Новости и прогнозы: валютный рынок от 05-02-2014

Курс евро умеренно вырос по отношению к американскому доллару на фоне смешанной статистики. В США вышел отчет, согласно которому активность в непроизводственной сфере США в январе продолжала расти. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные в среду Институтом управления поставками (ISM). Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для непроизводственной сферы США в январе вырос до 54,0 против 53,0 в декабре. Экономисты ожидали, что индекс в прошлом месяце повысится до 53,8. Значения выше 50 указывают на рост активности.

Как показали последние данные, которые были представлены Automatic Data Processing (ADP), в январе месяце занятость в частном секторе заметно увеличилась, хотя и не достаточно, чтобы подтвердить оценки многих экономистов. Согласно отчету, в прошлом месяце количество занятых выросло на 175 000 человек, по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем за предыдущий месяц на уровне 227 тыс. (первоначально сообщалось о росте на 238 тыс. рабочих мест). Добавим, что согласно средним прогнозам значение данного показателя должно было вырасти на 191 тыс.

Небольшое влияние на евровалюту оказали данные по еврозоне, которые показали, что частный сектор еврозоны оживился в январе, достигнув при этом самых высоких показателей за последние два с половиной роста, так бурный рост производства затмил более скромное расширение в секторе услуг.

Согласно отчету, окончательный композитный индекс менеджеров по закупкам от Markit, который измеряет деловую активность в производственном секторе и в сфере услуг, поднялся до 52,9 пункта в январе с 52,1 в предыдущем месяце. Это был самый высокий результат с июня 2011 года. Тем не менее, окончательное значение было немного предварительной оценки – на уровне 53,2.

В Markit сказали, что рост PMI в еврозоне отмечался на широкой основе, а во главе подъема стояла Германия. Данные также показали, что индекс деловой активности в секторе услуг вырос до четырехмесячного максимума в январе – до уровня 51,6 с 51,9. Тем не менее, данный результат оказался ниже предварительной оценки на отметке 51,9.

Курс британского фунта ранее резко обвалился против доллара США, что было связано с выходом неожиданно слабых данных по Британии. Как стало известно, рост в секторе услуг Британии, который является доминирующим, неожиданно замедлился в прошлом месяце, но активность оставалась высокой, предполагая, что экономика будет набирать обороты в первом квартале 2014 года. Опрос компаний также показал рост ценового давления для сектора услуг, но не до уровня, который мог бы стать проблемой для Банка Англии, и подтолкнуть его к повышению процентной ставки.  Согласно отчету, индекс PMI в секторе услуг снизился в январе до 58,3 пункта с 58,8 пункта в декабре, достигнув самого низком значения с июня. Добавим, что согласно средним прогнозам экспертов, значение данного индекс должно было вырасти до 59,1 пункта. Тем не менее, не смотря на спад, индекс остался значительно выше отметки 50 пунктов, которая отделяет рост от сокращения.

Между тем, стало известно, что сводный показатель из трех индексов PMI (производственного, строительного и сектора услуг) упал до 59,1 в январе с 59,4 в декабре, опустившись до самого низкого значения с июня.

Восстановление пары австралийский доллар/доллар США по-прежнему ограничено районом 0,8930, где проходит скользящая средняя за 50 дней, что сохраняет нисходящий тренд, говорят в Morgan Stanley. Исходя из того, что ФРС США настроена на продолжение сворачивания стимула, несмотря на рост волатильности рынков активов, в банке прогнозируют, что австралийский доллар будет становиться все более уязвимым перед лицом непростой ситуации на мировых рынках. Сейчас пара австралийский доллар/доллар США торгуется по 0,8920, и прорыв ниже 0,8830 подаст негативный сигнал, нацеливая пару на снижение в направлении недавнего минимума 0,8660, а затем – 0,8500.

Количество людей, претендующих на пособие по безработице в Ирландии, упало 19-тый  месяц подряд в январе. Уровень безработицы снизился до 12,3 процента по сравнению с максимумом 2012 года, когда безработица была более чем 15 процентов. Таковы данные Центрального статистического управления.

Количество заявок на пособия по безработице сократилось на 2300 с учетом сезонных колебаний до 400 700. Это меньше, чем 450 000 безработных, зарегистрированных незадолго до того, как Ирландия обратилась за помощью к ЕС и МВФ три года назад.

Экономисты, опрошенные Reuters в прошлом месяце, заявили, что ожидают, что расширенное количество безработных, которые включают в себя тех, кто не может найти занятость на неполный рабочий день, сезонную и временную работу, что является более точной мерой безработицы, снизится до 373 000 к концу 2014 года.

Французский частный сектор сократился более медленными темпами в январе, и в меньшей степени, чем предполагалось ранее, показали в среду пересмотренные данные исследования, проведенного Markit Economics и CDAF.

С учетом сезонных колебаний композитный индекс производства, мера активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, вырос до трехмесячного максимума 48,9 в январе с 47,3 в декабре. Предварительные оценки были на уровне 48,5.

Новые заказы, полученные французскими фирмами, упали в более слабом темпе в январе. Невыполненные заказы в частном секторе сократились самыми низкими темпами в текущем четырехмесячном периоде сокращения

Данные показали, что занятость в частном секторе сократилась в меньшей степени в январе, чем в предыдущие два месяца.

Инфляция закупочных цен ускорилась до 21 -месячного максимума в течение месяца, в то время как отпускные цены на продукцию снизились самыми сильными темпами с августа 2013 года.

