Новости и прогнозы: валютный рынок от 07-04-2014

Европейская комиссия и Европейский центральный банк после завершения первой наблюдательной миссии в Испании заявили, что по-прежнему остаются важные проблемы в устойчивости экономического роста, улучшении занятости Испании, а также в секторе государственных финансов и в банковской сфере.

Оживление производства продолжается, так как экспорт остается надежным, а внутренний спрос перестает быть «тормозом» для роста на фоне растущей уверенности в себе. Безработица находится на пути постепенного снижения, но все еще находится на очень высоком уровне.

Тем не менее, в ЕС заявили, что большие уровни долга и связанные с ним сокращение доли заемных средств, которые необходимы в частном и государственном секторах, могут негативно отразиться на среднесрочных перспективах роста и удерживать экономику уязвимой.

Комиссия между тем отметила улучшение ситуации с ликвидностью и структурой финансирования банков с начала года. Основной проблемой для банков является давление на их прибыль от падения объемов посредничества, а также ухудшение качества активов.

Уровень безработицы

Показатель будет опубликован в четверг, 10 апреля в 01:30 GMT

В феврале австралийская экономика добавила более 80 000 сотрудников на полный рабочий день, зафиксировав при этом крупнейший месячный всплеск за более чем 20 лет. Отметим, что с начала 2010 года занятость на полный рабочий день в Австралии в среднем росла на чуть более 8000 в месяц. Общая занятость, тем временем, увеличилась в феврале более скромно – на 47300 человек. Всплеск найма облегчает обеспокоенность, связанную с устойчивым ростом уровня безработицы, который начался в начале 2012 года. Тем не менее, стоит напомнить, что данные по занятости в Австралии, как известно, могут быть очень воллатильными. Заметное усиление в марте было бы явным признаком, что февральский прирост был не просто единичным случаем. Но прогнозы экспертов не очень оптимистичны – ожидается, что число рабочих мест вырастет лишь на 14,3 тыс. в марте.

Согласно средним прогнозам, уровень безработицы по результатам марта ожидается на уровне 6,0%, по сравнению с 6,0% в прошлом месяце.

Курс евро заметно вырос против доллара на фоне вышедшей лучше прогнозов статистики и ожиданий публикации протоколов ФРС. Отметим, что уверенность инвесторов в еврозоне укрепилась неожиданно в апреле, показал в понедельник опрос, проведенный исследовательским центром Sentix. Индекс настроения инвесторов вырос до 14,1 в апреле, достигнув самого высокого уровня с апреля 2011 года, с 13,9 в марте. Согласно прогнозам, индекс должен был снизиться  до 13,7. Оценка текущей ситуации поднялась до 5,8 от 4,8 пункта в предыдущем месяце. Результат стал самым высоким с июля 2011 года. Между тем, индекс ожиданий упал второй месяц подряд в апреле, до 22,8 с 23,5 в марте.

Между тем, стало известно, что индекс промышленного производства Германии рос быстрее, чем ожидалось в феврале, заявила статистическая служба страны в понедельник, показав сильный старт крупнейшей экономики Европы в этом году. Промышленное производство увеличилось на 0,4% за месяц, скорректированный показатель в феврале, опередив ожидания экономистов +0,3% м/м. Значение января было пересмотрено в сторону понижения до 0,7% с 0,8 %. За год объем промышленного производства увеличился на 4,8% в феврале.

Поддержку единой валюте оказали комментарии представителя ЕЦБ Новотны. Член Управляющего совета Европейского центрального банка Эвальд Новотны заявил, что он по-прежнему считает риски дефляции в еврозоне ограниченными, добавив при этом: ЕЦБ имеет широкий спектр инструментов на случай необходимости. Новотны уточнил, что есть широкий диапазон инструментов, но нет приоритетных.

Что касается перспектив запуска программы количественного смягчения (QE), то Новотны не исключает покупок любых типов активов в случае необходимости, но лично он отдает предпочтение покупкам ценных бумаг, обеспеченных активами (ABS). Новотны добавляет, что необходимо укрепить рынок ABS в еврозоне. Новотны также озвучил ожидания возобновления роста цен на услуги в Германии в ближайшее время, что должно снизить остроту проблемы низкого инфляционного давления.

Швейцарский франк существенно укрепился против американского доллара, чему помогли представленные сегодня данные. Как стало известно, потребительские цены Швейцарии остались неизменными в марте, в то время  как прогнозировалось падение на 0,2 процента, Федеральное статистическое управления сообщило: потребительские цены остались на прежнем уровне после падения на 0,1 процента в феврале. В месячном измерении индекс потребительских цен вырос на 0,4 процента после роста на 0,1 процента в феврале. Это был самый быстрый рост с марта 2012 года. Швейцарский национальный банк в прошлом месяце прогнозировал, что потребительские цены останутся неизменными в 2014 году и вырастут на 0,4 процента в следующем году. Банк обозначил международное снижение темпов инфляции и несколько более сильный швейцарский франк как факторы, которые сдерживают рост инфляции в положительную зону.

Другой отчет показал, что объем валютных резервов Швейцарского национального банка в марте вырос до 438 млрд швейцарских франков (491,5 млрд долларов США) по сравнению с 433,6 млрд франков в феврале. Об этом говорится в опубликованных в понедельник данных центрального банка Швейцарии. Объем резервов в иностранной валюте примерно соответствует объему швейцарских депозитов до востребования, размер которых почти не изменился по состоянию на конец марта по сравнению с предыдущим месяцем, что указывает на низкую активность Швейцарского национального банка на валютных рынках. Депозиты до востребования, или средства, которые коммерческие банки держат в Швейцарском национальном банке, могут быть легко конвертированы в наличность. В прошедшем году валютные резервы составляли примерно 70% от ВВП, тогда как до начала финансового кризиса в 2008 году это соотношение составляло менее 10%.

