Новости и прогнозы: валютный рынок от 07-10-2005

Евро на прошедшей неделе резко вырос против доллара на 0.7% и достиг отметки $1.22. Начало укреплению единой валюты положили признаки того, что Меркель и Шредер близки к созданию коалиции.

Экономические показатели в настоящее время также оказали определенную поддержку евро. Так, промышленный PMI в сентябре по странам региона улучшился, ситуация в сервисном секторе развивается максимальными с июля 2004 года темпами, а индекс делового оптимизма в Германии вырос до 8-месячного максимума.

Причиной усиления продаж доллара стала публикация слабого отчета ISM за сентябрь ISM service диаграмма. Показатель активности в непроизводственном секторе американской экономики снизился с 65.0 в августе до 53.3 – минимального уровня с апреля 2003 года. Данные внушают опасения по поводу вероятного снижения потребительских настроений и, как следствие, темпов экономического роста, после ураганов.
Тем не менее, скачек ценовой компоненты, которая достигла рекордного уровня 81.4 по сравнению с 67.1 в прошлом месяце, только увеличивает инфляционные ожидания и, следовательно, говорит в пользу продолжения повышения процентных ставок Федеральным резервом ,что является фактором поддержки для американской валюты и может ограничить потери доллара. И все же, укрепление доллара на протяжении почти четырех недель подряд, в ходе которого американская валюта выросла на 5% против евро и на 4% против иены, которое к тому же проходило без серьезных откатов, требовало некоторой коррекции, начало которой и положили слабые данные ISM.

В четверг курс евро вырос максимальными более чем за месяц темпами против доллара после того, как Президент Европейского центрального банка Жан-Клод Трише заявил, что банк, впервые с 2000 года, готов повысить процентную ставку «в любое время». Трише дал однозначный сигнал, в отличие от своих коллег, выступавших ранее. Так глава центрального банка Германии Аксель Вебер недавно высказал мнение, что высокие цены на энергоносители могут ускорить рост инфляции. Представители ЕЦБ на своей очередной встрече оставили процентную ставку без изменений, на уровне 2%. Тем не меннее, инфляция в Европе выросла в сентябре до 2.5%, что значительно выше целевого уровня Европейского центрального банка, составляющего 2%.
Инвесторы предпочли зафиксировать прибыль, полученную в процессе четырехнедельного укрепления курса доллара, в преддверии публикации отчета о состоянии рынка труда США.

Тем не менее, в пятницу доллар смог компенсировать часть понесенных потерь после того, как Департамент Труда сообщил, что американские работодатели сократили число рабочих мест в сентябре на 35,000. Средние прогнозы предполагали более серьезное снижение показателя, - на 150,000. Кроме того, с повышением, до 211,000 были пересмотрены данные за август.
Статистику составляющих отчета можно посмотреть здесь:Payrolls (К) диаграмма Unemployment диаграмма Average hourly earnings диаграмма Average work week диаграмма
Таким образом, развеялись опасения по поводу серьезного влияния последствий ураганов на рынок труда и усилились настроения относительно продолжения повышения процентных ставок, которые на текущей неделе поддерживались выступлениями ряда представителей Федерального резерва, что и вылилось в укрепление доллара. Президент ФРБ Сент Луиса Вильям Пул 4 октября назвал обоснованными прогнозы рынка фьючерсов, которые предполагают повышение процентной ставки еще на половину процентного пункта до конца текущего года.
Выступавшие во вторник представители ФРС Энтони Сантомеро, Ричард Фишер и Вильям Пул выразили беспокойство по поводу роста инфляции в связи с повышением цен на нефть.
Фишер также уделил внимание проблеме дефицита в США, заявив, что необходимо контролировать правительственные расходы в США. Он заявил, что решение проблемы дефицита крайне важно для экономического развития страны. Сантомеро сказал, что ФРС должна продолжать переход от аккомодационной политики к нейтральной, чтобы сохранить ценовую стабильность и противостоять высоким ценам на энергию.

Подобного мнения придерживается и UBS AG, который является вторым крупнейшим трейдером на валютном рынке. В четверг банк повысил свой прогноз по доллару против евро и иены, а также выразил уверенность в том, что ФРС продолжит повышать процентные ставки.

Напомним, что с начала текущего года доллар вырос на 12% против евро и прибавил 11% против иены, причем среди основных факторов укрепления американской валюты стало повышение процентной ставки на шести заседаниях подряд. В настоящее время основная ставка составляет 3.75%, в то время как Европейский центральный банк два года подряд удерживает процентную ставку на уровне 2%, а ставка Банка Японии не менялась с 2001 года и близка к нулевому значению.

Аналитики Citigroup Inc. считают, что евро в течение последующих двух месяцев может снизиться в район $1.1357. Об этом говорит сентябрьское закрытие на отметке $1.2026. Такое закрытие говорит о «бычьем развороте» на месячных графиках. По мнению экспертов Citigroup, это свидетельствует в пользу начала значительного нисходящего движения евро.

В понедельник фондовые рынки США закрыты в связи с празднованием Дня Колумба.

Публикация во вторник протокола последнего заседания FOMC станет первой значимой новостью после длинного уик-энда связанного с празднованием Дня Колумба. Данные будут опубликованы в 18:00GMT и, как обычно, привлекут внимание участников торгов. В частности, следует обратить внимание на оценку членами FOMC степени угрозы роста инфляции, а также перспектив продолжения повышения процентной ставки.

Важнейшие экономические новости будут опубликованы в конце недели.
Так в четверг выйдут данные по торговому балансу за августUS Total Trade Balance US Total Trade Balance (last 5 years). Ожидается расширение дефицита торговли до 59.0 млрд. по сравнению с 57.9 млрд в предыдущем периоде. В случае оправдания ожиданий в фокус рынка могут вернуться структурные проблемы американской экономики, что окажет негативное влияние на доллар.

Тем не менее, не стоит забывать, что в последнее время характер торгов на валютном рынке определялся ожиданиями продолжения повышения процентных ставок Федеральным резервом США в связи с опасениями роста инфляционного давления. Отчет CPI за сентябрьCPI m/m диаграмма, который будет опубликован в пятницу в 12:30 GMT, поможет оценить обоснованность подобных ожиданий. Прогнозируется рост основного индекса на 1.0% по сравнению с укреплением на 0.5% в августе. Больший интерес будет представлять т.н. «ядро» индекса, в котором не учитываются изменения цен на продукты питания и энергоносители. Как ожидается, данный показатель вырастет на 0.2% по сравнению с +0.1% CPI core диаграмма.

Серьезный интерес представляют и данные по розничным продажам за сентябрьRetail Sales диаграмма Retail Sales (ex. auto) диаграмма, которые продемонстрируют степень активности американских потребителей.
Также будут опубликованы данные по промышленному производству Ind. Product. диаграмма.

В 13:45 GMT выйдет предварительная оценка Мичиганским университетом потребительских настроений в октябреMichigan sent. Index диаграмма. Ожидается рост показателя до 81.0 по сравнению с 76.9 в сентябре.

