Новости и прогнозы: валютный рынок от 06-09-2007

RBC Capital Mkts повысил рейтинг Thornburg Mortg с Underperform до Sector Perform  
Bernstein повысил рейтинг Valero Energy с Underperform до Mkt Perform
Bernstein повысил рейтинг Sunoco с Underperform до Mkt Perform
Lehman Brothers повысил рейтинг Reuters Group с Equal-weight до Overweight
Bernstein повысил рейтинг Lexmark с Mkt Perform до Outperform
Bernstein повысил рейтинг Anglo American с Underperform до Mkt Perform
Bernstein повысил рейтинг Rio Tinto PLC с Mkt Perform до Outperform
UBS повысил рейтинг General Mills с Neutral до Buy

Августовский Non-mfg ISM "демонстрирует довольно противоречивую картину. Так, показатель новых заказов восстановился из района четырехлетнего минимума, а компонента занятости упала на 3.8 пункта до минимальной отметки с декабря 2002 года. В целом показатель оказался "несколько ниже своего долгосрочного среднего значения, что говорит о сохранении умеренных, хотя и замедляющихся темпов роста в секторе услуг."

Основные индексы остаются на положительной территории, однако их сегодняшние достижения в лучшем случае можно назвать скромными, поскольку инвесторы проявляют осторожность в преддверии завтрашнего отчета о состоянии сектора занятости.

В ходе торгов цена достигала уровня $76.60 за баррель.

Аналитики банка отмечают "снижение компоненты занятости ISM nonmanufacturing до минимальной отметки с декабря 2003 года. Кроме того, принимая во внимание слабые данные отчета ADP, существует серьезный риск того, что наш прогноз payrolls на уровне +125,000 окажется завышенным. мы пересмотрим наши ожидания с понижением."

Стив Вуд из Insight Economics отмечает, что " индекс ISM Non-Manufacturing в августе не изменился и составил 55.8%, по сравнению с ожиданиями снижения показателя до 54.5%. Данный факт представляется неожиданностью, в особенности принимая во внимание, что в обзоре принимали участие сектора жилищного строительства, ипотечного кредитования и ряд других финансовых услуг.Следует отметить, что активность в непроизводственном секторе за последние пять месяцев снижалась лишь один раз. Тем не менее, в целом следует признать сохранение тенденции замедления роста сектора, которая прослеживается с середины 2004 года."

Основные индексы укрепляют свои позиции, однако, неспособность влиятельного финансового сектора закрепиться на положительной территории внушает определенные сомнения в отношении устойчивости роста рынка.
Также следует отметить, что большинство сегодняшних лидеров известны своими "защитными" характеристиками.
Сектор сырьевых материалов (+1.0%) растет в основном благодаря укреплению цен на золото (+2.0%). Сектор потребительских товаров повседневного спроса (+0.8%), коммунальных услуг (+0.7%), и здравоохранения (+0.7%) замыкают список четырех сегодняшних лидеров.

Евро укрепил свои позиции против основных валют после того, как, после того, как председатель ЕЦБ Жан-Клод Трише в своем выступлении отметил позитивную динамику европейской экономики и подчеркнул, что повышенные инфляционные риски сохраняются.
По итогам своей сегодняшней встречи ЕЦБ оставил процентную ставку на уровне 4%.
Трише фактически подтвердил, что экономика еврозоны продолжает развиваться, что центральный банк контролирует ситуацию и сохраняет "бдительность" в отношении инфляции. Подобный сценарий по мнению Грега Сальваджио, вице-президента вашингтонской компании Tempus Consulting "без сомнения окажет евро поддержку против доллара, поскольку ничего позитивного в экономике США в настоящее время не наблюдается."
Давление на доллар активизировалось после того, как стало известно о том, что по данным Ассоциации ипотечных банков количество американцев, которые могут потерять свое жилье из-за неспособности оплачивать закладные во втором квартале третий раз подряд достигло рекордного уровня.
Другие экономические данные оказались не столь однозначными.
Индекс ISM Services в августе неожиданно вырос до 55.8 (ожидалось 54.5). Отчет говорит о сохранении в целом позитивных тенденций в развитии непроизводственного сектора американской экономики, а индекс, оценивающий ценовое давление снизился до 58.6% против 61.3% в июле.
Несмотря на то, что данный момент является позитивом с точки зрения ожиданий снижения процентной ставки, сохранение темпов роста активности в секторе ставит под сомнения данный шаг центрального банка. Кроме того, председатель ФРБ Сент-Луиса Пул в своем сегодняшнем выступлении дал однозначно понять, что ФРС не станет принимать решение о снижении ставки под давлением рынков.
Таким образом, ситуация на рынке остается без существенных изменений. Можно отметить сохранение негативных настроений в отношении доллара, которые, тем не менее, еще не достаточно для активизации продаж американской валюты и выхода основных пар из сложившихся диапазонов. Завтрашний отчет о состоянии рынка труда может определить ближайшие перспективы доллара.

"Сервисный ISM в августе оставляет неоднозначное впечатление. Основной показатель, который не является композитным, остался на солидном уровне 55.8," говорит Стивен Стэнли, главный экономист RBS Greenwich Capital.

