Новости и прогнозы: валютный рынок от 04-02-2014

Курс евро торгуется без определенной тенденции по отношению к американскому доллару в то время как инвесторы ожидают итогов заседания ЕЦБ на этой неделе.

Небольшое влияние на динамику торгов оказал отчет, согласно которому стало известно, что цены производителей выросли в декабре, зафиксировав при этом первое увеличение за последние три месяца, что немного ослабило опасения касательно хрупкости восстановлению в Европе. Согласно данным, по итогам декабря цены производителей выросли на 0,2% по сравнению с предыдущим месяце, но, все же, были на 0,8% ниже, чем в декабре 2012 года. Напомним, что цены упали в октябре и в ноябре - на 0,5% и на 0,1%, соответственно.

Данные, опубликованные на прошлой неделе Евростатом, показали, что потребительские цены выросли на 0,7% годовых в январе, по сравнению с увеличением на 0,8% в декабре, усиливая опасения, что продолжительный период низкой инфляции будет трудным для еврозоны для решения своих экономических дисбалансов и сокращения больших долгов. Поэтому рост цен производителей будет приветствоваться политиками Европейского центрального банка.

В течение сессии были опубликованы данные, которые показали, что в США по итогам декабря месяца объем новых заказов на промышленные товары заметно снизился, нивелировав при этом увеличение, которое отмечалось месяцем ранее. Эксперты отмечают, что уменьшение заказов, в основном, было связано с резким уменьшением спроса  на транспортное оборудование. В докладе говорится, что производственные заказы снизились на 1,5 процента в декабре, по сравнению с пересмотренным в сторону понижения увеличением на 1,5 процента в ноябре. Экономисты ожидали, что объем заказов упадет примерно на 1,1 процента по сравнению с ростом на 1,8 процента в предыдущем месяце, о котором первоначально сообщалось. Кроме того, данные показали, что за исключением 9,7-процентного снижения объема заказов на транспортное оборудование, производственные заказы выросли по итогам декабря на 0,2 процента.

Курс фунта ранее заметно вырос против доллара США, чему помогла публикация положительного отчета по Британии. Последние данные от Markit/CIPS показали, что по итогам января активность в британском строительном секторе существенно выросла, продолжив свое продвижении по территории расширения, и достигнув самого высокого уровня с момента финансового кризиса. Согласно отчету, с поправкой на сезонные факторы индекс деловой активности в строительном секторе вырос в январе до уровня 64,6 пункта, по сравнению с 62,1 пункта в декабре. Добавим, что индекс остается выше нейтральной отметки 50,0 пунктов, которая отделяет расширение от сокращения, уже девятый месяц подряд. Кроме того, отметим, что последнее значение оказалось самым высоким, начиная с августа 2007 года. Согласно прогнозам экспертов, значение данного показателя должно снизиться до уровня 61,6 пункта.

Курс австралийского доллара вырос на две фигуры против доллара США, что было связано с решением РБА по ставкам. Резервный банк Австралии сегодня принял решение сохранить базовую процентную ставку на рекордно низком уровне - 2,5 процента и отметил, что период стабильности процентных ставок может быть «наиболее разумным курсом» в настоящее время.

Денежно-кредитная политика банка «соответствующим образом настроена для обеспечения устойчивого роста спроса и инфляции в соответствии с целью», сказал глава Гленн Стивенс в своем заявлении сегодня. «Исходя из нынешних показаний, наиболее разумным, конечно, будет период стабильности процентных ставок», добавил он.

Совет Банка ожидает, что инфляция будет несколько выше, чем говорилось в прогнозах три месяца назад, но будет в соответствии с целевым показателем 2-3 процента в течение следующих двух лет. Более высокая инфляция, обесценение валюты и рост цен на жилье могут быть причиной решения Резервного банка воздержаться от дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. Напомним, что РБА снизил процентную ставку на 225 базисных пунктов с ноября 2011, чтобы помочь экономике поддерживать спрос в районах за пределами сектора ресурсов с учетом затухания бума добычи.

Рост потребительских цен в крупнейших экономиках мира замедлился в декабре, усилив опасения относительно того, что уязвимому восстановлению мировой экономики может угрожать слишком слабая, а не слишком высокая, инфляция. Таковы данные Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР)

Согласно опубликованному отчету, годовая инфляция в 34 развитых странах-членах ОЭСР выросла до 1,6% против 1,5% в ноябре, тогда как в странах Большой двадцатки она опустилась до 2,9% с 3,0% месяцем ранее.

Хотя годовой показатель немного вырос, низкий уровень инфляции в развитых странах вызовет беспокойство руководителей центральных банков, поскольку многие считают годовой рост цен на 2% соответствующим здоровому экономическому росту. Ускорение инфляции было обусловлено более высокими ценами на энергоносители, тогда как базовая инфляция, не учитывающая цены на энергоносители и продукты питания, осталась неизменной на уровне 1,6%.

