Новости и прогнозы: валютный рынок от 05-06-2013

Глава PIMCO Билл Гросс в своем ежемесячном письме к акционерам заявил, что глобальные меры по стимулированию ограничивают желание компаний инвестировать в будущее производство. Между тем, Гросс добавил, что денежно-кредитное стимулирование привело к меньшей доходности и уменьшению отдачи от рискованных инвестиций, что в свою очередь задерживает реальный экономический рост и рост среди ведущих корпораций.

По его мнению, западные корпорации, кажется, сосредоточены больше на возвращении капитала через такие меры, как дивиденды и обратный выкуп акций, чем на инвестировании. Общий эффект от этого выражается в отрицательном экономическом росте.

Гросс, который подверг критике негативное влияние низких процентных ставок на вкладчиков и бизнес-модели, заявил, что инвесторы должны снизить рисковые активов в результате слабой выгоды от данных мер.

Также в письме было сказано, что нулевая процентная политика и программа количественного смягчения, становится все более серьезной проблемой для экономики, которая нуждается в структурных реформах. Добавим также, что основной темой письма стало того, что среди многих менеджеров преобладает беспокойство в том, что политика ФРС искажает ситуацию на рынке, сохраняя процентные ставки искусственно заниженным и создавая ненасытный спрос на более рискованные и более доходные активы.

Глава PIMCO также заявил, что «наша глобальная финансовая система, основанная почти на нулевой процентной ставке, требует проведения структурных реформ, а не только денежного решения. Напомним, что со своей стороны Федеральная резервная система США покупает казначейские облигации и ценные бумаги на сумму 85 миллиардов долларов в месяц в попытке стимулировать найм и снизить долгосрочные затраты по займам. Неправильное понимание данных последствий в один прекрасный день найти свое проявление в экономической летописи или даже экономической теории.

Билл Гросс также добавил, что мировые центральные банки, в частности Банк Японии, похоже, считают, что все большие цены на активы обязательно требуют увеличения мер количественного смягчения, которые должны стимулировать реальный экономический рост за счет эффекта богатства, который распространяется на потребление и инвестиции. Эта теория требует проверки, только потому, что она, похоже, работает не очень хорошо.

В то время как инвесторы остаются скептичны относительно программы роста в Японии, премьер-министр Шинзо Абе представил сегодня амбициозный план повышения долгосрочных перспектив экономического роста страны, обещая реформы многих сфер, от стагнирующего сельского хозяйства и энергетического рынка до новых налоговых льгот предназначенных для стимулирования иностранных инвестиций и венчурного капитала.

План предусматривает предложения, которые могут повлиять на рынок в краткосрочном плане, даже если они не влияют на долгосрочный рост - особенно рекомендации по смягчению правил инвестирования японских пенсионных фондов, позволив им покупать больше акций и сократить часть их стабильных, но приносящих небольшой доход государственных облигаций. Долгожданная стратегия роста, которая дополняет меры бюджетного и денежного стимулирования, избегает некоторых решений, которых многие экономисты считают необходимыми для устранения причин продолжающегося спада в Японии. Она включает в себя лишь умеренные меры, которые облегчат индустриальным гигантам сокращения зарплат.

Тем не менее, Хисаши Ямада из Японского исследовательского института считает, что предложения Абе недостаточны для того, чтобы достичь Японии устойчивого экономического роста и преодолеть инфляцию. Без реформы рынка труда рост встретит непреодолимое препятствие.

Официальные лица заявляют, что план, будучи реализован, позволит закончить десятилетие дефляции, и приведет к росту в 2% в год в течение следующих 10 лет, что более чем вдвое выше, чем за предыдущие 10 лет. Его целями являются здравоохранение, медицинские приборы, фармацевтика как важнейшие сектора роста в наиболее быстро стареющем в мире обществе. Также планируются меры поддержки капитальных вложений и удвоение сельскохозяйственного экспорта. Парламент уже одобрил предоставление налоговых кредитов в исследованиях и разработках, и изменил экологические правила, что позволит получить одобрение первой новый угольной электростанции в течение 10 лет. От компаний потребуется назначить, по крайней мере, одного независимого директора в совет директоров.

• Найм растет "умеренными" темпами
  
• Бежевая книга отмечает "умеренный либо сильный" рост на рынке жилья по всей стране
  
• Производственная активность выросла в большинстве округов
  
• Округ Даллас сообщил о "сильном" росте экономике

Курс евро вырос против доллара, восстановившись с минимальных значений сессии, после того, как данные от Automatic Data Processing, Inc (ADP) показали, что в мае уровень занятости в частном секторе вырос на 135 тыс. против прогноза 171 тыс. и 113 тыс. (пересмотрено от 119 тыс.) в апреле. По данным ADP, занятость в фирмах с количеством сотрудников от 1 до 49 увеличилась на 58 тыс. рабочих мест в мае. Средний бизнес с количеством 50-499 работников привлек 39 тыс. новых сотрудников. Крупные фирмы и предприятия с 500 и более работниками добавили 39 тыс. новых рабочих мест. Занятость в сфере услуг увеличилась на 138 тыс. в мае, а занятость в сфере производства вновь упала, на этот раз на 6 тыс. позиций.

Полученные данные вызывают обеспокоенность состоянием рынка труда в США в преддверии пятничного отчета по занятости от Министерства труда.

