Новости и прогнозы: валютный рынок от 06-12-2018

Министр финансов Бруно Ле Маир в четверг заявил, что Франция будет облагать налогом цифровых гигантов на национальном уровне с 2019 года, если государства Европейского Союза не смогут достичь соглашения о налоге на цифровые доходы для блока.

Министры финансов ЕС не смогли договориться о налоге на цифровые доходы во вторник, несмотря на то, что предложенный в последнюю минуту франко-немецкий план по спасению предложения, сузив его фокус на такие компании, как Google и Facebook.

"Я даю себе время до марта, чтобы достичь сделки по европейскому налогу на цифровых гигантов", - сказал Ле Маир.

"Если это не сработает, мы сделаем это на национальном уровне, с 2019 года", - добавил он.

Неудача в Брюсселе на этой неделе стала ударом по президенту Франции Эммануэлю Макрону, правительство которого вложило значительный политический капитал в налоги. Это также произошло в то время, когда французское правительство было осаждено общенациональными протестами против высокой стоимости жизни и экономической политики, воспринимаемой как благоприятствующей большому бизнесу и богатым, но ничего не делающей, чтобы помочь бедным.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Исполнительный директор Европейского Союза предложит швейцарским фондовым биржам двухлетнее продление их права работать в блоке, если правительство Швейцарии одобрит общую сделку по будущим отношениям в пятницу, сообщили агентству Reuters источники в ЕС.

Однако, если Швейцария не поддержит проект пакта, Европейская комиссия не будет продлевать признание SIX Swiss Exchange - главной фондовой биржи страны - и других торговых площадок после этого года, сообщили источники в ЕС после встречи дипломатов ЕС по этому вопросу в среду.

Ожидается, что в пятницу швейцарский кабинет примет решение о том, следует ли поддержать проект соглашения, достигнутого с Комиссией по будущим двусторонним связям.

"Пришло время заключать сделку. Игра на время ничего не изменит. Проект больше не будет изменен", - сказал представитель ЕС, обозначив жесткую линию, которая, вероятно, будет воспроизведена в переговорах с Великобританией о ее будущих отношениях с блоком после того, как она покинет ЕС в марте.

В соответствии с проектом соглашения, которое будет определять отношения между ЕС и Швейцарией, в настоящее время регулируемые около 120 соглашениями по секторам, Швейцария автоматически адаптирует свои правила миграции и социального обеспечения к изменениям в законодательстве ЕС, заявили дипломаты ЕС.

ЕС хочет получить общее рамочное соглашение до того, как оно распространит признание швейцарских бирж на период после конца этого года, когда в противном случае оно истечет.

Финансовые операторы из стран, не являющихся членами ЕС, могут работать в блоке в рамках так называемого режима "эквивалентности", который признает, что правила рынка иностранных государств совместимы с законодательством ЕС.

Этот режим, который также будет касаться британских фирм после Brexit, предоставляется на ограниченный период времени и может быть приостановлен ЕС в любое время, если будут внесены значительные изменения в иностранные правила.

SIX Swiss Exchange неоднократно предупреждала, что рискует потерять большую часть своего биржевого бизнеса, если к концу года не будет достигнута сделка между ЕС и Швейцарией по будущим отношениям.

Швейцария на протяжении десятилетий интегрирована в рынок ЕС, но не является членом блока из 28 стран.

Но шансы на сделку остаются невелики. Политические источники в Швейцарии заявили, что швейцарский кабинет не имеет большинства, чтобы продвигать договорную сделку.

Представитель правительства Швейцарии отказался от комментариев, добавив, что "проинформирует общественность после принятия своих решений".

Должностные лица ЕС также признали, что заседание Кабинета министров в пятницу может быть не окончательным, но они настаивали на том, что нового предложения от Брюсселя не будет.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро существенно вырос против доллара США, приблизившись к максимуму 4 декабря. Ралли пары EUR/USD было вызвано повсеместным ослаблением американской валюты на фоне более слабых, чем ожидалось данных по рынку труда США, падения доходности 10-летних гособлигаций США и негативной динамики американского фондового рынка.

Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с понижением на 0,39%, на уровне 96,69, вблизи сессионного минимума. Между тем, доходность 10-летних облигаций США составляет 2,872%. С начала сессии доходность упала на 5,1 базисных пункта или на 1,74%.