В США инфляция составила 1,5%, в Канаде – 1,2%, Германии – 1,4%, Японии – 1,6%. В этих странах инфляция ускорилась, а в Великобритании показатель сократился до 2%.

При этом во Франции и Италии темпы роста потребительских цен не менялись, сохранившись на уровне 0,7%. В месячном выражении в странах ОЭСР инфляция составила 0,1%.

Как сообщают источники, Афины близки к достижению соглашения с инспекторами Тройки по вопросу дефицита бюджета после публикации предварительных данных, указавших на то, что в 2013-м году первичный профицит бюджета Греции составил свыше 1 млрд. евро. Официальные лица продолжают обсуждение сроков осуществления структурных реформ.

Более того, Греции потребуется еще один, третий пакет спасения в размере 10-20 млрд. евро для обслуживания долга в 2014-15 гг.

Адам Баттон из Forex Live полагает, что это может оказать проблематичным, поскольку «многие политики пообещали больше не одалживать Греции денег. Так, с политической точки зрения, это будет нелегко осуществить, особенно учитывая тот факт, что Афины отказались от дальнейших бюджетных мер».

В то же время, со ссылкой на официальный источник, Греция и кредиторы из Еврогруппы и МВФ все еще находятся на этапе рассмотрения результатов банковского стресс теста, структурных реформ и влияния судебного постановления о сокращении заработной платы.

CBO также ожидает, что дефицит госбюджета США в 2014 финансовом году составит 514 млрд. долл. или 3% от ВВП. Новый прогноз CBO по бюджетному дефициту оказался ниже предыдущего на 46 млрд долл.

Согласно прогнозу CBO, уровень безработицы в США в 2014 году сохранится на текущей отметке 6,7%.

В Италии инфляция, согласованная по стандартам ЕС, слегка ослабла в январе, оказавшись в соответствии с ожиданиями экономистов, показали во вторник последние данные статистического бюро Istat.

Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), который измеряется в соответствии с методологией ЕС, согласно предварительным оценкам вырос на 0,6 процента в годовом исчислении в январе, после записи прироста на 0,7 процента в декабре. Темпы роста соответствуют ожиданиям экономистов.

В месячном измерении гармонизированный индекс потребительских цен в январе снизился на 2,1 процента, также оказавшись в соответствии с ожиданиями.

Istat также отметил, что индекс потребительских цен вырос на 0,7 процента в январе по сравнению с соответствующим месяцем 2013 года. Темпы роста не изменились с декабря. Прогнозировался рост индекса на 0,6 процента.

Потребительские цены поднялись на 0,2 процента по сравнению с декабрем, что быстрее, чем усиление на 0,1 процента, которое прогнозировали экономисты.

Казначейские облигации в США снизились, доходность их повысилась после выхода данных по заказам в промышленности.

Доходность 10-летних облигаций казначейства выросла на 4 пункта до 2,624%, после того как достигла минимальной за более чем три месяца в предыдущую сессию.

Доходность 30-летних облигаций выросла также на 4 пункта до 3,581%.

Доходность пятилетних нот выросла на 2,5 базисного пункта до 1,464%.

Вчерашнее ралли в казначейских облигациях было вызвано слабыми данными по индексу деловой активности в промышленности от ISM, что повысило опасения роста экономики менее значительного, чем ожидалось, и также общим снижением склонности к риску из-за ситуации на развивающихся рынках.

Снижение фондового рынка в понедельник также сделало облигации относительно более привлекательными, но рост его во вторник соответствует снижению доходности облигаций.

Ключевым событием недели будет выход данных по занятости в январе. Экономисты ожидают роста числа занятых на 185 000. В случае, если данные будут разочаровывающими, то перспективы продолжения сокращения «количественного смягчения» будут под вопросом, что может снизить доходность облигаций и оказать тем самым давление на доллар США.

Публикации особо важных статистических данных на завтрашний день не запланировано. Среди второстепенной статистики можно отметить индекс деловой активности в секторе услуг во Франции (08:48 GMT), Германии (08:53 GMT), еврозоне (08:58 GMT) и Британии (09:30 GMT). Индекс отображает изменение настроений в сфере услуг. Вычисляется на основе опроса представителей руководящих должностей. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора услуг. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор оказывается ниже отметки 50, это говорит об ухудшении ситуации в секторе. Так как более 60% ВВП создается именно в сервисной сфере, данный показатель является важным и своевременным индикатором здоровья экономики.

Также стоит обратить внимание на данные по розничным продажам в еврозоне (10:00 GMT). Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Показатель может оказывать сильное влияние на рынки. Рост показателя или превышение фактическим значением прогноза отражает рост потребительской активности, предполагая более жесткую монетарную политику в будущем. Это способствует укреплению евро. Согласно средним прогнозам, ожидается, что розничные продажи в декабре сократятся на 0,7% м/м после роста на 1,4% в предыдущем месяце.