RBC Capital Mkts снизил рейтинг Stone Energy с Outperform до Underperform
CIBC Wrld Mkts снизил рейтинг ATI Tech с Sector Outperform до Sector Perform
CIBC Wrld Mkts снизил рейтинг Fairfax Financial с Sector Perform до Sector Underperform

KeyBanc Capital Mkts / McDonald повысил рейтинг Dana Corp с Underweight до Hold
Punk, Ziegel & Co повысил рейтинг EMC Corp с Accumulate до Buy
CSFB повысил рейтинг Pixar Animation с Neutral до Outperform
Fulcrum повысил рейтинг ATI Tech с Neutral до Buy

Китай вскоре следует снова ревальвировать юань, считает министр финансов США Джон Сноу, который пообещал сообщить об этом властям КНР в ходе личной встречи, намеченной на следующую неделю. В интервью телеканалу CNBC Сноу заявил, что Китай "сделал важный первый шаг" в июле, отказавшись от жесткой привязки курса юаня к доллару, но нужно сделать больше. "Правительство Китая в июле сделало важный первый шаг, но предстоит сделать еще больше. Им нужно продолжать предпринимать усилия и делать (шаги), как они это и обещали, а также отдаться во власть рыночных механизмов, позволить спросу и предложению на валютном рынке определять стоимость юаня", - цитирует слова министра агентство Reuters. Визит Сноу в Китай намечен на следующую неделю. "Я могу вас заверить, что я совершенно точно буду давить на них с целью форсировать процесс...", - подчеркнул министр. Сноу уверен, что Китай начнет действовать, однако заметил: "Я хочу надавить на них по этому вопросу и дать им понять, как важно продолжить движение дальше". Китай в конце июля отказался от жесткой привязки курса юаня к доллару США и позволил валюте вырасти до 8.11 юаня за доллар с 8.28, что соответствует ревальвации на 2.1 %. В рамках валютной реформы, направленной на создание более гибкого валютного режима, Китай перешел к курсообразованию на основе корзины валют. Китай намерен удерживать новый курс юаня в пределах плюс-минус 0.3 % к доллару США.

С момента последнего комментария серьезных изменений не произошло. Основные фондовые индексы остаются в сложившихся диапазонах. Энергетический сектор продолжает рост, его компоненты лидируют составляющих S&P.
Укрепляется ряд компаний сектора розничной торговли. В данном сегменте рынка лидируют J.C. Penney (JCP 45.46 +0.87) и Sears Holding Corp. (SHLD 120.61 +1.54). Рост более 1.0% демонстрируют также BBBY, CC, COST, DDS, JWN, и KSS.

Delphi Corp может объявить о банкротстве уже в пятницу.

GILD Jefferies & Co. присвоил биофармацевтической компании Gilead Sciences Inc рейтинг "buy."

Сеть магазинов розничной торговли офисными принадлежностями Staples Inc подтверждает прогноз прибыли по итогам года и объявляет о намерении выкупить собственные акции на сумму $1.5 млрд.

Производитель сетевого оборудования Utstarcom Inc сообщил, что в отношении его проводится проверка регулирующих органов, а также заявил, что квартальные результаты окажутся ниже прогнозов.

В добывающем секторе, в частности, спад вызвала фиксация прибылей инвесторами в акциях таких компаний как BHP Billiton и Anglo American. Prudential потянула за собой вниз страховой сектор. Лучшие, чем ожидалось, данные о занятости в США усилили уверенность инвесторов в том, что у Федеральной резервной системы (ФРС) США нет причины останавливаться на пути ужесточения денежно-кредитной политики в ближайшее время. Лидерами падения на стали акции нефтяных компаний, дешевеющие вслед за снижением стоимости нефти. Кроме того, негативное влияние на рынок оказали комментарии Трише о том, что инфляция может повлечь повышение процентных ставок и привести к замедлению экономического роста региона. "Сейчас происходит значительная коррекция индексов вниз, - заявил исполнительный директор HQ Fonder AB в Стокгольме Ханс Хедстром. - Краткосрочные инвесторы выиграли от ралли на нефтяном рынке и теперь они продают свои акции, чтобы сохранить прибыли". Цены на нефть снизились на этой неделе на 7.2%, что стало максимальным падением за пять месяцев. Стоимость ноябрьских фьючерсов на нефть, опустившаяся в ходе пятничных торгов на 0.2% - до $61.5 за баррель, - оказалась на 13% ниже рекордного значения, достигнутого 30 августа. Бумаги четвертой крупнейшей нефтяной компании Европы Eni SpA подешевели за неделю на 7%, что стало максимальным падением почти за три года. Акции крупнейшей нефтеперерабатывающей компании Европы Total SA подешевели за пять дней на 6.2% - самое значительное снижение со 2 февраля 2003 года. Падение стоимости акций одной из крупнейших телефонных компаний Великобритании Cable & Wireless Plc составило 16%, оказавшись максимальным за три года. Выручка компании в первом полугодии сократилась на 6% - до 765 млн. фунтов стерлингов ($1,36 млрд.). Кроме того, ее покупка Energis Plc может занять больше времени, чем предполагалось. Акции крупнейшего в Швейцарии производителя компьютерных чипов Micronas Semiconductor Holding AG подешевели на 17% после того, как компания сообщила, что ее выручка по итогам 2005 года снизится как минимум на 13%. Аналитик из WestLB Equity Markets Вольфганг Фикус понизил рыночную рекомендацию по акциям компании до "нейтральной" с "выше рынка". Бумаги одного из ведущих европейских производителей грузовиков MAN AG упали на 1.5%. Специалисты из Deutsche Bank понизили их рыночную рекомендацию до "продавать" с "держать".

FT-SE 100 5362.30 -10.10 -0.22%, DAX 5007.77 -9.50 -0.21%, CAC40 4528.79 -8.11 -0.21%

Фьючерсная торговля показывает, что после выхода данных по занятости в США, трейдеры получили немного больше уверенности относительно повышения учетной ставки на ближайших трех заседаниях. Однако шансы того, что ставка достигнет 4.25% и того, что не достигнет, примерно равны. Вероятность того, что ставка будет повышена до 4.5% на последнем заседании, которое будет проходить под председательством Гринспена и состоится 31 января, выросла до 48% против 40% до выхода данных.

Основные фондовые индексы продолжают торговаться в достаточно узких диапазонах. Восстановление цены нефти оказывает поддержку энергетическому сектору и помогает компенсировать часть понесенных за прошедшую неделю потерь, которые составили 11%. Рост, превышающий 1% демонстрирует материальный сектор, укрепление которого в значительной степени связано с ростом на 2.6% акций Dow Chemical (DOW 42.28 +1.09) и возобновившимся интересом на покупку, в результате которого на положительной территории торгуются 31 из 32 составляющих сектора.
Восстановление рынка государственных обязательств поддерживает сектор коммунального хозяйства. Рост потребительского сектора вызван восстановлением секторов розничной торговли и жилищного строительства, а покупки в полупроводниковом и секторе компьютерного оборудования помогают компенсировать потери технологического сектора, которые с начала года составляют 3.9%. Наибольшие потери сегодня несет сектор потребительских товаров повседневного спроса, что связано с разочаровывающим отчетом по итогам Q2 (август) Constellation Brands (STZ 23.34 -1.58).

Евро снизился под отметку $1.2100. Риск в настоящее время состоит в поглощении стопов, которые располагаются ниже зоны $1.2080/90. В случае преодоления данной поддержки открывается дорога в сторону $1.2050.

