Новости и прогнозы: валютный рынок от 07-04-2009

В связи с празднованием Страстной Пятницы большинство финансовых рынков США 10 апреля будут закрыты. Рынок фьючесров на инструменты с фиксированной доходностью и валюты в четверг закончит свою работу немного раньше. В пятницу будут закрыты фондовые рынки и рынок облигаций.

- денежно-кредитная политика должна избегать дефляции
- восстановление экономики в 2010 году будет умеренным
- восстановление экономики ЕС зависит от восстановления экономики США и других экономик

Иена восстановилась из района пятимесячного минимума против доллара США в ходе ослабления мировых фондовых рынков из-за опасений, что пик финансового кризиса еще не преодолен, а также в связи с ожиданиями, что рост убытков крупнейших мировых банков приведет к падению спроса на высокодоходные активы. По этой же причине доллар растет против всех основных валют за исключением иены.
Японская валюта укрепила свои позиции после заявления Джорджа Сороса, который после вчерашнего снижения рынка поставил под сомнения устойчивость недавнего четырех-недельного ралли, которое по его мнению проходит в рамках медвежьего рынка.
"Тенденция укрепления доллара сохранится," говорит Лоран Росборо, валютный стратег лондонского представительства Westpac Banking Corp. "В настоящее время признаки достижения дна кризиса отсутствуют."
По мнению эксперта евро-доллар в течение двух ближайших месяцев снизится до $1.28. Сегодня давление на единую валюту сохраняется после публикации отчета в соответствии с которымВВП еврозоны в четвертом квартале снизился на 1.6%, что стало самым значительным падением показателя за последние 13 лет.

Экономист Ричард Бернер из MS отмечает наличие определенных признаков замедления темпов ослабления экономической активности, что "может служить сигналом возможного восстановления." Эксперт, тем не менее, отмечает, чторецессия будет более продолжительной чем предполагалось, поскольку кредитный кризис сдерживает спрос.

Аналитики CitiFX отмечают, что "в понедельник EURUSD продемонстрировал практически идеальный откат в район 76.4% из области пика $1.3582, после чего продолжил нести потери. Тем не менее, аналитики не видят "реальной опасности тестирования ключевого уровня поддержки в районе $1.3095-1.3113," однако, предупреждают, что "пробитие данного уровня приведет к углублению снижения в район $1.2750-60."

Поглощение стопов, располагавшихся в районе stg0.9000 спровоцировало снижение курса ниже данного уровня впервые за четыре недели. Более крупные стопы размещены на stg0.8990 и в районе stg0.8960. (61.8% stg0.8640-stg0.9478). Кроме того, следует обратить внимание на пробитие сегодня, впервые с ноября прошлого года, 100-дневного МА. Закрытие ниже данной отметки усилит давление на пару.

-- ВВП: -1.9% кв/кв в 1Q, -0.6% в 2Q, -0.2% в 3Q.
-- HICP: +0.6% г/г в 1Q, +0.2% в 2Q, +0.2% в 3Q.

Пара достигла отметки $1.4713, прежде чем незначительно снизилась в район $1.4680 (23.6% $1.4580/1.4713). Ордера на покупку сосредоточены на $1.4680, а в случае преодоления данной отметки возможно снижение в район $1.4665/50. Сопротивление располагается на $1.4715/20, а в случае взятия последней отметки последует повторное тестирование района $1.4745/50.

Спрос в районе $1.3240 поддержал восстановление пары после установления сессионного минимума в районе $1.3225. Ближайшее сопротивление отмечается на $1.3280.
Ордера на покупку остаются в области $1.3220 (76.4% $1.3110/1.3580), а также на $1.3160.