Фунт вырос после того, как британский PMI в секторе услуг показал уверенный рост. Активность в сфере услуг Великобритании, занимающей доминирующее положение в национальной экономике, в мае росла самыми быстрыми темпами более чем за год. Это оживление активности, вероятно, сохранится, так как новые заказы увеличивались самыми стремительными темпами за три года. Таковы результаты ежемесячного опроса, проведенного Markit и Chartered Institute of Purchasing & Supply. Рост активности в сфере услуг - пока самый сильный сигнал о том, что восстановление, начавшееся в 1-м квартале, должно продолжиться во 2-м квартале и далее. Это делает крайне маловероятным предоставление Банком Англии дополнительного стимулирования экономике на заседании, которое завершится в четверг.

Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг в мае вырос до 54,9, самого высокого уровня с марта 2012 года, против 52,9 в апреле. Значение превысило прогнозы экономистов, ожидавших роста индекса до 53,1.

Австралийский доллар упал после выхода худшей за последние два года статистики по ВВП страны. Как показали данные, которые были представлены сегодня Австралийским бюро статистики, по итогам первого квартала экономика страны выросла, но недостаточно, чтобы подтвердить оценки экспертов. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний валовой внутренний продукт Австралии вырос в первом квартале на 0,6 процента по сравнению с предыдущими тремя месяцами, что оказалось ниже средних прогнозов аналитиков на уровне 0,8 процента увеличения, после 0,6 процента роста в четвертом квартале 2012 года. Кроме того, данные показали, что объем торговли вырос на 2,7 процента, а реальный валовой внутренний доход увеличился на 1,1 процента.

В Австралийском бюро статистики также сообщили, что основной вклад в прирост ВВП был отмечен со стороны чистого экспорта, который вырос на 1,0 процентного пункта, и расходов на конечное потребление, которые увеличились на 0,4 процентного пункта. Добавим, что компенсировало часть данного роста снижение общего валового накопление основного капитала (-0,7 процентных пункта) и изменение запасов (-0,4 процентных пункта).

Стоит отметить, что в секторном разрезе основной вклад в ВВП был зафиксирован со стороны сельского хозяйства, лесного хозяйства и рыболовства (на 2,6 процента), транспорта, почтовых услуг и складирования (на 2,4 процента), финансовых и страховых услуг (на 2,2 процента), розничной торговле (на 2,1 процента) и добычи полезных ископаемых (на 1,5 процента).

Финансовые и страховые услуги способствовали увеличению валового внутреннего продукта на 0,2 процентных пункта, в то время как другие основные подсекторы помогли поднять валовой внутренний продукт на 0,1 процентного пункта.

В то же время опубликованный отчет показал, что в годовом исчислении валовой внутренний продукт вырос на 2,5 процента, что также оказалось ниже средних прогнозов экспертов на уровне 2,7 процента увеличения, что последовало после роста на 3,1 процента в течение трех предшествующих месяцев.

Согласно опубликованным прогнозам международной организации труда, ожидается, что к 2015 году безработными окажутся более 200 млн. человек, а уровень занятости в ближайшие 4 года не вернется на докризисный уровень. Международная организация труда предупредила, что уровень безработицы остается крайне высоким, а люди слишком долго не могут найти себе работу. Однако в организации отметили, что все же наблюдается некоторое оживление на мировом рынке труда. Причем рынок труда в развивающихся странах оживает более активно, чем в странах развитых. С последнего квартала прошлого года по первый квартал текущего более 43 000 рабочих мест было потеряно только в одной Великобритании, в связи со слабым спросом и недостатка инвестиций. Отсутствие роста заработной платы ведет к падению инвестиций. Ожидается, что уровень занятости в 2015 году в развивающихся странах вернется к докризисным показателям, а в развитых странах показатели нормализуются лишь к 2017 году.

Согласно официальным данным, запасы сырой нефти в США уменьшились на неделе, завершившейся 31 мая, после недавно достигнутого максимума.

Управление по информации в области энергетики США в своем еженедельном отчете сообщило, что американские коммерческие запасы сырой нефти снизились на 6,30 млн баррелей до 391,30.

За неделю до этого, запасы сырой нефти увеличились на 3,00 миллиона баррелей до 397,60 миллиона баррелей, что превышало максимальную отметку для этого времени года, запасы нефти находились на самом высоком уровне с того момента, как EIA начало собирать данные в 1978 году.

Между тем, общие запасы автомобильного бензина уменьшились на 0,40 млн баррелей на прошлой неделе, после сокращения на 1,50 млн баррелей неделей ранее.

На прошлой неделе, аналитики ожидали, что запасы сырой нефти уменьшатся на 0,8 млн баррелей.

В течение недели, объем производства нефтеперерабатывающих заводов в среднем составил 15,5 млн. баррелей в день, что на 433 000 баррелей в день выше среднего показателя на прошлой неделе, так как нефтеперерабатывающие заводы работали при эксплуатационной мощности в 88,40%.

По официальным данным, на прошлой неделе американский импорт нефти достиг уровня в 7,30 млн. баррелей в день что на 549 000 баррелей в день меньше уровня предыдущей недели. В течение последних четырех недель, импорт в среднем был на уровне 7,70 млн. баррелей в день, что примерно на 1,20 млн. баррелей в день ниже аналогичного периода прошлого года.

