Новости и прогнозы: валютный рынок от 07-02-2014

Курс евро резко вырос по отношению к американскому доллару после того, как отчет Министерства труда по занятости оказался слабее ожиданий экономистов. Рынок труда снова показал слабый прирост в январе, хотя и немного больше, чем в декабре, что усиливает опасения по поводу восстановления экономики и может привести к тому, что Федеральной резервной системе потребуется пересмотреть свою стратегию.

Данные от Министерства труда показали, что с учетом сезонных колебаний число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло в январе на 113 тыс., по сравнению с увеличением на 75 тыс. в декабре (пересмотрено с +74 тыс.). Январский прирост оказался заметно ниже среднего увеличения в период с августа по ноябрь – на уровне 200 тыс. рабочих мест.

Кроме того, стало известно, что уровень безработицы упал до 6,6% в прошлом месяце с 6,7% в декабре, так как число американцев, которые работали и те, которые являются частью рабочей силы, немного выросло. Экономисты ожидали прирост в 185 тысяч рабочих мест и 6,7% уровень безработицы.

Слабые данные по росту числа занятых за декабрь, и признаки слабости в жилищном секторе и на развивающихся рынках вызвали опасения, что начало 2014 года может оказаться неутешительным, а отчет за январь еще больше усилил данные опасения.  Добавим, что слабые отчеты по занятости могут вынудить ФРС пересмотреть свои планы касательно снижения объема программы покупки облигаций. В прошлом месяца ФРС проголосовала, чтобы снизить темп своих ежемесячных покупок облигаций еще на $ 10 млрд., несмотря на разочаровывающий отчет по числу занятых за декабрь. Продолжения снижения стимулов могут быть оспорены, учитывая другие признаки замедления роста и по-прежнему низкую инфляцию.

Курс евро ранее упал против доллара США после того, как Конституционный суд Германии заявил, что передает свое решение по операциям ЕЦБ на открытом рынке Суду ЕС. В сопроводительном заявлении суд сообщает, что план Центробанка по покупкам облигаций «выходит за рамки мандата монетарной политики ЕЦБ и нарушает правомочия стран-участниц, а также нарушает запрет на монетарное финансирование бюджета». Впрочем, суд заявил, что если решение по программе OMT будет принято ограничительно, оно будет соответствовать конституции Германии. По словам суда, программа OMT может получить статус законной, если не будет подрывать принципов программ спасения EFSF и ESM. Таким образом, предполагается исключение возможности сокращения из соглашения о Европейском стабилизационном механизме, а также любые неограниченные программы Банка.

Фунт ранее упал против доллара на фоне отчета, который показал, что объем производства в секторе обрабатывающей промышленности вырос в декабре на 0,3 процента, что оказалось заметно меньше прогнозов на уровне +0,6 процента. Тем временем общий объем промышленного производства, на долю которого приходится около 15 процентов британской экономики, вырос на 0,4 процента в декабре с ноября. По оценкам, производство должно было вырасти на 0,7 процента. Добавим также, что по итогам четвертого квартала объем промышленного производства вырос на 0,5%, что оказалось немного ниже первоначальной оценки на уровне +0,7%, которая была опубликована в прошлом месяце. Тем не менее, меньший рост сам по себе не является достаточным, чтобы вызвать пересмотр в сторону понижения темпом экономического роста за 4-й квартал, сообщили в Статистическом агентстве.

• Призывает к терпению в сокращении стимулирования, указывая на рынок труда

• Слишком большая слабость рынка труда, очень низкая инфляция предполагают необходимость очень стимулирующей политики

• Призвал к тому, чтобы политика больше уделяла внимания широким мерам ускорения рынка труда, который остаётся слабым

• Рынок труда далёк от состояния, которое обеспечивает повышение ставок

• США остаются очень далеки от исторически среднего уровня рынка труда

Пол Эшворт, главный экономист в США исследовательской компании Capital Economics, сообщил, что сворачивание QE3 продолжится.

"Итак, прирост числа новых рабочих мест замедлился, и, учитывая силу американской во второй половине прошлого года, коррекция была неизбежна. Но мы ожидаем восстановления темпов прироста NFP в ближайшие несколько месяцев. Более того, уровень безработицы снизился до 6.6%, и Федрезерв должен продолжить сворачивание своей программы покупки активов", - сказал Эшворт.

В свою очередь, по словам Роба Карнелла из компании ING, реальная ситуация на рынке труда "несколько лучше", чем показал сегодняшний отчет NFP.

"Плохая погода в некоторых регионах США, которые обычно не испытывают затруднений в это время года, вероятно, означает, что на самом деле цифры лучше тех, которые представлены в отчете. И хотя ежегодный пересмотр показателей нарисовал мутную картину, здесь тоже есть положительный момент - в прошлом году новых рабочих мест оказалось на 500 тыс. больше, чем было в прежних расчетах", - отметил Карнелл.

Промышленное производство Испании выросло второй месяц подряд в декабре, хотя и более медленными темпами, заявило в пятницу статистическое управление INE.

Объем промышленного производства вырос с календарными поправками на 1,7 процента годовых, что медленнее, чем рост на 2,4 процента, зарегистрированный в ноябре.