Канадский доллар немного вырос против доллара США, получив поддержку от опубликованного сегодня квартального опроса Банка Канады. Как стало известно, канадский бизнес продолжает сохранять оптимизм по перспективам продаж, благодаря укреплению экономики США и более слабому канадскому доллару, однако отмечает, что конкуренция ограничивает возможность перекладывать увеличение входящих издержек на потребителей. Планы по инвестициям и найму были наивысшими за почти два года, давление на производственные мощности повысилось, однако большинство фирм ожидает, что инфляция останется под контролем. Центральный банк проводил опрос 18 февраля - 13 марта, после выхода более сильных, чем ожидалось, экономических данных в Канаде, и результаты не показывают вероятности потенциального снижения процентной ставки. Однако конкуренция делает невозможным повышение цен, и более слабый канадский доллар приводит к росту закупочных цен, поэтому Банка Канады, вероятно, не будет торопиться с повышением ставок.  

Планируемый объем покупок активов Банком Англии

Показатель будет опубликован в четверг, 10 апреля в 11:00 GMT

Напомним, что февральский индекс потребительских цен оказался на уровне 1,7 процента годовых, что довольно близко к целевому показателю Банка Англии на отметке 2.0 процента. В сочетании с недавним улучшением экономического роста в Великобритании, некоторые участники рынка в настоящее время ожидают перехода к менее аккомодационной денежно-кредитной политике. Протокол заседания Банка Англии за март показал, что базовые ожидания по инфляции остаются более или менее в соответствии с целью. Кроме того в протоколе было сказано, что политики следят на изменением курса британского фунта. Следовательно, не ожидается, что политики внесут какое-то фундаментальное изменение в процентную ставку или программу покупки активов.

Согласно средним прогнозам, объем покупок активов останется без изменений – на уровне 375 млрд. фунтов.

В опубликованном сегодня докладе Всемирного банка говорится, что ВВП государств Восточной Азии в текущем году увеличится на 7,1%, как и годом ранее. Такая динамика снова выведет регион в лидеры роста в мире, несмотря на замедление со среднегодовых темпов подъема в 8% в 2009-2013 годах.

Между тем, добавим, что в Китае ожидается небольшое замедление: с 7,7% в 2013 году до 7,6% в 2014 году. ВВП развивающихся стран Восточной Азии без учета Китая увеличится на 5% в 2014 году, что хуже ожидавшихся в октябре 5,3% и 5,2% в 2013 году.

«Страны Восточной Азии являются основным двигателем роста в мире с мирового финансового кризиса. Усиление мирового роста в этом году поможет региону сохранить сравнительно стабильные темпы подъема с поправкой на ужесточение финансовых условий в мире», заявил вице-президент ВБ по странам Восточной Азии Аксель ван Тротсенбург.

Тем не менее, во Всемирном банке считают, что из-за более слабого подъема в развитых странах, чем ожидалось, показатели роста в Восточной Азии могут оказаться хуже обновленных прогнозов на этот год. В дальнейшем странам региона потребуются структурные реформы для повышения потенциала роста. Крупнейшим странам Юго-Восточной Азии, включая Индонезию и Таиланд, предстоит справляться как с ужесточением финансовых условий в мире, так и с растущей задолженностью собственных потребителей, предупреждает Всемирный банк

Индекс цен производителей

Показатель будет опубликован в пятницу, 11 апреля в 12:30 GMT

Напомним, что окончательный индекс цен производителей снизился в феврале, что, главным образом, было обусловлено окончательным спросом на торговые услуги, индикатором изменения в марже, получаемой компаниями оптовой и розничной торговли. Эта волатильная категория упала на 1%, показав свой ​​самый большой спад с мая прошлого года. Без учета торговых услуг, а также продуктов питания и энергоносителей, индекс вырос на 0,1%. Напомним, что методика расчета данного индекса была недавно изменена, чтобы отражать изменения в ценах, полученных за услуги. Старая мера цен производителей, которая исключает категории, включенные в последнее обновление, выросла на 0,4% в феврале после роста на 0,6% в предыдущем месяце. Эксперты отмечают, что даже если цены и выросли в марте, общие темпы все еще будут оставаться низкими.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам марта ожидается на уровне +0,1%, по сравнению с -0,1% в прошлом месяце.

Индекс потребительских настроений

Показатель будет опубликован в пятницу, 11 апреля в 13:55 GMT

Предварительные данные по потребительским настроениям за март, скорее всего, укрепили надежды на то, что экономические условия улучшатся. С начала года индекс настроений застрял в довольно узком диапазоне, но в скором временем может показать заметное улучшение, так как рост занятости усиливается, а погодные условия вернули в норму. Хотя неблагоприятные погодные условия, вероятно, сыграли свою роль в слабом чтении, неопределенности курса и волатильности на рынке ценных бумаг, возможно, также надавили на показатель. Тем не менее, улучшение настроений потребителей может создать более благоприятные условия для развития экономики. Ожидается, что потребительские расходы увеличатся примерно на 2,5 процента годовых в 2014 и 2015 годах, вместе с улучшением потребительских инфляционных ожиданий. Отметим, что инфляционные ожидания на один год и пять лет вперед, в основном оставались неизменными с начала года.

Согласно средним прогнозам, апрельский показатель ожидается на уровне 81,2, по сравнению с 80,0 в прошлом месяце.

«Европейский Центральный банк готов действовать в случае необходимости и полон решимости сохранить стимулирующую политику, учитывая ожидания в отношении низких темпов инфляции в течение длительного периода», заявил вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио.

