Новости и прогнозы: валютный рынок от 05-08-2004

Низкие объемы на рынке помогли продавцам привести основные индексы к новым сессионным минимумам. По мнению наблюдателей, интерес на продажу затронул практически все сектора. Так только два компонента Dow - Hewlett-Packard (HPQ 20.52, +0.08) и Disney (DIS 22.51, +0.02) - показывают рост котировок.

JP Morgan понизил рейтинг Credit Suisse с Overweight до Neutral
JP Morgan понизил рейтинг Integrated Circuit с Overweight до Neutral
Lehman Brothers понизил рейтинг Stone Energy с Overweight до Equal-weight
Blaylock & Partners понизил рейтинг Northwest Air с Buy до Hold
Blaylock & Partners понизил рейтинг Continental Air с Buy до Hold
RBC Capital Mkts понизил рейтинг Cimarex с Sector Perform до Underperform
Prudential понизил рейтинг Dollar Tree с Overweight до Neutral
CSFB понизил рейтинг Tidewater с Neutral до Underperform
Blaylock & Partners понизил рейтинг Frontier Airlines с Buy до Sell

Banc of America Sec повысил рейтинг Raytheon с Sell до Neutral
Bernstein повысил рейтинг Duke Energy с Underperform до Mkt Perform
Prudential повысил рейтинг Polo Ralph Lauren с Neutral до Overweight
Capital повысил рейтинг Ditech Roth с Buy до Strong Buy
Bear Stearns повысил рейтинг Boyd Gaming с Underperform до Peer Perform
UBS повысил рейтинг Incyte Corp. с Neutral до Buy
Wachovia повысил рейтинг Univision с Mkt Perform до Outperform
Merrill Lynch повысил рейтинг Univision с Neutral до Buy

The Gap, Inc. Компания по розничной продаже одежды сообщила о пятипроцентном снижении июльских продаж в магазинах, которые открылись не ранее года тому назад. Кроме того, прибыль по итогам 2-го квартала окажется значительно ниже ожиданий аналитиков. Акции компании торгуются на отметке 20.03 -1.35 / -6.31%

Компания Dollar Tree Stores Inc , занимающаяся розничными продажами, сообщает о снижении продаж на 0.2% во втором квартале. Причиной чего послужила растущая конкуренция на рынке. Акции компании торгуются на отметке 24.90 -1.95 / -7.26%

Ann Taylor Stores Corporation , специализирующаяся на продаже женской одежды сообщает о снижении продаж на 2.1%. Экономисты ожидали роста показателя на 2.2%. Акции компании торгуются на отметке 23.32 -2.52 / -9.75%

Национальный институт здоровья не принял иск неприбыльной организации к Abbott Laboratories по поводу повышения последней в четыре раза цены на Norvir, препарат, являющийся основным при лечении СПИД. Abbott Laboratories аргументировала повышение цен необходимостью аккумулирования средств для дальнейших исследований. Акции компании торгуются на отметке 38.87 -0.26 / -0.66%

Индексы продолжают торговаться на минимальных уровнях дня. Активность покупателей сдерживает рост цены нефти на $1.57 до нового рекордного значения в $44.40 за баррель. Не добавляет оптимизма и отсутствие явного лидера торгов, а также ожидания пятничного отчета по занятости. Рынок поддерживают индивидуальные акции, хотя сектор компаний, занимающихся строительством жилья, демонстрирует некоторое оживление. Этому способствовало сообщение Toll Brothers' (TOL 41.7, +0.73) о росте заказов. Снижение доходности 10-летних обязательств также поддерживает сектор. Поскольку является основой для определения процентной ставки по закладным на недвижимость.

Univision Communications, Inc. Wachovia Securities повысила рейтинг испано-язычной вещательной компании до "outperform" с "market perform" после сообщения, что квартальная прибыль Univision Communications, Inc выросла на 12% по сравнению с показателем прошлого года. Акции компании торгуются на отметке 33.15 3.43 / 11.54%

Microsoft Corporation Производитель программного обеспечения No. 1 сообщил о скором появлении на рынке дополнения к операционной системе Windows XP, которое повысит безопасность для пользователей персональных компьютеров. Service Pack 2 (SP2) будет распространяться и в режиме online. Акции компании торгуются на отметке 27.79 -0.27 / -0.96%

Производитель медицинского оборудования Kyphon Inc сообщил о прибыли по итогам второго квартала, которая превысила прогнозы экономистов на 3 цента на акцию. Кроме того, прибыль компании по итогам года также превысит прогнозные значения. Акции компании торгуются на отметке 28.00 3.01 / 12.04%

Основные валютные пары торгуются практически без изменений. Исключение составляет лишь иена. Курс USD/JPY укрепился до отметки Y111.61, а EUR/JPY в настоящий момент торгуется на Y134.67. Тем временем EUR/USD находится на $ 1.2055, USD/CHF на 1.2744, а GBP/USD в районе $1.8260.

Основные фондовые индексы продолжают торговаться на минимальных уровнях с открытия торгов. Практически все сектора показывают снижение. Единственным исключением является сектор компаний, занимающихся строительством жилья, который на настоящий момент вырос на 0.2%.

Сегодня основной новостью стала публикация отчета Министерства Труда США по количеству первичных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе. Показатель вышел несколько лучше ожиданий, что по началу вселило оптимизм в участников торгов и послужило причиной некоторому укреплению доллара против основных валют. Однако, рост цен на нефть, и ожидания участниками рынка основного события недели, а именно публикации в пятницу ежемесячного отчета по рынку труда не позволили развить успех.
Важность этого показателя обуславливается тем фактом, что он, наряду с инфляционными данными, является основным индикатором, принимаемым во внимание ФРС США при принятии решения по поводу повышения процентных ставок. Кроме того, уровень безработицы в значительной мере влияет на потребительскую активность американцев. Без преувеличения можно сказать, что данные определят направление движения основных валютных пар в ближайшей перспективе.
Фондовый рынок открылся с небольшим понижением котировок, однако, в ходе торгов произошел резкий скачек цен на нефть, что поставило основные фондовые индексы под давление. Стоит напомнить, что сегодня позднее ожидается выступление представителя Казначейства США Джона Сноу и любые его высказывания, по поводу силы или слабости рынка труда могут вызвать серьезные движения как на валютном, так и на фондовом рынках.

