Новости и прогнозы: валютный рынок от 14-04-2009

- Казначейские облигации США - привлекательный актив для развивающихся экономик
- не ожидает изменений в мировом господстве доллара
- Сильная экономика США - лучший путь к укреплению доллара
- ожидает усиления регулирующего надзора, снижение принятия рисков
- Текущий кризис имеет черты, схожие с предыдущими
- видит "значительные" улучшения на некоторых рынках
- Важно, чтобы ФРС повышала процентные ставки в надлежащее время

- Некоторые из представителей ФРС говорят, что кредитный кризис вредит экономике
- Представители ФРС считают, что инфляционное давление понизилось
- Некоторые из представителей ФРС указывают на снижение потребительского доверия
- Существуют опасения относительно дальнейшего ослабления экономики

USD/JPY пара после короткой коррекции на Y99.20 быстро опустилась на минимум сессии Y98.76 на фоне некоторого возвращения аппетита к риску. На рынке говорят, что стопы распологаются под уровнем Y98.50.

Внимание рынка акцентируется на выходе слабых данных о розничных продажах и ценах производителей, которые нивелировали позитивный эффект от неплохой отчетности Goldman Sachs и Johnson & Johnson. После публикации неблагоприятного отчета по розничным продажам в США инвестора предпочли закрыть длинные позиции в рискованных валютных парах. На этом фоне пара EUR/USD опустилась к сессионому минимуму на $1.3225.
Уменьшение запасов, вероятно, способствовало значительному сокращению валового внутреннего продукта в I квартале. ВВП является широким индикатором экономической активности. Первая оценка ВВП в I квартале будет опубликована правительством 29 апреля. Ликвидация излишних запасов вредит заказам и производству, а также оказывает понижательное давление на ВВП в краткосрочной перспективе. Однако это предупреждает дальнейшее накопление запасов, что может повредить экономике в будущем.

По словам аналитиков рынку надо время, чтобы определится с направлением торговли.

Розничные продажи могут свидетельствовать о том, что "темпы ослабления экономики снова ускорились в текущем квартале. Таким образом, мы ожидаем что падение ВВП в первом квартале года составит 4.5%, а предварительный прогноз на текущий квартал предполагает снижение еще на 5.5%." Эксперты Mizuho отмечают "широкомасштабную слабость отчета о розничных продажах" и полагают, что мартовский PPI на уровне -1.2% "находится в опасной близости от дефляции."

EUR/USD $1.3190, $1.3160/55, $1.3300, $1.3350
USD/JPY Y99.40, Y100.00, Y100.15, Y100.35, Y101.50
EUR/JPY; Y132.00
GBP/USD $1.4700
EUR/CHF Chf1.5180, Chf1.5260
AUD/USD $0.7300, $0.7100/10, $0.7000
NZD/USD $0.5950
USD/CAD C$1.2100, C$1.2190

-- эффективность монетарной политики снижается если процентная ставка находится ниже определенного уровня;
-- предпринятые меры по стимулированию экономики не являются достаточными.

Пара получила поддержку в области $1.4870 (61.8% $1.4835/1.4930), в ходе снижения из района сессионного пика $1.4930. В настоящее время курс торгуется на отметке $1.4885. Преодоление $1.4870 откроет дорогу к $1.4855/50. Ближайшее сопротивление располагается в районе $1.4920. Ордера на продажу отмечены также на $1.4930 и усиливаются с приближением к апрельскому максимуму $1.4950.

Аналитики HFE отмечают, что PPI в марте на уровне -1.2% включает "неожиданно сильное (на 13.1%) падение цен на бензин, которое по всей вероятности не будет отражено в индексе потребительских цен (CPI) - будет опубликован в среду-, поскольку методика расчета показателей отличается. В базовом показателе привлекает внимание умеренное снижение цен на одежду, автомобили, легкие грузовики, компьютеры и довольно существенное (на 1.3%)падение цен на электронику. Цены на авиационный транспорт и медицинское оборудование также существенно снизились."HFE ожидает сохранения давления на PPI в ближайшем будущем.

Во вторник британский фунт стерлингов достиг 5-недельного максимума против евро и укрепился по отношению к доллару на фоне повышенного спроса на акции британских компаний на фондовом рынке.
Однако аналитики BNP Paribas полагают, что рост стерлинга против доллара может остановиться в зависимости от того, какими окажутся квартальные отчеты американских компаний.
Евро упал против иены на опасениях, что запланированный на завтра отчет покажет падение оптовых цен в Германии 8-й месяц подряд. Аналитики прогнозируют, что цены в марте снизились на 7.1% г/г.