Напомним, что на прошлой неделе ЕЦБ «открыл дверь» для изменения своей политики в целью стимулирования экономики зоны евро и повышения темпов инфляции.

Констанцио не прокомментировал возможности применения количественного смягчения (QE) – вариант, который ЕЦБ обсуждали на прошлой неделе – но сказал, что политики банка были «решительны в своем стремлении поддерживать текущую денежно-кредитную политику».

«Мы готовы действовать оперативно в случае необходимости. Совет управляющих единогласно заявил о своей приверженности к использованию нетрадиционных инструментов в рамках нашего мандата, чтобы эффективно справиться с рисками слишком длительного периода низкой инфляции. ЕЦБ также готов принять меры для обеспечения стабильных условий на денежном рынке», сказал Констанцио.

• Банк Канады хорошо справляется с контролированием инфляции
  
• Буллард все еще обеспокоен низкой инфляцией, ожидает ее роста
  
• ФРС сложно бороться со слабой инфляцией, когда ставки находятся около нуля
  
• Буллард не комментировал денежно-кредитную политику и перспективы экономики
  

- в центре внимания будет публикация протоколов мартовского заседания ФРС, от которых участники рынка надеются получить некоторые подсказки касательно перспектив процентных ставок

- ожидается, что инфляционные данные по Китаю укажут на стабилизацию ситуации, так как эффект от китайского Нового года подошел к концу

- китайские экспортные показатели за март, скорее всего, укажут на рост и вместе с цифрами по денежной массе поддержат прогнозы касательно улучшения экономики в 3 квартале.

Во вторник будет представлено множество данных, но почти все они будут второстепенными. Наиболее важным событием будет оглашение Банком Японии решения по процентной ставке и по целевому объему денежной базы (в 03:00 GMT). По прогнозам, два эти показателя останутся без изменений – на уровне 0,1 процента и 270 млрд. иен, соответственно. Также в это время будут опубликованы комментарии Банка Японии по денежно-кредитной политике. В фокусе будет и пресс-конференция Банка Японии (в 07:30 GMT), так как на ней могут быть озвучены кое-какие подсказки касательно будущей денежно-кредитной политики.

Что касается данных второстепенной степени важности, то начнет данную серию Австралия - в 01:30 GMT выйдет индекс настроений в деловых кругах от NAB за март. Индикатор показывает настроения в несельскохозяйственных секторах экономики Австралии. Он составляется Национальным Банком Австралии (NAB) на базе опроса около трехсот пятидесяти компаний и фирм Австралии, как небольших, так и крупных. Это всестороннее исследование позволяет оценить состояние экономики Австралии. Исследование исключает сельскохозяйственный сектор ввиду сезонных колебаний, а также государственной защиты.

Немного позже, а именно в 04:30 GMT, Япония представит индекс текущей ситуации и индекс перспективы развития событий от Eco Watchers за март.

В фокусе также будут данные по Швейцарии – в 07:15 GMT станет известно об объеме розничных продаж за февраль. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Ожидается, что продажи выросли на 0,9%.

Кроме того, стоит обратить внимание на британские данные по промышленному производству и производству в обрабатывающей промышленности за февраль (в 08:30 GMT). По прогнозам, производство выросло по 0,3 процента (в месячном выражении). Также добавим, что в 14:00 GMT будет представлена оценка изменения ВВП от NIESR за март. Показатель является оценкой роста ВВП Великобритании за три месяца, оканчивающиеся отчетным. Основан на предварительных данных и часто имеет небольшое расхождение с официальными показателями.

Важными также будет показатели по Канаде – в 12:15 GMT выйдет отчет по числу закладок новых фундаментов и по числу разрешений на строительство за февраль. По прогнозам, число закладок выросло на 193 тыс., а количество разрешений - на 2,4%.

Из американских событий стоит выделить публикацию данных по уровню вакансий и текучести рабочей силы за февраль. Ожидается, что показатель упал до 3900 тыс. с 3974 тыс.

Участники рынка также будут ждать выступление члена Комитета по открытым рынкам ФРС Н. Кочерлакоты (в 17:30 GMT) и члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Плоссера (в 18:45 GMT).

• 63% компаний ожидают, что инфляция составит 1-2%, а 30% ожидают инфляцию в диапазоне 2-3%
  
• 53% компаний планируют увеличить найм, а 8% - сократить рабочие места; разрыв - 45%, самый высокий со 2-го кв 2012 г
  
• 46% компаний планируют увеличить инвестиции, а 25% - снизить, разрыв - 21%, самый высокий со 2-го кв 2012 г
  
• 51% компаний ожидают ускорения роста продаж, а 24% компаний - замедления; разрыв - 27% против 29%
  

Кит Джакс, валютный стратег Societe Generale отмечает хорошие результаты, которые показывает рынок труда США.

«С 4-го квартала 2011 рост занятости в США пребывал в диапазоне 1.5-1.9% г/г, и согласно отчёту прошлой пятницы, он отразил среднее значение 1,7%. За аналогичный период рост ВВП в среднем составил 2,3%».

«При этом рост средних заработков составил всего 1% с 1990, а рост ВВП – 2,5%. Пока рост занятости остаётся достаточно сильным, чтобы способствовать развитию нисходящего тренда у ставки б/р, экономический рост по-прежнему является слабым. Между тем, несмотря на рост занятости и снижение темпов повышения заработной платы, связь между этими двумя показателями, судя по всему, была восстановлена, и учитывая, что рост числа трудоспособных граждан стабильно превышает отметку 1% г/г, есть основания полагать, что в ближайшие месяцы рост заработной платы наберёт обороты».

