Новости и прогнозы: валютный рынок от 15-04-2009

Общая экономическая активность продолжила снижаться. В апреле произошло дальнейшее замедление экономики. Экономическое замедление наблюдается в пяти регионах США. Розничные расходы остались вялыми. Слабость продолжает наблюдаться на рынке недвижимости, цены на дома продолжают падают в большинстве районов. Жесткими остались условия кредитования. Отчет был подготовлен по данным, собранным до 6 апреля.

Jim Paulsen, экономист Wells Capital: «Фондовый рынок, рынок облигаций и товарный рынок достигли своего дна. Несмотря на возможность повторного тестирования данного дна (а возможно и тройного в ноябре и марте), дальнейшее существенное снижение является маловероятным.»

"Опережающие показатели показывают более оптимистичную картину. Тот же производственный индекс ФРС Нью-Йорка указывает, по крайней мере, на стабилизацию ситуации."

Доллар укрепил свои позиции против основных валют после слабых данных по промышленному производству США, что повысило спрос инвесторов на валюты-убежища.
Промышленное производство в США за март снизилось на 1,5% в то время как аналитики прогнозировали сокращение показателя на 0,9%. Значение за прошлый месяц было на уровне -1,4%. Также стоит отметить снижениеиндикатора использования мощностей до уровня 69,3%, что является самым низким значением с момента расчета показателя с 1967 года.
Также спрос на доллары вырос на фоне падение фондовых рынков Европы, причиной которого стало сообщение UBS о планах сократить 7500 рабочих мест.
"Наши ожидания относительно роста доллара укрепились." - Lauren Rosborough, валютный стратег Westpac Banking Corp. в Лондоне. - "В целом, мы все еще находимся в слабой и хрупкой окружающей среде".
"Признаки улучшения ситуации в реальном секторе экономики тают." - Michael Klawitter, валютный стратег Dresdner Kleinwort. -"Очевидно, инвесторы остаются осторожными".
Фунт повысился выше отметки $1.50 за доллар впервые с января текущего года. Причиной роста стерлинга стала опубликованные данные объединения страховых оценщиков (Royal Institution of Chartered Surveyors) , которые показали, что продолжавшийся на протяжении более чем года резкий спад цен на жилье в Великобритании, похоже, замедляется. В марте 2009 года числориелторов и оценщиков, сообщивших о снижении цен, превысило число тех, кто отметил их рост, на 73,1% по сравнению с 78,1% в феврале.

- Также есть возможности для применения нетрадиционных мер денежно-кредитной политики, которые будут обсуждаться центробанком на следующей недели

EUR/USD продолжает торговаться в области минимумов, достигнутых на $1.3142. На данный момент курс слегка восстановился до $1.3178. Ордера на покупку остаются на подходе к $1.3120.

EUR/GBP показал минимумы в районе stg0.8792, после чего вернулся в область текущих уровней на stg0.8800. Трейдеры предполагают, что на сегодня давление на кросс иссякло.

Аналитики RDQ Economics говорят: «Данные по промышленному производству не показали замедление темпов снижения производственной активности в марте, однако они говорят о том, что ликвидация запасов по-прежнему остается на высоком уровне и вероятно, будет отвечать за -3% ВВП в I квартале».

USD/JPY показал максимум на Y99.68. Опционы расположены в зоне Y99.70/00. Здесь же трейдеры отмечают ордера на продажу. В настоящий момент курс торгуется на Y99.53.

EUR/USD: $1.3200, $1.3250, $1.3000
USD/JPY: Y99.15, Y99.25, Y99.50, Y99.70, Y100.00
AUS/USD: $0.7200
USD/CAD: C$1.2100, C$1.2090

EUR/GBP показал минимумы на stg0.8808, протестировав ордера на покупку в области stg0.8810/00. Кросс сейчас пытается восстановиться, торгуясь на stg0.8815. Сопротивление расположено в зоне stg0.8830/35, более сильное – на stg0.8850, а затем – в зоне stg0.8860/65. Преодоление stg0.8800 откроет дорогу на stg0.8780, далее – к stg0.8750.