Что касается данных, отчет от ADP показал, что занятость в частном секторе выросла на 179 000 рабочих мест в ноябре после пересмотренного значения 225 000 рабочих мест в октябре. Экономисты ожидали увеличения примерно на 195 000 рабочих мест по сравнению с добавлением 227 000 рабочих мест, первоначально сообщенных за предыдущий месяц. Занятость в производственном секторе выросла на  16 000, а в секторе услуг на 163 000. В отчете ADP отмечено, что рост рабочих мест в США силен, но, вероятно, достиг пика "Хотя рынок труда показал хорошие результаты, рост рабочих мест немного замедлился, - сказал Аху Йылдирмаз, вице-президент и соруководитель исследовательского института ADP. - Средний бизнес добавил почти 70% всех рабочих мест в этом месяце. Этот рост указывает на способность среднего бизнеса обеспечить более высокую заработную плату и льготы. Это также предполагает, что они могут быть более изолированы от глобальных проблем, с которыми сталкиваются крупные предприятия".

Теперь инвесторы ожидают ключевые данные по занятости в США, которые выйдут завтра и помогут оценить, насколько устойчив рост экономики. Сильные данные повысят вероятность ужесточения политики ФРС, что поддержит доллар США. В этом году рост занятости оставался прочным, и работодатели добавляли в среднем 212 000 рабочих мест в месяц. После роста на 250 тыс. в октябре, ожидается, что найм замедлился в ноябре до 200 000, поскольку заявки на пособие по безработице увеличились. Однако, уровень безработицы, согласно прогнозам, остался на отметке 3,7%.

Фунт заметно подорожал против доллара США, обновив вчерашний максимум. Поддержку паре GBP/USD оказывало общее ослабление американской валюты и частичное закрытие коротких позиций по фунту в условиях отсутствия каких-либо негативных новостей на тему Брекзита.

Кроме того, инвесторы корректировали позиции в преддверии парламентских дебатов по проекту соглашения по Брекзиту. Правительство Мэй сталкивается с тяжелой борьбой, чтобы парламент поддержал план, который она согласовала с ЕС. Если Мэй проиграет парламентское голосование по сделке 11 декабря, это откроет возможность для широкого спектра результатов, в том числе выход Британии из ЕС без переходного соглашения, новые выборы или второй референдум.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

SEB Research обсуждает взаимосвязь между валютными рынками и рискованными настроениями в 2018 году.

"Доллар США опередил все другие валюты G10 в 2018 году, хотя он торговался примерно в диапазоне с JPY, в то время как CHF показал себя почти так же хорошо. Это говорит о том, что "оборонительные" валюты превзошли более рискованные валюты, такие как валюты, связанные с сырьевыми товарами, и скандинавские валюты. Помимо января, похоже, что валютные тенденции были определены временными сбоями в аппетите к рыночному риску, вызванными неожиданными событиями, а не базовым сценарием роста. JPY, CHF и USD являются "оборонительными" валютами, в то время как AUD, NZD и CAD являются типичными валютами, ориентированными на риск. NOK и SEK, похоже, реагируют аналогично с валютами, подверженными риску, хотя мы видели, что они восстановились меньше, когда рыночные настроения стабилизировались. Бизнес-цикл все еще находится на зрелом этапе, и пока нет убедительного восстановления деловых настроений за пределами США, валюты вряд ли изменят свое поведение и реакцию на колебания в глобальном аппетите к риску. Однако, если настроения снова будут показывать убедительные признаки восстановления, в то время как настроения бизнеса в США стабилизируются на нынешнем уровне, это явно приведет к тому, что в 2019 году значительно повысится валюты, ориентированные на рисковые настроения".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент Европейской комиссии и премьер-министр Италии договорились в телефонном разговоре продолжить переговоры по бюджету Италии на 2019 год, но они еще не запланировали встречу, сообщила в четверг пресс-секретарь исполнительного органа ЕС.

Жан-Клод Юнкер и итальянский Джузеппе Конте "вчера вечером говорили и согласились поддерживать связь, но встреча не была запланирована", - сказала пресс-секретарь Юнкера.

В среду Конте сообщил, что он встретится с Юнкером в следующий вторник в Страсбурге, где Комиссия проводит еженедельное заседание.

Переговоры направлены на то, чтобы избежать открытия ЕС дисциплинарной процедуры против Рима за чрезмерно экспансионистский бюджет 2019 года.

Брюссель отклонил бюджет, который, по его словам, не снизит большой государственный долг Италии, как того требуют правила ЕС. Он призвал Рим внести изменения, чтобы предотвратить дисциплинарную процедуру, которая в конечном итоге может привести к штрафам.

Итальянское правительство хочет избежать такой процедуры, но пока не внесло конкретных изменений в соответствии с просьбой Брюсселя.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мнению Ричарда Фрэнловича, главы валютной стратегии в Westpac, Банк Канады все еще планирует вернуть свои процентные ставки к нейтральному уровню, но они существенно сократили свой оптимистичный взгляд на экономику.