Как сообщил сегодня Департамент Труда, американские работодатели сократили число рабочих мест в сентябре на 35,000. Средние прогнозы предполагали более серьезное снижение показателя, - на 150,000. Кроме того, с повышением, до 211,000 были пересмотрены данные за август. Статистику составляющих отчета можно посмотреть здесь:Payrolls (К) диаграмма Unemployment диаграмма Average hourly earnings диаграмма Average work week диаграмма Таким образом, развеялись опасения по поводу серьезного влияния последствий ураганов на рынок труда и усилились настроения относительно продолжения повышения процентных ставок, которые на текущей неделе поддерживались выступлениями ряда представителей Федерального резерва, что и вылилось в укрепление доллара. Президент ФРБ Сент Луиса Вильям Пул 4 октября назвал обоснованными прогнозы рынка фьючерсов, которые предполагают повышение процентной ставки еще на половину процентного пункта до конца текущего года. Подобного мнения придерживается и UBS AG, который является вторым крупнейшим трейдером на валютном рынке. В четверг банк повысил свой прогноз по доллару против евро и иены, а также выразил уверенность в том, что ФРС продолжит повышать процентные ставки. Напомним, что с начала текущего года доллар вырос на 12% против евро и прибавил 11% против иены, причем среди основных факторов укрепления американской валюты стало повышение процентной ставки на шести заседаниях подряд. В настоящее время основная ставка составляет 3.75%, в то время как Европейский центральный банк два года подряд удерживает процентную ставку на уровне 2%, а ставка Банка Японии не менялась с 2001 года и близка к нулевому значению.
Фондовый рынок открылся с повышением, поскольку участники торгов использовали снижение индексов, наблюдавшееся в последние дни, как возможность для покупки. За три месяца Dow, S&P и Nasdaq снизились на 2.7%, 3.1% и 3.2% соответственно. Вышедший отчет по занятости в США развеял опасения по поводу разрушительных последствий ураганов и утвердил рынок во мнении, что экономика остается в хорошей форме.

Экономисты Northern Trust говорят, что американская экономика находилась в хорошей форме до периода ураганов, что позволит ФРС продолжить цикл повышения процентных ставок. Northern Trust полагает, что ставка превысит отметку 4%, и говорит, что «доходность казначейских обязательств будет продолжать расти и превысит отметку 4-1/2% в начале 2006 года.»

EURUSD снизился в область $1.2110, которая оказывала поддержку паре в последнее время. Ниже отметки $1.2090 располагаются стопы, поглощение которых приведет к продолжению снижения пары в область $1.2100.

USDJPY торгуется в районе Y113.80, немногим ниже области сессионных максимумов. Ближайшим сопротивлением представляется район сосредоточения ордеров на продажу Y114.00. Более значительное предложение сосредоточено выше, на Y114.40/50. Спрос остается в области Y113.00/10.

EURGBP протестировал сопротивление в районе stg0.6885 (61.8% stg0.6990/0.6715) и в настоящее время торгуется на отметке stg0.6880. Настроения на укрепление кросса сохраняются и в случае преодоления отметки stg0.6885 можно ожидать продолжение роста к stg0.6895/00, где отмечается предложение пары, которое усиливается на подходе к stg0.6910/15. Ордера на покупку остаются на stg0.6840, и stg0.6825.

Рост цен на нефть (+$0.19 $61.55 за баррель), после установления минимального значения за последние два месяца, оказывает поддержку энергетическому сектору рынка (+1.3%), рост которого с начала текущего года составил 27.3%. Рост демонстрирует и материальный сектор, что в значительной степени связано с укреплением на 3.1% акций Dow Chemical (DOW 42.45 +1.26). Восстановление носит широкий характер, так среди основных секторов потери в настоящее время демонстрирует только сектор потребительских товаров повседневного спроса (-0.1%).

Выручка авиакомпании EasyJet выросла в 4 финансовом квартале на 23% благодаря росту числа пассажиров и повышению тарифов. Выручка от продаж компании составила в июле-сентябре порядка 446 млн. фунтов стерлингов ($790 млн.). Выручка по итогам всего прошедшего финансового года возросла до 1.34 млрд. фунтов стерлингов. При этом билеты на рейсы EasyJet в среднем подорожали на 2.1%, а количество перевезенных пассажиров за год увеличилось на 21% - до 29.6 млн. человек. По прогнозу компании, доналоговая прибыль компании по итогам прошлого года, как и ожидалось, примерно будет соответствовать полученным в 2004 году 62.2 млн. фунтов стерлингов. Чистый убыток EasyJet по итогам 1 финансового полугодия, завершившегося в марте, составил 22.3 млн. фунтов стерлингов из-за роста цен на топливо.

Фьючерсы ошиблись. Фондовый рынок открылся с повышением, поскольку участники торгов использовали снижение индексов, наблюдавшееся в последние дни, как возможность для покупки. За три месяца Dow, S&P и Nasdaq подешевели на 2.7%, 3.1% и 3.2% соответственно.
Вышедший отчет по занятости в США развеял опасения по поводу разрушительных последствий ураганов и утвердил рынок во мнении, что экономика остается сильной.

Экономисты Bear говорят: «несмотря на то, что в сентябре уровень безработицы немного вырос, недавняя ситуация на рынке труда позволяет предположить, что в последующие месяцы сужение рынка может продолжиться».

Drew Matus, экономист Lehman, говорит, что опубликованный отчет по занятости в США дает Федеральному Резерву «дополнительную возможность спокойно подумать о росте инфляции, спровоцированном ростом заработной платы. Мы по-прежнему считаем, что количество повышений ставок ФРС будет больше трех. В результате уровень ставки достигнет 4.50%».

Число рабочих мест в США в сентябре сократилось из-за урагана "Катрина". Однако снижение занятости оказалось менее масштабным, чем ожидали экономисты. Число рабочих мест вне сельского хозяйства в США в сентябре снизилось на 35 000 после роста в августе на 211 000. Хотя прогнозы экономистов сводились к 150,000.
Число новых рабочих мест за август и июль было пересмотрено вверх на 77 000. Уровень безработицы вырос в сентябре до 5,1% по сравнению с 4,9% в августе и 5,0% в июле. Численность экономически активного населения в США составила 150,1 миллиона человек, из них 7,7 миллиона человек были безработными.
У правительства еще нет точных цифр разрушений нанесенных Катриной обрушившейся на Новый Орлеан за 2 недели до сентября и Риты, пришедшей в Техас и Луизиану в середине сентября.

Несмотря на менее слабый, чем ожидалось,отчет по занятости в США, инвесторы фондового рынка не склонны к излишнему оптимизму. Они считают, что нестабильность, порожденная ураганом «Катрина» продолжается.
Фьючерсы на основные индексы указывают на открытие рынка с понижением.

Ежедневно на этой неделе индексы завершали торги все ниже и ниже. В связи с этим, Anthony Chan, J.P. Morgan Asset Management, отмечает, что повышение фьючерсов, наблюдавшееся перед выходом отчета, связано с уверенностью участников торгов, что рынок перепродан из-за возрастающих инфляционных опасений. Однако даже неплохой отчет не смог уберечь фьючерсы от снижения.
«Рынок в прострации. Все, что он видит, склоне интерпретировать как очередное доказательство существующей проблемы», - говорит аналитик. «Инвесторов беспокоит как ослабление экономики, так и возможность дальнейшего повышения ставок ФРС».