В то же время, индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг расширился до 48,9 в январе с 47,8 в предыдущем месяце. Первоначальные оценки были на уровне 48,6.

Согласно ожиданиям, Банк Англии на своем февральском заседании сохранит параметры денежно-кредитной политики без изменений.

Представители Банка Англии в прошлом месяце согласились с необходимостью оставить ключевую процентную ставку центрального банка Великобритании на рекордно низком уровне даже после снижения безработицы до целевого уровня 7%, решение направлено на оказание поддержки усиливающегося восстановления экономики. Представители банка "не видят острой необходимости в повышении ключевой процентной ставки центрального банка даже и в случае падения уровня безработицы до пороговой отметки 7% в ближайшее время".

Представители банка также договорились о целесообразности только постепенного повышения ключевой процентной ставки центрального банка, когда в конечном счете настанет время для ужесточения денежно-кредитной политики.

В августе представители Банка Англии пообещали, что не станут рассматривать возможность повышения ключевой процентной ставки, пока безработица в Великобритании не сократится до уровня 7%. По их мнению, могло пройти несколько лет для достижения этого порогового уровня.

Тем не менее, более быстрые, чем ожидалось, темпы восстановления экономики привели к ускоренному сокращению безработицы, по сравнению с официальными прогнозами. Согласно опубликованным в январе данным, уровень безработицы в Великобритании в среднем составил 7,1% за три месяца с окончанием в ноябре, что лишь на одну десятую процентного пункта отстает от целевого уровня Банка Англии.

"Теперь кажется вполне вероятным, что безработица достигнет порогового уровня 7% гораздо раньше, чем ранее ожидалось", - отмечают политики центрального банка. Экономисты ожидают, что уровень безработицы сократится до 7% в начале 2014 года.

Ускорение восстановления экономики Великобритании сопровождалось ослаблением инфляции, что позволяет центральному банку сохранять политику легких денег.

По словам представителей Банка Англии, восстановлению экономики Великобритании сопутствует ряд рисков, в частности, для уверенного восстановления требуется ускорение роста доходов британцев для повышения расходов.

Что касается опубликованной в этом месяце статистики, годовые темпы инфляции в Великобритании в декабре упали до минимального уровня более чем за четыре года. Этот неожиданный спад укрепит обещание Банка Англии сохранить процентные ставки на низком уровне для  оказания поддержки восстановлению экономики. По данным Национального бюро статистики, годовая инфляция потребительских цен в декабре снизилась до целевого уровня центрального банка в 2% с 2,1% в ноябре, оказавшись на самом низком уровне с ноября 2009 года.

Розничные продажи в Великобритании выросли в декабре, причем темпы годового роста были самыми быстрыми более чем за девять лет. Продажи намного превысили ожидания аналитиков и указали на желание потребителей расходовать средства по мере того, как британская экономика восстанавливается. Розничные продажи в декабре выросли на 5,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Это самые высокие темпы годового роста с октября 2004 года.

В свою очередь, ВВП Великобритании в 2013 году вырос на 1,9%, показав самые быстрые темпы роста с  2007 года.

Член МРС Банка Англии Б. Броудбент заявил, что в 2014 году экономика Британии продолжит восстанавливаться, а также отметил оживление деловых инвестиций и рост потребительских расходов. После периода давления со стороны растущих цен, налогов и низкой производительности, в этом году уровень дохода британцев должен повыситься «на фоне признаков начинающегося угасания влияния этих факторов».

Глава Банка Англии Марк Карни заявил в ходе своего выступления на Мировом экономическом форуме в Давосе, что в ближайшем будущем ЦБ не планирует повышать ставки, так как в этом нет «острой необходимости».

Карни отметил, что центральный банк будет учитывать целый ряд экономических факторов, оценивая необходимость повышения процентных ставок. Это является признаком того, что власти, возможно, готовятся ослабить связь между политикой Банка Англии и снижающейся безработицей.

Карти заявил, что руководители центрального банка готовятся заново оценить свою политику дешевых денег, в то время как уровень безработицы в стране приближается к целевому уровню в 7%.

По словам главы центрального банка, Комитет по денежно-кредитной политике заново оценит свою политику и ориентиры, когда соберется на своем очередном заседании.

Карни добавил, что Комитет по денежно-кредитной политике будет оценивать целый ряд экономических индикаторов, чтобы оценить объем незадействованных мощностей в британской экономике и выбрать правильную политику.

Мало кто из экономистов ожидает повышения процентных ставок до начала следующего года.

Говоря об уровне безработицы, Карни отметил, что комитет не хочет, чтобы неоправданно много внимания было сфокусировано "всего на одном индикаторе".

По его словам, комитет может понизить пороговый уровень безработицы, если сочтет это необходимым, однако подчеркнул, что это представляет собой всего один из целевого ряда доступных для властей вариантов.

Карни неоднократно повторял в этом месяце, что восстановление экономики страны должно продолжиться "еще некоторое время", прежде чем будет рассмотрен вопрос о первом повышении ключевой процентной ставки.

"Хотя рост ВВП выше тренда в течение нескольких кварталов, спровоцированный расходами домохозяйств, представляет собой хороший старт, этого не достаточно", - сказал Карни.

"Хотя занятость растет, а безработица падает… Восстановление должно продолжиться еще некоторое время, прежде чем будет уместно рассмотреть вопрос об изменении денежно-кредитной политики".

Карни также сказал, что когда придет время для повышения процентных ставок, это должно будет сделано постепенно.