"Банк Канады пересмотрел свои слабые оценки, что еще больше указывает на отсутствие срочности с принятием решения о повышении ставки. Банк отметил, что исторический пересмотр на понижение оценок Статистическим управлением Канады по ВВП, в сочетании с недавними макроэкономическими тенденциями, указывают на то, что может быть дополнительное пространство для неинфляционного роста  Повышение ставки Банком Канады в январе 2019 года теперь сомнительно, как и наш базовый сценарий для четырех повышений до конца 2019 года. Мы отказываемся от нашего конструктивного взгляда на канадский доллар, и считаем, что в краткосрочной перспективе пара USD/CAD может протестировать область 1,37-1,38".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Нейтральный уровень - это то, чего мы хотим достичь

• Не вижу ни явных признаков перегрева экономики, ни ее заметного ослабления

• Экономика США "одолеваема возрастающими факторами неопределенности"

Новые заказы на товары, изготовленные в США, зафиксировали самое большое падение более чем за год в октябре, а расходы бизнеса на оборудование, похоже, смягчились, что говорит о замедлении активности в обрабатывающей промышленности.

Заказы на производственные товары упали на 2,1% на фоне снижения спроса на ряд товаров, сообщило Министерство торговли. Это было самое большое сокращение заказов с июля 2017 года. Между тем, данные за сентябрь были пересмотрены в сторону понижения - до +0,2% с +0,7%. Аналитики ожидали, что в октябре заказы снизятся на 2,0%. Однако, в годовом выражении заказы выросли на 8,3% в октябре.

Исследование Института по управлению поставками, опубликованное в понедельник, показало улучшение условий ведения бизнеса в ноябре. Однако производители почти всех отраслей промышленности жаловались на то, что нехватка работников и импортные тарифы администрации Трампа нарушают операции.

В октябре заказы на транспортное оборудование упали на 12%, что является самым большим снижением с октября 2017 года. Это отражало 59,3-процентное падение заказов на оборонные самолеты и их запчасти. В сентябре данные заказы выросли на 0,9%. Между тем, в октябре заказы на гражданские самолеты и их запчасти упали на 22,2%. Заказы на автомобили снизились на 0,1%. Также наблюдалось падение заказов на первичные металлы и машинное оборудование. Но заказы на компьютеры и электронную продукцию выросли, как и заказы на металлопродукцию и электронное оборудование, приборы и комплектующие.

Министерство торговли также сообщило, что октябрьские заказы на необоронные капитальные товары, за исключением самолетов, которые считаются индикатором планов деловых расходов на оборудование, не изменились, как и сообщалось в прошлом месяце. В сентябре заказы на эти так называемые основные капитальные товары упали на 0,6%.

Поставки основных средств производства, которые используются для расчета расходов на бизнес-оборудование в отчете о валовом внутреннем продукте, выросли на 0,3% в октябре, как и сообщалось в прошлом месяце. В сентябре поставки основных средств производства упали на 0,3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 29.959 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 2,390% против 2,360% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,01 по сравнению с 3,24 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 35,39% от объёма размещения по сравнению с 49,50% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 6,21% от объёма размещения по сравнению с 10,29% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 58,40% от объёма размещения по сравнению с 40.21% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 39.295 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 2,365% против 2,230% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,04 по сравнению с 3,07 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 36,39% от объёма размещения по сравнению с 38,19% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 9,35% от объёма размещения по сравнению с 7,24% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 54,26% от объёма размещения по сравнению с 54.57% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В пятницу состоится публикация большого количества важных данных. В 07:00 GMT Германия сообщит об изменении промышленного производства за октябрь. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей и добывающей промышленности, лесном хозяйстве и производстве электричества. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Ожидается, что производство выросло на 0,3%.

В 09:30 GMT Британия заявит об изменении инфляционных ожиданий потребителей за 4-й квартала.

В 10:00 GMT еврозона сообщит об изменении объема ВВП за 3-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Согласно прогнозу, ВВП вырос на 0,2% за квартал и на 1,7% годовых.

В 13:30 GMT Канада заявит об изменении уровня безработицы и числа занятых за ноябрь. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Показатель отражает изменение количества занятого населения в стране. Повышение показателя подразумевает положительное увеличение потребительских затрат, что, в свою очередь стимулирует экономический рост. Ожидается, что уровень безработицы остался на отметке 5,8%, а число занятых выросло на 11 тыс.