Андрей Шеверев, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: andreytt@teletrade.kiev.ua

На торгах в Нью-йорке цена сырой американской нефти с поставкой в сентябре достигла отметки в $44.40 за баррель.

Продолжаются дебаты по поводу того, оправдает ли отчет по payrolls ожидания рынка, или же нас снова ждет разочарование как в прошлом месяце. На сегодняшний момент никаких серьезных движений на рынке не наблюдается, однако, не стоит забывать о выступлении Snow сегодня и том факте, что упоминание им, о возможности выхода сильного отчета по занятости сможет спровоцировать серьезные движения. В настоящий момент EUR/USD торгуется на отметке $1.2057, USD/CHF на CHF1.2754 , GBP/USD укрепился до $1.8260, а USD/JPY находится на Y111.54.

Чистая прибыль британского банка Barclays выросла в первом полугодии на 24% до 1.72 млрд. фунтов стерлингов с 1,38 млрд. фунтов в первом полугодии прошлого года. Аналитики ожидали 1.55 млрд. фунтов. Barclays зарезервировал 589 млн. фунтов под кредиты, которые могут быть невыплачены, что на 10% меньше зарезервированных в первом полугодии прошлого года средств. Кроме того, инвестиционное подразделение Barclays получило рекордную прибыль, что также благоприятно сказалось на финансовых результатах банка в целом. Инвестиционный банк Barclays Capital увеличил доналоговую прибыль на 37% - до 599 млн. фунтов. Прибыль от торговли финансовыми инструментами Barclays в первом полугодии увеличилась на 52% относительно того же периода прошлого года, составив 806 млн. фунтов. Это выше, чем прибыль за вторую половину прошлого года, составившую 524 млн. фунтов.

Основные фондовые индексы находятся в районах сессионных минимумов. Dow, Nasdaq, и S&P 500 потеряли 85, 21, и 9 пунктов соответственно, в течение последнего получаса. Причиной этому стал рост цены на нефть почти до $44 за баррель.

Основные фондовые индексы снижаются на торгах в четверг из-за высоких цен на нефть и озабоченности участников рынка по поводу пятничных данных по занятости.
Число американцев, подавших заявления о получении пособия по безработице, снизилось на прошлой неделе до 336,000 против пересмотренных выше 347,000 неделей ранее. Внимание к этим данным со стороны инвесторов объясняется возможностью спрогнозировать значение завтрашних данных по занятости в экономике США. Напомним, что их публикация ожидается в пятницу в 1230GMT. Прогнозы говорят о создании 245,000 новых рабочих мест в июле против 112,000 месяцем ранее.
Другим фактором, привлекающим внимание инвесторов, станет динамика цен на нефть. После достижения очередного максимума на торгах в среду цена "черного золота" несколько снизилась благодаря уменьшению опасений по поводу поставок. На NYMEX фьючерсные цены на легкую американскую нефть выросли на 42 цента до $43.25 за баррель, однако продолжают оставаться ниже исторического максимума.
Слабые данные по розничным продажам за июль не добавляют уверенности участникам рынка. Акции Gap упали на $0.92 до отметки $20.46, или на 5%, после того, как компания заявила о незначительном росте объемов продаж в июле месяце, который не оправдал рыночных ожиданий. Компания пересмотрела прогноз по прибыли за 2-й квартал который теперь оказываеться ниже ожиданий Wall Street.
Бумаги Wal-Mart Stores снизились на $0.34 до $52.86 после сообщения компании о росте продаж на 3.2%. Результат оказался лишь немногим выше ожидавшихся 3.1%.
Цена облигаций Казначейства США выросла, доходность 10-летних обязательств снизилась до 4.39% против 4.42% днем ранее.
На COMEX цена золота упала на 40 центов до отметки $394.30 за унцию. В Азии и Европе фондовые рынки показывают рост.

Пара продолжает рост от сессионных минимумов. Целью этого движения может стать область$1.8270/80. В настоящий момент торгуется на отметке $1.8245.

Технические аналитики Lehman Brothers обращают внимание, что индекс доллара на FINEX продолжает торговаться в районе краткосрочного простого МА в 89.65 (минимумы четверга на 89.63/ 89.87). " Мы поддерживаем бычье настроение по доллару, поскольку недельные графики выдвигают на первый план прорыв вверх индексом доллара США 2-летней линии тренда в конце июля, - отмечают они. - Дальнейшие достижения доллара теперь вероятны в конце этой недели, а начальная техническая цель/сопротивление - максимумы диапазона в 90.30/45". Индекс доллара должен будет достигнуть области 90.45, чтобы подтвердить силу доллара и обозначить стадию большего восстановления в середине августа. Индекс доллара США держится сейчас на 89.72.

USD торгуется практически без изменений, так как позиционирование перед пятничными данными по занятости в американской экономике практически завершилось. EUR/USD торгуется в настоящий момент на отметке $1.2052 против $1.2044 при закрытии торгов в среду. USD/CHF возвращается в утренний диапазон, и сейчас находится на 1.2769. GBP/USD несколько укрепился до отметки $1.8225. USD/JPY несколько скорректирует рост, и в настоящее время снижается с максимумов сессии на Y111.65 до отметки Y111.50.

Основные фондовые индексы несколько укрепились, однако продолжают торговаться на отрицательной территории. Цены на нефть снизились, но продолжают находиться выше отметки в $43 за баррель. Данный факт оказывает давление на акции авиатранспортных компаний, производителей автомобилей. Лидерами торгов остается полупроводниковый сектор, так индекс SOX вырос на 1% в ходе утренних торгов.

