Новости и прогнозы: валютный рынок от 09-04-2009

- Центральные банки должны играть центральную роль в надзоре над банками
- Денежно-кредитные, налогово-бюджетные меры потребуют времени
- Имеются сигналы о постепенном восстановлении европейской экономики, начиная с 2010 г

- Темпы восстановления, вероятно, будут низкими
- Трудно определить движущую силу экономического роста
- Возобновление здорового экономического роста следует ожидать с середины 2010 г
- Сохраняется значительная напряженность на кредитных рынках
- Рост экономики устранит угрозу дефляции
- У ФРС будет достаточно времени, чтобы изъять ликвидность

На фоне роста американских фондовых площадок доллар США укреплялся на валютных рынках. Поддержку рынку оказывает сообщение в New York Times о том, что ситуация в банковском секторе может оказаться лучше, чем ожидалось, и все 19 банков, которые участвуют в стресс- тестах, пройдут их успешно.Акции Citigroup выросли на 9,3 процента, а Bank of America - на 15,4 процента. "Условия для роста перевесят, особенно для тех, кто ждал худшего, и конечно, тон задал Wells Fargo", - говорит Мэтт Маккормик, аналитик Bahl & Gaynor Investment Counsel. Пара EUR/USD продолжает снижаться, на рынке наблюдается сокращение длинных позиций одним из фондов, хотя объем продаж все же не столь уж большой и в большей степени стремительность движения обусловлена "тонким" рынком.
Банк Англии сохранил ключевую ставку на уровне 0,5 процента годовых, как и ожидали аналитики. Британский Центробанк также сообщил, что продолжит реализацию программы выкупа активов на 75 миллиардов фунтов, однако ее завершение потребует еще двух месяцев. Пара GBP/USD обозначила минимум торговой сессии на $1.4584
Дилеры отмечают, что ликвидность на рынке существенно понизилась, в то время как активность на стороне продавцов проявлял американский инвестиционный дом, на рынке также слышны разговоры о том, что сейчас идет охота за стопамихеджевого фонда.

- Центральные банки должны возглавить процесс надзора над банками
- Регулирующие органы должны быть технократичны, независимы

Аналитики Herrmann Forecasting отмечают, что после публикации данных торгового баланса ожидают ВВП в первом квартале текущего года на уровне -4.5%. Они отмечают также, что "продажи розничных сетей, за исключением топлива, в марте выросли" и заключают, что "экономические индикаторы продолжают преподносить приятные сюрпризы."

EUR/USD $1.3300, $1.3250, $1.3180, $1.3150
USD/JPY Y100.00, Y100.50, Y100.75, Y99.50
AUD/USD $0.7100, $0.7240

Аналитики RBC обращают внимание, что февраль стал седьмым месяцем сокращения дефицита торгового баланса. Райян Вэнг из HSBC говорит, что "цены на экспорт в феврале практически не изменились (-0.1%) что отражает увеличение объемов. В случае сохранения данной тенденции можно ожидать позитивного влияния данного фактора на показатели экономического роста."

В ходе восстановления пара достигла области сосредоточения ордеров на продажу $1.4700/05, после чего снизилась в район $1.4680. В случае преодоления $1.4705 откроется дорога в область $1.4720/25. Поддержка отмечается на $1.4645/40 и усиливается к сессионному минимуму $1.4630/25.

Выходили следующие данные:
01:30 Австралия Уровень безработицы, март, 5.7% 5.2%
06:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г, март, 0.4% 1.0%
08:00 E16 Ежемесячный отчет ЕЦБ
08:30 Великобритания Индекс цен производителей (на выходе), март, 0.1% 0.1% 0.1%
08:30 Великобритания Торговый баланс со странами не входящими в ЕС, млрд., февраль, -3.96 -5.7
08:30 Великобритания Торговый баланс, млрд., февраль, -7.32 -7.6 -7.7
08:30 Великобритания Индекс цен производителей (на выходе), г/г, март, 2.0% 3.1%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей (на входе), г/г, март, -0.4% 0.5%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей (на входе), март, 1.0% 0.8% 0.6%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей (на выходе), базовое значение, г/г, март, 3.3% 3.7%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей (на выходе), базовое значение, март, 0.2% 0.0%
10:00 Германия Промышленное производство, г/г, февраль, -20.6% -19.3%
11:00 Великобритания Объявление решения по процентным ставкам Банка Англии 0.50% 0.50% 0.50%
11:00 Канада Уровень безработицы, март, 8.0% 7.7%
11:00 Канада Занятость, март, -61.3K -82.6К

Британский фунт стерлингов снижается в четверг. Банк Англии в четверг принял решение оставить учетную ставку на текущем уровне в 0.5%.
Утром фунт попытался укрепиться после того, как опубликованный отчет показал небольшое сокращение дефицита торгового баланса. Однако восстановление было временным.