Во второй половине дня выйдут данные США по изменению числа занятых от ADP (13:15 GMT). Индикатор отражает изменения численности занятых в частном секторе экономики США (за исключением сельскохозяйственной отрасли). Рассчитывается компанией Automated Data Processing (ADP), которая специализируется на обработке платежных ведомостей. Данные опережают официальный правительственный отчет по рынку труда на 2 дня, поэтому участники рынка используют их как ориентир для основной статистики по занятости. Рост количества занятых является важным опережающим индикатором потребительских расходов, на долю которых приходится большая часть общей экономической активности. Ожидается, что рост числа занятых в январе составит 191 тыс. против 238 тыс. в предыдущем месяце.

Внимание участников рынка также привлекут данные Канады по разрешениям на строительство (13:30 GMT). Показатель измеряет изменение объема выданных разрешений на строительство жилья с учетом сезонных поправок. Является важным опережающим индикатором ситуации на рынке недвижимости. Оказывает ограниченное влияние на динамику канадского доллара. Рост показателя или превышение фактическим значением прогнозного является позитивным для канадской валюты. Согласно рыночным прогнозам, разрешения на строительство вырастут  в декабре на 2,3% после спада на 6,7% в предыдущем месяце.

Среди американской статистики можно также отметить индекс деловой активности в сфере услуг (15:00 GMT). Показатель является результатом опроса около 400 фирм из 60 секторов по всем США, включая сельское хозяйство, добычу, строительство, транспортную сферу, связь, оптовые и розничные компании. Индекс состоит из четырех равновзвешенных компонент: деловая активность, новые заказы, занятость и отгрузки поставщиков. Значение индекса ISM, превышающее 50, обычно рассматривается как показатель роста производственной активности, а меньшее 50, соответственно, падения. Как правило, при приближении значения ISM к 60 инвесторы начинают беспокоиться по поводу возможного перегрева экономики, роста инфляции и соответствующих мер (повышения ставки) со стороны ФРС. При падении до 40 начинаются разговоры о рецессии. Согласно ожиданиям, индекс вырастет в январе до 53.8 с 53.0 в предыдущем месяце.

Данные, которые были представлены сегодня Министерством труда, показали, что число зарегистрированных безработных в Испании выросло в январе, что фиксируется впервые с октября, так как сектор услуг уменьшил число своих работников после оживленного Рождественского сезона.

Согласно отчету, в январе месяце безработица выросла на 2,4 процента, или на 113 097 человек по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув при этом уровня 4,8 млн. человек. В годовом выражении число зарегистрированных безработных сократилось на 166 343 человек. С учетом сезонной корректировки безработица снизилась на 3907 человек.

Почти 100 тысяч человек были уволены из сектора услуг. Занятость также упала в сельском хозяйстве - на 8110 человек и в промышленности - на 3577. Тем не менее, рост занятости был отмечено в строительном секторе – на 3486 работников.

Напомним, что безработица в Испании взлетела выше, чем в любой другой Европейского союза, за исключением Греции, после того, как десятилетний пузырь на рынке недвижимости лопнул шесть лет назад, хотя недавний более сильный, чем ожидалось, экономический рост помог увеличить надежды на то, что худшее время уже позади.

Министерство труда сказало, что увеличение в январе было самым низким для этого месяца с 2007 года. «Данные за январь оказались значительно лучше, чем предыдущие годы, учитывая, что в последние пять лет зарегистрированная безработица роста в среднем на 544 000 человек ежегодно», сказал секретарь по занятости Енграсиа Идальго.

Последние данные, которые были представлены Министерством торговли, показали, что по итогам декабря месяца объем новых заказов на промышленные товары заметно снизился, компенсировав при этом увеличение, которое отмечалось месячном ранее. Эксперты отмечают, что уменьшение заказов, в основном, было связано с резким уменьшением спроса  на транспортное оборудование.

В докладе говорится, что производственные заказы снизились на 1,5 процента в декабре, по сравнению с пересмотренным в сторону понижения увеличением на 1,5 процента в ноябре. Экономисты ожидали, что объем заказов упадет примерно на 1,1 процента по сравнению с ростом на 1,8 процента в предыдущем месяце, о котором первоначально сообщалось.

Кроме того, данные показали, что за исключением 9,7-процентного снижения объема заказов на транспортное оборудование, производственные заказы выросли по итогам декабря на 0,2 процента.

Глава Международного валютного фонда Кристин Лагард отметила, что мировые центральные банки должны проявлять больше сотрудничества и должны быть осведомлены о потенциальном воздействии проводимой ими политики на другие страны.

«Коллективная ответственность должна действовать на все финансовые учреждения, которые тесно сотрудничают. Им стоит помнить о потенциальном воздействии их политики на других», сказала она во время выступления на лекции Ричарда Димблби в Лондоне.

Комментарии Лагард прозвучали через несколько дней после того, как глава Резервного банка Индии Рагурам Раджан заявил, что международное валютное сотрудничество было «разбита». Его критика была, по-видимому, направлена на центральные банки в странах с развитой экономикой, в частности и на Федеральную резервную систему, которая приняла в конце прошлого года неожиданное решение, а именно сократила объем своей программы количественного смягчения, которая более известна как QE.