"Это должно помочь убедить компании… в том, что изменение процентных ставок будет соответствовать достижению устойчивого и сбалансированного восстановления экономики перед лицом сохраняющихся проблем, берущих свое начало в финансовом кризисе", - отметил он.

Карни сказал о том, что комитет рассмотрит "ряд вариантов" "развития" своей стратегии ориентиров в отношении денежно-кредитной политики перед публикацией своих новых прогнозов по росту ВВП и инфляции 12 февраля.

Таким образом, от февральского заседания Банка Англии не следует ожидать изменений процентной ставки и объема выкупа активов, но, в то же время, участники рынка будут следить за новыми ориентирами денежно-кредитной политики.

Как показали в среду подробные результаты исследования, проведенного Markit Economics, рост немецкого сектор услуг был слабее, чем предполагалось ранее.

Индекс деловой активности в секторе услуг упал до трехмесячного минимума 53,1 в январе с 53,5 в декабре. Предварительные оценки показали более высокое значение 53,6. Тем не менее, последний результат отметил восьмой месяц подряд роста деловой активности.

Сводный индекс производства поднялся до 31-месячного максимума 55,5 в январе с 55 в декабре. Предварительное чтение было на уровне 55,9.

В сфере услуг новые заказы выросли незначительно и самыми слабыми темпами в текущем семимесячном периоде роста.

Тем не менее, занятость рабочей силы сектора услуг увеличилась в январе, в соответствии с ростом производства.

Завтрашний день будет насыщен важными макроэкономическими событиями. Самым ожидаемым событием станет оглашение итогов заседаний ЕЦБ (12:45 GMT) и Банка Англии (12:00 GMT). Напомним, что Европейский центральный банк снизил учетную ставку до рекордно низкого уровня в ноябре - до 0,25 процента, после того, как данные показали, что общий уровень инфляции снизился до 0,7 процента в октябре. Хотя мало кто из аналитиков ожидает, что ЕЦБ изменит свою ставку на заседании, которое состоится завтра, увеличивается шанс на то, что еще одно снижение ставки может произойти в ближайшие месяцы. Эксперты отмечают, что потенциальная угроза дефляции (общий индекс потребительских цен и базовый индекс потребительских цен в настоящее время находятся ниже одного процента) в конце концов заставят ЕЦБ уменьшить свою процентную ставку. Согласно средним прогнозам, процентная ставка останется неизменной - на уровне 0,25%.

Если вариант со снижением ставки со стороны ЕЦБ выглядит маловероятным, то вероятность того, что Банк Англии уменьшит свою ставку близка к нулю. Напомним, что данные, опубликованные на прошлой неделе, показали, что британский реальный ВВП вырос на 2,8 процента в 4-м квартале, зафиксировав самый сильный прирост по сравнению с аналогичным периодом с начала 2008 года, когда экономика начинала входить в период глубокого спада. Хотя инфляция потребительских цен, вероятно, опустится ниже 2-процентной цели Банк Англии в ближайшие несколько месяцев, британская экономика не нуждается в увеличении кредитно-денежного стимулирования в данный период. Согласно средним прогнозам, процентная ставка останется неизменной - на уровне 0,50%.

Среди макроэкономической статистики можно отметить данные Германии  по производственным заказам (11:00 GMT).  Данный индикатор отображает изменение общего объема промышленных заказов, полученных промышленными предприятиями к предыдущему месяцу. Часто является опережающим индикатором динамики промышленного производства на несколько месяцев. Рост показателя или превышение фактическим значением прогнозного является позитивным для евро. Может оказывать сильное влияние на динамику единой валюты. Согласно средним прогнозам, ожидается, что производственные заказы вырастут в декабре на 0,3% м/м после прироста на 2,1% в предыдущем месяце.

Во второй половине дня стоит обратить внимание на данные США по торговому балансу (13:30 GMT). Напомним, что сальдо торгового баланса сократилось на $5,1 млрд. в ноябре, достигнув самого низкого значения с конца 2009 года. Уменьшение дефицита, в первую очередь, было обусловлено снижением импорта и увеличением экспорта. Импорт сократился на 1,4 процента по сравнению с месяцем ранее во многом благодаря падению нефтяных товаров, что является частью продолжающегося тренда. Тем временем, экспорт вырос на 0,9 процента, чему помогло увеличение со стороны промышленных поставок, средств производства и автомобилей. Эксперты отмечают, что дефицит торгового баланса, скорее всего, вырос в декабре, отступив от трехлетнего минимума. Данные позволяют предположить, что импорт увеличился за месяц, а экспорт снизился после двух месяцев уверенного роста. По предварительным оценкам от BEA, чистый экспорт увеличил ВВП на 1,3 процентных пункта в четвертом квартале. Кроме того, эксперты ожидают смещение в торговле энергоносителями, чтобы помочь чистому экспорту поднять ВВП на протяжении 2014 года. Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря ожидается на уровне -35,8 млрд., по сравнению с -34,3 млрд. в прошлом месяце.

Также завтра выйдут традиционные данные США по первичным обращениям за пособием по безработице (13:30 GMT). Ожидается, что показатель составит 334 тыс. по сравнению с 348 тыс. на прошлой неделе.

Кроме того, внимание инвесторов привлекут данные Канады по сальдо торгового баланса (13:30 GMT). Показатель отражает все торговые операции Канады. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Стоит также отметить, что около 65% канадского экспорта приходится на США. Оказывает значительное влияние на динамику канадского доллара. Рост профицита торгового баланса или снижение его дефицита является позитивным для канадской валюты. Согласно среднерыночным ожиданиям, профицит торгового баланса составит в декабре 1 млрд. долл.