Пара не смогла закрепиться выше отметки $1.3700 и после установления сессионного максимума на $1.3710 стабилизировалась в области $1.3690. Наблюдатели отмечают активные продажи евро выше фигуры. Ордера на продажу сосредоточены в районе $1.3720.

Работодатели могут недооценивать снижение спроса.

Неадекватные (чрезмерно жесткие) действия могут создать проблемы в будущем.

Кросс установил новый сессионный максимум в районе Y157.90 благодаря укреплению евро-доллара. Выше Y158.00 могут находиться стопы, поглощение которых откроет дорогу к недавним пикам на Y158.60.

Фондовые индексы открылись с повышением, однако, в настоящее время находятся под давлением. Опубликованный недавно индекс ISM Services в августе неожиданно вырос до 55.8 (ожидалось 54.5). Отчет говорит о сохранении в целом позитивных тенденций в развитии сектора, а индекс, оценивающий ценовое давление снизился до 58.6% против 61.3% в июле.
Несмотря на то, что данный момент является позитивом с точки зрения ожиданий снижения процентной ставки, сохранение темпов роста активности в секторе ставит под сомнения данный шаг центрального банка.
Сообщение Ассоциации ипотечных банков о том, что по итогам квартала количество просроченных платежей по закладным третий раз подряд достигло рекордной отметки, так же не добавило оптимизма покупателям.

Показатель, тем не менее, остается выше среднего диапазона для данного времени года.

Инвесторы опасаются новых терактов в Нигерии, а также того, что на своей очередной встрече, запланированной на 11 сентября
OPEC оставит квоты добычи нефти без изменений.

"Комментарии участников опроса в отношении условий ведения бизнеса в июле оказались неоднозначными. В целом отчет говорит о сохранении роста в непроизводственном секторе, темпы его, однако, снизились по сравнению с предыдущим периодом."

Компонента цен (Prices paid) 58.6. Новые заказы (New orders) 57.0
Занятость (employment) 47.9 (минимальный с декабря 2002 года).

Аналитики ожидают снижения сервисного ISM в августе до 54.6 против 55.8. Особое внимание следует обратить на составляющие индекса, оценивающие новые заказы, ценовое давление и занятость в данном секторе экономики США.

Фьючерсы как на S&P 500 так и на Nasdaq 100 несколько отошли от сессионных максимумов, однако, позволяют говорить о том, что рынок откроется с повышением: (S&P futures vs fair value: +2.1. Nasdaq futures vs fair value: +4.0.). Позитивные экономические новости наряду с сильными результатами продаж крупнейших ритейлеров, наряду с техническими факторами стали главными причинами роста оптимизма инвесторов.
Citigroup (C) опубликовал заявление в котором отмечается хорошее состояние дел в управляемых банком фондах. Данный факт окажет поддержку не только акциям компании, которые вчера в ходе продаж потеряли в цене 2.6%, но и финансовому секторув целом.

Инфляция превысит целевой уровень 2.00% до конца 2007
В 2008 прогнозируется рост давления в связи с увеличением стоимости труда на производство единицы продукции (unit labour costs).

В 2008 году ВВП вырастет на 1.8-2.8% (в июне 1.8-2.8%.)

Опубликованные данные подтверждают солидность экономических фундаменталий.
Сохраняются повышенные риски ценовой стабильности.

EUR/USD: $1.3500
USD/JPY: Y116.50, Y116.80/85, Y116.95, Y117.20, Y117.50
GBP/USD: $2.0190
EUR/GBP: stg0.6775, stg0.6790, stg0.6800, stg0.6850
EUR/CHF: Chf1.6500

Были опубликованы следующие данные:
08:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, июль,г/г (Manufacturing output (July) Y/Y) 0.8% 0.9%
08:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, июль, м/м(Manufacturing output (July)) -0.3% 0.2%
08:30 Великобритания Промышленное производство, июль, г/г (Industrial production (July) Y/Y) 0.9% 0.8%
08:30 Великобритания Промышленное производство, июль, м/м (Industrial production (July)) -0.1% 0.1%
10:00 Германия Заказы в обрабатывающей промышленности, июль, г/г (Manufacturing orders (July) unadjusted Y/Y) 9.8% 16%
10:00 Германия Заказы в обрабатывающей промышленности, июль, м/м (Manufacturing orders (July) adjusted) -7.1% 4.6%
11:00 Великобритания Оглашение решения Банка Англии по ставкам 5.75% 5.75%
11:45 Е-13 Решение по ставкам ЕЦБ 4% 4%