По мнению Лагард, основными «болевыми точками», которые будут доминировать в мировой экономике в ближайшие годы, станут «напряженность между собраниями вместе, отдаление друг от друга, и напряженность касательно роста экономик и замедления».

Данные, представленные сегодня промышленной группой VDMA, показали, что немецкий машиностроительный и промышленный сектор разочаровал своими показателями по итогам года.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний и коррекцией на инфляцию общий объем заказов на машины и оборудование упал в декабре на 6% по сравнению с увеличением на 7% в предыдущем месяце. В декабре внутренние заказы снизились на 10% годовых, в то время как иностранные заказы упали на 4%.

По итогам четвертого квартала общее количество заказов снизилось на 3%. Добавим, что внутренние заказы уменьшились на 4%, а иностранные заказы упали на 2% за тот же период.

Главный экономист VDMA Ральф Виечерс предостерег от чрезмерной интерпретации показателей за один месяц. Тем не менее, он сказал, что «нам хотелось бы лучшего завершения 2013 года, который и так оказался очень трудным. Вся надежда теперь ложится на 2014 год».

VDMA также представила данные за весь год этой отрасли. Всего число заказов снизилось на 2% в 2013 году. Отечественные и зарубежные заказы снизились по 2%.

Данные от VDMA вышли раньше официальных декабрьских данных по промышленным заказам, которые Министерство экономики планирует выпустить уже в четверг. Аналитики ожидают, что заказы выросли умеренными темпами в месячном исчислении - всего на 0,3%, после увеличения на 2,1% в предыдущем месяце

Экономисты Citigroup Inc. и Nomura International Plc утверждают, что на фоне максимальных темпов роста с 2007 года глава Банка Англии Марк Карни уже в этом году повысит ключевую процентную ставку с текущих 0,5 процента. Процентные фьючерсы свидетельствуют о вероятности повышения процентных ставок в начале 2015 года. Аналогичные контракты на ставки Федеральной резервной системы указывают на вероятность их повышения Джанет Йеллен как минимум спустя три месяца. По прогнозам, глава Европейского центробанка Марио Драги и глава Банка Японии Харухико Курода оставят ставки прежними или даже понизят их.

«Карни и представители Банка Англии будут следить за восстановлением национальной экономики, и если оно будет достаточно уверенным, они повысят процентные ставки раньше ФРС, - сказал экономист Morgan Stanley Джонатан Эшворт. - Центробанки крупнейших развитых стран будут постепенно ужесточать монетарную политику, и они будут в курсе происходящего в других странах».

По прогнозам Morgan Stanley, Банк Англии повысит ставки во втором квартале 2015 года, а ФРС - в 2016 году.

• Лэкер прогнозирует, что инфляция "вернется к 2% в течение следующего года или двух"
  
• Лэкер прогнозирует, что рост ВВП в 2014 г будет "чуть выше 2%"
  
• Индикаторы рынка труда претерпели "значительные улучшения" с конца 2012 г
  

USD/JPY Y100.00, Y101.00, Y101.90, Y102.00, Y102.50

EUR/JPY Y139.40, Y140.00

EUR/USD $1.3425, $1.3475, $1.3550, $1.3575, $1.3625, $1.3650

EUR/CHF Chf1.2240, Chf1.2300

AUD/USD $0.8690, $0.8700, $0.8775, $0.8900, $0.8980

AUD/JPY Y92.25, Y93.00

USD/CAD C$1.1050, C$1.1300

Deutsche Bahn AG - ожидается снижение ставки рефинансирования и депозитной ставки на 5-10 б.п.

Royal Bank of Scotland - ожидается снижение депозитной ставки на 15 б.п.

Barclays Plc - прогнозируется снижение депозитной ставки на 0.10% и ставки рефинансирования на 0,15%

BNP Paribas - ожидается, что в марте ставка рефинансирования будет понижена на 15 б.п.

JPMorgan Chase & Co - ожидается, что ЕЦБ оставит ставки без изменений на этой неделе

Goldman Sachs - скорее всего, основная ставка останется неизменной, так как последние данные не дают причин для пересмотра прогноза по инфляции

Citigroup Inc. - ожидается, что ЕЦБ будет ждать до марта, чтобы пересмотреть прогнозы. Скорее всего, во втором квартале ставка рефинансирования будет снижена до 0%, а депозитная ставка - до -0,1%.