EUR/USD открыл европейскую сессию в области $1.3340. Курс восстановился к $1.3365, однако позднее начал отступать, поглотив ордера на покупку на $1.3315/00, и показав минимумы в районе $1.3265.

EUR/USD $1.3350
USD/JPY Y100.00, Y99.40, Y100.15, Y100.35, Y101.50
EUR/JPY Y132.00
GBP/USD $1.4700
EUR/CHF Chf1.5180, Chf1.5260
AUD/USD $0.7300, $0.7100/10, $0.7000

«Участники рынка заняли выжидательную позицию», говорит Филлис Пападевид, валютный стратег Societe Generale SA. «Участнико рынка занимает вопрос о том, идет ли сейчас речь о развороте тренда по евро, учитывая слабые макроэкономические показатели», добавил эксперт.

EUR/GBP продолжает тестировать сильную поддержку на stg0.8900. Пробитие этого уровня откроет дорогу на stg0.8860/50. Ордера на покупку отмечаются на stg0.8880.

GBP/USD тестирует максимумы начала апреля в области $1.4920. Преодоление этой зоны откроет дорогу на $1.4950, однако более важным техническим сопротивлением является $1.4980/85.

Единая валюта во вторник отступает против доллара на спекуляциях, что мировая рецессия углубится, вынуждая ЕЦБ принять решение о снижении учетной ставки.
Евро упал против иены на опасениях, что запланированный на завтра отчет покажет падение оптовых цен в Германии 8-й месяц подряд. Аналитики прогнозируют, что цены в марте снизились на 7.1% г/г.
Член Совета ЕЦБ Орфанидес намекнул на то, что центральный банк может продолжить политику снижения процентных ставок в следующем месяце в целях поддержки европейской экономики.
Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише на прошлой недел заявил, что центральный банк рассматривает нестандартные меры по стимулированию экономики.
Иена выросла против доллара после того, как Сингапур заявил, что экономика страны может упасть максимально с момента получения статуса независимого государства в 1965 году. Также поддержку иене оказали спекуляции относительно того, что экономика Китая растет минимальными темпами за последнее десятилетие.

EUR/USD тестирует поддержку на $1.3275/70, корректируясь после роста до $1.3305. Более сильная поддержка отмечается в области $1.3265, вплоть до $1.3250. Сопротивление остается на $1.3300/10, преодоление которого откроет дорогу на $1.3320, далее – к $1.3345/50.

EUR/GBP поглотил стопы на stg0.8930 и показал минимумы в районе stg0.8908. Ордера на покупку ранее сообщались в зоне stg0.8910/00. Сопротивление – на stg0.8950/55.

Уровень сопротивления 3: Y101.65
Уровень сопротивления 2: Y101.00
Уровень сопротивления 1: Y100.40
Текущая цена: Y99.76
Уровень поддержки 1: Y99.30
Уровень поддержки 2: Y98.70
Уровень поддержки 3: Y98.10
Комментарий: Техническая картина по иене не изменилась. Сильная поддержка - Y99.30 (сессионный минимум, а также 38,2% Фибо роста Y93,50-Y101,40). Ниже поддержка отмечается на Y98,70 (50,0%) и далее на Y98,10 (61,8%). Промежуточное сопротивление находится на Y100.40 (сессионный максимум), выше – на Y100.90/00 (максимум 08 апреля). Более сильный уровень - Y101.65 (61,8% Фибо падения Y110.65-Y87,10).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1600
Уровень сопротивления 2: Chf1.1500
Уровень сопротивления 1: Chf1.1440
Текущая цена: Chf 1.1421
Уровень поддержки 1: Chf1.1320
Уровень поддержки 2: Chf1.1240
Уровень поддержки 3: Chf1.1160
Комментарий: Доллар укрепляется во вторник, показав максимум на Chf1.1440 (промежуточное сопротивление). Более важный уровень находится в районе Chf1.1490/00 (61.8% Фибо вчерашнего падения курса). Далее целью роста станет вчерашний максимум на Chf1.1600. Ближайшая поддержка - Chf1.1320 (сессионный минимум). Ниже возможно падение к Chf1.1240 (минимум 6 апреля) и далее к Chf1.1160 (минимум 29 декабря).