EUR/USD начал торги в области $1.3263, однако смог восстановиться до $1.3324. Позднее курс нашел поддержку на $1.3280/75, оставаясь большую часть сессии в районе $1.3300, прежде, чем установить максимум на $1.3335. К началу американской сессии курс снова снизился до $1.3265.

GBP/USD продолжает тестировать ордера на покупку в области $1.4630/25 ($1.4627, 76.4% $1.4580/1.4780), хотя попытки не воодушевляют. В настоящий момент курс торгуется на $1.4653. Сопротивление находится на $1.4675/80, более сильное – на $1.4695/00. Пробитие $1.4620 приведет к поглощению стопов. В таком случае курс продолжит падение к $1.4600, а далее - к $1.4585/80.

EUR/USD: $1.3180, $1.3150, $1.3500
USD/JPY: Y100.00, Y100.75, Y101.00
GBP/USD: $1.4400
AUS/USD: $0.7100, $0.7000, $0.7240
USD/CAD: C$1.2400, C$1.2425

Британский фунт стерлингов снижается в четверг в преддверии оглашения решения по ставке Банком Англии.
Ожидается, что центральный банк Британии оставит основную ставку страны на текущем уровне в 0.5%, однако волатильность курса также объясняется ожидаем того, что представители МРС скажут относительно перспектив монетарной политики.
На своем последнем заседании Банк Англии понизил ставку и объявил о программе по выкупу гособлигаций в целью повысить ликвидность в финансовой системе.
Фунт вырос против иены, однако, на фоне роста азиатского фондового рынка на сообщениях о том, что Япония гот овит новую программу по поддержке экономики, которая может обойтись в Y15,400 млрд. (3% ВВП).

1.Большая Двадцатка должна оперативно принимать меры.
2.Возможно, что необходимым будет взять контроль над банками в свои руки.
3.Меры, принимаемые для поддержки экономики «очень значительны».

Уровень сопротивления 3: Y102.40
Уровень сопротивления 2: Y101.40
Уровень сопротивления 1: Y101.00
Текущая цена: Y100.11
Уровень поддержки 1: Y99.30
Уровень поддержки 2: Y98.70
Уровень поддержки 3: Y98.20
Комментарий: Техническая картина остается прежне - промежуточное сопротивление находится на Y101.00, более сильное – на Y101.40. Выше Y101.40 ключевым сопротивлением можно назвать максимум 20 октября 2008 года на Y102.40. Поддержка отмечается в области 38.2% Фибо (роста с Y96.00 до Y101.40) на Y99.30 и на Y98.70 (50%). Ниже располагается Y98.20/40.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1770
Уровень сопротивления 2: Chf1.1650
Уровень сопротивления 1: Chf1.1560
Текущая цена: Chf 1.1470
Уровень поддержки 1: Chf1.1420
Уровень поддержки 2: Chf1.1350
Уровень поддержки 3: Chf1.1280
Комментарий: После снижения доллар пытается восстановиться. Поддержка отмечается в области сессионного минимума на Chf1.1420, более важная поддержка находится на Chf1.1350 (23,6% Фибо падения с Chf1.1960 до Chf1.1160). Пробитие ниже приведет к тестированию Chf1.1280 (максимумы 26 марта). Ближайшее важное сопротивление находится на Chf1.1560 (50.0%). Выше возможен рост к Chf1.1650 (61.8%) и далее к Chf1.1770 (76,4%).