Пара восстанавливает потери, понесенные после обьявления банком Англии о решении увеличить процентную ставку на 25 базисных пунктов. Сопротивление 1.8180 сдержало натиск продавцов, и курс укрепился до 1.8220.

Курс продолжает сохранять оптимистический тон, при этом его рост ограничивается. В настоящий момент евро торгуется на $1.2045, что ниже установленного ранее максимума на $1.2070. Для подтверждения позитивных настроений курсу необходимо преодолеть ключевую зону сопротивления $1.2090/$1.2120.

USD/JPY практически достиг максимумов среду в области Y111.75, показав Y111.70. В настоящий момент курс начинает откатывать на фоне отсутствия дополнительного сильного импульса, который помог бы доллару достичь важного уровня сопротивления Y112.50. Сейчас доллар торгуется на Y111.59.

Фондовый рынок в четверг открылся слабо, при этом котировки основных индексов практически не изменились от цен закрытия. Рост азиатского и европейского фондового рынка, а также хороший экономический отчет удержали индексы от сильного снижения при открытии.

Jay, аналитик FBS Investments отмечает: "Доллар продолжает оставаться в пределах диапазона, поскольку инвесторы не уверены в том, как развернется ситуация после публикации пятничных данных, которые могут оказать влияние на ожидания по ставкам ФРС."

Steve Pearson, экономист HBOS говорит, что "ожидания по данным по сектору безработицы США начинают приобретать более серьезный характер, влияя на способность доллара к продолжению роста."

Волатильная ситуация на рынке продолжает отражать неуверенность трейдеров в преддверии публикации пятничного отчета payrolls. За последние два дня вышло два противоречивых показателя по сектору занятости США, что и является основной причиной неопределенности на рынке. В настоящий момент евро торгуется на $1.2035, показав ранее минимум в районе $1.2018.

В то время, когда компонент занятости в сервисном ISM удивил многих показателем в 50 минимум с сентября 2003года), экономисты ING Financial Markets все еще ожидают, что июньский отчет nonfarm payrolls окажется сильным. ING прогнозирует рост занятости на 350K, что выше среднего прогноза аналитиков в 215K.

Откат в ценах на нефть от рекордных максимумов может оказать поддержку основным индексам при открытии фондового рынка в четверг. На утренних торгах фьючерсы на Nasdaq и S&P слегка выросли.
Фьючерсы на легкую американскую нефть выросли на 40 центов до $43.23 за баррель, в то время как фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 55 центов до $40.25 за баррель.
В среду цены на нефть откатили на фоне решения российских властей о разрешении крупнейшей нефтяной компании страны использовать свои банковские счета для финансирования операций. Также, президент ОПЕК Purnomo Yusgiantoro заявил, что нефтяной картель готов использовать дополнительные мощности, если это будет необходимо для стабилизации цен.
Азиатский фондовый рынок в четверг вырос, при этом японский Nikkei укрепился на 0.5%. Цены на казначейские облигации на утренних торгах выросли. Что привело к снижению доходности 10-летних бондов до 4.41%. Доллар вырос против евро и йены. Золото также подорожало.
Перед открытием рынка был опубликован отчет jobless claims Министерства Труда США, который показал сокращение количества американцев. Впервые обратившихся за пособием по безработице до 336К против пересмотренного в сторону увеличения показателя предшествующей недели в 347К.
До начала торгов будет опубликованы квартальные отчеты Sara Lee, Calpine и Aon. После окончания торгов свои результаты предоставят MCI и Pixar Animation Studios.

После некоторой паузы доллар продолжил укрепляться. По-видимому, снижения показателя jobless claims укрепил оптимизм трейдеров в преддверии пятничного payrolls. В настоящий момент евро торгуется на $1.2029, стерлинг - на $1.8205, доллар/франк - на Chf1.2784, а доллар/йена - на Y111.54.

Краткосрочное направление по EUR/GBP сбалансировано, отмечает Monument Securities. Сейчас кросс торгуется на 0.6610. Необходимо пробитие 0.6630-45 для ослабления нисходящего давления с целью на 0.6675 и далее к 0.6705. В свою очередь, прохождение 0.6574 может привести к тестированию минимумов на 0.6540. Ордера на продажу находятся на stg0.6620, более сильные - в районе ключевого технического сопротивления на stg0.6630. Далее ордера отмечены в области недавних максимумов на stg0.6650. Ордера на покупку стоят на stg0.6600, усиливаясь к stg0.6590.

Доллар практически не отреагировал на сокращение количества американцев, обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице. Евро слегка вырос до $1.2052, стерлинг сейчас торгуется на $1.8224, доллар/франк - на Chf1.2765, а доллар/йена - на Y111.28.

Согласно опросу 36 экономистов, средний прогноз по jobless claims говорит в пользу сокращения количества обращений за пособием до 340,000 с 345,000 неделей ранее. Отчет будет опубликован в 12:30 GMT.

Были опубликованы следующие данные:
08:30 Британия, Industrial production (июль), м/м -0.3% -0.1% 0.5%
08:30 Британия, Industrial production (июль), г/г 0.5% 0.8% 1.3%
08:30 Британия, Manufacturing output (июль), м/м -0.7% 0.0% 0.5%
08:30 Британия, Manufacturing output (июль), г/г 1.2% 1.9% 2.0%
10:00 Германия, Manufacturing orders (июнь) adjusted, м/м -3.5% - 1.5 (1.6)%
10:00 Германия, Manufacturing orders (июнь) adjusted, г/г 4.1% - 11.0 (10.9)%
11:00 Британия, BoE повысил ставку на 0.25% до 4.75%
11:45 Еврозона, ECB оставил ставку без изменений 2%

Основная активность на европейских торгах наблюдалась по стерлингу. Причиной ослабления фунта первоначально послужили слабые фундаментальные данные по промышленному производству. МРС сегодня проголосовал за повышение ставки Британии на 0.25% до 4.75%, как и предполагал рынок. Последний раз Банк Англии менял ставку в июне, тогда она была повышена также на 25 пунктов. Это привело к дополнительным продажам фунта, поскольку на фоне продолжающегося роста цен на недвижимость в Британии многие предрекали возможное повышение на целых 50 пунктов. Теперь же ставка будет находиться на максимальном уровне за последние три года.
В сою очередь, ЕЦБ не решился на какие-либо перемены в своей монетарной политике и оставил ставку на прежнем уровне в 2%, как и ожидалось.