Как показали пересмотренные данные, опубликованные Центральным банком Бельгии, экономическая деятельность Бельгии застопорилась в первом квартале, вопреки предварительным оценкам на скромный рост.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний валовой внутренний продукт остался неизменным в течение трех месяцев, закончившихся в марте, по сравнению с четвертым кварталом. Напомним, что предварительные оценки указывали на рост на уровне 0,1 процента. В четвертом квартале экономика сократилась на 0,1 процента, в то время как в третьем квартале не было зарегистрировано ни роста, ни сокращения. Также стало известно, что позитивный вклад в общий рост был отмечено со стороны внутренних расходов на потребление (на 0,2 процентных пункта), а также государственного потребления (на 0,1 процентного пункта). Между тем, стало известно, что объем инвестиций был ниже на 1,3 процента, чем в четвертом квартале.

По сравнению с первым кварталом 2012 года, с поправкой на количество рабочих дней, ВВП сократился на 0,6 процента, что чуть быстрее, чем 0,5 процента сокращения, о которых сообщалось ранее. Напомним, что в четвертом квартале экономика снизилась на 0,5 процента.

• Проект документа называет собственные прогнозы МВФ по Греции "чрезмерно оптимистичными"
  
• Поздние изменения целей программы сокращения расходов, реструктуризация долга повредили Греции - проект документа
  
• Греция не выполнила три из четырех условий для получения помощи - проект документа
  
• Тройка "необычна", расценивается всеми как "не идеальная" - проект документа
  
• Еврокомиссия неэффективна, неопытна в управлении кризисами - проект документа
  
• МВФ опубликует доклад, признающий серьезные недочеты в программе помощи Греции

Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле заявил, что ожидает возвращения Португалии и Ирландии на финансовый рынок в следующем году.

Снижение безработицы, по мнению Шойбле, потребует больше времени, так как это «запаздывающий индикатор» экономического спада. «Мы не можем оставить молодых людей ждать пять лет, поэтому мы должны действовать быстрее. Поэтому мы тесно работаем в Берлине с Парижем и везде в Европе, в Испании, и вскоре мы в Риме будем обсуждать, как сделать действия более быстрыми», - отметил Шойбле.

«Я знаю, что иногда люди устают (от кризиса и программ), но, с другой стороны, мы добились прогресса», - считает Шойбле, указывая на снижение спредов доходности суверенных облигаций в еврозоне. Шойбле повторил свое предупреждение, что распад еврозоны приведет к драматическому кризису доверия в мире, и то, что происходило в последние года, будет относительно маленьким. Обсуждая компанию партии, он отклонил введение налога на богатство, к которому призывали многие оппоненты в партии в течение нынешней выборной кампании. На прошлой неделе, за несколько недель до того, как партия завершит формирование повестки дня выборной кампании, канцлер Германии Ангела Меркель сообщила о желании повысить государственную пенсию для матерей, находящихся дома. Подобная мер, которая приведет к росту государственных расходов на социальное обеспечение, должна быть введена «шаг за шагом», считает министр финансов, для того чтобы не нарушить развитие рынка труда.

Как показали последние данные, которые были представлены Министерством торговли, по итогам апреля месяца объем производственных заказов вырос, но оказался меньше прогнозов, на фоне чего появились новые признаки слабости в производственном секторе.

Согласно отчету, по итогам апреля заказы на промышленные товары выросли на $ 4,9 млрд., или на 1,0%, достигнув при этом уровня $474 млрд. Стоит отметить, что согласно средним прогнозам экспертов объем заказов должен был вырасти на 1,6%, после спада на 4,9% в предыдущем месяце, которое было пересмотрено в сторону повышения от -4,0%.

Кроме того, данные показали, что без учета транспорта, новые производственные заказы упали на 0,1% после падения на 2,8% в марте. Добавим, что крупнейший спад было отмечен со стороны спроса на компьютеры, который упал более чем на 9%. В докладе также дается доказательство того, что заводы страдают на фоне слабого спроса от клиентов за рубежом, так как Европа борется с рецессией и в части Азии отмечается спад.

Напомним, что отдельный доклад, который был представлен на этой неделе, показал, что активность производственного сектора неожиданно сократилась в мае, что стало худшим показателем за четыре года назад. Заводы сократили объемы производства, и увидели падение новых заказов. Также еще один отчет показала, что объем экспорта вырос более медленными темпами в апреле, в основном благодаря продолжающимся проблемам в Европе, где спрос на потребительские товары заметно упал, так как большая часть региона борется с рецессией.

Эксперты отмечают, что заводы, кажется, страдают из-за нескольких факторов, в основном от слабости из-за рубежа, и от нежелания предприятий вкладывать средства в оборудование и программное обеспечение, которые могут помочь экономическому росту.

В четверг в 01:30 GMT Австралия выпустит сальдо баланса внешней торговли за апрель. В 07:15 GMT Швейцария опубликует индекс потребительских цен за май. В 08:45 GMT Испания размещает 10-ти летние бонды. В 10:00 GMT в Германии выйдет изменение объема заказов в промышленности за апрель. В 11:00 GMT будет опубликован планируемый объем покупок активов Банком Англии, станет известно решение по ставкам Банка Англии и будет сделано сопроводительное заявление Банка Англии. В 11:45 GMT состоится публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке и станет известна депозитная ставка ЕЦБ. В 12:30 GMT пройдет ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ. В 14:00 GMT Канада опубликует индекс PMI от Ivey (в т.ч. с поправкой на сезонность) за май.

В мае индекс деловой активности (PMI) в сфере услуг США Института управления поставками (ISM) вырос от апрельского результата 53,1 до отметки 53,7. Согласно прогнозу рынка, ожидался более умеренный прирост до 53,4.

