Новости и прогнозы: валютный рынок от 08-08-2007

AG Edwards снизил рейтинг Texas Instruments с Buy до Hold
Needham & Co снизил рейтинг NMT Medical с Buy до Hold
JP Morgan снизил рейтинг Heelys с Overweight до Neutral
Bear Stearns снизил рейтинг AEGON N.V. с Outperform до Peer Perform

BB&T Capital Mkts повысил рейтинг Aventine Renewable Energy с Hold до Buy
Matrix Research повысил рейтинг OM Group с Strong Sell до Strong Buy
Bear Stearns повысил рейтинг Cisco Systems с Peer Perform до Outperform
Citigroup повысил рейтинг Warner Music Group с Sell до Buy

Курс не покидает Y119.70. Ордера на продажу остаются на Y120.00, где технический уровень сопротивления отмечен ранее на Y119.84.

Cisco Systems во вторник после закрытия торгов представил квартальные результаты, которые превысили ожидания экспертов.
Компания также пересмотрела с повышением свой долгосрочный прогноз объемов продаж, в результате чего акции Cisco выросли в цене на 7.89%.
McDonald's заявил о 6.5% росте продаж в июле.Акции компании прибавили в цене2.31%
Прибыль Priceline Com Inc удвоилась во втором квартале.Об этом туристическая онлайн-компания заявила после завершения торгов во вторник. Акции выросли на 18.93%
Строительная компания Toll Brothers предупредила, что может получить убытки в связи с продолжающимся кризисом на рынке жилья. Не смотря на это акции укрепились на 7.54%

Торгуется на $1.3800, что немного ниже утреннего максимума на $1.3826. Ордера на продажу отмечены на $1.3830 с более крупными в районе опционного барьера на $1.3850.

"Рост экономики в еврозоне устойчивый," говорит Риохеи Мераматсу, в Commerzbank. "ЕЦБ, вероятно, повысит ставку в сентябре и возможно еще раз в этом году. Это хороший сигнал для покупок евро."

Одри Чилд-Фриман, европейский экономист в CIBC World Markets говорит, что "Рост экономики еврозоны продолжает радовать, в особенности хочется отметить сильные данные из Германии."

Иена упала до 3-годового минимума против евро и снизилась против доллара после того, как в заявлении ФРС был отмечен тот факт, что экономика США сможет устоять против проблем рынка недвижимости.

Доллар тем временем снизился против евро в свете того, что рост фондовых рынков увеличил интерес инвесторов к более высокодоходным валютам, таким, как новозеландский доллар.

"Поскольку рынок акций растет, участники рынка увеличивают операции carry trades, что только на пользу таким валютам, как новозеландский, австралийский и канадский долларам," сказал Адам Бойтон, старший валютный стратег в Deutsche Bank AG. "Иена и доллар теряют поддержку в этой окружающей среде."

Американская валюта упала на 3% против иены за последний месяц на опасениях по поводу влияния сектора ипотечного кредитования на замедление экономики США.

"Проблемы ипотечного сектора не будут решены скоро, поскольку цены на недвижимость продолжают падать," говорит Юджи Камеока, старший экономист и аналитик в Daiwa Institute of Research. "Доллар упадет к Y115 против иены к концу года."

Евро же вырос после того, как отчет из Германии показал рост экспорта в июне, что в свою очередь увеличило возможность роста ставки в еврозоне.

Фунт стерлингов укрепился против доллара, прервав двухдневное падение, после того, как инфляционный отчет Банка Англии дал рынку понять, что ставки в Великобритании могут вырасти с целью удержания инфляции.

Курс торгуется на Y119.80. Ранее были поглощены стопы на подходе к Y119.80. Ордера на продажу также отмечены на Y120.00.

Дестин Реид, валютный стратег в ABN Amro говорит, что "Рынки, кажется, успокаиваются немного - по крайней мере до поры до времени. Заявление Федерального правительства продолжает удерживать фокус рынка на инфляции, как ключевом катализаторе движений."

Майкл Клоиттер, стратег из Dresdner Kleinwort отмечает, что "Заявление FOMC было незначительно негативным для доллара, поскольку теперь вероятность увидеть снижение ставки практически равна нулю."

Чистая прибыль Cisco Systems Inc., крупнейшего в мире производителя сетевого оборудования, в 2006-2007 финансовом году, завершившемся 28 июля с.г., выросла на 31,4% - до 7,3 млрд долл. против 5,6 млрд долл., полученных в 2005-2006 финансовом году. Такие данные содержатся в отчете компании.
Выручка Cisco за отчетный период достигла 34,9 млрд долл., что на 22,6% превышает соответствующий показатель, зафиксированный годом ранее (28,5 млрд долл.).
Чистая прибыль Cisco за IV квартал 2006-2007 финансового года увеличилась на 25% и составила 1,9 млрд долл., тогда как за аналогичный период 2005-2006 финансового года компания заработала 1,5 млрд долл. Выручка Cisco за май-июль с.г. увеличилась на 18,1% и составила 9,4 млрд долл. против 8 млрд долл., полученных в IV квартале 2005-2006 финансового года.
Чистая прибыль Cisco в III квартале 2006-2007 финансового года, завершившемся 28 апреля с.г., выросла на 33,9% - до 1,9 млрд долл. против 1,4 млрд долл. годом ранее.
В апреле с.г. Cisco объявила о начале в странах СНГ венчурной инвестиционной деятельности, ориентированной на индустрию высоких технологий. Напомним, компания вышла на международный рынок инвестиций в 2005 г. Инвестиционная деятельность сначала осуществлялась в Китае, затем в странах Европы, Израиле, Индии. Венчурные инвестиции Cisco за последнее десятилетие превышают 1 млрд долл.