На нескорректированной основе промышленное производство увеличилось на 3,5 процента, компенсировав 0,1 процента падения, которое видели месяц назад.

В месячном измерении промышленное производство упало на 0,3 процента в декабре.

Банк RBC понизил целевой уровень для пары австралийский доллар/доллар США на конец 2014 года до 0,92 с 0,94. Спустя несколько месяцев после падения австралийского доллара до конца списка валют Большой десятки, в RBC говорят, что эта валюта демонстрировала более позитивную динамику за прошедший месяц в январе. Поскольку Резервный банк Австралии склоняется к нейтральной позиции, отказываясь от вербальных интервенций на валютном рынке, то это поддерживает тезис о том, что австралийский доллар, возможно, сформировал дно. Тем не менее, если ФРС в конце концов начнет цикл ужесточения, то это, вероятно, будет оказывать давление на пару австралийский доллар/доллар США. В компании считают, что в 1-м квартале 2015 года пара будет торговаться по 0,85, а в 4-м квартале – по 0,80.

• Погода повлияла на экономическую активность в декабре, январе

• Даже денежно-кредитная политика не может противостоять природе

• Плохие погодные условия окажут существенное влияние на данные по рынку труда США, это необходимо принимать во внимание

• Эффективность программы QE выглядит "очень неубедительно", поэтому в данный момент ФРС движется правильным курсом

• Фишер также заявил об отсутствии рисков дефляции в США.

Уровень вовлеченности населения в состав рабочей силы в США в январе вырос на 0.2% по сравнению с предыдущим месяцем и составил 63.0%. Рост коэффициента является позитивным фактором, поскольку указывает на то, что снижение уровня безработицы до 6.6% происходило в условиях увеличения доли рабочей силы.

Согласно отчёту Министерства труда США, средняя продолжительность рабочей недели в США в январе составила 34.4 часа, не изменившись по сравнению с декабрьским показателем.

Средняя почасовая заработная плата выросла до 24.21 долл против 24.16 долл в декабре.

Средняя недельная заработная плата увеличилась до 832.82 долл против 831.10 долл месяцем ранее.

Альтернативный индикатор уровня безработицы в США, в расчет которого включаются граждане, не ищущие работу или занимающиеся её поиском время от времени, в январе снизился до 12.7% против 13.1% в декабре.

Национальный институт экономических и социальных исследований (NIESR) предполагает, что рост ВПП Великобритании за три месяца, включая январь, составил 0,8%, после роста на 0,7% за три месяца, включая декабрь. Там ожидают, что ВВП достигнет уровня максимума до рецессии (в январе 2008 г.) в период менее чем девять месяцев. Даже если это случится, все равно останется большая разница между реальным и потенциальным ВВП.

NIESR ожидает, что Банк Англии оставит процентные ставки без изменений до второго квартала 2015 г.

В квартальном прогнозе NIESR рост ВВП за 2014 г. ожидается в 2,5%, и за 2015 г. - в 2,1%.

Индикатор, предназначенный для прогнозирования циклических тенденций, показал, что инфляционное давление в еврозоне остается в нисходящем тренде, что, вероятно, добавляет опасения касательно дефляции в валютном блоке. Об этом было сказано в отчете Научно-исследовательского института экономического цикла (ECRI).

Согласно данным, показатель будущего инфляционного давления (EZFIG) снизился по итогам декабря до уровня 91,7 пункта в декабре, по сравнению с 92,0 пункта в ноябре месяце.

«В то время как EZFIG увеличивался с лета, он неожиданно показал спад в своем последнем чтении, и подтвердил циклическое снижение деловой активности. Таким образом, инфляционное давление еврозоны все еще довольно слабое», сказал Лакшман Асхутхан, главный операционный директор Научно-исследовательского института экономического цикла.

Напомним, что данные по индексам менеджеров по закупкам, которые были представлены на этой неделе, показали, что предприятия были вынуждены снижать цены в январе, расширив данную серию до 22-х месяцев подряд.

Добавим также, что Европейский центральный банк оставил денежно-кредитную политику без изменений на своем ежемесячном заседании в четверг, несмотря на то, что инфляция значительно ниже своей цели на уровне «около 2 процентов». Потребительские цены выросли всего 0,7 процента в январе, по сравнению с +0,8 процента в декабре, не оправдав ожидания экспертов на уровне +0,9 процента.

«Безусловно, надо будет смириться с низкой инфляции в течение длительного периода времена, но про дефляцию говорить еще рано», сказал президент ЕЦБ Марио Драги в четверг.

Дефицит внешней торговли Франции снизился по итогам декабря месяца больше,  чем ожидалось, движимый сильным ростом экспорта. Об этом стало известно из последних данных, которые были представлены Таможенным управлением Франции.

Согласно отчету, в декабре месяце отрицательное сальдо внешней торговли уменьшилось до уровня 5.21 млрд. евро, что оказалось заметно ниже, чем дефицит в сумме 5.67 млрд. евро, который был зафиксирован в предыдущем месяце. Напомним, что в декабре 2012 года дефицит торгового баланса составлял 5.59 млрд. евро. Экономисты ожидали, что по итогам декабря дефицит снизится до уровня 5.6 млрд. евро.