Евро стабилизировался против доллара на европейских торгах. Ранее евро вырос против иены после того, как ЕЦБ заявил о тендере на выдачу краткосрочных кредитов коммерческим банкам в сумме 42.245 млрд. евро с целью ослабления напряжения в кредитном секторе.
Объем новых заказов в обрабатывающей промышленности Германии в июле снизился на 7,1% м/м и вырос на 9,8% г/г. Экономисты же ожидали, что объем заказов в июле упадет на 2,7% м/м.
Стерлинг начал снижение против доллара после того, как Банк Англии оставил ставку неизменной на уровне 5.75% и опубликовал сопроводительное заявление. Ранее банк не публиковал подобных заявление если ставка оставалась неизменной. Можно предположить, что Комитет принял решение не изменять ставку для того, чтоб посмотреть на дальнейшее развитие событий, отмечая, что еще слишком рано судить о влиянии турбулентности на финансовые рынки.
Ранее стерлинг укреплялся против доллара и иены несмотря на то, что отчет показал, что производство в обрабатывающей промышленности Великобритании в июле снизилось на 0,3% м/м впервые с февраля 2007 года, когда было зафиксировано снижение на 0,8%. Годовой показатель в июле вырос на 0,8%. Экономисты роста показателя на 0,2% м/м и на 1,2% г/г.

EUR/USD: торговался в пределах $1.3645/60. Ордера на продажу выставлены в районе $1.3670/75 со стопами выше и еще одной зоной ордеров на $1.3720/40. Спрос замечен на $1.3630 со стопами на $1.3625 и новыми ордерами на $1.3570.
GBP/USD: вырос из области $2.0197 до $2.0260, не смотря на слабые данные.Однако после решения Банка Англии оставить ставку неизменной курс снизился к минимуму на $2.0170.
USD/JPY: основную часть сессии провел в пределах Y115.30/50, однако позже был установлен минимум на Y115.10.

По итогам встречи ЕЦБ оставил ставку неизменной на уровне 4.0%. Теперь внимание рынка сосредоточено на предстоящей пресс-конференции ЕЦБ в 12:30GMT.
В 14:00 США опубликует сервисный индекс ISM, а также пересмотренные оценки продуктивности во втором квартале. Аналитики ожидают снижения сервисного ISM в августе до 54.6 против 55.8. В 1500GMT выступит Президент ФРБ Сан-Франциско Джанет Еллен в Сан-Франциско, Калифорния. В 1625GMT выступит Президент ФРБ Атланты Деннис Локхарт на тему перспектив экономики США. Позже в 1800GMT также выступит Президент ФРБ Далласа Ричард Фишер.

Экономист Дэвид Розенберг из ML говорит, что "принимая во внимание слабость двух отчетов о состоянии рынка труда, опубликованных в среду, мы снижаем наш прогноз nonfarm payroll до 65,000 с 115,000 ранее. Уровень безработицы по всей вероятности вырастет до 4.7% (возможно и до 4.8%). Резкое ослабление данных свидетельствует о том, что средняя рабочая неделя сократится до 33.7 часа против 33.8."

- ценовое давление остается на высоком уровне
- слишком рано судить о влиянии турбулентности на финансовые рынки
- мы продолжает следить за влиянием проблем кредитного рынка
- необходимо учитывать все данные относительно инфляции
- полагает, что не было необходимости изменять ставку, чтоб повлиять на инфляцию в среднесрочной перспективе

"Евро может попасть под давление," сказал Кенго Судзуки, валютный стратег в токийском представительстве Shinko Securities Co. "Недавнее заявление ЕЦБ предполагает, что банк не будет повышать ставку, а также подчеркнет влияние кризиса на инфляционные риски." По мнению эксперта евро может упасть сегодня до $1.3550.

Евро вырос против иены после того, как ЕЦБ заявил о тендере на выдачу краткосрочных однодневных кредитов коммерческим банкам в сумме 42.245 млрд. евро с целью ослабления напряжения в кредитном секторе.

Банки с радостью восприняли данное решение центробанка, поскольку дне ранее было заявлено об увеличения ставок по кредитам овернайт почти до шестилетних пиков.Ставка размещения составила 4,06% годовых и выше. В ходе аукциона 46 банков выставили заявки на общую сумму 90.895 млрд. евро.

"ЕЦБ всеми своими действиями пытается успокоить рынок," отмечает Том Воса, в лондонском представительстве National Australia Bank . "Это позитивно влияет на евро."

"Наиболее вероятный сценарий - небольшая пауза в политике ужесточения для того, чтобы позволить рынку передохнуть", сказал Жиль Мэк, старший экономист в Bank of America Corp. "Самым легким путем для ЕЦБ будет оставить ставку неизменной и сказать слово 'бдительность' в своем заявлении."

Стерлинг продолжает укрепляться против доллара и иены на ожиданиях решения Банка Англии сегодня в 11:00GMT несмотря на то, что большинство аналитиков ожидают, что ставка останется неизменной по результатам сегодняшнего заседания. На позиции стерлинга не смогли повлиять слабые экономические данные из производственного сектора экономики.