Уровень сопротивления 3:$1.4950
Уровень сопротивления 2:$1.4840
Уровень сопротивления 1:$1.4760
Текущая цена: $1.4686
Уровень поддержки 1:$1.4630
Уровень поддержки 2:$1.4530
Уровень поддержки 3:$1.4440
Комментарий: Фунт протестировал сильную поддержку на уровне $1.4630/40 (38.2% роста курса с $1.4110 до $1.4950) и откатил. Ниже поддержка находится на $1.4530 (50%) и $1.4440 (61.8%). Важное сопротивление расположено в области на $1.4760 (23.6%). Выше рост возможен до $1.4840 и к более сильному уровню на $1.4950 (максимум 06 марта).

Уровень сопротивления 3: $1.3580
Уровень сопротивления 2: $1.3420
Уровень сопротивления 1: $1.3310
Текущая цена: $1.3312
Уровень поддержки 1: $1.3210
Уровень поддержки 2: $1.3150
Уровень поддержки 3: $1.3080
Комментарий: Евровалюта продолжает тестировать важную зону сопротивления $1.3300/10 (38.2% Фибо снижения курса с $1.3580 до $1.3150). Выше рост евро возможен до $1.3420 (61.8%). Более важное сопротивление находится в районе максимумов 06 апреля на $1.3580. Поддержка расположена на $1.3210, ниже – в области минимумов 08 апреля на $1.3150. Прохождение последний откроет дорогу на $1.3080.

Экономист Боб Бриска из FAO Economics говорит, что «текст протокола FOMC» совершенно не стал сюрпризом. Однако шокировали прогнозы по занятости и уровню безработицы, который, по мнению представителей FOMC, достигнет своего пика в 2010 году».

GBP/USD временно поднялся к $1.4690 в рамках первичной реакции на новости о небольшом сокращении дефицита торгового баланса. Однако на данный момент курс снова торгуется в области $1.4650. Ордера на продажу расположены на $1.4700/10, поддержка остается на $1.4650.

Иена и доллар ослабевают на фоне роста азиатского фондового рынка, что усилило спрос на высокодоходные валюты carry trade.
Рост евро сегодня может носить сдержанный характер на спекуляциях, что отчет из Германии подтвердит углубление рецессии в стране, что вернет в фокус рынка обсуждения дальнейшего снижения ставки ЕЦБ. Аналитики прогнозируют, что выпуск продукции в промышленном секторе страны упал в феврале на 3%, отметив 6-й месяц снижения.

EUR/USD большую часть сессии провел около $1.3230/40, после чего вырос к $1.3300/10.

EUR/USD: $1.3180, $1.3150, $1.3500
USD/JPY: Y100.00, Y100.75, Y101.00
GBP/USD: $1.4400
AUS/USD: $0.7100, $0.7000, $0.7240
USD/CAD: C$1.2400, C$1.2425

EUR/USD тестирует сопротивление $1.3300, при этом трейдеры отмечают, что восточно-европейские банки продают валюту в области максимумов.

BBC
Экономика Британии не восстановится до 2012 года
Спад в британской экономике может продолжиться в течение следующего года, а для начала восстановления экономики может потребоваться еще два года. Такой прогноз содержится в докладе Национального института экономики и социальных исследований, в котором нынешняя ситуация сравнивается с экономическим спадом в 1980-х годах. Аналитики предполагают, что в первом квартале 2009 года спад экономики в Британии составит 1,5%.
На заводе "Русала" в Гвинее прошла забастовка
На гвинейском глиноземном заводе, принадлежащем российской компании "Русал", прошла недельная забастовка с экономическими требованиями. Стачка на предприятии, расположенном в городе Фригия, началась 1 апреля. Рабочие добивались повышения зарплаты втрое. В настоящий момент зарплата составляет в среднем около 100 долларов в месяц. 2 апреля компания, контролируемая российским магнатом Олегом Дерипаской, назвала требования рабочих "недопустимыми и экономически необоснованными".

Deutsche Welle
Microsoft заплатит штраф в 9 миллионов евро
Федеральное ведомство по картелям в среду, 8 апреля, объявило о наложении штрафа в размере 9 миллионов евро на американскую корпорацию по производству программного обеспечения Microsoft. Такое решение ведомство объясняет тем, что немецкий филиал концерна Microsoft Deutschland GmbH попытался повлиять на ценообразование на рынке Германии. Конкретно речь идет о программе "Office Home & Student 2007".
Мнения о пользе "автомобильной премии" резко разошлись
Правительство Германии в среду, 8 апреля, официально утвердило согласованное накануне вечером на совещании у канцлера ФРГ Ангелы Меркель (Angela Merkel) решение увеличить с 1,5 до 5 миллиардов евро размеры фонда, из которого выплачивается премия за утилизацию старого автомобиля при покупке новой машины. Одновременно продлен срок действия этой антикризисной меры: он истекает теперь не 31 мая, а 31 декабря 2009 года.