Уровень сопротивления 3:$1.5370
Уровень сопротивления 2:$1.5060
Уровень сопротивления 1:$1.4950
Текущая цена: $1.4883
Уровень поддержки 1:$1.4820
Уровень поддержки 2:$1.4600
Уровень поддержки 3:$1.4430
Комментарий: Пара продолжает торговаться в районе недавних максимумов. Ближайшее сопротивление расположено на $1.4950 (максимум 06 марта). Выше находится уровень $1,5060 (23,6% Фибо падения $2,0130-$1,3500). Преодоление данного уровня откроет дорогу к $1,5370 (максимум текущего года). Промежуточная поддержка отмечается в области сессионного минимума на $1,4820. Дальше потери пары могут увеличиться до $1.4600 (вчерашний минимум) и ниже - до $1.4430 (61,8% Фибо роста курса с $1.4110 до $1.4950).

Уровень сопротивления 3: $1.3590
Уровень сопротивления 2: $1.3500
Уровень сопротивления 1: $1.3390
Текущая цена: $1.3274
Уровень поддержки 1: $1.3260
Уровень поддержки 2: $1.3200
Уровень поддержки 3: $1.3100
Комментарий: Евро остается под давлением. Ближайшая поддержка - сессионный минимум на $1.3260. Ниже коррекция может продлиться до $1.3200, а более сильная - на $1.3100 (минимум апреля, 50,0% Фибо роста $1.2450-$1.3740). Ближайшее сопротивление - $1.3390 (вчерашний максимум). Уровень 61,8% Фибо падения $1,3740-$1,3100 находится на $1.3500 и представляет более серьезное сопротивление. Выше возможен рост до $1.3590 (максимум 6 апреля).

USD/JPY восстановился из области минимумов на Y99.44 и сейчас торгуется в районе Y99.70. Ордера на продажу отмечаются на Y99.80, более крупные – на Y100.00 (здесь же расположены опционы). Ордера на продажу со стороны экспортеров находятся в области утреннего максимума на Y100.43 со стопами выше.

EUR/USD торгуется на $1.3280 после роста к максимумам на $1.3380 утром. Поддержка отмечается на $1.3265, вплоть до $1.3250.

EUR/USD $1.3350
USD/JPY Y100.00, Y99.40, Y100.15, Y100.35, Y101.50
EUR/JPY Y132.00
GBP/USD $1.4700
EUR/CHF Chf1.5180, Chf1.5260
AUD/USD $0.7300, $0.7100/10, $0.7000

Были опубликованы следующие данные:
01:30 Австралия Индекс условий в деловой среде от РБА Март -17
01:30 Австралия Индекс уверенности в деловой среде от РБА Март -13

Доллар и йена возобновили рост, поскольку ожидания инвесторов относительно прохождения пика текущего кризиса сошли на нет и возобновились спекуляции относительно усугубления кризиса, что привело снижению склонности инвесторов к риску, а следовательно и повышению спроса на валюты убежища.
Причиной данных спекуляций стало сообщение Сингапура о том, что его экономика может сократиться максимальными темпами с момента обретения независимости в 1965 году, а также ожидания того, что отчет, публикуемый на этой недели, может показать что и экономика Китая охладилась до минимальных уровней роста за последние 10 лет. По мнению аналитиков темпы роста китайской экономики замедляться до уровня 6,2% в годовом исчислении за первый квартал текущего года.
Давление на евро оказывают ожидания публикации завтрашнего отчета по динамике оптовых цен, которые согласно прогнозам упали восьмой месяц подряд, что в свою очередь повысит вероятность сниженияЕЦБ учетной ставки на своем следующем заседании в мае. В дополнение к этому, стоит отметить слова президента ЕЦБ Жана-Клода Трише, который на прошлой неделе сказал, что центробанк изучает нетрадиционные способы стимулирования экономики.

EUR/USD после неудачной попытки тестирования вчерашнего максимума в области $1,3390, пара снизилась и установила сессионный минимум в районе $1,3270.

Financial Times
Германия предупреждает: грядет "кризис после кризиса"
Министр финансов ФРГ Пеер Штайнбрюк заявил о том, что мировая экономика может столкнуться с инфляцией и "кризисом после кризиса", после стабилизации экономической конъюнктуры. Об этом сообщает корреспондент The Financial Times Бернар Бенуа.