Уровень сопротивления 3: Y117.20
Уровень сопротивления 2: Y116.80
Уровень сопротивления 1: Y116.45
Текущая цена: Y115.09
Уровень поддержки 1: Y114.80
Уровень поддержки 2: Y114.10
Уровень поддержки 3: Y113.60
Комментарий:Доллар снижается. Ближайшая поддержка расположена в области Y114.80/90, пробитие которой увеличит потери до Y114.10 (минимум 28 августа) и далее - к Y113.60. Ближайшее сопротивление отмечено на Y116.40/45. Уверенное пробитие данного уровня откроет путь к Y116.80 и далее - к Y117.20 (максимум 22 августа).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2260
Уровень сопротивления 2: Chf1.2210
Уровень сопротивления 1: Chf1.2150
Текущая цена: Chf1.2040
Уровень поддержки 1: Chf1.2020
Уровень поддержки 2: Chf1.1940
Уровень поддержки 3: Chf1.1900
Комментарий: Техническая картина не изменилась. Ближайшим сопротивлением является канальная линия от 13 июня на Chf1.2150, пробитие которой откроет путь к Chf1.2210 и далее - до Chf1.2260.Ближайший уровень поддержки теперь представлен пройденным вчерашним минимумом на Chf1.2020. Его преодоление приведет к тестированию Chf1.1940 и далее – Chf1.1900.

Уровень сопротивления 3: $2.0400
Уровень сопротивления 2: $2.0330
Уровень сопротивления 1: $2.0270
Текущая цена: $2.0249
Уровень поддержки 1: $2.0190
Уровень поддержки 2: $2.0050
Уровень поддержки 3: $2.0020
Комментарий: Стерлинг продолжает укрепляться, пробив ближайший уровень сопротивления на $2.0220. Следующей целью является уровень $2.0270. Ключевым сопротивлением остается канальная линия от 17 августа на $2.0330.Пробитие которой откроет путь к $2.0395/00. Ближайшая поддержка расположена в области минимума на $2.0190. Промежуточный уровень поддержки проходит на $2.0050.Более важным уровнем является канальная линия поддержки от 17 августа на $2.0020.

Уровень сопротивления 3: $1.3850
Уровень сопротивления 2: $1.3770
Уровень сопротивления 1: $1.3680
Текущая цена: $1.3655
Уровень поддержки 1: $1.3550
Уровень поддержки 2: $1.3500
Уровень поддержки 3: $1.3460
Комментарий:Евро укрепляется. Ближайшее серьезное сопротивление остается на уровне $1.3680. Более важное сопротивление расположено в зоне канальной линии от 17 августа на $1.3770, преодоление которой откроет путь к $1.3850 (максимум июля). Ближайшая поддержка остается на $1.3550.Промежуточный уровень поддержки теперь отмечен на $1.3500. Преодоление данного уровня откроет путь к $1.3460(минимум 20 августа).

"Доллар продолжит слабеть из-за замедления экономики США," сказал Юджи Камеока, старший экономист и аналитик в Daiwa Institute of Research. "Резкий спад в секторе недвижимости и потери на кредитном рынке повлияют на экономику в той или иной мере, вынуждая ФРС сократить ставку по крайней мере дважды в этом году." Доллар может упасть к Y112 против иены до конца года, добавил эксперт.

Ян Шефердсон, главный экономист HFE отмечает, что "начинают появляться свидетельства ухудшения ситуации на рынке труда. Эксперт отмечает, что два подряд слабых отчета ADP "являются более чем любопытными, в особенности принимая во внимание рост количества обращений за пособием по безработице (jobless claims)." Шефердсон снизил свой прогноз рayrolls в августе до +100k (ранее +120k).

Слабый отчеты о промышленном производстве/производстве в обрабатывающей промышленности стали причиной снижения пары GBP/USD на 20 пп. Однако курс смог быстро восстановиться до $2.0238. Ордера на покупку выставлены на $2.0180 со стопами ниже. Ордера на продажу со стопами отмечены в районе $2.0250/80.

EUR/USD: $1.3500
USD/JPY: Y116.50, Y116.80/85, Y116.95, Y117.20, Y117.50
GBP/USD: $2.0190
EUR/GBP: stg0.6775, stg0.6790, stg0.6800, stg0.6850
EUR/CHF: Chf1.6500

Курс возвращается в зону максимума азиатской сессии с целью на Y157.70/80 где расположены ордера на продажу. Стопы отмечены выше.Небольшие ордера на продажу также выставлены на Y158.00. Однако аналитики предполагают, что не смотря на carry trades, пара продолжит торговаться в сложившемся диапазоне до выхода американских данных сегодня вечером, а также открытия фондового рынка США.

"Рост фьючерсов на американские фондовые индексы добавил уверенности рынку," сказал Юджи Сэйто, в Societe Generale SA в Токио. "Это помогло японским индексам сократить потери, а инвесторам - возобновить операции carry trades."

"JPM придерживается своего прежнего прогноза августовских payrolls +125k, однако, отмечает риск снижения показателя. Причиной не верить слабому отчету ADP является тот факт, что "было лишь восемь релизов с момента пересмотра методологии расчетов показателя, что не позволяет получить надежные данные."

Фондовый рынок Японии завершил торги смешано: Nikkei 225 вырос на 98.55 пп или 0.61% до 16257.00, в то время как TOPIX снизился на 0.95 пп до 1568.52.