EUR/USD показал новые сессионные минимумы ниже $1.3170 после выхода американских данных. Поддержка теперь отмечается на $1.3100 (область минимумов прошлой недели). Ордера на покупку находятся на $1.3100.

Были опубликованы следующие данные:
00:30 Австралия Индекс лидирующих индикаторов от Westpac,Февраль -0,7% -0.3%
04:30 Япония Выпуск продукции промышленности, окончательное значение,Февраль -9,4% -9,4%
04:30 Япония Выпуск продукции промышленности, окончательное значение, г/г,Февраль -38,4% -38.4%
04:30 Япония Использование мощностей, Февраль -12,9 -11.9
06:00 Германия Индекс оптовых цен,Март -0,1% -0,3% -0.9%
06:00 Германия Индекс оптовых цен, г/г,Март -5,7% -7,1% -8.0%

Стерлинг стал сегодня лидером движения на европейской сессии валютного рынка. Рост пары GBP/USD вернул доллар США выше уровня $1.5000, обновив двух-месяные максимумы. Также британец достиг максимального уровня против евро с начала марта месяца. На рынке говорят, что спрос на стерлинг может привести пару к более высоким уровням. Трейдеры отмечают, что внимание переместилось на доходность английской валюты. На азиатской сессии спрос евро на уровне $1.3200 подтвердил поддержку на этом уровне.Но пара евро/доллар оттолкнувшись от сопротивления в районе $1.3295 пробила азиатский минимум в районе $1.3200 и опустилась к $1.3167

EUR/USD пара прошла ниже района азиатских минимумов в области $1.3200 и установила сессионный минимум европейской сессии на уровне $1. 3167.

Трейдеры отмечают, что EUR/USD протестировал поддержку в области 5-недельной трендовой линии на $1.3170 (проведенная с минимумов марта на $1.2457). Ордера на покупку находятся на $1.3120 со стопами ниже $1.3080.

GBP/USD тестирует уровень поддержки на $1.4935/30 ($1.4935 76.4% движения $1.4902/1.5038). Сопротивление остается на $1.4990/00, более крупное – на $1.5015/20, далее – на подходе к $1.5038 (сессионный максимум).

USD/JPY
Ордера на продажу: Y100.00
Ордера на покупку: Y98.80, Y97.50/30

GBP/USD пара достигла ранее объявленный опционный барьер на $1.5000 и легко прошла область стоп-ордеров, которая распространялась до $1.5010/38
Область предложений находится на $1.5050. Пара достигла максимума сессии на уровне $1.5036 и встретив ордера на продажу откатилась в зону $1.5000

Уровень сопротивления 3: Y101.65
Уровень сопротивления 2: Y101.00
Уровень сопротивления 1: Y100.40
Текущая цена: Y99.06
Уровень поддержки 1: Y98.10
Уровень поддержки 2: Y97.50
Уровень поддержки 3: Y96.60
Комментарий: пара демонстрирует рост, хоть остается все еще под давлением. Ниже Y98.10 ( 23.6% отката ралли января-апреля) поддержка отмечается на Y97.50 (50% роста марта-апреля и линия поддержки с 21 января) и далее на Y96.60 (61.8% роста марта-апреля). Промежуточное сопротивление находится на Y99.60/80 (5-DMA и линия Tenkan). В области Y100.40 находится вчерашний сессионный максимум, а выше – на Y100.90/00 (максимум 08 апреля). Более сильный уровень - Y101.65 (61,8% Фибо падения Y110.65-Y87,10).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1600
Уровень сопротивления 2: Chf1.1500
Уровень сопротивления 1: Chf1.1440
Текущая цена: Chf 1.1422
Уровень поддержки 1: Chf1.1300
Уровень поддержки 2: Chf1.1240
Уровень поддержки 3: Chf1.1160
Комментарий: Доллар стабилизировался, показав накануне максимум на Chf1.1440 (промежуточное сопротивление). Более важный уровень находится в районе Chf1.1490/00 (61.8% Фибо недавнего падения курса). Далее целью роста станет максимум 13 апреля на Chf1.1600. Ближайшая поддержка - Chf1.1320/00 (сессионный минимум 14 апреля, поддержка с 19 марта). Ниже возможно падение к Chf1.1240 (минимум 6 апреля) и далее к Chf1.1160 (минимум 29 декабря).