В пятницу цены на нефть повысились. Ноябрьские контракты на нефть light выросли на 63 цента до $61.99 за баррель. Аналогичные контракты на нефть Brent подорожали на 56 центов до $58.93.

Основные рынки азиатского региона в пятницу закрылись смешано. Основные рынки Европы торгуются в отрицательной зоне.

Вышедший отчет по занятости в США оказался намного менее слабым, чем предрекали аналитики. В сентябре количество рабочих мест сократилось на 35К, тогда как ожидалось сокращение на 150К. В августе подобный показатель вырос на 169К. Рынок отреагировал на отчет покупками доллара.
Через 10 минут после выхода данных EUR/USD торгуется на $1.2108, GBP/USD – на $1.7621, USD/JPY – на Y113.80

Payrolls (К) диаграмма
Unemployment диаграмма
Average hourly earnings диаграмма
Average work week диаграмма

Сегодня будет опубликован отчет по занятости в США. Согласно среднему прогнозу, в сентябре показатель payrolls покажет снижение на 150К. Следует отметить, что в таком случае это будет первое снижение за два года. Напомним, что в августе рост payrolls составил 169К.
Если рассмотреть график показателя, то можно увидеть, что критическим является уже снижение под -150К.
В данном случае любое превышение нулевой отметки может быть воспринято рынком с большим энтузиазмом. Если же минус показателя уложится в диапазон от 0К до -150К, это может привести к росту волатильности, но в рамках важных технических уровней. В этом случае нас ожидает торговля в диапазоне.

Payrolls (К) диаграмма
Unemployment диаграмма
Average hourly earnings диаграмма
Average work week диаграмма

Торговый концерн Metro планирует выручить около 1,15 миллиарда евро в случае продажи или выхода на биржу его филиала - сети строительных супермаркетов Praktiker. В данную сумму входит годовой оборот супермаркетов Praktiker в размере 720 миллионов евро, а также стоимость недвижимости. Представитель Metro не стал комментировать это сообщение. По мнению экспертов, Metro собирается вывести Praktiker на биржу, однако не исключает возможности его продажи, сообщает газета. На эту тему концерн ведет переговоры с инвестиционной компанией Permira.

Были опубликованы следующие данные:
10:00 DE Industrial production (август) adjusted -1.6% 1.2%
10:00 DE Industrial production (август) unadjusted, г/г 4.8% -0.1%

В пятницу на европейских торгах основные валюты консолидировались в узких диапазонах в ожидании публикации отчета по занятости в США. Ранее доллар подешевел, причиной чему стали разговоры о том, что сентябрьский отчет по занятости в США может в первый раз за два года показать сокращение рабочих мест, что спровоцировано ураганом «Катрина». Кроме того, 10 октября в США и Японии праздники. Многие участники рынка предпочитают не создавать себе проблемы перед выходными и закрывают позиции.
В четверг рост евро был реакцией на заявление Трише, что ЕЦБ готовится к первому с 2000 года повышению ставок. Кроме того, было сказано, что банко готов это сделать «в любое время». Ранее говорилось, что в этом году ставки менять не будут.
Сегодня же определенную поддержку доллару оказали высказывания главы ФРБ Далласа Ричарда Фишера, который сказал, что разработчики монетарной политики обязаны уберечь экономику США от разрушительного воздействия «вируса инфляции».
Что касается опубликованных новостей, то объем промышленного производства в Германии в августе снизился из-за плохих показателей активности в обрабатывающей и энергетической промышленности страны. Однако, выступивший вслед за публикацией данных глава института IFO Nerb заявил, что «августовское падение показателя промышленного производства является временным явлением». И выход новости, и последующее высказывание рынок оставил без внимания.

EUR/USD оставался в узком диапазоне $1.2140/70.
GBP/USD в ходе торгов снизился в район $1.7660. расположенные здесь ордера на покупку сдержали дальнейшее падение курса, но значительной коррекции не последовало. Перед началом американской сессии стерлинг находится в диапазоне $1.760/75.
USD/JPY не покидал пределы диапазона Y113.20/50.

Основной новостью пятницы, да и пожалуй всей недели, станет отчет по занятости в США (Payrolls (К) диаграмма Unemployment диаграмма Average hourly earnings диаграмма Average work week диаграмма). Согласно средним прогнозам, показатель рayrolls покажет снижение на 180К. Однако возможны значительные отклонения от средней цифры, что может привести к резкому росту волатильности и преодолению важных технических уровней.

Составной опережающий индикатор OECD в августе указывает на "активность от слабой до умеренной" в основных странах мира.
Основной индекс OECD вырос на 0.1 пкт. до 104.0 после двух месяцев роста. Рост наблюдался во всех странах кроме США и Канады.
6-месячная линия тенденции была стабильна, в США отмечалось снижение, а в Канаде усиливающееся снижение. В основных странах Еврозоны отмечен сильный рост. Восстановление роста также отмечено в Японии и Великобритании.

Цены на сырую нефть возможно снизятся в следствие увеличения импорта топлива, а спрос упал из-за цен, близких к рекордным. 24 из 41 опрошенных аналитика и стратега, (59%) сказали, что на следующей неделе цена на нефть снизится. 11 человек, или 27% сказали, что цена вырастет, и 6 человек считают, что она останется без существенных изменений.
Цена на нефть снизилась на этой неделе на 6.7%, а на бензин на 13%. Импорт топлива вырос до рекордной отметки как минимум, с 1990 года, сообщило Министерство Энергетики 5 октября. Потребле6ние за последние 4 недели было меньше на 2.9%, чем в прошлом году.
Международное Энергетическое Агентство объявило вчера, что из-за снижения спроса, дальнейшее использование стратегических запасов может оказаться ненужным. «Спрос снизился», сказал Anthony Nunan из Mitsubishi Corp., Токио. «Высокие цены на топливо начинают оказывать влияние». Цены на сырую нефть выросли до рекордной отметки $70.84 30 августа, на следующий день после того, как ураган Катрина обрушился на побережье Мексиканского Залива. Катрина и ураган Рита, пришедший на побережье США 24 сентября, повредили нефтеперерабатывающие и производственные платформы в районе Залива. Сырая нефть с поставкой в ноябре выросла на 52 цента, или на 0.9% до отметки $61.88 за баррель на сегодняшних электронных торгах на Нью-Йоркской Товарной Бирже.

В настоящий момент очень трудно делать прогноз о дальнейших перспективах евро/доллара. Кое-что изменилось, если ожидания повышения ставок ЕЦБ будут расти, то это будет поддерживать евро. Такая ситуация создаст медведям трудности в тестировании минимумов этого года на $1.1860. Краткосрочная техническая картина теперь снова выглядит нейтральной после роста выше линии шеи двойного основания на $1.2125.

Объем промышленного производства в Германии в августе снизился из-за плохих показателей активности в обрабатывающей и энергетической промышленности страны. Предварительные данные Министерства экономики и труда Германии, опубликованные в пятницу, показали, что объемы промышленного производства в стране в августе снизились на 1,6% по сравнению с предыдущим месяцем с учетом коррекции на сезонные колебания после роста на 1,2% в июле. Эти данные оказались ниже прогнозов.