В январе индекс деловой активности в сфере услуг США, рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM), резко вырос, достигнув при этом уровня 54,0, по сравнению с декабрьским чтением на отметке 53,0. Согласно прогнозу экспертов, значение данного показателя должно было вырасти до 53,8.

Все основные суб-индексы в январе остались на территории расширения (больше 50), и даже показали рост.

В целом суб-индексы проявили себя так:

• индекс новых заказов в непроизводственной сфере в янв 50,9 против 50,4 в дек
  
• индекс цен в непроизводственной сфере в янв 57,1 против 54,7 в дек
  
• индекс занятости в непроизводственной сфере в янв 56,4 против 55,6 в дек
  
• индекс деловой активности в непроизводственной сфере в янв 56,3 против 54,3 в дек
  

Эксперты отмечают, что за последние пару недель в мировой экономике произошло много неожиданных и негативных событий, что резко поменяло настроений среди инвесторов до растущего недоверия. В первую очередь стоит упомянуть падение на всех фондовых рынках мира, неожиданное повышение ставок ЦБ, а также слабые данные по США и Китаю.

Многие инвесторы стараются понять причины этих факторов, так как есть вероятность того, что снижение стимулирования ФРС и кризис на развивающихся рынках может негативно повлиять на другие страны. Тем не менее, в последнее время появляется ощущение, что слабый «старт» года на фондовых рынках связан с повышенными ожиданиями перед его началом. Многие аналитики прогнозируют, что в 2014 году рост ВВП США ускорится до около 2% в год, что приведет к повышению темпов роста мировой экономики в целом, однако теперь у них появляются сомнения в оправданности этих ожиданий. Одной из причин, по которой рост ВВП США может оказаться слабее ожидаемого, является низкая покупательская активность населения, предпочитающего тратить деньги на то, чтобы рассчитаться с задолженностями. Помимо этого, компании все еще не спешат с инвестициями и наймом новых сотрудников.

Согласно ранним оценкам экономистов JPMorgan, мировой ВВП повысится на 3% в 2014 году после роста на 2,3% в 2013 году. Теперь эксперты банка говорят, что могли недооценить негативные факторы, способные помешать этому подъему.

Данные, которые были представлены Статистическим управлением Канады, показали, что по итогам декабря общее число выданных разрешений на строительство сократилось на 4,1% - достигнув уровня $6,5 млрд., что последовало после 6.6-% снижения в ноябре (пересмотрено с -6,7%). Многие эксперты ожидали, что количество разрешений вырастет на 2,3%.

В Статистическом управлении сообщили, что более низкий объем выданных разрешений на строительство коммерческих зданий и многосемейных домов в Онтарио и в Британской Колумбии был основной причиной снижения на национальном уровне.

Кроме того, стало известно, что общая стоимость разрешений на строительство по итогам 2013 года снизилась на 0,1% с 2012 года, достигнув уровня $80,800 млрд.

Общая стоимость разрешений для жилого сектора упала во второй месяц подряд в декабре – на 9,3% до $ 3,7 млрд., достигнув самого низкого уровня с марта 2013 года. Более низкий объем разрешений был зафиксирован во всех провинциях, кроме Квебека и Нью-Брансуика. В общем, за год, общая стоимость жилых разрешений на строительство составила $48.3 млрд., практически не изменившись с общей стоимостью, замеченной по итогам 2012 года.

Для нежилого сектора, стоимость всех разрешений на строительство выросла на 3,7% до $2,8 млрд. в декабре, после 4,5% снижения в предыдущем месяце. Квебек, Альберта, Ньюфаундленд и Лабрадор показали рост на национальном уровне, в то время в других провинциях отмечалось снижение.  По итогам всего года стоимость разрешений для нежилого строительства была на уровне $32,5 млрд., что почти соответствовало показателю за 2012 год.

Как стало известно, Европейский центральный банк изменил обязанности членов правления,  доверив международный портфель французу Бенуа Кере. Он также возьмет портфель международных и европейских отношений в период, когда ЕЦБ втянут в долгие переговоры с правительствами Европейского Союза по созданию банковского союза, он продолжит следить за финансовыми рынками. Кроме того, Кере взял на себя постоянное представительство в Вашингтоне, округ Колумбия.

Сабина Лаутеншлегер, которая заменит Йорг Асмуссен в этом году, будет вице-председателем наблюдательного совета по вопросу единого механизма надзора.

Иву Мершу было поручено юридические услуги. Также он будет нести ответственность за платежи и рыночную инфраструктуру.

Вице-президент Витор Констанцио будет отвечать за информационные системы в центральном банке и возьмет под контроль макро-пруденциальную политику и финансовую стабильность.

Глава Банка Бельгии Питер Прает останется главой экономического портфеля, а также будет продолжать выступать в роли эксперта в области трудовых ресурсов.

Новый механизм ответственности вступает в силу немедленно, сказали в ЕЦБ.

Как показали последние данные, которые были представлены Automatic Data Processing (ADP), в январе месяце занятость в частном секторе заметно увеличилась, хотя и не достаточно, чтобы подтвердить оценки многих экономистов.

Согласно отчету, в прошлом месяце количество занятых выросло на 175 000 человек, по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем за предыдущий месяц на уровне 227 тыс. (первоначально сообщалось о росте на 238 тыс. рабочих мест). Добавим, что согласно средним прогнозам значение данного показателя должно было вырасти на 191 тыс.