EUR/USD продолжает оставаться в пределах недавно сложившегося диапазона с границами в $1.2000 и $1.2100. Ордера на продажу остаются на $1.2075, стопы размещены выше $1.2080. Далее ордера отмечены на подходе к $1.2100 со стопами выше. Более сильные продажи ожидаются на подходе к недавним максимумам диапазона на $1.2120 с большими стопами. После решения Банка евро ослабел вслед за стерлингом на 20 пунктов и в настоящий момент тестирует ордера на покупку, находящиеся в области $1.2040/30. Если эти ордера будут поглощены, это вызовет более глубокое движение до $1.2010/00.
GBP/USD снижается после ожидаемого решения Банка Англии повысить процентную ставку на 25 пунктов. После решения курс снизился с уровней вокруг $1.8240 до уровня фигуры. Здесь расположен более сильный спрос, который расширяется до $1.8190, а ниже расположены стопы, в случае срабатывания которых может быть вызвано более глубокое снижение до минимумов среды на $1.8150. Ордера на продажу остаются в районе $1.8255/65.
USD/JPY "воспользовался" общим снижение европейских валют, вызванное решениями центральных банков Британии и Европы, и в настоящий момент восстанавливает утраченные утром позиции. Ранее снижение курса было связано с откатом в ценах на нефть. Как известно, Япония является крупнейшим импортером нефти и тот факт, что цены на "черное золото" продолжают находиться в области своих исторических максимумов, негативно влияет на курс национальной валюты. Дополнительную поддержку йене также оказало восстановление Nikkei после его вчерашнего падения до 2-месячного минимума. Ордера на покупку остаются на Y110.60, в то время как ордера на продажу - на Y111.50. В настоящий момент курс торгуется немногим ниже упомянутых ордеров и их поглощение сможет помочь доллару вернуться к сильному уровню на Y112.50.

Позднее, на американской сессии, будет опубликован отчет Министерства Труда США по количеству первичных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе. Экономисты ожидают некоторого снижения показателя. Как бы там ни было, этот отчет будет отслеживаться участниками рынка ввиду вчерашних слабых данных компонента занятости в паке ISM. Все это в совокупности позволит рынку сформировать наиболее оптимальное настроение в преддверии публикации пятничных payrolls.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua

"Поскольку некоторые данные этой недели по занятости США нельзя назвать сильными, мы не можем быть оптимистически настроенными касательно пятничных payrolls, что затрудняет покупки доллара," говорит Minoru Shioiri из Mitsubishi Securities Co. "Если завтрашние данные по рынку труда США окажутся ниже среднего прогноза экономистов - это вызовет волну продаж доллара. Доллар может торговаться в зоне $1.2040 - $1.2140 за евро и Y110.40 - Y111.40 против йены до выхода этих данных," добавил он.

Кросс по-прежнему зажат в узком ценовом диапазоне с границами в stg0.6550/0.6640. Повышение Банком Англии ставки на 25 пунктов оказало дополнительный импульс EUR/GBP. В настоящий момент евро/фунт торгуется на stg0.6617.

В результате повышения Банком Англии ставки на 25 базисных пунктов до 4.75% курс национальной валюты начал резко ослабевать. Причиной тому можно назвать неофициальные прогнозы возможного повышения на 50 пунктов, поскольку недавние данные из сектора недвижимости Британии показали продолжение роста цен в этом секторе. В настоящий момент курс торгуется на $1.8214.

Доллар снова торгуется выше вершины облака Ichimoku на Y110.95, но он должен пробить вершину бычьего флага на Y111.55, чтобы вернуться к Y112.50. Пока курс находится внутри флага. В настоящий момент USD/JPY торгуется на Y111.19.

Японские данные о потоках капиталов, опубликованные на прошлой неделе, показали приток капитала в размере $3.7 млрд. По словам Bear Stearns, "мы предполагаем, что через некоторое время иностранные инвестиции вновь вернуться в Японию."

Европейские акции в четверг растут. Активный спрос отмечен в финансовом секторе, поскольку инвесторов порадовали отчеты ING Groep NV и Barclays Plc. Акции голландской ING Group выросли более чем на 3%. Прибыль компании во II квартале составила Е1.64 млрд. против прогноза в Е1.13 млрд. Акции британского банка Barclays поднялись на 1.5%, так как его чистая прибыль в первом полугодии - 1.72 млн. млрд. фунтов - превзошла прогнозы в 1.55 млрд. фунтов. Акции крупнейшего британского страховщика Aviva возросли на 1.7%, немецкого банка HVB Group - на 5.4%. Банк зафиксировал прибыль второй квартал подряд благодаря продаже активов. Чистая прибыль банка в апреле-июне составила Е155 млн. против убытка в Е217 млн. за аналогичный период прошлого года.