Президент второй по величине в мире компании General Electric Co. в четверг позитивно оценил состояние экономики США, а также перспективы компании. Глава GE Джеффри Иммелт является председателем Делового совета, который во вторник представил доклад, в котором экономика США оценивается с умеренным оптимизмом. В интервью телеканалу CNBC, входящему в GE, Иммелт сказал, что улучшения носят умеренный характер из-за волатильных цен на энергоносители, ураганов, обрушившихся на Мексиканский залив и повышения процентных ставок. "Я все еще думаю, что основные показатели экономики очень хороши", - сказал он. Иммелт также назвал показатели GE в третьем квартале очень хорошими, добавив, что он "очень оптимистично оценивает третий квартал и весь год в целом". По его словам, он ждет прибыли "на верхней границе (прогноза компании) на третий квартал в $0.44 на акцию несмотря на ураганы". Что касается инфляции, Иммелт признал наличие роста цен, но заявил, что эти увеличения не носят универсальный характер. "Во всех отраслях с чрезмерными мощностями наблюдается снижение цен, так что я не думаю, что (инфляция) носит повсеместный характер".

Доллар по итогам недели снизился впервые за последние пять недель. Причиной стали разговоры о том, что сентябрьский отчет по занятости в США может в первый раз за два года показать сокращение рабочих мест, что спровоцировано ураганом «Катрина».
«Возрастают опасения, что рост экономики США замедляется», - отмечают аналитики JPMorgan Chase. «Цифры по занятости могут подстегнуть продажи доллара в случае, если окажутся хуже прогнозов». Они считают, что сегодня доллар может упасть до $1.23 по отношению к евро и до Y112.50 по отношению к иене.
Кроме того, 10 октября в США и Японии праздники. Многие участники рынка предпочитают не создавать себе проблемы перед выходными и закрывают позиции.
«Ураган «Катрина», безусловно, окажет влияние на цифры отчета», - говорят аналитики Commonwealth Bank. Они также придерживаются мнения, что слишком большое падение показателя payrolls сможет спровоцировать сильные продажи доллара.
Согласно их прогнозу, сегодня евро будет торговаться в диапазоне $1.2150 - $1.2250, а иена – в пределах Y112.90 – Y113.50
В четверг рост евро был реакцией на заявление Трише, что ЕЦБ готовится к первому с 2000 года повышению ставок. Кроме того, было сказано, что банко готов это сделать «в любое время». Ранее говорилось, что в этом году ставки менять не будут.
Сегодня же поддержку доллару оказали высказывания главы ФРБ Далласа Ричарда Фишера, который сказал, что разработчики монетарной политики обязаны уберечь экономику США от разрушительного воздействия «вируса инфляции».
«Ожидания дальнейшего роста ставок в США на протяжении этого года оказывают доллару существенную поддержку», - отмечают аналитики National Australia Bank. «Если рынок и заложил в цену повышение на 25 базисных пунктов в ноябре, то вряд ли полностью учтено возможное повышение ставок на декабрьском заседании». Аналитики банка считают, что в последующие три месяца доллар по отношению к евро вырастет до $1.19.
В четверг аналитики UBS AG повысили прогнозы по доллару в расчете на продолжение цикла повышения ставок. Согласно новому прогнозу, доллар по отношению к евро через месяц достигнет $1.22 и $1.24 в 3-месячной перспективе. Что касается иены, то аналитики UBS считают, что через месяц по отношению к доллару иена будет торговаться в районе Y112 и через три месяца – в районе Y108.

«Реакция рынка на разочаровывающие данные отчета по сервисному ISM говорит о том, что действия участников торгов могут быть более зависимы от данных non-farm payrolls, чем это предполагалось ранее, говорит Майкл Вулфолк из Bank of New York, отмечая снижение доллара после выхода новостей.
«Несмотря на то, что дифференциал процентных ставок и политика Федерального резерва остаются основными факторами поддержки доллара, сегодняшний отчет ISM говорит о наличии двухсторонних рисков для доллара в преддверии пятничных данных по рынку труда, говорит он. Аналитик отмечает смещение фокуса рынка с ценовой компоненты отчета на подиндексы, свидетельствующие замедление темпов роста.

Федеральное правительство все еще оценивает потери, нанесенные ураганами инфраструктуре в Мексиканском заливе. Повторил, что ураганы отрицательно повлияли на ВВП в 3 кв., однако, следует ожидать ускорения роста к 1 кв. 2006 г.

Уровень сопротивления 3: Y114.90
Уровень сопротивления 2: Y114.30
Уровень сопротивления 1: Y113.70
Текущая цена Y113.31
Уровень поддержки 1: Y113.00
Уровень поддержки 2: Y112.60
Уровень поддержки 3: Y112.20

Комментарий. Курс остается в прежнем диапазоне. Ближайшей поддержкой является Y113.00 (23.6% от Y108.70 до Y114.30). Ее пробитие вернет курс к Y112.60 (минимумы 29 сентября и канальная линия поддержки), а далее – к Y112.20 (38.2%). Ближайшей целью роста является Y113.70 (канальная линия сопротивления от 5 октября). Ее преодоление откроет дорогу на Y114.30 (максимумы 4 октября), что значительно усилит оптимизм по доллару и приведет к возможному тестированию Y114.90 (максимум 9 мая 2004 года).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2850
Уровень сопротивления 2: Chf1.2800
Уровень сопротивления 1: Chf1.2740
Текущая цена Chf1.2732
Уровень поддержки 1: Chf1.2700
Уровень поддержки 2: Chf1.2640
Уровень поддержки 3: Chf1.2580

Комментарий. Курс консолидируется в узком диапазоне. Ближайшей поддержкой остается Chf1.2700. Ее преодоление усилит негатив по доллару. Целями снижения в таком случае станут Chf1.2640 (50% от Chf1.2240 до Chf1.3040). Далее снижение курса может продолжиться в район Chf1.2580. Однако, если курс сможет закрепиться выше Chf1.2740 (38.2% указанного движения), то есть вероятность восстановления к Chf1.2800, а далее – к Chf1.2840/50 (Chf1.2850 23.6%).

Уровень сопротивления 3: $1.8000
Уровень сопротивления 2: $1.7880
Уровень сопротивления 1: $1.7780
Текущая цена $1.7699
Уровень поддержки 1: $1.7660
Уровень поддержки 2: $1.7620
Уровень поддержки 3: $1.7540

Комментарий. На часовом графике сформирована медвежья дивергенция, которая сейчас отрабатывается. В результате снижения фунт достиг района сильной поддержки $1.7660. Если поддержка $1.7760 будет взята, курс может вернуться изначально к $1.7620, а затем – к $1.7540 (линия поддержки с 8 июля)Ближайшим сопротивлением остается $1.7780, а далее - $1.7880 (38.2%) и $1.8000 ($1.8005 50%).

Уровень сопротивления 3: $1.2310
Уровень сопротивления 2: $1.2220
Уровень сопротивления 1: $1.2180
Текущая цена $1.2160
Уровень поддержки 1: $1.2140
Уровень поддержки 2: $1.2060
Уровень поддержки 3: $1.2000

Комментарий. Евро приближается к поддержке $1.2040. Ее пробитие откроет дорогу на $1.2060 и далее – к $1.2000. Сильной зоной сопротивления остается $1.2180/1.2220. К тому же следует помнить, что 1.2240 – это 50% от % $1.2583 до $1.1897. Также важный уровень сопротивления находится на $1.2320 (максимумы 26 августа и 61.8% упомянутого движения). Ближайшая поддержка находится на $1.2120, пробитие которой усилит оптимизм медведей и сделает целью снижения $1.2120.