Все основные суб-индексы в мае оказались на территории расширения (больше 50). Рост сдержали суб-индексы занятости и цен, которые сократились по сравнению с апрелем. Суб-индексы новых заказов и деловой активности, напротив, выросли.

В целом суб-индексы проявили себя так:

• Индекс новых заказов в непроизводственной сфере в мае 56,0 против 54,5 в апреле

• Индекс деловой активности в непроизводственной сфере в мае 56,5 против 55,0 в апреле

• Индекс занятости в непроизводственной сфере в мае 50,1 против 52,0 в апреле

• Индекс цен в непроизводственной сфере в мае 51,1 против 51,2 в апреле

EUR/USD $1.2975, $1.3000, $1.3025, $1.3075, $1.3100, $1.3120, $1.3150

USD/JPY Y98.50, Y99.50, Y100.00, Y101.00, Y101.50

GBP/USD $1.5000, $1.5060, $1.5150, $1.5225, $1.5300

USD/CHF Chf0.9500, Chf0.9600

EUR/CHF Chf1.2500

EUR/GBP stg0.8550

GBP/CHF Chf1.4555

AUD/USD $0.9550, $0.9600, $0.9700, $0.9825, $0.9850, $0.9890

AUD/JPY Y96.85, Y97.00

Как сообщила сегодня Еврокомиссия, Латвия выполнила все необходимые условия, чтобы вступить в состав еврозоны в январе 2014. Ранее ЕЦБ выпустил заявление, в котором одобрил данное решение, однако выразил беспокойство относительно высокого уровня зарубежных депозитов в банках страны.

В документе ЕЦБ заявил, что необходимо разработать «грамотный набор политических инструментов» с целью «управления рисками для финансовой стабильности, включая те, что исходят от использования значительной части банковского сектора и депозитов нерезидентов в качестве источника финансирования».

Сегодня в Брюсселе состоялась пресс-конференция, чтобы прокомментировать принятое решение Еврокомиссии. Оли Рен, комиссар ЕС по экономическим и денежным вопросам, опроверг заявления о том, что ситуация в банковском секторе Латвии аналогична положению дел на Кипре. «На Кипре относительный размер банковского сектора равнялся 800% от ВВП, в то время как в Латвии этот показатель ниже 150%», - подчеркнул он. Рен добавил, что желание Латвии присоединиться к валютному союзу - признак жизнеспособности и силы евро.

Премьер-министр Латвии В. Домбровский выразил надежду на то, что теперь страна сможет активнее привлекать иностранный капитал, и это поможет повышению рейтинга Латвии. Он также сообщил о своей уверенности в том, что «членство в еврозоне стимулирует экономический рост Латвии».

Затраты на оплату труда в американских компаниях упали в первом квартале 2013 года после сильного роста в предыдущем квартале, который был вызван сдвигом выплат в ожидании повышения налогов.

Удельная стоимость рабочей силы, которая представляет собой расходы на оплату труда, необходимые, чтобы произвести одну единицу продукции, снизились на 4,3% с учетом сезонных колебаний. Первоначально сообщалось о 0,5% прироста расходов.

В то же время, производительность труда вне с/х США за 1-й квартал пересмотрена до +0,5% с +0,7%.

Экономисты ожидали, что в первом квартале производительность труда вырастет на 0,4%, а затраты на рабочую силу поднимутся на 0,5%.

Пересмотренные цифры учитывают новые источники данных, в том числе ежеквартальное обследование заработной платы.

Удельные расходы на оплату труда упали в первом квартале после 11,8%-ного роста в течение последних трех месяцев 2012 года. Колебания обусловлены 9,9%-нмы скачком почасовой компенсации в четвертом квартале и последующим снижением на 3,8% в первом квартале.

Это, вероятно, отражает тот факт, что многие компании сдвинули вперед платежи в конце прошлого года, чтобы избежать повышения налогов, которые имели место в январе.

По сравнению с годом ранее, в первом квартале затраты на единицу труда выросли на скромные 1,1%.

Пересмотр в сторону понижения в первом квартале производительности последовал за пересмотром в сторону понижения ВВП, о чем на прошлой неделе сообщило Министерство торговли. ВВП страны, мера всех товаров и услуг, произведенных в экономике, вырос с учетом сезонных колебаний в январе-марте на 2,4% г/г по сравнению с его первоначальным значением 2,5%.

Слабый рост производительности влечет за собой скромный спрос и может уменьшить найм рабочей силы компаниями.

Разрешения на строительство в Канаде в апреле неожиданно выросли, показав самый большой прирост за шесть месяцев, в то время как разрешения на строительства многоквартирных домов, таких как кондоминиумов, выросли самыми быстрыми темпами с марта 2011 года.

Количество выданных разрешений на строительство канадских муниципалитетов выросли на 10,5% в апреле, показав рост четвертый раз подряд, до 6,96 млрд. канадских долларов ($ 6730 млн). Разрешения на строительство многоквартирных жилищ, в том числе кондоминиумов, квартир и загородных домов, выросли на 51,9%, во главе с ростом в Онтарио, Британской Колумбии и Квебеке.

Прогноз экономистов был на уровне 2,3% снижения разрешений. Прирост разрешений в прошлом месяце с 8,6% был пересмотрен в сторону понижения до 6,0%.

В годовом исчислении количество разрешений на строительство в апреле выросли на 5,4% после снижения на 8,9% в марте.