Также в 13:30 GMT США объявят об изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе, уровня безработицы, средней почасовой оплаты труда и доли экономически активного населения за ноябрь. Первый показатель отражает изменение количества рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики США. Это оценка общего количества наемных рабочих, проходящих по платежным ведомостям (payroll) предприятий в стране. Это очень сильный индикатор, показывающий изменение уровня занятости в стране. Прирост этого показателя характеризует увеличение занятости. Относительно данного показателя существует эмпирическое правило: увеличение его значения на 200 000 в месяц приравнивается к увеличению ВВП на 3.0%. Ожидается, что число занятых выросло на 200 тыс., а уровень безработицы остался на отметке 3,7%.

В 15:00 GMT США выпустят индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за декабрь. Данный индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Ожидается, что индекс снизился до 97,0 пункта с 97,5 пункта в ноябре.

В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, представленные Ассоциацией менеджеров по закупкам Канады и Школой бизнеса Ричарда Айви, показали: индекс деловой активности менеджеров резко упал по итогам ноября, и не оправдал прогнозы экономистов.

Согласно отчету, в ноябре индекс деловой активности снизился до 57,2 пунктов с 61,8 в октябре. Экономисты ожидали, что показатель опустится до 60,3 пункта.

Напомним, индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более чем 150 менеджерам из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует об уменьшении их объема.

Кроме того, более детальная информация показала:

Все цифры приведены на основе сезонных колебаний.

Нескорректированный индекс деловой активности менеджеров по закупкам упал в ноябре до 57,3 с  64,6 пункта в октябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс деловой активности в сфере услуг США, рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM), вырос в ноябре до уровня 60,7 пунктов по сравнению с 60,3 пункта в октябре. Аналитики прогнозировали, что показатель упадет до 59,2 пункта.

Напомним, индикатор является результатом опроса около 400 фирм из 60 секторов по всем США. Значение превышающее 50, обычно рассматривается как показатель роста производственной активности.

В ISM заявили, что расширение активности в сфере услуг фиксируется уже 106-й месяц подряд. В целом, суб-индексы проявили себя следующим образом:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Пересмотренные данные, опубликованные Министерством труда показали, что производительность труда в США увеличилась в третьем квартале чуть больше, чем первоначально предполагалось. В докладе также говорится, что удельные затраты на рабочую силу восстановились меньше, чем предполагалось ранее.

Министерство труда сообщило, что производительность выросла на 2,3% в третьем квартале по сравнению с ранее зарегистрированным всплеском на 2,2%. Пересмотренный рост производительности соответствовал экономическим оценкам.

Между тем, в докладе говорится, что удельные затраты на рабочую силу выросли на 0,9% в третьем квартале по сравнению с 1,2-процентным скачком, о котором сообщалось ранее. Экономисты ожидали, что рост удельных затрат на рабочую силу будет пересмотрен в сторону понижения до 1,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Темпы роста ставок по-прежнему "явно зависят от экономических данных"

• Нейтральный уровень ставок находится около диапазона 2,50-3,50% (1,75% - текущая ставка)

• Ставки должны подниматься к нейтральному диапазону

• Подписание USMCA, скорее всего, поддержит восстановление инвестиций

• Рост кредитования и высокий спрос показывают, что цены на жилье стабилизируются

• Данные, опубликованные после октябрьского заседания центробанка "разочаровали"

• Импульс экономики в 4-м квартале слабее, чем ожидалось

• Большая часть обсуждений на заседании Банка Канады была сосредоточена на нефти, спрос на которую может пострадать от сдерживания глобального роста и торговой напряженности.

• Основной риск для перспективы экономического роста - торговая напряженность между нами и другими странами, а сдерживание инфляционных рисков будет иметь первостепенное значение в прямой торговой войне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Первичные обращения за пособием по безработице в США снизились меньше, чем ожидалось, на прошлой неделе, которая закончилась 1 декабря, говорится в отчете министерства труда.

В докладе говорится, что первоначальные обращения за пособием по безработице сократились до 231 000, что на 4000 меньше пересмотренного уровня предыдущей недели (235 000).

Экономисты ожидали, что число обращений упадет до 225 000 с 234 000, первоначально сообщенных за предыдущую неделю.

Заявки на пособие по безработице немного снизились после того, как пересмотренная в сторону повышения цифра за предыдущую неделю отразила самый высокий уровень в 242 000 за неделю, закончившуюся 31 марта.

Между тем, Министерство труда сообщило, что менее волатильная четырехнедельная скользящая средняя выросла до 228 000 человек, увеличившись на 4250 человек по сравнению с пересмотренным средним показателем на прошлой неделе в 223 750.

В докладе говорится, повторные заявки на пособие по безработице  за неделю, закончившуюся 24 ноября, сократились на 74 000 до 1,631 миллиона.

Четырехнедельное скользящее среднее по по повторным заявкам по-прежнему увеличилось до 1 667 000, что на 250 больше, чем в предыдущей неделе, в пересчете на 1 666 750.