• Возможно, инфляция в еврозоне вырастет в апреле

Объем валютных резервов Швейцарского национального банка в марте вырос до 438 млрд швейцарских франков (491,5 млрд долларов США) по сравнению с 433,6 млрд франков в феврале. Об этом говорится в опубликованных в понедельник данных Центрального банка Швейцарии.

Объем резервов в иностранной валюте примерно соответствует объему швейцарских депозитов до востребования, размер которых почти не изменился по состоянию на конец марта по сравнению с предыдущим месяцем, что указывает на низкую активность Швейцарского национального банка на валютных рынках.

Депозиты до востребования, или средства, которые коммерческие банки держат в Швейцарском национальном банке, могут быть легко конвертированы в наличность.

В прошедшем году валютные резервы составляли примерно 70% от ВВП, тогда как до начала финансового кризиса в 2008 году это соотношение составляло менее 10%.

В сентябре 2011 года Швейцарский национальный банк ввел нижний предел для пары евро/франк после роста франка почти до паритетного уровня против единой европейской валюты, что оказало давление на экспортеров и экономику Швейцарии.

Как сообщили Австралийская промышленная группа и Ассоциация жилищной промышленности, индекс, отслеживающий активность в строительном секторе Австралии, составил с учетом сезонных колебаний 46,2 в марте по сравнению с 44,2 в феврале.

Строительная деятельность сократилась третий месяц подряд, показал опрос, в то время как значения ниже 50 сигнализируют о спаде, а оценка выше 50 означает рост.

Среди отдельных компонентов опроса: суб-индекс новых заказов сократил темпы снижения, подскочив с 39,5 в феврале до 48,3 в марте.

Суб-индекс занятости продолжал слабеть, упав с 46,0 в феврале до 42,7.

Суб-индекс для строительства вырос с 45,3 в феврале до 48,3 в марте. Строительство отдельных домов снизилось с 52,2 в предыдущем месяце до 50,8 , в то время как строительство многоквартирных домов упало с 46,6 до 45,6 .

Коммерческое строительство упало с 59,9 до 56,5 пункта, а инженерное строительство выросло с 39,7 до 45,5.

USD/JPY Y103.00/10, Y103.50/60, 103.75, Y104.25, Y104.30, Y104.50, Y105.00

EUR/USD $1.3650, $1.3700, $1.3750, $1.3765, $1.3775, $1.3790/95, $1.3800

AUD/USD $0.9175, $0.9230, $0.9300

USD/CAD Cad1.0850, Cad1.1040, Cad1.1100

EUR/JPY Y142.15, Y142.65

GBP/USD $1.6440, $1.6540

EUR/GBP stg.0.8150

AUD/JPY Y94.00, Y97.00

USD/CHF Chf0.8775, Chf0.8900, Chf0.9000, Chf0.9045

Потребительское доверие в США выросло на прошлой неделе с двухмесячного минимума, поддержанное улучшением в личных финансах и покупательском климате.

Рассчитываемый компанией Bloomberg индекс потребительского комфорта на неделе 24-30 марта поднялся до -30 пунктов с -31,5 пункта на предыдущей неделе. Индекс покупательского климата увеличился до максимального с середины января уровня, а индекс личных финансов стал положительным.

"Появились гарантии занятости, о чем свидетельствует замедление темпов увольнений", - сказал Джозеф Бруселас, старший экономист Bloomberg LP в Нью-Йорке. "Если это улучшение настроений и ожиданий потребителей продолжится, оно послужит хорошим предзнаменованием для реального личного потребления."

Индекс покупательского климата вырос до -37 пункта (лучшее значение с 19 января) с -39 пунктов. Индекс личных финансов вырос с -2,3 пункта до 0,5 пункта. Индекс оценки перспектив экономики остался на уровне -53,3 пункта — минимальный с начала февраля уровень.

Как показали данные обследования Кабинета министров в понедельник, индекс ведущих (опережающих) индикаторов Японии в феврале неожиданно снизился с 6-месячного минимума.

Индекс опережающих индикаторов снизился до 108,5 в феврале, это минимальный показатель с августа прошлого года после 113,1 в январе. Результат должен был по прогнозам вырасти до 114,2 в феврале.

Кроме того, индекс совпадающих индикаторов (мера текущей экономической ситуации) сократился до 113,4 от 115,2 в предыдущем месяце.

С другой стороны, запаздывающий индекс, измеряющий прошлую деятельность японской экономики, вырос до 116,7 в феврале с 116 в январе.

Страны еврозоны должны продолжать усилия по сокращению бюджетных дефицитов и реформированию экономик, а также структур управления, несмотря на "усталость от реформ" в некоторых частях валютного блока. Об этом в понедельник заявил глава центрального банка Германии Йенс Вайдман.

Он призвал европейские власти ускорить сроки осуществления правил, которые обязывают акционеров и кредиторов банков покрывать убытки проблемных банков.

"Как и во время марафона, вторая половина пути всегда кажется тяжелее первой, и серьезный вызов состоит в том, чтобы не уступить растущей усталости от реформ", - сказал Вайдман в Амстердаме. Он также является членом Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ), состоящего из 24 человек.

Вайдман сделал эти предупреждения как раз в то время, когда две крупнейших экономики еврозоны, Франция и Италия, возможно, не смогут достичь целевых уровней дефицита бюджета, в то время как их правительства пытаются стимулировать вялое восстановление экономики. Однако Вайдман сигнализировал: даже крупнейший член блока, Германия, должен усилить потенциал роста путем реформирования системы образования и пенсионной системы, стремясь к повышению производительности в сфере услуг.

"За последние 20 лет рост производительности в сфере услуг значительно отставал от роста в производственном секторе", - сказал Вайдман.