Данные также показали, что экспорт товаров составил 36.91 млрд. евро в декабре, по сравнению с 35.66 млрд. евро в предыдущем месяце. В то же время, импорт поднялся до уровня 42.12 млрд. от 41.34 млрд. в ноябре месяце.

В целом по итогам 2013 года отрицательное сальдо торгового баланса составило 61.2 млрд. евро, что оказалось меньше, чем в дефицит на уровне 67.21 млрд. евро, зафиксированный в предыдущем году.

Напомним, что ВВП Франции за III квартал 2013 года по сравнению с предыдущим кварталом понизился на 0,1%. Экономика Франции показала существенно худшую динамику в сравнении с предыдущим кварталом, когда квартальный рост составил 0,6%. Рост дефицита торгового баланса оказал решающее негативное влияние на динамику ВВП в июле-сентябре. Экспорт снизился на 1,5%, а импорт вырос на 1%, и торговый дефицит "отнял" от экономического роста 0,7 процентного пункта.

Денежно-кредитная политика в зоне евро останется адаптивной так долго, как это необходимо, но такая политика не является панацеей для экономических проблем, и лишь оттягивает время для их решения. Об этом сообщил член Исполнительного совета Европейского центрального банка Ив Мерш.

Его слова прозвучали на следующий день после того, как ЕЦБ решил оставить процентные ставки без изменений, но оставил открытой возможность для аккомодационных действий на своем заседании в следующем месяце.

Г-н Мерш заявил, что в то время как эффективность денежно-кредитной политики в еврозоне была затруднена, и варьировалась от финансовых условий в странах-членах, сейчас видно признаки того, что денежно-кредитная политика в очередной раз набирает обороты по всей еврозоне, в частности, через банковское кредитование.

Условия финансирования банков значительно ослабли после середины 2012 года, сказал Мерш. Ставки по банковскому кредитованию остаются неравномерным в разных странах, но данный разрыв значительно сократился.

По его словам, последнее исследование ЕЦБ по кредитованию показал стабилизацию условий кредитования.  Хотя данные и показывают, что кредитование частного сектора находится на минимальных значениях за два десятилетия, президент ЕЦБ Марио Драги заявил в четверг, что некоторое нежелание банков кредитовать, можно объяснить тем, что они хотят укрепить свои балансы.

Между тем, г-н Мерш сказал, что « у нас есть основания для оптимизма, что наша адаптивная денежно-кредитная политика поддерживает реальный сектор экономики и, таким образом, может помочь предотвратить «повреждение» потенциального роста, вызванного длительным периодом экономической слабости».

В докладе, который был представлен сегодня Национальным институтом экономических и социальных исследований (NIESR), сказано, что британская экономика может вырасти больше, чем прогнозировалось ранее, так как потребительские расходы, которые поддерживаются за счет увеличения рынка, будут расти в дальнейшем.

Валовой внутренний продукт будет расти на 2,5 процента в 2014 году, а не на 2 процента, говорится в сообщении аналитического центра.  В 2015 году, экономика, по прогнозам, расширится на 2,1 процента.

Кроме того, в NIESR отметили, что потребительские расходы способствовали 1,6-процентному росту экономики в 2013 году, несмотря на падения реальной потребительской заработной платы. Таким образом, потребительские расходы, вероятно, останутся ключевым фактором восстановления в 2014 и 2015 годах.

Улучшение на рынке жилья помогло потребительским расходом восстанавливаться. Рост внутреннего спроса не будет зависеть исключительно от потребителей; а и от поддержки финансирования охраны окружающей среды, в сочетании с дальнейшим сокращением неопределенности относительно будущего роста спроса, что, как ожидается, также будет поддерживать высокие темпы роста бизнес-инвестиций.

Кроме того, в NIESR сказали, что увеличение занятости можно только приветствовать, но в среднесрочной перспективе отсутствие роста производительности будет ограничивать рост реального потребительской заработной платы.

Данные от Статистического управления Канады показали, что по итогам января месяца число занятых заметно выросло – на 29,4 тыс., но этого оказалось недостаточно, чтобы компенсировать спад на 44 тыс., который был зафиксирован в декабре. Эксперты прогнозировали, что число занятых увеличится примерно на 20 тыс.

Между тем, стало известно, что уровень безработицы уменьшился до отметки 7,0% с 7,2%, по сравнению с ожиданиями на уровне 7,1%. Уровень участия снизился до 66,3% по сравнению с 66,4% в декабре, говорится в докладе.

В Статистическом управлении сообщили, что число занятых на полный рабочий день выросло на 50,5 тыс., в то время как занятость на неполный день упала на 21,1 тыс. Рост рабочих мест отмечался среди самозанятых и в государственном секторе, в то время в частном секторе было замечено падение.

Увеличение в январе возглавлял сектор услуг, где занятость выросла на 25,8 тыс.. Добавим также, что в секторе в транспортировке и складирования занятость выросла на 15,2 тыс., но упала на 25,4 тыс. в сфере деловых и строительных услуг.

Некоторые аналитики утверждают, что суровые погодные условия в декабре, вероятно, и стали фактором спада, но добавили, что после таких временных погодный потрясений, как правило, следуют отскок.

Данные также показали, что за 12 месяцев по январь, занятость в Канаде выросла на 145900 человек.