Societe Generale SA - ставка рефинансирования, скорее всего, останется неизменной на этом заседании, но если инфляция продолжит падать, то может быть сокращена на 0,10-0,15% в ближайшем будущем

Bank of America Merrill Lynch - ставка будет удерживаться, но риск ее снижения увеличится в краткосрочной перспективе

Morgan Stanley - ставка останется неизменной на этом заседании, но может быть снижена в марте

Nomura Holdings Inc - ставка не измениться, так как существенная слабость пока месть не отмечается

Commerzbank AG - ставка останется на прежнем уровне. ЕЦБ, вероятно, будет ждать еще месяц

UBS AG - ставка будет удерживаться в этом и в следующем году

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

00:00 Китай Официальный выходной день

03:30 Австралия Оглашение решения РБА по учетной ставке 2.50% 2.50% 2.50%

03:30 Австралия Сопроводительное заявление РБА

09:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе, м/м Январь 62.1 61.6 64.6

10:00 Еврозона Индекс цен производителей, м/м Декабрь -0.1% +0.3% +0.2%

10:00 Еврозона Индекс цен производителей, г/г Декабрь -1.2% -0.8%

Курс евро вернул часть ранее утраченных позиций против доллара, но, не смотря на это, продолжает торговаться с небольшим понижением. Добавим, что в преддверии заседания ЕЦБ среди участников рынка преобладает осторожность. Сегодня ключевых отчетов не ожидается, и пара может продолжить консолидацию в ожидании ЕЦБ и американских данных по занятости в не с/х секторе.

Небольшое влияние на динамику торгов оказал отчет по ИЦП. Как стало известно, цены производителей выросли в декабре, зафиксировав при этом первое увеличение за последние три месяца, что немного ослабило опасения касательно хрупкости восстановлению в Европе. Об этом стало известно из отчета, который был представлен ранее Статистическим агентством Евросоюза. Согласно данным, по итогам декабря цены производителей выросли на 0,2% по сравнению с предыдущим месяце, но, все же, были на 0,8% ниже, чем в декабре 2012 года. Напомним, что цены упали в октябре и в ноябре - на 0,5% и на 0,1%, соответственно.

Данные, опубликованные на прошлой неделе Евростатом, показали, что потребительские цены выросли на 0,7% годовых в январе, по сравнению с увеличением на 0,8% в декабре, усиливая опасения, что продолжительный период низкой инфляции будет трудным для еврозоны для решения своих экономических дисбалансов и сокращения больших долгов. Поэтому рост цен производителей будет приветствоваться политиками Европейского центрального банка,

Курс фунта заметно вырос против доллара США, чему помогла публикация положительного отчета по Британии. Последние данные от Markit/CIPS показали, что по итогам января активность в британском строительном секторе существенно выросла, продолжив свое продвижении по территории расширения, и достигнув самого высокого уровня с момента финансового кризиса. Согласно отчету, с поправкой на сезонные факторы индекс деловой активности в строительном секторе вырос в январе до уровня 64,6 пункта, по сравнению с 62,1 пункта в декабре. Добавим, что индекс остается выше нейтральной отметки 50,0 пунктов, которая отделяет расширение от сокращения, уже девятый месяц подряд. Кроме того, отметим, что последнее значение оказалось самым высоким, начиная с августа 2007 года. Согласно прогнозам экспертов, значение данного показателя должно снизиться до уровня 61,6 пункта.

Курс австралийского доллара вырос почти на две фигуры против доллара США, что было связано с решением РБА по ставкам. Резервный банк Австралии сегодня принял решение сохранить базовую процентную ставку на рекордно низком уровне - 2,5 процента и отметил, что период стабильности процентных ставок может быть «наиболее разумным курсом» в настоящее время.

Денежно-кредитная политика банка «соответствующим образом настроена для обеспечения устойчивого роста спроса и инфляции в соответствии с целью», сказал глава Гленн Стивенс в своем заявлении сегодня. «Исходя из нынешних показаний, наиболее разумным, конечно, будет период стабильности процентных ставок», добавил он.

Совет Банка ожидает, что инфляция будет несколько выше, чем говорилось в прогнозах три месяца назад, но будет в соответствии с целевым показателем 2-3 процента в течение следующих двух лет. Более высокая инфляция, обесценение валюты и рост цен на жилье могут быть причиной решения Резервного банка воздержаться от дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. Напомним, что РБА снизил процентную ставку на 225 базисных пунктов с ноября 2011, чтобы помочь экономике поддерживать спрос в районах за пределами секторе ресурсов с учетом затухания бума добычи.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3538, после чего снизилась до $1.3493, а сейчас торгуется на $1.3517

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.6343, но потом немного откатилась

USD/JPY: в течение европейской сессии пара поднялась до Y101.50 с Y100.75

В 15:00 GMT США объявит об изменении объема производственных заказов за декабрь. В 21:45 GMT Новая Зеландия отчитается по изменению числа занятых и уровню безработицы за 4 квартал. В 22:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в сфере услуг от AiG за январь.

Цены производителей выросли в декабре, зафиксировав при этом первое увеличение за последние три месяца, что немного ослабило опасения касательно хрупкости восстановлению в Европе. Об этом стало известно из отчета, который был представлен ранее Статистическим агентством Евросоюза.

Согласно отчету, по итогам декабря цены производителей выросли на 0,2% по сравнению с предыдущим месяце, но, все же, были на 0,8% ниже, чем в декабре 2012 года. Напомним, что цены упали в октябре и в ноябре - на 0,5% и на 0,1%, соответственно.