Данные, которые обеспечивают быстрый срез ситуации в строительстве, основаны на опросе 2400 муниципалитетов представляющих 95% населения страны.

Согласно данным от Automatic Data Processing, Inc (ADP) в мае уровень занятости в частном секторе вырос на 135 тыс. против прогноза 171 тыс. и 113 тыс. (пересмотрено от 119 тыс.) в апреле.

По данным ADP, занятость в фирмах с количеством сотрудников от 1 до 49 увеличилась на 58 тыс. рабочих мест в мае. Средний бизнес с количеством 50-499 работников привлек 39 тыс. новых сотрудников. Крупные фирмы и предприятия с 500 и более работниками добавили 39 тыс. новых рабочих мест.

Занятость в сфере услуг увеличилась на 138 тыс. в мае, а занятость в сфере производства вновь упала, на этот раз на 6 тыс. позиций.

Полученные данные вызывают обеспокоенность состоянием рынка труда в США в преддверии пятничного отчета по занятости от Министерства труда.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

07:50 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Май 44.3 44.3 44.3

07:55 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Май 49.8 49.8 49.7

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Май 47.5 47.5 47.2

08:30 Великобритания Индекс PMI в секторе услуг Май 52.9 53.1 54.9

09:00 Еврозона Розничные продажи, м/м Апрель -0.1% -0.2% -0.5%

09:00 Еврозона Розничные продажи, г/г Апрель -2.4% -0.6% -1.1%

09:00 Еврозона ВВП, кв/кв (пересмотренные данные) I кв -0.2% -0.2% -0.2%

09:00 Еврозона ВВП, г/г (пересмотренные данные) I кв -1.0% -1.0% -1.1%

Курс евро отступил от достигнутых максимумов против доллара под давлением данных о сокращении ВВП, слабой экономической активности и падению розничных продаж. Экономика еврозоны сократилась на 0,2% в первом квартале по сравнению с предыдущим кварталом, как первоначально и предполагалось, согласно второй оценке Евростат. Рецессия, таким образом, длится уже шестой квартал. Последнее последовательное снижение следует за 0,6%-ным падением в четвертом квартале 2012 года. В годовом выражении валовой внутренний продукт снизился на 1,1%, что немного выше, чем 1%-ное сокращение по предварительной оценке от 15 мая. ВВП снизился на 1% в четвертом квартале прошлого года.

Экономическая активность в еврозоне в мае продолжила снижаться. Это пополнило список признаков, свидетельствyющих о том, что длительный спад в еврозоне продолжится в ближайшее время. Тем не менее, позитивные сигналы из Германии и Испании оставляют надежду на то, что ситуация стабилизируется. Согласно данным компании Markit, опубликованным в среду, составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) еврозоны в мае вырос до 47,7 против 46,9 в апреле. Это значение индекса совпало с предварительным.

Согласно последним данным Евростата, розничные продажи в еврозоне снизились в апреле третий месяц подряд. Продажи упали на 0,5% в месячном измерении, что быстрее, чем 0,2% падения, о котором сообщалось в марте. Экономисты прогнозировали падение на 0,2%. Продажи продуктов питания, напитков и табачных изделий упали на 2% по сравнению с месяцем ранее, в то время как торговля непродовольственными товарами, за исключением автомобильного топлива, увеличилась на 0,6%. На ежегодной основе, общий объем розничных продаж упал на 1,1% по сравнению с 2,2%-ным падением в марте. Снижение было сильнее, чем 0,8% падения согласно прогнозам экономистов.

Фунт вырос после того, как британский PMI в секторе услуг показал уверенный рост. Активность в сфере услуг Великобритании, занимающей доминирующее положение в национальной экономике, в мае росла самыми быстрыми темпами более чем за год. Это оживление активности, вероятно, сохранится, так как новые заказы увеличивались самыми стремительными темпами за три года. Таковы результаты ежемесячного опроса, проведенного Markit и Chartered Institute of Purchasing & Supply.

Рост активности в сфере услуг - пока самый сильный сигнал о том, что восстановление, начавшееся в 1-м квартале, должно продолжиться во 2-м квартале и далее. Это делает крайне маловероятным предоставление Банком Англии дополнительного стимулирования экономике на заседании, которое завершится в четверг.

Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг в мае вырос до 54,9, самого высокого уровня с марта 2012 года, против 52,9 в апреле. Значение превысило прогнозы экономистов, ожидавших роста индекса до 53,1.

Иена выросла по отношению к доллару после того, как сегодня японский премьер-министр Абэ обозначил следующие шаги своего плана по стимулированию экономики страны. В ходе своего выступления он заявил, что будут созданы определённые экономические области для привлечения зарубежных инвесторов, годовой доход будет увеличен на 3%, и в сфере электроснабжения будут сняты все ограничения. Абэ обратил внимание на меры, направленные на стимулирование долгосрочного роста. Японский премьер заявил, что рост доходов стал важным событием, так как «цель стратегии роста - это прежде всего создание рабочих мест для активных людей и повышение заработной платы для тех, кто много работает».

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3052

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5371

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y99.27

В 12:15 GMT в США выйдет изменение числа занятых от ADP за май. В 12:30 GMT Канада опубликует изменение объема выданных разрешений на строительство за апрель. В США в 12:30 GMT выйдет изменение уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе за 1 квартал, в 14:00 GMT - композитный индекс ISM для непроизводственной сферы за май и изменение объема производственных заказов за апрель. В 18:00 GMT состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга».