Уровень сопротивления 3:$1.5370
Уровень сопротивления 2:$1.5060
Уровень сопротивления 1:$1.4950
Текущая цена: $1.4937
Уровень поддержки 1:$1.4820
Уровень поддержки 2:$1.4600
Уровень поддержки 3:$1.4430
Комментарий: Пара продолжает торговаться в районе недавних максимумов. Ближайшее сопротивление расположено на $1.4950 (максимум 06 марта). Выше находится уровень $1.5060 (23.6% Фибо падения $2.0130-$1.3500). Преодоление данного уровня откроет дорогу к $1,5370 (максимум текущего года). Промежуточная поддержка отмечается в области сессионного минимума на $1.4820. Дальше потери пары могут увеличиться до $1.4600 (минимум 13 апреля, 21-DМА) и ниже - до $1.4430 (61,8% Фибо роста курса с $1.4110 до $1.4950).

Уровень сопротивления 3: $1.3590
Уровень сопротивления 2: $1.3500
Уровень сопротивления 1: $1.3390
Текущая цена: $1.3261
Уровень поддержки 1: $1.3220
Уровень поддержки 2: $1.3200
Уровень поддержки 3: $1.3100
Комментарий: Ситуация не поменялась - евро остается под давлением. Ближайшая поддержка - сессионный минимум 14-15 апреля на $1.3220. Ниже возможно тестирование $1.3200. Более сильная поддержка располагается в области $1.3120/00 (минимум апреля, 50,0% Фибо роста $1.2450-$1.3740 и 100-DMA). Ближайшее сопротивление - $1.3390 (максимум 13 апреля). Уровень 61,8% Фибо падения $1,3740-$1,3100 находится на $1.3500 и представляет собой более серьезное сопротивление. Выше возможен рост до $1.3590 (максимум 6 апреля).

Были опубликованы следующие данные:
00:30 Австралия Индекс лидирующих индикаторов от Westpac Февраль -0.3% -0,7%
04:30 Япония Выпуск продукции промышленности, окончательное значение Февраль -9,4% -9,4%
04:30 Япония Выпуск продукции промышленности, окончательное значение, г/г Февраль -38.4% -38,4%
04:30 Япония Использование мощностей Февраль -11.9 -12,9
06:00 Германия Индекс оптовых цен Март -0.9% -0,3% -0,1%
06:00 Германия Индекс оптовых цен, г/г Март -8.0% -7,1% -5,7%

Иена и доллар США укрепили свои позиции в связи с возобновлением спекуляциями по поводу углубления глобальной рецессии, падением рынков акций и ростом спроса на относительно безопасные активы. Рост иены против американской валюты вызван ожиданиями слабых данных из производственного сектора крупнейшей мировой экономики.
"После непродолжительной эйфории рынки возвращаются к реальности," отмечает Риохей Мурамацу, управляющий токийского Group Treasury Asia, подразделения Commerzbank AG. региональный индекс MSCI Asia-Pacific Index сегодня снизился на 0.7%, а Nikkei 225 Stock Average потерял 1.1%. Индексный фьючерс Standard & Poor’s 500 снизился на 0.6%. "Мы негативно настроены в отношении ближайших перспектив рынков акций и, соответственно, ожидаем дальнейшего ослабления евро-доллара," говоритЭшли Дэвис, валютный стратег сингапурского представительства UBS AG.


EUR/USD возобновила снижение и установила сессионный минимум в районе $1.3205, после чего стабилизировалась в пределах $1.3210/30.