Между тем, данные показали, что если анализировать в разрезе размера компании, то среди малых предприятий занятость выросла на 75 тыс. (среди компаний, где работает от 1 до 19 сотрудников занятость увеличилась на 42 тыс., в то время как среди предприятий с 20-49 сотрудниками их число возросло на 33 тыс.).

Что касается среднего бизнеса (50-499 сотрудников), то там занятость возросла на 66 тыс. человек. Крупные предприятия (от 500 и более 1000 сотрудников), тем временем, увеличили число занятых на 34 тыс. (компании с 500-999 сотрудников наняли 4 тыс. человек, а предприятия с более 1000 сотрудниками увеличили занятость на 31 тыс.).

Кроме того, данные показали, что в секторном разрезе, количество занятых среди компаний по производству товаров выросло на 16 тыс., в то время как среди тех, кто предоставляет услуги, поднялось на 160 тыс.

Добавим также, что есть оценивать рост по секторам промышленности, то можно увидеть такую картину: строительство +25 тыс., производство -12 тыс., торговля/транспорт/коммунальные услуги +30 тыс., финансовая деятельность +0 тыс., профессиональные/бизнес-услуги +49 тыс.

USD/JPY Y101.00, Y101.50, Y101.90, Y102.45, Y104.00, Y104.25/30

EUR/USD $1.3400, $1.3425, $1.3450, $1.3500, $1.3610, $1.3650

AUD/USD $0.8725/30, $0.8750, $0.8825, $0.8855, $0.8875, $0.8880

EUR/GBP stg0.8200, stg0.8235, stg0.8300

USD/CAD Cad1.0980, Cad1.1050, Cad1.1225, Cad1.1300

GBP/USD $1.6300, $1.6400, $1.6500

USD/CHF Chf0.9000, Chf0.9080, Chf0.9260

EUR/CHF Chf1.2150, Chf1.2350

AUD/JPY Y90.00, Y90.75

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

00:00 Китай Официальный выходной день

01:30 Япония Изменение уровня заработной платы, г/г Декабрь +0.6% Пересмотрено с +0.5% +0.7% +0.8%

08:48 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Январь 48.6 48.6 48.9

08:53 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Январь 53.6 53.6 53.1

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Январь 51.9 51.9 51.6

09:30 Великобритания Индекс PMI в секторе услуг Январь 58.8 59.1 58.3

10:00 Еврозона Розничные продажи, м/м Декабрь +1.4% -0.7% -1.6%

10:00 Еврозона Розничные продажи, г/г Декабрь +1.6% -1.0%

Евро торгуется в небольшом диапазоне против доллара США, так как многие участники постепенно переключает свое внимание на завтрашнее заседание ЕЦБ. Небольшое влияние на евровалюту оказали данные по еврозоне, которые показали, что частный сектор еврозоны оживился в январе, достигнув при этом самых высоких показателей за последние два с половиной роста, так бурный рост производства затмил более скромное расширение в секторе услуг.

Согласно отчету, окончательный композитный индекс менеджеров по закупкам от Markit, который измеряет деловую активность в производственном секторе и в сфере услуг, поднялся до 52,9 пункта в январе с 52,1 в предыдущем месяце. Это был самый высокий результат с июня 2011 года. Тем не менее, окончательное значение было немного предварительной оценки – на уровне 53,2.

В Markit сказали, что рост PMI в еврозоне отмечался на широкой основе, а во главе подъема стояла Германия. Данные также показали, что индекс деловой активности в секторе услуг вырос до четырехмесячного максимума в январе – до уровня 51,6 с 51,9. Тем не менее, данный результат оказался ниже предварительной оценки на отметке 51,9.

Курс британского фунта резко обвалился против доллара США, что было связано с выходом неожиданно слабых данных по Британии. Как стало известно, рост в секторе услуг Британии, который является доминирующим, неожиданно замедлился в прошлом месяце, но активность оставалась высокой, предполагая, что экономика будет набирать обороты в первом квартале 2014 года. Опрос компаний также показал рост ценового давления для сектора услуг, но не до уровня, который мог бы стать проблемой для Банка Англии, и подтолкнуть его к повышению процентной ставки.  Согласно отчету, индекс PMI в секторе услуг снизился в январе до 58,3 пункта с 58,8 пункта в декабре, достигнув самого низком значения с июня. Добавим, что согласно средним прогнозам экспертов, значение данного индекс должно было вырасти до 59,1 пункта. Тем не менее, не смотря на спад, индекс остался значительно выше отметки 50 пунктов, которая отделяет рост от сокращения.

Между тем, стало известно, что сводный показатель из трех индексов PMI (производственного, строительного и сектора услуг) упал до 59,1 в январе с 59,4 в декабре, опустившись до самого низкого значения с июня.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне $1.3497-$1.3527

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.6260

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y101.05

В 13:15 GMT США представит данные по изменению числа занятых от ADP за январь. В 13:30 GMT Канада заявит об изменении объема выданных разрешений на строительство за декабрь. В 15:00 GMT в США выйдет композитный индекс ISM для непроизводственной сферы и индекс занятости непроизводственного сектора от ISM за январь.

Сезон рождественских покупок в еврозоны оказался разочаровывающим, поскольку спрос на розничные товары резко упал, несмотря на ожидания роста, что увеличивает риски дефляции для валютного блока. Об этом было сказано в отчете Статистического управления Евростат.

Согласно данным, объем розничных продаж в еврозоне упал на 1 процент в декабре по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, тогда как экономисты ожидали роста на 1,5 процента.

По сравнению с ноябрем прошлого года, показатели за декабрь также были хуже, чем ожидалось – розничные продажи уменьшились на 1,6 процента, в то время как ожидалось падение на 0,7 процента.