Вайдман также отметил, что регулирующим органам следует отказаться от "выдумки", будто суверенные облигации лишены риска. Этот благоприятный регулирующий режим побуждает финансовые институты скупать гособлигации их стран, особенно когда стоимость финансирования низкая. "Тем не менее, высокий уровень недиверсифицированных вложений в суверенные облигации – это то, что делает суверенный дефолт потенциально системным событием", - сказал Вайдман.

Австралия и Япония заключили соглашение о свободной торговле, которое увеличит объемы двусторонней торговли на сотни миллиардов долларов.

Австралийские производители молочной продукции смогут вдвое увеличить экспорт в Японию, тогда как Австралия снимет 5%-ные тарифы на импорт японских товаров.

О заключении соглашения сообщил министр торговли Австралии Эндрю Робб, находящийся с визитом в Токио, в преддверии встречи с премьер-министра Тони Эбботта с премьером Японии Синдзо Абэ, в рамках которой произойдет окончательное подписание соглашения.

Соглашение было заключено после подписания подобного договора между Австралией и Южной Кореей, которое будет легализовано завтра, когда Тони Эббот отправится в Сеул.

В заявлении Эндрю Робба было сказано: японское соглашение «благоприятно скажется на ситуации с австралийским бизнесом, на состоянии рынка труда страны, а также на положении австралийских потребителей, так как в среднем цены на автомобили упадут на AUD1,500».

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

07:00 Швейцария Объем резервов Национального банка Швейцарии в иностранной валюте, млрд франков Март 433.5 437.9

07:15 Швейцария Индекс потребительских цен, м/м Март +0.1% +0.2% +0.4%

07:15 Швейцария Индекс потребительских цен, г/г Март -0.1% -0.1% 0.0%

08:30 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix Апрель 13.9 13.7 14.1

09:40 Еврозона ECB's Yves Mersch Speaks

10:00 Германия Промышленное производство (м/м) Февраль +0.8% +0.3% +0.4%

10:00 Германия Промышленное производство, г/г Февраль +5.0% +4.8%

Евро торгуется с повышением против доллара на фоне вышедшей лучше прогнозов статистики. Уверенность инвесторов в еврозоне укрепилась неожиданно в апреле, показал в понедельник опрос, проведенный исследовательским центром Sentix. Индекс настроения инвесторов вырос до 14,1 в апреле, достигнув самого высокого уровня с апреля 2011 года, с 13,9 в марте. Согласно прогнозам, индекс должен был снизиться  до 13,7. Оценка текущей ситуации поднялась до 5,8 от 4,8 пункта в предыдущем месяце. Результат стал самым высоким с июля 2011 года. Между тем, индекс ожиданий упал второй месяц подряд в апреле, до 22,8 с 23,5 в марте.

Индекс промышленного производства Германии рос быстрее, чем ожидалось в феврале, заявила статистическая служба страны в понедельник, показав сильный старт крупнейшей экономики Европы в этом году. Промышленное производство увеличилось на 0,4% за месяц, скорректированный показатель в феврале, опередив ожидания экономистов +0,3% м/м. Значение января было пересмотрено в сторону понижения до 0,7% с 0,8 %. За год объем промышленного производства увеличился на 4,8% в феврале .

"В целом промышленный сектор остался сильным в первом квартале, несмотря на проблемы от сильного евро и некоторой геополитической неопределенности,"- сказала Аннализа Пьяцца, экономист Newedge. Данные вышли после неожиданно сильных производственных заказов в феврале. Всего производственные заказы в месячном исчислении на 0,6%, с поправкой на инфляцию, рабочие дни и сезонные эффекты.

Поддержку единой валюте оказали комментарии представителя ЕЦБ Новотны. Член Управляющего совета Европейского центрального банка Эвальд Новотны заявил, что он по-прежнему считает риски дефляции в еврозоне ограниченными, добавив при этом: ЕЦБ имеет широкий спектр инструментов на случай необходимости. Новотны уточнил, что есть широкий диапазон инструментов, но нет приоритетных.

Что касается перспектив запуска программы количественного смягчения (QE), то Новотны не исключает покупок любых типов активов в случае необходимости, но лично он отдает предпочтение покупкам ценных бумаг, обеспеченных активами (asset-backed security, ABS). Новотны добавляет, что необходимо укрепить рынок ABS в еврозоне. Новотны также озвучил ожидания возобновления роста цен на услуги в Германии в ближайшее время, что должно снизить остроту проблемы низкого инфляционного давления.

На текущий момент курс иены стабилизировался в ожидании итогов 2-х дневного заседания Банка Японии, оглашение которых состоится завтра. Стоит отметить, что это первое заседание после того, как 1 апреля правительство страны повысило налог с продаж в стране. Согласно среднему прогнозу экономистов, на текущем заседании ЦБ, вероятно, решит оставить параметры своей монетарной политики без изменений. Однако, есть высокая вероятность, что в ближайшие месяцы Банк Японии может удвоить закупки активов.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3737

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.6593

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y102.98 и потом выросла до 103.31

В 14:30 GMT Канада опубликует индикатор ожиданий в сфере кредитно-финансовых институтов, по данным Банка Канады за 1 квартал. В 22:00 GMT Новая Зеландия выпустит индикатор настроений деловой среды от NZIER за 1 квартал. В 23:50 GMT в Японии выйдет общее сальдо счёта текущих операций и скорректированное общее сальдо счёта текущих операций за февраль.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3790/800, $1.3750/60

Ордера на покупку $1.3645/40

GBP/USD

Ордера на продажу

Ордера на покупку $1.6525\20, $1.6510/00, $1.6485/80

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9400, $0.9380, $0.9350

Ордера на покупку $0.9255/50, $0.9225/20, $0.9200, $0.9150

EUR/JPY

Ордера на продажу Y142.80, Y142.50, Y142.00

Ордера на покупку Y141.20/10, Y141.00, Y140.50, Y140.25/20

USD/JPY

Ордера на продажу Y104.00, Y103.65/75, Y103.50, Y103.30

Ордера на покупку Y103.00, Y102.55/50, Y102.20, Y102.00

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8320/25

Ордера на покупку stg0.8190-80

В ходе сегодняшнего выступления в Лондоне член управляющего совета ЕЦБ Ив Мерш заявил, что нормы регулирования, применяемые к некоторым европейским ценным бумагам, обеспеченным активами, являются слишком жесткими и должны быть пересмотрены как можно раньше.