The Wall Street Journal
Почему проект Nabucco может провалиться
Глава государственной энергокомпании Азербайджана подписал с "Газпромом" меморандум о взаимопонимании относительно поставок газа для российского потребления с возможностью дальнейшего экспорта в ЕС. Это может сделать проект Nabucco нецелесообразным.

Los Angeles Times
У Ирана будет предостаточно нефти
Иран сообщил об открытии семи новых колоссальных нефтяных месторождений. Иран уже занимает третье место в мире по запасам нефти, после Саудовской Аравии и Канады. Впрочем, Тегерану сложно наладить добычу и транспортировку нефти и газа на экспорт.

Forbes
У России все-таки большие расходы?
На этой неделе российский премьер Путин пообещал пустить 90 млрд долларов на поддержку экономики. К счастью для Кремля, стратегия работает. Меры по поддержке банковского сектора, осуществленные прошлой осенью, были дорогостоящими, но эффективными.

Le Monde
Владимир Путин прогнозирует "очень трудный" 2009 год
Если во время кризиса 1998 года олигархи диктовали свою волю слабой власти, то теперь роли поменялись и государство стало для них спасительной соломинкой. Путин вновь подтвердил, что государство не будет помогать сильно задолжавшим предприятиям.

Corriere della Sera
Итальянские промышленники - за скорейшее вступление России в ВТО
Глава Конфедерации итальянской промышленности заявила на Российско-итальянском экономическом форуме: "Следует ускорить процесс вашего вступления в ВТО, мы также выступаем за быстрое сближение с ЕС. Италия станет вашим рупором в этих структурах".

Уровень сопротивления 3: Y102.40
Уровень сопротивления 2: Y101.40
Уровень сопротивления 1: Y101.00
Текущая цена: Y100.12
Уровень поддержки 1: Y99.30
Уровень поддержки 2: Y98.70
Уровень поддержки 3: Y98.20
Комментарий: Доллар пытается восстановиться. Промежуточное сопротивление находится на Y101.00, более сильное – на Y101.40. Выше Y101.40 ключевым сопротивлением можно назвать максимум 20 октября 2008 года на Y102.40. Поддержка отмечается в области 38.2% Фибо (роста с Y96.00 до Y101.40) на Y99.30 и на Y98.70 (50%). Ниже располагается Y98.20/40 (21-EDMA, линия поддержки с 19 марта).

Единая валюта и стерлинг снизились против иены в среду после того, как опубликованные отчеты засвидетельствовали рецессию в Германии и углубление экономического спада в Британии. Национальный институт экономических исследований заявил, что в I квартале экономика Британии упадет на 1.5%. Отдельный отчет показал сокращение немецкого экспорта 5-1 месяц подряд в феврале на 0.7%.
Протоколы мартовского заседания FOMC показали, что центральный банк пересмотрел с понижением оценки роста экономики, при этом члены FOMC отметили ухудшение экономики, особенно снижение активности в международных отношениях. Представители Федерального резерва намекнули, что ставка останется неизменной. ФРС также не видит восстановления экономики во втором полугодии 2009 года и предвидит его не ранее 2010 года. Также центральный банк прогнозирует более быстрые темпы роста уровня безработицы в 2010 году.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1770
Уровень сопротивления 2: Chf1.1650
Уровень сопротивления 1: Chf1.1560
Текущая цена: Chf 1.1500
Уровень поддержки 1: Chf1.1430
Уровень поддержки 2: Chf1.1350
Уровень поддержки 3: Chf1.1280
Комментарий: Доллар торгуется в диапазоне. Поддержка отмечается в области часового минимума среды на Chf1.1430, более важная поддержка находится на Chf1.1350 (23,6% Фибо падения с Chf1.1960 до Chf1.1160). Пробитие ниже приведет к тестированию Chf1.1280 (максимумы 26 марта). Ближайшее важное сопротивление находится на Chf1.1560 (50.0%). Выше возможен рост к Chf1.1650 (61.8%) и далее к Chf1.1770 (76,4%).

