Новости и прогнозы: валютный рынок от 04-12-2008

"Более полумиллиона заявок на получение пособия по безработице подтверждают начало тенденции масштабных и агрессивных сокращений, которая судя по всему завершится не скоро." Тем не менее, Nomura отмечает, что в период кризиса 1982 года показатель initial unemployment claims составлял 900 000.

Экономист Иен Моррисон из HSBC отмечает, что намерения Бернанке использовать бюджетные средства для предотвращения потери должниками прав выкупа закладных могут быть реализованы следующим образом: постоянной модификацией условий кредитования, списанием основной задолженности, снижением страховых премий, уплачиваемых кредитором или ежегодных премий, оплачиваемых заемщиком, предоставлением федеральной субсидии для оплаты процентов по реструктуризированным кредитам, пересмотром условий кредитных договоров, или же попросту прямой покупкой правительством всей совокупности просроченных или рисковых ипотечных закладных."

Доллар резко снизился против европейских валют в преддверии выхода в пятницу отчета Департамента Труда, который может засвидетельствовать серьезное сокращение рабочих мест в не связанных с сельским хозяйством секторах крупнейшей мировой экономики и максимальный за последние 15 лет рост безработицы.
“Некоторые инвесторы продают доллар в преддверии отчета NFP,” говорит Браян Долан, главный валютный стратег FOREX.com, подразделения Gain Capital. “Доллар ожидают серьезные потрясения.”
В соответствии с прогнозами экономистов в ноябре в американской экономике было сокращено 333,000 рабочих мест по сравнению с 240,000 в предыдущем месяце. Уровень безработицы по всей вероятности вырос до 6.8%, максимальной отметки с 1993. Отчет Департамента Труда будет опубликован в пятницу в 1330 GMT.

"Высокий уровень первичных обращений за пособием по безработице и продолжение тенденции увеличения количества повторных обращений свидетельствуют о сохраняющейся слабости на рынке труда США. Принимая во внимание, что в опубликованной в среду "Бежевой книге" ФРС отмечается замедление рынка занятости, а ноябрьский индекс ISM в непроизводственной сфере серьезно снизился, мы ожидаем, что ноябрьский отчет payrolls продемонстрирует снижение рабочих мест на 375,000."

Пара в настоящее время тестирует ордера на продажу, размещенные в районе $1.4660 -$1.4700. Серьезное сопротивление по нашему мнению находится в области $1.4680. Стопы располагаются выше $1.4710.

- ряд рисков снижения темпов роста к настоящему моменту материализовались
- экономическая активность продолжает ослабевать в четвертом квартале.

- в 2009 HICP ожидается на уровне 1.1%-1.7% против 2.3%-2.9%
- в 2010 HICP составит 1.5%-2.1%

- ВВП в 2009 ожидается на уровне -1.0%-0.0% против сентябрьской оценки 0.6%-1.8%
- в 2010 ВВП прогнозируется в пределах +0.5%-+1.5%

- инфляция достигнет уровня ценовой стабильности в 2009 году
- основной причиной снижения инфляции является падение цен на сырьевые товары
- степень неопределенности экономической ситуации в настоящее время является чрезвычайно высокой.

Были опубликованы следующие данные:
10:00 Е15 ВВП, предварительное значение 3 кв -0.2%
10:00 Е15 ВВП, предварительное значение, г/г 3 кв 0.6%
12:00 Великобритания Оглашение решения Банка Англии по учетной ставке 2.00%
12:45 Е15 Оглашение решения ЕЦБ по учетной ставке 2.50%

Евро снизился против доллара и йены на фоне ожиданий снижения ЕЦБ учетной ставки. Аналитики полагают, что центральный банк снизит ставку к минимальному за свою десятилетнюю историю уровню на свете признаков рецессии в экономике и снижения темпов инфляции.
Ожидания снижения Банком Англии учетной ставки стали причиной падения фунта, который обновил шестилетний минимум против доллара. Решение Банка Англии совпало с прогнозами аналитиков. Центральный банк сократил учетную ставку на 1,00% до уровня 2,00%. Также представители банка снова высказались в поддержку снижения фунта, поскольку снижение национальной валюты оказывает поддержку экономики, которая находится в рецессии.
Негативно повлияли на фунт и данные по рынку недвижимости Великобритании, которые в ноябре снизились на 2,6% в месячном исчислении.
"Снижения ЕЦБ ставки менее чем на 100 базисных пункта может оказаться поддержку доллару." - сказал Michael Klawitter, валютный стратег Dresdner Kleinwort во Франкфурте. - "Основной стратегией по прежнему остается продажа евро против доллара и йены."
Статистические данные по ВВП ЕС за третий квартал оказались на уровне ожиданий. Пересмотренное значение показателя составило -0,2%.
Тем не менее, ЕЦБ сократил ставку на 75 базисных пунктов до увроня 2,50%.
"Последние данные свидетельствуют о том, что спад в Европе продлится гораздо дольше чем ранее предполагалось." - сказал , Danica Hampton, валютный стратег Bank of New Zealand Ltd. в Веллингтоне. - "Для евродоллара это говорит о возможном снижении в область недавних минимумов на $1,23-$1,24."
Иена укрепилась против основных конкурентов на фоне обеспокоенности участников рынка замедлением глобальной экономики, что может провоцировать инвесторов дальше сокращать объемы высокодоходных активов, которые финансируются в йене.