Европейские торги в четверг сопровождались выходом данных по промышленному производству Британии, которые не обрадовали рынок высокими показателями, чем и вызвали снижение курса стерлинга. Не стоит забывать, что сегодня ожидается заседание МРС и ЕЦБ. Многие уверены, что Банк Англии сегодня придет к решению о повышении основной ставки страны на 25 базисных пунктов. Отметим, что на прошлой неделе, после публикации данных по рынку недвижимости "Туманного Альбиона", которые показали продолжение роста цен, на рынке появилось мнение относительно того, что МРС может прибегнуть к повышению ставки на целых 50 пунктов с целью ограничения роста инфляции. А как известно, ситуация в секторе недвижимости традиционно влияет на решение монетарного комитета центрального банка Британии по ставкам. В отличие от Банка Англии, никаких изменений в монетарной политике ЕЦБ не предвидится. Вероятнее всего, что ставка Европы будет в который раз оставлена на прежнем уровне - в 2%.
Особое внимание сегодня стоит уделить национальной валюте Японии, которая подорожала на фоне отката в ценах на нефть. Как известно, на протяжении последних сессий цены на "черное золото" вновь достигли новых исторических максимумов, а Япония, которая является крупнейшим импортером нефти, очень зависит от подобных радикальных изменений. Поэтому вполне естественно, что некоторый откат от максимальных отметок оказал йене поддержку против американской валюты. Силы йене также добавил тот факт, что накануне, опубликованный сервисный индекс ISM предоставил на обозрение рынку сильное снижение компонента занятости, что имеет большую важность ввиду ожидающейся публикации важного месячного отчета рынку труда США. Данные ослабили оптимистические ожидания по payrolls, что отразилось в снижении курса доллара. Параллельно с этим, ценовой компонент ISM также показал снижение, что позволило рынку предположить о том, что уровень роста инфляции в США остается "под контролем", как об этом не раз говорилось со стороны представителей ФРС. Таким образом, возможность увидеть более агрессивные действия в повышении ставок Федерального Резерва маловероятна. Скорее всего, на очередном заседании FOMC, - которое состоится 10 августа, - основная процентная ставка в США снова будет повышена на 25 базисных пунктов до 1.5%.
Основные валютные пары продолжают оставаться в пределах недавно сложившегося диапазона. Однако любое изменение в настроении по доллару может спровоцировать движения в какую-либо из сторон этого канала.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua

"Снижение в ценах на нефть, конечно же, поможет вернуть доверие к йене, поскольку недавний рост цен стал наибольшим негативом для курса," сказал Tsutomu Soma, трейдер Okasan Securities Co. "Появившиеся сомнения относительно ситуации на рынке труда США также могут оказать дополнительную поддержку японской валюте."

"Ситуация на рынке нефти в настоящий момент является наибольшим опасением для экономического восстановления в Японии," говорит Niels Christensen, валютный стратег Societe Generale SA. "При снижении цен на нефть курс доллар/йены ослабевает." В настоящий момент USD/JPY торгуется на Y111.07.

Mizuho Bank полагает, что если не сегодня, то на следующей неделе, USD/JPY пробьет первую поддержку на Y110.40 и снизится к Y109.80/Y109.50. Банк рекомендует продавать курс в области Y111.20/Y111.50 со стопом выше Y111.75. Продажи стоит закрыть на Y110.50, снова продавать на прорыве ниже Y110.40 с целью Y109.50. В настоящий момент курс торгуется на Y111.06.

Уровень сопротивления 3: Y113.00
Уровень сопротивления 2: Y112.50
Уровень сопротивления 1: Y111.80
Текущая цена Y111.10
Уровень поддержки 1: Y110.40
Уровень поддержки 2: Y110.00
Уровень поддержки 3: Y109.50

Комментарий. Со вчерашнего дня в технической картине не произошло никаких изменений. Важным уровнем сопротивления по-прежнему остается Y112.50, где расположены ордера на продажу со стороны экспортеров. Ближайший уровень поддержки расположен на Y110.40.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua

Уровень сопротивления 3: Chf1.2960
Уровень сопротивления 2: Chf1.2880
Уровень сопротивления 1: Chf1.2820
Текущая цена Chf1.2754
Уровень поддержки 1: Chf1.2720
Уровень поддержки 2: Chf1.2680
Уровень поддержки 3: Chf1.2600

Комментарий. Курс продолжает торговаться пределах недавно сложившегося диапазона. Ключевой уровень сопротивления продолжает оставаться на Chf1.2820, прохождение которого откроет дорогу на Chf1.2880.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua

Уровень сопротивления 3: $1.8420
Уровень сопротивления 2: $1.8360
Уровень сопротивления 1: $1.8280
Текущая цена $1.8249
Уровень поддержки 1: $1.8180
Уровень поддержки 2: $1.8120
Уровень поддержки 3: $1.8080

Комментарий. Курс снизился к промежуточному уровню поддержки $1.8230 и откатил. Слабые данные по промышленному производству Британии оказали дополнительное давление на курс в преддверии вынесения решения МРС. Сильный уровень поддержки находится на $1.8180.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua

Уровень сопротивления 3: $1.2200
Уровень сопротивления 2: $1.2160
Уровень сопротивления 1: $1.2100
Текущая цена $1.2065
Уровень поддержки 1: $1.1980
Уровень поддержки 2: $1.1950
Уровень поддержки 3: $1.1860

Комментарий. Картина по евро не изменилась. Курс по-прежнему торгуется ниже важного уровня $1.2100. При появлении сильного импульса возможно пробитие этого уровня, что первоначально приведет к $1.2160, а далее - к $1.2200.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua

В четверг цены на нефть в США стабилизировались немного выше уровня закрытия среды. Накануне цены резко понизились так как уменьшилась обеспокоенность по поводу перебоев в поставках в ближайшее время.
В среду цены на американскую нефть понизились на $1.32, так как производители ОПЕК заявили, что у них есть от 1 до 1.5 млн. баррелей, чтобы пополнить запасы, если понадобится. Это заявление противоречит высказыванию президента ОПЕК днем ранее, который сообщил, что организация не может быстро пополнить запасы, уже доходящие по некоторым оценкам до максимума с 1979.
Доклад по увеличению запасов переработанной нефти в США, самой крупной страны-потребителя нефти, и новость о том, что в России судебные приставы разрешили крупнейшей в стране нефтяной компании ЮКОС доступ к резервной наличности для обеспечения краткосрочных экспортных контрактов, также способствовали снижению цен.

Недавнему удешевлению доллара способствовало снижение компонента занятости в сервисном ISM, поскольку это дало возможность предположить, что данные по payrolls в пятницу могут не оправдать ожиданий. EUR/USD остается в диапазоне 1.20-1.21.
По мнению аналитиков UBS, выше отметки 1.2118 медвежьи настроения по евро в краткосрочном периоде уменьшатся.