Несмотря на признаки восстановления, спрос на потребительские товары снижается вместе с неожиданным падением инфляции в январе до 0,7 процента, что намного ниже целевого уровня Европейского центрального банка «чуть менее 2 процентов», вблизи около четырехлетних минимумов.

Потребители являются «слабым звеном» в восстановлении еврозоны со времен самой ужасной рецессии, не желая тратить в период рекордной безработицы, что вынуждает магазины снижать цены. Но этот цикл снижения цен несет огромные риски и увеличивает шансы дефляции.

Среди экономистов растут ожидания касательно внедрения дополнительным мер со стороны ЕЦБ, не смотря на то, что зона евро далек от дефляции, которая отмечалась в Японии более 10 лет. Меры могут включать в себя возможное снижение ставки до нуля. Тем не менее, политики ЕЦБ сосредотачивают свое внимание на среднесрочной перспективе, а не на текущих колебаниях цен, и по этому некоторые экономисты не видят необходимости в таких действиях.

Рост в секторе услуг Британии, который является доминирующим, неожиданно замедлился в прошлом месяце, но активность оставалась высокой, предполагая, что экономика будет набирать обороты в первом квартале 2014 года. Опрос компаний также показал рост ценового давления для сектора услуг, но не до уровня, который мог бы стать проблемой для Банка Англии, и подтолкнуть его к повышению процентной ставки. Об этом стало из результатов исследований, которые были представлены Markit.

Согласно отчету, индекс PMI в секторе услуг снизился в январе до 58,3 пункта с 58,8 пункта в декабре, достигнув самого низком значения с июня. Добавим, что согласно средним прогнозам экспертов, значение данного индекс должно было вырасти до 59,1 пункта. Тем не менее, не смотря на спад, индекс остался значительно выше отметки 50 пунктов, которая отделяет рост от сокращения.

Данные также показали, что сектор услуг, который составляет более трех четвертей ВВП Великобритании, оставался важным двигателем роста в начале года после того, как экономика в 2013 году зафиксировала свой ​​самый быстрый темп расширение после финансового кризиса.

«Даже с падением в январе, сектор по-прежнему расширяется со скоростью, которая служит хорошим предзнаменованием для другого сильного роста ВВП в первом квартале», заявил Крис Уильямсон, главный экономист Markit.

Между тем, стало известно, что сводный показатель из трех индексов PMI (производственного, строительного и сектора услуг) упал до 59,1 в январе с 59,4 в декабре, опустившись до самого низкого значения с июня.

Уильямсон также добавил, что данные по трех PMI позволяют предположить, что Британия может показать роста на уровне 0,8 процента в первом квартале 2014 года, по сравнению с предварительным показателем за четвертый квартал 2013 года на отметке +0,7 процента.

Частный сектор еврозоны оживился в январе, достигнув при этом самых высоких показателей за последние два с половиной роста, так бурный рост производства затмил более скромное расширение в секторе услуг.

Согласно отчету, окончательный композитный индекс менеджеров по закупкам от Markit, который измеряет деловую активность в производственном секторе и в сфере услуг, поднялся до 52,9 пункта в январе с 52,1 в предыдущем месяце. Это был самый высокий результат с июня 2011 года. Тем не менее, окончательное значение было немного предварительной оценки – на уровне 53,2.

В Markit сказали, что рост PMI в еврозоне отмечался на широкой основе, а во главе подъема стояла Германия.

«Окончательный индекс PMI незначительно снизился от первоначальной оценки, но, тем не менее, свидетельствует о очень обнадеживающем начале года», заявил Крис Уильямсон, главный экономист Markit. «Основной проблемой является то, что восстановление по-прежнему слишком зависит от производственного сектора. Несмотря на то, что сектор услуг вернулся к росту, его слабые темпы роста отражают все еще приглушенный внутренний спрос».

Данные также показали, что индекс деловой активности в секторе услуг вырос до четырехмесячного максимума в январе – до уровня 51,6 с 51,9. Тем не менее, данный результат оказался ниже предварительной оценки на отметке 51,9.

Кроме того, стало известно, что рост заказов в сфере услуг немного замедлился - соответствующий субиндекс упал до 50,8 с 51,4​​ в декабре. Согласно предварительным оценкам данный показатель был на уровне 51,0.

Составной индекс, измеряющий занятость остался на прежнем уровне  - 50,0 пунктов. Он был представлен после официальных данных, которые показали, что уровень безработицы в еврозоне остался вблизи рекордно высокого значения - 12 процентов в третий месяц подряд в декабре.

USD/JPY Y101.00, Y101.50, Y101.90, Y102.45, Y104.00, Y104.25/30

EUR/USD $1.3400, $1.3425, $1.3450, $1.3500, $1.3610, $1.3650

AUD/USD $0.8725/30, $0.8750, $0.8825, $0.8855, $0.8875, $0.8880

EUR/GBP stg0.8200, stg0.8235, stg0.8300

USD/CAD Cad1.0980, Cad1.1050, Cad1.1225, Cad1.1300

GBP/USD $1.6300, $1.6400, $1.6500

USD/CHF Chf0.9000, Chf0.9080, Chf0.9260

EUR/CHF Chf1.2150, Chf1.2350

AUD/JPY Y90.00, Y90.75

Фунт опустился к $1.6265, обновив сессионный максимум после выхода негативных данных по индексу PMI в секторе услуг Великобритании. Январский показатель упал к уровню 58.3, тогда как предыдущее значение и ожидания аналитиков были в области 58.8-59.1. Таким образом данные оказались существенно ниже оценок экспертов, указав на замедление рост экономики в секторе услуг.   