Были опубликованы следующие данные
00:00 Япония Объявление решения по процентным ставкам Банка Японии 0.10% 0.10% 0.10%
04:30 Австралия Объявление решения по процентным ставкам центрального банка 3.25% 2.75% 3.0%
08:30 Великобритания Объем продукции, выпущенной обрабатывающей промышленностью, г/г,февраль -12.8% -12,5%
08:30 Великобритания Объем продукции, выпущенной обрабатывающей промышленностью,февраль -2.9% -1.6% -1,0%
08:30 Великобритания Промышленное производство, г/г,февраль -11.4% -13,8%
08:30 Великобритания Промышленное производство,февраль -2.6% -1.5% -0,9%
09:00 Е15 ВВП, г/г,4 кв. -1.3% -1.3% -1,5%
09:00 Е15 ВВП,4 кв. -1.5% -1.5% -1,6%

Эйфория, наблюдавшаяся после саммита Большой двадцатки и способствовавшая росту оптимизма участников рынка относительно перспектив восстановления мировой экономики, оказалась непродолжительной. Инвесторы вновь обратили свое внимание на сохраняющиеся риски для банковской системы и стали выравнивать свои позиции в преддверии выходных по случаю празднования Пасхи. Настроение участников рынка в США ухудшилось ввиду неблагоприятного отчета об американских банках, провала переговоров о покупке Sun Microsystems компанией IBM, а также ввиду новых опасений, связанными с планом министра финансов США Тимоти Гейтнера в отношении изолирования проблемных активов. "Это неблагоприятно сказалось на фондовых рынках, в то время как наступает период представления отчетов компаний по прибылям за I квартал", - сказал Дара Маер, заместитель главы подразделения мировой валютной стратегии в Calyon Credit Agricole в Лондоне.
На европейских фондовых рынках настроения остаются негативными, а евро остается под понижательным давлением.
Евро ослабевает второй день подряд против доллара на спекуляциях, что представители ЕЦБ на этой неделе намекнут на возможные покупки ЕЦБ своей валюты в целях защиты региональных экспортеров. Потери евро увеличились из области недельного максимума накануне после того, как член Совета ЕЦБЛоренцо Бини-Смаги заявил, что банк может провести интервенцию в случае необходимости. Евро вырос на 5.5% в прошлом месяце.На этой неделе будут также выступать члены Совета ЕЦБ Витор Констансио и Ив Мерш. И затем евро упал на выходе данных ВВП еврозоны. В IV квартале 2008 г. снизился на 1,6% по отношению к предыдущему кварталу и на 1,5% в 27 странах Евросоюза.
По сравнению с IV кварталом 2007г. показатель ВВП упал на 1,5% в зоне евро и на 1,4% в в 27 странах Евросоюза. При этом аналитики ожидали, что в квартальном исчислении ВВП зоны евро снизится на 1,5%, в годовом - на 1,3%. ВIII квартале 2008г. снижение ВВП и в зоне евро, и в 27 странах Евросоюза составляло 0,3%.

EUR/USD на фоне самого значительного сокращения ВВП еврозоны в IV кв с начала ведения такой статистики в 1995 г, пара EUR/USD прошла ниже района азиатских минимумов в области $1.3320 и установила сессионный минимум европейской сессии на уровне $1. 3228.



GBP/USD из области $1.4749 пара резко упала и установила сессионный минимум в районе $1.4579.

EUR/USD $1.3280, $1.3500, $1.3550
USD/JPY Y100.50, Y99.90, Y99.70
EUR/JPY Y132.00
GBP/USD $1.4660/70
AUD/USD $0.7100, $0.7150, $0.7170
NZD/USD $0.5800
USD/CAD C$1.2400, C$1.2200

На фоне самого значительного сокращения ВВП еврозоны в IV кв с начала ведения такой статистики в 1995 г, пара EUR/USD прошла ниже района азиатских минимумов в области $1.3320 и установила сессионный минимум европейской сессии на уровне $1. 3228. На данный момент пара торгуется в областиустановленных минимумов на уровне $1.3237.