Согласно прогнозам экономистов, число американцев, подавших заявки на получение пособия по безработице за прошедшую неделю было ниже среднего показателя за текущий год.
Ожидается, что число требований составит 340,000 против 345,000 на предыдущей неделе. Отчет будет опубликован в 12:30 GMT.
Предприятия, расходующие больше на восстановление запасов и обновление оборудования, скорее всего, будут создавать новые рабочие места, чтобы удовлетворять растущий спрос. Завтра Министерство труда публикует данные по уровню занятости за июль. Ожидается, что в этом месяце экономика создала 241,000 рабочее место после 112,000 в июне.

Евро остается в старом диапазоне. Мы напоминаем, что валюта перепродана, так что снижение маловероятно, хотя риск дальнейшего тестирования уровней поддержки сохраняется, пока курс ниже 1.2100,.
Стратегия: покупайте с 1.2025; стоп 1.1950. Закройте длинные позиции на1.2080, но будьте готовы заново покупать выше 1.2125 с целями 1.2200 и 1.2300

Евро продолжает оставаться в недавно сформированном диапазоне. Основным уровнем поддержки является 1.1950. В случае его пробития целью нисходящего движения станет район 1.1865.
Хороший уровень сопротивления находится на 1.2100. Его пробитие приведет к продолжению восходящего движения в район 1.2189 - 1.2207.

EURO
Ордера на покупку: 1.2040 (небольшие объемы), 1.2000, 1.1980 и 1.1950 (опционный барьер).
Ордера на продажу: 1.2060 (небольшие объемы), 1.2080 и 1.2110

YEN
Ордера на покупку: 110.60 (значительные объемы).
Ордера на продажу: 111.50

STERLING
Ордера на покупку: 1.8240
Ордера на продажу: 1.8265/85

Nikkei вырос на 0.5% до 11060.89, что выше ключевого 200-дневного МА, проходящего на 11047.49. И хоть трудно сказать что-либо определенное до заседания ФРС и выхода важных отчетов по экономике США, постепенное возвращение капитала в Японию позволяет предположить, что в последующие недели индекс может подняться до 12000.
TOPIX вырос только на 0.04%

Экономисты ожидают, что ЕЦБ сохранит сегодня ставку на уровне 2% годовых, поскольку рост экономики несколько убавил темпы, по сравнению с США и Азией . "Потребительские расходы очень слабые, а теперь - еще высокие цены на нефть, - заявил Кристофер Хаузен из Gothaer Asset Management, - нет никаких причин для ЕЦБ торопиться с повышением ставок". "Единственной причиной быстрого повышения ставок могли бы стать требования более высоких зарплат, однако этого не произошло", - отмечает К.Хаузен.

На азиатских торгах золото стоило $392.70/393.20 за унцию против $391.70/392.20 в Нью-Йорке в среду, когда взрыв бомбы возле Афин в преддверии начала Олимпиады на следующей неделе понизил интерес к золоту как к безопасному вложению.
Дилеры заявляют, что они не хотят ни понижать ни повышать стоимость золота слишком сильно до доклада в пятницу, который является последним значимым докладом перед заседанием ФРС 10 августа. Ожидается, что ФРС поднимет учетную ставку до 1.50%.
Один дилер из Гонконга заявил, что немногие хотят покупать золото по текущим ценам, но наблюдается спрос между $385 и $388 за унцию. Для определения курса вкладчики будут наблюдать за курсом доллара, по его словам.
Валютные трейдеры сказали, что несмотря на заявление Гринспена в прошлом месяце о том, что он наблюдает приличный экономический рост после спада в июне, последние данные по экономике США заставили рынок сомневаться насчет благоприятного развития событий.
Аналитики считают, что неожиданно высокие показатели по фабричным заказам, которые вышли в четверг, создали впечатление, что самая большая экономическая система все еще в хорошей форме, хотя высокие цены на нефть могут испортить мировой экономический прогноз и неблагоприятно сказаться на США.

Если курс не сможет пробить уровень сопротивления 1.8270, следует ожидать снижение в район 1.8140 - 1.8120. Коррекция уже достигла идеальной цели на 1.8170, но дальнейшее ослабление евро может привести к снижению фунта до лучших уровней для покупки. Сильный уровень поддержки находится на 1.8000, однако движение в этот район кажется маловероятным. По мнению аналитиков банка, при снижении фунта нужно искать уровни на покупку с последующей целью в районе 1.8500.

Все крупнейшие экономисты Великобритании считают, что на сегодняшнем заседании Банк Англии повысит процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4.75% годовых. Шансы того, что ставка останется неизменной, упали до 20% против 80%. Лишь несколько аналитиков высказывают предположение о том, что ставка будет сегодня повышена сразу на 50 базисных пунктов.

США, Сноу: над Америкой нависла реальная угроза терроризма, но страна остается открытой для бизнеса
США, Сноу: темпы экономического развития не замедляются
США, Сноу: угрозы террористов не смогут оказать негативного воздействия на валюту
США: Сноу заверяет, что показатели уровня занятости в частном секторе будут высокими и "достаточными"

На азиатских торгах покой рынка ничто не нарушало. Валюты находились в очень узких диапазонах. Участники рынка явно не намерены открывать позиции перед выходом отчета по занятости в США, публикация которого состоится завтра. До сих пор не сформированы четкие ожидания касательно основного показателя, входящего в отчет - nonfarm payrolls. Другими словами, отчет может преподнести сюрпризы. Страсти по поводу роста цен на нефть немного поутихли и прежнего влияния на рынок не оказывают.

EUR/USD на протяжении всей сессии находился в диапазоне 1.2040/60. Техническая картина нейтральна.
GBP/USD также "уснул" в диапазоне 1.8235/67. Ожидания по ставкам уже учтены и особой поддержки курсу не оказывают.
Даже USD/JPYне демонстрировал практически никакой активности. Фондовый рынок Японии немного откатил от своих минимумов. Вышедшие данные показали рост притока капитала в Японию. Курс получил передышку и на протяжении всей сессии не покидал диапазон 110.90-111.20.

