sales volume balance, июль +43%
12:30 US Personal income, июнь 0.4% 0.6%
12:30 US Personal spending, июнь 0.0% 1.0%
12:55 US Redbook (31.07)