Иена снизилась в ходе азиатской сессии поскольку рост фьючерсов на фондовые индексы США привел к возобновлению сделок carry trades.Фондовые индексы в Азии также сократили потери на спекуляциях, что рост фондовых индексов США возобновиться сегодня и подтвердит мнение о том, что рост стоимости кредитов не повредит корпоративных доходам.
Японская валюта упала к недельному минимуму против доллара, а также снизилась против австралийского и новозеландского долларов. Возобновлению carry trades также послужили данные из Австралии, где число занятых выросло в августе больше, чем ожидали аналитики тем самым предполагая, что Резервный Банк Австралии продолжит ужесточение монетарной политики.
Тем временем доллар может снизится на спекуляциях, что отчет сегодня покажет снижение активности в сервисном секторе США(ISM индекс деловой активности в секторе услуг).
Давление на евро могут оказать спекуляции, что ЕЦБ не станет повышать ставку в свете текущего кризиса на финансовых рынках.

EUR/USD торгуется в узком диапазоне $1.3640/50.
GBP/USD торговался в пределах $2.0185/00.
USD/JPY снизился первоначально с Y115.11 до 114.75 перед тем, как вырасти до Y115.54.

Сегодня основным событием европейской сессии станет решение ЕЦБ и банка Англии по ставкам, а также пресс-конференция ЕЦБ в 12:30GMT. Банк Англии заявит о своем решении в 11:00GMT, а ЕЦБ - в 11:45GMT. Ранее в 08:30GMT выйдет отчет из Великобритании о промышленном производстве и объемов производства в обрабатывающей промышленности. Аналитики ожидают роста промышленного производства на 0.2% м/м и 1.0% г/г, в то время, как производство в обрабатывающей промышленности ожидается на уровне 0.2% м/м и 1.2% г/г. В 10:00GMT Германия опубликует отчет о заказах в обрабатывающей промышленности. Ожидается снижение заказов в июле на -2.9% м/м и +10.2% г/г.

Deutsche Welle
Банк ВТБ сократит свою долю в концерне EADS
Российский банк ВТБ намерен продать часть своих акций в европейском оборонном и аэрокосмическом концерне EADS. Об этом заявил глава банка Андрей Костин, выступая на конференции во Франкфурте-на-Майне. Председатель правления российского банка ВТБ (ранее - "Внешторгбанк") Андрей Костин заявил 4 сентября, что банк планирует продать часть своей доли в концерне EADS в ближайшие два-три месяца. Костин объяснил решение ВТБ "беспокойством", которое вызвало это капиталовложение на рынке.
Немцы накопили 10,3 триллиона евро
Несмотря на общее падение доходов, объем накопленного капитала граждан Германии за последние 15 лет вырос на 73 процента. Однако, несмотря на экономность, немцы не так состоятельны, как швейцарцы и американцы. К концу 2006 года общий объем частных накоплений населения Германии достиг 10,3 триллиона евро. К такому выводу пришли авторы ежегодного "Отчета об имуществе немцев" финансовой группы Allianz, оказавшегося в распоряжении Financial Times Deutschland.
Bayer покидает Уолл-стрит
Немецкий химический концерн Bayer начал процесс выхода с Нью-Йоркской биржи. Как объявлено в среду в штаб-квартире концерна в Леверкузене, соответствующие документы направлены в надзорное ведомство SEC. Процесс должен быть завершен в конце месяца. Отказ от участия в торгах на Нью-Йоркской бирже позволит сэкономить 15 миллионов евро. Ранее эту биржу покинули две другие крупные немецкие компании - BASF und E.ON. Le Figaro
Абрамович покупает собственный Airbus A-380
На сегодняшний день российский миллиардер – единственный частный клиент, заказавший суперлайнер Загадочный покупатель первого частного A-380, по нашей информации, не кто иной, как российский миллиардер Роман Абрамович. Его пресс-служба отказалась подтвердить эту информацию. О заказе сообщил концерн Airbus в ходе последнего авиасалона в Ле-Бурже, не назвав никаких имен. Заявление коммерческого директора концерна Джона Лихи позволило сделать вполне правдоподобные догадки о том, что это может быть эмир Катара или султан Брунея.

BBC
Китайские игрушки отзывают в третий раз
Крупнейший в мире производитель игрушек - американская компания Mattel - третий раз за текущий месяц объявила об отзыве игрушек, сделанных в Китае. Как сообщили представители компании, речь идет о 750 000 игрушек, которые отзываются из-за того, что в краске, которой они раскрашены, слишком велико содержание свинца. Среди отзываемых игрушек - аксессуары для куклы Барби и игрушечные поезда.
Siemens "хочет контроля" над "Силовыми машинами"
Германский концерн Siemens сообщил о намерении выкупить долю компании "Интеррос" в крупнейшем в России производителе энергетического оборудования "Силовые машины". О желании воспользоваться преимущественным правом приобретения принадлежащего "Интерросу" пакета из 30,4% акций "Силмаша" Siemens уже известил Федеральную антимонопольную службу (ФАС).
Сделки по акциям "Русснефти" запрещены
Московский городской суд признал законным постановление об аресте 100% акций "Русснефти". Арест был наложен Лефортовским судом Москвы в рамках уголовного дела в отношении бывшего владельца и президента компании "Русснефть" Михаила Гуцериева, обвиняемого в незаконном предпринимательстве и уклонении от уплаты налогов. После постановления Мосгорсуда решение вступило в законную силу.