Если регуляторы не предпримут меры в отношении обеспеченных ценных бумаг, инвесторы вложат свои деньги во что-то другое. Мерш добавил, что совместное заявление от ЕЦБ и Банка Англии будут свидетельствовать о решительном настрое ЕС «двигаться вперёд».

Индекс промышленного производства Германии рос быстрее, чем ожидалось в феврале, заявила статистическая служба страны в понедельник, показав сильный старт крупнейшей экономики Европы в этом году.

Промышленное производство увеличилось на 0,4% за месяц (скорректированный показатель в феврал), опередив ожидания экономистов +0,3% м/м. Значение января было пересмотрено в сторону понижения до 0,7% с 0,8 %. За год объем промышленного производства увеличился на 4,8% в феврале .

"В целом, промышленный сектор остался сильным в первом квартале, несмотря на проблемы от сильного евро и некоторой геополитической неопределенности,"- сказала Аннализа Пьяцца , экономист Newedge .

Данные вышли после неожиданно сильных производственных заказов в феврале. Всего производственные заказы в месячном исчислении выросли на 0,6% - с поправкой на инфляцию, рабочие дни и сезонные эффекты.

Потребительские цены Швейцарии остались неизменными в марте, в то время  как прогнозировалось падение на 0,2 процента, показали в понедельник данные Федерального статистического управления.

Статуправление сообщило: потребительские цены остались на прежнем уровне после падения на 0,1 процента в феврале.

В месячном измерении индекс потребительских цен вырос на 0,4 процента после роста на 0,1 процента в феврале. Это был самый быстрый рост с марта 2012 года.

Швейцарский национальный банк в прошлом месяце прогнозировал, что потребительские цены останутся неизменными в 2014 году и вырастут на 0,4 процента в следующем году. Банк обозначил международное снижение темпов инфляции и несколько более сильный швейцарский франк как факторы, которые сдерживают рост инфляции в положительную зону.

Уверенность инвесторов в еврозоне укрепилась неожиданно в апреле, показал в понедельник опрос, проведенный исследовательским центром Sentix.

Индекс настроения инвесторов вырос до 14,1 в апреле, достигнув самого высокого уровня с апреля 2011 года, с 13,9 в марте. Согласно прогнозам, индекс должен был снизиться  до 13,7.

Оценка текущей ситуации поднялась до 5,8 от 4,8 пункта в предыдущем месяце. Результат стал самым высоким с июля 2011 года.

Между тем, индекс ожиданий упал второй месяц подряд в апреле, до 22,8 с 23,5 в марте.

Член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Эвальд Новотны заявил: он по-прежнему считает риски дефляции в еврозоне ограниченными, добавив при этом, что ЕЦБ имеет широкий спектр инструментов на случай необходимости. Новотны уточнил: есть широкий диапазон инструментов, но нет приоритетных.

Что касается перспектив запуска программы количественного смягчения (QE), то Новотны не исключает покупок любых типов активов в случае необходимости, но лично он отдает предпочтение покупкам ценных бумаг, обеспеченных активами (asset-backed security, ABS). Новотны добавляет: необходимо укрепить рынок ABS в еврозоне.

Он также озвучил ожидания возобновления роста цен на услуги в Германии в ближайшее время, что должно снизить остроту проблемы низкого инфляционного давления.

USD/JPY Y103.00/10, Y103.50/60, 103.75, Y104.25, Y104.30, Y104.50, Y105.00

EUR/USD $1.3650, $1.3700, $1.3750, $1.3765, $1.3775, $1.3790/95, $1.3800

AUD/USD $0.9175, $0.9230, $0.9300

USD/CAD Cad1.0850, Cad1.1040, Cad1.1100

EUR/JPY Y142.15, Y142.65

GBP/USD $1.6440, $1.6540

EUR/GBP stg.0.8150

AUD/JPY Y94.00, Y97.00

USD/CHF Chf0.8775, Chf0.8900, Chf0.9000, Chf0.9045

Аналитики из Western Union Business Solutions считают, что рыночные ожидания, выразившиеся в укреплении американской валюты, были чрезмерными, и в результате завоеванные позиции были сданы, а новозеландский и австралийский доллары вновь укрепились. Эксперты считают, что следующим ключевым событием для рынка станет публикация протоколов заседания Федеральной резервной системы США в середине недели. Однако каких-либо неожиданностей они не ждут. "Рост доллара США в значительной степени был обусловлен ожиданиями относительно того, что процентные ставки в США будут повышены раньше, чем прогнозировали на рынке, поэтому все, что не подтверждает это или говорит об обратном, окажет поддержку новозеландскому доллару. В краткосрочной перспективе сопротивление для пары расположено на $0,8640, а поддержка – на $0,8570" - заявили в банке.

Согласно данным статистического ведомства Италии, по итогам четвертого квартала 2013 года соотношение госдолга страны к ее ВВП составило 1.1% против 1.5% в четвертом квартале 2012 года.