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3140/50, $1.3110

Ордера на покупку $1.3050/40, $1.3030, $1.3000/995, $1.2980/70

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5420/30, $1.5395/400, $1.5380-85

Ордера на покупку $1.5350, $1.5270, $1.5260/50, $1.5230, $1.5200/190

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9735/40, $0.9710, $0.9700, $0.9680, $0.9645/50

Ордера на покупку $0.9550/45, $0.9525, $0.9500, $0.9450

EUR/JPY

Ордера на продажу Y132.00, Y131.50, Y131.20, Y130.90/00

Ордера на покупку Y130.10/00, Y129.80/70, Y129.50, Y129.20, Y129.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y100.95/00, Y100.50/60, Y100.35/40

Ордера на покупку Y99.40/35, Y99.20/10, Y99.00, Y98.60/50

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8620, stg0.8595/600, stg0.8575/80, stg0.8560/65

Ордера на покупку stg0.8490, stg0.8475/70, stg0.8445/40

Экономическая активность в еврозоне в мае продолжила снижаться. Это пополнило список признаков, свидетельствyющих о том, что длительный спад в еврозоне продолжится в ближайшее время. Тем не менее, позитивные сигналы из Германии и Испании оставляют надежду на то, что ситуация стабилизируется.

Согласно данным компании Markit, опубликованным в среду, составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) еврозоны в мае вырос до 47,7 против 46,9 в апреле. Это значение индекса совпало с предварительным.

Значения индекса ниже 50 говорят о сокращении активности. Тем не менее, текущее значение индекса стало наименее неблагоприятным за последние три месяца, сообщили в Markit.

Состояние промышленности и экономик разных стран еврозоны было неоднозначным. Данные по Германии были пересмотрены в сторону повышения и указали на возврат к незначительному росту. В то же время, сокращение активности деловых кругов в Испании оказалось наименее худшим за последние два года.

Снижение производственной активности замедлилось по всему региону. Тем не менее, активность в сфере услуг, которая формирует большую часть ВВП еврозоны, была более неоднородна, и снижение активности в этом секторе усилилось в Италии, и практически не демонстрировала признаков улучшения в Германии или Франции.

Согласно последним данным Евростата, розничные продажи в еврозоне снизились в апреле третий месяц подряд.

Продажи упали на 0,5% в месячном измерении, что быстрее, чем 0,2% падения, о котором сообщалось в марте. Экономисты прогнозировали падение на 0,2%.

Продажи продуктов питания, напитков и табачных изделий упали на 2% по сравнению с месяцем ранее, в то время как торговля непродовольственными товарами, за исключением автомобильного топлива, увеличилась на 0,6%.

На ежегодной основе, общий объем розничных продаж упал на 1,1% по сравнению с 2,2%-ным падением в марте. Снижение было сильнее, чем 0,8% падения согласно прогнозам экономистов.

Германия продала облигаций Bobl с погашением в апреле 2018 г на сyммy 3,354 млрд евро

Средняя доходность облигаций Германии Bobl с погашением в апреле 2018 г 0,54% против 0,38% 8 мая

Отношение заявок к покрытию по облигациям Германии Bobl с погашением в апреле 2018 г 2,0 против 2,1 8 мая

Германия в целом полyчила заявок на покyпкy облигаций Bobl с погашением в апреле 2018 г на сyммy 6,688 млрд евро, предложение составило 4 млрд евро

Экономика еврозоны сократилась на 0,2% в первом квартале по сравнению с предыдущим кварталом, как первоначально и предполагалось, согласно второй оценке Евростат.

Рецессия, таким образом, длится уже шестой квартал. Последнее последовательное снижение следует за 0,6%-ным падением в четвертом квартале 2012 года.

В годовом выражении валовой внутренний продукт снизился на 1,1%, что немного выше, чем 1%-ное сокращение по предварительной оценке от 15 мая. ВВП снизился на 1% в четвертом квартале прошлого года.

Разбивка расходной части показала, что все суб-компоненты, за исключением расходов домохозяйств, снизились в первом квартале. Объем государственных расходов снизился на 0,1%, а расходы домохозяйств выросли на 0,1%. Потребление домохозяйств в еврозоне в 1-м кв выросло впервые с 3-го квартала 2011 г.

Инвестиции упали на 1,6%. Резкое падение инвестиций оказало самое сильное давление на ВВП еврозоны в 1-м квартале.

В то же время, экспорт и импорт снизились на 0,8% и 1,1% соответственно.

Активность в доминирующем секторе британской экономики - секторе услуг - выросла в мае самыми быстрыми темпами более чем за год. При этом высока вероятность того, что рост продолжится, так как индикатор новых заказов увеличился самыми сильными темпами за три года.

Рост активности в сервисном секторе - это самый сильный сигнал того, что восстановление, которое началось в первом квартале, будет продолжаться и во втором квартале, обеспечив дальнейшее развитие, что делает весьма маловероятным то, что Банк Англии введет дополнительное стимулирование экономики на своей очередном двухдневном заседании, которое закончится в четверг.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в секторе услуг вырос в мае до 54,9, это сильнейший уровень с марта 2012 года, по сравнению с 52,9 в апреле, показал ежемесячный опрос, составленный по данным аналитической фирмы Markit и Королевского института закупок и поставок.

Увеличение было выше прогнозов экономистов, ожидавших роста до 53,1.

Значение индекса выше 50,0 указывает на то, что сектор расширяется, в то время как значение ниже 50,0 указывает на сокращение.