РБК-Daily

Рост цен на акции принес главам крупнейших компаний США $81 млрд

Рост капитализации крупнейших компаний США заметно увеличил стоимость принадлежащих их главам пакетов акций. Каждый из двух десятков топ-менеджеров, стоящих во главе учитываемых в индексе S&P 500 компаний, заработал, по расчетам The Wall Street Journal и FactSet, за 2013г. в среднем 4 млрд долл. В общей сложности "бумажная прибыль" топ-менеджеров составила 80,9 млрд долл. Стоимость пакета Уоррена Баффетта в Berkshire Hathaway выросла сразу на 12,7 млрд долл., пакета Джеффри Безоса в Amazon.com - на 12 млрд долл., пакета Марка Цукерберга в Facebook - на 11,9 млрд долл. Напомним, что акции Facebook подорожали за 2013г. на 105%, Amazon - на 59%, Berkshire Hathaway - 32%.

Morgan Stanley выплатит $1,25 млрд по ипотечному иску

Руководство банка Morgan Stanley выплатит $1,25 млрд Федеральному агентству по финансированию жилья. Платежи пройдут в счет претензий американских властей, сообщает Reuters. Выплаты банк проведет в рамках претензий властей США по ипотечным сделкам. Федеральное агентство полагает, что Morgan Stanley во время сделок занижал оценки рисков по ценным бумагам.

Дефицит бюджета США сократится до $514 млрд

Дефицит федерального бюджета США достигнет низшего показателя за последние 7 лет. Он сократится до $514 млрд, сообщает Бюджетное управление Конгресса (СВО). Причинами для улучшения показателей стал экономический рост, увеличение налоговых поступлений и сдерживание бюджетных расходов.

Toyota идет на рекорд: за год компания намерена заработать $18,8 млрд

Японский автоконцерн Toyota Motor в третий раз повысил прогноз по результатам финансового года, который завершится 31 марта 2014г. Теперь он ожидает получить чистую прибыль в размере 1,9 трлн иен (18,8 млрд долл.). Такой результат может стать абсолютным рекордом с момента основания компании в 1937г. Если прогноз руководства оправдается, чистая прибыль Toyota по сравнению с предыдущим финансовым годом вырастет на 98%. В апреле 2012г. - марте 2013г. Toyota заработала 962 млрд иен (9,3 млрд долл.). Ранее аналитики концерна предсказывали, что прибыль компании составит 1,67 трлн иен.

Reuters

Цены на кофе растут рекордными за последние десять лет темпами

На фоне сильнейшей засухи в Бразилии цены на кофе сорта арабика растет в цене рекордными за последние десять лет темпами, сообщает Reuters. Бразилия занимает первое место в мире по объемам производства и экспорта кофейных зерен, поэтому засуха в стране резко сказалась на динамике цен на этот продукт по всему миру.

Джордж Дэвис из RBC Capital Markets отмечает, что опасность более глубокой коррекции USD/CAD в краткосрочной перспективе есть, однако он полагает, что рынок определился с основным направления для движения, и попытки снижения пары стоит рассматривать как возможность для наращивания лонгов. Дэвис отмечает, что закрытие ниже C$1.1033 будет сигналу к штурму поддержки в районе C$1.0955, но такое развитие событий не изменит основного сценария - возобновления восходящего тренда и роста пары к C$1.15 и выше. Дэвис отмечает, что с учетом дня ключевого разворота и слома краткосрочных уровней поддержки тактические короткие позиции могут оказаться оправданными, при этом их держателям стоит размещать стопы выше C$1.1164.

Вчера курс евро торговался без определенной тенденции по отношению к американскому доллару в то время как инвесторы ожидают итогов заседания ЕЦБ на этой неделе. Небольшое влияние на динамику торгов оказал отчет, согласно которому стало известно, что цены производителей выросли в декабре, зафиксировав при этом первое увеличение за последние три месяца, что немного ослабило опасения касательно хрупкости восстановлению в Европе. Согласно данным, по итогам декабря цены производителей выросли на 0,2% по сравнению с предыдущим месяце, но, все же, были на 0,8% ниже, чем в декабре 2012 года. Напомним, что цены упали в октябре и в ноябре - на 0,5% и на 0,1%, соответственно. Читать далее ... 

• В 10:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 5-летних облигаций Bobl

• В 11:00 GMT будет объявлено решение Национального Банка Польши по основной процентной ставке

• В 13:15 GMT министр экономики Луис де Гиндос выступит с речью

• В 15:00 GMT член FOMC Дэниэл Тарулло выступит с речью

• В 17:30 GMT член FOMC Чарльз Плоссер выступит с речью

• В 18:40 GMT член FOMC Деннис Локхард выступит с речью

• Новая Зеландия отмечает День Вайтанги

• Китай отмечает Праздник Весны

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Китай Официальный выходной день

01:30 Япония Изменение уровня заработной платы, г/г Декабрь +0.5% Пересмотрено с +0.5% +0.7% +0.8%

Евро снизился против иены вновь приблизившись к 10-недельному минимуму, в ожидании сегодняшней публикации данных о розничных продажах в еврозоне. Согласно срединному прогнозу экономистов, показатель, вероятно,  снизится на 0,7% в декабре по сравнению с месяцем ранее, когда был зафиксирован рекордный рост показателя за последние 12 лет. Такое ухудшение макроэкономических показателей может подтолкнуть руководство ЕЦБ к более решительным действиям, направленных на смягчение денежно-кредитной политики. Читать далее ... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3591 (1235)