Уровень сопротивления 3:$1.4950
Уровень сопротивления 2:$1.4840
Уровень сопротивления 1:$1.4760
Текущая цена: $1.4721
Уровень поддержки 1:$1.4630
Уровень поддержки 2:$1.4530
Уровень поддержки 3:$1.4440
Комментарий: Техническая картина по стерлингу не изменилась. Сильная поддержка остается на уровне $1.4630 (38.2% роста курса с $1.4110 до $1.4950). Ниже поддержка находится на $1.4530 (50%) и $1.4440 (61.8%). Важное сопротивление расположено в области на $1.4760 (23.6%). Выше рост возможен до $1.4840 и к более сильному уровню на $1.4950 (максимум 06 марта).

Уровень сопротивления 3: $1.3580
Уровень сопротивления 2: $1.3420
Уровень сопротивления 1: $1.3310
Текущая цена: $1.3263
Уровень поддержки 1: $1.3210
Уровень поддержки 2: $1.3150
Уровень поддержки 3: $1.3080
Комментарий: Евровалюта торгуется в четверг в довольно узком ценовом диапазоне. Ближайшее сопротивление остается в области $1.3310 (38.2% Фибо снижения курса с $1.3580 до $1.3150). Выше рост евро возможен до $1.3420 (61.8%). Более важное сопротивление находится в районе максимумов 06 апреля на $1.3580. Поддержка расположена на $1.3210, ниже – в области минимумов 08 апреля на $1.3150. Прохождение последний откроет дорогу на $1.3080.

Протоколы мартовского заседания FOMC говорят о пересмотре с понижением оценки роста экономики, при этом члены FOMC отмечают ухудшение экономики, особенно снижение активности в международных отношениях. Представители Федерального резерва намекнули, что ставка останется неизменной. ФРС также не видит восстановления экономики во втором полугодии 2009 года и предвидит его не ранее 2010 года. Также центральный банк прогнозирует более быстрые темпы роста уровня безработицы в 2010 году.

High Low Close
EUR/USD 1.3305 1.3145 1.3278
GBP/USD 1.4742 1.4632 1.4712
USD/JPY 100.85 99.32 99.75
USD/CHF 1.1515 1.1414 1.1467

EUR/JPY 133.76 130.98 132.45
EUR/GBP 0.9048 0.8961 0.9023
GBP/JPY 148.50 145.73 146.76
GBP/CHF 1.6898 1.6804 1.6875

01:30 Австралия Уровень безработицы, март, 5.2%
01:30 Австралия Изменение числа безработных, март, 1.8K
06:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г, март, 1.0%
06:00 Германия Индекс потребительских цен, март, 0.6%
08:00 E16 Ежемесячный отчет ЕЦБ
08:30 Великобритания Индекс цен производителей (на выходе), март, 0.1% 0.1%
08:30 Великобритания Торговый баланс со странами не входящими в ЕС, млрд., февраль, -5.7
08:30 Великобритания Торговый баланс, млрд., февраль, -7.6 -7.7
08:30 Великобритания Индекс цен производителей (на выходе), г/г, март, 3.1%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей (на входе), г/г, март, 0.5%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей (на входе), март, 0.8% 0.6%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей (на выходе), базовое значение, г/г, март, 3.7%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей (на выходе), базовое значение, март, 0.0%
10:00 Германия Промышленное производство, г/г, февраль, -19.3%
11:00 Великобритания Объявление решения по процентным ставкам Банка Англии, 0.50% 0.50%
11:00 Канада Уровень безработицы, март, 7.7%
11:00 Канада Занятость, март, -82.6К
12:30 США Цены на экспорт, март, -0.1%
12:30 США Импорт, млрд., февраль, 160.9
12:30 США Экспорт, млрд., февраль, 124.9
12:30 США Торговый баланс, млрд., февраль, -36.4 -36.0
12:30 США Количество обращений за пособием по безработице, неделя до 04.04, 650K 669K
12:30 Канада Торговый баланс, млрд., февраль, -$993M
12:30 США Цены на импорт, март, -0.2%
20:30 США Денежное предложение M2 , млрд., -2.9
23:50 Япония Протокол встречи Банка Японии
23:50 Япония Денежное предложение (M2+CDs), г/г, март, 2.1%