Выходящие сегодня данные по производственному сектору Британии и обращениям за пособием по безработице в США вряд ли найдут живой отклик на рынке. Также сегодня состоятся заседания ЕЦБ и Банка Англии. Исход этих заседаний очевиден и заметного влияния на движение валют не ожидается. Так, согласно мнению большинства, ставки ЕЦБ будут оставлены без изменения, а Банк Англии повысит ставки на 25 базисных пунктов. Таким образом, торги сегодня, скорее всего, будут проходить в уже привычных диапазонах.

Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua

Чистый приток капитала в Японии за неделю на 30 июля составил Y406.3 млрд. По данным Министерства Финансов, иностранные инвесторы выступили в роли активных покупателей японских акций, но также продолжили продавать японские облигации. Отечественные инвесторы умеренно скупали иностранные акции и в большем объеме продавали иностранные облигации.

Financial Times
ВТО критикует субсидии сахарной промышленности в Еврозоне
ВТО усиливает давление на Евросоюз по поводу проведения реформ в очень затратной сахарной промышленности. Субсидии данной промышленности определяются как нарушение мировых торговых правил.
Ослабление страха перед ростом цен на нефть помогло фондовому рынку Японии
Впервые за пять дней фондовый рынок Японии показал рост. Опасения по поводу дальнейшего роста цен на нефть немного утихли. Это вселяет оптимизм в инвесторов, переживающих, как высокие цены на "черное золото" отразятся на ценах на топливо и, следовательно, на экономике Японии.

Bloomberg
Прибыль ING снизилась на 12%
ING Groep NV, третий по величине страховщик в мире, заявил о снижении прибыли во втором квартале на 12%.
Чистый доход ING снизился до 1.64 млрд. евро с 1.86 млрд. евро годом ранее. Аналитики прогнозировали снижение до 1.13 млрд. евро.

ВВС
ЮКОСу разрешили пользоваться счетами
Российская нефтяная компания ЮКОС в сообщает, что министерство юстиции разрешило ей пользоваться своими счетами, чтобы не нарушать свою нормальную работу.
ОПЕК: мы работаем на пределе возможностей
Глава ОПЕК - Организации стран-производителей нефти - заявил, что картель не может увеличить добычу нефти.
Президент ОПЕК Пурномо Юсгианторо признал, что цены на нефть находятся на "умопомрачительном" уровне.

Торги на рынке проходят очень вяло, поскольку участники ждут выхода отчета по занятости в США. Данные по nonfarm payrolls (ожидается рост на 225K) позволят определить дальнейшее направление движения доллара. Особо сильные движения прогнозируются при выходе показателя ниже 200K или же выше 300K. Если показатель выйдет в диапазоне 230,000 - 270,000, рынку будет сложно определить свои приоритеты.

Аналитики банка считают, что американская валюта получит поддержку в случае выхода payrolls на уровне ожиданий в +240K. Несмотря на то, что в перспективе от 1-го до 3-х месяцев банк ждет рост курса EUR/USD, тем не менее, обращает внимание на тот факт, что в последнее время курс учитывал скорее реальную цифру payrolls, а не ее отношение с ожидаемой. Аналитики прогнозируют снижение курса на 100 пунктов в случае публикации payrolls на уровне близком к ожиданиям.

В среду валюты так и не вышли из ранее установленных диапазонов, а лишь очередной раз протестировали важные технические уровни. Среди факторов, привлекших в среду внимание участников рынка, является рост цен на нефть. Министр экономики Японии Heizo Takenaka отметил, что "растущие цены на нефть могут оказать серьезный эффект как на экономику Японии, так и на мировую экономику в целом".
Был опубликован ряд экономических данных по экономике Европы. Следует отметить рост безработицы в Германии до максимального за последние 11 месяцев уровня. Кроме того, в Германии увеличились розничные продажи. Отсутствие признаков охлаждения рынка недвижимости в Великобритании заставляет говорить о весьма слабом эффекте от ряда повышения процентных ставок Банком Англии. Напомним, что рост цен на недвижимость является основной угрозой для экономики Великобритании.
Американские торги в среду сопровождались падением доллара, которое полностью перекрыло ралли курса, наблюдаемое накануне. Причиной тому, как ни парадоксально, стал выход сильного сервисного ISM, который значительно превысил как показатель прошлого месяца, так и ожидания аналитиков. Дело в том, что компонент занятости ISM упал до отметки в 50.0 с рекордного июньского максимума в 57.4. В преддверии публикации основного отчета месяца по сектору труда США этот факт стал очень важным, поскольку теперь у трейдеров зародились опасения относительно того, что рост июльских payrolls может оказаться не столь оптимистичным, как ожидают многие. А это, в свою очередь, может повлиять на настроения по ставкам, поскольку очередное заседание Федерального Резерва состоится 10 августа. Немаловажным также является тот факт, что ценовой компонент сервисного ISM снизился до 73.1 по сравнению с 74.6 в июне. Это делает очевидным то, что ФРС не прибегнет к агрессивным мерам в вопросе повышения ставок, поскольку уровень инфляции, как ранее уже можно было слышать из уст официальных лиц ФРС, остается под контролем. Таким образом, рынок практически уверен в том, что на августовском заседании основная процентная ставка ФРС будет повышения на 25 базисных пунктов до 1.50%.