USD/JPY: Y112.00, Y113.00, Y114.00, Y114.25, Y114.50(KO), Y115.00
EUR/USD: $1.1895, $1.1900, $1.1925, $1.2060, $1.2080
USD/CHF: Chf1.2920

EUR/USD переписал предыдущие минимумы на $1.2158/60, снизившись до $1.2147. Однако ордера на покупку, расположенные на $1.2150, ограничили дальнейшее снижение курса, который сейчас торгуется на $1.2158. Пробитие $1.2150 откроет дорогу к $1.2120, а далее - в область $1.2100/1.2090. Ордера на продажу расположены на $1.2180/85, более крупные - на $1.2200/10.

EURO
Ордера на покупку: 1.2150
Ордера на продажу: 1.2200/25

YEN
Ордера на покупку: 113.10, 112.85
Ордера на продажу: 113.75

STERLING
Ордера на покупку: 1.7650
Ордера на продажу: 1.7700

Трейдеры отмечают, что закрытие коротких позиций позволяет сейчас USD/CHF восстанавливаться из области минимальных отметок на Chf1.2708. Сейчас курс торгуется на Chf1.2743. Ордера на покупку расположены в зоне Chf1.2710/00, более крупные - на Chf1.2680/70 (минимум американской сессии на Chf1.2672) со стопами ниже Chf1.2670. Поглощение стопов приведет к следующим ордерам на покупку, расположенным в области Chf1.2660/40. В то же время часовые графики перепроданы, что предполагает некоторое восстановление курса. Ордера на продажу расположены на подходе к Chf1.2765, более крупные - на Chf1.2800/15.

Для чайных кустов Сборщица листа - словно Ветер осени.

Новый канцлер Германии может быть выбран в воскресенье, либо в понедельник. Таковы итоги встречи нынешнего главы правительства Герхарда Шредера и лидера христианских демократов Ангелы Меркель в четверг. Если так, то в понедельник могут начаться переговоры о формировании правительства "большой коалиции". По сообщениям в немецкой прессе, христианские демократы готовы пойти на значительные уступки по некоторым пунктам своей программы в обмен на снятие кандидатуры Шредера. Согласно опросам общественного мнения, 53% жителей Германии поддерживают создание коалиции из трех крупнейших политических сил. 46% отдали бы свои голоса Шредеру, а 36% - Меркель.

EUR/JPY торгуется на Y137.91, оставаясь в пределах утреннего ценового диапазона с границами Y138.15/Y137.90. Ордера на покупку отмечаются на Y137.85, более крупные - на Y137.75. Ордера на продажу находятся на Y138.20, более крупные - на Y138.50, вплоть до Y138.80.

Падение стерлинга оказало поддержку EUR/GBP, который стремительно вырос с stg0.6840 до stg0.6870, преодолев сопротивление на stg0.6850/55. Сейчас кросс торгуется на stg0.6865. Целью роста трейдеры отмечают зону stg0.6880/85. Однако техника предполагает некоторый откат. Пока кросс остается выше stg0.6825/10, перспективы дальнейшего роста сохраняются.

Политики Японии опасаются, что Банк Японии слишком рано дал понять о приближении начала цикла ужесточения монетарной политики, ссылаясь на то, что центральный банк может преувеличивать ситуацию в стране после 7-летнего периода дефляции. Они также указывают на то, что в принятии решений Банк Японии руководствуется своим индикатором инфляции, который достаточно валатильный и может не достаточно точно отображать картину с дефляцией.

На часовых графиках EUR/USD выглядит довольно перекупленным, что предполагает коррекционный откат. Поддержку трейдеры отмечают на $1.2120, а далее в зоне $1.2100/1.2090. Ордера на покупку отмечаются на подходе к $1.2150. Ордера на продажу расположены в области $1.2180/85, более крупные корпоративные ордера на продажу находятся в районе $1.2200/10. Стопы отмечаются выше $1.2220, поглощение которых откроет дорогу на $1.2245/65.

GBP/USD продолжает ослабевать, торгуясь в настоящий момент на $1.7715. Ранее трейдеры отмечали ордера на покупку в области $1.7710/20 со стопами ниже $1.7700. Поглощение этих стопов может привести курс к минимумам четверга на $1.7665. Ордера на продажу - на $1.7750/60.

В следующем году курс доллар/йена может достичь уровня 125.00, говорит Тайсуке Танака, валютный стратег из Morgan Stanley в Токио. Эксперт указывает несколько причин, которые привели к подобным выводам: затухание японской ликвидности приводит к установленным потокам в иностранные активы, иностранцы могут начать выход из удерживаемых в настоящий момент японских активов, что будет практически неминуемо, если они почувствуют предельную сторону роста Nikkei, негативные для йены денежные потоки могут стимулироваться хедж-фондами, изменение политики Банка Японии, о котором в последнее время идет речь, произойдет не скоро, т.е. в обозримом будущем ставки не будут повышены.

Фондовый рынок Японии в пятницу завершил торги с потерями на фоне продолжающегося закрытия позиций. Nikkei 225 потерял 131.77 пп или 0.99%, снизившись до 13227.74. Однако TOPIX смог удержать прибыль в 1.15 пп или 0.08%, завершив день на отметке 1372.52.

Официальные лица ФРС продолжают заявлять о необходимости борьбы с инфляцией. Как заявил вчера глава ФРБ Далласа Ричард Фишер, ФРС должна предпринять меры, чтобы "вирус инфляции" не нанес ущерба экономической и финансовой системе США. По его словам, инфляционное давление демонстрирует "малую склонность" к снижению и приближается к верхней границе зоны, которую ФРС считает приемлемой с точки зрения темпов роста цен. "Мы не можем позволить склеротическим бляшкам блокировать артерии и нарушить работу кровеносной системы. Также мы же можем допустить того, чтобы вирус инфляции повлиял на приток крови и отравил бы всю систему", - сказал Фишер.

На азиатских торгах в пятницу курс доллара стабилизировался после существенного ослабления в четверг. Инвесторы стремились не заключать крупных сделок в преддверии публикации данных по рынку труда в США и перед длинными выходными в США и Японии. Однако многие аналитики считают, что передышка для доллара может быть временной. "Опасения относительно замедления темпов роста экономики США усиливаются, - отмечает валютный аналитик JPMorgan Chase Bank Тору Сасаки. - Ухудшение показателей безработицы приведет к дальнейшей продаже доллара". Накануне инвесторы продавали американскую валюту из-за опасений, что она была переоценена. По мнению Сасаки, доллар может упасть в пятницу до $1.23 за евро.

EUR/USD продолжает оставаться в диапазоне $1.2187/54.
GBP/USD с начала торгов снижается. Ослабелние курса началось с $1.7795 до $1.7755. В этой области курс несколько стабилизировался, однако позднее снижение продолджилось.
USD/JPY продолжает восстанавливаться с Y113.07 до Y113.55. Ордера на продажу, расположенные в этой области, первоначально ограничили рост курса, что привело к некоторой коррекции. Сейчас доллар снова восстанавливается.