- Долгосрочные процентные ставки остаются на низких уровнях
- Рост долгосрочных процентных ставок может повредить экономическому росту

Уровень сопротивления 3: Y102.40
Уровень сопротивления 2: Y101.40
Уровень сопротивления 1: Y101.00
Текущая цена: Y100.16
Уровень поддержки 1: Y100.15
Уровень поддержки 2: Y99.40
Уровень поддержки 3: Y99.00
Комментарий: Доллар продолжает оставаться ниже установленных 06 апреля максимумов на Y101.40, при этом ближайшая поддержка находится на Y100.15 (23.6% Фибо роста курса с Y96.00 до Y101.40). Ниже поддержка отмечается в области 38.2% Фибо на Y99.40 и на Y98.70 (50%). Выше Y101.40 ключевым сопротивлением можно назвать максимум 20 октября 2008 года на Y102.40.

Уровень сопротивления 3:Chf1.1583
Уровень сопротивления 2:Chf1.1560
Уровень сопротивления 1:Chf1.1460
Текущая цена: Chf 1.1450
Уровень поддержки 1: Chf1.1400
Уровень поддержки 2:Chf1.1350
Уровень поддержки 3:Chf1.1240
Комментарий: Доллар укрепился к ближайшему сопротивлению Chf1.1460, более важное сопротивление находится на Chf1.1560 (50% фибо Chf1.1967-Chf1.1166) и далее к
Chf1.1583 (трендовая линия мартовских максимумов). Ближайшая поддержка располагается на Chf1.1400. Ниже снижение курса возможно к Chf1.1350(23.6% Фибо снижения с Chf 1.1970-Chf 1.1160) и далее к Chf1.1240 (МА200).

Уровень сопротивления 3:$1.4950
Уровень сопротивления 2:$1.4840
Уровень сопротивления 1:$1.4760
Текущая цена: $1.4650
Уровень поддержки 1:$1.4640
Уровень поддержки 2:$1.4530
Уровень поддержки 3:$1.4440
Комментарий: Фунт остается под давлением после тестирования утром сильной поддержки на $1.4640 (38.2% роста курса с $1.4110 до $1.4950). Ниже поддержка находится на $1.4530 (50%) и $1.4440 (61.8%). Важное сопротивление расположено в области 23.6% Фибо (часовой максимум понедельника) на $1.4760. Выше рост возможен до $1.4840 и к более сильному уровню на $1.4950 (максимум 06 марта).

Уровень сопротивления 3: $1.3580
Уровень сопротивления 2: $1.3440
Уровень сопротивления 1: $1.3380
Текущая цена: $1.3331
Уровень поддержки 1: $1.3320
Уровень поддержки 2: $1.3250
Уровень поддержки 3: $1.3090
Комментарий: Евро продолжает оставаться под давлением. Важная поддержка расположена в области сессионных минимумов и канальной линии с 03 марта на $1.3320, четкое пробитие которой приведет к тестированию 38.2% Фибо (роста курса с $1.2450 до $1.3730) на $1.3250. Более важная поддержка находится на $1.3090 (50%). Сопротивление отмечается в области сессионного макси мума на $1.3380, далее – на $1.3440 (23.6%). Более важное сопротивление представлено вчерашними максимумами на $1.3580.