EUR/USD показав минимумы в области $1,2545, пара вернулась выше отметки $1,2600.

USD/JPY

- условия денежного рынка крайне сложные
- снижение НДС не окажет среднесрочного воздействия на индекс потребительских цен

Уровень сопротивления 3: Y95.70
Уровень сопротивления 2: Y94.40
Уровень сопротивления 1: Y93.65
Текущая цена: Y92.66
Уровень поддержки 1: Y92.40
Уровень поддержки 2: Y91.90
Уровень поддержки 3: Y90.90
Комментарий: Йена снова укрепилась против доллара. Ближайшая поддержка - область сессионного минимума на Y92,40. Преодоление данной отметки откроет дорогу к уровню Y91,90 (минимум 27 октября). Ниже возможно падение к уровню тринадцатилетнего минимума на Y90,90. Ближайшим сопротивлением выступает область Y93,65 (38,2%FIBO снижения Y95,70-Y92,40). Преодоление данного уровня откроет дорогу к уровню Y94,40 (61,8%). Выше возможен возврат к максимуму на Y95,70.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2470
Уровень сопротивления 2: Chf1.2300
Уровень сопротивления 1: Chf1.2200
Текущая цена: Chf1.2158
Уровень поддержки 1: Chf1.2010
Уровень поддержки 2: Chf1.1925
Уровень поддержки 3: Chf1.1840

Уровень сопротивления 3: $1.5030

Уровень сопротивления 3: $1.2880
Уровень сопротивления 2: $1.2820
Уровень сопротивления 1. $1.2760
Текущая цена: $1.2605
Уровень поддержки 1. $1.2580
Уровень поддержки 2. $1.2490
Уровень поддержки 3. $1.2420
Комментарий: Пара проетстировада ближайшую подержку, но техническая картина не изменилась. Ближайшей поддержкой является область минимумов понедельника и вторника $1,2580/60. Далее расположена область $1,2490 (линия поддержки с 28 октября). Преодоление данного уровня откроет дорогу к $1,2420 (минимум 21 ноября). Уровни сопротивления представлены уровнямиFIBO падения $1,3080-$1,2560: $1,2760 (38,2%), $1,2820 (50,0%, а также область минимумов 25 и 26 ноября), $1,2880 (61,8%).

EUR/USD $1.2600, $1.2700, $1.2775, $1.2850, $1.2450, $1.2325
USD/JPY Y92.60, Y93.30, Y92.00, Y95.00
GBP/USD $1.4500

Были опубликованы следующие данные:
00:30 Австралия Торговый баланс, млрд Октябрь 2,952
06:45 Швейцария ВВП 3 кв 0,0%
06:45 Швейцария ВВП, г/г 3 кв 1,6%

Евро снизился против доллара и йены на фоне ожиданий снижения ЕЦБ учетной ставки, что снизит привлекательность номинированных в единой валюте активов.
Ожидания дальнейшего агрессивного снижения учетной ставки Банком Англии также стали причиной снижения фунта к новым минимумам за последние шесть лет. По мнению большинствааналитиков национальный банк Великобритании сегодня снизит ставку на 100 базисных пункта до уровня 2,00%.
Иена укрепилась против основных конкурентов на фоне обеспокоенности участников рынка замедлением глобальной экономики, что может провоцировать инвесторов дальше сокращать объемы высокодоходных активов, которыефинансируются в йене.

EUR/USD начав торги в области $1,2720, пара установила минимумы в области $1,2545, после чего вернулась в район $1,2600.

USD/JPY

После выхода слабых данных по рынку недвижимости, согласно которым цена на недвижимость в Великобритании продолжили снижаться дальше, фунт протестировал сопротивление в области $1,4530 и установил новый минимум за последние 6 лет - $1,4468. В данные момент курс торгуется в области $1,4540.