Отчет о состоянии рынка труда США, публикация которого ожидается в пятницу в 12:30 GMT, может показать увеличение числа безработных (Payrolls (К) диаграмма) после того, как ураганы обрушились на страну. "Катрина обязательно скажется на показателях рынка труда, - считает валютный аналитик Commonwealth Bank of Australia Беса Дэда. - Значительное сокращение рабочих мест вызовет активную продажу доллара".

Цены на нефть продолжили обвал в четверг - стоимость нефтяных фьючерсов с поставкой в ноябре на NYMEX 6 октября упала на 2.3% (на $1.43) - до $61.36 за баррель. За первые четыре дня текущей недели котировки снизились на 7.4%. Аналитики полагают, что этому способствует рост импорта сырья в США, а также падение спроса на топливо. Потребление нефтепродуктов сокращается из-за их высокой стоимости. Сегодня утром нефть подросла в рамках коррекции и торгуется в районе $61.80 за баррель.

"Пробитие отметки Y115.00 стоит ожидать в конце октября или в начале ноября, на фоне приближения следующего заседания по ставкам FOMC и возвращения фокуса рынка к циклическим позитивам американской экономики", говорит глава валютной стратегии Такеши Иба из Calyon. "При этом возвращение к Y112.00 до этого момента будет вполне естественным", - продолжает Иба. Наблюдаемое в недавнем времени восходящее движение в USD/JPY было практически безостановочным. Теперь рынку нужно "привыкнуть" к новым уровням, прежде чем он продолжит свой рост.

Frankfurter Allgemeine
Борьба за энергоресурсы принимает глобальные масштабы.
Начиная с этой недели Роман Абрамович может активно заняться своим хобби, футбольным клубом "Челси". Так как из большой игры вокруг нефтяных и газовых ресурсов нашей земли Владимир Путин бывшего олигарха исключил. Вмешательство российского президента говорит о том, что глобальная борьба за энергетические ресурсы ожесточается. Российский газовый монополист "Газпром" не просто покупает акции Абрамовича в нефтяном концерне "Сибнефть" - сам концерн прибирает к рукам государство. Россия увеличивает свою долю в "Газпроме" до 50% и, таким образом, контролирует теперь почти пятую часть добычи газа в мире и 16% мировых запасов.

The Wall Street Journal
Во избежание нового Юкоса.
Россия оказывает давление на крупный бизнес, и магнат решает принять бой. Михаил Фридман берется за путинского министра связи. Президент России Владимир Путин продолжает выполнять свое предвыборное обещание уничтожить олигархов как класс. За исключением Михаила Фридмана. Используя жесткие методы, 41-летний бизнесмен построил империю стоимостью 8 млрд. долларов, куда входят нефть, телекоммуникации, банки и розничная торговля. Теперь он вступает в бой с Леонидом Рейманом, российским министром связи и давним другом Путина.

The New York Times
Новые обвинения - шаг к захвату имущества ЮКОСа.
В среду российская прокуратура провела обыски в компаниях, связанных с ЮКОСом, нефтяной компанией, находящейся в состоянии налогового спора с Кремлем. Впервые сотрудники ЮКОСа были обвинены в отмывании денег. В заявлении Генпрокуратура указала, что расследует незаконный вывоз из России 7 млрд долларов. ЮКОС, в свое время самая процветающая компания, в прошлом году потерял свои самые ценные активы, и над ним нависают обвинения в неуплате налогов, которые, как настаивает компания, являются политически мотивированными. Рейды были проведены в одном из подразделений ЮКОСа, двух банках и юридической фирме в Москве и Подмосковье. Генпрокуратура конкретизировала, что расследует отмывание денег сотрудниками и юристами ЮКОСа.

ВВС
Испытания А-380: вопрос воздушных воронок.
Специалисты Федерального управления авиации США и Международной ассоциации авиаперевозчиков утверждают, что размеры нового аэробуса А-380 могут создать серьезные проблемы для самолетов, следующих за ним в попутном воздушном потоке. Когда новый аэробус А-380 начнет регулярные полеты, он станет самым большим пассажирским самолетом в мире. Аэробус этот настолько велик, что хвост его находится на высоте крыши семиэтажного дома. На его борту могут разместиться более 800 человек.

Ссылаясь на непротиворечивые позитивные макроэкономические изменения Японии с точки зрения долгосрочных горизонтов, а также на рост индекса Nikkei и устойчивые иностранные потоки в японские акции, стратеги из Goldman Sachs сообщают об активации короткой позиции в паре USD/JPY с установленным, по крайней мере, на сегодня стоп-лоссом на уровне Y115.20.

После некоторой консолидации в начале дня, евро в четверг укрепил свои позиции против доллара после того, как глава Европейского центрального банка Жан-Клод Трише заявил, что банк, впервые с 2000 года, готов повысить процентную ставку "в любое время". Трише дал однозначный сигнал, в отличие от своих коллег, выступавших ранее. Напомним, что ранее глава центрального банка Германии Аксель Вебер недавно высказал мнение, что высокие цены на энергоносители могут ускорить рост инфляции. Представители ЕЦБ на своей очередной встрече оставили процентную ставку без изменений, на уровне 2%. Тем не меннее, инфляция в Европе выросла в сентябре до 2.5%, что значительно выше целевого уровня Европейского центрального банка, составляющего 2%. Равно как и ЕЦБ, свою процентную ставку оставил без изменения Банк Англии - на уровне 4.5%.
Доллар также отошел от максимумов против йены. Утром стало известно, что Банк Японии может пересмотреть в сторону повышения свой полугодовой инфляционный прогноз на текущий фискальный год до неизмененного уровня или до роста на 0.1%. Обновленный прогноз роста и инфляционный прогноз должен быть опубликован 31 октября. Кроме того, Банк Японии планирует обновить свой прогноз чистого CPI на 2006 фискальный год на 0.1 до 0.2%. Подобное улучшение прогноза указывает, что банк надеется на выполнение к следующему финансовому году одного из требований, необходимых для прекращения текущей ультра-облегченной монетарной политики. Ожидается, что Банк также повысит свой прогноз роста ВВП на текущий фискальный год до приблизительно 2% с предыдущей оценки 1.3%, сделанной полгода назад.

EUR/USD в ходе утренних торгов повысился в район $1.2060. Расположенные здесь ордера на продажу сдержали рост курса, отбросив его к $1.2040. На европейской сессии курс торговался в довольно узком ценовом диапазоне $1.2034/$1.2068. Позднее, в ходе поглощения стопов, располагавшихся выше $1.2150, курс достиг отметки $1.2162, а затем установил новый сессионный максимум на $1.2200.
GBP/USD в начале азиатских торгов резко повысился в район $1.7750, однако преодолеть его не смог. Выход слабого отчета по промышленности вернул курс к утренним минимумам, где располагались ордера на покупку. Стерлинг смог восстановиться к $1.7710/15. Общее ослабление доллара к концу торгового дня привело курс к новым максимумам в области $1.7810.
USD/JPY начал день стремительным взлетом с Y113.70 до Y114.15, после чего курс упал до Y113.60. Дальнейшее закрытие позиций привело курс к сессионным минимума на Y113.00.