Рынок труда снова показал слабый прирост в январе, хотя и немного больше, чем в декабре, что усиливает опасения по поводу восстановления экономики и может привести к тому, что Федеральной резервной системе потребуется пересмотреть свою стратегию.

Данные от Министерства труда показали, что с учетом сезонных колебаний число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло в январе на 113 тыс., по сравнению с увеличением на 75 тыс. в декабре (пересмотрено с +74 тыс.). Январский прирост оказался заметно ниже среднего увеличения в период с августа по ноябрь – на уровне 200 тыс. рабочих мест.

Кроме того, стало известно, что уровень безработицы упал до 6,6% в прошлом месяце с 6,7% в декабре, так как число американцев, которые работали и те, которые являются частью рабочей силы, немного выросло. Экономисты ожидали, что прибыль в 189 тысяч рабочих мест и 6,6% уровень безработицы.

Слабые данные по росту числа занятых за декабрь, и признаки слабости в жилищном секторе и на развивающихся рынках вызвали опасения, что начало 2014 года может оказаться неутешительным, а отчет за январь это больше усилил данные опасения.  Добавим, что слабые отчеты по занятости могут вынудить ФРС пересмотреть свои планы касательно снижения объема программы покупки облигаций. В прошлом месяца ФРС проголосовала, чтобы снизить темп своих ежемесячных покупок облигаций еще на $ 10 млрд., несмотря на разочаровывающий отчет по числу занятых за декабрь. Продолжение снижение стимулов могут быть оспорены, учитывая другие признаки замедления роста и по-прежнему низкую инфляцию.

В Министерстве труда также сообщили, что согласно уточненным данным, по итогам прошлого года экономика прибавили в среднем 194 тыс. рабочих мест, что оказалось больше, чем предполагалось ранее – на уровне 182 тыс. Однако за последние три месяца темпы роста замедлились до 154 тыс. Последний пересмотр частично отражает то, что с апреля 2012 года по март 2013 года в фонд занятых США было включено на 369 тысяч рабочих мест больше, чем считалось ранее. Большая часть этого роста произошла из-за реклассификации некоторых работников частного сектора домашних хозяйств, которые ранее не были учтены.

USD/JPY Y101.00, Y101.25, Y101.45/50, Y102.00, Y102.25, Y102.50, Y103.00, Y104.00, Y105.00

EUR/USD $1.3400, $1.3430, $1.3450, $1.3500, $1.3525, $1.3550, $1.3600, $1.3650/55

AUD/USD $0.8750, $0.8850, $0.8875, $0.8900, $0.8940

EUR/GBP stg0.8150

USD/CAD Cad1.0980, Cad1.1050, Cad1.1080, Cad1.1150, Cad1.1200

GBP/USD $1.6300, $1.6400, $1.6450

USD/CHF Chf0.8950, Chf0.9000, Chf0.9150, $0.9200

NZD/USD NZ$0.8100

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

00:30 Австралия Отчёт Резервного Банка Австралии по денежно-кредитной политике I кв

01:45 Китай Индекс деловой активности в секторе услуг от HSBC Январь 50.9 50.7

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов Декабрь 111.1 111.9 112.1

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов Декабрь 110.7 111.7

07:00 Германия Платежный баланс, млрд Декабрь 21.6 23.5

07:00 Германия Торговый баланс, млрд Декабрь 18.9 Пересмотрено с 17.8 17.3 18.5

08:00 Швейцария Объем резервов Национального банка Швейцарии в иностранной валюте, млрд франков Январь 435.2 437.7

08:15 Швейцария Розничные продажи, г/г Декабрь +4.2% +3.9% +2.3%

09:30 Великобритания Промышленное производство, м/м Декабрь 0.0% +0.7% +0.4%

09:30 Великобритания Промышленное производство, г/г Декабрь +2.5% +1.8%

09:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, м/м Декабрь 0.0% +0.6% +0.3%

09:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, г/г Декабрь +2.8% +1.5%

09:30 Великобритания Торговый баланс Декабрь -9.4 -7.7

11:00 Германия Промышленное производство (м/м) Декабрь +1.9% +0.5% -0.6%

11:00 Германия Промышленное производство, г/г Декабрь +3.5% +2.6%

Курс евро резко упал против доллара США, после того, как Конституционный суд Германии заявил, что передает свое решение по операциям ЕЦБ на открытом рынке Суду ЕС. В сопроводительном заявлении суд сообщает, что план Центробанка по покупкам облигаций «выходит за рамки мандата монетарной политики ЕЦБ и нарушает правомочия стран-участниц, а также нарушает запрет на монетарное финансирование бюджета». Впрочем, суд заявил, что если решение по программе OMT будет принято ограничительно, оно будет соответствовать конституции Германии. По словам суда, программа OMT может получить статус законной, если не будет подрывать принципов программ спасения EFSF и ESM. Таким образом, предполагается исключение возможности сокращения из соглашения о Европейском стабилизационном механизме, а также любые неограниченные программы Банка.