Фондовый рынок указывает на устойчивый рост в среду после того, как результаты Cisco Systems превзошли ожидания аналитиков, а сопроводительное заявление от ФРС, которое последовало вчера вечером после оглашения решения по ставкам, продолжило удерживать позитив инвесторов. Акции Cisco Systems продолжили расти в ходе регулярной сессии в США после того, как во вторник вечером были представлены квартальные результаты, которые превзошли ожидания экспертов.
Акции компании выросли на 5.6% в США.
Однако результаты Sprint Nextel оказались ниже чем в предыдущем квартале, однако превзошли средний прогноз аналитиков благодаря росту подписчиков.
McDonald's заявил о 6.5% росте продаж.
Акции Burlington Northern Santa Fe Corp. выросли на 4% после того, как инвестиционный фонд Варрена Баффета Hathaway подтвердил информацию об увеличении своей доли в компании
Цена нефти растут в цене после публикации еженедельных данных о запасах сырья в США. Сентябрьский фьючерсный контракт на нефть марки U.S. light crude вырос на 78 центов до $73.20 за баррель.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства выросла до 4.85% по сравнению с 4.77%.

20 из 30 компонентов Dow указывают на рост. S&P 500 и Nasdaq тем временем пробили ключевые технические уровни сопротивления на 1488 и 2592, соответственно.

Цены на нефть резко выросли в цене после того, как отчет от Министерства Энергетики США показал снижение коммерческих запасов нефти на прошлой неделе. Американская легкая нефть с поставкой в сентябре выросла в цене на 63 цента до $73.05 за баррель.

Ралли доллару привело пару к максимуму на Y119.70 в то время, как евро/иена торгуется недалеко от Y165.00 на фоне активизации операций carry trades. Были поглощены ордера на продажу со стопами в районе Y119.50. Далее ордера отмечены на Y119.80.

Аналитики прогнозируют снижение запасов сырой нефти на 2.75 млн. баррелей, рост на 775,000 баррелей запасов бензина, а также увеличение на 1.775 млн. баррелей дистиллятов.

Стерлинг возобновил рост, целью которого теперь представляется область $2.0390/00. Неспособность пробить данную зону приведет к закрытию позиций на покупку и снижению в район $2.0330, возможно к $2.0310.

Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 несколько снизились из районов своих сегодняшних максимумов, однако, остаются на положительной территории, что позволяет прогнозировать, что торги на фондовом рынке сегодня откроются ростом акций: (S&Pfutures vs fair value: +6.2. Nasdaq futures vs fair value: +12.0. )
Cisco Systems во вторник после закрытия торгов представил квартальные результаты, которые превысили ожидания экспертов.
Компания также пересмотрела с повышением свой долгосрочный прогноз объемов продаж, в результате чего акции Cisco во Франкфурте выросли в цене на 7%.
Строительная компания Toll Brothers предупредила, что может получить убытки в связи с продолжающимся кризисом на рынке жилья.
Цена нефти снижается в преддверии публикации еженедельных данных о запасах сырья в США. сентябрьский фьючерсный контракт на нефть марки U.S. light crude подешевел на 47 центов до $71.95 за баррель до начала регулярной сессии.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства выросла до 4.81% по сравнению с 4.77% во вторник вечером.

Пара не смогла пробить зону Y119.50 и в результате закрытия части длинных позиций снизилась в район Y119.20/15.
тем не менее, говорить об изменении настроения в отношении курса причин пока нет и в случае успешного преодоления Y119.50 поглощение стопов может привести курс к Y119.85/00. Ордера на покупку остаются на Y119.10/00 и Y118.75/70.

В ходе общего ослабления доллара пара достигла отметки $1.3800. Ордера на продажу отмечены на $1.3795/10, а в случае преодоления $1.3815 можно ожидать поглощениястопов и ускорения роста в область $1.3840/55.

Были опубликованы следующие данные:
06:00 Германия Платежный баланс, июнь, млрд. (Current account (June) unadjusted, bln) 16.5 12.0 8.9
06:00 Германия Торговый баланс, июнь, млрд. (Trade balance (June) unadjusted, bln) 16.5 18.0 17.3
09:30 Великобритания Инфляционный отчет банка Англии

Стерлинг укрепил свои позиции после публикации инфляционного отчета Банка Англии, который хотя и не дает однозначного ответа на вопрос следует ли ожидать очередного повышения процентной ставки, тем менее, отмечает незначительный рост рисков увеличения инфляции в среднесрочном периоде.
Поддержку евро оказала публикация правительственного отчета в соответствии с которым рост немецкого экспорта в июне превысил ожидания.
Иена продолжает нести потери в ходе активизации carry trades в связи с возобновлением роста на мировых фондовых рынках.



EUR/USD получил поддержку в районе $1.3720, после чего возобновил рост и к настоящему моменту достиг нижней границы зоны сосредоточения ордеров на продажу $1.3795/10. Более серьезное предложение отмечается на $1.3840/55.
Ордера на покупку остаются в районе $1.3720/10 и $1.3680.
GBP/USD несколько снизился, после публикации инфляционного отчета БА, который не дает однозначного ответа на вопрос следует ли ожидать очередного повышения процентной ставки. Более того, MPC несколько снизил оценку инфляции, отметив, что CPI лишь незначительно превысит целевую отметку 2.0% при условии сохранения текущего уровня процентной ставки.

Тем не менее, затем пара возобновила рост. В результате стерлинг пробил зону сосредоточения ордеров на продажу $2.0300/10 (50% недавнего снижения курса; здесь же находится 5-дневное МА). В случае, если пара сможет закрепиться выше данной отметки целью роста станет район $2.0335 и $2.0400 (21-дневное МА и 50.0% движения $2.0158 - $2.0650, соответственно.)
Ближайшая поддержка находится $2.0205/95 и $2.0180. Более серьезным уровнем представляется зона $2.0150. где отмечено сосредоточение ордеров на покупку.

USD/JPY сохранял позитивный настрой и к настоящему времени пробил сильное сопротивление от 20 июля на Y118.90/00, которое теперь становится промежуточной поддержкой. В дальнейшем пара протестировала ключевое сопротивление Y119.50.




Среди экономических новостей следует отметить американские данные по оптовым запасам в июне, которые будут опубликованы в 1400GMT. Маловероятно, что данные смогут повлиять на ход торгов, который будет определяться техническими факторами.

Николь Эллиотт, главный технический аналитик Mizuho Corporate Bank отмечает, что евро" продолжает консолидироваться совсем немногим ниже исторического максимума 1.3853. Мы предполагаем продолжение торговли в диапазоне до конца недели. Евро не перекуплен и моментум в настоящее время только закрепляется на положительной территории."

Ливиу Флесар, главный трейдер E-Forex отмечает, что "евро протестировал 50% движения 1.3605-1.3840 в районе 1.3725. В случае, если данный уровень устоит, пара восстановится в направлении 1.38, причем сохраняется возможность тестирования исторического максимума на 1.3850. Поддержка отмечена на 1.3700, 1.3680 и 1.3635. Сопротивление находится в районе 1.3755, 1.3800 и 1.3850.

Стерлинг пробил зону сосредоточения ордеров на продажу $2.0300/10 (50% недавнего снижения курса; здесь же находится 5-дневное МА). В случае, если пара сможет закрепиться выше данной отметки целью роста станет район $2.0335 и $2.0400 (21-дневное МА и 50.0% движения $2.0158 - $2.0650, соответственно.)
Ближайшая поддержка находится $2.0205/95 и $2.0180. Более серьезным уровнем представляется зона $2.0150. где отмечено сосредоточение ордеров на покупку.

Иена понесла потери против доллара и евро после того, как заявление ФРС о том, что крупнейшая мировая экономика сможет справиться с последствиями кризиса на рынке жилья вызвало рост на мировых фондовых рынках.
В итоге инвесторы возобновили практику финансирования дешевыми иеновыми кредитами покупок высокодоходных активов в Европе, США и ряде других стран.
"Рост на рынках акций стабилизировал ситуацию и спровоцировал возобновление у инвесторов аппетита к риску, говорит Ян Станнард, главный валютный стратег лондонского представительства BNP Paribas SA. "Отсюда ослабление иены," отмечает эксперт.
Тем не менее, не все согласны с тем, что снижение японской валюты, в частности против доллара, будет носить продолжительный характер.
"Проблемы на рынке ипотечного кредитования (subprime) в ближайшем времени сохранятся, поскольку падение цен на жилье все еще продолжается,'' говорит Юджи Камеока, главный экономист и валютный аналитик токийского Daiwa Institute of Research. "Мы наблюдаем продолжение коррекции "пузыря" рынка жилья и данный факт будет иметь негативные последствия для потребления в США, результатом чего станет ослабление доллара до конца года до 15 иен."
Поддержку евро оказала публикация правительственного отчета в соответствии с которым рост немецкого экспорта в июне превысил ожидания. Данный факт подтверждает способность крупнейшей экономики региона справиться с последствиями повышения уровня процентных ставок.
Стерлинг укрепил свои позиции после публикации инфляционного отчета Банка Англии, который хотя и не дает однозначного ответа на вопрос следует ли ожидать очередного повышения процентной ставки, тем менее, отмечает незначительный рост рисков увеличения инфляции в среднесрочном периоде.

Уровень сопротивления 3: Y120.70
Уровень сопротивления 2: Y119.50
Уровень сопротивления 1: Y119.30
Текущая цена: Y119.30
Уровень поддержки 1: Y118.90
Уровень поддержки 2: Y118.00
Уровень поддержки 3: Y117.50

Комментарий: Курс пробил сильное сопротивление от 20 июля на Y118.90/00, которое теперь становится промежуточной поддержкой и в настоящее время закрепляется выше данной отметки. Ключевое сопротивление отмечается на Y119.50. Сильный технический уровень поддержки остается в области трендовой линии от 9 января 2005 года на Y117.50. Ее пробитие ускорит падение до Y116.70 и далее – к Y115.60.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2140
Уровень сопротивления 2: Chf1.2050
Уровень сопротивления 1: Chf1.2000
Текущая цена: Chf1.1956
Уровень поддержки 1: Chf1.1930
Уровень поддержки 2: Chf1.1870
Уровень поддержки 3: Chf1.1770

Комментарий: Доллар остается в рамках канала, границы которого сегодня представляются поддержку/сопротивление на Chf1.1930/Chf1.2000 соответственно. Выше Chf1.2000 дорога откроется на Chf1.2050 (верхняя граница нисходящего с 22 июня канала. Ниже Chf1.1930 потери доллара увеличатся до Chf1.1870, а затем – к канальной линии поддержки на Chf1.1770.

GBP/USD несколько снизился, после публикации инфляционного отчета БА, который не дает однозначного ответа на вопрос следует ли ожидать очередного повышения процентной ставки. Более того, MPC несколько снизил оценку инфляции, отметив, что CPI лишь незначительно превысит целевую отметку 2.0% при условии сохранения текущего уровня процентной ставки.

Тем не менее, в настоящее время пара возобновила рост и находится в районе сессионных максимумов $2.0245. Ордера на продажу остаются в области $2.0250, $2.0280, и усиливаются с приближением к $2.0300/10. Ближайшая поддержка находится $2.0205/95 и $2.0180. Более серьезным уровнем представляется зона $2.0150. где отмечено сосредоточение ордеров на покупку.

В MPC отмечается "целый ряд мнений" по поводу динамики CPI и и инфляционных рисков. Тем нем менее, в целом, риски для экономического роста представляются сбалансированными. В среднесрочном периоде отмечается незначительный рос рисков увеличения инфляции.

Уровень сопротивления 3: $2.0340
Уровень сопротивления 2: $2.0280
Уровень сопротивления 1: $2.0250
Текущая цена: $2.0244
Уровень поддержки 1: $2.0180
Уровень поддержки 2: $2.0130
Уровень поддержки 3: $2.0060

Комментарий: В настоящее время все внимание рынка сосредоточено на инфляционном отчета Банка Англии, который будет опубликован в 0930GMT. Ожидается, что БА даст понять, что оставляет возможность для еще одного повышения процентной ставки, что, безусловно, окажет стерлингу дополнительную поддержку. Стерлинг в настоящее время тестирует промежуточное сопротивление, преодоление которой приведет курс к пройденной накануне трендовой линии поддержки от 08 июня на $2.0280. Ближайшая поддержка расположена в области минимумов вторника на $2.0180 и ниже, к $2.0130. Важный технический уровень – 3-дневная канальная линия поддержки на $2.0060.

Уровень сопротивления 3: $1.3900
Уровень сопротивления 2: $1.3850
Уровень сопротивления 1: $1.3780
Текущая цена: $1.3748
Уровень поддержки 1: $1.3720
Уровень поддержки 2: $1.3680
Уровень поддержки 3: $1.3610

Комментарий: Евро продолжает торговаться в рамках 3-дневного нисходящего канала, ограниченного $1.3720/80 – поддержка/сопротивление соответственно. Выше $1.3780 целью роста станет исторический максимум на $1.3850. Ниже $1.3720 потери могут увеличиться к канальной линии от 30 июля на $1.3680, далее – к минимумам 30 июля на $1.3610.

GBP/USD тестирует $2.0250, где раннее отмечались ордера на продажу со стопами выше. Поглощение этих стопов откроет дорогу на $2.0270/80, а затем – к более сильной зоне на $2.0300/10.

USD/JPY начинает тестировать стопы на Y119.30. Более крупные стопы находятся выше Y119.40, на подходе к техническому уровню сопротивления на Y119.50.

EUR/USD: $1.3625, $1.3615, $1.3600
USD/JPY: Y118.00, Y118.25, Y118.50, Y117.85, Y117.70
GBP/USD: $2.0200, $2.0190, $2.0300, $2.0150, $2.0100, $2.0240
EUR/GBP: stg0.6500/0.7000 DNT
AUS/USD: $0.8600, $0.8575, $0.8675
USD/CAD: C$1.0475

EUR/JPY продолжает тестировать Y164.00. Далее целью роста станут максимумы понедельника в области Y164.20. Стопы расположены выше. Вершина облака Ишимоку приходится на Y165.00.

EUR
Ордера на покупку: $1.3720/10, $1.3685/75
Ордера на продажу: $1.3750/60, $1.3780

JPY
Ордера на покупку: Y118.75/70, Y118.00, Y117.20/10, Y117.00
Ордера на продажу: Y119.20/30, Y119.50

GBP
Ордера на покупку: $2.0160/40, $2.0120, $2.0090/80
Ордера на продажу: $2.0240/50

AUSSIE
Ордера на покупку: $0.8520/00
Ордера на продажу: $0.8600/15

GBP/USD снова вернулся к уровням выше $2.0200 после падения к минимумам на $2.0155/60. Ордера на продажу расположены в зоне $2.0230/40 со стопами выше, а также на $2.0250. Внимание участников рынка уже обращено к выходу в 09:30 GMT квартального отчета банка Англии по инфляции.

Рост экономики в Еврозоне сохраняется впечатляющий», говорит Риохей Мурамацу, менеджер в Commerzbank. «Вероятно, ЕЦБ поднимет ставку в сентябре и, может быть, еще один раз в этом году, что поддержит евро, который сегодня может укрепиться до $1.3770 и Y163.75».

EUR/GBP показал максимумы на stg0.6807, после чего вернулся под фигуру и сейчас торгуется на stg0.6799. Ордера на продажу отмечаются в области stg0.6810, более крупные – на stg0.6815/20, stg0.6830/35. Техническая зона сопротивления расположена на stg0.6845/65. Ордера на покупку находятся в районе stg0.6790/85, более крупные – на stg0.6765/55.

Заказы на оборудование в Японии выросли на 18,2% в июле до 135,29 млрд. йен согласно предварительным данным ассоциации станкостроителей Японии. Заказы на станки растут уже седьмой месяц подряд. В июне годовой рост заказов на станки составил 3,0%, а в мае - 5,7%. В июле внутренние заказы на станки выросли на 0,1% до 58,28 млрд. йен, а иностранные - на 37,0% до 77,02 млрд. йен

Фондовый рынок Японии в среду завершил торги повышением: Nikkei 225 вырос на 107.51 пп или 0.64% до 17029.28, в то время как TOPIX укрепился на 8.88 пп до 1669.04.

Позиции японской иены ослабели в среду по отношению к евровалюты на фоне роста азиатского фондового рынка и заявлении США о том, что экономика страны сможет справиться с проблемами в сфере ипотечного кредитования.
Максимальные потери иены понесла по отношению к австралийскому доллару после того, как Резервный Банк Австралии повысил стоимость межбанковского кредита до 6.5% с 6.25%.
Японская валюта также увеличила потери этого месяца против евро до 0.8% после того, как правительственный отчет показал сокращение заказов в машиностроительной отрасли на 10.4% в июне по сравнению с предыдущим месяцем. Средний прогноз аналитиков составлял -1.1%.

EUR/USD снизился с $1.3770 до $1.3720.
GBP/USD снизился также с $2.0230 до $2.0150.
USD/JPY продолжает консолидироваться в зоне Y118.80/Y119.10.

Американская валюта продолжает укрепляться после того. как накануне Федеральный резерв отметил, что инфляция по-прежнему является доминирующим риском росту экономики, оставив ставку на уровне 5.25%.

The Guardian
Москва получает самый высокий доход от гостиничных номеров
Новое исследование показало, что доходы московских гостиниц превышают доходы отелей в любом другом городе Европы. По словам аналитиков, это отражает нехватку предложения, высокий спрос и фантастическое неравенство между богатыми и бедными.

Die Presse
Российский рубль недооценен
Как полагают экономисты, российский рубль явно недооценен. Путин, как он неоднократно подчеркивал, не хочет допускать заметного укрепления рубля. Однако это единственная возможность для преодоления инфляции, имеющаяся у России.

Deutsche Welle
Забастовка железнодорожников ударит по промышленному сектору
Машинисты локомотивов Deutsche Bahn начнут бастовать 9 августа. На первом этапе станут только грузовые поезда. Немецкой промышленности - главному клиенту концерна - грозят многомиллионные убытки.
E.ON инвестирует в европейские "ветряки"
Немецкий концерн E.ON продолжает последовательно укреплять свои позиции в области возобновляемых источников энергии. Во вторник, 7 августа, E.ON заявил, что за 720 миллионов евро покупает у одной из датских фирм ее парки ветряных электростанций в Испании и Португалии. До 2010 года немецкий концерн собирается вложить в использование возобновляемых источников энергии 3 миллиарда евро.
HeidelbergCement продает дочернюю компанию за 2,1 миллиарда евро
Четвертый в мире производитель цемента немецкая компания HeidelbergCement продает дочернюю компанию Maxit за 2,1 миллиарда евро. Покупателем является крупный французский строительный концерн Saint Gobain. Maxit занимается производством строительных материалов. Сделка должна быть завершена до конца 2007 года, сообщил 7 августа представитель немецкой компании в Гейдельберге. Для ее осуществления необходимо одобрение антимонопольных ведомств.

"ФРС сказал немного, а сделал еще меньше, отмечает Марк Чандлер из BBH. "Сопроводительное заявление не настолько "голубиное" как на это некоторые надеялись, что выразилось в незначительном подорожании доллара и резком снижении фондовых индексов сразу после публикации текста."

Доллар во вторник вырос до недельного максимума против евровалюты после того, как Федеральный резерв принял решение оставить учетную ставку на уровне 5.25%, отметив при этом, что инфляция остается основным риском экономическому роста, темпы которого могут замедлиться.
В этом году американский доллар упал на 4% против евро на фоне опасений, что ситуация в жилищном секторе, которая привела к проблемам в секторе ипотечного кредитования, приведут к замедлению темпов роста экономики США. Трейдеры уверены, что Федеральный резерв понизит ставку в этом году. В настоящий момент фьючерсы на федеральный фонды на 50% учитывают вероятность снижения ставки ФРС на 25 пунктов до 5% в октябре, что ниже 74% во вторник и 5.9% месяц назад.
Иена также выросла на 0.7% против новозеландского доллара и на 0.4% по отношению к австралийскому доллару на фоне сокращения позиций carry trade. Основная учетная ставка в Японии составляет 0.5% и является минимальной среди основных экономик мира. Для сравнения: ставка ЕЦБ составляет 4%, Новой Зеландии – 8.25% и Австралии – 6.25%.

EUR/USD протестировал $1.3800, однако закрепиться выше фигуры не смог, что привело курс к минимумам в области $1.3733. Позднее курс попытался восстановиться, однако рост был прерван в области $1.3770.
GBP/USD снизился с $2.0330 до $2.0180, после чего вернулся к $2.0250.
USD/JPY резко протестировал Y118.00 прежде, чем вернуться к Y119.00.

Сегодня день достаточно легкий в плане выхода экономических данных. На европейской сессии внимания заслуживают данные Германии по балансу операций по текущим счетам, а также по торговому балансу за июнь. Позднее Банк Англии опубликует инфляционный отчет, что также будет интересным. США предоставит отчет по оптовым заказам.

FOMC во вторник сообщил о том, что инфляция по-прежнему вызывает у него самую серьезную озабоченность, но в то же время отметил риски замедления экономического роста. Это означает, что центральный банк США начинает признавать, что проблемы на рынке субстандартного ипотечного кредитования и рынке кредитования в целом могут негативно сказаться на росте экономики. Это может привести к тому, что на следующем заседании руководство ФРС оценит баланс рисков как нейтральный, если макроэкономические данные по-прежнему будут свидетельствовать о замедлении экономического роста и сдержанном ценовом давлении. Как и ожидалось, FOMC единогласно проголосовали за то, чтобы оставить ключевую процентную ставку на уровне 5,25%, на котором она остается с июня 2006 года.

Дрю Матус из Lehman отмечает по поводу заявления FOMC, что "ничто в отчете не указывает на то, что ФРС в ближайшем времени намерен прибегнуть к снижению процентной ставки. Данный факт подтверждает наше мнение, что для такого шага потребуется весьма серьезное ухудшение ситуации. Несмотря на то, что многие участники рынка могут рассматривать такой подход как несколько легкомысленный, он полностью совпадает с видением ФРС адекватной реакции на волатильность рынков, а также с фактом, что события последних дней мало повлияли на прогнозы в отношении роста реальной экономики."

Сильное падение количества заказов в машиностроительном частном секторе говорит о незначительном замедлении в расходовании средств, но еще рано говорить о каких-либо серьезных проблемах в данной сфере. Однако, эти данные могут повлиять на решение Банка Японии повышать процентные ставки постепенно. Заказы в машиностроении упали на 10.4% до 960.2 млрд. йен за июнь, самое большое падение за год.

Резервный Банк Австралии повысил процентную ставку до 6.50% в среду, мотивируя это очень высоким уровнем инфляции, выше, чем прогнозировалось. Это уже девятое повышение с мая 2002 года. Как сказал Глен Стивенс, управляющий Резервного Банка: "Индекс потребительских цен за июнь не предвещает ничего хорошего в ближайшем будущем, любое дальнейшее повышение инфляции будет иметь место на более высоком уровне". Так же он добавил, что недавняя волатильность на глобальном рынке сыграла большую роль в решении ЦБ на заседании во вторник.В 23 часа 45 минут по Гринвичу австралийский доллар торговался на уровне $0.8569, выше против $0.8560 сразу же перед объявлением о решении банка. Инфляция в Австралии выросла до 2.1% во втором квартале, стержневая инфляция выросла до 2.8% г/г (2.5% прогноз).

Уровень сопротивления 3: Y120.70
Уровень сопротивления 2: Y119.50
Уровень сопротивления 1: Y118.90
Текущая цена: Y118.87
Уровень поддержки 1: Y118.00
Уровень поддержки 2: Y117.50
Уровень поддержки 3: Y116.70
Комментарий: В целом, техническая картина не изменилась – курс тестирует сильное сопротивление от 20 июля на Y118.90/00, преодоление которого медвежий тон по доллару будет несколько ослаблен. Сильный технический уровень поддержки остается в области трендовой линии от 9 января 2005 года на Y117.50. Ее пробитие ускорит падение до Y116.70 и далее – к Y115.60.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2140
Уровень сопротивления 2: Chf1.2050
Уровень сопротивления 1: Chf1.2000
Текущая цена: Chf1.1962
Уровень поддержки 1: Chf1.1930
Уровень поддержки 2: Chf1.1870
Уровень поддержки 3: Chf1.1770
Комментарий: Доллар продолжает постепенно укрепляться с 06 августа, торгуясь в рамках канала, границы которого сегодня представляются поддержку/сопротивление на Chf1.1930/Chf1.2000 соответственно. Выше Chf1.2000 дорога откроется на Chf1.2050 (верхняя граница нисходящего с 22 июня канала. Ниже Chf1.1930 потери доллара увеличатся до Chf1.1870, а затем – к канальной линии поддержки на Chf1.1770.

Уровень сопротивления 3: $2.0340
Уровень сопротивления 2: $2.0280
Уровень сопротивления 1: $2.0220
Текущая цена: $2.0220
Уровень поддержки 1: $2.0180
Уровень поддержки 2: $2.0120
Уровень поддержки 3: $2.0060
Комментарий: Стерлинг тестирует 3-дневную канальную линию сопротивления, преодоление которой приведет курс к пройденной накануне трендовой линии поддержки от 08 июня на $2.0280. Ближайшая поддержка расположена в области минимумов вторника на $2.0180. Однако важный технический уровень – 3-дневная канальная линия поддержки на $2.0060.

Уровень сопротивления 3: $1.3900
Уровень сопротивления 2: $1.3850
Уровень сопротивления 1: $1.3780
Текущая цена: $1.3755
Уровень поддержки 1: $1.3720
Уровень поддержки 2: $1.3680
Уровень поддержки 3: $1.3610
Комментарий: Евро продолжает торговаться в рамках 3-дневного восходящего канала, ограниченного $1.3720/80 – поддержка/сопротивление соответственно. Выше $1.3780 целью роста станет исторический максимум на $1.3850. Ниже $1.3720 потери могут увеличиться к канальной линии от 30 июля на $1.3680, далее – к минимумам 30 июля на $1.3610.

High Low Close
EUR/USD 1.3814 1.3734 1.3742
USD/JPY 118.94 117.97 118.77
GBP/USD 2.0334 2.0187 2.0223
USD/CHF 1.1983 1.1893 1.1971

EUR/JPY 164.09 162.20 163.24
EUR/GBP 0.6815 0.6786 0.6793
GBP/JPY 241.48 238.60 240.23
GBP/CHF 2.4238 2.4084 2.4210

Nikkei 225 +7.31 (+0.04%) 16,921.77
Topix -7.88 (-0.50%) 1,660.16
FTSE +119.70 (+1.93%) 6,308.80
DAX +69.21 (+0.93%) 7,513.66
CAC +87.41 (+1.58%) 5,620.40
Dow +35.52 (+0.26%) 13,504.30
NASDAQ +14.27 (+0.56%) 2,561.60
S&P +9.04 (+0.62%) 1,476.71
10yr Note +0.1200 (+0.025%) 4.743%
NYMEX Crude Oil +0.36 (+0.50%) 72.42
Gold -1.00 (-0.15%) 682.30

06:00 Германия Платежный баланс, июнь, млрд. (Current account (June) unadjusted, bln) 12.0 9.6
06:00 Германия Торговый баланс, июнь, млрд. (Trade balance (June) unadjusted, bln) 18.0 17.5
09:30 Великобритания Инфляционный отчет банка Англии
14:00 США Оптовые запасы, июнь (Wholesale inventories (June)) 0.5%

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +7.31 (+0.04%) 16,921.77
Topix -7.88 (-0.50%) 1,660.16
FTSE +119.70 (+1.93%) 6,308.80
DAX +69.21 (+0.93%) 7,513.66
CAC +87.41 (+1.58%) 5,620.40
Dow +35.52 (+0.26%) 13,504.30
NASDAQ +14.27 (+0.56%) 2,561.60
S&P +9.04 (+0.62%) 1,476.71
10yr Note +0.1200 (+0.025%) 4.743%
NYMEX Crude Oil +0.36 (+0.50%) 72.42
Gold -1.00 (-0.15%) 682.30

Фондовый рынок Японии во вторник закрылся без определенной тенденции.