The Independent
Sibir Energy преподает урок осмотрительности для инвесторов
M&G, Black Rock и прочие инвесторы из Лондона, покупая акции Sibir Energy, вероятно, полагали, что инвестируют в сибирские нефтегазовые ресурсы, но на самом деле они приобретали доли в московской компании по операциям с недвижимостью с портфелем незавершенных строительных проектов, пишет газета The Independent.

Deutsche Welle
Эксперты сомневаются в решительности Европейского Центрального банка
В четверг, 4 декабря, Европейский Центробанк может принять важное решение - снизить основную процентную ставку на 100 базисных пунктов. Но эксперты сомневаются, будут ли "хранители европейской валюты" столь решительны.

Немецкий эксперт: У России перспективный автопром, а ездить - негде
По части строительства дорог Россия на одном уровне с Конго, заявил почетный председатель компании Volkswagen Карл Хан на завершившейся 3 декабря петербургской международной конференции AutoRussia 2008.

BBC
Credit Suisse уволит 5300 сотрудников
Швейцарский банк Credit Suisse объявил о планах увольнения 5300 человек.
Основная часть уволенных придется на сектор инвестиционно-банковской деятельности.
В этом году компания уже уволила 1800 человек.

Продажи товаров в еврозоне упали на 2,1%
Продажи потребительских товаров в 15 государствах, объединенных общей валютой - евро, упали по сравнению с прошлым годом на 2,1%.
В октябре продажи снизились на 0,8% по сравнению с сентябрем.

Кудрин: власти готовы разделить финансовые риски
Российские власти рассматривают возможность выделить до 300 млрд. рублей (10,7 млрд. долларов) на предоставление банкам госгарантий по выдаваемым ими кредитам.
Об этом сообщил в среду министр финансов Алексей Кудрин на совещании по экономическим вопросам у президента России Дмитрия Медведева.

Рабочие автопрома США идут на уступки
Профсоюз работников автомобильной промышленности США выразил готовность отказаться от ряда ключевых льгот, чтобы помочь трем крупнейшим автопроизводителям получить пакет чрезвычайной помощи от правительства в размере 34 миллиардов долларов.

Сообщение о падении индикатора уровня активности в непроизводственной сфере крупнейшей мировой экономики до рекордно низкой отметки спровоцировало активизацию процессов сворачиванияcarry trades.
Индекс Standard & Poor’s 500 вчера упал на 2.1% прежде чем смог завершить сессию ростом на 2,5%.
Ноябрьский индекс nonmfg ISM снижается второй месяц подряд и в ноябре потерял 11.2 п.п., и составил 33% против 44.4 в октябре.
Как сообщил ADP Employer Services американские компании в прошлом месяце сократили 250,000 рабочих мест, что стало максимальным показателем с момента террористических атак в 2001 году. В этой связи большинство экспертов пересмотрели с понижением ожидания в отношении отчета по рынку занятости (payrolls) который департамент Труда США опубликует в ближайшую пятницу. В соответствии со средним прогнозом количество рабочих мест в не сельскохозяйственных отраслях американской экономики в ноябре сократится на 325,000, хотя не стоит исключать и более серьезного падения показателя.
Добавим, что ожидающееся снижение процентных ставок ЕЦБ также оказывает негативное влияние на евро.
Стерлинг остается под серьезным давлением как против доллара и иены, так и по отношению к единой валюте в связи с ожиданиями серьезного снижения процентной ставки Банка Англии, а также после того, как стало известно о самом серьезном за последние 12 лет падении активности в непроизводственном секторе Великобритании и резком снижении потребительских настроений.
На своей сегодняшней встрече Банк Англии, как ожидается, снизит основную процентную ставку на 100 б.п., до 2.00%, а ЕЦБ примет решение о сокращении стоимости кредита на 50 б.п., до 2.75%.

EUR/USD начав сессию в районе $1,2720, пара показала минимумы на $1,2600, после чего к концу сессию смогла восстановить свои потери и завершила торги среды незначительно выше уровня $1,2700.