Небольшое влияние на ход торгов оказали данные по промпроизводству Германии. Как стало известно, что объем немецкого промышленного производства неожиданно снизился в декабре, сигнализируя о том, что крупнейшая экономика Европы остается уязвимой к слабости в остальной части региона. Производство снизилось на 0,6% с ноября, когда оно выросло на 2,4 %. Экономисты прогнозировали прирост на 0,5%. Производство выросло на 2,6% по сравнению с годом ранее, с поправкой на число рабочих дней. Минэкономики считает, что перспективы промышленного производства в 2014 году останутся положительными на фоне "оживления" потребления и улучшения деловой уверенности.

Фунт торгуется с небольшим повышением против доллара, не смотря на резкий спад ранее. Давление на валюту оказал отчет, который показал, что объем производства в секторе обрабатывающей промышленности вырос в декабре на 0,3 процента, что оказалось заметно меньше прогнозов на уровне +0,6 процента. Тем временем общий объем промышленного производства, на долю которого приходится около 15 процентов британской экономики, вырос на 0,4 процента в декабре с ноября. По оценкам, производство должно было вырасти на 0,7 процента. Добавим также, что по итогам четвертого квартала объем промышленного производства вырос на 0,5%, что оказалось немного ниже первоначальной оценки на уровне +0,7%, которая была опубликована в прошлом месяце. Тем не менее, меньший рост сам по себе не является достаточным, чтобы вызвать пересмотр в сторону понижения темпом экономического роста за 4-й квартал, сообщили в Статистическом агентстве.

Иена снизилась против доллара в преддверии сегодняшней публикации официальной статистики по рынку занятости в США. Согласно среднему прогнозу экономистов, число новых рабочих мест созданных в американской экономике, вероятно, вырастит до 185 тыс в январе, против 75 тыс месяцем ранее, который был самым маленьким приростом с января 2011 года. Уровень безработицы, согласно тем же прогнозам, останется на уровне 6,7%, что является самым низким значением с 2008 года.

Напомним, что вчера были опубликованы данные по количеству новых поданных заявок на получение пособия по безработице. Число людей, обратившихся за пособием в США, сократилось на 20 000 до 331 000 за неделю, завершившуюся 1 февраля. Это говорит о том, что американский рынок труда продолжает постепенно улучшаться.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.3551

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.6299, после чего восстановилась до $1.6329

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y102.30

В 13:30 GMT Канада отчитается по уровню безработицы и изменении числа занятых за январь, а США выпустит данные по уровню безработицы и изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за январь. В 15:00 GMT Британия выпустит данные по изменению объема ВВП от NIESR за январь.

Дефицит торгового баланса Великобритании резко уменьшился в декабре месяце, достигнув при этом самого низкого значения с июля 2012 года, что было связано со скачком экспорта, и падением импорта воллатильных товаров. Об этом стало известно из данных, которые были представлены сегодня Управлением национальной статистики.

Согласно отчету, по итогам декабря месяца дефицит при торговле товарами сократился на более чем 2 млрд. фунтов стерлингов, достигнув при этом уровня 7,72 млрд. фунтов. Экономисты прогнозировали, что дефицит снизится до отметки 9,30 млрд. Добавим также, что показатель за ноябрь был пересмотрен в сторону повышения до -9,8 млрд. с -9,4 млрд. фунтов стерлингов.

В Управлении национальной статистики сказали, что 2,7-процентный прирост экспорта масел, химических веществ и самолетов помог уменьшить дефицит, в то время как 5,2-процентное падение импорта воздушных и морских судов немного компенсировало данное улучшение.

Данные также показали, что общий торговый дефицит, в том числе при торговле услугами, сократился до 1,03 млрд. фунтов от 3,58 млрд. фунтов в ноябре, достигнув наименьшего значения с июля 2012 года.

Отдельные данные от Управления национальной статистики показали, что объем производства в секторе обрабатывающей промышленности вырос в декабре на 0,3 процента, что оказалось заметно меньше прогнозов на уровне +0,6 процента.

Тем временем общий объем промышленного производства, на долю которого приходится около 15 процентов британской экономики, вырос на 0,4 процента в декабре с ноября. По оценкам, производство должно было вырасти на 0,7 процента.

Добавим также, что по итогам четвертого квартала объем промышленного производства вырос на 0,5%, что оказалось немного ниже первоначальной оценки на уровне +0,7%, которая была опубликована в прошлом месяце. Тем не менее, меньший рост сам по себе не является достаточным, чтобы вызвать пересмотр в сторону понижения темпом экономического роста за 4-й квартал, сообщили в Статистическом агентстве.

Положительное сальдо внешней торговли Германии в 2013 году достигло наивысшего значения с начала составления данной статистики. Об этом было сказано в предварительных данных, которые были представлены Федеральным статистическим ведомством.

Согласно отчету, профицит внешней торговли увеличился до 198,9 млрд. евро в 2013 году, по сравнению с 189,8 млрд. евро в 2012 году, так как снижение импорта опережало падение экспорта. Добавим, что объем экспорта уменьшился на 0,2 процента, а объем импорта упал на 1,2 процента.

Экспорт товаров в страны за пределами Европейского Союза составил 470,4 млрд.евро в 2013 году, в то время как импорт из этих стран составил 317,4 млрд.евро.

Данные также показали, что профицит счета текущих операций по итогам 2013 года составил 201 млрд. евро, что оказалось заметно больше, чем профицит в сумме 187,2 млрд. евро, зафиксированный по итогам 2012 года.