"В первый раз в этом году производство, услуги и строительный сектор показали более высокие уровни активности", - сказал Крис Уильямсон, главный экономист Markit.

"Данные показывают, что экономический рост продолжится во втором квартале", сказал г-н Уильямсон, добавив, что данные о росте новых заказов во всех трех ключевых секторах сигнализируют о том, что рост может ускориться и дальше.

EUR/USD $1.2975, $1.3000, $1.3025, $1.3075, $1.3100, $1.3120, $1.3150

USD/JPY Y98.50, Y100.00, Y101.50

GBP/USD $1.5000, $1.5060, $1.5150, $1.5225, $1.5300

USD/CHF Chf0.9500, Chf0.9600

EUR/CHF Chf1.2500

GBP/CHF Chf1.4555

AUD/USD $0.9700, $0.9825, $0.9850, $0.9890

AUD/JPY Y96.85, Y97.00

Associated Press

Японский индекс Nikkei снова сильно упал

Основной фондовый индекс Японии Nikkei 225 упал по итогам торгов среды почти на 4% из-за сомнений инвесторов относительно эффективности плана правительства страны по достижению долгосрочного роста национальной экономики, свидетельствуют данные бирж. К закрытию торгов индекс Nikkei Stock Average 225 упал на 3,8% до 13 014,87 пункта. Днем ранее индекс повышался на 2,05%, прибавив 271,94 пункта и оказавшись на уровне 13 533,76 пункта.

BBC

HSBC обвиняется в нарушении ипотечного законодательства

Прокуратура Нью-Йорка подала иск против британского банка HSBC по поводу нарушения им ипотечного законодательства, сообщает «Би-би-си». По заявлению прокуратуры, банк нарушил закон, разработанный для защиты американских домовладельцев от потери своих домов. «Незаконная практика банка HSBC усиливает вероятность того, что домовладельцы потеряют свои дома без необходимости», - говорится в иске.

Торговый дефицит США в апреле вырос до $40,3 млрд

Дефицит внешнеторгового баланса США в апреле увеличился на 8,5% и достиг $40,3 млрд, сообщает Bloomberg со ссылкой на министерство торговли США. В предыдущем месяце дефицит составлял $37,1 млрд. Увеличение дефицита связано с тем, что импорт вырос на $5,4 млрд, а экспорт увеличился лишь на $2,2 млрд. Однако он не достиг уровня, предсказываемого финансовыми аналитиками, которые полагали, что эта цифра составит $41,1 млрд.

Недоедание дорого обходится мировой экономике

Недоедание обходится мировой экономике во столько же, сколько за год производит экономика Германии, говорится в новом докладе Организации Объединенных Наций. Продовольственная и сельскохозяйственная организация ООН подсчитала, что потери трудоспособности и расходы на восстановление здоровья из-за плохого питания могут стоить 3,5 триллиона долларов в год. Представители организации утверждают, что выделение денег двум миллиардам людей, страдающих от недоедания, могло бы улучшить их состояние здоровья и снизить показатели детской смертности.

Объем внутреннего валового продукта Австралии вырос в первом квартале текущего года на 0,6%, или на 2,5% в годовом исчислении. Эти данные сообщило сегодня Национальное бюро статистики. Несмотря на то, что австралийская экономика развивается без спадов вот уже 22-й год подряд, озвученные цифры оказались плохой новостью для рынков, т.к. подавляющее большинство экспертов прогнозировало рост ВВП соответственно на 0,8% и 2,7%.

Вклад в ВВП в расчёте на отработанный час вырос на 0,7%. Условия торговли снизились на 1,1%. С сезонной коррекцией ВВП также вырос в первом квартале на 0,6% Условия торговли выросли на 2,7%, реальный национальный доход вырос на 1,1%. Со стороны расходов, вклад в измерение ВВП составил (с сезонной коррекцией) : чистый экспорт: +1,0%; потребительские расходы: +0,4%; капитальные расходы: -0,7%; запасы: -0,4%. По отраслям, самые значительные изменения отмечены (с сезонной коррекцией) в: сельское и лесное хозяйство, рыболовство: +2,6%; транспорт, почта и склады: +2,4%; финансовые и страховые услуги: +2,2%; розничная торговля: +2,1%; горнодобывающая индустрия: +1,5%.

Из них рост в финансовых и страховых услуга привел к росту ВВП на 0,2%, остальных секторов - на 0,1%.

Курс доллара немного вырос против евро, чему частично помогли американские данные, которые показали, что дефицит торгового баланса США с другими странами расширился в апреле, так как американцы проявили интерес к иностранным товарам, таким как автомобили и сотовые телефоны, что опередило рост экспорта. Продолжение здесь ...

• В 09:35 GMT Германия разместит 5-ти летние облигации Bobl

• В 11:00 будет опубликовано решение Национального Банка Польши по основной процентной ставке

• В Берлине на Международном Форуме выступит канцлер Германии Меркель

• В Брюсселе состоится совместная пресс-конференция президента ЕС Баррозу и премьера Испании Рахоя

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Валовой внутренний продукт, кв/кв I кв +0.6% +0.8% +0.6%

01:30 Австралия Валовой внутренний продукт, г/г I кв +3.1% +2.7% +2.5%

01:45 Китай Индекс деловой активности в секторе услуг от HSBC Май 51.1 51.2

Евро торгуется без единой динамики в ожидании выхода сегодняшних данных по ВВП, которые могут зафиксировать очередное снижение экономики региона шестой квартал подряд. Согласно среднему прогнозу экономистов объем внутреннего валового продукта за предыдущий квартал, вероятно, сократится на 0,2%, после снижения на 0,6% в четвертом квартале 2012 года.