$1.3566 (1104)

$1.3548 (133)

Цена на момент написания обзора: $1,3501

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3475 (1845)

$1.3450 (6978)

$1.3418 (3385)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 февраля составляет 65286 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4700 (7401);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 февраля составляет 57615 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (6978);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 4 февраля составило 0,88 против 0,92 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6600 (3618)

$1.6501 (1908)

$1.6403 (3404)

Цена на момент написания обзора: $1,6331

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6295 (3784)

$1.6198 (2190)

$1.6099 (2039)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 февраля составляет 29278 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6600 (3618);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 февраля составляет 34729 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6250 (5029);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 4 февраля составило 1,20 против 1,19 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3518 -0,04%

GBP/USD $1,6323 +0,12%

USD/CHF Chf0,9035 +0,31%

USD/JPY Y101,63 +0,65%

EUR/JPY Y137,39 +0,60%

GBP/JPY Y165,90 +0,78%

AUD/USD $0,8923 +1,94%

NZD/USD $0,8241 +1,93%

USD/CAD C$1,1079 -0,34%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Китай Официальный выходной день

01:30 Япония Изменение уровня заработной платы, г/г Декабрь +0.5% +0.7%

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax, м/м  Публикация показателя может быть перенесена на 5-7 февраля. Январь -0.6% +0.4%

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax , 3 м г/г Публикация показателя может быть перенесена на 5-7 февраля. Январь +7.5% +7.3%

08:48 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Январь 48.6 48.6

08:53 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Январь 53.6 53.6

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Январь 51.9 51.9

09:30 Великобритания Индекс PMI в секторе услуг Январь 58.8 59.1

10:00 Еврозона Розничные продажи, м/м Декабрь +1.4% -0.7%

10:00 Еврозона Розничные продажи, г/г Декабрь +1.6%

13:15 США Изменение числа занятых от ADP Январь 238 191

13:30 Канада Разрешение на строительство, м/м Декабрь -6.7% +2.3%

15:00 США Индекс деловой активности в сфере услуг  Январь 53.0 53.8

15:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Январь +6.4

17:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Плоссера

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Китай Официальный выходной день

01:30 Япония Изменение уровня заработной платы, г/г Декабрь +0.5% +0.7%

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax, м/м  Публикация показателя может быть перенесена на 5-7 февраля. Январь -0.6% +0.4%

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax , 3 м г/г Публикация показателя может быть перенесена на 5-7 февраля. Январь +7.5% +7.3%

08:48 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Январь 48.6 48.6

08:53 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Январь 53.6 53.6

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Январь 51.9 51.9

09:30 Великобритания Индекс PMI в секторе услуг Январь 58.8 59.1

10:00 Еврозона Розничные продажи, м/м Декабрь +1.4% -0.7%

10:00 Еврозона Розничные продажи, г/г Декабрь +1.6%

13:15 США Изменение числа занятых от ADP Январь 238 191

13:30 Канада Разрешение на строительство, м/м Декабрь -6.7% +2.3%

15:00 США Индекс деловой активности в сфере услуг  Январь 53.0 53.8

15:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Январь +6.4

17:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Плоссера

• Экономике понадобится сильная поддержка ФРС еще длительное время

• Инфляция все еще слишком низкая, уровень безработицы - слишком высокий

• Польза от политики ФРС все еще перевешивает издержки

• Риск образования "мыльных пузырей" от политики ФРС невысок

• ФРС знает о риске образования пузырей, следит за финансовой системой

• Противостоять образованию пузырей лучше через регулирование

• Ничто на рынках сейчас не требует изменений политики ФРС

• Большого риска скачка инфляции в настоящее время нет

• Препятствия в экономике снижаются

• Сокращение покупок облигаций идет разумными темпами

• Йеллен будет стремиться улучшить "коммуникацию и прозрачность"

• Доллар сохраняет свою стоимость очень хорошо, даже, возможно, "слишком хорошо"

• Эванс ожидает, что устойчивый уровень безработицы составит 5%-5,25%

• Имеется неопределенность относительно того, что именно считать устойчивым уровнем безработицы

• Неравенство доходов "заставляет меня нервничать"

• Квалификация оценивается по-разному в мировой экономике

Аналитики TD Securities полагают, что в ожидании заседания ЕЦБ на этой неделе EUR/USD продолжит торговаться с негативным уклоном.

"Согласно вчерашним сообщениям Bloomberg, Драги «мог бы рассмотреть вопрос» завершения стерилизации покупок облигаций в случае наличия открытой поддержки со стороны Бундесбанка. Это довольно любопытная история. На прошлой неделе портал WSJ сообщил, что Бундесбанк выступает за окончание мер стерилизации покупок – так что ключевые игроки, судя по всему, ратуют за окончание данной программы, которая повысит уровень ликвидности в системе".

"Эти сообщения надавили на краткосрочные ставки финансирования, поскольку участники рынка теперь ожидают вливания дополнительной ликвидности в систему. Сложно сказать, окажут ли подобные изменения должный эффект на кредитование, и спекуляции рынка, скорее, сфокусированы на снижении ставки рефинансирования в качестве излюбленного в последнее время ответа ЕЦБ на слабую статистику".

"Мы ожидаем, что EUR/USD будет сохранять медвежий уклон в преддверии заседания ЕЦБ (падение EURUSD ограничивается зоной 1.3550/75) с целью на 1.3400".