В декабре месяце экспорт упал на 0,9 процента по сравнению с прошлым месяцем, когда он вырос на 0,7 процента. В то же время объем импорта снизился на 0,6 процента, что оказалось намного медленнее, чем падение на 2,3 процента, отмеченное в ноябре.

Активное сальдо торгового баланса упало с учетом сезонных колебаний до уровня 18,5 млрд. евро в декабре, по сравнению с 18,9 млрд. евро в предыдущем месяце. На нескорректированной основе профицит торгового баланса снизился до 14,2 млрд. евро с 19,1 млрд. евро в ноябре.

С учетом сезонных колебаний экспорт сократился на 0,9 %, а импорт на 0,6% с ноября 2013 года.

После торговли в районе $1.3600, EUR/USD попал под давление и обновил дневные минимумы на фоне информации о том, что Конституционный суд Германии передает свое решение по операциям ЕЦБ на открытом рынке Суду ЕС. В сопроводительном заявлении суд сообщает, что план Центробанка по покупкам облигаций «выходит за рамки мандата монетарной политики ЕЦБ и нарушает правомочия стран-участниц, а также нарушает запрет на монетарное финансирование бюджета». Впрочем, суд заявил, что если решение по программе OMT будет принято ограничительно, оно будет соответствовать конституции Германии.

По словам суда, программа OMT может получить статус законной, если не будет подрывать принципов программ спасения EFSF и ESM. Таким образом, предполагается исключение возможности сокращения из соглашения о Европейском стабилизационном механизме, а также любые неограниченные программы Банка.

Сейчас пара EUR/USD немного восстановилась, и торгуется на отметке $1.3573

Резервный банк Австралии повысил свои прогнозы по экономическому росту и по инфляции, отметив, заявив при этом, что слабая валюта поддерживает экспорт, и одновременно удерживает импорт.

В своем заявлении по денежно-кредитной политике РБА сказал, что теперь ожидает, что валовой внутренний продукт вырастет на 2,75 процента в год, который закончится в июне 2014 г, и на 2.25-3.25 процентов годовых до конца декабря 2014 года. Напомним, что в ноябрьском прогнозе говорилось о росте на 2,25 процента в год, который закончится в июне 2014 г. и на 2-3 процента в год, который закончится в декабре.

«Обесценивание курса местной валюты должно обеспечить некоторый дополнительный импульс активности в торгуемых секторах экономики. За последние несколько месяцев были признаки того, что очень стимулирующая денежно-кредитная политика помогает поддерживать экономическую активность», отмечается в докладе.

Есть признаки того, что инвестиции в жилье вырастут в ближайшие кварталы, говорится в сообщении банка. Также были зафиксированы некоторые признаки некоторого улучшения потребительских расходов и недавнего роста деловых настроений.

Инфляционные прогнозы на короткий срок были пересмотрены в сторону повышения, отражая сочетание низкого обменного курса и более высокой, чем ожидалось, инфляции в четвертом квартале. РБА прогнозирует, что базовая инфляция поднимется до 3 процентов в год, который закончится в июне 2014 г, и останется в диапазоне 2.25-3.25 процентов в год, который закончится в декабре.

Показателем производительности в секторе услуг Китая немного снизился в январе, что свидетельствует об умеренности роста общей деловой активности. Об этом было сказано в отчете, который был представлен Markit Economics и HSBC.

Согласно отчету, индекс деловой активности в секторе услуг упал в прошлом месяце до уровня 50,7 пункта, по сравнению с 50,9 в декабре. Напомним, что значение данного показателя выше отметки 50 пунктов указывает на расширение сектора, в то время как спад ниже говорит о сокращении.

Между тем, стало известно, что сводный индекс деловой активности, который измеряет показатели в производственном секторе и в секторе услуг, упал до уровня 50,8 пункта в январе с 51,2 пункта в декабре.

Добавим также, что уровень выпуска у китайских производителей в январе вырос, но тем роста снизился до минимального за четыре месяца, и был слабым. Объём новых заказов у производителей в январе мало изменился, а фирмы сферы услуг сообщили о росте новых заказов, но это был самый слабый рост с июня. В результате общий объём новых заказов незначительно вырос.

USD/JPY Y101.00, Y101.25, Y101.45/50, Y102.00, Y102.25, Y102.50, Y103.00, Y104.00, Y105.00

EUR/USD $1.3400, $1.3430, $1.3450, $1.3500, $1.3525, $1.3550, $1.3600, $1.3650/55

AUD/USD $0.8750, $0.8850, $0.8875, $0.8900, $0.8940

EUR/GBP stg0.8150

USD/CAD Cad1.0980, Cad1.1050, Cad1.1080, Cad1.1150, Cad1.1200

GBP/USD $1.6300, $1.6400, $1.6450

USD/CHF Chf0.8950, Chf0.9000, Chf0.9150, $0.9200

NZD/USD NZ$0.8100

Большинство фондовых площадок Азиатско-Тихоокеанского региона закрылось на положительной территории третью сессию подряд. Росту индексов способствовали позитивные статданные с рынка труда США и сильная отчетность компаний. Читать далее ... 