Во вторник японская иены выросла из области 5-месячного минимума против доллара и евро на фоне падения Азиатского фондового рынка, что усилило спрос на высокодоходные валюты.
Иена укрепилась также на опасениях роста убытков финансовых организаций в рамках мирового кризиса.
Впервые за последние 4 дня иена укрепила свои позиции по отношению к доллару и евро, поскольку фондовый индекс MSCI Asia Pacific снизился на 0.3% после того, как индекс Standard & Poor’s 500 накануне упал на 0.8%.
Глава Банка Японии Масааки Ширакава и его коллеги сегодня приняли решение оставить учетную ставку на уровне 0.1%.
Австралийский доллар вырос против американского конкурента после того, как Резервный Банк Австралии принял решение понизить учетную ставку на 25 пунктов до 3.0%. Валюта выросла на 12% с тех пор, как РБА оставил ставку без изменений на уровне 3.25% 03 марта.
Евро ослабевает второй день подряд против доллара на спекуляциях, что представители ЕЦБ на этой неделе намекнут на возможные покупки ЕЦБ своей валюты в целях защиты региональных экспортеров.
Потери евро увеличились из области недельного максимума накануне после того, как член Совета ЕЦБ Лоренцо Бини-Смаги заявил, что банк может провести интервенцию в случае необходимости. Евро вырос на 5.5% в прошлом месяце.На этой неделе будут также выступать члены Совета ЕЦБ Витор Констансио и Ив Мерш.

EUR/USD не смог закрепиться выше $1.3500 и упал к $1.3315, после чего смог восстановиться до $1.3349.
GBP/USD также отступает из области $1.4770 до $1.4630. Позднее курс стабилизировался в районе $1.4710/30.
USD/JPY вырос из области Y100.20до Y100.80, после чего откатил к Y100.51.

Во вторник на европейских торгах внимание участников рынка будет приковано к данным по промышленному производству Британии, а также к оценкам роста ВВП Еврозоны в IV квартале.

EUR/USD: $1.3280, $1.3500, $1.3550
USD/JPY: Y100.50, Y99.90, Y99.70
EUR/JPY: Y132.00
GBP/USD: $1.4660/70
AUS/USD: $0.7150, $0.7100
USD/CAD: C$1.2400, C$1.2200

BBC
Пентагон хочет тратить деньги по-новому
Министр обороны США Роберт Гейтс представил проект оборонного бюджета, который, в случае его утверждения конгрессом, значительно изменит список вооружений, закупаемых Пентагоном. Гейтс предлагает отказаться от закупок вооружений, которые были созданы для "холодной войны", таких как дорогостоящий истребитель F-22. Эти самолеты, каждый из которых стоит 140 млн. долларов, не использовались в Ираке, и теперь их производство будет прекращено.
Швейцария и США обсудят банковскую тайну
Американские власти заявили о начале переговоров со Швейцарией с целью внесения изменений в соглашение о борьбе с уклонением от уплаты налогов. Поводом для этого стала решимость, с которой страны "большой двадцатки" заявили о намерении принять жесткие меры для борьбы с уклонением от уплаты налогов. По примерным оценкам, существование "налоговых лазеек" обходится бюджету США в 100 млрд. долларов в год.
Продажи машин в Британии упали на 30,5%
Объем продаж автомобилей в Британии упал в марте на 30,5% по сравнению с аналогичным показателем в прошлом году. По информации британского Общества автопроизводителей и дилеров (SMMT), количество новых автомобилей, поставленных на учет в стране, упало с более чем 451 тыс. в марте прошлого года до почти 314 тыс. в марте нынешнего года. Продажи упали на 4,9% больше, чем прогнозировали в SMMT. Совокупный объем проданных за последние 12 месяцев автомобилей составил 1,93 млн. машин.

Deutsche Welle
Немецкая торговая сеть Lidl оказалась в центре нового скандала
Достоянием гласности стали факты сбора и хранения данных о болезнях сотрудников немецких супермаркетов Lidl. 6 апреля в связи с новым скандалом уволен шеф немецкой сети Франк-Михаэль Мрос.
МВФ рекомендует евро Восточной Европе
Восточно-европейские страны должны как можно скорее стать "неформальными членами" еврозоны, говорится в докладе Международного валютного фонда. Это поможет им быстрее преодолеть последствия финансового кризиса.

The Wall Street Journal
Россия наращивает юридическое давление на Telenor
Telenor обязали в течение пяти дней выплатить истцу 1,7 млрд долларов, из-за чего под угрозой принудительного выставления на продажу оказались принадлежащие ей 29,9% российского оператора сотовой связи "Вымпелком".