Reuters

Экономика Нигерии стала самой крупной в Африке

Экономика Нигерии стала наиболее крупной на Африканском континенте, сообщает Reuters. Об этом свидетельствуют официальные данные Национального бюро статистики Нигерии. В ведомстве отметили, что власти страны стремятся привести экономические показатели к соответствию с мировыми критериями, чтобы информация об экономике Нигерии была более точной.

В США сталелитейный завод приостановил работу из-за обледенения Великих озер

Крупнейший в США сталелитейный завод в городе Гэри, штат Индиана, приостановил работу в связи с аномальными холодами, сообщает радио KFBK. Причиной приостановки явилось обледенение Великих озер, по которым на предприятие доставляется железная руда. Как отмечается в заявлении компании US Steel, которой принадлежит завод, «из-за беспрецедентной ледовой ситуации на Великих озерах» были временно остановлены доменные печи и прекращено производство стали.

США разрешили Boeing и GE сотрудничать с Ираном

Соединенные Штаты выдали компании Boeing лицензию, согласно которой та имеет право продавать Ирану детали для самолетов, сообщает Reuters со ссылкой на представителя компании. Он пояснил, что лицензия рассчитана на короткий период времени и касается деталей только тех самолетов, которые уже находятся в эксплуатации. Между тем агентство подчеркнуло, что продажа деталей станет первой торговой сделкой между Boeing и исламскими государствами после эмбарго, наложенного США в 1979 году.

DW

Партия премьер-министра Орбана победила на выборах в Венгрии

После подсчета 96 процентов бюллетеней на состоявшихся в Венгрии парламентских выборах стало ясно, что ближайшие четыре года страной будет руководить правительство консервативного премьер-министра Виктора Орбана, деятельность которого в прошлом вызывала серьезные вопросы в ЕС. Об этом в понедельник, 7 апреля, сообщило агентство Reuters. Согласно опубликованным данным, руководимая Орбаном партия "ФИДЕС - Венгерский гражданский союз" получит в новом парламенте 133 из 199 мест. Таким образом, ФИДЕС балансирует на границе конституционного большинства в две трети голосов. На втором месте со значительным отставанием идет союз левых сил под руководством социалиста Аттилы Мештерхази (38 мест в парламенте).

По данным Федерального офиса статистики Швейцарии, в марте годовой показатель инфляции остался без изменений после падения на 0.1% месяцем ранее. Аналитики ожидали результата на уровне -0.1%.  В месячном сравнении CPI повысился на 0.4% против предыдущей оценки +0.1% и прогноза +0.2%.

Сегодня утром газета Frankfurter Allgemeine Zeitung без указания своего источника сообщила: Европейский центральный банк завершил процесс моделирования программы количественного стимулирования объемом в 1 трлн евро. Моделирование показало, что покупка активов на 80 млрд евро в течение одного года может ускорить инфляцию на 0,8%. В худшем случае программа позволит подстегнуть темпы роста потребительских цен на 0,2%.

По мнению аналитиков из Goldman Sachs, прежде чем пара USD/CAD вырастет к уровню C$1.1400, мы можем увидеть падение. С точки зрения соотношения риска и доходности открытие новых длинных позиций в этой валютной паре в последнее время стало выглядеть менее привлекательно. Канадские данные по занятости, опубликованные в пятницу, являются тому хорошим примером. Неожиданно очень сильные цифры, существенно превзошедшие прогнозные оценки, привели к резкому укреплению канадской валюты. Готовящиеся к публикации новые канадские статистические данные имеют потенциал позитивного сюрприза. Стоит обратить внимание на инфляционную картину. Вполне вероятно, что в апреле будет зарегистрирован всплеск ценового давления.

• В 09:30 GMT член правления ЕЦБ Эвальд Новотны выступит с речью

• В 09:30 GMT Нидерланды проведет аукцион по продаже 3-х и 9-ти месячных DTC

• В 09:40 GMT член правления ЕЦБ Ив Мерш выступит с речью

• В 10:30 GMT член правления ЕЦБ Йенс Вайдман выступит с речью

• В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

• В 13:00 GMT вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью

• В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств

• В 15:45 GMT член FOMC Джеймс Буллард выступит с речью

Согласно среднему прогнозу экономистов, двухдневное заседание ЦБ Японии закончится без сюрпризов и каких-либо изменений. ЦБ, вероятно, оставит без изменений цель по расширению денежной базы на 60 - 70 трлн. иен (674 миллиарда долларов) в год. Однако уже в ближайшие месяцы регулятор во главе с Харухико Куродой, вероятно, будет вынужден удвоить покупки бумаг биржевых индексных фондов. По данным опроса аналитиков, совсем скоро Банк Японии увеличит годовые покупки бумаг до 2 трлн. иен. Банк может повысить ежегодные покупки облигаций, по крайней мере, до 10 трлн. иен.

Такой прогноз аналитиков вызван недавним повышением налога с продаж в Японии. Напомним, что  с 1 апреля правительство впервые с 1997 года повысило налог с продаж. Пока налог вырос с 5% до 8%, но если опыт окажется успешным, с октября 2015 ставка повысится до 10%. Таким образом японские власти планируют снизить темпы роста государственного долга. Однако, конечно же, такое повышение негативным образом повлияет на покупательскую способность населения и в целом на экономику. Так, 21 марта в ходе своего выступления премьер-министр Японии Абэ сказал: правительство и Центральный банк попытаются сделать все возможное, чтобы  минимизировать негативные последствия и предпринять меры по возвращению на путь роста из-за повышения налога с продаж. Помимо этого премьер обозначил улучшение инфляционных показателей в стране. “Мы начинаем видеть повышение заработной платы. Понятно, что начинается цикл роста” - отметил Абэ.