BBC
Прибыли Goldman Sachs вызвали рост котировок
Курсы акций финансового сектора резко выросли после того, как американский банковский гигант, компания Goldman Sachs, обнародовала неожиданно позитивные итоги первого квартала. Эти цифры породили надежды на то, что глобальный финансовый кризиса, наконец, начинает стихать. В Лондоне котировки банковской группы Lloyds выросли на 10,6%, Barclays - на 11,4%, а Royal Bank of Scotland - на 4,8%. Вверх пошли и курсовые значения ведущих банков Франции и Германии, что вызвало общий рост курсовых индексов.

Кудрин: Россия урежет расходы на триллион рублей
Расходы федерального бюджета России в 2010 году будут сокращены по сравнению с планом более чем на триллион рублей, заявил глава минфина Алексей Кудрин.
Ранее как расходы, так и доходы бюджета-2010 намечались в сумме 8 трлн. 90 млрд. рублей. Впервые за последние годы бюджет планировался без профицита. Более того: по словам Кудрина, чтобы обеспечить даже сокращенный уровень расходов, стране в будущем году, возможно, придется выйти на рынок внешних заимствований.
В 2009 году государство намерено сохранить запланированный уровень расходов, использовав накопленные резервные фонды.

The Business Week
Тревоги российских банков
Российское правительство начинает воспринимать всерьез угрозу, нависшую над банковским сектором России, утверждает The Business Week. Это объясняется тем, что просроченных кредитов становится все больше, поясняет корреспондент Джейсон Буш. В последние недели звучат предупреждения, что на Россию вот-вот обрушится вторая волна кризиса, эпицентром которой будет местный банковский сектор, сообщает автор, ссылаясь на слова Германа Грефа и Петра Авена. Эти тревоги порождаются все новыми сообщениями о том, что российским заемщикам трудно погашать банковские кредиты.
По прогнозам аналитика "Альфа-банка" Натальи Орловой, около 10% кредитов уже можно считать плохими, а к третьему кварталу их будет не менее 15-20%. Как полагает Сбербанк, в случае невозврата 10% кредитов правительству придется потратить на рекапитализацию около 6 млрд долларов, в случае невозврата 20% - 35 млрд, а в случае невозврата 30% - не менее 80 млрд. Впрочем, пока неясно, насколько оправдан пессимистический взгляд, так как российская бухгалтерия не проводит различий между просто невозвращенными и совершенно безнадежными кредитами, поясняет автор.

Financial Times
Германия предупреждает: грядет "кризис после кризиса"
Министр финансов ФРГ Пеер Штайнбрюк заявил о том, что мировая экономика может столкнуться с инфляцией и "кризисом после кризиса", после стабилизации экономической конъюнктуры. Об этом сообщает корреспондент The Financial Times Бернар Бенуа.
Об этом он заявил на выходных в интервью изданию. По его мнению, проводимая сейчас центробанками ведущих держав кредитно-денежная политика не может не вызывать обеспокоенность. "Я опасаюсь того, что ответные меры, которые мы видим сейчас во всем, по рефинансированию огромного количества долгов, могут лишь привести нас к следующему кризису, - сказал он. - Столь значительное количество денежной массы, закачанной на рынки капиталов, может с легкостью... привести нас к глобальной инфляции во время выхода из рецессии".
В прошлом месяце канцлер ФРГ Ангела Меркель заявила изданию, что вливание излишнего количества денег для выхода из кризиса может привести к неблагоприятным последствиям.
В отличие от США в Германии пока не спешат говорить о том, что кризис достиг своего дна. "В среднесрочной перспективе, - продолжает Штейнбрюк, - нам надо уже начинать думать о том, как мы будем выводить из системы эти миллиарды, которыми мы сейчас накачиваем экономики. Это будет особый вызов для центробанков, в том числе и для ЕЦБ".