В пятницу Министерство труда планирует выпустить более подробный ежемесячный отчет о занятости за ноябрь.

Ожидается рост занятости на 205,000 рабочих мест в ноябре после скачка на 250 000 рабочих мест в октябре, а уровень безработицы ожидается на уровне 3,7%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• EUR/USD: 1.1200 (923 млн), 1.1300 (1.2 млрд), 1.1350 (764 млн), 1.1360 (798 млн), 1.1380 (1.4 млрд), 1.1420 (802 млн), 1.1450 (870 млн), 1.1500 (885 млн)

• USD/JPY: 112.75 (1.2 млрд), 112.80 (373 млн), 113.00 (1.2 млрд), 113.05 (411 млн), 113.10 (1.1 млрд), 113.35 (603 млн), 113.75 (1.2 млрд), 114.00 (385 млн), 114.15 (1.1 млрд)

• AUD/USD: 0.7250 (569 млн), 0.7300 (971 млн), 0.7325 (770 млн)

• USD/CAD: 1.3200 (550 млн)

• NZD/USD: 0.6798 (206 млн), 0.6850 (201 млн), 0.6900 (706 млн), 0.6935 (202 млн), 0.6950 (217 млн)

• EUR/GBP: 0.8900 (530 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Дефицит торгового баланса США подскочил до 10-летнего максимума в октябре, поскольку экспорт сои продолжал падать, а импорт потребительских товаров вырос до рекордно высокого уровня, указывая на то, что тарифные меры администрации Трампа по сокращению торгового дефицита, вероятно, были неэффективными.

Министерство торговли сообщило в четверг, что торговый дефицит увеличился на 1,7% до -$55,5 млрд, что является самым высоким показателем с октября 2008 года. Разрыв в торговле в настоящее время расширился пять месяцев подряд. Данные за сентябрь были пересмотрены, чтобы показать, что дефицит увеличился до -$54,6 млрд место ранее сообщенных -$54,0 млрд.

Политически чувствительный торговый дефицит с Китаем вырос на 7,1% до рекордных -$43,1 млрд в октябре.

Соединенные Штаты заперты в ожесточенной торговой войне с Китаем. Вашингтон ввел тарифы на китайский импорт на сумму $ 250 млрд ,чтобы добиться уступок в списке требований, которые изменят условия торговли между двумя странами.

Китай ответил импортными пошлинами на товары США, включая соевые бобы. Президент Дональд Трамп долгое время выступал против положительного сальдо торгового баланса Китая с Соединенными Штатами и обвиняет Пекин в том, что он не играет честно в торговле.

В дополнение к пошлинам на китайские товары Вашингтон в этом году увеличил тарифы на импорт стали и алюминия. В минувшую субботу Трамп и президент Китая Си Цзиньпин согласились приостановить наложение дополнительных тарифов на 90 дней, пока они ведут переговоры о прекращении торгового спора.

Экономисты прогнозировали, что общий торговый дефицит увеличится до -$55,0 млрд в октябре. С учетом инфляции дефицит торгового баланса октябре увеличился до -$87,9 млрд  с -$87,2 млрд в сентябре. Так называемый реальный торговый дефицит остается выше среднего показателя за третий квартал.

Это предполагает, что торговля, вероятно, будет тормозить валовой внутренний продукт в четвертом квартале, сигнализируя о замедлении экономического роста.

В октябре экспорт товаров и услуг снизился на 0,1% до $211,0 млрд. Экспорт сои снизился на $ 0,8 млрд. Сократился также экспорт гражданских самолетов и двигателей. Но экспорт нефти и потребительских товаров был на рекордном уровне. Сильный доллар, вероятно, сдерживает общий рост экспорта.

Импорт товаров и услуг вырос на 0,2% до $266,5 млрд, что является рекордным показателем. Импорт потребительских товаров увеличился на $2,0 млрд до рекордного уровня в $57,4 млрд, чему способствовал рост импорта фармацевтических препаратов на 1,5 млрд.

Импорт транспортных средств был самым высоким в октябре.

Импорт обусловлен сильным внутренним спросом, а также сильным долларом, который снижает цены на импортные товары, что, вероятно, компенсирует влияние тарифов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Занятость в частном секторе в США увеличилась меньше, чем ожидалось в ноябре, говорится в отчете, опубликованном в четверг ADP.

Занятость в частном секторе выросла на 179 000 рабочих мест в ноябре после пересмотренного значения 225 000 рабочих мест в октябре.

Экономисты ожидали увеличения примерно на 195 000 рабочих мест по сравнению с добавлением 227 000 рабочих мест, первоначально сообщенных за предыдущий месяц.

Занятость в производственном секторе выросла на  16 000, а в секторе услуг на 163 000.