Данные, опубликованные на прошлой неделе Евростатом, показали, что потребительские цены выросли на 0,7% годовых в январе, по сравнению с увеличением на 0,8% в декабре, усиливая опасения, что продолжительный период низкой инфляции будет трудным для еврозоны для решения своих экономических дисбалансов и сокращения больших долгов. Поэтому рост цен производителей будет приветствоваться политиками Европейского центрального банка, которые уже на этой неделе проведут свое заседание. Тем не менее, последний рост не является достаточно сильным, чтобы предложить, что вопрос с инфляцией разрешен. Добавим, что цены производителей влияют, но не переводятся непосредственно в цены, которые платят потребители. С учетом того, что безработица близка к рекордной отметки, заработная плата растет медленно, а кредита от банков в дефиците, производители, вряд ли считают, что могут поднять цены, даже если стоимость товаров, которые они закупают, увеличивается.

Между тем, данные показали, что цены на энергоносители выросли наиболее резко в течение месяца. Без учета энергии, цены производителей были неизменными в месячном выражении и снизились на 0,3% по сравнению с декабрем 2012 года.

Последние данные от Markit/CIPS показали, что по итогам января активность в британском строительном секторе существенно выросла, продолжив свое продвижении по территории расширения, и достигнув самого высокого уровня с момента финансового кризиса.

Согласно отчету, с поправкой на сезонные факторы индекс деловой активности в строительном секторе вырос в январе до уровня 64,6 пункта, по сравнению с 62,1 пункта в декабре. Добавим, что индекс остается выше нейтральной отметки 50,0 пунктов, которая отделяет расширение от сокращения, уже девятый месяц подряд. Кроме того, отметим, что последнее значение оказалось самым высоким, начиная с августа 2007 года. Согласно прогнозам экспертов, значение данного показателя должно снизиться до уровня 61,6 пункта.

«Январские данные дают уверенность, что восстановление в секторе строительства в Великобритании продолжается, и еще и хорошими темпами», сказал Тим Мур, старший экономист Markit.

Напомним, что строительная индустрия существенно пострадала от финансового кризиса 2007-09 годов. Сейчас рост строительства жилья в Великобритании поддерживается падением безработицы, низкими процентными ставками и государственными программами. Сегодняшние данные показали, что рост жилищного строительства ускорился самыми быстрыми темпами с ноября 2003 года. Число новых и существующих домов, которые выставляются на рынок, не покрывают весь спрос, что, в свою очередь, усиливает давление на цены.

В Markit сказали, что коммерческая активность в секторе жилищного и общественного строительства возросла в январе наиболее быстрыми темпами с середины 2007 года. Кроме того, было отмечено, что увеличение спроса на строительные материалы оказывало давление на запасы.

«В то время как закупочные цены снизились в январе, были новые признаки того, что некоторые поставщики пытаются приспособиться к повышению спроса на строительные материалы», добавил Мур.

Напомним, что строительство составляет менее 7 процентов экономики Великобритании.

- Рассматриваем, как реагировать на возможную ситуацию в период сворачивания смягчения

- Необходимо учитывать международные финансовые условия при разработке стратегии выхода

- Уверен, что Банк Японии может выполнить адекватные меры по сворачиванию смягчения

- Слишком рано обсуждать стратегию выхода из текущей программы смягчения

- Экономка будет двигаться в сторону 2% инфляции с концу следующего финансового года до 2015 г

- Экономика Японии умеренно восстанавливается

Напомним, что ранее Банк Японии запустил масштабную стимулирующую политику, целью которой ставится достижение инфляции в 2%, а также увеличение денежной базы вдвое

USD/JPY Y100.00, Y101.00, Y101.90, Y102.00, Y102.50

EUR/JPY Y139.40, Y140.00

EUR/USD $1.3425, $1.3475, $1.3550, $1.3575, $1.3625, $1.3650

EUR/CHF Chf1.2240, Chf1.2300

AUD/USD $0.8690, $0.8700, $0.8775, $0.8900, $0.8980

AUD/JPY Y92.25, Y93.00

USD/CAD C$1.1050, C$1.1300

Фунт вырос к $1.6340, обновив сессионный максимум после выхода позитивных данных по индексу деловой активности в строительном секторе PMI Великобритании. Январский показатель вырос и закрепился на уровне 64.6, тогда как большинство аналитиков ожидали снижения к 61.6.

По итогам сегодняшнего заседания, ЦБ Австралии сохранил основную процентную ставку на уровне 2,5%. Однако, регулятор дал четко понять, что эпоха двухлетнему смягчению политики подошла к своему завершению, и спрогнозировал сильный экономический рост в будущем.

В заявлении главы Резервный банк Австралии Стивенсана говорится, что «наиболее разумным и, конечно, вероятным, будет период стабильности процентных ставок». Глава ЦБ сказал, что снижение австралийского доллара будет способствовать достижению сбалансированного роста.

«Денежно-кредитная политика соответствующим образом настроена на обеспечение устойчивого роста спроса и инфляции в соответствии с целью», - сказал Стивенс.