Слабые данные по рынку жилья послужили причиной активизации продаж доллара. Национальная Ассоциация риэлтеров США объявила, что продажи жилья на вторичном рынке (pending home sales) в июле упали на рекордные 12.2%. Данные подтвердили серьезность опасений в отношении вероятности рецессии крупнейшей мировой экономики.
Отчет от ФРС - "Бежевая книга" указал на то, что темпы роста несколько снизились в регионах Филадельфии, Ричмонда, Далласа и Сан-Франциско. Однако отчет оказался не столь негативным, как этого ожидали. Банк отметил, что сейчас еще слишком рано судить о последствии проблем на кредитных рынках. Розничные продажи демонстрируют позитивную динамику, производственная активность растет, сектор занятости демонстрирует умеренный рост. Серьезных изменений ценового давления не наблюдается, а давление роста зарплат отмечается в ограниченном круге профессий.
Опубликованный ADP отчет о занятости в частном секторе США продемонстрировал, что в августе было создано 38K новых рабочих мест. Данный показатель стал самым слабым за последние четыре года и может свидетельствовать об ухудшении ситуации на рынке труда.
Свою лепту в снижение аппетита инвесторов к риску внес и пересмотр Организацией по экономическому сотрудничеству и развитию (Organization for Economic Cooperation and Development) прогнозов темпов роста экономики США в текущем году с 2.1% до 1.9%.
Темпы роста стран большой семерки составят 2.2% против предварительно ожидавшихся 2.3%.
Иена укрепила свои позиции против основных валют после того, как слабые экономические данные из США спровоцировали продажи на мировых рынках акций. В итоге инвесторы начали массово сворачивать сделки carry trade.
Слабые экономические данные, среди которых падение розничных продаж в июле, а также снижение активности в секторе услуг, ранее послужили причиной давления на евро.

EUR/USD: снизился из района $1.3605/30 к $1.3586, установив минимум на $1.3566. Однако позже слабые данные из США послужили причиной роста евро до максимума на $1.3669.
GBP/USD: упал с $2.0130/60 до $2.0065. Отчет о ценах на жилье привел к новой волне продаж и снижении стерлинга до $2.0043.Позже курс восстановился до 2.0223.
USD/JPY: укрепился первоначально с Y116.18 до 116.43. Позже курс снизился до Y114.99.

Британский фунт стерлингов продолжает снижаться поскольку опасения распространения проблем ипотечного сектора США приводят к тому, что инвесторы не желают вкладывать активы в высокодоходные валюты.

Индекс активность в сервисном секторе экономики Великобритании вырос в августе до 57,6 пп с 57,0 пп в июле.Аналитики ожидали, что значение индекса составит 56,5 пункта. Дополнительное давление на стерлинг оказал отчет от Halifax, которые показал, что индекс цен на жилье вырос в августе на 0.4% м/м против роста на 0.8% в июле. В годовом исчислении рост индекса составил 11.4% против 11.2%.

Уровень безработицы в Австралии составил 4.3% в августе по сравнению с 4.3% уровня безработицы в июле. Число занятых выросло на 31.900, как сообщило сегодня Бюро Статистики. В среднем экономисты ожидали, что уровень безработицы составит в августе 4.3%, а число занятых увеличится на 17,500. Общее число работающих составило 10.51 млн. по сравнению с 10.48 млн. в июле.

Октябрьский контракт на нефть марки WTI вырос в цене на 27 центов до $76.00 за баррель, установив ранее максимум на $76.25

Уровень сопротивления 3: Y117.20
Уровень сопротивления 2: Y116.80
Уровень сопротивления 1: Y116.45
Текущая цена: Y115.32
Уровень поддержки 1: Y114.80
Уровень поддержки 2: Y114.10
Уровень поддержки 3: Y113.60
Комментарий:Доллар пытается восстановиться. Ближайшая поддержка расположена в области Y114.80/90, пробитие которой увеличит потери до Y114.10 (минимум 28 августа) и далее - к Y113.60. Ближайшее сопротивление отмечено на Y116.40/45. Уверенное пробитие данного уровня откроет путь к Y116.80 и далее - к Y117.20 (максимум 22 августа).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2260
Уровень сопротивления 2: Chf1.2210
Уровень сопротивления 1: Chf1.2150
Текущая цена: Chf1.2053
Уровень поддержки 1: Chf1.2020
Уровень поддержки 2: Chf1.1940
Уровень поддержки 3: Chf1.1900
Комментарий: Доллар пытается восстановиться после вчерашнего снижения. Ближайшим сопротивлением является канальная линия от 13 июня на Chf1.2150, пробитие которой откроет путь к Chf1.2210 и далее - до Chf1.2260.Ближайший уровень поддержки теперь представлен пройденным вчерашним минимумом на Chf1.2020. Его преодоление приведет к тестированию Chf1.1940 и далее – Chf1.1900.