В отчете ADP отмечено, что рост рабочих мест в США силен, но, вероятно, достиг пика

"Хотя рынок труда показал хорошие результаты, рост рабочих мест немного замедлился",-сказал Аху Йылдирмаз, вице-президент и соруководитель исследовательского института ADP.

"Средний бизнес добавил почти 70% всех рабочих мест в этом месяце. Этот рост указывает на способность среднего бизнеса обеспечить более высокую заработную плату и льготы. Это также предполагает, что они могут быть более изолированы от глобальных проблем, с которыми сталкиваются крупные предприятия."

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Мы находимся немного ниже нейтрального уровня процентной ставки

• Наблюдается высокий уровень неопределенности

• Считаю, что ФРС должна быть очень постепенной в своем нетерпение

• Мы можем себе позволить быть терпеливыми, так как рост инфляции остается приглушенным.

• Компании сильно пострадали от торговых напряжений

• Торговая война отрицательно сказывается на развитие компании

• Если рост мировой экономики замедлится, это повлияет и на экономику США

• Учитывая ослабление влияния финансового стимулирования, ситуация  в экономике изменится в 2019 году

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар и иена выросли  после ареста в Канаде топ-менеджером китайского технологического гиганта Huawei, что усилило опасения по поводу разрастания напряженности в торговле между США и Китаем.

Доллар находился под давлением из-за беспокойства о возможной рецессии в США. Но арест главного финансового директора Huawei Technologies Co Ltd увеличил спрос на валюту- убежище, поскольку появились сомнения в отношении перемирия в торговле, заключенного несколько дней назад между президентами Дональдом Трампом и Си Цзиньпином.

По мере того, как инвесторы осторожничали и отступали от более рискованных активов, японская иена, часто растущая во времена рыночных волнений, выросла на 0,4%.

Доллар упал в целом на этой неделе после оттаивания торговых напряжений между Вашингтоном и Пекином. На него также оказали давление тревожные сигналы на рынках облигаций США об экономическом росте и сигналы Федеральной Резервной Системы о том, что может произойти замедление темпов повышения процентных ставок.

По-прежнему широко ожидается, что политики ФРС повысят процентные ставки на своей встрече 18-19 декабря, но основное внимание на рынке будет сосредоточено на том, как много темпов роста будут наблюдаться в 2019 году.

Стерлинг держится выше 1-1 / 2-годичного минимума, так как озабоченность по поводу того, как британский парламент проголосует за сделку Brexit премьер-министра Терезы Май на следующей неделе, побудило инвесторов оставаться в стороне.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в узком диапазоне $1.1320-50

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла с $1.2700 к $1.2750

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне Y112.60 - 113.15

В 13:15 GMT США сообщит об изменении числа занятых от ADP за ноябрь. В 13:30 GMT США и Канада сообщат об изменении сальдо баланса внешней торговли за октябрь. Также в 13:30 GMT США заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 15:00 GMT США объявят об изменении производственных заказов за октябрь, а Канада выпустит индекс деловой активности менеджеров от Ivey за ноябрь. В 21:30 GMT Австралия представит индекс активности в сфере строительства от AiG за ноябрь. В 23:30 GMT Япония сообщит об изменении расходов домохозяйств за октябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Институциональные инвесторы стали более осторожными в отношении перспектив британских активов в преддверии ключевого голосования по Brexit в парламенте на следующей неделе, показали данные ежеквартального опроса State Street Corporation (STT).

Доля инвесторов, стремящихся повысить свои активы в Великобритании, упала до 15% с 21% в третьем квартале, указывая что база инвесторов растет с осторожностью, поскольку переговоры о Brexit приближаются к критической точке.

Так называемый индекс “Breezometer” был исследован в первую неделю ноября State Street, которая управляет активами в $2,7 трлн по всему миру.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Премьер-министр Тереза Мэй заявила в четверг, что британские законодатели столкнулись с выбором перед голосованием по ее сделке Brexit: одобрить ее сделку или выйти без сделки или даже отменить Brexit.

Мэй сказала, что она говорила с законодателями о предоставлении парламенту большей роли в том, будет ли задействовано соглашение о поддержке Северной Ирландии, хотя она дала несколько подробностей.

Мэй сказала, что некоторые в парламенте пытаются сорвать Brexit и что она не думает, что еще один референдум по Brexit неуместен.

"Есть три варианта: выйти из Евросоюза со сделкой... другие два - это то, мы уходим без сделки или что вообще остаемся в блоке”, - сказала Мэй радио BBC.

"Ясно, что в Палате общин есть те, кто хочет расстроить Brexit  и отменить голосование британского народа, а это неправильно.”