Financial Times Deutschland
Россияне взбунтовались против Путина
Экономический кризис стал проверкой на прочность для премьера Путина, вызвав социальные протесты против власти. В текущем году, согласно прогнозам, российская экономика сократится на 4,5%. В отличие от 1998 года, быстрого улучшения ситуации не будет.

Newsweek
По словам Кудрина, следует ждать банкротств
Год назад Олег Дерипаска был богатейшим в России олигархом, а ныне стал ходячим предостережением другим. История взлета и падения Дерипаски демонстрирует дефекты, которые скрывались за фасадом экономического возрождения России при Путине.

EUR/JPY торгуется в узком диапазоне, однако утром кросс смог преодолеть сопротивление на Y134.50 и показать Y134.70, где находятся ордера на продажу. Стопы отмечаются на Y134.90. Их поглощение приведет к росту до Y135.47.

Доллар укрепился на фоне снижения акций на фондовом рынке США из-за банковского сектора и технологических компаний. Котировки банков опустились после того, как авторитетный аналитик Майк Майо из CLSA начал анализ сектора, присвоив ряду крупных банков рейтинги "хуже рынка" или "продавать".
В Германии верхняя палата бундестага одобрила закон, позволяющий правительству брать под контроль банки, пострадавшие от финансового кризиса. Для окончательного вступления в силу закон должен быть подписан президентом Германии, а для завершения процедуры он должен быть объявлен вступившим в силу, однако точные сроки, когда это произойдет, пока неизвестны. Немецкое правительство выступит с предложением о национализации банка Hypo Real Estate только после вступления в силу закона, позволяющего государству брать под свой контроль проблемные банки, заявил в понедельник представитель министерства финансов Германии Торстен Альбиг.
Давление на финансовые рынки продолжают оказывать опасения относительно состояния японской казны, долг которой стремительно растет из-за расходов на поддержку экономики. Сейчас государственный долг Японии составляет 158% к ВВП, самый высокий уровень среди развитых стран. Токио уже объявил о предстоящем выпуске суверенных облигаций на 33 триллиона иен, чтобы профинансировать крупнейший в истории годовой бюджет. Он составлен без учета расходов на новые меры поддержки.

EUR/USD уверенно снизился с $1.3576 до $1.3352, после чего слегка восстановился к $1.3424.

Уровень сопротивления 3: Y102.40
Уровень сопротивления 2: Y101.40
Уровень сопротивления 1: Y101.00
Текущая цена: Y100.51
Уровень поддержки 1: Y100.15
Уровень поддержки 2: Y99.40
Уровень поддержки 3: Y99.00
Комментарий: Доллар продолжает оставаться ниже установленных 06 апреля максимумов на Y101.40, при этом ближайшая поддержка находится на Y100.15 (23.6% Фибо роста курса с Y96.00 до Y101.40). Ниже поддержка отмечается в области 38.2% Фибо на Y99.40 и на Y98.70 (50%). Выше Y101.40 ключевым сопротивлением можно назвать максимум 20 октября 2008 года на Y102.40.

Уровень сопротивления 3:Chf1.1560
Уровень сопротивления 2:Chf1.1460
Уровень сопротивления 1:Chf1.1400
Текущая цена: Chf 1.1366
Уровень поддержки 1:Chf1.1350
Уровень поддержки 2:Chf1.1240
Уровень поддержки 3:Chf1.1160
Комментарий: Курс закрепился немногим выше важной поддержки на Chf1.1350 (23.6% Фибо снижения с Chf 1.1970-Chf 1.1160). Ниже снижение курса возможно к Chf1.1240. Более важный уровень остается в области минимумов середины марта на Chf1.1160. Ближайшее сопротивление находится на Chf1.1400, выше – на Chf1.1460. Более важное сопротивление остается в районе 50% Фибо на Chf1.1560.