Deutsche Welle
Немецкие компании сокращают иностранные инвестиции
Großansicht des Bildes mit der Bildunterschrift: До 250 тысяч человек могут потерять работу
в связи с экономическим кризисом 4 из 10 немецких промышленных предприятий планируют в 2009 году сократить вложения за границей. Германия не выиграет от такой политики, поскольку фирмы будут экономить и внутри страны.
Немецкие компании планируют резко сократить инвестиции за рубежом, сообщила во вторник, 14 апреля, газета Handelsblatt со ссылкой на опрос, проведенный Объединением торгово-промышленных палат Германии (DIHK). Примерно 40 процентов из 7 тысяч промышленных предприятий, участвовавших в ежегодном исследовании, собираются в текущем году сократить свои вложения за пределами ФРГ, и только каждая шестая фирма планирует увеличение инвестиций.

BBC
Акции General Motors упали из-за угрозы банкротства
Акции американской автомобилестроительной корпорации General Motors резко подешевели после того, как правительство приняло решение добиваться ее банкротства через суд.
К концу биржевого дня в Нью-Йорке цены на акции General Motors снизились на 16 %.

"Газпром", "Роснефть", ЛУКОЙЛ - дороже всех в РФ
Журнал "Финанс" опубликовал ежегодный рейтинг самых дорогих российских компаний. Как и в прошлом году, первое место занял "Газпром" - его капитализация составила 3,2 триллиона рублей (95,4 млрд. долларов).

В Зимбабве отказались от национальной валюты
Правительство Зимбабве отменило национальную валюту и официально разрешило использование на территории страны денежных знаков других стран.
Решение правительства ввести в оборот иностранную валюту министр экономического планирования Зимбабве Элтон Мангома объяснил гиперинфляцией, обрушившей курс зимбабвийского доллара.

Евро укрепил свои позиции против основных валют, в частности против иены и доллара США в связи со спекуляциями по поводу того, что предпринятые правительствами меры в отношении финансового кризиса вскоре начнут давать свои результаты в результате чего спрос на высокодоходные активы будет увеличиваться. Тенденция укрепления ряда валют товарной группы наряду с ростом фондовых индексов, также говорит в пользу данной тенденции.
Азиатские рынки выросли третюю сессию кряду, а индекс Standard & Poor’s 500 Index смог показать рост по итогам вчерашней сессии начав ее снижением на 1.3% после того, как по итогам последних пяти недель показал самые впечатляющие результаты со времен Великой Депрессии.
Напомним, что Wells Fargo & Co., второй крупнейший ипотечный банк в США 9 апреля заявил о росте чистой прибыли по итогам первого квартала года на 50% благодаря "сильным" результатам Wachovia Corp., купленной в прошлом году. В этой связи можно предположить, что квартальные результаты других крупнейших представителей финансового сектора США смогут стать своего рода опережающим индикатором направления развития событий на фондовых и, как следствие, на валютном рынках. Goldman Sachs Group Inc. опубликует свой отчет во вторник, а квартальные результаты JPMorgan Chase & Co. выйдут 16 апреля.
"На рынке отмечается определенный оптимизм, который и поддерживает продажи иены," говорит Хидетоши Янагихара, главный валютный трейдер нью-йоркского представительства Mizuho Corporate Bank.
Еще одним фактором роста единой валюты стали действия спекулянтов в условиях сниженной ликвидности рынка в связи с пасхальными праздниками, а также закрытие коротких позиций по евро.

EUR/USD по итогам вчерашней сессии пара смогла показать стремительный рост, укрепившись более чем на 15 пунктов

- ФРС стремится обеспечить устойчивый рост и ценовую стабильность

- ФРС продолжит увеличивать баланс с текущих $3 трлн
- необходимо отстаивать независимость ФРС