Вчера курс евро резко вырос по отношению к американскому доллару после того, как Европейский центральный банк не анонсировал новых мер смягчения денежной политики, и не дал твердых намёков, что это может быть вскоре сделано, что не оправдало ожидания некоторых инвесторов, которые ожидали снижения ставки.

Рост евро произошёл из-за того, что после снижения ставки на ноябрьском заседании ожидалось, что этого недостаточно, и какая-то форма смягчения денежной политики будет предложена или обещана в будущем. Отсутствие этого привело к сокращению ставок на снижение евро. Читать далее ... 

• В 11:00 GMT Британия проведет аукцион по продаже 1-но, 3-х и 6-ти месячных казначейских ценных бумаг

• В 11:00 GMT член правления ЕЦБ Ив Мерш выступит с речью

• В 13:00 GMT канцлер Ангела Меркель выступит с речью

• В 20:25 GMT первый заместитель главы Банка Канады Тиф Маклем выступит с речью

РБК-Daily

Google приобрел 5,9% акций Lenovo за $750 млн

Крупнейший в мире интернет-поисковик Google приобрел долю в китайском производителе компьютерной техники Lenovo, передает Reuters. Как стало известно сегодня в ходе торгов на бирже Гонконга, Google приобрел 618,3 млн акций (5,9% от общего количества) стоимостью 1,2 долл. каждая. Сделка состоялась 30 января 2014г., ее сумма составила 750 млн долл. Google готовится продать Lenovo производителя мобильных телефонов Motorola. Сделка откроет китайской компании путь на американский рынок мобильных устройств, где сегодня доминируют Apple и Samsung. По условиям сделки, Lenovo получит более 10 тыс. патентов на устройства. Стоимость соглашения составит 3 млрд долл.

Сотрудники газеты Liberation объявили забастовку

Сотрудники одной из крупнейших газет во Франции – Liberation – объявили забастовку. Об этом говорится в сообщении на сайте издания. Сегодня, 7 января, свежий номер издания не появится на прилавках, а сайт газеты не будет обновляться. Основная цель бастующих – отставка руководства газеты. В сообщении говорится, что еще 26 ноября сотрудники Liberation потребовали ухода генерального директора Николя Деморана и соуправляющего Филиппа Николя. "На сегодняшний день они по-прежнему на своих местах", - возмущаются сотрудники.

ЕЦБ и Банк Англии оставили учетные ставки на минимальном уровне

Европейский центральный банк (ЕЦБ) оставил учетную ставку без изменений - на уровне 0,25%, говорится в сообщении регулятора. Это решение совпало с прогнозами аналитиков. В последний раз ЕЦБ менял учетную ставку 7 ноября 2013г., когда она была установлена на самом низком в истории уровне в 0,25%.До начала мая 2013г. учетная ставка ЕЦБ составляла 0,75% годовых, однако с 8 мая была понижена до 0,5% годовых.

Производитель Mercedes получил крупнейшую прибыль в своей истории

Немецкий автоконцерн Daimler по итогам 2013г. зафиксировал рекордную в своей истории годовую чистую прибыль - 8,7 млрд евро. По сравнению с предыдущим годом показатель вырос на 28%. Продажи автомобилей Daimler также установили рекорд - 2,35 млн единиц (2,2 млн в 2012г.). Между тем в IV квартале 2013г. чистая прибыль Daimler сократилась на 36%, однако это не помешало концерну превзойти рыночные прогнозы.

Sony уволит 5 тыс. человек и прекратит выпуск персональных компьютеров

Корпорация Sony объявила о предстоящем увольнении пяти тысяч работников и сокращении расходов на 100 млрд иен (около 1 млрд долл.). В представленном плане реструктуризации говорится о том, что жертвами реформы станут подразделения, специализирующиеся на выпуске персональных компьютеров и телевизоров.

The Wall Street Journal

Apple выкупила свои акции на $14 млрд после публикации отчетности

Корпорация Apple выкупила собственные акции на сумму $14 млрд после публикации квартальной отчетности, разочаровавшей Уолл Стрит, передает The Wall Street Journal. В интервью изданию глава Apple Тим Кук сообщил, что в течение двух недель после публикации квартальной отчетности вендор выкупил свои акции на сумму $14 млрд. Глава Apple отметил, что за последние 12 месяцев компания купила свои акции на сумму более $40 млрд, что является рекордным показателем для любой компании.

Доллар вырос против иены в преддверии сегодняшней публикации официальной статистики по рынку занятости в США. 

Читать далее ...  

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3589 +0,43%

GBP/USD $1,6320 +0,07%

USD/CHF Chf0,9007 -0,31%

USD/JPY Y102,11 +0,66%

EUR/JPY Y138,74 +1,06%

GBP/JPY Y166,64 +0,73%

AUD/USD $0,8957 +0,55%

NZD/USD $0,8246 +0,40%

USD/CAD C$1,1069 -0,11%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Китай Официальный выходной день

00:30 Австралия Розничные продажи, м/м Декабрь +0.7% +0.5%

00:30 Австралия Розничные продажи, г/г  Декабрь +4.6%

00:30 Австралия Квартальный индекс уверенности в деловой среде от NAB  IV кв 3

06:45 Швейцария Индекс настроений потребителей от SECO IV кв -5 0

07:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Декабрь 2.11 2.41

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax, м/м  Публикация показателя может быть перенесена на 5-7 февраля. Январь -0.6% +0.4%