В то же время не все эксперты придерживаются такого мнения. Например, управляющий Банка Японии Курода с уверенностью отметил, что апрельское повышение налога с продаж не будет иметь значительного негативного влияния на экономику страны. Он объяснил: рекордный уровень мер смягчения денежной политики, стартовавших в апреле 2013 г., был применен с предположением, что ставка налога на потребление в итоге должна достичь 10%. Курода сказал: вряд ли уровень потребления значительно снизится.  По его словам, Банк Японии должен быть готов применить мены смягчения денежной политики в случае любого намёка на проблемы в достижении целевого уровня инфляции из-за экономического спада. Он также отметил, что рассмотрение дальнейших мер будет сделано на ранней стадии - в зависимости от того, как экономика станет реагировать на повышение ставки налога на потребление.

Большинство аналитиков считают, что Куроде не нужно делать резких движений, как в апреле прошлого года, когда он запустил программу по выходу из дефляции. Если регулятор удвоит покупки бумаг, это будет своеобразным сообщением, что Банк Японии готов принять меры, когда экономика ослабнет.

Исходя из всего вышесказанного, вероятно, на текущем заседании ЦБ решит оставить параметры своей монетарной политики без изменений. Однако, есть высокая вероятность того, что в ближайшие месяцы Банк Японии может увеличить закупки активов.

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Китай Официальный выходной день

01:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Март +5.1% +1.4%

Доллар продолжил укрепляться против евро в преддверии публикации протокола последнего заседания комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы, состоявшегося 18-19 марта. ФРС планирует опубликовать протокол 9 апреля. Напомним, что в ходе последней встречи ЦБ было принято решение сократить ежемесячный объем покупок облигаций на 10 млрд. долл. до 55 млрд. долл. Более того, председатель  ФРС Джанет Йеллен сообщила о готовности банка приступить к повышению процентных ставок у через шесть месяцев после после окончательного сворачивания программы покупки активов. Читать далее ... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3828 (728)

$1.3781 (185)

$1.3737 (68)

Цена на момент написания обзора: $1.3701

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3670 (366)

$1.3642 (888)

$1.3598 (2049)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 мая составляет 18252 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3900 (1790);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 мая составляет 25188 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (2558);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 3 апреля составило 1,38 против 1,62 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6901 (1292)

$1.6803 (930)

$1.6705 (549)

Цена на момент написания обзора: $1.6572

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6492 (989)

$1.6395 (651)

$1.6297 (946)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 мая составляет 12772 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6900 (1292);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 мая составляет 14665 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6200 (1504);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 3 апреля составило 1,15 против 0,97 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Доллар США демонстрировал смешанную динамику и торговался в узком диапазоне.

Японская иена демонстрировала незначительное укрепление против большинства валют. Валютная пара USD/JPY продолжила своё снижения на фоне отчета по рынку труда США, данные которого, несмотря на рост занятости, оказались хуже прогнозов аналитиков.

Валютная пара AUD/USD скорректировалась в отношении предыдущей сессии и немного снизилась. На падение австралийского доллара повлияла публикация сегодняшнего индекса числа вакансий от ANZ (показатель отражает изменение за месяц количества объявлений о найме на работу в газетах и интернете от банковской группы Australia and New Zealand Banking Group Limited (ANZ)). Опережающий индикатор официальной статистики по рынку труда за март составил 1,4% против предыдущего значения 5,1%.

Валютная пара NZD/USD продолжила своё укрепление, получив поддержку в пятницу со стороны отчета по рынку труда США.

Канадский доллар продолжил рост против доллара США после публикации сильных данных по рынку труда Канады в пятницу. Статистическое управление Канады сообщило: по итогам марта занятость увеличилась на 42 900 человек. Подъем в основном отмечался среди молодых людей и в большей степени на неполный рабочий день. Тем временем, уровень безработицы снизился на 0,1% до 6,9%. Эксперты прогнозировали, что число занятых увеличится на 25,3 тыс., а уровень безработицы останется без изменений. Отчет показал: отрасль по производству товаров сократилась на 15 600 рабочих мест в марте, а сектор услуг расширился на 58 500 новых рабочих мест. Занятость на полный рабочий день увеличилась на 12 800 рабочих мест, в то время как на неполный рабочий день - на 30100.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3701 -0,12%

GBP/USD $1,6576 -0,10%

USD/CHF Chf0,8922 +0,13%

USD/JPY Y103,28 -0,61%

EUR/JPY Y141,52 -0,72%

GBP/JPY Y171,11 -0,77%

AUD/USD $0,9290 +0,68%

NZD/USD $0,8599 +0,70%

USD/CAD C$1,0980 -0,51%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Китай Официальный выходной день

01:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Март +5.1%         

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов Февраль 113.1 114.2     

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов Февраль 115.2         

07:00 Швейцария Объем резервов Национального банка Швейцарии в иностранной валюте, млрд франков Март 433.5         

07:15 Швейцария Индекс потребительских цен, м/м +0.1% +0.2%     

07:15 Швейцария Индекс потребительских цен, г/г Март -0.1% -0.1%     

08:30 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix Апрель 13.9 13.7     

10:00 Германия Промышленное производство (м/м) Февраль +0.8% +0.3%     

10:00 Германия Промышленное производство, г/г Февраль +5.0%         

14:30 Канада Индикатор ожиданий в сфере кредитно-финансовых институтов, по данным Банка Канады I кв             

19:00 США Объем потребительского кредитования, млрд дол Февраль 13.7 14.3     

22:00 Новая Зеландия Индикатор настроений деловой среды от NZIER I кв 52.0         

23:50 Япония Cальдо счёта текущих операций (скорректированные данные), млрд иен Февраль -588.3