Единая валюта во вторник понесла потери против доллара на спекуляциях, что мировая рецессия углубится, вынуждая ЕЦБ принять решение о снижении учетной ставки.
Евро упал против иены на опасениях, что запланированный на завтра отчет покажет падение оптовых цен в Германии 8-й месяц подряд. Аналитики прогнозируют, что цены в марте снизились на 7.1% г/г.
Член Совета ЕЦБ Орфанидес намекнул на то, что центральный банк может продолжить политику снижения процентных ставок в следующем месяце в целях поддержки европейской экономики.
Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише на прошлой неделе заявил, что центральный банк рассматривает нестандартные меры по стимулированию экономики.
Иена выросла против доллара после того, как Сингапур заявил, что экономика страны может упасть максимально с момента получения статуса независимого государства в 1965 году. Также поддержку иене оказали спекуляции относительно того, что экономика Китая растет минимальными темпами за последнее десятилетие.
Британский фунт стерлингов достиг 5-недельного максимума против евро и укрепился по отношению к доллару на фоне повышенного спроса на акции британских компаний на фондовом рынке. Однако аналитики BNP Paribas полагают, что рост стерлинга против доллара может остановиться в зависимости от того, какими окажутся квартальные отчеты американских компаний.
Во второй половине дня внимание рынка сконцентрировалось на слабых данных о розничных продажах и ценах производителей, которые нивелировали позитивный эффект от неплохой отчетности Goldman Sachs и Johnson & Johnson. После публикации неблагоприятного отчета по розничным продажам в США инвесторы предпочли закрыть длинные позиции в рискованных валютных парах. На этом фоне пара EUR/USD опустилась к сессионному минимуму на $1.3225. Уменьшение запасов, вероятно, способствовало значительному сокращению валового внутреннего продукта в I квартале. ВВП является широким индикатором экономической активности. Первая оценка ВВП в I квартале будет опубликована правительством 29 апреля. Ликвидация излишних запасов вредит заказам и производству, а также оказывает понижательное давление на ВВП в краткосрочной перспективе. Однако это предупреждает дальнейшее накопление запасов, что может повредить экономике в будущем.

«Участники рынка заняли выжидательную позицию», говорит Филлис Пападевид, валютный стратег Societe Generale SA. «Участников рынка занимает вопрос о том, идет ли сейчас речь о развороте тренда по евро, учитывая слабые макроэкономические показатели», добавил эксперт.

EUR/USD $1.3000, $1.3500
USD/JPY Y97.75, Y99.50, Y100.00
EUR/JPY Y134.00
USD/CAD C$1.2100, C$1.2090, C$1.2000

Уровень сопротивления 3: Y101.65
Уровень сопротивления 2: Y101.00
Уровень сопротивления 1: Y100.40
Текущая цена: Y98.16
Уровень поддержки 1: Y98.10
Уровень поддержки 2: Y97.50
Уровень поддержки 3: Y96.60

Комментарий: пара остается под давлением. Ниже Y98.10 ( 23.6% отката ралли января-апреля) поддержка отмечается на Y97.50 (50% роста марта-апреля и линия поддержки с 21 января) и далее на Y96.60 (61.8% роста марта-апреля). Промежуточное сопротивление находится на Y99.60/80 (5-DMA и линия Tenkan). В области Y100.40 находится вчерашний сессионный максимум, а выше – на Y100.90/00 (максимум 08 апреля). Более сильный уровень - Y101.65 (61,8% Фибо падения Y110.65-Y87,10).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1600
Уровень сопротивления 2: Chf1.1500
Уровень сопротивления 1: Chf1.1440
Текущая цена: Chf 1.1382
Уровень поддержки 1: Chf1.1300
Уровень поддержки 2: Chf1.1240
Уровень поддержки 3: Chf1.1160
Комментарий: Доллар стабилизировался, показав накануне максимум на Chf1.1440 (промежуточное сопротивление). Более важный уровень находится в районе Chf1.1490/00 (61.8% Фибо недавнего падения курса). Далее целью роста станет максимум 13 апреля на Chf1.1600. Ближайшая поддержка - Chf1.1320/00 (сессионный минимум 14 апреля, поддержка с 19 марта). Ниже возможно падение к Chf1.1240 (минимум 6 апреля) и далее к Chf1.1160 (минимум 29 декабря).