Уровень сопротивления 3:$1.4950
Уровень сопротивления 2:$1.4840
Уровень сопротивления 1:$1.4760
Текущая цена: $1.4653
Уровень поддержки 1:$1.4640
Уровень поддержки 2:$1.4530
Уровень поддержки 3:$1.4440
Комментарий: Фунт остается под давлением после тестирования утром сильной поддержки на $1.4640 (38.2% роста курса с $1.4110 до $1.4950). Ниже поддержка находится на $1.4530 (50%) и $1.4440 (61.8%). Важное сопротивление расположено в области 23.6% Фибо (часовой максимум понедельника) на $1.4760. Выше рост возможен до $1.4840 и к более сильному уровню на $1.4950 (максимум 06 марта).

Уровень сопротивления 3: $1.3580
Уровень сопротивления 2: $1.3440
Уровень сопротивления 1: $1.3380
Текущая цена: $1.3363
Уровень поддержки 1: $1.3320
Уровень поддержки 2: $1.3250
Уровень поддержки 3: $1.3090
Комментарий: Евро пытается восстановиться, при этом в целом курс остается под давлением. Важная поддержка расположена в области сессионных минимумов и канальной линии с 03 марта на $1.3320, четкое пробитие которой приведет к тестированию 38.2% Фибо (роста курса с $1.2450 до $1.3730) на $1.3250. Более важная поддержка находится на $1.3090 (50%). Сопротивление отмечается в области сессионного макси мума на $1.3380, далее – на $1.3440 (23.6%). Более важное сопротивление представлено вчерашними максимумами на $1.3580.

- Паника обострила экономический спад
- Хорошие новости в том, что паника начала ослабевать
- Безработица, вероятно, продолжит расти на протяжении 2009 г
- ВВП, вероятно, вновь резко сократится в I кв 2009 г
- не видит резкого возобновления роста экономики в ближайшие кварталы
- Проблемы компаний с государственным финансированием стали негативным шоком для финансовой системы
- Компании с государственным финансированием все еще окружены неопределенностью

Резервный Банк Австралии отмечает, что ослабление мировой экономики продолжится, однако добавляет, что принимаемые правительствами меры определенно окажут поддержку.

Прогнозы по экономике остаются без изменений, при этом центральный банк отметил, что ситуация в стране ухудшается и эта тенденция продолжит сохраняться.

High Low Close
EUR/USD 1.3577 1.3356 1.3413
GBP/USD 1.4954 1.4667 1.4766
USD/JPY 101.44 100.22 100.99
USD/CHF 1.1404 1.1240 1.1361

EUR/JPY 137.39 134.43 135.49
EUR/GBP 0.9111 0.9037 0.9083
GBP/JPY 151.49 147.67 149.14
GBP/CHF 1.6878 1.6697 1.6779

00:00 Япония Объявление решения по процентным ставкам Банка Японии 0.10% 0.10%
04:30 Австралия Объявление решения по процентным ставкам центрального банка 3.25% 2.75%
08:30 Великобритания Объем продукции, выпущенной обрабатывающей промышленностью, г/г, февраль -12.8% 08:30 Великобритания Объем продукции, выпущенной обрабатывающей промышленностью, февраль -2.9% -1.6% 08:30 Великобритания Промышленное производство, г/г, февраль -11.4%
08:30 Великобритания Промышленное производство, февраль -2.6% -1.5%
09:00 Е15 ВВП, г/г,4 кв. -1.3% -1.3%
09:00 Е15 ВВП,4 кв. -1.5% -1.5%
19:00 США Потребительское кредитование, млрд., февраль 1.8 -1.4
23:01 Великобритания Оценка потребительской уверенности Nationwide, март 43
23:50 Япония Торговый баланс, трлн., февраль -0.844
23:50 Япония Текущий баланс, трлн., февраль -0.173