Мэй неоднократно уклонялся от вопросов о том, может ли она отсрочить голосование 11 декабря, но намекнула на возможные уступки в отношении Северной ирландской границы.

“Долг правительства – исполнить свои обещания, данные в связи с референдумом по  Brexit”, сказала Мэй и добавила, что “у Британии нет никакого права в одностороннем порядке отменить механизм бэкстопа”

Информационно-аналитический отдел Teletrade со ссылкой на Reuters

ВВС

"Яндекс" показал свой первый смартфон. Что о нем известно

Крупнейшая российская интернет-компания "Яндекс" представила свой первый смартфон, о существовании которого стало известно еще в июле этого года. Чем компания собирается отличаться от конкурентов?

Times

Британия остановила выдачу инвестиционных виз из-за богачей-преступников

Британские власти до конца года остановили выдачу инвестиционных виз, чтобы пересмотреть механизм их выдачи. Об этом пишет The Times.

Инвестиционные визы первого уровня (Tier 1) предполагают, что иностранные граждане вкладывают миллионы фунтов в ценные бумаги, государственные бонды или британский бизнес, а в замен получают вид на жительство, который впоследствии может стать основанием для получения британского гражданства. Иностранцы могут вложить £2, £5 или £10 млн, что позволяет получить вид на жительство в течение пяти, трех или двух лет соответственно.

ТАСС

Нацсобрание Франции одобрило заморозку цен на топливо

Национальное собрание франции одобрило предложения правительства по заморозке роста цен на топливо.Об этом сообщает ТАСС.

За принятие пакета налоговых мер, которые предложило правительство страны, проголосовали 358 парламентариев, против были 194.

Кроме того, Нацсобрание приняло введение моратория на тарифы на электроэнергию и газ. Также было отменено увеличение стоимости цены на техосмотр автомобилей.

Ранее эксперт объяснил решение ввести мораторий на рост цен на топливо во Франции.

РБК

Дедолларизация по-европейски: как ЕС хочет уйти от гегемонии доллара

Еврокомиссия представила «дорожную карту» по расширению международной роли евро в торговле и финансовых потоках. РБК разбирался, как Европа собирается это делать и каковы перспективы

Европейская комиссия (исполнительный орган ЕС) в среду, 5 декабря, опубликовала план по укреплению глобальной роли евро. Брюссель хочет сделать евро более привлекательным в международных расчетах и в глобальной финансовой системе, расширить применение евровалюты на рынках нефти и газа и в стратегических индустриях (в частности в самолетостроении).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Мы еще далеки от любого повышения ставок

• Если рост экономики окажется не таким как ожидается, есть возможности для дальнейшего снижения ставок

• Уровень ставок имеет значение, и они все еще могут двигаться в сторону снижения

• Плавающий обменный курс, остается важным амортизатором

• Стадное реагирование банков на падение цен на жилье усиливает спад

• Задолженность домашних хозяйств высока, но не ясно, насколько сильно

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Производственные заказы в Германии выросли в октябре третий месяц подряд, не оправдав ожиданий снижения, показали предварительные данные Федерального статистического управления.

Производственные заказы выросли на 0,3% в октябре после роста на 0,1% в сентябре (пересмотрено с 0,3%). Экономисты прогнозировали снижение показателя на -0,4%. Отметим, что в августе заказы выросли на 2,3%.

Внутренние заказы упали на -3,2%, а иностранные заказы выросли на 2,9%. Спрос из еврозоны увеличился на 7,3%, а заказы из других стран - на 0,3%.

В годовом исчислении производственные заказы в октябре снизились на -2,7%, что было менее серьезным, чем прогнозировали экономисты (-3,1%).

Темп снижения за сентябрь был пересмотрен до -2,6% с -2,2%.

Оборот в обрабатывающей промышленности вырос в октябре с учетом сезонных колебаний на 1% в месячном исчислении (пересмотрено с 1,1%).

Информационно-аналитический отдел Teletrade

На финансовых рынках мира вторая сессия подряд началась с публикации слабых австралийских макроэкономических данных. После вышедших накануне данных по ВВП, оказавшихся значительно ниже средних прогнозов, сегодня были опубликованы данные по торговому балансу, которые также сильно не дотянули до ожиданий. Австралийский доллар утром заметно ослаб, но главной причиной снижения были не вышедшие данные, а повышение рисков дальнейшего ужесточения торгового противостояния между США и Китаем. Поводом для этого послужили сообщения о том, что власти Канады задержали финансового директора китайской компании Huawei Technologies Мэн Ванчжоу по запросу об экстрадиции США. Отмечается, что ее подозревают в нарушении американских торговых санкций против Ирана. На этом фоне надежды участников рынков на то, что Вашингтон и Пекин найдут компромисс по спорным вопросам, которые сильно выросли после встречи лидеров двух стран, значительно ослабли. Это повлекло за собой продажи на фондовых площадках (потери основных азиатских фондовых индексов составили около 2%, фьючерсы на американские фондовые индексы утром снизились более чем на 1%), а также повышение спроса на относительно безопасные активы (утром иена укрепилась до двухнедельного максимума против доллара США). В ближайшее время наблюдаемая утром тенденция, скорее всего, продолжит оставаться в силе.