Уровень сопротивления 3: Y101.65
Уровень сопротивления 2: Y100.90
Уровень сопротивления 1: Y100.40
Текущая цена: Y99.76
Уровень поддержки 1: Y99.30
Уровень поддержки 2: Y98.70
Уровень поддержки 3: Y98.10
Комментарий: Йена укрепилась, однако существенных изменений технической картины не произошло. Сильная поддержка - Y99.30 (минимум 8 марта, а также 38,2% FIBO роста Y93,50-Y101,40). Ниже поддержка отмечается на Y98,70 (50,0%) и далее на Y98,10 (61,8%). Промежуточное сопротивление находится на Y100.40 (сессионный максимум), выше – на Y100.90 (максимум 8 апреля). Более сильный уровень - Y101.65 (61,8% FIBO падения Y110.65-Y87,10).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1520
Уровень сопротивления 2: Chf1.1420
Уровень сопротивления 1: Chf1.1370
Текущая цена: Chf 1.1327
Уровень поддержки 1: Chf1.1300
Уровень поддержки 2: Chf1.1240
Уровень поддержки 3: Chf1.1160
Комментарий: Доллар продолжает нести потери. Ближайшая поддержка - Chf1,1300 (вчерашний минимум). Ниже возможно падение к Chf1.1240 (минимум 6 апреля) и далее к Chf1.1160 (минимум 29 декабря). Ближайшее сопротивление - Chf1.1370 (сессионный максимум). Выше расположены уровни Chf1.1420 (минимум 9 апреля) и Chf1.1520 (максимум 8 апреля).

- прогнозы Банка Японии являются осторожными относительно будущего экономики
- падение промышленного производства, скорее всего, будет умеренным, а внутренний спрос ожидается, что будет дальше ослабевать
- также ожидается, что капиталовложения и потребление будут слабеть
- экспорт и ВВП постепенно достигнет дна

Уровень сопротивления 3:$1.5370
Уровень сопротивления 2:$1.5060
Уровень сопротивления 1:$1.4950
Текущая цена: $1.4883
Уровень поддержки 1:$1.4820
Уровень поддержки 2:$1.4600
Уровень поддержки 3:$1.4430
Комментарий: Пара остается поддержанной. Важное сопротивление - $1.4950 (максимум 06 марта). Выше расположен уровень $1,5060 (23,6% FIBO падения $2,0130-$1,3500). Преодоление данного уровня откроет дорогу к $1,5370 (максимум текущего года).
Промежуточная поддержка отмечается в области сессионного минимума на $1,4820. Дальше потери пары могут увеличится до $1.4600 вчерашний минимум и ниже до $1.4430 (61,8% Фибо роста курса с $1.4110 до $1.4950).

Уровень сопротивления 3: $1.3590
Уровень сопротивления 2: $1.3500
Уровень сопротивления 1: $1.3390
Текущая цена: $1.3324
Уровень поддержки 1: $1.3300
Уровень поддержки 2: $1.3230
Уровень поддержки 3: $1.3100
Комментарий: Евро корректируется после вчерашнего роста. Ближайшая поддержка - сессионный минимум на $1,3300. Ниже коррекция может продлиться до $1,3230 (минимум азиатской сессии 9 апреля и минимум 7 апреля). Сильная поддержка - $1.3100 (минимум апреля, 50,0%FIBO роста $1.2450-$1.3740).
Ближайшее сопротивление - $1,3390 (вчерашний максимум). Уровень 61,8% FIBO падения $1,3740-$1,3100 находится на $1,3500. Выше возможен рост до $1,3590 (максимум 6 апреля).

High Low Close
EUR/USD 1.3391 1.3125 1.3367
GBP/USD 1.4868 1.4603 1.4847
USD/JPY 100.71 99.84 100.05
USD/CHF 1.1605 1.1303 1.1330

EUR/JPY 134.00 131.59 133.75
EUR/GBP 0.9019 0.8959 0.8999
GBP/JPY 148.82 146.40 148.57
GBP/CHF 1.6974 1.6782 1.6822

01:30 Австралия Индекс условий в деловой среде от РБА Март -20
01:30 Австралия Индекс уверенности в деловой среде от РБА Март -22
12:30 США Индекс цен производителей Март 0,0% 0,1%
12:30 США Индекс цен производителей, г/г Март -2,0% -1,3%
12:30 США Базовое значение индекса цен производителей Март 0,1% 0,2%
12:30 США Базовое значение индекса цен производителей, г/г Март 4,0% 4,0%
12:30 США Розничные продажи Март 0,3% -0,1%
12:30 США Розничные продажи за исключением автомобилей Март 0,1% 0,7%
14:00 США Индекс объема деловых запасов Февраль -1,2% -1,1%
20:45 США Выступление представителя ФРС Стерна
23:01 Великобритания Баланс цен на жилье от RICS Март -77% -78%