EUR/USD после консолидации в районе 1.2020/30, пробил поддержку на 1.2000-1.1980 и снизился к минимумам сессии на 1.1970. Выход неоднозначных американских данных был истолкован против доллара, в результате чего евро установил дневной максимум на 1.2071. Позже курс вернулся в район 1.2030. День закрылся на отметке 1.2051.
GBP/USD первую половину дня торговался в узком диапазоне 1.8200/30. Затем пара пробила уровень поддержки 1.8200, и в настоящий момент снизилась в район $1.8150. Выход новостей по экономике США стал причиной роста курса в район 1.8260. Вблизи этого уровня пара консолидировалась до завершения торгов. Закрытие дня состоялось на отметке 1.8258.
Курс USD/JPY показал наибольший рост среди основных валютных пар. Уровень сопротивления 111.50 защищался небольшим объемом ордеров на продажу со стороны японских экспортеров и не смог остановить рост пары, показавшей сессионный максимум на 111.77. Однако основные ордера на продажу курса находятся на 112.00, и этот уровень так и не был преодолен. В результате пара снизилась в район 111.00. Торги завершились на отметке 111.10.

В целом, валюты так и не смогли пробить границы диапазонов последней недели. Основная новость этой недели выйдет завтра. Ей станет отчет по занятости в США, ожидания по которому весьма противоречивы. Отчет поможет прояснить ситуацию со ставками ФРС и дадут более ясную картину состояния экономики США. До этого валюты вряд ли смогут покинуть свои диапазоны.

Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua

Цены на дома в Британии в июле выросли на 1.3% м/м против 1.2% в июне, и на 22.1% г/г против 21.5%. Несмотря на прогнозы, рынок недвижимости продолжает оставаться очень сильным. Повышение ставок МРС не может убедить потребителей умерить свои аппетиты по займам. Ожидается, что на текущем заседании Банк Англии повысит ставку на 25 базисных пунктов.

Robert Lynch, валютный стратег BNP Paribas отмечает, что "снижение ценового дефлятора позволяет предположить очевидность того, что Федеральный Резерв не собирается предпринимать агрессивные меры в повышении ставок."

"Учитывая тот факт, что рынок ожидает пятничного отчета Министерства Труда США по рынку труда, не удивительно, что ослабление компонента занятости в сервисном ISM привел к снижению курса американской валюты," говорит Joseph Barnea, трейдер валютного рынка в Bank Leumi.

Уровень сопротивления 3: Y113.00
Уровень сопротивления 2: Y112.50
Уровень сопротивления 1: Y111.80
Текущая цена Y110.99
Уровень поддержки 1: Y110.40
Уровень поддержки 2: Y110.00
Уровень поддержки 3: Y109.50

Комментарий. Со вчерашнего дня в технической картине не произошло никаких изменений. Важным уровнем сопротивления по-прежнему остается Y112.50, где расположены ордера на продажу со стороны экспортеров. Ближайший уровень поддержки расположен на Y110.40.

Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua

Уровень сопротивления 3: Chf1.2960
Уровень сопротивления 2: Chf1.2880
Уровень сопротивления 1: Chf1.2820
Текущая цена Chf1.2752
Уровень поддержки 1: Chf1.2720
Уровень поддержки 2: Chf1.2680
Уровень поддержки 3: Chf1.2600

Комментарий. Курс продолжает консолидацию в середине диапазона последней Ключевой уровень сопротивления находится на Chf1.2820. В случае его преодоления восходящее движение продолжится в область Chf1.2880. Ближайший уровень поддержки расположен на Chf1.2720. Более важная поддержка расположена на Chf1.2680.

Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua

Уровень сопротивления 3: $1.8420
Уровень сопротивления 2: $1.8360
Уровень сопротивления 1: $1.8280
Текущая цена $1.8254
Уровень поддержки 1: $1.8180
Уровень поддержки 2: $1.8120
Уровень поддержки 3: $1.8080

Комментарий. Техническая картина почти не изменилась. Курс продолжает торговаться в диапазоне последних дней. Ближайший уровень поддержки расположен на $1.8180. Важный уровень сопротивления расположен на $1.8360, однако ему предшествует промежуточный уровень в районе $1.8280.

Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua

Уровень сопротивления 3: $1.2200
Уровень сопротивления 2: $1.2160
Уровень сопротивления 1: $1.2100
Текущая цена $1.2047
Уровень поддержки 1: $1.1980
Уровень поддержки 2: $1.1950
Уровень поддержки 3: $1.1860

Комментарий. Евро продолжает торговаться в сложившемся диапазоне. Уровень сопротивления находится на $1.2100. Его пробитие приведет к продолжению роста евро к $1.2160. Ключевая зона поддержки расположена на $1.1950/80.Там же отмечается опционный барьер.

Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании TeleTRADE
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua

Michael Woolfolk, ведущий валютный стратег Bank of New York говорит: "Опубликованные в среду данные на самом деле несут в себе позитив и подтверждают мнение Гринспена. Июльские данные действительно оказались лучше июньских, что позволяет предположить о продолжении ускорения темпов экономического роста, как и сказал недавно Алан Гринспен."

High Low Close
EUR/USD 1.2071 1.1967 1.2051
USD/JPY 111.77 110.5 111.1
GBP/USD 1.8267 1.8148 1.8258
USD/CHF 1.286 1.2728 1.2761

EUR/JPY 134.32 133.16 133.87
EUR/GBP 0.6617 0.6587 0.6601
GBP/JPY 203.39 201.57 202.79
GBP/CHF 2.3389 2.3234 2.3293

DJA +3.98 (+0.04%) 10124.22
Nasdaq -4.92 (-0.26%) 1854.50
S&P –1.38 (-0.13%) 1098.31
US10YT 0 4.42% 102 16/32

05:00 JP Leading indicators, июнь, предв. 70.0
05:00 JP Coincident indicators, июнь, предв. 70.0
08:30 UK Industrial production, июль 0.5%
08:30 UK Industrial production, июль, г/г 1.3%
08:30 UK Manufacturing output, июль 0.5%
08:30 UK Manufacturing output, июль, г/г 2.0%
10:00 DE Manufacturing orders, июнь, с учетом сезонности 1.6%
10:00 DE Manufacturing orders, июнь, с учетом сезонности, г/г 10.9%
11:00 UK Объявление решения заседания Банка Англии
11:45 EU Объявление решения заседания ЕЦБ
12:30 US Jobless claims (неделя по 31.07) 340К 345К
20:30 US M2 money supply (26.07), млрд -1.7