Сегодня утром пара EUR/USD торговалась в диапазоне $1.1340-50. Вчера пара также находилась в боковике, и закрыла день вблизи цены открытия. На текущий момент EUR/USD продолжает оставаться под давлением, в рамках общего нисходящего даунтренда, ниже линии скользящей средней MA 200 H1. Пока данная ситуация будет сохраняться, медведи будут удерживать общую ситуацию и сценарий формирования нового нисходящего импульса остается основным.

Пара GBP/USD сегодня утром торговалась в диапазоне $1.2720-35. Вчера пара также торговалась разнонаправленно и закрыла день около цены открытия. Помимо этого, GBP/USD удалось окончательно вернуться ниже линии скользящей средней MA 200 H1. На данный момент пара формирует новое импульсное движение в рамках общего даунтренда от 7 ноября. В связи с этим лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции открывать новые продажи фунта против американского доллара.

Сегодня утром пара USD/JPY упала к Y112.65. В среду пара, оттолкнувшись от линии поддержки  общего нисходящего канала, выросла и закрыла день на положительной территории. Однако, на данный момент весь вчерашний подъем уже нивелирован и медведи полностью завладели инициативой: пара торгуется в даунтренде от 28 ноября, ниже линии скользящей средней MA 200 H1. Пока USD/JPY, торгуется ниже мувинга и наклонной линии сопротивления, есть смысл искать новые продажи на формирование коррекционной структуры.

Сессия четверга будет крайне насыщенной важными событиями и данными. Сегодня состоится встреча членов Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК). Как сообщили СМИ, мониторинговый комитет ОПЕК накануне достиг консенсуса по вопросу сокращения добычи нефти. Рекомендация о том, нужно ли и насколько сокращать добычу нефти, чтобы сбалансировать рынок, сегодня будет вынесена на голосование. О конкретных объемах сокращения пока не сообщается. Среды выступлений официальных лиц, запланированных на сегодня, внимание следует уделить комментариям глав Банка Канады (13:35 GMT) и ФРС (23:45 GMT).  Главными макроэкономическими данными четверга будет американская статистика по занятости от ADP (13:15 GMT), торговому балансу (13:30 GMT) и индексу ISM для непроизводственной сферы (15:00 GMT), а также канадские данные по торговому балансу (13:30 GMT).

, аналитик Teletrade

В 10:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 5-ти и 10-ти летних облигаций

В 10:45 GMT Британия проведет аукцион по продаже 30-ти летних гособлигаций

В 13:00 GMT Россия опубликует инфляционные данные за ноябрь

Также сегодня в Саудовской Аравии пройдет заседание ОПЕК

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно опубликованным сегодня данным в Австралии, розничные продажи в октябре выросли немного больше ожиданий. Так месячный рост продаж составил 0.3%, что несколько выше сентябрьского показателя +0,1% (пересмотрено с +0,2%). Аналитики ожидали повышение продаж на 0,2%. Напомним, в среду был опубликован слабый отчет по росту ВВП Австралии за третий квартал. Рост экономики по сравнению вторым кварталом составил 0.3%, что вполовину меньше, чем ожидали экономисты, тогда как годовой рост ВВП замедлился до 2.8% против 3.4% во втором квартале.

Ухудшение макропоказателей экономического роста было связано с более медленным ростом потребительских расходов, так как бюджеты домохозяйств оказались под давлением из-за обширных долговых обязательств. Данная проблема усугубляется тем, что заработные платы в Австралии уже на протяжении более пяти лет растут недостаточно быстрыми темпами.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1454 (3835)

$1.1411 (3393)

$1.1379 (3349)

Цена на момент написания обзора: $1.1337

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1290 (3565)

$1.1247 (4530)

$1.1199 (5767)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 7 декабря составляет 125527 контракта (согласно данным за 5 декабря), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (5767);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2863 (1362)

$1.2823 (1794)

$1.2768 (816)

Цена на момент написания обзора: $1.2710

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2674 (3065)

$1.2637 (1998)

$1.2593 (1483)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 декабря составляет 59373 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (4702);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 декабря составляет 47290 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (3261);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 5 декабря составило 0,80 против 0,79 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade