Новости и прогнозы: валютный рынок от 12-10-2005

06:45 FR CPI (сентябрь) предварительно unadjusted 0.4%
06:45 FR CPI (сентябрь) предварительно unadjusted, г/г 1.8%
06:45 FR HICP (сентябрь) предварительно, г/г 2.0%
08:00 IT Industrial production (август) adjusted 0.5%
08:00 IT Industrial production (август) adjusted, г/г -0.9%
09:00 EU GDP (Q2) revised 0.3% 0.3%
09:00 EU GDP (Q2) revised, г/г 1.1% 1.1%
12:30 US Jobless claims (неделя по 08.10), [JbCl] 350К 390К
12:30 US International trade (август), млрд., [TBAu] -59.0 -57.9
12:30 US Export (август), млрд. 164.2
12:30 US Import (август), млрд. 106.2
12:30 US Import prices (сентябрь) 1.3%
12:30 US Export prices (сентябрь) -0.1%
18:00 US Federal budget (сентябрь), млрд. 36.0 -50.0
20:30 US M2 money supply (03.10), млрд. -2.8
23:50 JP Corporate goods price index (CGPI) (сентябрь) domestic 0.2%
23:50 JP Corporate goods price index (CGPI) (сентябрь) domestic, г/г 1.7%

Prudential снизил рейтинг Intel с Neutral до Underweight
FTN Midwest снизил рейтинг American Eagle с Neutral до Sell
AG Edwards снизил рейтинг State Street с Buy до Hold
CSFB снизил рейтинг Lowe's с Outperform до Neutral

Сектор коммунального хозяйства возглавляет список аутсайдеров (-1.8%). Продажи связаны с падением на 5.0% акций TXU Corp. (TXU 102.87 -5.39). Goldman Sachs снизил сегодня рейтинг компании. Несмотря на то, что рост цен на нефть сегодня составил 1.1%, фиксация прибыли в Valero (VLO 103.13 -4.47) и Sunoco (SUN 73.17 -2.77) стали причиной снижения энергетического сектора.

Deutsche Securities повысил рейтинг Lear с Sell до Hold
CSFB повысил рейтинг RealNetworks с Underperform до Neutral
Deutsche Securities повысил рейтинг Goodyear Tire с Sell до Hold
Deutsche Securities повысил рейтинг General Motors с Sell до Hold

Согласно срединной оценке, дефицит внешней торговли в августе должен был составить 60,0 миллиардов долларов США и приблизиться к максимуму 60,4 миллиарда долларов, установленному в феврале этого года. Министерство торговли планирует опубликовать данные о дефиците внешней торговли США в августе в четверг, в 12.30 по Гринвичу. «Мы ожидаем, что дефицит внешней торговли в августе вырастет на 2 миллиарда долларов и вплотную приблизится максимальному значению, установленному в феврале этого года,»- отметил Дэйв Гринлоу, старший экономист из Morgan Stanley в Нью-Йорке. «По большей части, увеличение дефицита, вероятно, отражает повышение цен на энергоносители. Ожидается, что дефицит торговли товарами вырастет только на полмиллиарда долларов».

В виду отсутствия катализатора для активизации торгов участники рынка предпочитают не принимать решений. Несмотря на тот факт, что Dow, S&P, и Nasdaq за прошлый квартал потеряли 2.8%, 3.2%, и 4.5%, соответственно, и ни одному из основных экономических секторов не удалось укрепиться, рост был отмечен в нескольких подгруппах. Сектор гипермаркетов и суперцентров (+3.0%) возглавил список лидеров благодаря росту акций Wal-Mart (WMT 44.82 -0.20) и Costco (COST 45.36 -0.16), укрепление Sysco (SYY 31.83 +0.23) оказало поддержку сектору дистрибьюторов продуктов питания (+1.8%). Наибольшие потери, в связи с падением Goodyear Tire & Rubber (GT 13.39 +0.53) понес сектор производителей покрышек (-13.0%).

Наличное золото торгуется на $473.60/унция против максимума дня на $ 480.25, что является новым почти 18-летним максимумом. Джордан Котик, руководитель технического анализа в Barclays Capital утверждает, что область $480.00/$481.00 является "точкой преткновения" для драгоценного металла, учитывая, что здесь находится уровень коррекции в 61.8 % большего движение от $ 850 (максимум января 1980) до $ 251.70 (минимум августа 1999). Кроме того, выше начальное сопротивление находится на $490/$491, а затем следует сильное психологическое сопротивление в $ 500. Последний раз золото торговалось по $ 500 в декабре 1987. В то время как сохраняется возможность для краткосрочной фиксации прибыли, Котик видит рост золота в предстоящие месяцы. "Мы можем увидеть реальную борьбу в зоне $ 500 - $ 525, но в конечном счете мы должны преодолеть ее", - говорит он. Эксперт имеет цель роста в $625-$650 в следующие 12- 18 месяцев.

После неудачного тестирования нижней границы зоны сосредоточения ордеров на продажу $1.2050/60, евро резко снизился и в настоящее время торгуется на отметке $1.2020. Ордера на покупку остаются на подходе к $1.2000.

Apple Computer, Inc. Объемы продаж плеера iPod оказались ниже прогнозов. Тем не менее, прибыль компании выросла в четыре раза по сравнению с прошлым периодом.

Во вторник после закрытия торгов Advanced Micro Devices, Inc. сообщил, что прибыль по итогам прошлого квартала оказалась в районе верхней границы прогнозного диапазона Wall Street благодаря высокому спросу на процессоры компании.

General Motors Corporation планирует сократить издержки на $1 млрд. путем переноса большей части производства автомобилей среднего класса за пределы США.

Harley-Davidson, Inc. сообщил, что по итогам третьего квартала рост прибыли составил 16%, а продажи увеличились на 10%.

Monsanto Coсообщила о росте убытков по итогам четвертого финансового квартала, однако, повысила прогноз на 2006 год.

Pfizer Inc. Британский суд запретил индийской фармацевтической компании производить дженерик препарата Lipitor, предназначенного для снижения уровня холестирина.

Основные индексы остаются на отрицательной территории в районах сессионных минимумов. Покупатели в настоящее время не проявляют сколько-нибудь серьезной активности. Давление продаж отмечается в финансовом секторе (-0.5%) по итогам года потери данного сектора составили 6.0%. Снижаются брокерский и банковский сегменты рынка. Индекс последнего достиг вчера минимального уровня за последний год.

Пара укрепилась в область Y114.45 после того, как некоторое время консолидировалась в области Y114.25/30. В настоящее время курс остается в середине торгового диапазона. Ордера на продажу размещены на подходе к Y115.00, а в зоне Y114.00 отмечено сосредоточение спроса.

«Голубые фишки» не смогли сопротивляться давлению продаж, которое отмечалось на рынке с открытием торгов. В настоящее время несут потери половина из 30 составляющих Dow.
Падение почти на 2% акций Intel (INTC 23.00 -0.42) продолжает оказывать давление на Nasdaq. Потери Home Depot (HD 37.86 -0.37) также оказывают негативное влияние на рынок.
Энергетический сектор (-1.20%) и сектор потребительских товаров повседневного использования (-1.05%) в настоящее время возглавляют список аутсайдеров. Несет потери и сектор коммунального хозяйства (-0.9%).
Единственным сегментом рынка, в котором в настоящее время отмечается рост является сектор здравоохранения (+0.08%). Данный факт связан с укреплением акций Pfizer (PFE 24.81 +0.51) после выигранного компанией судебного процесса и повышением Merrill Lynch рейтинга Schering-Plough (SGP 20.84 +1.00).

Американский фокус:доллар несет потери в преддверии выхода данных по торговому балансу.[M] Курс доллара снижается против евро и иены впервые за последние четыре сессии в преддверии публикации данных по торговому балансу США. Отчет, который будет выйдет в четверг может показать, что дефицит торговли в августе вырос и достиг второго максимального значения за всю историю. В соответствии со средними прогнозами показатель ожидается на уровне $59.5 млрд. в августе по сравнению с $57.9 млрд. месяцем ранее и рекордным значением $60.4 млрд., установленном в феврале. Статистику по данному индикатору можно посмотреть здесь: US Total Trade Balance US Total Trade Balance (last 5 years). В результате инвесторы проявляют осторожность и закрывают позиции на покупку американской валюты.
«Фиксация прибыли после серьезного роста является вполне естественным явлением,» говорит Саймон Деррик, глава департамента валютных стратегий лондонского представительства Bank of New York. «В ближайшем будущем укрепление доллара возобновится, а сейчас инвесторы просто предпочитают не рисковать.» Не смогло оказать поддержку доллару и выступление председателя Федеральной резервной системы Алана Гринспена, в котором глава центрального банка не коснулся вопроса политики процентных ставок, и лишь отметил, что «экономика США достаточно хорошо справляется с высокими ценами на энергоносители благодаря рыночным стимулам и «гибкости». Таким образом, мы являемся свидетелями не более чем коррекции американской валюты и фундаментально доллар остается поддержан ожиданиями продолжения повышения процентных ставок, о чем четко было сказано в опубликованном во вторник протоколе заседания FOMC, а также более высокими по сравнению с основными конкурентами темпами экономического роста.
Фондовый рынок открылся смешано. Dow и S&P находятся на положительной территории, а разочаровывающий квартальный отчет Apple и снижение рейтинга полупроводникового сектора и INTC стал причиной давления на Nasdaq. Не добавляют оптимизма и растущие цены на нефть. Можно предположить, что до конца дня ситуация серьезным образом не изменится и основные фондовые индексы продолжат снижение.

Пара продолжает укрепляться и в настоящее время торгуется в районе $1.7535. Ближайшее сопротивление отмечается в области сессионных максимумов $1.7550, где сосредоточены ордера на продажу.

EIA прогнозирует, что цены на бензин и природный газ останутся на высоких уровнях в связи с недостаточным предложением. Средняя цена нефти WTI составит $58 за баррель в 2005, и достигнет $64 за баррель в 2006. Полное восстановление нефтеперерабатывающих мощностей после ураганов займет «много месяцев». EIA ожидает «значительного восстановления к концу 2005 года.»

Chip Dickson из Lehman пишет: «Мы прогнозируем, что S&P 500 завершит год на отметке 1300, а нашей целью на ближайшие 12 месяцев является 1350. В соответствии с нашими моделями оценок S&P 500 в настоящее время недооценен по сравнению с бондами на 33%.»

Пара медленно снижается из области $1.2040 и в настоящее время торгуется в области $1.2020. Ордера на продажу располагаются в области $1.2050/60 и могут оказать сопротивление дальнейшему укреплению пары.

Лидером снижения в настоящее время является технологический сектор, потери которого на текущий момент составляют (-0.3%). Давление продаж отмечается в полупроводниковом секторе, что связано с понижением Prudential рейтинга сектора с «Unfavorable» до «Neutral». Кроме того, был понижен рейтинг Intel до «Underweight» с «Neutral Weight».

Акции технологического сектора дешевеют на сообщении о том, что продажи Apple Computer Inc. в 4 финансовом квартале не оправдали прогнозов. "Я занял выжидательную позицию, пока остальные компании не опубликуют финансовые отчеты за прошедший квартал, - заявил представитель Dexia Asset Management Йохан ван дер Бист. - Это важный момент, когда станет понятно, сможет ли экономика справиться с высокими ценами на нефть".
Акции Intel также дешевеют после того, как аналитик Prudential Equity Group Марк Липасис понизил рыночные рекомендации до "ниже рынка" с "нейтрального" уровня.

Из-за растущей гибкости и стабильности американской экономики на рынке накопился " чрезмерный объем спекулятивных средств", с которым сейчас борются члены правления Федеральной резервной системы. Об этом в среду заявил председатель ФРС Алан Гринспен. "Хотя экономика по-прежнему развивается циклично, за последние двадцать лет гибкость сделала экономику более устойчивой к шокам и более стабильной в целом", - заявил Гринспен в своем выступлении перед Национального итальянского американского фонда в Вашингтоне. "Конечно, эта стабильность, способствуя появление излишних спекулятивных средств, поставила некоторые новые задачи перед членами правления", - сказал Гринспен.
В предыдущих выступлениях Гринспен подтвердил, что, с его точки зрения, в экономике некоторых штатов наметились признаки перегрева на рынке жилья, цены на которое поднялись до "неприемлемого уровня". Тем не менее, Гринспен выразил оптимизм и заявил, что домовладельцы смогут выдержать любое падение цен на жилье. Потому что большинство домовладельцев располагают "большим запасом капитала", который в определенной степени поможет им пережить снижение цен, отметил председатель ФРС.

По прогнозу германского исследовательского института DIW, цены на нефть могут взлететь до $160 за баррель к 2025 году, если ресурсы будут снижаться. Хотя институт полагает, что "рано или поздно" цены стабилизируются на уровне ниже нынешнего. "Моделирование вплоть до 2025 года позволяет ожидать, что при условии достаточности ресурсов цены будут находиться на уровне $30-40 за баррель в ценах 2000 года", - говорится в отчете. "При условии ограниченности ресурсов цены могут вырасти в реальном исчислении до $80. В номинальном выражении это составит $160 за баррель", - считают эксперты DIW.

Несмотря на то, что фьючерсы предрекали открытие рынка с понижением, основные индексы в начале торгов торгуются смешано. Dow и S&P находятся в положительной зоне, тогда как Nasdaq стремится к установленному вчера 3-месячному минимуму.
Также инвесторов не радует слабый отчет Apple и растущие цены на нефть. Однако с технической точки зрения индексы перепроданы, и это сегодня оказывает поддержку рынку. Обещающие хорошие результаты отчеты Advanced Micro Devices, Harley-Davidson, MGIC Investment и M&T Bank перенесены на следующую неделю.

Глава ФРС Алан Гринспен в своем выступлении в среду вновь остановился на любимой теме: дерегулирование более 20 лет создало гибкую экономику, способную поглощать и переживать шоки, которые еще 10 лет назад могли привести к тяжелым последствиям. Речь Гринспена в Национальном итало-американском фонде было идентична его выступлению 27 сентября перед Национальной ассоциацией экономистов бизнеса. Он не останавливался на последствиях двух ураганов, которые нанесли удар по производству в Мексиканском заливе в конце августа и сентябре.

Сегодня в 1400GMT наступает срок исполнения опционов:
USD/JPY: Y113.10, Y113.35, Y114.95, Y115.25
EUR/JPY: Y137.00
EUR/USD: $1.1950, $1.1955, $1.2000, 1.2065
EUR/GBP: Stg0.6900

Руководство Социал-демократической партии Германии с сожалением восприняло намерение канцлера Герхарда Шрёдера уйти из большой политики. Генеральный секретарь СДПГ Клаус-Уве Беннетер заявил, что это очень серьезное решение для партии. Подобным же образом высказались заместитель председателя СДПГ Уте Фойгт и заместитель руководителя фракции СДПГ в бундестаге Гернот Эрлер. В среду, выступая на профсоюзном конгрессе в Ганновере, Шрёдер заявил, что не будет членом нового федерального правительства.

Уже третий день подряд евро выглядит неважно. Ожидается визит к долгосрочному району поддержки $1.1765/1.1860 уже в ближайшие дни. Падение ниже обозначит серьезное ухудшение перспектив евро как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде. Пробитие также станет отличной возможностью для открытия новых коротких позиций. Пока аналитики банка придерживаются нейтральной позиции, но в целом ждут пробития вниз.

Ордера на продажу в районе $1.7520 смогли сдержать рост фунта. Сейчас курс находится в районе $1.7505/00. В случае прохождения $1.7520 восхождение стерлинга продолжится в район $1.7555/70. Ордера на покупку остаются в районе $1.7450.

Не оправдавший ожидания рынка отчет о продажах Apple Computer может стать негативным фактором для фондового рынка.
Фьючерсы указывают на открытие торгов с понижением, поскольку отчет Apple разочаровал инвесторов. Согласно данному отчету, который был опубликован во вторник после завершения торгов, продажи в четвертом квартале оказались ниже запланированного уровня. Акции компании подешевели, даже несмотря на то, что уровень прибыли за тот же период оказался в соответствии с прогнозами.
В среду на торгах в Европе акции Apple упали почти на 8%.

Акции компании Advance Micro Devices выросли на 5%, поскольку отчет компании превзошел ожидания аналитиков.

В среду цены на «черное золото» снова повышаются. Ноябрьские контракты на нефть light выросли на 38 центов до $63.91 за баррель. Аналогичные контракты на нефть Brent подорожали на 36 центов до $60.44.

Основные рынки азиатского региона в среду завершили торги с понижением. Виной стал все тот же отчет Apple. Основные рынки Европы также торгуются в отрицательной зоне.

В среду не ожидается никаких экономических отчетов, но инвесторы с нетерпением ждут выступления главы ФРС Алана Гринспена. На прошлой недели комментарии представителей Федерального Резерва по поводу усиливающихся инфляционных опасений стали причиной снижения на фондовом рынке.

Евро протестировал уровень сопротивления $1.2020, но пробить его пока не смог. В случае преодоления данного уровня восходящее движение продолжится в район $1.2050. Ордера на покупку остаются в районе $1.2000.

Были опубликованы следующие данные:
06:00 DE CPI (сентябрь) итоговый 0.4% 0.4% 0.4%
06:00 DE CPI (сентябрь) итоговый, г/г 2.5% 2.5% 2.5%
06:00 DE HICP (сентябрь) итоговый, г/г 2.6% 2.7% 2.7%
08:30 UK Claimant count (сентябрь) +8.2K +5К +1.6К
08:30 UK Claimant count rate (сентябрь) 2.8% 2.8%
08:30 UK Average earnings (3 месяца по август) г/г 4.2% 4.2% 4.2%
08:30 UK ILO Jobless rate (3 месяца по август) 4.7% 4.7%

В среду на европейских торгах доллар по отношению к иене достиг 17-месячного максимума.
Министр финансов Японии Танигаки сказал, что не разделяет мнения о передаче специального фонда в 11 трлн. иен, предназначенного для интервенций на валютном рынке, в общий бюджет, откуда они могут быть потрачены на другие цели. "Мы опасаемся, что уменьшение этого фонда может привести к нежелательным колебаниям валютных курсов" ввиду возможных разговоров о том, что у Министерства финансов не окажется необходимых средств для интервенций. Эти комментарии показывают, что Минфин по-прежнему готов не допустить резких, "нежелательных" колебаний на валютном рынке.
Европейские валюты в ходе торгов протестировали уровни поддержки и большую часть сессии постепенно корректировали снижение последних дней.
Что касается вышедших новостей, то следует отметить, что количество обратившихся за пособием по безработице в сентябре в Британии, выросло до рекордного уровня с марта 2004 года. Таким образом, рост числа заявок наблюдается уже восьмой месяц подряд. Впрочем, уровень безработицы остался без изменений. Заметной реакции рынка не последовало.

EUR/USD в начале сессии протестировал уровень поддержки $1.1950, однако, преодолеть его не смог. После этого курс начал постепенно повышаться. В результате был достигнут уровень сопротивления $1.2020. Расположенные здесь ордера на продажу остановили рост евро и стали причиной отката к $1.2010. Перед началом американской сессии курс торгуется в узком диапазоне $1.2010/20.
GBP/USD после тестирования поддержки на $1.7380 начал повышаться. В результате к началу американской сессии курс вернулся в район $1.7510.
USD/JPY в ходе торгов не покидал пределы диапазона Y114.40/70.

Сегодня в 12:30 GMT будет выступать глава ФРС Алан Гринспен. Его речь будет затрагивать вопросы состояния экономики США и ее способности переживать потрясения. Предположительно в ходе сегодняшнего выступления Гринспен подтвердит ожидания продолжения повышения ставок
Также сегодня состоятся выступления членов ФРС Susan Bies и Mark Olson.

Деловые круги Германии приветствовали договоренность о назначении Ангелы Меркель на должность главы правительства. Но далеко не все считают, что политики так же рьяно возьмутся за реформы, как они до этого делили посты.
"Наконец-то, завершен кадровый покер и можно обратиться к вопросам по существу", - заявил в понедельник в Берлине президент федерального союза немецкой оптовой и внешней торговли Антон Бёрнер (Anton Borner). "Большая коалиция" должна выполнить возложенную на нее задачу и осуществить непопулярные, но необходимые решения", - заявил Бёрнер.
Экономике, по его словам, безразлично, кто именно занимает какую должность, главным остается содержание. Расставить вехи будущей экономической политики необходимо уже в коалиционном договоре, подчеркнул президент федерального союза немецкой оптовой и внешней торговли. Предприятия, по его словам, начнут создавать новые рабочие места и расширять инвестиции лишь тогда, когда планы модернизации будут закреплены в тексте закона.
Новое правительство во главе с Ангелой Меркель (Angela Merkel) получит "исторический шанс" разрубить "гордиев узел стагнации" в Германии, полагают в объединении банков Volksbanken и Raiffeisenbanken. Главная задача "большой коалиции" - добиться кардинального разворота в экономической и социальной политике страны.
Более сдержанно отреагировал на известие о номинации Меркель президент федерального объединения предприятий среднего бизнеса (BVMW) Марио Охофен (Mario Ohoven). Несмотря на чувство огромного удовлетворения по поводу окончания борьбы за власть в Берлине, заявил он, пока еще рано радоваться, а следует дождаться начала разговора по существу. Представитель немецкого среднего бизнеса выразил сомнение в том, что политики такой же энергией возьмутся за реформы, с какой они делили посты и ведомства. Слишком велики идеологические расхождения между партиями, подчеркнул Охофен. Застой опасен особенно в области налоговой политики и политики занятости. Планы раздела министерства экономики и труда между партнерами по коалиции оставляет мало надежды на единый политический курс, призванный способствовать повышению экономического роста и занятости.
Аналитики также скептически оценивают шансы "большой коалиции" на роль той силы, которая сможет "разрубить гордиев узел стагнации" в Германии. Со сдержанным разочарованием отреагировал на первые сообщения о расстановке кадров в новом правительстве глава Немецкого института экономических исследований (DIW) Клаус Циммерманн (Klaus Zimmermann). Опасность, по его словам, заключается в том, что неизбежные экономические реформы - заклейменные иными как "неолиберализм" - в новом правительстве будут играть еще меньшую роль, чем в прежнем.

Добыча нефти на шельфе Мексиканского залива по состоянию на окончание дня 11 октября составляла 437 тысяч баррелей в день, сообщается в сводке Службы управления минеральными ресурсами США (СУМР). За пятеро суток (7-11 октября) нефтедобыча на шельфе увеличилась почти в полтора раза. Так, со времени публикации предыдущей сводки СУМР добыча нефти повысилась на 139 тысяч баррелей в день, или на 46,6%.
Тем не менее, объем нефтедобычи на шельфе по-прежнему остается очень низким. Так, в настоящее время средний объем добычи нефти на шельфе составляет менее 30% от ее нормативного показателя за день - 1,5 миллиона баррелей в день.
Тем временем суммарные потери нефтедобычи на шельфе, вызванные ураганами "Катрина" и "Рита", за период 26 августа - 11 октября официально достигли 54,557 миллиона баррелей, что соответствует почти 10% от ее среднегодовой добычи - 547,5 миллиона баррелей. Ущерб от урагана "Иван" (сентябрь 2004 года) был менее существенным и составил за период 9 сентября 2004 года - 14 февраля 2005 года только 43,8 миллиона баррелей.
Добыча природного газа на шельфе Мексиканского залива по состоянию на 11 октября отставала от средней суточной нормы (10 миллиардов кубических футов/день) примерно на 6,0 миллиардов кубических футов, или на 60,0%. За период 26 августа - 11 октября суммарные потери газодобычи достигли 271,7 миллиарда кубических футов, или 7,4% от среднегодовой нормы (3,65 триллионов кубических футов).

В 2005 году темпы экономического роста в Великобритании замедлятся и упадут намного ниже тренда, а правительству, возможно, придется повысить налоги, чтобы сохранить благоприятное финансовое положение. Об этом заявила во вторник Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).
В своем последнем отчете по экономике Великобритании ОЭСР сообщила, что в последние десятилетие макроэкономическое развитие страны было "образцом стабильности", но что замедление роста потребительских расходов и нехватка производственных мощностей с середины 2004 года резко тормозят экономический рост. Учитывая все это, в ОЭСР заявили, что в 2005 году рост ВВП в Великобритании составит 1.7%, тогда как согласно предыдущему прогнозу, рост ВВП в этом году должен был составить 2.4%.
В ОЭСР заявили, что во второй половине этого года темпы экономического роста снова приблизятся к тренду, а в 2006 году достигнут 2.4%. Считается, что трендовые темпы роста в Великобритании составляют 2.5%-2.75%.
В ОЭСР сообщили, что, хотя решение Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии снизить в августе процентные ставки до 4.5% с 4.75% несколько уменьшило вероятность экономического спада, необходимости в дальнейшем снижении ставок нет. "Учитывая, что в настоящее время уровень производства близок к оптимальному, что инфляция растет и превышает целевой уровень, а краткосрочные индикаторы указывают на то, что экономический рост может снова приблизиться к трендовому показателю, веских причин для дальнейшего снижения ставок нет", - сказали в ОЭСР.
Похоже, точка зрения экспертов из ОЭСР созвучна с точкой зрения главы Банка Англии Мервина Кинга. В ОЭСР заявили, что некоторое замедление экономического роста в Великобритании было бы "желательным", учитывая, что, по их оценкам, экономика в стране на данный момент "растет темпами, соответствующими потенциалу или чуть выше него". Согласно последним прогнозам ОЭСР, в 2005 и 2006 годах индекс потребительских цен Великобритании вырастет на 2.1%. Таким образом, индекс по-прежнему будет оставаться выше целевого уровня Банка Англии, который составляет 2.0%. В ОЭСР заявили, что существует вероятность того, что показатели экономического развития Великобритании окажутся ниже прогнозов.
По оценкам ОЭСР, если средняя цена на нефть будет на 10 долларов выше предполагаемой цены в 50 долларов за баррель, а рост импорта из Еврозоны замедлится, то в следующем году темпы роста ВВП Великобритании могут замедлиться на 0.25%.
Как сказали в ОЭСР, несмотря на то, что вероятность обвала цен на жилье в Великобритании "уменьшилась", она остается одним из основных рисков для экономики Великобритании. Даже если эта вероятность и не материализуется, рост потребления в Великобритании, скорее всего, "останется медленным, а уровень сбережений вырастет ненамного", сообщили в ОЭСР.
В ОЭСР сообщили, что уровни капиталовложений в Британии были "неожиданно низкими". Но, вслед за аналитиками Банка Англии, эксперты ОЭСР ожидают, что, по мере того, как спрос будет расти, "благоприятные" финансовые условия будут способствовать росту инвестиций.

Министр финансов Японии Танигаки сказал в японском парламенте, что не разделяет мнения о передаче специального фонда в 11 триллионов иен, предназначенного для интервенций на валютном рынке, в общий бюджет, откуда они могут быть потрачены на другие цели. "Мы опасаемся, что уменьшение этого фонда может привести к нежелательным колебаниям валютных курсов" ввиду возможных разговоров о том, что у Министерства финансов не окажется необходимых средств для интервенций. Ввиду текущего роста пары доллар/иена, интервенций в ближайшем будущем не предвидится, но эти комментарии показывают, что Минфин по-прежнему готов не допустить резких, "нежелательных" колебаний на валютном рынке.

За несколько часов до начала выступления главы ФРС Алана Гринспена доллар по отношению к иене достиг 17-месячного максимума. Предположительно в ходе сегодняшнего выступления Гринспен подтвердит ожидания продолжения повышения ставок.
Опубликованные вчера протоколы сентябрьского заседания Федерального Резерва показали усиление опасений роста инфляции вследствие реакции на ураган «Катрина». Напомним, что именно повышение ставок ФРС стало причиной роста доллара в этом году на 11.7% по отношению к евро и на 10.5% - по отношению к иене.
«Протоколы подтвердили «ястребиные» настроения ФРС и тем самым оказали поддержку американской валюте», - говорит Jesper Dannesboe, Credit Suisse First Boston. «Похоже, что ужесточение монетарной политики в США продолжится и в дальнейшем, что не может не радовать покупателей доллара».
В своих протоколах Федеральный Резерв отметил, что после обрушившихся на США ураганов «вероятность усиления инфляционного давления повысилась». Поэтому «повышение ставок, возможно, продолжится». В прошлом месяце Федеральный Резерв проголосовал 9-1 за то, чтобы ставки были повышены. Это стало уже 11-м подряд повышением с июня 2004 года. Сейчас уровень ставки составляет 3.75% - максимальный уровень за 4 года.
Гринспен будет выступать сегодня в Greenspan 12:30 GMT. Его речь будет затрагивать вопросы состояния экономики США и ее способности переживать потрясения. Также сегодня состоятся выступления членов ФРС Susan Bies и Mark Olson.
С монетарной политикой Федерального Резерва резко контрастирует политика ЕЦБ. В Европе ставки уже на протяжении более, чем 2-х лет находятся на уровне 2%. Банк Японии на сегодняшнем заседании вновь подтвердил свою приверженность ультра-легкой монетарной политике.
«Некоторое время я повторяю как заклинание: не надо бороться с ФРС», - говорит David Mozina, Lehman Brothers. «Это действует в течение всего этого года». Согласно прогнозам Mozina, перед следующим заседанием Федерального Резерва евро по отношению к доллару снизится в район $1.18, а иена - к Y115.

Количество обратившихся за пособием по безработице в сентябре в Британии, выросло до рекордного уровня с марта 2004 года, сообщило Национальное бюро статистики. Число заявок на получение пособия по безработице выросло в сентябре на 8200 до 875 000. Таким образом, рост числа заявок наблюдается уже восьмой месяц подряд. Впрочем, уровень безработицы остался без изменений и составил 2.8%. Экономисты прогнозировали рост числа заявок лишь на 4300.

В результате резкого увеличения цен на нефтепродукты инфляция в Германии в сентябре достигла наивысшей отметки за последние 4 года. Как сообщило в среду федеральное ведомство по статистике, в сентябре по сравнению с прошлым годом потребительские цены выросли на 2,5%. В августе рост цен составил 1,9%. По мнению статистиков, рост инфляции связан в первую очередь с удорожанием мазута на 40% и бензина на 17,4% по сравнению с сентябрем 2004 года. Без учета этих показателей рост цен в Германии составил бы 1,6%.

Уровень сопротивления 3: Y115.50
Уровень сопротивления 2: Y114.90
Уровень сопротивления 1: Y114.30
Текущая цена Y114.48
Уровень поддержки 1: Y113.00
Уровень поддержки 2: Y112.60
Уровень поддержки 3: Y112.20

Комментарий. Курс тестирует сопротивление на Y114.30 (максимумы 4 октября), пробитие которого значительно усилит оптимизм по доллару и приведет к возможному тестированию Y114.90 (максимум 9 мая 2004 года). Ближайшей поддержкой является Y113.00 (23.6% от Y108.70 до Y114.30). Ее пробитие вернет курс к Y112.60 (минимумы 29 сентября и канальная линия поддержки), а далее – к Y112.20 (38.2%).

Уровень сопротивления 3: Chf1.3040
Уровень сопротивления 2: Chf1.2980
Уровень сопротивления 1: Chf1.2960
Текущая цена Chf1.2911
Уровень поддержки 1: Chf1.2900
Уровень поддержки 2: Chf1.2860
Уровень поддержки 3: Chf1.2680

Комментарий. Курс торгуется вблизи уровня поддержки Chf1.2900. Однако более серьезной поддержкой является $1.2860 (линия поддержки с 6 сентября). Ближайшее сопротивление расположено на Chf1.2960 (спроецированная канальная линия сопротивления от 6 октября). Ее преодоление откроет дорогу на Chf1.3040 (максимум 3 октября).

Уровень сопротивления 3: $1.7800
Уровень сопротивления 2: $1.7630
Уровень сопротивления 1: $1.7560
Текущая цена $1.7437
Уровень поддержки 1: $1.7420
Уровень поддержки 2: $1.7340
Уровень поддержки 3: $1.7270

Комментарий. Фунт совершил ложное пробитие уровня поддержки $1.7420 и сечас постепенно повышается. Ближайшее сопротивление остается на $1.7560 (максимум 11 октября), затем - $1.7630 (максимум 10 октября). Ключевое сопротивление находится в зоне $1.7800/10 (максимум 6 октября).Важная поддержка расположена на $1.7270 (минимум 20 июля), однако сначала фунту необходимо будет взять $1.7340.

Уровень сопротивления 3: $1.2150
Уровень сопротивления 2: $1.2080
Уровень сопротивления 1: $1.2000
Текущая цена $1.1976
Уровень поддержки 1: $1.1950
Уровень поддержки 2: $1.1930
Уровень поддержки 3: $1.1860

Комментарий. Евро немного отошел от уровня поддержки $1.1950 (минимум 11 октября). Ближайшее сопротивление находится в области канальной линии $1.2030, далее – на $1.2080. Более важный уровень расположен на $1.2150 (максимум 10 октября). Преодоление же $1.1950 может увеличить потери евро до $1.1930 (спроецированная линия поддержки от 5 июля). Ключевой уровень расположен на $1.1880 (линия поддержки с 5 июля).

Hendrik Jan Davids, валютный стратег Rabobank Group Treasury, говорит: "Евро потерял позиции против доллара, что происходит уже третий торговый день подряд. Мы ожидаем, что курс будет оставаться в пределах диапазона в последующие дни, при этом сильная зона поддержки находится на $ 1.1765/$ 1.1860, а область сопротивления расположена на $ 1.2270".

EUR
Ордера на покупку: $1.1950/60.
Ордера на продажу: $1.1985/95, $1.2000 (стопы), $1.2015.

JPY
Ордера на покупку: Y114.30/40.
Ордера на продажу: Y114.75, Y115.00.

GBP
Ордера на покупку: $1.7375, $1.7335, $1.7275.
Ордера на продажу: $1.7450, $1.7490/00.

США продолжают оказывать давление на Китай в вопросе либерализации курса юаня. Однако, как заявил министр финансов США Джон Сноу сегодня, официально эта тема не будет обсуждаться в ходе встрече Большая Двадцатка, которая состоится в выходные. Сноу заявил, что американская позиция в пользу большей гибкости обменного курса юаня хорошо известна, но он вновь озвучит ее на этой неделе во время своего визита в Китай. Сноу во вторник отправится в Шанхай, а в пятницу прибудет в Пекин на встречу министров финансов и глав центральных банков Большой Двадцатки.

Утренний холод.
Темная тень у ограды -
Корзина с чаем.

GBP/USD показал минимумы ниже $1.7400 - в области $1.7380. Продажи курса продолжаются с азиатской сессии и усилились после переписи минимума 11 октября на $1.7440. Поглотив стопы стерлинг изначально снизился к $1.7417. Закрытие позиций позволило курсу восстановиться до $1.7450. Выступление Кинга вызвало новую волну продаж, которые привели курс к новым минимумам. Поддержка отмечается на $1.7375, более сильная - на $1.7335, далее -на $1.7275. Ордера на продажу - на $1.7450, а также в зоне $1.7490/00.

EUR/JPY показал на утренних торгах максимум на Y137.34, после чего снизился на фоне ослабления евро до Y137.00, где ордера на покупку ограничили потери кросса на Y137.09. Сейчас кросс торгуется в области Y137.15. Ордера на покупку остаются на подходе к Y137.00, далее - на Y136.80. Стопы отмечаются ниже, поглощение которых откроет дорогу на Y136.50/40. Ордера на продажу расположены в области Y137.35/55, более крупные - на Y137.80/95.

Согласно опросу экономистов, ЕЦБ воздержится от повышения ставки до конца 2006 года. Эксперты считают, что центральный банк повысит ставку до 2.25% годовых лишь в IV квартале следующего года. Следующее повышение - до 2.75% - произойдет в середине 2007 года. Базовая инфляция в Еврозоне, согласно прогнозу, упадет в последнем квартале 2006 года до 1.6% г/г с 2.3% в IV квартале 2005 года. Темпы экономического роста ускорятся в последнем квартале 2006 года до 1.7% в годовом исчислении с 1.5% в последнем квартале текущего года. "Слабый экономический рост говорит о том, что ЕЦБ не станет повышать ставку, какие бы заявления он не делал", - уверен ведущий специалист консалтинговой компании Economy.com Пол Гест.

USD/JPY установил новый годовой максимум на Y114.72. Пробитие Y114.50 подтвердило продолжение восходящего тренда. На Y114.75 отмечается крупный опционный барьер (исполняется 7 ноября), а также на Y115.00(исполняется 18 октября и в середине ноября). Ордера на продажу в области Y114.75 ограничили дальнейший рост доллара, вызвав закрытие позиций, в результате курс вернулся к Y114.50. Новая волна спроса привела к тестированию Y114.75. Ордера на покупку расположены в районе Y114.30/40, а ордера на продажу - на Y114.75 и Y115.00. Выше Y115.00 расположены крупные стопы, поглощение которых приведет доллар к Y115.60.

1.Нельзя обещать понижение ставки.
2.Уверен, что МРС не изменит свое мнение по ставкам до ноября.
3.Потребительские расходы не растут темпами, зафиксированными в последние годы.

EUR/USD в начале утренних торгов подвергся продажам американского инвестиционного фонда. Курс переписал минимум вторника и поглотил ордера на покупку в зоне $1.1975/70, показав минимум на $1.1957. Спрос позволил евро скорректироваться до $1.1980. Однако в начале европейских торгов участники снова продают евро, что привело к тестированию азиатских минимумов, но ордера на покупку в районе $1.1960/50 ограничили потери курса. Стопы отмечаются ниже, поглощение которых откроет дорогу на $1.1920/10. Крупный опционный барьер отмечается на $1.1955 (исполняется сегодня). Ордера на продажу - на $1.1985/95 со стопами выше $1.2000. Далее ордера расположены на $1.2015.

Цены на нефть резко выросли во вторник в ожидании падения запасов топлива. Участники рынка проявляют обеспокоенность в преддверии отопительного сезона, когда резко возрастает спрос на топливо для обогрева жилых помещений. Аналитики прогнозируют снижение запасов дистиллятов на 1.8%, или 2 млн. баррелей, со 128 млн. баррелей. IEA во вторник выпустило ежемесячный отчет, в котором прогнозирует увеличение спроса на нефть до 1.75 млн. баррелей в сутки в следующем году "благодаря восстановлению после последствий ураганов Катрина и Рита, и росту спроса со стороны Китая". Между тем, IEA сократило прогноз роста спроса на нефть в мире в 2005 году на 90.000 баррелей в сутки до 1.26 млн. баррелей в сутки. Стоимость нефтяных фьючерсов с поставкой в ноябре 11 октября поднялась на 2.8% (на $1.73) - до $63.53 за баррель. Сегодня утром нефть торгуется в районе $63.70 за баррель.

Банк Японии, как и ожидалось, по итогам двухдневного заседания принял решение оставить без изменений кредитно-денежную политику. В заявлении говорится о том, что центральный банк и в дальнейшем будет позволять временно нарушать целевой уровень депозитов коммерческих банков на своих счетах. Объем обязательных депозитов оставлен на уровне 30-35 трлн. йен. Решение было принято на заседании при распределении голосов 7-2.

Министры финансов стран Еврозоны призывают ЕЦБ не спешить с повышением базовой процентной ставки пока инфляция остается под контролем. "Я не вижу необходимости повышать ставку из-за инфляции, - заявил министр финансов Австрии Карл-Хайнц Грассер. - Изменения не нужны, по крайней мере, в этом году". Президент Франции Жак Ширак и премьер-министр Италии Сильвио Берлускони на прошлой неделе подвергли ЕЦБ критике в связи с тем, что он не справился с задачей стимулирования европейской экономики. "Базовая инфляция в странах Еврозоны, по большому счету, находится под контролем, - заявил премьер-министр Люксембурга, одновременно занимающий пост министра финансов страны, Жан-Клод Юнкер. - Очевидно влияние цен на нефть на инфляцию в целом".

Фондовый рынок Японии завершил торги в среду резким снижением в свете снятия прибылей. Nikkei 225 потерял 92.97 пп или 0.69%, упав до 13463.74. TOPIX слегка вырос на 0.90 пп или 0.06% до 1406.89.

На азиатских торгах давление на евро и йену против доллара продолжилось, при этом доллар/йена установил новый годовой максимум. Недавние дискуссии в отношении того, что на предстоящей встрече Большой Двадцатки вопрос ревальвации китайского юаня не будет стоять на повестке дня, "развязали руки" некоторым хеджевым фондам, которые начали покупки доллара после публикации протокола заседания FOMC, который подтвердил ожидания дальнейшего роста ставок ФРС.
Дополнительную поддержку доллару оказали спекуляции по поводу того, что на своем сегодняшнем выступлении Алан Гринспен подчеркнет необходимость повышения ставок. Однако к концу утренних торгов доллар несколько снизился против евро и йены, что, по мнению трейдеры, было вызвано закрытием длинных позиций.

EUR/USD снизился под $1.2000 на продолжающихся политических опасенияхa. Диапазон торгов ограничивался $1.1958 и $1.1990. К концу торгов курс смог восстановиться выше $1.1970.
GBP/USD в начале сессии снизился вслед за евро из области $1.7456 до $1.7411, однако к началу европейских торгов курс восстановился к $1.7445.
USD/JPY установил новый годовой максимум на Y114.72, после чего участники рынка начали закрывать позиции, что вернуло доллар под Y114.45. Решение Банка Японии о неизменности процентной ставки практически не оказало влияния на динамику торгов.

На европейских торгах будут опубликованы инфляционные показатели Германии и Британии. Важных экономически отчетов не предвидится. Внимание инвесторов будет сосредоточено на предстоящем выступлении главы ФРС Алана Гринспена.

"Среднесрочные перспективы евро серьезно ухудшились снижением стерлинга," отмечает Andy Chaveriat, технический аналитик BNPParibas. Ранее фунт пробил минимум прошлой недели $1.7512, что свело на нет значение роста пары на три фигуры (с $1.7512 до $1.7813). "Таже судьба может постигнуть евро-доллар, предупреждает Chaveriat. Ключевым уровнем ему представляется $1.1950-65. "Преодоление данной поддержки позволит говорить о том, что евро следует за стерлингом и пробьет область минимальных значение прошлой недели $1.1900," говорит Chaveriat. Что до стерлинга, то закрытие ниже $1.75 откроет дорогу для тестирования области минимальных значений июля $1.7270.

ВВС
iPod помогает Apple зарабатывать.
Квартальная прибыль компании Apple выросла в четыре раза. В первую очередь это связано с успешными продажами МР3-плееров iPod. За последние три месяца владельцами популярного плеера стали 6,5 млн. человек. Чистая прибыль компании за четвертый квартал финансового года достигла 430 млн. долларов. В прошлом году этот показатель составлял 106 млн. долларов. Торговый оборот за этот же период составил 3,68 млрд. долларов. Однако это несколько ниже того, чего ожидали аналитики. По их прогнозам, оборот должен был достичь 3,74 млрд. долларов.
У Marks & Spencer есть надежда на рост прибыли.
Одна из старейших британских торговых фирм Marks and Spencer объявила о росте продаж - впервые за последние два года. Опубликованные во вторник данные свидетельствуют о росте продаж на 1,3% в июле-сентябре этого года. В течение трех предыдущих месяцев, наоборот, наблюдалось 5,4-процентное снижение. Акции M&S моментально среагировали на это известие, поднявшись в цене и перевалив за 4 фунта стерлингов. Это самая высокая цена, предложенная за ценные бумаги компании с мая 2002 года.
ЮАР покушается на алмазную монополию De Beers.
Руководство южноафриканской компании De Beers попытается в среду убедить законодателей страны не предпринимать дальнейших шагов, направленных на снятие ограничений в сфере торговли драгоценными камнями. Сейчас доставкой алмазов в Лондон, где они смешиваются с камнями из других регионов планеты и выставляются затем на продажу, занимается маркетинговое подразделение De Beers, корпорация Diamond Trading (DTC). Сама De Beers - крупнейший поставщик необработанных камней: на нее приходится около 60% всех алмазов, продающихся в мире. Правительство ЮАР пытается облегчить жесткие ограничения, действующие в сфере торговли алмазами, с тем, чтобы поощрить развитие местного ювелирного рынка. В De Beers, однако, говорят, что это может привести к закрытию его торгового подразделения и нанести тяжелый удар по небольшим алмазодобывающим предприятиям.

Deutsche Welle
Европейский авиаконцерн создаст самолеты-хамелеоны.
Авиационный концерн EADS будет выпускать самолеты, неразличимые в небе невооруженным глазом. Высокие технологии придадут поверхности самолета способность сливаться с окружающей средой.
DaimlerChrysler поставит автобусы Нью-Йорку.
Германо-американский автомобилестроительный концерн DaimlerChrysler получил крупный заказ из США. Управление общественного транспорта Нью-Йорка решило приобрести 500 автобусов марки Orion с комбинированным приводом. Такие автобусы расходуют почти на треть меньше горючего, чем обычные, и выбрасывают в атмосферу значительно меньше вредных газов. По данным концерна DaimlerChrysler, доля частиц сажи в выхлопах автобусов с комбинированным дизельным и электродвигателем даже на 90% меньше, чем у обычных автобусов. С апреля 2006 года экологические автобусы Orion производства DaimlerChrysler начнут перевозить пассажиров на улицах Нью-Йорка. Концерн DaimlerChrysler является крупнейшим в мире производителем пассажирских автобусов.

CNN
Nasdaq упал.
Во вторник Nasdaq упал до 3-месячного минимума по причине ослабления технологического сектора и растущих цен на нефть. Дополнительное давление на весь рынок оказали оптимистические протоколы заседания FOMC от 20 сентября.

1.Пауза в процессе ужесточения процентных ставок на данном этапе могла бы ввести рынки в заблуждение в отношении оценки Комитетом фундаментальных показателей здоровья и восстановления экономики, а также приверженности задаче обеспечения ценовой стабильности.
2.Рост инфляционного давления может продолжиться.
3.Несмотря на некоторую неопределенность влияния на экономику последствий урагана "Катрина", что стало причиной голосования члена комитета Олсона против повышения ставки, по всей видимости последствия будут незначительными.
4.Члены комитета считают, что "по всей вероятности, потребуются новые повышения ставок".
5.В ближайшем времени следует ожидать восстановление спроса и производства.
6.Комитет снизил прогноз темпов роста ВВП в 2005 году и повысил прогноз на 2006 год.
7.Рост дефицита бюджета может "активизировать инфляционные опасения".

Уже третий день подряд евровалюта во вторник снижалась против доллара на опасениях, связанных с тем, сможет ли Ангела Меркель увеличить темпы экономического роста и сократить безработицу. Согласно распределению кресел в Бундестаге, социал-демократам достались места в министерстве финансов и труда. Присутствующая в стране безработица имеет огромное значение для населения Германии, поскольку при Шредере она достигла послевоенных высот, отягощая рост экономики. Неспособность сократить безработицу пагубно отразится на потребительских расходах и экономике страны в целом. В соответствии со средними прогнозами темпы роста экономики Германии в 2006 году составят всего 1%. "Тот факт, что два ключевых для проведения реформ министерства оказались не в руках христианских демократов крайне разочаровывает," полагает Джереми Стретч, главный рыночный стратег лондонского представительства Rabobank Groep. "Риск политического паралича стал дополнительным аргументом для того, чтобы держаться подальше от евро."
Дополнительное давление на евро накануне оказали спекуляции относительно того, что ЕЦБ воздержится от повышения ставки до конца 2006 года. Согласно опросу аналитиков, центральный банк находится на пути в увеличению стоимости кредитов на 25 пунктов до 2.25%. Жан-Клод Трише 6 октября подчеркнул, что нужно проводить "более жесткую" политику с целью ограничения роста инфляции. Эти слова помогли евро достичь в тот день месячного максимума против доллара.
Тем временем, опубликованные инфляционные данные Германии были практически проигнорированы рынком, хотя и показали рост на 1.7% против 0.0% м/м и на 3.6% с 1.9% г/г.
Данные Британии оказали временное давление на стерлинг, т. к. опубликованный отчет продемонстрировал рост торгового дефицита страны до рекордной величины в августе (до 5.621 млрд. фунтов стерлингов с 5.521 млрд.) Аналитики прогнозировали, что дефицит снизится в августе до 4.9 млрд. фунтов стерлингов. Июльские данные были пересмотрены в сторону повышения. Ранее сообщалось, что в июле дефицит составил 5.076 млрд. фунтов стерлингов.

EUR/USD в ходе торгов снизился с $1.2065 в район $1.2010. Перед началом европейских торгов курс консолидировался в узком диапазоне $1.2010/20. Продажи европейских участников вернули евро к $1.2012, после чего курс стабилизировался в диапазоне $1.2015/35. Закрытие позиций позволило курсу достичь $1.2045, однако этот рост имел временный характер. Ордера на продажу на $1.2050 оказались достаточно сильными, чтобы ограничить рост курса и вернуть его под $1.2020. Ордера на покупку позднее были поглощены и евро показал минимумы ниже $1.2000.
GBP/USD в начале дня снизился с $1.7570 до $1.7500. Укрепление доллара привело к дальнейшему снижению курса до $1.7477, при этом были поглощены стопы. Основным продавцом выступал британский клиринговый банк. Фунт затем восстановился к $1.7500, однако выход слабых экономических данных снова отбросил стерлинг к $1.7472. Закрытие коротких позиций позволило курсу восстановиться выше $1.7500 до $1.7520. Позднее фунт показал максимум на $1.7555. Общий спрос на доллар снова оказал давление на стерлинг, вернув его в область сессионных максимумов, которые были переписаны. При этом курс поглотил стопы при прохождении $1.7450.
USD/JPY первую половину дня оставался в узком диапазоне. Спекуляции относительно новой волны ревальвации юаня привели к снижению курса на утренних торгах. Попытки курс восстановиться были ограничены ордерами на продажу на Y114.25. Курс поглотил ордера на покупку на Y114.00 и, сорвав стопы на Y113.90, снизился до Y113.82. Ордера на покупку, расположенные в районе Y113.80, ограничили потери доллара и курс вернулся к уровням выше Y114. К концу сессии доллар установил новый максимум выше Y114.50.

Основное внимание участников рынка было приковано к выходу протоколов заседания FOMC от 20 сентября. Они оказали дополнительную поддержку доллару, продемонстрировав оптимизм Федерального Резерва относительно экономической ситуации в стране, несмотря на уран Катрину, и риск роста инфляции.

Герхард Шредер заявил во вторник, что беспокойство по поводу того, что снижение экономического роста в Германии происходит за счет роста цен на нефть не обосновано. Шредер заявил, что зависимость Германии от цен на нефть ниже, чем в 70-ых, когда имела место подобная ситуация.
Более того, Шредер отметил, что высокие цены на нефть были вызваны не снижением запасов, а ростом спроса из-за роста мировой экономики, а экспортеры Германии получают прибыль от роста спроса на товары со стороны нефтедобывающих наций.
Шредер также заявил, что данные за последние месяцы показали, что "внутренняя экономика постепенно растет", он отметил, что экспортный сектор по прежнему останется основным двигателем экономики Германии.

1.Дальнейший рост цен на нефть - самый большой риск в данный момент.
2.Инфляционные ожидания соответствуют целевым уровням ценовой стабильности ЕЦБ.
3.Цены на нефть представляют большие риски для инфляции по сравнению с ВВП.
4.ЕЦБ внимательно следит за рисками ценовой стабильности, связанными с денежной массой М3/кредитами.
5.Инфляция в Е-12 в 2005 г., вероятно, превысит 2%, сократится в 2006 г.

Уровень сопротивления 3: Y115.50
Уровень сопротивления 2: Y114.90
Уровень сопротивления 1: Y114.30
Текущая цена Y114.48
Уровень поддержки 1: Y113.00
Уровень поддержки 2: Y112.60
Уровень поддержки 3: Y112.20

Комментарий. Курс пытается закрепиться выше сопротивления Yне смог преодолеть торгуется вблизи уровня сопротивления Y114.30 (максимумы 4 октября), что значительно усилит оптимизм по доллару и приведет к возможному тестированию Y114.90 (максимум 9 мая 2004 года). Ближайшей поддержкой является Y113.00 (23.6% от Y108.70 до Y114.30). Ее пробитие вернет курс к Y112.60 (минимумы 29 сентября и канальная линия поддержки), а далее - к Y112.20 (38.2%).

Уровень сопротивления 3: Chf1.3040
Уровень сопротивления 2: Chf1.2980
Уровень сопротивления 1: Chf1.2960
Текущая цена Chf1.2010
Уровень поддержки 1: Chf1.2880
Уровень поддержки 2: Chf1.2800
Уровень поддержки 3: Chf1.2680

Комментарий. Курс преодолел сильную зону сопротивления Chf1.2880/90, которая теперь является поддержкой. Теперь целью роста курса является Chf1.2960 (спроецированная канальная линия сопротивления от 6 октября). Ее преодоление откроет дорогу на Chf1.3040 (максимум 3 октября), однако первоначально доллару необходимо будет взять Chf1.2980.

Уровень сопротивления 3: $1.7800
Уровень сопротивления 2: $1.7630
Уровень сопротивления 1: $1.7560
Текущая цена $1.7447
Уровень поддержки 1: $1.7420
Уровень поддержки 2: $1.7340
Уровень поддержки 3: $1.7270

Комментарий. Фунт также остается под давлением, несмотря на попытки восстановиться после тестирования поддержки на $1.7420. Более важная поддержка находится на $1.7270 (минимум 20 июля), однако сначала фунту необходимо будет взять $1.7340. Ближайшее сопротивление остается на $1.7560 (максимум 11 октября), затем - $1.7630 (максимум 10 октября). Ключевое сопротивление находится в зоне $1.7800/10 (максимум 6 октября).

Уровень сопротивления 3: $1.2150
Уровень сопротивления 2: $1.2080
Уровень сопротивления 1: $1.2000
Текущая цена $1.1987
Уровень поддержки 1: $1.1950
Уровень поддержки 2: $1.1930
Уровень поддержки 3: $1.1860

Комментарий. Евро продолжает оставаться под давлением. Накануне курс закрылся ниже $1.2000 и теперь ближайшей поддержкой является минимум 11 октября на $1.1950. Его перепись может увеличить потери евро до $1.1930 (спроецированная линия поддержки от 5 июля). Ключевой уровень расположен на $1.1860 (минимум 5 июля). Ближайшее сопротивление находится в области канальной линии $1.2030, далее - на $1.2080. Более важный уровень расположен на $1.2150 (максимум 10 октября).

High Low Close
EUR/USD 1.2065 1.1971 1.1989
USD/JPY 114.61 113.77 114.51
GBP/USD 1.7556 1.7438 1.7456
USD/CHF 1.2918 1.2827 1.2893

EUR/JPY 137.70 136.96 137.27
EUR/GBP 0.6879 0.6853 0.6853
GBP/JPY 200.40 199.12 199.88
GBP/CHF 2.2566 2.2487 2.2411

Nikkei +328.97 (+2.5%) 13,556.71
FTSE +6.20(+0.11%) 5380.70
DJA +14.41 (+0.14%) 10,253.17
Nasdaq -17.83 (-0.86%) 2,061.09
S&P -2.46 (-0.21%) 1,184.87
US10YT -4/32 4.39% 98 28/32

Япония, Заседание Банка Японии
06:00 Япония, Ежемесячный экономический отчет Банка Японии (октябрь)
06:00 Германия, CPI (сентябрь) итоговый 0.4% 0.4%
06:00 Германия, CPI (сентябрь) итоговый, г/г 2.5% 2.5%
06:00 Германия, HICP (сентябрь) итоговый, г/г 2.7% 2.7%
08:30 Британия, Claimant count (сентябрь) +5К +1.6К
08:30 Британия, Claimant count rate (сентябрь) 2.8%
08:30 Британия, Average earnings (3 месяца по август) г/г 4.2% 4.2%
08:30 Британия, ILO Jobless rate (3 месяца по август) 4.7%
23:50 Япония, Trade balance (август) unadjusted, трлн. 1.045
23:50 Япония, Current account (август) unadjusted, трлн. 1.650
23:50 Япония, (M2+CDs) money supply (сентябрь) г/г 1.7%