Topix снизился до минимальной отметки с января, после того, как компании сырьевого сектора, такие как Inpex Holdings Inc. и Mitsubishi Corp. понесли потери в связи с падением цен на нефть, медь и золото.
Продажи были отмечены и в банковском секторе.
Акции Mizuho Financial, второго в Японии банка, продолжили снижение, которое отмечается уже на протяжении девяти сессий кряду и потеряли сегодня 2.1%. Акции Nomura, крупнейшей брокерской компании страны, укрепили свои позиции на 0.5%.
Рост акций Trend Micro Inc. и Japan Steel Works Ltd. после того, как компании сообщили об увеличении прибыли, поддержал рынок.
Акции Toyota Motor Corp. прибавили в цене после сообщения Nikkei, что компания может увеличить объем выпускаемой продукции.
Акции Inpex, крупнейшей нефтедобывающей японской компании обвалились на 8%, а Mitsubishi Corp. упали на 4.2%. Продажи промышленного топлива формируют большую часть доходов компании.
Акции торгового дома Mitsui & Co., упали на 5.2%.
Накануне в Нью-Йорке цена нефти марки сrude упала на 4.5% до отметки $72.06 за баррель.
Цена сентябрьского фьючерсного контракта на поставку меди достигла $3.4335 за фунт, минимального уровня с 29 июня, а декабрьское золото подешевело на 0.2%.

Европейские фондовые рынки укрепили свои позиции в связи с активизацией спекуляций, что ФРС по итогам своей сегодняшней встречи может высказать озабоченность в связи с опасениями в отношении состояния рынка ипотечного кредитования США.

Barclays Plc и Credit Suisse Group стали лидерами роста после того, как Dresdner Kleinwort повысил уровень рекомендаций в отношении акций европейских банков. Dexia SA укрепили свои позиции после того, как американская страховая компания Financial Security Assurance Inc., заявила о том, что не понесет убытков от проблем на рынке subprime mortgages.
Акции Barclays, который борется за право приобрести ABN Amro Holding NV, прибавили в цене 2.6%, а второго крупнейшего швейцарского банка Credit Suisse 4.6%. Акции Commerzbank AG подскочили на 5.2%.

Wall Street завершил крайне волатильную сессию ростом основных индексов.

После того, как накануне Dow подскочил на 286 пунктов, что стало самым серьезным ростом индекса с октября 2002 года, инвесторы, в преддверии объявления результатов встречи FOMC, решили зафиксировать прибыль, результатом чего стало снижение основных индексов. В середине торгового дня ситуация выровнялась и рынок укрепил свои позиции.

Следует отметить ряд позитивных корпоративных новостей.
Суд отказал в рассмотрении иска на сумму $1.5 млрд. в отношении Microsoft Corporation отметив, что производитель программного обеспечения не нарушал патентные права Alcatel-Lucent. Microsoft также заявил о снижении цены игровой приставки Xbox 360 на 13%, с целью увеличить продажи в течение периода праздников.

Sun Microsystems Inc представил новый микропроцессор, продажи которого расширят присутствие компании на рынке.Прибыль сети больниц Tenet Healthcare Corporation оказалась слабее ожиданий Wall Street expectations. Компания также снизила свой прогноз по итогам года, однако, смогла сократить убытки по итогам прошлого года.

Urban Outfitters Inc, занимающаяся розничной торговлей одеждой, сообщает о росте прибыли в связи с увеличением продаж в магазинах брендов Anthropologie и Free People-branded stores на 5%.

Как и предполагалось, девятый раз подряд ФРС оставил процентную ставку на уровне 5.25%. Заявление об ужесточении условий доступа к кредитам для некоторых домохозяйств и бизнесов , а также признание факта роста рисков снижения темпов экономического роста послужили причиной резкого снижения основных индексов.
В наибольшей степени пострадал технологический сектор, который более других зависит от темпов экономического роста.
В результате Nasdaq нес наиболее значительные потери.
Разворот финансового сектора, рост которого ранее оказывал значительную поддержку широкому рынку, также негативно повлиял на динамику основных индексов.
Тем не менее, к завершению дня покупатели активизировались, в результате чего рынок акций закрылся с повышением.
Объемы торгов: NYSE: 1.75 млрд.; Nasdaq: 2.23 млрд.

06:00 Германия Платежный баланс, июнь, млрд. (Current account (June) unadjusted, bln) 12.0 9.6
06:00 Германия Торговый баланс, июнь, млрд. (Trade balance (June) unadjusted, bln) 18.0 17.5
09:30 Великобритания Инфляционный отчет банка Англии
14:00 США Оптовые запасы, июнь (Wholesale inventories (June)) 0.5%

CL King снизил рейтинг AMN Healthcare Services с Strong Buy до Neutral
Keefe Bruyette снизил рейтинг Luminent Mortgage Capital с Outperform до Mkt Perform
Deutsche Securities снизил рейтинг Thornburg Mortg с Hold до Sell

CL King повысил рейтинг Gap Inc с Underperform до Neutral
Calyon Securities повысил рейтинг Transocean с Add до Buy
Citigroup повысил рейтинг Burger King с Hold до Buy
Banc of America Sec повысил рейтинг Pepsi Bottling с Neutral до Buy