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax , 3 м г/г Публикация показателя может быть перенесена на 5-7 февраля. Январь +7.5% +7.3%

11:00 Германия Производственные заказы, м/м Декабрь +2.1% +0.3%

11:00 Германия Производственные заказы, г/г  Декабрь +6.8%

12:00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке  0.50% 0.50%

12:00 Великобритания Решение Банка Англии по объему программы покупок активов  375 375

12:00 Великобритания Сопроводительное заявление Банка Англии

12:45 Еврозона Решение по процентным ставкам ЕЦБ  0.25% 0.25%

13:30 Еврозона Пресс-конференция главы ЕЦБ

13:30 Канада Сальдо торгового баланса, млрд Декабрь -0.94 1.00

13:30 США Торговый баланс, млрд. Декабрь -34.3 -35.8

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Январь 348 334

13:30 США Изменение уровня производительности рабочей силы в несельскохозяйственном секторе экономики, кв/кв (предварительные данные) IV кв +3.0% +2.6%

13:30 США Изменение уровня себестоимости труда, кв/кв (предварительные данные) IV кв -1.4% -0.5%

15:00 Канада Индекс деловой активности менеджеров от Ivey Январь 46.3 51.3

22:30 Австралия Индекс активности в секторе строительства от AiG  Январь 50.8

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Китай Официальный выходной день

00:30 Австралия Розничные продажи, м/м Декабрь +0.7% +0.5%

00:30 Австралия Розничные продажи, г/г  Декабрь +4.6%

00:30 Австралия Квартальный индекс уверенности в деловой среде от NAB  IV кв 3

06:45 Швейцария Индекс настроений потребителей от SECO IV кв -5 0

07:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Декабрь 2.11 2.41

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax, м/м  Публикация показателя может быть перенесена на 5-7 февраля. Январь -0.6% +0.4%

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax , 3 м г/г Публикация показателя может быть перенесена на 5-7 февраля. Январь +7.5% +7.3%

11:00 Германия Производственные заказы, м/м Декабрь +2.1% +0.3%

11:00 Германия Производственные заказы, г/г  Декабрь +6.8%

12:00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке  0.50% 0.50%

12:00 Великобритания Решение Банка Англии по объему программы покупок активов  375 375

12:00 Великобритания Сопроводительное заявление Банка Англии

12:45 Еврозона Решение по процентным ставкам ЕЦБ  0.25% 0.25%

13:30 Еврозона Пресс-конференция главы ЕЦБ

13:30 Канада Сальдо торгового баланса, млрд Декабрь -0.94 1.00

13:30 США Торговый баланс, млрд. Декабрь -34.3 -35.8

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Январь 348 334

13:30 США Изменение уровня производительности рабочей силы в несельскохозяйственном секторе экономики, кв/кв (предварительные данные) IV кв +3.0% +2.6%

13:30 США Изменение уровня себестоимости труда, кв/кв (предварительные данные) IV кв -1.4% -0.5%

15:00 Канада Индекс деловой активности менеджеров от Ivey Январь 46.3 51.3

22:30 Австралия Индекс активности в секторе строительства от AiG  Январь 50.8

Казначейские облигации в США снижаются в четверг на протяжении третьей сессии подряд, после того как данные из США показали продолжение улучшения ситуации на рынке труда, и опасения, связанные с ситуацией на развивающихся рынках, снизились.

Департамент труда сообщил, что первичные заявки на пособие по безработице, которые соответствуют увольнениям, снизились на 20 000 до 331 000 за неделю, закончившуюся 1 февраля. Это ниже, чем ожидалось экономистами (334 000).

Основные данные по занятости выходят в пятницу — по изменению занятости вне сельского хозяйства в январе. Они могут оказать влияние на темп сокращения выкупа облигаций со стороны ФРС. Ожидается, что рост числа рабочих мест в январе составил 185 000, после роста на 74 000 в декабре. Сильные данные могут привести к продолжению продажи облигаций.

Джейсон Роган из Guggenheim Securities полагает, что в случае роста числа занятых около 200 000 и вместе со стабилизацией на развивающихся рынках, доходность 10-летних облигаций может достигнуть 2,75%, а «медведи» вернуться на рынок. В среду доходность 10-летних облигаций была 2,706%.

Ралли на рынке облигаций в начале года начало показывать на этой неделе признаки исчерпания. Доходность 10-летних облигаций выросла, достигнув минимума в 2,568% в понедельник.

Некоторые положительные данные из США, включая более быстрый рост сферы услуг, снизили опасения относительно экономического роста в США. В это же время активы на развивающихся рынках стабилизировались. В четверг валюты Турции, Южной Африки, Бразилии и Мексики укреплялись против доллара. Как результат, инвесторы вывели часть средств с рынка облигаций, который привлекает интерес в случае, когда мировая экономика или финансовая система переживает трудности.

Однако в случае выхода слабых данных по занятости это может привести к снижению доходности облигаций казначейства, так как ФРС может замедлить процесс сокращения выкупа облигаций. В этом случае, под мнению Рогана, доходность 10-летних облигаций может снизиться к 2,5%.