Уровень сопротивления 3: $2.0330
Уровень сопротивления 2: $2.0270
Уровень сопротивления 1: $2.0220
Текущая цена: $2.0201
Уровень поддержки 1: $2.0050
Уровень поддержки 2: $2.0020
Уровень поддержки 3: $1.9960
Комментарий: Стерлинг продолжает укрепляться. Ближайшим уровнем сопротивления является вчерашний максимум на $2.0220, преодоление которого откроет путь к $2.0270. Ключевым сопротивлением остается канальная линия от 17 августа на $2.0330. Ближайшая поддержка расположена в области минимума на $2.0050. Более важным уровнем является канальная линия поддержки от 17 августа на $2.0020. Ее пробитие увеличит потери фунта до $1.9960.

Уровень сопротивления 3: $1.3850
Уровень сопротивления 2: $1.3770
Уровень сопротивления 1: $1.3680
Текущая цена: $1.3645
Уровень поддержки 1: $1.3550
Уровень поддержки 2: $1.3500
Уровень поддержки 3: $1.3460
Комментарий:Евро продолжает торговаться в пределах сложившегося диапазона. Ближайшее серьезное сопротивление остается на уровне $1.3680. Более важное сопротивление расположено в зоне канальной линии от 17 августа на $1.3770, преодоление которой откроет путь к $1.3850 (максимум июля). Ближайшая поддержка остается на $1.3550.Промежуточный уровень поддержки теперь отмечен на $1.3500. Преодоление данного уровня откроет путь к $1.3460(минимум 20 августа).

High Low Close
EUR/USD 1.3669, 1.3568, 1.3649
USD/JPY 116.45, 114.99, 115.07
GBP/USD 2.0223, 2.0041, 2.0198
USD/CHF 1.2136, 1.2019, 1.2041

EUR/JPY 158.64, 156.71, 157.10
EUR/GBP 0.6770, 0.6750, 0.6755
GBP/JPY 234.74, 231.89, 232.44
GBP/CHF 2.4405, 2.4294, 2.4322

Nikkei -262.02 -1.60% 16,158.45
Topix - 27.27 -1.70% 1,569.47
FTSE -106.10 -1.66% 6,270.70
DAX -133.74 -1.73% 7,588.03
CAC -121.17 -2.14% 5,551.55
Dow -143.39 -1.07% 13,305.47
NASDAQ -24.29 -0.92% 2,605.95
S&P -17.13 -1.15% 1,472.29
10yr Note -0.8500 -0.186% 4.473%
NYMEX Crude Oil +0.65 +0.87% 75.73
Gold -0.80 -0.12% 690.70

01:30 Австралия Уровень безработицы, август / Unemployment Rate 4.3% 4.3%
01:30 Австралия Изменение числа занятых, август / Employment Change 17.5K 21.8K
08:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, июль,г/г (Manufacturing output (July) Y/Y) 0.9%
08:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, июль, м/м(Manufacturing output (July)) 0.2%
08:30 Великобритания Промышленное производство, июль, г/г (Industrial production (July) Y/Y) 0.8%
08:30 Великобритания Промышленное производство, июль, м/м (Industrial production (July)) 0.1%
10:00 Германия Заказы в обрабатывающей промышленности, июль, г/г (Manufacturing orders (July) unadjusted Y/Y) 15.9%
10:00 Германия Заказы в обрабатывающей промышленности, июль, м/м (Manufacturing orders (July) adjusted) 4.6%
11:00 Великобритания Оглашение решения Банка Англии по ставкам
11:45 Е-13 Решение по ставкам ЕЦБ
12:30 США Стоимость единицы выпущенной продукции, 2 кв. пересмотренное значение(Unit labour cost (Q2) revised) 2.1%
12:30 США Производительность труда, 2 кв.,пересмотренное значение (Productivity (Q2) revised) 2.4% 1.8%
12:30 США Кол-во заявок на получение пособия по б/р (Jobless claims (week to 01.09))неделя по 01.09 322K 334K
12:30 Е-13 Пресс-конференция президента ЕЦБ Ж.-К. Трише
12:30 Канада Изменение объема выданных разрешений на строительство (м/м) июль / Building Permits MoM -1.5% -0.4%
14:00 США ISM индекс деловой активности в секторе услуг, август, (ISM services index (August)) 54.6 55.8
20:30 США Денежная масса М2 (M2 money supply (27.08), bln) млрд. по 27.08 +43.6

Закрытие фондового рынка:
Nikkei -262.02 -1.60% 16,158.45
Topix - 27.27 -1.70% 1,569.47
FTSE -106.10 -1.66% 6,270.70
DAX -133.74 -1.73% 7,588.03
CAC -121.17 -2.14% 5,551.55
Dow -143.39 -1.07% 13,305.47
NASDAQ -24.29 -0.92% 2,605.95
S&P -17.13 -1.15% 1,472.29
10yr Note -0.8500 -0.186% 4.473%
NYMEX Crude Oil +0.65 +0.87% 75.73
Gold -0.80 -0.12% 690.70




Японские фондовые индексы в среду понесли потери.
Лидерами продаж стал сектор девелоперов, в частности Sumitomo Realty & Development Co., что было вызвано спекуляциями по поводу окончания бума на рынке недвижимости Японии и выводе иностранными инвесторами своих капиталов.
Индекс сектора упал на 4.2% после комментариев Takeo Higuchi, председателя совета директоров Daiwa House Industry Co., о том, что "пузырь" на рынке недвижимости страны может в скором времени лопнуть.
Акции Sumitomo Realty упали на 4.9%, крупнейшей в секторе Mitsui Fudosan Co. на 4.1%, а Pacific Management Corp. обвалились на 13%.
Canon Inc. стал лидером продаж в секторе экспортеров после того, как рост курса иены активизировал опасений в отношении снижения прибылей компаний, ориентированных на внешние рынки.