РБК-Daily

Борец с американской депрессией: прощание с эпохой Бернанке

Бен Бернанке распрощался с Федеральной резервной системой США. Позади 12 лет работы в самом могущественном Центральном банке мира, из которых восемь лет – на посту председателя. Экономист-теоретик, специализировавшийся на изучении Великой депрессии, Бернанке и предположить не мог, что на его профессорские плечи ляжет тяжкая ноша борьбы с самым масштабным финансовым кризисом со времен депрессии 1930-х гг. Вероятно, не все действия ФРС были правильными и эффективными, однако невозможно отказать Бернанке в смелости и решимости к экспериментам, благодаря чему Америке, да и всему миру удалось избежать экономической катастрофы.

Джанет Йеллен возглавила ФРС США

Джанет Йеллен сегодня, 3 февраля, официально вступила в должность председателя Федеральной резервной системы США, говорится в сообщении ФРС. Она сменила на этом посту Бена Бернанке, который управлял американским Центробанком с 2006г.

Американские биржи упали до трехмесячного минимума

Американские биржи закрыли торговую сессию 3 февраля значительным снижением ведущих индексов. Падению индикаторов до самого низкого с октября прошлого года уровня способствовала неудовлетворительная макроэкономическая статистика. Индекс деловой активности в производственном секторе США в январе 2013г. рухнул с 56,5 пункта до 51,3 пункта. Аналитики прогнозировали снижение показателя до 56. Пессимистичный настрой рынку придали и данные о расходах на строительство, которые едва выросли (на 0,1%), притом что эксперты ожидали большего роста (на 0,2%).

The Wall Street Journal

Принадлежащая Walt Disney Co. группа Disney Interactive планирует уволить несколько сотен человек

Сокращения в Disney Interactive, претерпевшей несколько этапов увольнений в последние годы, ожидаются после того, как компания объявит свои квартальные финансовые итоги в среду.На сегодняшний день штат Disney Interactive насчитывает порядка трех тысяч человек.

The Telegraph

Глава британской банковской группы Barclays Энтони Дженкинс отказался от бонуса в размере $4,4 млн

Решение главы Barclays обусловлено значительными расходами, с которыми столкнулся банк в результате серии скандалов. В своем заявлении глава финансовой структуры отметил, что отказался от выплаты награды, так как считает неправильным принять ее в обстоятельствах, когда банк столкнулся с такими затратами.

DW

Ежегодный ущерб экономике ЕС от коррупции составляет 120 миллиардов евро

Ежегодный ущерб, наносимый экономике Европейского Союза от коррупционных действий, в частности, взяточничества, составляет 120 миллиардов евро. Такие данные приводятся в опубликованном в понедельник, 3 февраля, докладе Еврокомиссии о коррупции в странах ЕС, который был представлен в Брюсселе. "Коррупция подрывает доверие граждан к демократическим институтам и правовому государству, она наносит ущерб европейской экономике и лишает национальные государственные бюджеты налоговых поступлений", - заявила еврокомиссар по внутренним делам Сесилия Мальмстрем.

В последнее время цены на золото демонстрировали устойчивую негативную динамику, проверив в рамках снижения на прочность отметку $1240 долларов за тройскую унцию. Эксперты рынка драгоценных металлов из BNP Paribas считают, что золото станет основной жертвой сворачивания стимулирующей программы ФРС США и связанного с этим моментом укрепления доллара. Они считают, что в 2014 году цены на золото могут протестировать минимумы на уровне $1000 долларов за тройскую унцию. Особенно если ФРС увеличит темпы сворачивания программы покупки активов. Отсутствие инфляционного давления при этом будет усугублять позиции цен на золото.

Вчера евро вырос по отношению к доллару США после выхода слабых данных по производственной активности в США. Индекс деловой активности в промышленности США от Markit в январе, по окончательным данным, снизился до 53,7, что ниже 11-месячного максимума 55,0 в декабре. Январское значение стало минимальным с октября, но индекс остался выше уровня 50,0, который является нейтральным. Это указывает на продолжающееся улучшение условий для бизнеса. Читать далее ... 

• В 08:00 GMT управляющий Банка Италии Игнацио Виско выступит с речью

• В 10:00 GMT Греция проведет аукцион по продаже 26-недельных казначейских векселей

• В 10:30 GMT Британия проведет аукцион по продаже 5-летних казначейских ценных бумаг

• В 10:30 GMT Бельгия проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных казначейских сертификатов

• В 11:30 GMT ESM проведет аукцион по продаже 3-месячные билли

• В 12:00 GMT будет объявлено решение Национального Банка Румынии по основной процентной ставке

• В 13:30 GMT член FOMC Джеффри Лэкер выступит с речью

• В 15:30 GMT исполнительный директор Банка Англии (по финансовой стабильности) Энди Халдейн выступит с речью

• В 16:30 GMT США проведет аукцион по продаже 4-х и 52-х недельных долговых обязательств

• В 17:30 GMT член FOMC Чарльз Эванс выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Китай Официальный выходной день