USD/JPY

Уровень сопротивления 3: Y95.70
Уровень сопротивления 2: Y94.45
Уровень сопротивления 1: Y93.70
Текущая цена: Y93.05
Уровень поддержки 1: Y92.90
Уровень поддержки 2: Y91.90
Уровень поддержки 3: Y90.90
Комментарий: С начала сегодняшней сессии йена укрепилась по отношению к доллару, но в целом существенных изменений технической картины не произошло. Ближайшим сопротивлением выступает область Y93,70 (38,2% FIBO снижения Y95,70-Y92,50). Преодоление данного уровня откроет дорогу к уровню Y94,45 (61,8%). Выше возможен возврат к максимуму на Y95,70. Ближайшая поддержка - область сессионного минимума на Y92,90. Преодоление данной отметки откроет дорогу к уровню Y91,90 (минимум 27 октября). Ниже возможно падение к уроню тринадцатилетнего минимума на Y90,90.

Комментарий: Пара торгуется в рамках вчерашних уровней. На данный момент движение курса ограничено фигурой треугольника, границы которого выступают ближайшими уровнями поддержки/сопротивления (Chf1,2020 и Chf1,2120 соответственно). Кроме того, уровень Chf1,2000/10 также является уровнем 38,2% FIBO роста Chf1.1550-Chf1.2300. Преодоление данного уровня откроет дорогу к Chf1,1925 (50,0%). Ниже расположена отметка Chf1,1840 (61,8%, а также область минимума 25 ноября). Выше Chf1,2120 возможен рост к максимуму 28 ноября на Chf1,2200 и далее к Chf1,2300 (максимум 21 ноября).

Уровень сопротивления 3: $1.2880
Уровень сопротивления 2: $1.2820
Уровень сопротивления 1. $1.2760
Текущая цена: $1.2670
Уровень поддержки 1. $1.2580
Уровень поддержки 2. $1.2490
Уровень поддержки 3. $1.2420
Комментарий: В преддверии оглашения решения ЕЦБ по учетной ставке евро снижается против доллара. Ожидается, что сегодня центральный банк ЕС снизит ставку на 50 базисных пункта до уровня 2,75%. Также не маловажный интерес представляет последующая пресс конференция Президента ЕЦБ Трише. Ближайшей поддержкой является область минимумов понедельника и вторника $1,2580/60. Далее расположена область $1,2490 (линия поддержки с 28 октября). Преодоление данного уровня откроет дорогу к $1,2420 (минимум 21 ноября). Уровни сопротивления представлены уровнями FIBO падения $1,3080-$1,2560: $1,2760 (38,2%), $1,2820 (50,0%, а также область минимумов 25 и 26 ноября), $1,2880 (61,8%).

High Low Close
EUR/USD 1.2740 1.2600 1.2715
USD/JPY 93.62 92.51 93.28
GBP/USD 1.4935 1.4663 1.4781
USD/CHF 1.2169 1.2029 1.2092

EUR/JPY 119.65 116.78 118.60
EUR/GBP 0.8607 0.8506 0.8599
GBP/JPY 137.75 136.98 137.11
GBP/CHF 1.8033 1.7762 1.7875

00:30 Австралия Торговый баланс, млрд Октябрь 1,46
06:45 Швейцария ВВП 3 кв 0,4%
06:45 Швейцария ВВП, г/г 3 кв 2,3%
10:00 Е15 ВВП, предварительное значение 3 кв -0,2% -0,2%
10:00 Е15 ВВП, предварительное значение, г/г 3 кв 0,7% 1,4%
12:00 Великобритания Оглашение решения Банка Англии по учетной ставке 2,00% 3,00%
12:45 Е15 Оглашение решения ЕЦБ по учетной ставке 2,75% 3,25%
13:30 Е15 Пресс-конференция ЕЦБ
13:30 США Количество обращений за пособиями по безработице 29.11 529К
15:00 США Производственные заказы Октябрь -2,6% -2,5%
15:00 Канада Индекс деловой активности в производственном секторе Ноябрь 52,2

00:30 Австралия Торговый баланс, млрд Октябрь 1,46
06:45 Швейцария ВВП 3 кв 0,4%
06:45 Швейцария ВВП, г/г 3 кв 2,3%
10:00 Е15 ВВП, предварительное значение 3 кв -0,2% -0,2%
10:00 Е15 ВВП, предварительное значение, г/г 3 кв 0,7% 1,4%
12:00 Великобритания Оглашение решения Банка Англии по учетной ставке 2,00% 3,00%
12:45 Е15 Оглашение решения ЕЦБ по учетной ставке 2,75% 3,25%
13:30 Е15 Пресс-конференция ЕЦБ
13:30 США Количество обращений за пособиями по безработице 29.11 529К
15:00 США Производственные заказы Октябрь -2,6% -2,5%
15:00 Канада Индекс деловой активности в производственном секторе Ноябрь 52,2