Европейские основные индексы впервые за пять торговых сессий понесли потери.
Инвесторы опасаются, что рост стоимости кредита после потрясений на рынке ипотечного кредитования США повредит прибылям банков.
Bradford & Bingley Plc понес наиболее значительные потери после того, как Lehman Brothers Holdings Inc. снизил уровень рекомендаций в отношении акций британской ипотечной компании.
Акции Bradford & Bingley обвалились на 5.6%. Societe Generale упали на 2.9%, Northern Rock на 5.3%, крупнейшего в Европе инвестиционного банка Deutsche Bank AG потеряли 2.1%, а Credit Suisse Group 1.5%.



Финансовые рынки США в среду понесли серьезные потери.
Слабые данные по рынку жилья послужили причиной активных продаж с самого открытия торгов. Национальная Ассоциация риэлтеров США объявила, что продажи строящегося жилья (pending home sales) в июле упали на рекордные 12.2%. Данные подтвердили обоснованность опасений в отношении вероятности рецессии крупнейшей мировой экономики.
Опубликованный ADP отчет о занятости в частном секторе продемонстрировал, что в августе было создано 38K новых рабочих мест. Данный показатель стал самым слабым за последние четыре года и может свидетельствовать об ухудшении ситуации на рынке труда.
Повышенным спросом пользовались облигации Казначейства.
Наряду с увеличением вероятности снижения процентной ставки ФРС, рост интереса к казначейским обязательствам был вызван и общим снижением аппетита к риску. Доходность 10-летних бумаг в ходе торгов достигла минимальной отметки за пять месяцев (4.47%). Продолжающееся сокращение активности в сфере carry trade, а также 10-е подряд повышение ставки Libor, до отметки 5.72%, которая на 47 б.п. превышает основную процентную ставку ФРС, только усиливала привлекательность Treasuries.
Свою лепту в снижение аппетита инвесторов к риску внес и пересмотр Организацией по экономическому сотрудничеству и развитию (Organization for Economic Cooperation and Development) прогнозов темпов роста экономики США в текущем году с 2.1% до 1.9%.
После публикации "Бежевой книги" ФРС продажи на фондовом рынке активизировались. После пробития 50-дневного МА S&P 500 не смог закрепиться выше технического сопротивления 1477. Неспособность Dow и Nasdaq найти поддержку в районах ключевых технических уровней 13255 и 2601, соответственно, также оказало серьезное негативное влияние на широкий рынок.
Объемы торгов: NYSE: 0.992 млрд.; Nasdaq: 1.53 млрд.

01:30 Австралия Уровень безработицы, август / Unemployment Rate 4.3% 4.3%
01:30 Австралия Изменение числа занятых, август / Employment Change 17.5K 21.8K
08:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, июль,г/г (Manufacturing output (July) Y/Y) 0.9%
08:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, июль, м/м(Manufacturing output (July)) 0.2%
08:30 Великобритания Промышленное производство, июль, г/г (Industrial production (July) Y/Y) 0.8%
08:30 Великобритания Промышленное производство, июль, м/м (Industrial production (July)) 0.1%
10:00 Германия Заказы в обрабатывающей промышленности, июль, г/г (Manufacturing orders (July) unadjusted Y/Y) 15.9%
10:00 Германия Заказы в обрабатывающей промышленности, июль, м/м (Manufacturing orders (July) adjusted) 4.6%
11:00 Великобритания Оглашение решения Банка Англии по ставкам
11:45 Е-13 Решение по ставкам ЕЦБ
12:30 США Стоимость единицы выпущенной продукции, 2 кв. пересмотренное значение(Unit labour cost (Q2) revised) 2.1%
12:30 США Производительность труда, 2 кв.,пересмотренное значение (Productivity (Q2) revised) 2.4% 1.8%
12:30 США Кол-во заявок на получение пособия по б/р (Jobless claims (week to 01.09))неделя по 01.09 322K 334K
12:30 Е-13 Пресс-конференция президента ЕЦБ Ж.-К. Трише
12:30 Канада Изменение объема выданных разрешений на строительство (м/м) июль / Building Permits MoM -1.5% -0.4%
14:00 США ISM индекс деловой активности в секторе услуг, август, (ISM services index (August)) 54.6 55.8
20:30 США Денежная масса М2 (M2 money supply (27.08), bln) млрд. по 27.08 +43.6