Неуверенность по доллару росла еще и по причине приближения публикации важного ежемесячного отчета по сектору занятости США, который будет опубликован сегодня в 12:30 GMT. В соответствии со средними прогнозами работодатели, впервые с мая 2003 года , сократили число рабочих мест в сентябре на 150,000. В августе, напомним, показатель вырос на 169,000. Кроме того, прогнозируется повышение уровня безработицы до 5.1% с 4.9%.
Статистику по составляющим отчета можно посмотреть здесь: Payrolls (К) диаграмма Unemployment диаграмма Average hourly earnings диаграмма Average work week диаграмма. В том случае, если данные окажутся значительно лучше ожиданий можно прогнозировать возобновление укрепления доллара. Другим вопросом является то, что рынок воспримет в качестве "лучших по сравнению с ожиданиями данных".

По мнению главы ЕЦБ Жан-Клода Трише, инфляция в Еврозоне в краткосрочной перспективе ускорится, но потом пойдет на спад. Он подчеркнул, что явных свидетельств инфляционного давления в Еврозоне в настоящее время нет. "Главные риски - нефть, потребительское доверие и глобальные дисбалансы", - сказал Трише. "Ставки находятся на соответствующем уровне, несмотря на повышение инфляции; ставки и номинально и реально являются низкими. Необходимо очень тщательно следить за инфляцией, однако это не означает необходимость в повышении ставок", - заметил он. "Несмотря на возобновившееся давление, ведущее к повышению цен, проистекающее, в основном, от ситуации на рынке нефти, мы пришли к мнению, что денежно-кредитная политика пока остается соответствующей", - сказал Трише. "Если будет нужно повысить ставку, мы ее повысим. Рост ожиданий инфляции требует более серьезного внимания", - добавил глава ЕЦБ.

Банк Англии, как и ожидалось, оставил базовую процентную ставку на прежнем уровне в 4.5% годовых. Последний раз центральный банк менял ставку 4 августа 2005 года. Тогда она была понижена на 0.25%. Решение не менять ставку было принято на фоне признаков ускорения инфляции и снижения темпов экономического роста. Как и Банк Англии, ЕЦБ также оставил ставку неизменной на нынешнем уровне - 2% годовых. Аналитики также не ожидали изменений. Ставка ЕЦБ уже более двух лет подряд находится на минимальном с 1948 года уровне. Растущие цены на нефть привели к максимальному за два года увеличению инфляции в сентябре - на 2.5%.

Уровень сопротивления 3: Y114.90
Уровень сопротивления 2: Y114.30
Уровень сопротивления 1: Y113.70
Текущая цена Y113.37
Уровень поддержки 1: Y113.00
Уровень поддержки 2: Y112.60
Уровень поддержки 3: Y112.20

Комментарий. Курс протестировал сильную поддержку Y113.00 (23.6% от Y108.70 до Y114.30) и теперь предпринимает попытки восстановления. Ближайшей целью роста является Y113.70 (канальная линия сопротивления от 5 октября). Ее преодоление откроет дорогу на Y114.30 (максимумы 4 октября), что значительно усилит оптимизм по доллару и приведет к возможному тестированию Y114.90 (максимум 9 мая 2004 года). Пробитие Y113.00 вернет курс к Y112.60 (минимумы 29 сентября и канальная линия поддержки), а далее - к Y112.20 (38.2%).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2850
Уровень сопротивления 2: Chf1.2800
Уровень сопротивления 1: Chf1.2740
Текущая цена Chf1.2727
Уровень поддержки 1: Chf1.2700
Уровень поддержки 2: Chf1.2640
Уровень поддержки 3: Chf1.2580

Комментарий. Курс протестировал сильный уровень поддержки Chf1.2700 и откатил. В целом, курс остается под давлением после вчерашней коррекции и пробитие этой поддержки усилит негатив по доллару. Целями снижения в таком случае станут Chf1.2640 (50% от Chf1.2240 до Chf1.3040). Далее потери курса могут увеличиться до Chf1.2580. Однако, если курс сможет закрепиться выше Chf1.2740 (38.2% упомянутого движения), то есть вероятность восстановления к Chf1.2800, а далее - к Chf1.2840/50 (Chf1.2850 23.6%).

Уровень сопротивления 3: $1.8000
Уровень сопротивления 2: $1.7880
Уровень сопротивления 1: $1.7810
Текущая цена $1.7759
Уровень поддержки 1: $1.7760
Уровень поддержки 2: $1.7720
Уровень поддержки 3: $1.7660

Комментарий. Фунт тестирует сильную поддержку $1.7760 (23.6% от $1.8495 до $1.7516). Если курс сможет удержаться выше этого уровня, целями дальнейшего роста станут $1.7810 (максимум 6 октября), а далее - $1.7880 (38.2%) и $1.8000 ($1.8005 50%). Если поддержка $1.7760 будет взята, курс может вернуться изначально к $1.7720 (пройденная трендовая линия сопротивления от 12 сентября), а затем - к $1.7660.

Уровень сопротивления 3: $1.2220
Уровень сопротивления 2: $1.2240
Уровень сопротивления 1: $1.2180
Текущая цена $1.2167
Уровень поддержки 1: $1.2120
Уровень поддержки 2: $1.2060
Уровень поддержки 3: $1.2000

Комментарий. Евро тестирует сопротивление $1.2170/80, преодоление которого усилит восходящий импульс и приведет курс к $1.2240 (50% от % $1.2583 до $1.1897). Также важный уровень сопротивления находится на $1.2320 (максимумы 26 августа и 61.8% упомянутого движения). Ближайшая поддержка находится на $1.2120, пробитие которой усилит оптимизм медведей и сделает целью снижения $1.2120. Более важная поддержка находится на $1.2060 (23.6%), пробитие которой откроет дорогу на $1.2000.

High Low Close
EUR/USD 1.2201 1.1989 1.2178
USD/JPY 114.15 112.97 113.22
GBP/USD 1.7810 1.7647 1.7789
USD/CHF 1.2911 1.2667 1.2704

EUR/JPY 138.01 136.55 137.92
EUR/GBP 0.6849 0.6780 0.6842
GBP/JPY 201.99 200.74 201.44
GBP/CHF 2.2808 2.2561 2.2602

Nikkei -330.38 (-2.40%) 13,359.51
FTSE -55.40 (-0.99%) 5427.80 5372.40 -0.99%
DJA -30.26 (-0.29%) 10,287.10
Nasdaq -18.94 (-0.90%) 2,084.08
S&P -4.97 (-0.42%) 1,191.42
US10YT -7/32 4.37% 99

05:00 JP Leading indicators (август) предварительно 45.5
05:00 JP Coincident indicators (август) предварительно 30.0
05:00 JP Household spending (август) real, г/г -3.7%
07:00 UK Halifax house price index (сентябрь) 1.6%
07:00 UK Halifax house price index (сентябрь), 3м, г/г 2.5%
10:00 DE Industrial production (август) adjusted 1.2%
10:00 DE Industrial production (август) unadjusted, г/г -0.1%
12:30 US Nonfarm payrolls (сентябрь), [NFPSp] -180К +169К
12:30 US Unemployment rate (сентябрь) 5.1% 4.9%
12:30 US Average hourly earnings (сентябрь) 0.2% 0.1%
12:30 US Average workweek (сентябрь) 33.7 33.7
14:00 US Wholesale inventories (август) 0.2% -0.1%
19:00 US Consumer credit (август), млрд +5.5 +4.4