Уровень сопротивления 3:$1.5370
Уровень сопротивления 2:$1.5060
Уровень сопротивления 1:$1.4950
Текущая цена: $1.4873
Уровень поддержки 1:$1.4820
Уровень поддержки 2:$1.4600
Уровень поддержки 3:$1.4430

Комментарий: Пара продолжает торговаться в районе недавних максимумов. Ближайшее сопротивление расположено на $1.4950 (максимум 06 марта). Выше находится уровень $1.5060 (23.6% Фибо падения $2.0130-$1.3500). Преодоление данного уровня откроет дорогу к $1,5370 (максимум текущего года). Промежуточная поддержка отмечается в области сессионного минимума на $1.4820. Дальше потери пары могут увеличиться до $1.4600 (минимум 13 апреля, 21-DМА) и ниже - до $1.4430 (61,8% Фибо роста курса с $1.4110 до $1.4950).

Уровень сопротивления 3: $1.3590
Уровень сопротивления 2: $1.3500
Уровень сопротивления 1: $1.3390
Текущая цена: $1.3234
Уровень поддержки 1: $1.3220
Уровень поддержки 2: $1.3200
Уровень поддержки 3: $1.3100

Комментарий: Евро остается под давлением. Ближайшая поддержка - сессионный минимум 14-15 апреля на $1.3220. Ниже возможно тестирование $1.3200. Более сильная поддержка располагается в области $1.3120/00 (минимум апреля, 50,0% Фибо роста $1.2450-$1.3740 и 100-DMA). Ближайшее сопротивление - $1.3390 (максимум 13 апреля). Уровень 61,8% Фибо падения $1,3740-$1,3100 находится на $1.3500 и представляет собой более серьезное сопротивление. Выше возможен рост до $1.3590 (максимум 6 апреля).

High Low Close
EUR/USD 1.3380 1.3225 1.3262
GBP/USD 1.4943 1.4823 1.4893
USD/JPY 100.42 98.72 98.82
USD/CHF 1.1447 1.1317 1.1371

EUR/JPY 134.31 130.87 131.01
EUR/GBP 0.9002 0.8886 0.8903
GBP/JPY 149.25 146.96 147.14
GBP/CHF 1.7057 1.6801 1.6334

00:30 Австралия Индекс лидирующих индикаторов от Westpac, Февраль -0,2%
04:30 Япония Выпуск продукции промышленности, окончательное значение, Февраль -9,4%
04:30 Япония Выпуск продукции промышленности, окончательное значение, г/г, Февраль -38,4%
04:30 Япония Использование мощностей, Февраль -12,9
06:00 Германия Индекс оптовых цен, Март -0,1% -0,3%
06:00 Германия Индекс оптовых цен, г/г, Март -5,7% -7,1%
12:30 США Индекс цен производителей, Март 0,4% 0,1%
12:30 США Индекс цен производителей, г/г, Март 0,2% 0,0%
12:30 США Базовое значение индекса цен производителей, Март 0,2% 0,1%
12:30 США Базовое значение индекса цен производителей, г/г, Март 1,8% 1,7%
12:30 США Производственный индекс ФРС Нью-Йорк,Апрель -38,2 -35,0
12:30 Канада Продажи новых автомобилей, Февраль 5,5% -2,0%
13:00 США Отчет Казначейства США о притоке капитала, млрд.,Февраль -148,9
13:00 США Отчет Казначейства США о притоке долгосрочного капитала, млрд.,Февраль -43,0 27,5
13:15 США Промышленное производство,Март -1,4% -0,9%
13:15 США Использование мощностей,Март 70,9 69,7
18:00 США Отчет ФРС "Бежевая книга"