03:30 Австралия Оглашение решения РБА по учетной ставке 2.50% 2.50% 2.50%

03:30 Австралия Сопроводительное заявление РБА

Японская иена упала отступив от 10-недельного максимума против доллара, поскольку инвесторы сочли ее недавний подъем чрезмерным в условиях сохранения чрезвычайно мягкой политики Банка Японии. Сегодня ЦБ сообщил, что темпы роста денежной базы в стране были вторыми по скорости в истории - 52% в январе, объем денежной базы достиг 200,9 трлн иен ($1,98 трлн). В апреле 2013 года ЦБ пообещал удвоить денежную базу за два года, доведя ее до 270 трлн иен, чтобы преодолеть дефляцию. Читать далее ... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3603 (1255)

$1.3580 (1081)

$1.3551 (211)

Цена на момент написания обзора: $1,3551

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3513 (1281)

$1.3478 (1846)

$1.3451 (8029)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 февраля составляет 65118 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4700 (7401);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 февраля составляет 59709 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (8029);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 3 февраля составило 0,92 против 0,92 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6501 (1903)

$1.6403 (2407)

$1.6307 (727)

Цена на момент написания обзора: $1,6264

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6197 (2446)

$1.6099 (1447)

$1.5999 (1775)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 февраля составляет 28052 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6600 (4267);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 февраля составляет 33483 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6300 (6692);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 3 февраля составило 1,19 против 1,17 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3524 +0,28%

GBP/USD $1,6303 -0,82%

USD/CHF Chf0,9007 -0,66%

USD/JPY Y100,97 -1,18%

EUR/JPY Y136,56 -0,89%

GBP/JPY Y164,61 -2,01%

AUD/USD $0,8750 0,00%

NZD/USD $0,8082 -0,01%

USD/CAD C$1,1117 -0,17%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Китай Официальный выходной день

03:30 Австралия Оглашение решения РБА по учетной ставке  2.50% 2.50%

03:30 Австралия Сопроводительное заявление РБА

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax, м/м  Публикация показателя может быть перенесена на 5-7 февраля. Январь -0.6% +0.4%

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax , 3 м г/г Публикация показателя может быть перенесена на 5-7 февраля. Январь +7.5% +7.3%

09:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе, м/м Январь 62.1 61.6

10:00 Еврозона Индекс цен производителей, м/м Декабрь -0.1% +0.3%

10:00 Еврозона Индекс цен производителей, г/г Декабрь -1.2%

15:00 США Производственные заказы, м/м Декабрь +1.8% -1.1%

21:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Январь +4.8

21:45 Новая Зеландия Изменение числа занятых, кв/кв IV кв +1.2% +0.7%

21:45 Новая Зеландия Уровень безработицы IV кв 6.2% 6.0%

22:30 Австралия Индекс услуг от AIG Январь 46.1

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Китай Официальный выходной день

03:30 Австралия Оглашение решения РБА по учетной ставке  2.50% 2.50%

03:30 Австралия Сопроводительное заявление РБА

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax, м/м  Публикация показателя может быть перенесена на 5-7 февраля. Январь -0.6% +0.4%

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax , 3 м г/г Публикация показателя может быть перенесена на 5-7 февраля. Январь +7.5% +7.3%

09:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе, м/м Январь 62.1 61.6

10:00 Еврозона Индекс цен производителей, м/м Декабрь -0.1% +0.3%

10:00 Еврозона Индекс цен производителей, г/г Декабрь -1.2%

15:00 США Производственные заказы, м/м Декабрь +1.8% -1.1%

21:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Январь +4.8

21:45 Новая Зеландия Изменение числа занятых, кв/кв IV кв +1.2% +0.7%

21:45 Новая Зеландия Уровень безработицы IV кв 6.2% 6.0%

22:30 Австралия Индекс услуг от AIG Январь 46.1

• Небольшая часть банков США сообщили о снижении спроса на ипотечные займы

• Некоторые крупные банки смягчили стандарты для жилищного строительства, некоторые мелкие банки ужесточили стандарты

• На январский опрос ФРС отвечали директора банков по кредитованию

Французский производственный сектор сократился в январе меньше, чем первоначально предполагалось, показали окончательные результаты опроса Markit Economics, опубликованные в понедельник.

Финальный индекс менеджеров по закупкам вырос до четырехмесячного максимума 49,3 в январе с 47 в декабре. Согласно предварительным результатам исследования, опубликованным в прошлом месяце, индекс должен был составить 48,8 за январь.

Значение индекса выше 50 указывает на расширение активности в секторе, в то время как значение ниже 50 говорит о сокращении.

Темпы сокращения объемов производства и новых заказов также снизились в течение месяца. Занятость у производителей снизилась более слабыми темпами, чем месяцем ранее.

Закупочные цены, с которыми сталкиваются французские производители, выросли пятый месяц подряд в январе, в то время как цены, устанавливаемые производителями готовой продукции, снизились впервые за три месяца.