Доллар второй день подряд торговался выше уровня 100 против иены, в ожидании выхода отчета по занятости в США, публикация которого состоится 7 июня. Напомним, что в апреле показатель Nonfarm Payrolls вырос больше, чем прогнозировалось, и составил 165 тыс рабочих мест, а уровень безработицы неожиданно снизился до 7,5%. Аналитики ожидают, что в мае число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики также составит достойное значение. Это может подтолкнуть ФРС к мысли о постепенном сокращении программы количественного смягчения.

Например, вчера управляющая ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж сообщила, что поддерживает сокращение программы, считая это "следующим шагом в монетерной политике". Она неуклонно критиковала программу покупки активов и в этом году голосует против нее на каждом заседании ФРС. "Замедление темпов покупки облигаций можно рассматривать как уменьшение давления на педаль газа, а не как полное торможение. Сокращение покупок активов может проходить умеренными темпами, в согласовании с прогрессом в экономике" - сказала она.

Другой президент ФРБ Сан - Франциско, Джон Уильямс, также настаивает на постепенном сворачивании эмиссии уже этим летом.

Австралийский доллар упал после выхода худшей за последние два года статистики по ВВП страны. Объем внутреннего валового продукта Австралии вырос в первом квартале текущего года на 0,6%, или на 2,5% в годовом исчислении. Эти данные сообщило сегодня Национальное бюро статистики. Несмотря на то, что австралийская экономика развивается без спадов вот уже 22-й год подряд, озвученные цифры оказались плохой новостью для рынков, т.к. подавляющее большинство экспертов прогнозировало рост ВВП соответственно на 0,8% и 2,7%. По прогнозам правительства, в завершающемся 30 июня финансовом году ВВП страны должен вырасти на 3%, а в новом году - на 2,75%.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.3095

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.5290-20

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне Y100.00-45

Индекс PMI для сферы услуг за май выйдет в 07:55 GMT в Германии, в 08:00 GMT в Еврозоне и в 08:30 GMT в Британии. В 08:00 GMT Еврозона выпустит композитный индекс PMI за май. В 09:00 GMT Еврозона опубликует изменение объема розничной торговли за апрель, уточненные данные по изменению объема ВВП, валовый прирост основного капитала, изменение объема потребительских расходов домохозяйств за 1 квартал. В 12:15 GMT в США выйдет изменение числа занятых от ADP за май. В 12:30 GMT Канада опубликует изменение объема выданных разрешений на строительство за апрель. В США в 12:30 GMT выйдет изменение уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе за 1 квартал, в 14:00 GMT - композитный индекс ISM для непроизводственной сферы за май и изменение объема производственных заказов за апрель. В 18:00 GMT состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга».

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3160 (3566)

$1.3136 (2709)

$1.3106 (1963)

Цена на момент написания обзора: $1,3089

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3058 (741)

$1.3022 (2553)

$1.2996 (1220)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 июня составляет 57772 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (4507);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 июня составляет 83498 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2750 (8236);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 4 июня мая составило 1,45 против 1,50 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5600 (1606)

$1.5501 (1824)

$1.5403 (1783)

Цена на момент написания обзора: $1,5332

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5294 (1468)

$1.5198 (2089)

$1.5099 (2003)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 июня составляет 20238 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6500 (2179);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 июня составляет 24601 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5000 (4234);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 4 июня составило 1,22 против 1,28 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3081 +0,09%

GBP/USD $1,5314 -0,02%

USD/CHF Chf0,9469 -0,03%

USD/JPY Y100,04 +0,60%

EUR/JPY Y130,87 +0,70%

GBP/JPY Y153,20 +0,58%

AUD/USD $0,9648 -1,24%

NZD/USD $0,8017 -1,02%

USD/CAD C$1,0339 +0,57%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:30 Австралия Валовой внутренний продукт, кв/кв I кв +0.6% +0.8%

01:30 Австралия Валовой внутренний продукт, г/г I кв +3.1% +2.7%

01:45 Китай Индекс деловой активности в секторе услуг от HSBC Май 51.1

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax, м/м Май +1.1% +0.2%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax , 3 м г/г Май +2.0% +2.5%

07:50 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Май 44.3 44.3

07:55 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Май 49.8 49.8

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Май 47.5 47.5

08:30 Великобритания Индекс PMI в секторе услуг Май 52.9 53.1

09:00 Еврозона Розничные продажи, м/м Апрель -0.1% -0.2%

09:00 Еврозона Розничные продажи, г/г Апрель -2.4% -0.6%

09:00 Еврозона ВВП, кв/кв (пересмотренные данные) I кв -0.2% -0.2%

09:00 Еврозона ВВП, г/г (пересмотренные данные) I кв -1.0% -1.0%

12:15 США Изменение числа занятых от ADP Май 119 171

12:30 Канада Разрешение на строительство, м/м Апрель +8.6% -2.3%

12:30 США Изменение уровня производительности рабочей силы в несельскохозяйственном секторе экономики, кв/кв (окончательные данные) I кв +0.7% +0.7%

14:00 США Индекс деловой активности в сфере услуг Май 53.1 53.4

14:00 США Производственные заказы, м/м Апрель -4.0% +1.6%

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Май +3.0

18:00 США Бежевая книга ФРС Июнь